Продайте квартиру свекрови (если она согласится, конечно), внесите первоначальный взнос по ипотеке, купите трешку, переселяйтесь в новую квартиру со свекровью, которая будет сидеть с ребенком, пока вы будете отрабатывать ипотеку. Как такой вариант?