Многие повеселили аргументацией. Вставлю и я свои 5 копеек. Во-первых, слово "заграница" относится к разговорному стилю. Привычные для меня словари используют в качестве примера употребления словосочетание "торговля с заграницей", еще, конечно, незабвенные Ильф и Петров с "Заграница нам поможет!" Т.о., в субъектно-объектном значении- пишется слитно. А вот в наречном(обстоятельственном) значении употребляют предложно-падежное сочетание "за границу", естественно, только в косвенных падежах. Как-то так.