Уменьшение срока выгоднее - вы экономите на переплате. Если вам подходит ежемесячный платеж, то лучше так. Но я для себя выбираю такой вариант - при досрочном погашении уменьшаю платеж по графику (на всякий случай, мало ли что будет через полгода), и  потом оплачиваю этот уменьшенный платеж + разница со старым платежом. В таком случае переплата такая же, как если бы просто уменьшили срок.