Вода кипит при 100 градусах, и ее температура выше не поднимается. А масло легко прогревается до гораздо большей температуры, поэтому воспринимается горячее. Но вопрос был про теплоемкость - сколько тепловой энергии может принять вещество. Так вот в воде содержится больше тепла, поэтому при прочих равных условиях она будет остывать медленнее.