Инвестиционный кризис в России, причины и пути выхода
Автор: Золотавина Елена Семеновна (преподаватель экономических дисциплин, Мурманский колледж экономики и информационных технологий)
Тип документа: Статья. Аудитория: Студенты 3 курса колледжа. Дата публикации: 25.06.2015
Описание: Принципы инвестиционного кризиса.Создание благоприятной для инвестиций административной среды.Налоговое стимулирование инвестиций.Формирование благоприятных тарифных условий для инвестиций.Варианты выхода из инвестиционного кризиса.


                                                  Золотавина Елена Семеновна
                    Мурманский колледж экономики и информационных технологий
                                       Преподаватель экономических дисциплин


            ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КРИЗИС В РОССИИ, ПРИЧИНЫ И ПУТИ ВЫХОДА

                      Принципы инвестиционного кризиса
      Как показывает исследование, проведенное Росстатом в  конце  2012  г.,
российские предприниматели с трудом находят средства на  замену  изношенного
оборудования.  Другой  причиной,  тормозящей  рост  инвестиций  в   основной
капитал,  стала  неопределенность  общей   экономической   ситуации.   Иными
словами, возможность второй волны кризиса.
      Лидерами инвестиционной активности, как и в 2012 г., стали предприятия
добывающей  индустрии,  в  первую  очередь  компании  по  выпуску  кокса   и
нефтепродуктов,   металлургические   производства   и   заводы   по   добыче
металлических руд.
      Важнейшим целевым приоритетом в нынешнем году была  замена  изношенной
техники и оборудования. При этом главной причиной выбытия  основных  средств
стали их физическая изношенность и  невозможность  дальнейшей  эксплуатации.
Так,  на  списание  машин,   оборудования,   транспортных   средства   из-за
превышения сроков службы и морального устаревания  как  на  причину  выбытия
указали около  70%  руководителей  компаний.  Особенно  остро  эта  проблема
стояла   на   промышленных   предприятиях,   занятых   выпуском   кокса    и
нефтепродуктов, а также в металлургическом производстве (86%) и на  заводах,
добывающих металлические руды (81%).
      Эксперты подчеркивают, что состояние активной  части  основных  фондов
требует значительных затрат на их реконструкцию, модернизацию  и  ремонт,  в
том числе текущее обслуживание.  Отсутствие  у  заводов  средств  на  замену
изношенной  активной  части  основных   фондов   вынуждает   эксплуатировать
«переизношенное» оборудование и снижает темп выбытия устаревшей техники.
      Запредельная   изношенность   активной    части    основных    средств
предопределила важные направления инвестиционной деятельности компаний.
      Большая часть директорского корпуса направляла инвестиции на  создание
новых основных средств, приобретая машины и оборудование.
      Главными источниками финансирования инвестиций в основной капитал  для
большинства компаний в 2012 г. стали  собственные  деньги  (их  использовали
87% респондентов), кредитные и заемные средства привлекали 35%  (против  31%
в 2011 г.).
      Практически на постоянном  уровне  находится  структура  инвестиций  в
основной капитал по  видам  основных  фондов,  особенно  активной  их  части
(машин,  оборудования  и  транспортных  средств),  доля  которых   в   общей
структуре в 2011-2012 гг. даже несколько снизилась.
             Формирование благоприятного инвестиционного климата
      Меры  по  улучшению  инвестиционного   климата   субъекта   Российской
Федерации реализуются по следующим основным направлениям:
      -создание благоприятной для инвестиций административной среды;
      -создание подготовленной инфраструктуры для инвестиций;
      -формирование   финансовых   механизмов   привлечения   и    поддержки
инвестиций;
      -стимулирование   спроса   на   продукцию   создаваемых    инвесторами
производств;
      -налоговое стимулирование инвестиций;
      -формирование привлекательных тарифных условий для инвестиций;
      -обеспечение  поставщиками   создаваемых   в   результате   инвестиций
производств;
      -кадровое обеспечение инвестиций.
        Создание благоприятной для инвестиций административной среды
      Для  создания  административной  среды,   способствующей   привлечению
инвестиций, проводятся следующие мероприятия.
      Создание в субъекте Российской Федерации постоянно действующего совета
по улучшению инвестиционного климата и взаимодействию с  инвесторами.  Совет
возглавляет  Губернатор,  состав  формируется  из  руководителей  профильных
органов   исполнительной   власти   субъекта    Российской    Федерации    и
территориальных   органов   федеральных   органов   исполнительной   власти,
инвесторов, представителей  предпринимательского  и экспертного  сообщества.

      Принятие  инвестиционной  декларации  и   регламента   по   работе   с
инвесторами, обеспечивающего реализацию принципа «одного окна» и  сокращение
сроков реализации инвестиционного проекта.
      Проведение  аудита  административных  процедур  и   функций    органов
государственной  власти  с  целью  оптимизации,  сокращения   количества   и
упрощения.
      Создание  общественных  советов   при   органах   государственного   и
муниципального   контроля   (надзора)   с   целью   общественного   контроля
административной среды и улучшения защищенности бизнеса и инвесторов.
      Разработка  и   принятие   Закона   субъекта   Российской   Федерации,
устанавливающего гарантии безопасности инвестиций и  механизмы  защиты  прав
инвесторов по ключевым актуальным рискам и многие другие мероприятия.
          Формирование финансовых механизмов привлечения инвестиций
      Разработка порядка предоставления  государственных  гарантий  субъекта
Российской Федерации по реализуемым инвестициям.
      Разработка порядка  предоставления  инвестиционных  грантов  субъектом
Российской Федерации.
      Разработка  порядка  субсидирования  процентной  ставки  по  кредитам,
привлекаемым инвесторами.
      Создание  инвестиционного   фонда   субъекта   Российской   Федерации.
Разработка механизма формирования капитала фонда, процедуры участия фонда  в
финансировании реализуемых в субъекте Российской Федерации инвестиций.
      Организация   взаимодействия   субъекта   Российской    Федерации    с
инвестиционными    и    венчурными    фондами,     банками,     иностранными
государственными    инвестиционными     агентствами,     специализированными
финансовыми  учреждениями  и  организациями   с   целью   использования   их
потенциала и  возможностей  по  финансированию  и  поддержке  инвестиций  на
территории субъекта Российской Федерации.
      Разработка моделей финансирования инвестиционных проектов  в  субъекте
Российской  Федерации  с  учетом   специфики   конкретного   инвестиционного
проекта,  определение   пропорций   и   оптимального   сочетания   различных
источников финансирования.
   Стимулирование спроса на продукцию создаваемых инвесторами производств
      Разработка, принятие и  регулярная  актуализация  долгосрочного  плана
размещения заказов на поставки товаров,  выполнение  работ,  оказание  услуг
для  государственных  и  муниципальных  нужд,  а  также  нужд   организаций,
находящихся в  региональной  или  муниципальной  собственности.  Обеспечение
открытости и доступности этого плана,  создающего ориентиры  спроса  целевым
инвесторам и бизнес-сообществу.
      Содействие,       включая        софинансирование,        обследованию
конкурентоспособности  продукции  и  эффективности   сбытовых   структур   с
получением  независимых  заключений.   Введение   обязательности   указанных
обследований  для  каждой  организации,  претендующей   на   получение   мер
поддержки от субъекта Российской Федерации.
      Административное   и    информационное    содействие    производителям
конкурентоспособной продукции в заключении договоров с розничными  сетями  и
оптовыми организациями  для замещения импортной продукции.
      Содействие   производителям   в   получении    экспортных    кредитов,
субсидирование процентных  ставок  по  экспортным  кредитам,  предоставление
гарантий субъекта Российской Федерации по экспортным кредитам.
      Содействие  кооперации  отраслевых  производителей  в   финансировании
расходов по  выходу  на  новые  рынки,  а  также  по  выпуску  инновационной
продукции.
      Содействие созданию, совершенствованию и продвижению  интернет-сайтов,
направленных на поиск и установление деловых связей между производителями  и
поставщиками.
      Создание  в  субъекте  Российской  Федерации  Центра  деловых  связей,
оказывающего консультационные, информационные услуги, техническую  поддержку
процесса переговоров, предоставление малому и  среднему  бизнесу  помещений,
оборудованных для проведения переговоров.
      Проведение  мастер-классов  с   привлечением   лучших   российских   и
иностранных бизнесменов с успешным опытом создания продуктов и  организацией
продаж.
                     Налоговое стимулирование инвестиций
      Разработка комплекса налоговых стимулов для привлечения иностранных  и
российских инвестиций.
      Создание  системы  регулярной  оценки   экономической    оправданности
предоставления налоговых  льгот,  обеспечивающих  определение  интегрального
эффекта (бюджетной стоимости) для экономики  субъекта  Российской  Федерации
от предоставления налоговых льгот. Использование  результатов  такой  оценки
при установлении налоговых льгот.
      Разработка  комплекса  налоговых   льгот,   стимулирующих   выполнение
программ  энергоэффективности,  внедрение  использования  энергосберегающего
оборудования и технологий.
         Формирование благоприятных тарифных условий для инвестиций
      Проведение аудита энергоэффективности  и  эффективности  использования
ресурсов,  обоснованности  затрат  с  целью  формирования  целевых  значений
экономически обоснованных тарифов естественных монополий  и  услуг  жилищно-
коммунального хозяйства.
      Формирование программы мероприятий по  приведению  тарифов  к  целевым
значениям,   обязывающей   ресурсоснабжающие   организации   к    исполнению
соответствующих энерго- и ресурсосберегающих программ.
      Упрощение   процедур   присоединения   к    сетям    ресурсоснабжающих
организаций, включая субсидирование затрат на присоединение.
      Повышение   прозрачности   закупок   и   инвестиций   региональных   и
муниципальных  организаций  естественных  монополий,  в  том  числе,   путем
установления открытых процедур их осуществления и использования  электронных
площадок.
      Создание системы контроля за размером и обоснованностью текущих затрат
и  инвестиций  региональных   и   муниципальных   организаций   естественных
монополий, включая обеспечение публичности данной информации.
      Включение  представителей  инвесторов   и   общественных   объединений
предпринимателей в Советы директоров региональных  организаций  естественных
монополий.
                 Варианты выхода из инвестиционного кризиса:
      1. Первый условно может быть назван «правительственным вариантом». Его
суть  состоит  в  том,  чтобы  добиться  финансовой  стабилизации.  Основная
надежда здесь возлагается на то, что рынок сам  отрегулирует  инвестиционный
процесс,   а   главная   задача   правительства   видится   в   том,   чтобы
стабилизировать финансы  путем  проведения  жесткой  социальной  и  денежно-
кредитной политики.
      2. Оппозиционный правительству вариант. Теоретически  и  идеологически
все  оппозиционные  варианты  связаны  с  предложением   более   интенсивной
инвестиционной политики. Они могут быть сгруппированы в  несколько  основных
направлений:
      1) пятилетний план восстановления народного хозяйства,
      2) ввести налог (государственную. ренту) на природные сырьевые ресурсы
и использовать поступления на инвестиционные цели,
      3)  перекрыть  каналы  ввоза  инвестиционных  ресурсов  за   рубеж   и
использовать их на инвестиционные цели,
      4) ввести налоговые и  тарифные  льготы  на  импортные  инвестиционные
товары и на инвестируемую часть прибыли,
      5) увеличить собираемость налогов (до 40%) и увеличить  на  эту  сумму
государственные и инвестиционные расходы или сократить налоги,
      6) обеспечить рост доходов граждан, чьи сбережения  станут  источником
инвестиций и дадут импульс инвестиционной активности.
      3.В  России  есть  огромный  запас   незанятых   трудовых,   сырьевых,
технологических и иных ресурсов,  необходимых  для  производства  товаров  и
услуг.  Им  противостоят  потенциальные  потребители  товаров  и  услуг   на
внутреннем рынке.
      Но у производителей не хватает оборотных средств для производства, а у
потребителей не хватает денежных средств для того, чтобы приобрести  готовые
товары или услуги или авансировать  свои  заказы.  В  результате  ценовой  и
денежно-кредитной   реформы   произошло   резкое   (обвальное)   обесценение
оборотных средств предприятий и сбережений населения.
      Если рост производства  наберет  необратимую  динамику,  то  тогда  (и
только тогда) можно воздействовать на инфляцию методами  жесткой  финансовой
политики. Если же денежная политика сопровождается спадом  производства,  то
даже нулевая инфляция (и даже дефляция) не является  благом  для  экономики,
поскольку спад производства - это в любом случае сокращение потребления.  По
сути, речь идет  о  следующей  альтернативе:  либо  при  снижающихся  темпах
инфляции меньше производить и меньше потреблять товаров и  услуг,  либо  при
несколько растущих темпах инфляции больше производить и больше потреблять.
      Каковы  бы  ни  были  инвестиционные  концепции,  для  их  обоснования
необходимо  определить  источники  инвестиций.   Их   можно   разделить   на
традиционные и нетрадиционные для российской экономики.
      К традиционным источникам относятся: государственный бюджет;  элементы
национального богатства,  реализация  которых  может  послужить  источниками
инвестиций;  прибыли  предприятий  и   амортизационные   фонды;   сбережения
населения; иностранные инвестиции.
      Нетрадиционные  (для  российской  экономики)   источники   инвестиций:
Государство  путем   линцензионной   политики,   государственных   страховых
гарантий и  льгот,  должно  развернуть  финансовые  потоки  из  портфельных,
спекулятивных сфер в инвестиционный сектор экономики.
      Таким образом, в  условиях  продолжающегося  в  России  экономического
кризиса наша страна остро  нуждается  в  широкомасштабных  инвестициях.  Для
осуществления  инвестиционной  политики  существует  определенный  механизм,
представляющий собой совокупность методов  и  инструментов  государственного
регулирования     инвестиционной     деятельностью.     Условно     выделяют
макроэкономические,  микроэкономические  и   институциональные   инструменты
государственного регулирования инвестиционными процессами.
      Современное состояние инвестиционного процесса в стране можно  оценить
как  глубокий  инвестиционный  кризис,  поразивший  всю  экономику.  Как   в
зарубежных  странах,  так   и   в   России   для   создания   благоприятного
инвестиционного  климата  и  привлечения  инвестиций   применяется   сложный
комплекс организационных и экономических мер.
      Действенность этих мер далеко не однозначна, что в ряде случаев  может
привести  не  к  ожидаемым  позитивным  результатам,  а   к   долговременным
существенным искажениям структуры экономики и потерям доходов бюджета.
Обобщая сказанное, можно сделать вывод, что без преодоления  инвестиционного
кризиса не может быть нормального функционирования экономики,  а  тем  более
какого-то   устойчивого   экономического   роста.    Пока    не    преодолен
инвестиционный кризис  будут  продолжать  деградировать  фондоемкие  отрасли
промышленности, научно-техническая  база  современной  экономики,  не  может
быть о  прогресса  в  области  науки  и  техники.  Таким  образом,  проблема
преодоления инвестиционного кризиса  среди  других  проблем  выдвигается  на
первый план.

                      Список использованной литературы


      1. Агапова, Т.А. Макроэкономика: учебник / Т.А. Агапова. – М.: Дело  и
сервис, 2011. - 464 с.
      2. Бланк, И.А. Управление инвестициями предприятия  /  И.А.  Бланк.  -
Киев: Эльга; Ника – Центр, 2010.- 480 с
      3.  Виленский,  П.Л.  Оценка  эффективности  инвестиционных  проектов.
Теория и практика: Учеб. Пособие / П.Л. Виленский. – М.: Дело, 2010.  –  888
с.
      4. Григорьев  Л.В.  Инвестиционный  процесс:  накопленные  проблемы  и
интересы / Л.В. Григорьев // Вопросы экономики, 2008. - №4. - С.46.
      5. Зимин, А.И. Инвестиции. Вопросы  и  ответы  /  А.И.  Зимин.  -  М.:
Юриспруденция, 2010. - 256 с.
      6. Иванов, Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования
/ Г.И. Иванов. - М.: Феникс, 2012. – 352с.
      7. Игонина, Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие /  Л.Л.  Игонина.  -  М.:
Экономист, 2010. - 478 с.
      8. Игонина, Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие /  Л.Л.  Игонина.  -  М.:
Юрист, 2010. - 480 с.
      9. Казакова, О. Б.  Управление  инвестиционными  потоками  в  условиях
структурных преобразований в экономике / О. Б. Казакова. – Уфа:  РИО  БАГСУ,
2009. – 256 c.
      10. Казакова, О.Б. Эффективное управление  инвестированием  обновления
основного капитала / О.Б. Казакова. – М.: Палеотип, 2008. – 575 с.
      11.  Казакова,  О.Б.  Формирование  модели   инновационного   развития
экономики / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова. – М.: Палеотип,  2008.  –  329
с.
      12. Казакова, О. Б. Управление региональным развитием в  инновационной
экономике / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова. – М.: Палеотип,  2008.  –  345
с.
      13. Казакова, О. Б.  Формирование  инвестиционной  стратегии  развития
российских регионов / М. А. Аюпов, Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова.  –  М.:
Палеотип, 2010. – 625 с.
      14. Казакова, О. Б. Состояние и  возможности  инновационного  развития
российских предприятий / О. Б. Казакова. – Уфа: Гилем, 2011. – 220 с.
      15. Казакова, О. Б. Управление воспроизводством капитальных вложений в
промышленности / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова,  И.  Р.  Мухаметьянов.  –
М.: Палеотип, 2011. – 525 с.
      16. Казакова, О. Б. Проектирование  инновационного  бизнеса  /  Л.  С.
Валинурова, Е. В. Евтушенко, О. Б. Казакова. – М.: Палеотип, 2011. – 522 с.
      17. Казакова, О. Б. Инновационный вектор развития отраслей и  регионов
российской экономики / М. А. Аюпов, Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова. –  М.:
Палеотип, 2011. – 475 с.
      18. Казакова,  О.  Б.  Методические  подходы  к  оценке  эффективности
инновационного развития предприятия:  преимущества  и  недостатки  /  О.  Б.
Казакова // Инновации и инвестиции, 2011. – № 2. – С.44.
      19. Казакова, О. Б. Цикличность инвестиционных  процессов  в  развитии
социально-экономических систем / О. Б. Казакова // Инновации  и  инвестиции,
2011. – № 4. – С.75.
      20. Казакова, О. Б.  Модель  управления  воспроизводством  капитальных
вложений / О. Б. Казакова // Транспортное дело России, 2011. – № 6. – С.75.
      21.   Казакова,   О.   Б.    Формирование    эффективного    механизма
функционирования инновационной инфраструктуры в регионе / О. Б. Казакова  //
Аудит и финансовый анализ, 2011. – № 6. – С.82.
      22. Ковалев, В.В. Инвестиции: Учебник / В.В. Ковалев. – М.:  Проспект,
2011.-440 с.
      23. Лисин В.И. Инвестиционные процессы в российской экономике  /  В.И.
Лисин // Вопросы экономики, 2010. - №6. – С.52.
      24. Грязнова,  А.Г.  Макроэкономика.  Теория  и  российская  практика:
учебник / А.Г. Грязнова. - М.: Крокус, 2010.- 688с.