Xatarlarni baholash usullari

|
Xatarlarni baholash usullari
|
bet | 11/18 | Sana | 26.11.2023 | Hajmi | 220,18 Kb. | | #105994 |
Bog'liq 00000000 (1)3.2 Xatarlarni baholash usullari
Xavf ehtimoliy baholash bo'lgani uchun uning miqdoriy qiymati bir ma'noli bo'lishi mumkin emas. Qaysi xavfni hisoblash usuli qo'llanilishiga qarab, uning qiymati o'zgarishi mumkin.
Hozirgi vaqtda quyidagi xavflarni baholash usullari eng keng tarqalgan bo'lishi mumkin:
sezgirlikni tahlil qilish;
stsenariy tahlili,
rentabellikni taqsimlash ehtimolini tahlil qilish;
simulyatsiya modellashtirish;
xarajatlarning texnik-iqtisodiy tahlili;
ekspert usuliga asoslangan metodologiya;
keng qamrovli xavf ko'rsatkichiga asoslangan metodologiya.
Ushbu usullar Rossiya korxonalari faoliyatidagi vaziyatni tahlil qilish uchun sinovdan o'tkazildi. Keling, ushbu texnikaning mazmunini qisqacha ko'rib chiqaylik.
Sezuvchanlik tahlili
Ushbu texnikaning mohiyati quyidagicha. Birinchidan, asosiy holat barcha o'zgaruvchilar o'zlarining taxmin qilingan qiymatlarini qabul qilganda hisoblanadi. Keyin faqat bitta o'zgaruvchi o'z qiymatini o'zgartiradi (masalan, 10% ga), buning asosida tanlangan mezonning yangi qiymati qayta hisoblab chiqiladi (masalan, NPV ). Shundan so'ng, mezonning bazaviy darajaga nisbatan foiz o'zgarishi baholanadi va sezgirlik ko'rsatkichi hisoblanadi, bu mezonning foiz o'zgarishining o'zgaruvchining qiymatining 1% ga o'zgarishiga nisbati (shuning uchun - indikatorning o'zgarishining elastikligi deyiladi). Har bir o'zgaruvchining sezgirlik ko'rsatkichlari xuddi shunday hisoblab chiqiladi. Ushbu hisob-kitoblarga asoslanib, o'zgaruvchilar muhimlik darajasi (ekspert) bo'yicha tartiblanadi va o'zgaruvchan qiymatlarning taxminiyligi baholanadi. Keyinchalik, mutaxassis sezgirlik va muhimlik matritsasini yaratishi mumkin, bu esa eng kam va eng xavfli o'zgaruvchilarni (ko'rsatkichlarni) ta'kidlaydi.
Ssenariylarni tahlil qilish
Ushbu texnika oldingi texnikaning rivojlanishidir. Bunday holda, o'zgaruvchilarning butun guruhi izchil o'zgarishlarga duchor bo'ladi. Pessimistik va optimistik variantlar (stsenariylar) tanlangan mezonlarning yangi qiymatlarini aniqlash bilan hisoblanadi. Keyin ular asosiy qiymat bilan solishtiriladi va tegishli tavsiyalar beriladi.
MUMKIN QAYTISHNI TARQATISH TAHLILI
Ushbu uslubning mohiyati rentabellik qiymatlarining ehtimoliy taqsimlanishini va o'rtacha rentabellikdan standart og'ishning hisob-kitoblarini aniqlash, shuningdek, xavf darajasi sifatida qabul qilinadigan o'zgaruvchanlik koeffitsientini aniqlashdan iborat. O'zgaruvchanlik koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, ushbu turdagi aktivlar shunchalik xavfli bo'ladi. Ushbu texnikaning asosiy protseduralari quyidagilardan iborat:
K i rentabellik qiymatlarining bashoratli baholari va ularni amalga oshirish ehtimoli P i amalga oshiriladi ;
eng ehtimoliy rentabellik hisoblanadi K B formula bo'yicha:
K B = (3.1)
- standart og'ish O c quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
O c =( (3.2)
-variatsiya koeffitsienti V quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
V = O c / K B (3.3)
SIMULYATSIYA MODELI
Ushbu yondashuv pul oqimini sozlashni va keyin barcha variantlar uchun pul oqimlarining sof qiymatini ( NPV ) hisoblashni o'z ichiga oladi (simulyatsiya modellashtirish). Bu holda tahlil qilish texnikasi quyidagicha:
Har bir loyiha (reja) uchun uchta mumkin bo'lgan rivojlanish varianti tuziladi: pessimistik, eng ehtimolli, optimistik;
NPV o'zgarishi diapazoni quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
R( NPV )= NPV o – NPV n (3.4)
NPV diapazoniga ega bo'lgan variant xavfliroq hisoblanadi .
Ko'rib chiqilayotgan metodologiyaning miqdoriy ehtimollik baholaridan foydalanishni o'z ichiga olgan o'zgartirishlar mavjud. Bunday holda, texnika quyidagi shaklda bo'lishi mumkin:
NPV ning pessimistik, eng ehtimoliy va optimistik bahosi hisoblanadi ;
har bir variant uchun ushbu baholashlar ularni amalga oshirish ehtimoli bilan bog'liq;
NPVning taxminiy qiymati va undan standart og'ish hisoblanadi; kattaroq standart og'ish bilan variant xavfli hisoblanadi.
Xavfli vaziyatni simulyatsiya qilishning yana bir usuli MONTE KARLO usuliga asoslangan. Ushbu texnika to'rt bosqichdan iborat:
1). Kumulyativ taqsimot qonunining qurilishi.
2). Kumulyativ taqsimotni tavsiflash uchun ixtiyoriy sonlar darajasini aniqlash.
3). Ixtiyoriy sonlarni, tizim elementlarini tanlash.
4). Olingan o'zgaruvchan qiymatlarga asoslangan jarayonni loyihalash.
Ushbu texnikani faqat kompyuter yordamida amalga oshirish mumkin, chunki u juda ko'p mehnat talab qiladi.
XARAJATLAR HAYATIYLIK TAHLILI
Ushbu uslub potentsial xavf zonalarini aniqlashga qaratilgan (1-bobga qarang).
Muayyan reja yoki loyiha uchun ro'yxatni tuzish orqali asosiy omillarni batafsil ko'rsatish mumkin. Moliyaviy risk darajasini aniqlash uchun korxona barqarorligi ko'rsatkichlari aniqlanishi kerak . Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash moliyaviy holatning har bir sohasi uchun barqarorlik darajasini aniqlashga imkon beradi (1-bobga qarang). Zaxiralar va xarajatlar holatini o'rganishni o'z ichiga olgan moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlarini tahlil qilish (zahiralar va xarajatlarni shakllantirishning o'z, qarz manbalarining ortiqcha yoki etishmasligi) xavf zonasidagi mumkin bo'lgan yo'qotishlarga tengdir.
ASOSLANGAN XAVFLARNI BAHOLASH METODOLOGIYASI
EXPERT METOD
Ushbu metodologiya Investitsiya va moliya guruhi va Rossiya moliya korporatsiyasi tomonidan ishlab chiqilgan. (17)
Birinchi vazifa - xavflarning to'liq ro'yxatini tuzish.
Ikkinchi vazifa - har bir oddiy xavfning o'ziga xos og'irligini to'liq aniqlash.
|
| |