Г. Н. Карандаев г. Москва 2008

Происхождение, сущность, исторические формы и виды денег

























Профессор, доктор экономических наук

Г.Н. Карандаев





















г. Москва – 2008











Содержание



Введение                                                                                                                                      3

Учебные вопросы:

1. Сущность денег как всеобщего эквивалента                                                                       4

1.1. Историческое развитие товарно-денежных отношений и необходимость денег          5            

1.2. Исторические формы и виды денег                                                                                   12

2. Особенности выполнения деньгами их функций в условиях применения 

неполноценных и неразменных денег                                                                                       

2.1. Содержание и роль различных функций денег и Взаимосвязь функций денег             17

3. Объем денежной массы, денежные агрегаты и их назначение                                           21

3.1. Определения содержания понятий “денежная масса”, “деньги”, “почти деньги”, 

“ликвидность денег”.                                                                                                                   27

3.2. Состав агрегатов денежной массы                                                                                      28

3.3. Регулирование объема денежной массы                                                                            29

Заключение                                                                                                                                   31



















































ВВЕДЕНИЕ



В настоящее время наука о деньгах и банках превратилась в одну из самых актуальных учебных дисциплин в высших учебных заведениях и особенно в финансовых.

Пришло время понимания того, что сфера денежно-кредитных отношений и соответствующих им учреждений является ключевой для развития всей экономики, усиливая подчас до критических значений элементы неустойчивости, хаоса и риска.

Потребность в качественной подготовке специалистов высшей квалификации для российской экономики, важнейшим элементом которой является освоение курса: “Деньги. Кредит. Банки.”, диктуется следующими задачами:

- формирование современного мировоззрения, усвоение различных научных точек зрения, привитие навыков и глубокая аргументация своих взглядов;

- передача профессиональной информации в условиях повышения конкурентоспособности российской системы высшего образования;

- усвоение теории финансов, техники банковского дела, международных валютно-кредитных операций;

- приведение финансовых, экономических знаний к практике, не только отказом от прежних догм, связанных с недооценкой роли денег, кредита и банков.





































1. Сущность денег как всеобщего эквивалента



Деньги являются неотъемлемым составным элементом, товарного производства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история являются составной частью эволюции и истории товарного производства, или рыночной экономики.

Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров.

Экономическое понятие «товар» подразумевает любой продукт, участие которого в хозяйственной жизни совершается посредством купли-продажи. В условиях господства натурального хозяйства, когда продукты производились в основном для собственного потребления, они еще не являлись товарами. Развитие разделения труда, которое сопровождалось возникновением регулярного обмена продуктами труда, привело к становлению товарного хозяйства, при котором продукты стали производиться специально для продажи и таким образом становились товарами.

Для того чтобы какой-либо продукт стал товаром, он должен отвечать следующим условиям:

он должен производиться не для собственного потребления, а для продажи;

он должен удовлетворять определенным потребностям, т.е. обладать полезностью; причем товар должен быть полезным для его покупателя, что находит свое подтверждение в факте купли-продажи;

он должен обладать стоимостью. Стоимость товара - это некие затраты, связанные с ним, причем не индивидуальные затраты производителя (себестоимость), а затраты, признанные обществом, что также должно быть подтверждено посредством купли-продажи.

Только совокупность всех этих трех условий делает продукт товаром. Отсутствие любого из них означает, что данный продукт товаром не является. Например, когда какой-либо продукт производится для личного потребления или его невозможно купить или продать - тогда этот продукт товаром не является.

Общая тенденция экономического прогресса общества сопряжена с последовательным превращением на протяжении определенных исторических периодов всех продуктов в товары, обращающихся на соответствующих рынках.

С точки зрения полезности невозможно найти единую меру, с помощью которой можно было бы сравнить различные товары. Например, сигареты для курильщика обладают определенной ценностью, тогда как для некурящего человека они абсолютно бесполезны. Или другой пример: два человека могут по-разному оценить полезность того или иного товара. Так, для фотомодели одежда имеет первостепенное значение, большую ценность, чем калорийные продукты питания, а для спортсмена - наоборот.

Стоимость товаров делает их соизмеримыми и предопределяет их способность обмениваться друг на друга. С позиции стоимости можно сравнить одежду, продукты питания, сигареты и все другие товары. На рынке происходит обмен, совершаются сделки купли-продажи товаров. В обмене участвуют с одной стороны продавцы - владельцы товаров, а с другой стороны покупатели, готовые приобрести эти товары. Товары обмениваются друг на друга в определенных пропорциях. Мерой стоимости одного товара становится какое-то количество другого товара. Этот товар постепенно превращается в деньги.

Тот факт, что покупатель как представитель общества купил какой-либо товар, означает, что общество в его лице одобрило производственную деятельность личности, являющейся товаровладельцем и продавцом данного товара. До момента продажи товары являлись продуктами частной хозяйственной деятельности, целесообразность которой оставалась под вопросом. Пройдя сделку купли-продажи, товар становится составной частью общественного богатства.

Появление товаров и развитие товарного обращения повлекло за собой появление и развитие денег. Движущей силой развития денег служит прогресс товарных отношений. Каждая новая ступень развития денег порождается потребностями соответствующей ступени зрелости товарных отношений. В современных условиях товаром являются не только продукты материального производства и услуги, но и факторы производства, а также сами предприятия как хозяйственные ячейки. Новым условиям соответствует развитие новых форм денег.

С экономической точки зрения деньги можно определить как средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и сравнить их между собой.





1.1. Историческое развитие товарно-денежных отношений 

и необходимость денег



Товарные отношения сыграли  огромную  роль  в  развитии  человеческого общества.  Они  способствовали  укреплению  связи  между  людьми,  общинами, государствами. Центры торговли постепенно превращались в  города.  Благодаря желанию  поддержки  товарных  отношений  с  другими  государствами   быстрее развивалось судоходство. 

Нужда фиксировать торговые сделки подтолкнула людей к  созданию  более совершенной письменности, которая  впоследствии  стала  основой  латинского, русского и других алфавитов. 

Словом, товарные отношения были одним  из  главных  факторов  развития всех областей деятельности человека.

Древний мир: начало развития товарных отношений

Наиболее вероятная дата начала становления  человека  и  человеческого общества  это  приблизительно  2,5  млн.  лет  назад,  которое   завершается возникновением человека современного типа примерно 100 тыс. лет назад.

За это время на Земле последовательно сменяли  друг  друга  древнейшие пралюди:  питекантропы,  синантропы,  неандертальцы,   пока,   наконец,   не появился «человек разумный». Произошло это в Северной  Африке  или  Передней Азии. Кроманьонцы (так принято называть первых людей  современного  типа  по месту первой находки их  останков  в  гроте  Кро-Маньон  во  Франции)  стали первыми существами, обладающими не просто звуковой,  а  уже  членораздельной речью, которая сильно повлияла на их  повседневный  быт,  позволяя  добиться лучшей   организации   труда   и   взаимопонимания.   Крупнейшим   открытием кроманьонцев, которое окончательно  выделило  человека  из  животного  мира, стало  искусственное  добывание  огня.  Вскоре  сложился  первобытнообщинный строй:  люди  стали  жить  родовыми  общинами,  собственность  которых  была коллективной. Люди охотились, занимались собирательством, рыбной  ловлей,  и делились  добычей  со  всей  общиной.  Но  время  от  времени  они   получали избыточный продукт. Постепенно складывалось  трудовое  распределение  -  при дележе добычи учитывались не  только  особенности  пола  и  возраста,  но  и личное участие каждого в процессе труда. 

Регулярное получение прибавочного  продукта  привело  к  возникновению обмена. Обмен возник на границах общин - соседские  коллективы  обменивались тем, что им давала природа:  ценные  породы  дерева,  камни,  шкуры,  редкие раковины и пр. Дарами, обменивались как целые общины, так и отдельные  люди; это явление получило название дарообмена. Одной из  его  разновидностей  был «немой обмен»: члены одной общины оставляли свои дары в условленном месте  и уходили, тогда приходили жители другой общины,  осматривали  ценности,  и  в том случае, если бывали удовлетворены, забирали их с собой. Если же дары  их не устраивали, они оставляли их нетронутыми, и первая община вынуждена  была добавлять новые подарки. Потом роли общин менялись. Дарообмен  способствовал укреплению связей между ближайшими общинами - его  можно  рассматривать  как первую в истории человечества форму внешнеэкономического сотрудничества.

Шло время. На границах племен с разной  хозяйственной  ориентацией,  а впоследствии  и  внутри  племени,  обмен  развивался  все  интенсивнее.  Это экономическое явление было важнейшим следствием специализации  хозяйственных занятий и прогресса в эволюции производительных сил. Кочевые - пастушечьи  и оседлые  -  земледельческие  племена  обменивались  своим  товаром  -  живым скотом,  мясом,  шкурами,  зерном,  фруктами.  С  течением   времени   обмен становился все более интенсивным  и  явился  базой  для  развития  товарного обращения.

Важнейшей особенностью развития хозяйства в этот период было появление так называемой престижной экономики - неолитический вариант дарообмена.  Как и  раньше,  дарообмен  существовал  как  внутри,  так  и  между   различными общинами. В качестве даров  выступали  самые  разнообразные  предметы  -  от скота до бесполезных в хозяйстве птичьих перьев.  Независимо  от  того,  что именно дарил человек,  он  приобретал  общественный  престиж.  Экономический результат дарообмена был противоречив: с  одной  стороны,  он  способствовал развитию  производства,  так   как   для   даров   специально   выращивались определенные  растения,  разводился  скот,  с  другой   стороны,   процедура дарообмена сопровождалась обильными пирами, когда слишком много съедалось  и выпивалось   понапрасну.   Непроизводительные   траты   тормозили   развитие общества. Характерно, что постепенно  усиливалось  стремление  дать  больше, чем получить взамен: даритель приобретал  определенную  власть  над  берущим материальные ценности. Таким образом,  престижная  экономика  способствовала социальному расслоению и сыграла крупную роль  в  углублении  неравенства  в обществе и формировании институтов власти.

Одними из первых государств, возникших на нашей планете в IV  тыс.  до н.э. были древние государства Месопотамии. С севера на юг страну  пересекали две большие реки Тигр  и  Евфрат,  которые  служили  хорошими  транспортными магистралями,  связывающими  государства  Месопотамии  с  их  соседями,  что способствовало развитию товарных отношений.

Создаваемая сначала в  натуральном  хозяйстве  сельскохозяйственная  и избыточная  ремесленная  продукция   позволила   начать   ее   обмен   между производителями, затем в более широких масштабах - внутри  страны,  а  позже вывозить за пределы государства. Об уровне торговли и наличии в  стране  уже в III тыс. до н. э. широких торговых связей свидетельствуют дошедшие до  нас тексты торговых договоров  на  продажу  не  только  сельскохозяйственной   и ремесленной продукции, но и  недвижимости  (земельных  участков,  домов).  В результате международной торговли в страну  завозились  необходимые  товары. Из Индии привозили хлопок, яшму, из Ирана - олово,  лазурит,  обсидиан,  из Сирии - кедровое дерево.

Другие два государства,  Сирия  и  Финикия,  находились  на  восточном побережье Средиземного моря, где пересекались торговые пути Египта  и  Азии, между северными и южными странами. Высокий  уровень  развития  земледелия  и избыточное производство сельскохозяйственной продукции в  Сирии  и  Финикии, успехи   ремесел    также    способствовали    раннему    возникновению    и самостоятельности отдельных отраслей внутренней и внешней торговли.  Сначала торговля была сухопутно-караванная.  Вьючные  и  колесные  караваны  шли  от берегов Красного моря, вдоль всего побережья на север до Малой Азии. Но  уже в IV тыс. до н.э. главной стала морская торговля, которую  в  основном  вели

финикийцы. Они не только вывозили в другие страны  продукцию  своей  страны: зерно, оливковое масло, скот, вино, фрукты, железо, дерево,  ткани,  краски, косметические и медицинские средства и  другие  изделия,  но  перевозили  из страны в страну изготовляемую, добываемую и выращиваемую там  продукцию.  По сути, вся ближневосточная и средиземноморская торговля была сосредоточена  в руках финикийцев.

Быстрый расцвет ремесел и торговли в Сирии и Финикии привел к созданию и росту городов, многие из которых возникли в  IV-III  тыс.  до  н.  э.  Это города Угарит (ныне Рос-Шамра), Библ, Сидон (ныне Сайда), Тир,  Берит  (ныне Бейрут), Боцруна и др.

Для  развития  торговли  финикийцы  стали  создавать  почти  во   всех доступных для них странах свои фактории и на их месте города.  Обычно  новые фактории-города строились на прибрежных островах,  где  сооружались  гавани, склады, жилые дома, храмы. Часто эти города становились не только  торговыми центрами, но и центрами восточной цивилизации в регионе. Такими были  центры на островах Кипр и Родос, в Малой Азии  и  материковой  Греции,  в  бассейне Черного моря.

Торговые пути финикийцев  вели  через  Сицилию,  Сардинию,  Мальту  до Иберии на Пиренейском полуострове, где ими также  были  созданы  города.  На северном побережье Африки они  основали  Карфаген  и  другие  города.  Выйдя через Гибралтар в океан, на западном  побережье  Африки  финикийцы  основали примерно 300 поселений, в том числе ставшие крупными городами  Тингис  (ныне Танжер), Целис (ныне Азила). Есть предположение, что финикийцы  доплывали  и до Британии. О  высоком  мореходном  уровне  финикийцев  и  их  монополии  в морской торговле  свидетельствует  тот  факт,  что  по  заданию  египетского фараона Нехо II они совершили первое путешествие вокруг Африки.

Финикийская  торговля  и   создание   новых   поселений   в   бассейне Средиземного моря в XVI-IX вв. до н.  э.  задолго  предшествовали  греческой колонизации в этом регионе. Позднее грекам, а затем римлянам пришлось  вести долгую борьбу с финикийцами за гегемонию в торговле и за территории.  Борьба эта была многовековой,  часто  кончалась  разрушением  финикийских  городов. Пример  тому  -  Пунические  войны  Рима  с  Карфагеном,  окончившиеся   его разрушением.

Конкурентная   борьба   греческих,   позднее   римских   торговцев   с финикийскими наносила большой экономический урон всем  странам,  участвующим в этой борьбе. Кроме того, эта борьба, видимо, стала началом  антисемитизма, явления,  оказавшего  позднее  негативное   влияние   на   экономическую   и политическую жизнь  многих  стран,  явления  ничего  общего  не  имевшего  с этническими  и  религиозными  различиями  народов,  а  лишь  отражавшего   и отражающего   доныне   экономическую   конкуренцию,   экономическую   борьбу промышленников, торговцев, нередко и политических деятелей,  ведущих  борьбу под предлогом национального и религиозного различия.

Большие  масштабы  ремесленного  производства,  внутренней  и  внешней торговли, требование ведения  учета,  правового  оформления  сделок  и  т.д. привели   к    необходимости    совершенствования    фиксации    информации, совершенствования  системы  письма.  Заслугой  финикийцев   стало   создание алфавитной  системы  письменности.  На  основе   вавилонской   клинописи   и египетских иероглифов они в XIII  в.  до  н.э.  разработали  алфавит  из  22 алфавитных знаков, обозначавших согласные звуки.  Этот  алфавит  стал  потом основой греческого, латинского и славянского алфавитов.

Располагавшаяся на пересечении важных торговых  путях  между  Египтом, северными и восточными странами, Палестина, уже в III тыс. до н.э.   активно включилась в мировую  торговлю.  Из  страны  вывозили  кожу,  пшеницу,  лен, оливковое масло, фрукты, вино, воск, шерсть, керамические  изделия,  пурпур, мирру, лекарства. Ввозили металл,  металлические  сосуды,  дерево,  слоновую кость.

Наибольшее   экономическое   развитие   Израильско-Иудейское   царство достигло в X в. до н.э. при царе Соломоне. Укрепив мирные связи с  соседями, Соломон развивал внешнюю торговлю. Он организовал торговые  пути  в  Аравию, откуда стали поступать золото, слоновая кость, драгоценные камни.  За  рубеж вывозились зерно, масло.

В Древнем Египте были хорошие плодородные почвы и умелые  земледельцы, что позволяло не только обеспечивать сельское население продуктами  питания, но и создавать избыточный продукт. Раннее выделение из  сельского  хозяйства ремесел  стало  основой  обмена  между  сельским  и  городским   населением. Возникла внутренняя торговля. В то же время в стране  не  хватало  металлов. Их  приходилось  покупать  за  рубежом  либо  пополнять  ресурсы   за   счет завоеванных стран. Медь привозили  из  Аравийской  пустыни  и  с  Синайского полуострова,  позднее  с  Кипра.  Золото  ввозили  из  Нубии.  Лесоматериалы привозились из Ливана и  Экваториальной  Африки.  Из  Малой  Азии  привозили железо, из Месопотамии - бронзу, лазурит, а также лошадей.

Еще в период Древнего царства сложились  торговые  пути  из  Египта  в Нубию, на Синай, в Палестину и Сирию. В этот  же  период  появились  весовые металлические деньги в виде слитков. В период Нового царства  в  Египте  уже широко применялась денежно-весовая единица — дебен,  равная  91  г,  который делился на десять  равных  частей.  Крупные  торговые  сделки  документально оформлялись в особом присутственном месте,  при  свидетелях,  имена  которых записывались в документах.



Самую крайнюю восточную  часть  Азии  занимает  Китай,  на  территории которого с древнейших времен сложилась своя самобытная цивилизация.

Рост объема избыточного продукта привел к  появлению  сначала  меновой торговли, а затем и денежной. Развитие внутренней  торговли  обусловливалось не только разделением сельскохозяйственного и ремесленного производства,  но и обособлением скотоводческих и земледельческих районов. В качестве денег  в эпоху  Шан  сначала  использовались  привозимые  из  южных  стран   раковины моллюска кауры. Затем появились металлические деньги.

Следует отметить, что в Китае были впервые сделаны попытки  по  замене металлических  денег  на  казначейские  билеты.  В  эпоху  династии  Хань  в результате постоянных войн с гуннами казна опустела, и император  У-Ди  стал выпускать денежные знаки из шкуры редкого белого оленя в  виде  квадратов  с рисунками. Каждый квадрат был равен 400 тысячам медных  монет.  Позднее  эта идея была возрождена в Китае примерно в 800 г. н. э., когда  стали  печатать денежные знаки из бумаги. Для сравнения можно заметить, что в Европе  первые бумажные деньги появились в 1601 г. в Швеции.

В каждом городе были  рынки.  Государство  регламентировало  торговлю. Государственными актами устанавливались качество и цены товаров. Рынки  были строго разделены на кварталы по видам товаров.  За  организацию  и  контроль работы  рынков  отвечали  особые  чиновники.  Рыночная  торговля  облагалась государственными сборами.

Будучи страной с высокоразвитым ремесленным  производством  и  мировым монополистом в изготовлении ряда товаров (шелк, фарфор), Китай вел  обширную торговлю с  соседними  странами.  Китайские  караваны  доставляли  товары  в Среднюю Азию. Оттуда —  в  Сирию  и  Римскую  империю.  На  востоке  китайцы торговали  с  Кореей,  государствами  Индокитайского  полуострова.  В  Китай ввозились драгоценные  металлы  и  камни,  ковры,  лошади,  верблюды,  медь, кораллы  и  др.  Внешняя  торговля  была  важным  источником  доходов,   как государственной казны, так и развитого слоя купечества.

В  Древней  Греции  основной  отраслью  экономики  являлось   сельское хозяйство: в нем  было  занято  большинство  населения,  земледелие,  как  и раньше, считалось единственным видом  практической  деятельности,  достойным гражданина. Процессы, начавшиеся в сельском хозяйстве в VIII-VI  вв.  до  н.э., получают дальнейшее  развитие:  увеличивается  товарность  производства, углубляется   региональная   специализация   (например,   греческие   полисы

Северного Причерноморья и Сицилии являлись поставщиками  зерновых,  Афины  - оливкового масла, острова Хиос и Фасос - вина и  т.  д.).  Однако  полностью натуральное хозяйство не было  вытеснено.  По-прежнему  привлекательным  как для отдельных  людей,  так  и  для  полисов  оставался  принцип  автаркии - независимости   от   окружающего   мира,   политической   и    экономической самостоятельности, самообеспеченности.

В  связи  с  общим  экономическим  подъемом,  широким   использованием рабского труда, развитием торговли в греческом ремесле  в  V  в.  до  н.э. происходит расширение производства, углубляется разделение  труда.  Особенно активно развиваются отрасли,  связанные  с  судостроением  и  мореплаванием, горное дело, производство керамики.

Еще большее значение, чем в предшествующую эпоху, приобретает  внешняя морская торговля. В этом  отношении  из  древних  народов  с  греками  могли сравниться только финикийцы,  а  в  более  позднее  время  только  Голландия XVI-XVII вв. может быть сопоставима с Древней Грецией классического  периода по вкладу в развитие торговли своей эпохи. Характерно, что если финикийцы  и голландцы занимались в основном посреднической торговлей, то древние  греки, не пренебрегая посредничеством, широко вывозили свою сельскохозяйственную  и особенно высококачественную ремесленную продукцию.

Основными статьями экспорта в другие страны являлись оливковое  масло, вино, металлические изделия,  керамика.  В  Грецию  ввозили  преимущественно продукты питания (особенно  зерно,  соленую  рыбу),  рабов,  различные  виды сырья (железо, медь, лес, смолу, меха, кожу, лен, слоновую кость и  т.  д.). В  торговле  отдельных  греческих  полисов   друг   с   другом   преобладали ремесленные изделия, на производстве которых специализировалась та или  иная область. Основными  центрами  греческой  внешней  торговли  являлись  Афины, Милет, Коринф.

Внутренняя торговля в греческих полисах была развита  гораздо  слабее. На городской рынок в основном приезжали крестьяне из  окрестных  деревень  и продавали сельскохозяйственную продукцию в обмен на ремесленную.

Развитие товарно-денежных отношений в средневековье

Рост городов в XI-XV вв. способствовал развитию внутренней  и  внешней торговли. В городах существовали рынки, на  которых  городские  ремесленники снабжали своими изделиями крестьян и  покупали  у  них  сельскохозяйственные продукты и сырье. Таким образом, деревня втягивалась в торговый оборот,  что способствовало развитию товарно-денежных отношений.

Внешняя торговля была сосредоточена в двух основных районах Европы:  в бассейне   Средиземного   моря   и   на   Балтийском   и   Северном   морях. Средиземноморская торговля объединяла Испанию,  Францию  и  Италию,  которые торговали между собой, а также с Византией и Востоком. Наибольшее влияние  в этой торговле имели купцы Генуи, Венеции, Марселя и Барселоны. С  Востока  в Европу везли предметы роскоши, вино, пряности, фрукты.

В   торговле   по   Северному   и   Балтийскому   морям    участвовали северогерманские  города,   Нидерланды,   скандинавские   страны,   северная Франция, Англия, западные  земли  Русского  государства  (Новгород,  Полоцк, Псков).

Торговля в Европе в XII-XV вв. была делом  сложным  и  опасным.  Купцы подвергались нападениям. На морях это пираты, на суше  -  рыцари  и  крупные феодалы. Поэтому купцы отдельных городов объединялись  в  союзы-гильдии  для обеспечения  безопасности  и  установления  монополии  оптовой  торговли.  В середине XIV в.  был  образован  союз  северных  городов  -  Ганза,  который объединял более 70 городов Европы. Ганзейские  купцы  везли  из  Северной  и Восточной Европы хлеб, рыбу, мед, пеньку, строевой лес, смолу, деготь,  меха в обмен на сукно из  Англии  и  Фландрии,  немецкие  металлические  изделия, французские вина.

Венеция и Генуя вели торговлю с Востоком через гавани Сирии и  Египта, куда привозились товары из Китая и Индии. Они основали фактории  в  Феодосии и Азове, ставшие  центрами  торговли  с  Россией  и  Польшей.  Венецианцы  и генуэзцы привозили сукно  и  другие  изделия,  покупали  русские,  восточные товары и рабов.

Товары северного и южного потоков встречались на  ярмарках  в  центрах международной  торговли.  Ярмарки  были  наиболее  распространенной   формой средневековой международной торговли. В XIII  -  XIV  вв.  самым  оживленным местом торговли было  графство  Шампань  (Франция),  где  ярмарки  проходили круглый год. Во второй половине XIV в.  ярмарочные  центры  переместились  в Лион и Женеву. В Германии ярмарки проводились  во  Франкфурте-на-Майне  и  в Лейпциге. В XV в., центром ярмарочной торговли в Европе  стал  город  Брюгге во Фландрии.

Еще одним изобретением в  мировой  торговле  стала  товарная  биржа - наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового  рынка  массовых заменимых  товаров,  продающихся  по  стандартам  или  образцам.   Появились товарные биржи в XV - XVI вв. в  Италии,  Голландии  и  Англии,  а  достигли расцвета во 2-й половине XIX в.



Становление товарных отношений на Руси

Киев с Прикарпатьем были  связаны  сухопутной  дорогой,   где  имелись соляные копи,  снабжавшие  солью  южнорусские  земли.  Одним  из  крупнейших ремесленных  и  торговых  центров  был  Киев,  насчитывавший  в  период  его расцвета 100 тыс. жителей. В Киеве было восемь  рынков,  каждый  из  которых специализировался на  продаже  определенных  товаров.  Через  Киев  проходил водный путь «из варяг в греки».

Важнейшим торговым и ремесленным центром  был  и  Новгород.  152  вида изделий из железа и стали, 205 видов продукции из дерева, многие из  которых украшались затейливой резьбой  -  таков  ассортимент  изделий  ремесленников древнего Новгорода. А гончаров  было  так  много,  что  целый  район  города назвался Гончарным концом. Судя  по  раскопкам,  в  Новгороде  изготовлялись различные виды кожаной обуви.  Славился  Новгород  и  своими  ювелирных  дел мастерами, которые  для  украшения  своих  изделий  использовали  сложнейшие

приемы:  гравировку,  выемчатую  и  перегородчатую   шаль,   скань,   зернь, золочение и др.

Новгород был составной частью  великого  водного  пути  древности  «из варяг в греки» - из стран Скандинавии в Византию.  Новгородские  купцы  вели оживленную торговлю со Скандинавией, Данией, городами Ганзейского союза.

Однако «заморская» торговля  имела  очень  ограниченное  значение  для экономики  страны,  так  как  ввозились   в   основном   предметы   роскоши, потреблявшиеся верхушкой  феодалов  и  духовенства.  Вывозились  же  главным образом продукты промыслового хозяйства.

В период феодальной  раздробленности  и  монголо-татарского  ига  роль товарно-денежных отношений  была  невелика.  Выплата  татарам  в  виде  дани больших денежных средств и продуктов тормозила рост торговли. Между тем  эти препятствия не смогли приостановить торговлю, она существовала прежде  всего внутри городов и деревень. На местные  городские  торги  вывозили  продукцию сельского хозяйства - зерно, муку, овощи,  а  также  коров,  лошадей,  овец, птицу, рыбу, мед, воск, ладан, сено, дрова, соль,  золу,  деготь  и  изделия ремесленного производства -  сукно,  обувь,  меха,  хомуты,  шапки,  оружие,

предметы домашнего обихода.

В  XIII—XIV  вв.  развивается  торговля  не  только  между  ближайшими городами и селами, но и  отдельными  территориями.  Например,  из  Новгорода товары доходили до Твери, Суздаля, Москвы и т. д. В  торговом  обмене  между городами и областями важное  место  занимала  соль,  которая  вывозилась  из Крыма, Галицкой земли, с Заволжья, с мест поселения  коми-пермяков  у  Камы. Важным предметом ввоза в северные области Руси был хлеб.  Возникали  уездные рынки. Крупными центрами торговли становились Москва,  Новгород,  Белоозеро, Тверь, Смоленск.

Развитию   торговых   отношений   мешали   многочисленные   внутренние таможенные  пошлины:  замыт  (привоз  товара  для  продажи  или  денег   для приобретения товара), явка (извещение о намерении торговать), гостиное  (при найме помещения), весчее (при взвешивании товара)  и  др.  Освобождались  от внутренних пошлин крупные монастыри, некоторые группы  населения;  отдельные феодалы имели право взимать пошлину в свою пользу в своей вотчине.

Феодальное раздробление  страны,  монголо-татарское  иго,  перенесение торговых путей на Средиземное море внесли изменения и  во  внешнюю  торговлю Руси.  Расширялась  внешняя  торговля  Руси  с  Западом  (Франция,  Северная Германия, Дания, Швеция, Польша, Чехия, Болгария).  Русские  купцы  вывозили традиционные товары  (меха,  мед,  воск,  пеньку),  ввозили  же  в  основном предметы роскоши (драгоценные  металлы  и  камни,  шелк,  вина,  ремесленные изделия).

Формировались объединения купцов,  специализирующихся  на  торговле  с отдельными  странами.  Так,  «Ивановское  сто»,  объединившее   новгородских купцов, осуществляло торговлю с  ганзейскими  городами;  московские  «гости-сурожане» вели торговлю с Крымом; «московские суконщики»,  соединившиеся  со смоленскими торговцами, создали «суконный ряд»,  осуществлявший  торговлю  с западными странами.

Среди купечества выделялась верхушка - так называемые  гости  (богатые купцы,  ростовщики),  которые  выдавали  ссуды  князьям,  феодалам  и  путем ростовщичества подчиняли себе мелких купцов и торговцев.

В   период   феодальной    раздробленности    сократились    обращение металлических денег и их чеканка.  Однако  Новгород,  добывавший  серебро  в уральских рудниках, пользовался серебром  в  слитках  во  внешней  торговле. Выпуск серебряных монет начал Новгород, где был  основан  монетный  двор.  В Москве чеканка монет начинается в XIV в. при князе Дмитрии Донском,  который приказал перечеканивать монгольскую  серебряную  монету.  Возникают  русская денежная система и денежная металлическая единица - рубль и копейка.

В  XVIII  в.  расширению  внутренней  и   внешней   торговли   ощутимо препятствовало  слабое  развитие  путей  сообщения  и  средств   транспорта. Весенняя и осенняя распутицы делали непроходимыми многие сухопутные  дороги, соединявшие районы страны и  пересекавшиеся  в  Москве.  Государство  видело выход из этой ситуации в строительстве  каналов.  Так,  Вышневолоцкий  канал (1703-1708) соединил Волгу с  Балтийским  морем.  Обводной  Ладожский  канал (1732) пропускал уральское железо к Волге, а затем в Петербург или Москву.

Промышленное  и  ремесленное  производство,  совершенствование   путей сообщения, выход  в  Балтийское  море  стимулировали  внутреннюю  и  внешнюю торговлю. В 1711 г. Петр I разрешил всем и везде торговать любыми  товарами, уплатив пошлины.

Углублению  процесса   формирования   единого   всероссийского   рынка способствовало  усиление  хозяйственной  специализации  и  торгового  обмена между  отдельными  регионами   страны.   Заслуженной   славой   пользовались российские ярмарки. Важную роль в торговле, в том числе  внутренней,  играли Москва, Нижний Новгород, Казань, Самара, Пенза и др.

Хозяйственный подъем и экономическая политика второй половины XVIII в. способствовали в значительной степени расширению  российской  торговли,  как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Сложился Всероссийский рынок. В начале 50-х гг. были сняты  внутренние таможенные  барьеры.  Преобладали  ярмарочные  формы  торговли.  Сказывалось отсутствие железных дорог. В то  же  время  ярмарочная  торговля  все  более совершенствовалась,  приобретая  постоянный  (лавочный),   а   не   сезонный характер.  Усилилась  роль  крупных  ярмарок:   Макарьевской   (под   Нижним Новгородом), Свенской (под  Брянском),  Ирбитской  (на  Урале),  Кролевецкой (Польша). Уже к 70-м годам ярмарок и торговых  сел  в  стране  насчитывалось более 1,5  тыс.  При  этом  государство  сохраняло  за  собой  монополию  на торговлю вином, солью, табаком, дегтем, смолой, икрой и пр.

Своеобразны торговые регламенты этого периода. Так, Таможенным уставом (1755)   отечественным   купцам   дозволялось   внутри   страны    торговать беспошлинно, иностранным разрешалась только  оптовая  торговля.  Для  дворян была позволительна любая торговля без ограничения, а  сельским  торговцам - не ближе пяти верст (верста равна 1,1 км) к городу.  В  середине  70-х  была провозглашена свобода торгово-промышленной деятельности.  В  соответствии  с «Жалованной грамотой городам» (1785) устанавливался имущественный  ценз  для зачисления в разряд купечества. Размер капитала  определял  градацию  купцов на гильдии. Так, купцы первой гильдии, располагавшие 10-тысячным  капиталом, наделялись  правом  торговать  на  ярмарках,  в  городах,  портах,  а  также инвестировать капитал в промышленность.

Средоточием главных торговых маршрутов оставалась Москва. В  первой  половине  XIX  века  внутренняя   торговля   осуществлялась преимущественно в  виде  ярмарок,  которые  имелись  в  каждом  сколь-нибудь крупном экономическом районе страны. Большинство  ярмарок  (около  4  тысяч) были мелкими; обороты 60 крупных ярмарок превышали  миллионы  рублей.  Самой крупной была Нижегородская ярмарка, обороты  которой  были  свыше  100  млн.

руб. в год. У  ярмарочной  торговли,  характерной  для  феодального  способа производства, имелись существенные недостатки: частая  порча  товаров  из-за невозможности обеспечить правильное  хранение,  потери  времени  продавца  и покупателя, резкие колебания цен на одни и те же товары на разных ярмарках.

В течение XIX  в.  шло  развитие  другой,  более  прогрессивной  формы торговли - магазинной. Значение ярмарочной торговли снижалось,  шел  перенос ярмарок  на  окраинные  районы  страны.  Однако  абсолютное  число   ярмарок неуклонно росло и в середине столетия составило 6 тыс., а в конце - 18  тыс.

Довольно интенсивно - по российским  меркам  -  развивались  и  биржи, число  которых  к  началу  XX  в.  достигло  90.  Руководство  биржами  было сосредоточено в  Министерстве  торговли  и  промышленности,  за  исключением фондового  отдела  Санкт-Петербургской  биржи  -  он  находился  в   ведении Министерства финансов.

Это свидетельствовало о том, что состояние внутреннего рынка менялось, хотя и медленно.  В  середине  века  в  количественном  отношении  в  стране продолжали  господствовать  натуральные  отношения.  Торговые  связи   между отдельными частями страны  по-прежнему  не  были  достаточно  крепкими,  что проявлялось прежде всего в значительных колебаниях хлебных цен  в  различных регионах империи: разница в ценах  на  хлеб  в  местах  его  производства  и потребления была огромна и  могла  составлять  10  и  более  раз.  В  первой

половине столетия  на  рынок  ориентировались  преимущественно  помещики,  в пореформенный период - фермеры.



1.2. Исторические формы денег Виды денег Демонетизация золота



В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег - электронных денег.

Бумажные деньги. Они являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.

Объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из особенности функции денег как средства обращения, где деньги являются посредником в обмене товаров. Превращение возможности в действительность представляет собой длительный исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

1 этап - стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

2 этап - сознательная порча металлических монет государственной властью, т.е. снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

3 этап - выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

Для внедрения в обращение ничего не стоящей бумажки государство прошло огромный путь между выпуском первых монет (Лидия, 7 век до н.э.) и первых бумажных денег (Китай, 12 век н.э., Европа и Америка - 17 - 18 вв. н.э.). В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769г. В современный период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились лишь в 10 странах (США, Италия, Индия, Индонезия и др.).

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это - денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, наделенные государством принудительным курсом.

Следовательно, особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными, самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а потому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства.

Эмитентом бумажных денег является казначейство. Государство использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во - первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; во - вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

Поскольку бумажные деньги выпускаются для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах. Потребности оборота в деньгах могут остаться неизменными или даже уменьшиться, но потребности государства в денежных средствах возрастают, например, вследствие роста военных расходов. Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный выпуск бумажных денег.

Бумажные деньги непригодны к выполнению функции сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются. Следовательно, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе.

Таким образом, особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценивание, которые могут быть вызваны следующими причинами:

избыточный выпуск в обращение;

упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

неблагоприятный платежный баланс.

Наиболее типичным является инфляционное обесценивание бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценивание бумажных денег может быть связано с угрозой свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней, а также с неблагоприятным платежным балансом и падением курса национальной валюты.

Кредитные деньги. Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром контрактов становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно - экономического процесса и управляются совершенно другими законами.

Непосредственная форма товарного обращения есть Т - Д - Т, т.е. превращение товара в деньги и обратное превращение денег в товар. Для обращения товаров из их среды выделяется специфический товар, наделяемый денежными функциями. В условиях развитого капиталистического производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение капитала, последний также выделяет из своей среды часть капитала, которой придаются денежные функции.

При простом товарном производстве обращение отделено от производства, и товары находят общественное признание лишь благодаря превращению их в деньги. При капиталистическом производстве, которое характеризуется формулой Д - Т - Д', обращение - лишь один из моментов производства. Товару в данном случае нет необходимости получать общественное признание только через деньги. Он находит его в самом процессе производства, выступая как капитал, являющийся общественным отношением. Деньги выражают здесь общественную связь, которая сложилась прежде, чем они начали функционировать.

По мере развития обращения денежная форма становится все более мимолетной. Одновременно товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Поэтому заключающееся в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как общественно необходимое, вследствие чего товары становятся способными соотноситься друг с другом уже на этой ступени, а не после предварительного их приравнивания к денежному товару в обращении. Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда 

капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они вырастают не из обращения, как товар - деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар, как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал - в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель - тратта) об уплате обозначенной в нем суммы через определенный срок. Простой и переводной векселя - это разновидности коммерческого веселя. Имеются также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег; их разновидностью являются казначейские векселя (здесь должником выступает государство). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя - долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Характерными особенностями векселя являются:

абстрактность - на векселе не указан вид сделки;

бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления акта о протесте;

обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Банкнота - обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком. Она отличается от векселя и от бумажных денег.

Банкнота от векселя отличается:

по срочности - вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3 - 6 мес.), банкнота - бессрочное долговое обязательство;

по гарантии - вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота (т.е. разменная на металл) отличается от бумажных денег:

по происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа;

по методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов (казначейство), банкноты - центральный банк;

по возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;

по разменности - классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное количество банкнот в обращении и их обесценивание. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка все больше наполняется казначейскими векселями и обязательствами.

Следовательно, современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу, или кредитную основу, однако они попадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:

банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом (ФРГ, Япония и др.).

Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением способных платежных средств на текущих счетах. Это - разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк.

Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Чек - письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Существуют следующие виды чеков:

именные - выписанные на определенное лицо без права передачи;

ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;

предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

расчетные - используемые только при безналичных расчетах;

акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие, произвести платеж определенной суммы, и др.

Экономическая природа чека состоит в том, что он, во - первых, служит средством получения наличных средств в банке; во - вторых, выступает средством обращения и платежа; в - третьих, является орудием безналичных расчетов.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, по которой большая часть взаимных претензий погашается, и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетами между клиентами разных банков 

чек выписывается (на сумму сальдо) на центральный банк или на расчетную палату.

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. 

На базе внедрения ЭВМ возникла возможность замены чеков кредитными карточками. Это - средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющие владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитная карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг. В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных карточек: банковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Но наиболее распространенным видом являются торговые карточки.

Виды денег

Исходя из природы материала можно выделить два основных вида денег: натуральные и символические деньги.

Натуральные деньги

Натуральные (вещественные) деньги, их нередко называют действительными деньгами, включают все виды товаров, которые являлись всеобщими эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, ракушки и т.п.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и серебряные).

Характерная особенность натуральных денег состояла в том, что они могли существовать не только в качестве денег, но и в качестве товара. Номинальная стоимость денег данного вида соответствовала их реальной стоимости (стоимости золота или серебра).

Металлические деньги существовали сначала в форме слитков определенного веса, а затем монет. Металлические деньги возникли в глубокой древности. В России появление первых монет относят к IX—X вв.; в тот период имели хождение как серебряные, так и золотые монеты. Эпохой господства золотых монет считают XIX в. и начало XX в.

Использование натуральных денег (прежде всего — золотых) в качестве всеобщего эквивалента имело ряд существенных преимуществ. Натуральные деньги имели собственную стоимость как товара. Поэтому в тот период не могло возникнуть ситуации несоответствия между объемом денежной массы и объемом товаров и услуг на рынке. Если на рынке возникал избыток денег, то золотые и серебряные монеты уходили из обращения, оседая в карманах их владельцев как сокровище. Ограниченность добычи золота и серебра являлась препятствием бесконтрольной эмиссии денег. Оба эти обстоятельства делали невозможной инфляцию, которая стала неизбежным злом при переходе от натуральных денег к их заменителям.

Однако с развитием рыночной экономики возможности использования натуральных денег оказались ограниченными. Для обслуживания расширяющихся хозяйственных связей требовалось все больше и больше денег. Золота не хватало, увеличение объема денежной массы для обеспечения сделок оказалось затруднительным, что, в свою очередь, сдерживало развитие товарообмена.

Символические деньги

Символические деньги называют знаками стоимости, заменителями натуральных (вещественных) денег. К символическим деньгам относятся бумажные и кредитные деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше, чем стоимость того материала, их которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве.

Бумажные деньги и различные монеты (из меди и алюминия и иных металлов) появляются тогда, когда в часто повторяющихся сделках непосредственное присутствие самих благородных металлов становится необязательным. Опираясь на силу государственной власти, становится возможным заменить золото и серебро в обращении сначала в пределах данного государства, а затем и в мировой торговле знаками стоимости. Первоначально эти знаки в любой момент могли быть обменены на благородные металлы по номиналу, что и позволяло им циркулировать в обращении в качестве заменителей денег из драгоценных металлов.

Появление кредитных денег снятие с развитием кредитных отношений, когда купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа. Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде соответствующих записей на счетах.

Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В период становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя обеспечение все большей части оборота товаров и капитала.

Денежные системы в течение длительного времени сочетали функционирование металлической системы, состоящей из золота в виде слитков и монет, и системы кредитных денег, состоящей из векселей, чеков, банкнот, депозитных счетов в банках и т.д. Золото играло роль опоры, гаранта сохранения ценности, а механизм связи и взаимодействия двух систем — металлической и кредитной — обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Поскольку кредитная система часто не справлялась со своими задачами, особенно в периоды кризисов, на передний план выступало золото как надежный гарант ценностей.

В XX в. роль золота в качестве денег постепенно исчерпывается, и оно вытесняется из денежного мира кредитными деньгами. Вначале золото вытесняется из внутреннего экономического оборота, а затем и из международных расчетов. Можно сказать, что XX век стал веком эпохи утверждения кредитных денег, соответствующих потребностям современной развитой экономики.

Демонетизация золота, ее влияние на функции денег

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Лидийском царстве. В Киевской Руси первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и серебренники (монеты из серебра). К золотому обращению страны пришли во второй половине 19 в. (Англия).Это произошло благодаря свойствам благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность, сохраняемость, сложность добычи и переработки. Металлические деньги -"действительные" -их номинальная стоимость соответствует реальной стоимости т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Медные, серебряные, золотые имели разную форму :сначала штучные, затем весовые. Внешний вид тоже разный- в виде проволоки, прямоугольника, треугольника, ромба ,круглая. Наиболее удобной стала круглая -меньше стиралась (аверс-реверс). 

      Для действительных денег характерна устойчивость. Что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, неограниченным перемещением золота между странами.

      Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано необходимостью :золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах ,золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот, золотое обращение не обладало в силу объективности экономической эластичностью т.е. способностью быстро расширяться и сжиматься ,золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

     Золотые деньги имеют недостатки: 

1. высокие издержки обращения. Поскольку их изготовление и обращение обходится дорого по сравнению с бумажными деньгами обществу. 

2. Невозможность обеспечить потребности в деньгах ввиду быстрого роста товарооборота и относительно медленного пополнения каналов обращения золотыми деньгами.

      Переход к знакам стоимости в России начался с 1897г. В 1992 году 26.09. был принят закон, установивший полный отказ государства от золотого обеспечения национальных денежных знаков. 



2. Особенности выполнения деньгами их функций в условиях применения

неполноценных и неразменных денег





    2.1. Содержание и роль различных функций денег и взаимосвязь функций денег



Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие четыре основные функции денег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации), средство обращения, средство платежа. Часто выделяют и пятую функцию денег — функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.

Мера стоимости

Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке. В России мерой стоимости, например, является рубль, в США - доллар, в Японии - иена.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, представляет собой его цену. Цена, следовательно, есть форма выражения стоимости товара в деньгах. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости, выраженной в деньгах.

Цена как мера стоимости требует количественной определенности. Поэтому с ней тесно связано свойство денег служить масштабом цен. Масштаб цен не является отдельной функцией денег - он представляет собой механизм, с помощью которого выполняется функция меры стоимости.

Масштаб цен устанавливается государством. В эпоху серебряных и золотых денег государство определяло весовое количество каждой денежной единицы. Так, английский фунт стерлингов действительно представлял собой фунт серебра. Золотые монеты имели определенный вес, соблюдение которого при их чеканке строго контролировалось.

Однородность, прочность и делимость, концентрация высокой ценности в малых количествах благородного металла делали золото и серебро идеально удобными для функционирования в качестве меры стоимости. Цена каждого товара выступала как какое-то количество золота, при этом все золото превращалось в воплощение общественного богатства.

Хотя стоимость самого золота как товара изменялась, масштаб цен оставался неизменным, поскольку он был выражен в одних и тех же весовых единицах: 1 грамм чистого золота всегда является одной тысячной килограмма золота, как бы при этом ни менялась ценность самого золота как товара.

Позднее, когда золото было выведено из обращения и заменено бумажными деньгами, в денежной единице каждой страны устанавливалось ее золотое содержание, т.е., денежная единица приравнивалась к определенному весовому количеству золота.

Масштаб цен, принятый на территории данного государства, долгое время был действителен только в пределах его границ, а в расчетах между государствами, т.е. на мировом рынке, золото принималось по весу. Поскольку функция меры стоимости в порядке преемственности перешла к кредитным деньгам, в наше время перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход из одного масштаба цен в другой.

Средство накопления

Функция средства накопления - тезаврации - является второй функцией денег. Функция средства накопления порождается развитием обмена и переходом от эпизодических и разрозненных обменных актов к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности.

Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество), который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем. Безусловно, в качестве средства накопления может выступать и любой другой вид актива (имущества). Люди могут накапливать богатства путем покупки драгоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п. Однако использование в качестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество. Это преимущество состоит в их абсолютной ликвидности, т.е. в способности быть использованными в качестве платежного средства (или превратиться в платежное средство) в любой момент без потери своей номинальной стоимости.

Любой другой актив, для того чтобы использоваться для покупки товаров и услуг, должен сначала быть продан (превратиться в деньги). Например, государственные ценные бумаги считаются в мировой практике высоколиквидными активами, так как они могут быть без особого труда проданы на рынке и рыночные цены на них меняются несущественно. Драгоценности, антиквариат, недвижимость обладают значительно меньшей ликвидностью, так как цены на них изменчивы, а издержки, связанные с превращением этих активов в деньги, велики.

В эпоху вещественных денег выполнение функции средства накопления осуществлялось путем превращения части денег в сокровище. В этой своей функции золото представало как всеобщее воплощение богатства, поскольку помимо своей собственной цены оно выступало и как деньги, и как представитель всех других товаров. В тот момент, когда золотая монета из сферы обращения попадала в сокровище, золотые деньги превращались в денежный товар, и наоборот - при переходе из сокровища в средство обращения или платежа денежный товар превращался в деньги.

В качестве сокровища золото было необходимо для обеспечения бесперебойного функционирования денежных систем, основанных на залоге. В этом качестве оно служило резервным фондом  средств обращения, средств платежа и мировых денег. Эти функции сокровища составляли необходимое условие устойчивости металлической денежной системы. В этой функции выходила на передний план собственная ценность золота как товара и его способность сохранять ее в течение длительного времени.

С 70-х гг. XX в. золото перестало быть деньгами и никаких денежных функций не выполняет. Однако золото не утратило своей собственной ценности как товар. Пока на мировом рынке на него существует спрос со стороны разных отраслей промышленности, ювелирного дела, медицины, а также частных инвесторов, государство может использовать золотой запас для дозированной продажи с целью приобретения иностранной валюты и пополнения своих централизованных валютных резервов.

В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги, их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).

В странах с высокой инфляцией или в условиях гиперинфляции национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег выполняют, как правило, стабильные иностранные валюты. Так, в России в период высокой инфляции 1992-1994 гг., а также кризиса 1998-1999гг. в качестве меры стоимости и средства накопления выступали доллары США или твердые валюты европейских государств.

Средство обращения

Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.

В роли средства обращения деньги становятся постоянным посредником в движении товаров. Деньги как функция средства обращения способствуют уходу от бартера - формы торговли, при которой происходит прямой обмен товара на товар. Использова ние денег позволяет отделить акт покупки от акта продажи, и продавец обуви, продав ее и получив деньги, может приобрести на рынке все, что ему необходимо.

Как средство обращения золотые деньги постепенно вытесняются их знаками, символами. Этот процесс занял длительную историческую эпоху. Расширение и развитие торговли привело сначала к появлению монет из драгоценных металлов, которые по мере нарастания и интенсивности торговли во все большей степени стали восприниматься обществом как знаки ценности благодаря их мимолетной роли в сделках купли-продажи.

Бумажные деньги вначале выпускались как знаки золота и серебра. Их появление отмечено в XIII в. в Китае. Периоды выпуска бумажных денег имели место в XVII-XIX вв. в государствах Европы и в Северной Америке. Они выпускались в британских колониях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции, где обращались в 1716-1721гг. Бумажные деньги функционировали в виде «континентальных» денег в Соединенных Штатах Америки в период 1775-1780гг., ассигнатов эпохи Великой французской революции (1789-1797гг.), неразменных на золото банкнот в Англии (1797-1815гг.), гринбеков США (1861-1879гг.). В Австрии зарождение бумажных денег относится к 1762г., в России - 1769г., Италии - к 1866г. В Пруссии бумажные деньги в виде билетов казначейства появились в 1806г. Таким образом, обращение бумажных денег было характерным для всех ведущих держав мира. Бумажное денежное обращение существовало практически во всех воюющих странах в период Первой мировой войны.

В дальнейшем вместо монет стал использоваться один из видов кредитных денег - банкноты. Этот вид кредитных денег специально предназначен только для выполнения функции средства обращения. Для обеспечения устойчивости банкнот в обращении очень долго действовал принцип размена банкнот на золото по номиналу или определенному курсу. Через этот принцип обеспечивались связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что обеспечивало устойчивость денежной сферы.

Если условие свободного размена соблюдалось, то во внутреннем обращении банкноты выступали равноценными заменителями золотых монет. Подразумевая это условие, можно считать, что применительно к эпохе золотого стандарта (в тех странах и в то время, когда он действовал) речь идет о функционировании двух денежных систем, когда золото продолжало действовать как мера ценности и средство сохранения ценности, а в обращении его заменяли разменные на золото кредитные деньги в форме банкнот.

В условиях золотого стандарта количество денег в обращении регулировалось автоматически. Если денежная масса превышала совокупную стоимость товаров на рынке, то часть ее переходила в сокровище (накапливалась).

Поскольку банкноты, будучи кредитными деньгами, не имеют собственной стоимости, а являются лишь ее знаком, их функционирование требует государственной гарантии. Полномочия выпускать банкноты со временем приняло на себя государство в лице установленного им центрального банковского органа (например, центрального банка), который устанавливает золотое содержание банкнот и гарантирует обществу, т.е. всем физическим и юридическим лицам, свободный обмен банкнот на золото.

Но в отличие от чеканки монет, когда государство только подтверждало (удостоверяло) своей властью заключенное в монете золотое содержание, при обращении банкнот государство не только устанавливало определенное соответствие между ними и золотом, но и принимало на себя обязанность поддерживать это соответствие. Это означало, что, используя данную форму денег в качестве средства обращения, государство вынуждено было брать на себя обязательство заботиться о пребывании денег в другой необходимой форме - средства накопления. Это второе условие обеспечивалось путем образования, а потом и расширения государственного централизованного запаса золота, предназначенного исключительно для монетарных целей, т.е. в качестве официальных централизованных золотых резервов.

Впервые банкноты начали выпускаться в конце XVII в. в порядке учета векселей. В современных условиях банкноты продолжают действовать в качестве наличности и выполняют функцию средства обращения, но уже без связи с золотом.

В настоящее время в России в качестве средства обращения выступают бумажные рубли и металлические монеты. В других странах в данной функции выступают и чековые депозиты.

Средство платежа

Функция средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Регулярное систематическое производство для рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Она применяется при оплате сырья и полуфабрикатов, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит. Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что осуществляется путем соответствующего государственного законодательства.

В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение товаров, но и движение капитала. Поэтому средство платежа - это высшая из всех известных функций денег.

Функция средства платежа наиболее полно воплощается в кредитных деньгах, но это воплощение становится возможным благодаря тому, что она прежде уже существовала и постепенно набирала силу в эпоху натуральных и металлических денег.

Функция средства платежа возникает вначале вне товарного обращения. Источником этой функции является кредит и возникающие на основе этого экономического отношения долговые обязательства. Но для того чтобы деньги были предоставлены в ссуду, они прежде должны существовать в виде отдельного от обращающихся денег накопленного фонда, т.е. в функции средства сохранения ценности. Следовательно, функция средства платежа также берет свое начало от функции сохранения стоимости, как это имело место с функцией средства обращения. Но в отличие от последней, у функции средства платежа более сложные и масштабные задачи.

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов. По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95% всех денежных расчетов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом происходит, прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций.





3. Объем денежной массы, денежные агрегаты и их назначение



Денежная масса и факторы ее формирования



В настоящее время сложились, условно говоря, как бы два подхода к экономической сущности денежной массы, ее роли и месту в системе экономического регулирования, а также к методам обоснования.

Согласно первому подходу, денежная масса является чуть ли не доминирующим фактором стабилизации цен, сбалансированности бюджета, спроса и предложения в целом. Подобный подход опирается на опыт последних лет советской экономики, когда был ослаблен контроль за денежным обращением, эмиссия не сопровождалась мерами по укреплению рубля, а ее масштабы не согласовывались с динамикой цен, что и вызвало невосполнимый товарный голод. Отсюда вполне правомерна постановка вопроса о более жестком регулировании денежной массы. Но для правильного установления ее объемов необходимо хорошо знать факторы формирования денежной массы и их взаимосвязи. Иначе можно так заузить денежную массу, что это приведет к стагнации естественного оборота материальных ценностей и всего платежного оборота.

Второй подход основывается на том, что деньги и кредит выступают самостоятельными активными факторами оживления хозяйственного оборота, пополнения оборотных средств, расширения инвестиций. Правда, это требует надежной и слаженной системы продвижения денежной массы (кредитная и бюджетная политика, целевое расходование фондов). Такой подход предполагает, что денежная масса, хотя и является очень важным индикатором, существует в системе других, не менее значимых регуляторов рыночной экономики. Однако и это тоже весьма упрощенное видение проблемы.

Физический объем ВВП, цены и денежная масса

При падении в 1991-1995гг. физического объема ВВП на 40,5% денежная масса (М2) в России увеличилась с учетом различий в оценке в 50-90 раз. Каждая единица ВВП стала обслуживаться 5-9 тыс. единиц денежной массы, что и обозначает обесценивание денег. Существенно изменилась номинальная стоимость купюр: рубль как исходная денежная величина перестал существовать. Вместо него базовой единицей измерения стала 1000 руб. Например, если раньше цена хлеба была в 4-5 раз меньше рубля, то теперь она в 3-4 раза выше новой начальной денежной единицы измерения.

Таблица 1.



Динамика денежной массы и физического ВВП в % (1990 = 100%)



ВВП (в постоянных ценах)

Денежная масса (М1)



1991г

1992г

1993г

1994г

1991

1992

1993

1994

Великобритания

98

98

100

103

107

114

117

-

Германия

105

107

105

108

104

116

126

133

Китай

108

122

139

156

128

167

203

307

США

99

102

105

109

109

121

133

133

Япония

104

105

105

106

109

114

123

127



Из таблицы видно, что рост денежной массы в 1991-1994гг. в зарубежных странах, как правило, превышает увеличение ВВП и цена денежных единиц, их товарное наполнение снижаются, не затрагивая, однако, основы денежных систем: один доллар, один фунт стерлингов, одна марка, один юань, одна йена сохраняют свое значение в системе экономических измерений, а главное - в мотивации деловой активности, в сфере потребления и сбережений.

Анализируя мировую статистику видно, что во многих странах мира с развитой рыночной экономикой денежная масса в процентном соотношении растет быстрее по сравнению не только с реальным ВВП, но и с потребительскими ценами, а также с ВВП в текущих ценах. Иначе говоря, на протяжении длительных периодов (5-10 лет) денежная масса устойчиво увеличивается быстрее физического объема производства и быстрее потребительских цен. В экономически развитых странах в 1992-1996гг., по исходным данным Всемирного Банка, денежная масса (М2) в среднем за год увеличивалась на 3,5%, а прирост реального ВВП составлял 1,9%, то есть денежная масса росла в 1,8 раз быстрее.

Сопоставление индексов денежной массы и потребительских цен за 1991-1996гг. показало, что в странах, как с развитой рыночной экономикой, так и с переходной экономикой (кроме России) рост денежной массы опережал рост потребительских цен. Например, в США коэффициент опережения составил в 1991г. 2,1 раза, в 1992г. 2,8, в 1993г. – 3,1, в 1994г. 4,4 раза, в Германии соответственно 2,4; 4,2; 1,4; 2,2; в Канаде – 1,0; 6,1; 1,6; 3,2; в Великобритании – 0,3; 1,7; 4,2; 2,2. Ясно, что по краткосрочным данным нельзя судить об устойчивости такой тенденции. К сожалению имеются лишь данные Госкомстата о динамике движения ВВП в текущих ценах за 1985-1994гг. и они позволяют определить тенденцию изменения соотношения индексов ВВП (в текущих ценах) и денежной массы.

Таблица 2

Сравнение темпов роста ВВП (в текущих ценах)

и денежной массы (М1) (в % к 1985г.)



1990г.

1991г.

1992г.

1993г.

1994г.

Великобритания

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



141%

379%

2,69



139%

404%

2,91



151%

422%

2,79



152%

445%

2,93



158%

-

-

Германия

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



142%

175%

1,22



154%

183%

1,19



169%

204%

1,21



166%

222%

1,34



175%

233%

1,33

Италия

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



139%

156%

1,12



146%

173%

1,18



157%

176%

1,12



152%

187%

1,23



160%

192%

1,20



1990г.

1991г.

1992г.

1993г.

1994г.

Китай

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



127%

232%

1,83



131%

298%

2,27



150%

388%

2,59



188%

472%

2,51



175%

714%

4,08

США

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



137%

141%

1,03



142%

153%

1,08



149%

171%

1,15



157%

188%

1,20



167%

188%

1,13

Франция

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



1,38%

1,30%

0,94



1,46%

1,23%

0,84



156%

123%

0,78



1,51%

124%

0,82



1,56%

128%

0,82

Япония

ВВП

Денежная масса

Коэффициент опережения



149%

122%

0,82



161%

133%

0,82



170%

139%

0,82



173%

150%

0,87



177%

154%

0,87



В большинстве из приведенных в таблице 2 стран (Великобритания, Германия, США, Италия, Китай) денежная масса увеличивалась быстрее ВВП в текущих ценах. В Японии и во Франции наблюдалась противоположная тенденция: денежная масса возрастала медленнее ВВП в текущих ценах. Очень высокий коэффициент опережения в Китае, как нам представляется, вызван резким повышением объема конечного продукта и либерализацией цен, которая ранее проводилась очень осторожно и лишь в конце периода приобрела большие масштабы. Так, в Китае в 1994г. наблюдался высокий (по сравнению с другими странами, по которым проводился сравнительный анализ) темп роста ВВП (в постоянных ценах – 11,8%), одновременно повысились и потребительские цены на 20% и еще больше денежная масса – на 24,4%.

Конечно, можно судить о степени взаимосвязанности между ростом цен и денежной массы и даже иметь ввиду, что не всегда и не во всех странах эта зависимость однозначна, но безусловно, что в формировании спроса на деньги участвуют по меньшей мере два фундаментальных фактора: ВВП в постоянных ценах, точнее, его физический объем, и цены. Для российских последователей монетаризма характерно стремление абстрагироваться от ценового фактора в денежно-кредитной политике. Цены, их динамика, как они считают, полностью предопределяется предложением денег, но упускается из виду то, что стоимость – основа цены – результат действия широкого спектра факторов, многие из которых сами оказывают влияние на предложение денег и на их спрос, например, конкуренция, издержки производства, производительность труда, политика распределения доходов компаний, стратегия рынка и т.д. Так, чем сильнее конкуренция, тем интенсивнее деловая активность и больше количество заключаемых сделок, а значит и спрос на деньги, но не в такой мере, чтобы совокупный спрос на них сокращался.

Понимание необходимости опережающего роста денежной массы (М2) по сравнению с ценами находит своих сторонников в ЦБ РФ и других экономических институтах. Начиная с 1996г. денежная масса опережает рост потребительских цен (соответственно увеличение денежной массы – 30%, потребительские цены - 28 %). В 1997г. предел прироста денежной массы составляет 30%, а рост потребительских цен прогнозируется в рамках 15,5-16,8%. За четыре месяца 1997г., по данным Госкомстата, потребительские цены увеличились на 6,4%, а денежная масса (М2) – на 11,2%. В представленном в Государственную Думу прогнозе социально-экономического развития на 1998г. денежную массу проектируется увеличить на 20%, тогда как цены – только на 7-8%. Налицо существенные корректировки в денежно-кредитной политике. Если сравнить меру опережения роста денежной массы с ростом цен 1996-1998 гг. , то она превысит аналогичные показатели зарубежных стран. Но даже при таком опережении спрос на деньги по-прежнему будет очень высок, а часть вновь эмитированных средств будет конвертироваться в вывозимую за границу валюту. Поэтому нужна корректировка всей денежно-кредитной политики: синхронность в применении денежной массы и кредитных вложений; выравнивание процентных ставок с учетом норм рентабельности реального сектора экономики; снижение кредитных ставок и их согласование со ставками по депозитам; совершенствование денежно-проводящей системы. 

Влияние скорости обращения денег на денежную массу

Из количественной теории денег, а точнее, уравнения обмена следует, что величина денежной массы зависит от скорости обращения денег: чем выше при прочих равных условиях (уровень цен и объём реального ВВП) скорость обращения денег, тем меньшая денежная масса необходима для обслуживания годового производства ВВП.

Скорость обращения представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов и поэтому скорость обращения денег, показывает скорость обращения дохода. Скорость обращения денег во времени зависит от изменений в финансовой системе, привычек, мнений, видов на будущее и распределения денежной массы между различными видами организаций и группами людей с разными доходами.

В международных сопоставлениях скорость обращения денег определяется как количество трансакций (точнее, количество единиц ВВП), обслуживаемых единицей денег в течение определенного промежутка времени, например, года.



Таблица 3

Скорость обращения денег (раз/год)



1985г.

1990г.

1992г.

1995г.

Россия

1,9

1,4

3,2

8,1

Украина

1,9

1,3

3,6

10,5

Великобритания

2,5

1,1

1,1

1,0

Германия

1,7

1,6

1,7

1,6

Италия

1,6

1,7

1,7

1,7

Франция

1,5

1,6

1,7

1,6

Швеция

2,0

2,1

2,1

2,2

США

1,5

1,5

1,5

1,8

Япония

1,1

0,9

0,9

0,9

Китай

2,0

1,4

1,1

1,0



В таблице №3 приведены данные о скорости обращения денег в странах с разными темпами развития экономики за 1985-1995 гг. Из нее следует, что, во-первых, в России скорость обращения денег в период 1992-19985гг. в 2-5 раз превышает аналогичные показатели стран с развитой рыночной экономикой, а также Китая, и, во-вторых, тенденция изменения скорости обращения денег не однозначна. Если в Великобритании она снизилась в 1995 г. по сравнению с 1985 г. с 2,5 оборота до 1,0, и в Китае – с 2,0 до 1,0, то в Германии она была практически стабильной и составляла 1,7-1,6. Такая же тенденция в Японии – 1,0 – 0,9. В США скорость обращения выросла с 1,5 до 1,8, в Швеции – с 2,0 до 2,2.

Если вернуться к количественному уравнению обмена, то можно показать, что скорость обращения денег прямо пропорциональна темпам роста цен и объема ВВП (в неизменных ценах) и обратно пропорционально росту денежной массы.





Jv – индекс скорости обращения денег;

Jp – индекс цен;

Jy – индекс ВВП;

Jm- индекс денежной массы;





Для России увеличение показателя скорости денежного обращения выражает не что иное, как повышение цен, поскольку масса потребительских товаров и товаров производственного назначения и соответственно ВВП за 1991-1995 гг. сократилась. Или, точнее, из приведенной формулы следует, что цены растут быстрее, чем денежная масса.

Для восстановления управляемости экономикой необходимы нормализация оборота капитала и сокращение скорости оборота денег. Однако в рамках сформировавшейся модели рыночного хозяйствования решить такую задачу вряд ли возможно. Действительно, для этого нужно, чтобы: во-первых, снизились и были предсказуемо устойчивы темпы роста цен; во-вторых, денежная масса синхронизировалась с динамикой цен, обеспечивая в определенном соотношении опережающий ее рост по сравнению с ценами; в-третьих, выровнялось соотношение спроса и предложения денег по различным секторам экономики за счет резкого сокращения объема денежных суррогатов и укрепления основы денежного обращения - рубля.

Если в решении первых двух задач происходят позитивные сдвиги, то третья задача, несмотря на целенаправленное снижение доходности ГКО, пока не разрешима ввиду крайне неустойчивого финансового положения подавляющей части предприятий реального сектора.



Влияние спроса на иностранную валюту

на объём денежной массы



Спрос на валюту порожден функциями денег как средства обращения и накопления. Он определяется деловой конъюнктурой, динамикой ВВП и особенно потребностями в валюте для импортных сделок. Объем последних зависит от общей конъюнктуры хозяйства, развития всего делового оборота. Спрос на валюту во многом обусловлен выбором хозяйствующими субъектами приоритетных форм сбережений – в иностранной или национальной валюте. Пропорция между соответствующими видами сбережений зависит от доходности и рискованности тех или иных финансовых инструментов. В свою очередь, доходность валютных вкладов зависят от позиции национальной валюты на внешнем и внутреннем рынке.

Таблица 3

Динамика валютных показателей и денежная масса



1991

1992

1993

1994

1995

1996

(I-IV)

1997

(I-IV)

Индекс потребительских цен (раз)

2,6

26,1

9,4

3,2

2,3

21,8

6,4

Индекс денежной массы М2 (раз)



5,7

4,2

1,7

1,3

30,0

11,2

Индекс курса USD (раз)





3,0

2,8

1,3

19,8



Ввоз ин.валюты (млрд.$ )





8,9

21,9

20,5

33,8



Индекс ввоза







2,5

0,9

65,0



Экспорт, млрд.$

50,9

53,6

59,1

67,5

81,1

85,9



Импорт, млрд.$

44,5

43,0

44,3

50,6

60,9

61,5



Доля доходов на покупку USD, в %.







13-15



20-25





Спрос на валюту носит многофакторный характер и зависит не только от делового оборота и динамики импорта, но и от склонности населения к сбережениям, доверия к национальной валюте, валютной политики государства, его способности в долгосрочной перспективе поддерживать устойчивый курс.

В целом, и это же верно для нашей страны (что видно из таблицы), снижение курса национальной валюты, порождает устойчивый спрос на валюту и одновременно является фактором сжатия денежной массы М2 и связанного с этим недостатка средств для поддержания платежного оборота в нормальном состоянии, т.е. своевременной выплаты заработной платы, оплаты сырья и материалов, перечисления налогов в бюджет. 

Процентные ставки финансовых активов

и их влияние на денежную массу

Под финансовыми активами понимаются активы, приносящие собственнику процентный доход. Через финансовые активы деньги реализуют функцию сбережения. К ним относятся государственные ценные бумаги (ГКО и ОФЗ), акции акционерных компаний, кредиты, депозиты и т.д. Спектр процентных ставок тоже разнообразен  и включает ставки рефинансирования и ломбардного кредита Банка России, расчетные ставки межбанковского кредита, кредитные и депозитные ставки коммерческих банков, ставки по валютным кредитам.

Значительное место в системе процентных ставок принадлежит ставке рефинансирования, которая выполняет функцию учетной единицы. Термин "рефинансирование", как таковой, означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам разными путями. Наиболее типичный случай - переучет векселей, находящихся в портфелях  коммерческих  банков  и  операции  на открытом рынке. Переучет векселей долгое  время  был  одним  из  основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы.  Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по процентной ставке.  Эту ставку переучета (ПС,  или ПС) называют также  официальной  учетной (процентной)   ставкой.  Центральный  банк  покупает  долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

Суть процедуры переучета сводится к следующему:

Когда коммерческий банк, имея на руках веселя надежных эмитентов, желает привлечь дополнительные денежные ресурсы, такой банк обращается в Центральный банк. Центральный банк выкупает эти высоко ликвидные векселя у коммерческого банка, при этом долговое обязательство переходит Центральному Банку. А коммерческий банк получает необходимые ресурсы. По наступлению срока рефинансирования, коммерческий банк выкупает эти векселя назад, но уже по цене учета. И разница между ценой покупки этих векселей Центральным банком и Коммерческим и есть ставка рефинансирования.

Но коммерческий  банк  будет  стремиться   компенсировать потери,   вызванные   ростом  ПС  путем  повышения  ставок  по кредитам,  предоставляемым заемщикам (ПС ).  Т.е. изменение ПС прямо  влияет  на  изменение  ПС .  Последние является главной целью данного метода кредитной  политики  центрального  банка.  Например,   повышение  официальной  учетной  ставки  в  период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям  коммерческих банков,  что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита.

Мы видим,  что  изменение  официальной  процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу.  Во-первых,  затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в  центральном   банке   влияет   на   ликвидность   кредитных учреждений.  Во-вторых,  изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление  кредита  коммерческих  банков  для клиентуры,  так  как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение  официальной  ставки  центрального  банка означает  переход  к  новой  денежно-кредитной  политике,  что заставляет  другие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Неэффективность использования  данного метода заключается в следующем:  этот метод затрагивает лишь коммерческие  банки.  Если  рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою  эффективность.  Постепенно  данный  метод  утратил  свое значение  и  главным  методом  рефинансирования  банков  стали интервенции  центрального банка на денежном рынке,  получившие название как операций на открытом рынке.

Этот метод  кредитного  регулирования   заключается в том, что  предоставление  денежных   средств   банками   происходит постоянно    путем   покупки   государственных   облигаций   и казначейских  векселей  на   сумму,   зависящую   от   решения центрального   банка   по   ставке,  которая  может  постоянно изменяться.  Приобретение  ценных   бумаг   или   казначейских векселей  у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности,  и  наоборот.

Центральные  банки  периодически  вносят изменения в указанный метод    кредитного    регулирования,    например,    покупают казначейские   векселя   на   условиях   их  обратного  выкупа коммерческими  банками  по   заранее   установленному   курсу, изменяют интенсивность своих операций и их частоту. Таким образом,  этот  метод   кредитования   коммерческих банков значительно отличается от переучетной политики. Главное ее отличие - это использование  более  гибкого  регулирования, поскольку  объем  покупки  векселей,  а также используемая при этом  процентная   ставка   могут   изменяться   ежедневно   в соответствии   с  направлением  политики  центрального  банка. 

Коммерческие банки,  учитывая  указанную  особенность  данного метода,   должны   внимательно  следить  за  своим  финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности.

Операции на   открытом   рынке   впервые   стали  активно применяться в США,  Канаде и Великобритании в связи с наличием в  этих  странах  развитого  рынка ценных бумаг.  Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее  применение  и на Западе.



3.1. Определения содержания понятий “денежная масса”, “деньги”, “почти деньги”, “ликвидность денег”

Денежная масса - весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

Совокупная денежная масса - наличные денежные знаки в обращении, вклады в банках, средства на счетах в банках, другие безусловные денежные обязательства в данной стране или странах, если используется групповая валюта. Совокупная денежная масса рассчитывается Национальным Банком по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. В состав совокупной денежной массы входят:
- денежный агрегат М0 - наличные деньги в обращении;
- средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;
- депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;
- депозиты населения до востребования в сберегательных банках;
- средства страховых организаций;
- срочные депозиты населения в сберегательных банках;
- сертификаты и облигации госзайма.

Денежные Агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, то есть возможностью быстрого превращения в наличные деньги, показатели структуры денежной массы. В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. Чаще всего используются агрегаты МО (наличные деньги), М1 (наличные деньги, чеки, вклады до востребования), М2 (наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады), МЗ (наличные деньги, чеки, любые вклады), L (наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги).

Почти Деньги - денежные средства, выполняющие основные функции денег. К таковым относятся в первую очередь денежные чеки, краткосрочные сберегательные и срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации.

Ликвидность Денег – денежные средства и другие активы, дающие возможность их владельцу (корпорации, банку, государству) бесперебойно совершать платежи по текущим и кредитным обязательствам.



    3.2. Состав агрегатов денежной массы



Денежный Агрегат  - показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единичной).

     В экономической теории выделяются следующие агрегаты денежной массы:
     
     М0 - наличные деньги;
     
     М1 - финансовые активы, которые могут быть немедленно задействованы для осуществления расчетов (наличные деньги и вклады до востребования);
     
     M2 - образуется путем сложения агрегата M и наиболее распространенных видов срочных вкладов;
     
     M3 - образуется путем учета агрегата M и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске (депозитные сертификаты, облигации госзаймов);
     
     L - наиболее широкий из всех денежных агрегатов, обобщающий все денежные средства и финансовые активы.

     Состав денежных агрегатов неодинаков в различных странах.

     Центральный банк РФ ведет расчеты денежных агрегатов М0, М1 , М2 , М3 , где:

     М0 - наличные деньги;

     М1 - М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, страховых компаний, депозиты до востребования населения в Сбербанке и др. коммерческих банках;

     M2 - М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

     М3 - М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.

     Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты отличаются не только по составу денежной массы, но и по уровню ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут использоваться банком по своему усмотрению в течение всего срока вклада и возвращаются вкладчику только по истечении этого срока.

     На протяжении большей части XX в. (до 90-х гг.) агрегат М1 рассматривался как наиболее точный измеритель денежной массы. Однако в настоящее время с развитием кредитных отношений стала более очевидной зависимость ключевых параметров национальной экономики от агрегата M2, который и рассматривается в настоящее время как важнейший объект денежно-кредитной политики.



     3.3. Регулирование объема денежной массы



В мировой экономической практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы в обращении: 

1. операции на открытом рынке, являющиеся самым основным инструментом в мировой практике, и влияющие на деятельность коммерческих банков через объем имеющихся у них ресурсов (купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки(РЕПО). Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк представляет им дополнительные ресурсы. 

Несмотря на снижение этого фактора после августа 1998 года, Банк России в истекшем году продолжал рассматривать такие операции в качестве важного инструмента денежно-кредитной политики. Учитывая накопленный в предкризисный период положительный опыт применения данного инструмента, предполагалось использовать его для таких операций, как правительственные ценные бумаги, так и облигации Банка России. 

Полномасштабному использованию операций с ценными бумагами в 1999 году препятствовали определенные факторы. Во-первых, была продлена до 2 квартал процедура новации по государственным ценным бумагам, что создавало неопределенность у участников рынка. Во-вторых, сложившийся уровень доходности после новации не соответствовал в полной мере ожиданиям участников рынка, в результате чего объемы операций сохранялись на невысоком уровне. В-третьих, в связи с юридической незавершенностью процедуры выпуска Банком России собственных ценных бумаг, их эмиссия была приостановлена. 

Все это не дало возможность Банку России в полной мере реализовать имеющийся у него потенциал в области операций на открытом рынке. Тем не менее в 1999 году Банк России продолжил работу по развитию операций на открытом рынке, в частности по введению междилерского ДЕПО. Целью таких операций является предоставление участникам рынка возможности более оперативного регулирования своей ликвидности без использования кредитов ЦБР. 

2. девизные операции, то есть покупка и продажа Центральным банком иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты и предотвращения его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям участников рынка. В 1999 году проводилась политика плавающего обменного курса. Банк России не устанавливал количественных ориентиров динамики курса рубля. В результате реализации всего комплекса предпринятых Банком России мер, а также действий по связыванию части избыточной рублевой массы, курс рубля испытывал на себе все меньшее воздействие со стороны роста рублевого денежного предложения. В конце 1 полугодия 1999 года среднедневные остатки на корсчетах банков превышали 40-50 млрд. руб., а в декабре достигли 60-70 млрд. рублей. 

Закон о Банке России предусматривает также рефинансирование, под которым понимается кредитование БР банков, в том числе и переучет векселей. В настоящее время рефинансирование осуществляется путем предоставления Банком России коммерческим банкам внутридневных кредитов, кредитов «овернайт» (ночные), а также ломбардных кредитов, позволяющие «связать» свободные средства на корсчетах коммерческих банков, и следовательно приводит к сокращению денежной массы в обращении. В 1999 году в целях совершенствования действующего порядка в ломбардный список БР были включены государственные ценные бумаги, полученные в ходе новации, а также установлены новые поправочные коэффициенты по государственным ценным бумагам , входящих в ломбардный список. 

3. депозитные операции Банка России, которые также используются для изъятия излишней ликвидности комбанка. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок, не допуская обесценения национальной валюты и росту инфляции в связи с этим. В истекшем году Банк России расширил перечень депозитных операций, приступив к привлечению денежных средств банков-резидентов на более длительные фиксированные сроки- 1-3 месяца. В конце года были проведены первые аукционы с банками, расположенными не только в Москве, но и в других регионах. 

4. политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка. Предоставление кредитов происходит по ставке рефинансирования, устанавливаемых Банком России. Повышение ставку по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении. Эта ставка не вечна. В истекшем году она изменялась дважды. В настоящее время она составляет … процентов и является временной мерой, характеризующей денежное обращение при переходе к рыночной экономике. В западных странах ставка рефинансирования составляет всего 6-8 процентов. 

5. изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой также Банком России. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена «на счетах Центрального банка и не может быть использована коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении. В связи с увеличением избыточной ликвидности на корсчетах комбанков Банк России в 1999 году дважды принимал решение о повышении норматива обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам. 













  Заключение

 Как много значат деньги для экономического процветания и благополучия? Из вышесказанного видно, что нет общего согласия в вопросах «как» и «в какой мере» изменения темпов роста денежной массы воздействует на объём производства, занятость и цены. Однако, экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций  невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них. Если вы хотите понять, что есть «экономика» и как процессы протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, займитесь изучением денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.











































































Список литературы

1. «Деньги. Банки. Кредит.»- М.: Финансы и статистика, 1998 г.

2. Кэмпбелл Р. Макконнелл Стэнли Л.Брю «Экономикс»- Бишкек : Туран, 1996 г.

3. « Курс экономической теории» под редакцией проф. Чапурина М.Н., проф. Киселёвой Е.А.- Киров, «АСА»,1997 г.

4. Friedman, Milton, “ A Program for Monetary Stability” ( New York: Fordham Univtrsity Press, 1960)

5. Galbraith, John Kenneth “ Money: Whence It Came, Where It Went ( Boston: Houghton, Miffin, 1975). 

6. Деньги. Кредит. Банки. – М: 2008г. Учебник Под.ред. Д.Э.Н. профессора В.В. Иванова и Д.Э.Н. профессора Б.И. Соколова

7. Кидуэлл Д.С., Петросян Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. Под ред. В.В. Иванова, Белозерова. СПб: Из-во “Питер”, 2000г.

8. «Курс экономической теории» под редакцией проф. Чепурина М. Н., Киселевой Е.А.

9.  «История  мировой  экономики»,  под  ред.  ак.   Г.Б.   Поляка,   проф.

А.Н.Макаровой, «Юнити», Москва, 2000

10. Фишер  С.,  Дорнбуш  Р.,  Шмалензи  Р.  "Экономика"  М.,"Дело"  1993

11. Поляков В.П.,  Л.А.Московкина "Основы денежного  обращения  и кредита"    М., "Инфра-М" 1996

12. Красавина Л.Н.  "Денежное обращение и кредит капиталистических стран"- М., 1989 

13. Харрис Л. Денежная теория - М., 1990

14. Макконнелл К., Брю С. Экономикс – М.1992.



2