Оценка эффективности инвестиций 2

Курсовая работа



по дисциплине «Экономика предприятия»

Оценка эффективности инвестиций





























Екатеринбург

2007


Содержание



Резюме ………………………………………….…………….…….3

Описание товара…………….………………………………..…….4

Конкуренция ……………………………………………….………5

Стратегия маркетинга ……………………………………..………6

Организационный план …………………………...……….………7

Юридический план…………………………..…………….………8

Финансовый план………………………………..………….……..9

Заключение………………………………..……………………….16


1. Резюме



Компьютерный клуб, для которого рассчитывается данный бизнес план, находится в г. Качканаре (Свердловская область).

Цель бизнес-плана. 

Привлечение инвестиций в компьютерный клуб.

		Обосновать прибыльность и рентабельность инвестиционного проекта.

Получение прибыли для дальнейшего увеличения и расширения услуг.

Удовлетворение спроса на данные виды услуг.

Разработка и осуществление инвестиционного проекта Компьютерный клуб вызваны необходимостью предоставления компьютерных услуг населению. Сфера услуг - одна из самых быстроразвивающихся отраслей экономики. 

Виды деятельности – Оказание компьютерных услуг. 

Общая стоимость проекта 747400 руб., из них: 

собственные средства –247400 руб.; 

заемные средства - 500000 руб.

Условия кредитования: 20 %.

Срок окупаемости 12 месяцев.

Базовое учреждение - компьютерный клуб действует в сфере предоставления услуг населению. Клуб оказывает следующие услуги:

	Доступ в Internet 

	Работа на компьютере (работа с приложениями Office)

	Игры (Need for speed, Quake 3 Arena, Quake 4, Counter Strike, GTA San Andreas, Star craft, War Craft и др.)

Распечатка текста(черно-белая, цветная)

	Сканирование

Ксерокопия 

	В настоящее время роль информационных технологий значительно возросла. В связи с тем у большей численности молодёжи (студенты, школьники), компьютерный клуб будет пользоваться особой популярностью. 

	Клиенты узнают об открытие нашего клуба посредством рекламы, вывеска над клубом, содержащая информацию о наших услугах, объявлениях расклеенных в районе местонахождения компьютерного клуба, реклама в местной газете, радио. 

Целями создания проекта является удовлетворение спроса на данные виды услуг и получение дополнительных финансовых средств для развития компьютерного клуба.


2. Описание товара



Компьютерный клуб – это предприятие, которое получает прибыль за счет предоставления в аренду компьютеров с установленным программным обеспечением.

Основная услуга компьютерного клуба – компьютерные игры. В клубе будут предложены следующие основные игры:

Counter-Strike v1.6

GTA 3

Quake 3

Starcraft 3

Hitman 2

Max Payne

FIFA 2003

Cossacks

Need for Speed Most Wanted

Red Faction 2

Помимо этого будут установлены аркадные, настольные и логические игры. А также периодически в ассортименте будут предложены новые игры.

В клубе будет введена услуга доступа в высокоскоростной Интернет.


3. Конкуренция



Клуб будет расположен рядом с многоэтажными домами, недалеко от школ, торговых центров и магазинов. Также клуб будет находиться рядом с автобусными остановками.

Близость школ выбрана не случайно, поскольку с всевозрастающим значением Интернета, как мощного средства поиска информации, популярность Интернета со временем будет несомненно повышаться. 

Поблизости нет аналогичных клубов, самый ближний располагается в другом микрорайоне города. Но этот клуб во многом уступает нашему клубу, так как в нем всего 10 устаревших машин, маленькое подвальное помещение, а также нет доступа в Интернет.

Единственным конкурентом нашего компьютерного клуба является аналогичное заведение - Клуб «Матрица»

Тарифы на компьютерные услуги 



Виды услуг

Наш клуб

"Матрица"

Интернет

50

55

Работа на компьютере

20

20

Игры

 День

 Ночь 



30

60



30

-

Печать 1стр.

5

-

Сканирование 1 стр. 

5

-

Ксерокопия 

2

-



Из этой таблицы видно, что цены нашего компьютерного клуба являются низкими, и ассортимент предлагаемых услуг несколько шире.


4. Стратегия маркетинга



Мы ориентируемся на широкую всестороннюю рекламу. Планирование продвижения услуг нашего клуба на рынке использует способы формирования спроса на рынке. К ним можно отнести рекламу из уст в уста, рекламу в СМИ и др. 

Информация о нашем заведении будет распространена несколькими способами рекламирования:

Яркая большая вывеска с подробным описанием услуг и цен на них.

Распространение среди клиентов рекламных визиток с названием клуба, его адресом и контактным телефоном.

Расклеенные на столбах и в подъездах домов объявления о нашем клубе, о его открытии, наши преимущества.

С целью стимулирования сбыта и привлечения новых клиентов в клубе планируется проведение чемпионатов по компьютерным играм, а также 15% скидки для постоянных клиентов и клиентов работающих на компьютере более трёх часов подряд.


5. Организационный план



Для клуба мы выбрали линейную организационную структуру, в основе которой лежит принцип единоначалия и ответственности: работники подчиняются воле одного руководителя, наделенного всеми полномочиями. Организация будет состоять из директора, бухгалтера, 3 системных администраторов, 3 охранников, уборщицы. 





Директор

Бухгалтер

Системные администраторы

Охранники

Обслуживающий персонал



Рис.2. Организационная структура 

	

	Обязанности директора:

	руководит работой клуба;

	разрабатывает мероприятия по повышению эффективности работы предприятия;

	совместно с бухгалтером участвует в определении себестоимости услуг; 

	участвует в разработке мероприятий по снижению себестоимости;

	рассчитывает размер прибыли предприятия;

	определяет потребность рынка в различных видах услуг;

	анализирует конкурентоспособность услуг, предоставляемых предприятием;

	анализирует целесообразность проведения рекламных мероприятий;

планирует работу подчиненных.

Бухгалтер:

		ведет бухгалтерский учет фирмы;

		снимает кассу;

		совместно подготавливает финансовые отчеты;

		осуществляет выплату зарплаты.

Системные администраторы:

		следят за процессом работы компьютерной техники;

		осуществляют контроль за временем использования игрового оборудования;

		оказывают клиентам помощь в проведении игры

Уборщица поддерживает чистоту и порядок в клубе.

Охранники:

		следят за соблюдением порядка в клубе;

		несут полную материальную ответственность в случае кражи или порчи находящейся в клубе мебели.


6. Юридический план



В качестве организационно-правовой формы для компьютерного клуба выбрали индивидуального предпринимателя.

Гражданин отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Индивидуальный предприниматель, который не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, может быть признан по решению суда несостоятельным. С момента вынесения такого решения утрачивает силу его регистрация в качестве индивидуального предпринимателя и требования кредиторов в определенной очередности удовлетворяются за счет принадлежащего ему имущества.

Для регистрации необходимы следующие документы:

Заявление о регистрации;

Планируется, что регистрация осуществится в период 01.01.07 – 01.02.07 гг.


7. Финансовый план



Таблица 1 – Расчет инвестиций



Направление вложений

Стоимость за единицу, руб

Кол-во

Общая стоимость, руб

I. Внеоборотные активы

1.Основные фонды

 1.1. Компьютер

 1.1.1. Монитор

4100

18

73800

 1.1.2. Клавиатура 

200

18

3600

 1.1.3. Мышь 

300

18

5400

 1.1.4. FDD 3.5”

250

18

4500

 1.1.5. DVD+/-RW Nec 5170

1040

3

3120

 1.1.6. Видеокарта 256 Mb 

3900

18

70200

 1.1.7. Процессор ATHLON 

4100

18

73800

 1.1.8. Память DDR ll 1 Gb 

3100

18

55800

 1.1.9. Винчестер 250,5 Gb SAT All WD

2400

18

43200

 1.1.10. Материнская плата JetWay JM25GT4 Soc-AM2

2300

18

41400

 1.1.11. Корпус Inwin 

700

18

12600

 1.2. Принтер/сканер/копир/факс 

5600

2

11200

 1.3. Сервер 

30000

1

30000

 1.4. Программное обеспечение

20000



20000

2.Вспомогательное оборудование

 2.1. Компьютерные столы 

2000

18

36000

 2.2. Стулья 

1400

18

25200

 2.3. Огнетушитель

1500

1

1500

 2.4. Телефон

1300

2

2600

3. Нематериальные активы

 3.1. Регистрация юридического лица





1500

 3.2. Лицензия на деятельность





15000

 3.3. Организационные расходы





20000

4.Прочие расходы

 4.1. Переоборудование и ремонт





100000

 4.2. Установка сигнализации





4000

 4.3. Подключение Интернета





15000

 4.4. Реклама





10000

Итого внеоборотных активов





679420

II.Оборотные активы 10% ∑





67942

Итого инвестиций





747362



Таблица 2 – Источники инвестирования



Источники инвестирования

Сумма инвестирования,руб

Структура, %

Собственные средства

247400

		33

Заемные средства

500000

67

Итого

747400

100



Таблица 3 – Общая характеристика мероприятий





Мероприятия

Срок работы

Размер инвестиций,руб

Участники инвестиций

1

Подготовка документов

Январь-февраль 2007

36500

собственные

2

Переоборудование и ремонт помещений

Февраль-апрель 2007

100000

собственные

3

Получение кредита

Май 2007

500000

банк

4

Приобретение основного и вспомогательного оборудования

Июнь-июль 2007

513920

собственные+банк

5

Создание сети, установка сигнализации

Август 2007

19000

собственные

6

Организация рекламы

Август 2007

10000

собственные



Таблица 4 – Расчет объема работ и планирование выручки



Наименование работ

Объем, час

Стоимость



в день

в год

единицы

за год

Игры 900-2200

195

71175

30

2135250

Игры 2200-900

165

60225

60

3613500

Работа на компьютере

15

5475

20

109500

Интернет

45

16425

50

821250

Ксерокс, принтер, сканер





2,5,5

100000

Итого







6779500




Таблица 5 – Расчет текущих затрат, включаемых в себестоимость

Смета затрат на год





Элемент затрат

Сумма, руб

1

Основная и дополнительная заработная плата

3854039,4

2

Материальные затраты

39360

3

Амортизация основных фондов

36363,3

4

Прочие затраты

1994623



Итого

5924385,7



Расчет штата и фонда основной и дополнительной заработной платы персонала

Баланс рабочего времени персонала



Статьи баланса

Непрерывное производство 

Периодическое производство 

1. Календарное число дней в году

365

365

2. Выходные дни

242

52

3. Праздничные дни



11

4. Номинальный фонд рабочего времени

123

302

5. Не выходов всего

41

33

 5.1 Отпуск

32

24

 5.2 Дни нетрудоспособности

4

4

 5.3 Выполнение гос. обязанностей

2

2

 5.4 Прочие неявки с разрешения администрации

3

3

6. Полезный фонд рабочего времени





 6.1 в днях

82

269

 6.2 в часах

1968

2152

7. Коэффициент списочного состава

4,45

1,12



1. Номинальный фонд рабочего времени определяется: 

Тном=Тк-Твых-Тпраз, дни,

где Тк – календарное число дней; 

Твых –выходные дни ;

Тпраз – праздничные дни.

2. Полезный фонд рабочего времени определяется:

Тп=Тном-Тневых, дни.

3. Полезный фонд рабочего времени в часах определяется:

Тчп=Тп* tч,час,

Расчет штата и фонда основной и дополнительной заработной платы



Должность

Штат

Прямая зар.плата

Доплаты

30%

Премии

80%

Фонд основной зар. платы с Кр

Кр=1,15



Nяв

Ксс

Ncп

Оклад 

в месяц

Сумма за год







1. Системный администратор

3

4,45

13,35

7000

1027950

308385

616770

2246070,8

2. Уборщик

1

1,12

1,12

3000

36960

11088

22176

70224

3. Охранник

3

4,45

13,35

4500

660825

198247,5

396495

1255567,5

Итого фонд основной заработной платы

3571862,3

Дополнительная заработная плата (7,9 % от основной заработной платы)

282177,1

Итого фонд основной и дополнительной заработной платы

3854039,4

Отчисления от фонда основной и дополнительной заработной платы (26,2%)

1009758,3

Должность

Штат

Прямая заработная плата

Доплаты

30%

Премии

80%

Фонд основной заработной платы с Кр

Кр=1,15



Nяв

Оклад в месяц

Сумма за год







1. Директор

1

18000

198000

59400

118800

376200

2. Бухгалтер

1

10000

110000

33000

66000

209000

Итого фонд основной заработной платы

585200

Дополнительная заработная плата (7,9 % от основной заработной платы)

46230,8

Итого фонд основной и дополнительной заработной платы

631430

Отчисления от фонда основной и дополнительной заработной платы (26,2 %)

165434,7



Материальные затраты

Расчет материальных затрат



№ п/п

Наименование материальных ресурсов

Расход на принятую единицу

Объем работ

Стоимость единицы

Общая стоимость, рублей

1

Дискеты

100/1 компьютер

3

10

3000

2

CD-диски

100/1 компьютер

3

15

4500

3

Бумага

3 упаковки/1 принтер

2

110

660

4

Картридж

3 упаковки/1 принтер

2

1800

10800

5

Канцтовары







5200

6

Прочие (5%)







1208



Итого

25368



Расчет стоимости электроэнергии



Наименование потребителя

Кол-во

Удельная потребляемая мощность

кВт/ч

Общая мощность

Общий расход

Тариф

Общая стоимость

Компьютер

18

0,4

7,2

12752,6

1 руб

12752,6

Принтер/сканер/копир/факс

2

0,3

0,6

708,5



708,5

Освещение



0,3

0,3

531,4



531,4

Итого

13992,5



гр5=гр4 * Тполез*Кисп



Амортизация ОПФ



Наименование оборудования

Общая смета

Нормативный срок службы

На %

Годовая сумма

Компьютер

73800

6

16,7

12300

Принтер/сканер/копир/факс

11200

4

25

2800

Программное обеспечение

20000

2

50

10000

Столы и стулья

61200

15

6,7

4080

Сервер

30000

5

20

6000

Огнетушитель

1500

2

50

750

Телефон 

2600

6

16,7

433,3

Итого

200300





36363,3



Аг=Фб/Тн


Прочие затраты



Наименование показателей

Сумма

Фонд основной и дополнительной заработной платы управленческого персонала

631430

Страховой взнос

1175193

Услуги связи

42000

Реклама

36000

Аренда

50000

Абонентская плата за сигнализацию

12000

Коммунальные услуги

48000

Итого

1994623



Таблица 6 – Оценка эффективности инвестиции



Наименование показателей

Расчетный период



1

2

3

4

Выручка

6779500

8813350

11457355

14894561,5

Прямые затраты

3893399,4

4672079,3

5606495,1

6727794,1

Маржинальная прибыль

2886100,6

4141270

5850859,9

8166767,4

Постоянные расходы

2030986,3

Операционная прибыль

855114,3

2110283,7

3819873,6

6135781,1

Выплаты за кредит

-

288000

288000

288000

Балансовая прибыль

855114,3

1822283,7

3531873,6

5847781,1

Налог на имущество

3642,4

2915,1

2187,8

1460,6

Налогооблагаемая прибыль

851471,9

1819368,6

3529685,8

5846320,5

Налог на прибыль

204353,3

436648,5

847124,6

1403116,9

Чистая прибыль

647118,6

1382720,1

2682561,2

4443203,6



Годы

Фнг

Аг

Фкг

Фсг

Ним

1

200300

36363,3

163936,7

182118,4

3642,4

2

163936,7

36363,3

127573,4

145755,1

2915,1

3

127573,4

36363,3

109391,8

109391,8

2187,8

4

109391,8

36363,3

54846,8

73028,5

1460,6




Сумма кредитования, подлежащая возврату

Sкр общ = Изаем* (1+Нк )t,

где Нк – годовой процент = 20%

Изаем – заемные средства (500000)

t – период возмещения доходов = 3 

Sкр общ = 500000 * (1+0,2)3 = 708050 руб

Таблица 7 – Отчет о формировании денежных потоков



Наименование показателей

Расчетный период



1

2

3

4

Операционная деятельность

Выручка от реализации

6779500

8813350

11457355

14894561,5

Амортизация ОФ и износ по немат. активам

40013,3

Итого приток от операционной деятельности

6819513

8853363,3

11497368,3

14934574,8

Прямые затраты

3893399,4

4672079,3

5606495,1

6727794,1

Постоянные затраты

1990973

Налог на имущество и прибыль

207995,7

439563,6

849312,4

1404577,5

Итого отток от операционной деятельности

6092368,1

7102615,9

8446780,5

10123344,6

Сальдо потока от операционной деятельности

727145,2

1750747,4

3050587,8

4811230,2

Инвестиционная деятельность

Ликвидационная стоимость

0

0

0

0

Итого приток от инвестиционной деятельности

0

0

0

0

Инвестиционные затраты

-747362

0

0

0

Итого отток от инвестиционной деятельности

-747362

0

0

0

Сальдо потока от инвестиционной деятельности 

-747362

0

0

0

Финансовая деятельность

Собственные средства

247400

0

0

0

Заемные средства

500000

0

0

0

Итого приток от финансовой деятельности

747400

0

0

0

Выплаты по кредиту

-

-288000

-288000

-288000

Итого отток от финансовой деятельности

-

-288000

-288000

-288000

Сальдо потока от финансовой деятельности

747400

288000

288000

288000

Суммарное сальдо

727183,2

2038747,4

3338587,8

5099230,2



Таблица 8 – Расчет показателей оценки экономической эффективности инвестиций



Наименование показателей

Расчетный период



1

2

3

4

Сальдо потока от операционной деятельности

727145,2

1750747,4

3050587,8

4811230,2

Сальдо потока от инвестиционной деятельности

-747362

0

0

0

Отток от финансовой деятельности

-

-288000

-288000

-288000

Итого

-20216,8

1462747,4

2762587,8

4523230,2

Накопленный денежный поток

-20216,8

1442530,6

4205118,4

8728348,6

Коэффициент дисконтирования

0,93

0,86

0,79

0,74

Дисконтированное сальдо денежного потока

-18801,6

1257962,8

2182444,4

3347190,3

Сальдо накопленного дисконтированного денежного потока

-18801,6

11239161,2

3421605,6

6768795,9





Как видно из графика срок окупаемости ~ 1 год.




8. Заключение



Проведенные финансовые расчеты показали, что представленный проект может быть реально осуществлен и способен принести хорошую прибыль, т. к. ЧДД > 0.

Чистая прибыль проекта за первый год составляет 647118,6 рублей и увеличивается с каждым последующим годом.

Срок окупаемости проекта примерно 12 месяцев. 

По приведенным данным выгодность проекта очевидна. 





2