Оборотные средства предприятия 13

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие оборотных средств

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения. 



Рис 4.1 Схема кругооборота ОС



Рис. 4.2. Состав и размещение оборотных средств



Оборотные средства включают следующие основные элементы (рис. 4.2).



В состав оборотных фондов включают: 



а) производственные запасы – сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь; 



б) незавершенное производство – предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия; 



в) полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия; 



г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.



Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др. 



Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.



Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.



При выработке оптимальной политики управления запасами принимается во внимание следующие:

уровень запасов, при котором делается заказ; 

минимально допустимый уровень запасов (страховой запас); 

оптимальная партия заказа. 



Для оптимального управления запасами необходимо:

оценить общую потребность в сырье на планируемый период; 

периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья; 

периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению. 

регулярно контролировать условия хранения запасов; 

иметь хорошую систему учета.



Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жестко детерминированные факторные модели. 



Оптимальное управление незавершенным производством подразумевает учет следующих факторов:



а) размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов производства; 



б) в условиях стабильного повторяющегося производственного процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости; 



в) себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов. 



Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учет следующих факторов: 



n      готовая продукция возрастает по мере завершения производственного цикла; 



n      возможность ажиотажного спроса; 



n      сезонные колебания; 



n      залежалые и неходовые товары. 



Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов: 



а) изменение цен; 



б) моральное и физическое устаревание. 



Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной, если:

имеется хорошая система информационного обеспечения; 

поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки; 

имеется отлаженная система управления запасами в компании. 



Эффективная система взаимоотношения с покупателями подразумевает: 



а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит; 



б) определение оптимальных кредитных условий; 



в) четкую процедуру предъявления претензий; 



г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров. 



Эффективная система администрирования подразумевает: 



1)      регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.; 



2)      минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; 



3)      направление платежных документов по надлежащим адресам; 



4)      аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты; 



5)      четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей. 



Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений. 



Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами:



а) рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций);



б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей);



в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).



Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками. Финансовый цикл, характеризующий время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.