Анализ основных средств на предприятии на примере АНК Башнефть

3





СОДЕРЖАНИЕ 



Введение

 3

1. Теоретические аспекты анализа основных средств и технического перевооружения производства

5

1.1 Задачи анализа основных средств и капитальные вложения как источник финансирования перевооружения производства

5

1.2 Особенности финансирования капитальных вложений за счет внутренних и внешних источников

12

1.3 Информационное обеспечение анализа основных средств

16

2. Анализ состояния и движения основных средств в 

ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа» 

АНК «Башнефть»  

18

2.1 Экономическая характеристика предприятия

18

2.2 Анализ состояния, динамики и структуры основных средств

30

2.3 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности их использования

33

3. Направления повышения эффективности использования производственных мощностей на предприятии

42

Заключение 

48

Список использованной литературы 

52

Приложения



















ВВЕДЕНИЕ



Финансовый успех любого предприятия может быть достигнут при условии хорошего технического состояния его производственной базы, своевременного технического перевооружения производства и обновления основных фондов. Важнейшим условием решения этого вопроса является наличие долгосрочных инвестиций. Они могут осуществляться за счет собственных и заемных источников.

Для экономического роста или расширения деятельности на уровне хозяйствующего субъекта нужны определенные финансовые вложения и инвестиции. Их наличие создает необходимые условия для формирования более или менее современных производственных мощностей. Уровень износа основных средств в оценке единых норм амортизационных отчислений, мало учитывает моральный износ. В этих условиях особенно актуальным становится вопрос о модернизации и расширении номенклатуры производственных фондов. В связи с этим проблемы анализа движения и обновления основных средств приобретают особую остроту. 

 Актуальность темы обусловлена тем, что современный уровень российской экономики свидетельствует о значительной потребности России в инвестициях для технического перевооружения и внедрения новых технологий практически во всех отраслях промышленности. В течение последних лет реальной альтернативой установившимся формам финансирования, особенно кредитованию, для приобретения оборудования становится лизинг - один из нетрадиционных методов финансирования капитальных вложений и обновления основных средств.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения, нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.   Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства. 

Существует много объективных и субъективных причин объясняющих отсталость материально-технической базы российских предприятий, главная из которых - недостаточность финансовых ресурсов.  

По данным Росстата возраст производственных мощностей по промышленности в целом составляет в среднем 17-20 лет, что намного превышает срок эксплуатации аналогичной техники в развитых странах – 6-7 лет.

В связи с  этим целью представленной работы является анализ основных средств на предприятии и определение направлений по повышению эффективности их использования.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

- рассмотрение теоретических основ анализа основных средств;

- исследование экономической сущности и источников технического перевооружения предприятия и обновления парка оборудования;

- анализ технического состояния, движения и степени использования производственных фондов;

- оценка эффективности источников инвестиций с целью технического перевооружения производства.

Предметом исследования являются основные средства предприятия как материально-техническая база расширенного производства.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Чекмагушевское управление добычи нефти» акционерной нефтяной компании «Башнефть» (ООО ЧУДНГ АНК «Башнефть»).

Информационную базу работы представляют нормативно-правовые источники, труды отечественных авторов по теме исследования, рабочая документация предприятия. 

 



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА



1.1 Задачи анализа основных средств и капитальные вложения как источник финансирования перевооружения производства



Международными стандартами бухгалтерского учета основные средства определяются как долгосрочные активы: 

имеющие срок полезной службы более одного года;

			используемые для производственных, административных целей или для сдачи в аренду; 

			не предназначенные для перепродажи. 

Средства труда – станки, рабочие машины, передаточные устройства, инструмент и т.п., а материальные условия процесса производства – производственные здания, транспортные средства и другие. Отличительной особенностью основных средств является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида в течение длительного периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на затраты производства (себестоимость) в течение нормативного срока их службы (срока полезного использования) путем начисления износа (амортизации) по установленным или рассчитываемым самостоятельно нормам.

Средства производства, составляющие материально-техническую базу производственного процесса, подразделяются в зависимости от характера их участия в производственном процессе на средства труда (машины, аппараты, оборудование, производственные здания, сооружения, силовые установки и т.д.).

Средства труда представляют собой наиболее дорогостоящую часть средств производства и обслуживают большое число производственных циклов в течение длительного времени, их принято называть основными фондами. Их стоимость переносится частями на добываемую или изготовляемую продукцию.

В нефтегазодобывающей промышленности на долю основных фондов приходится 96-97% всей суммы производственных фондов. В нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности – более 90%.

Одна из главных задач промышленности - повышение эффективности и качества общественного производства и значительное увеличение отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил страны. Численный рост и качественное улучшение средств труда на основе непрерывного научно-технического прогресса - это решающая предпосылка неуклонного роста производительности труда.

Основные фонды участвуют в процессе производства длительное время, обслуживают большое число производственных циклов и, постепенно изнашиваясь в производственном процессе, частями переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию, сохраняя при этом натуральную форму. Эта особенность основных фондов делает необходимым их максимально эффективное использование.

В условиях быстрого технического прогресса происходит постоянное совершенствование техники, создаются новые, более высокопроизводительные виды механизмов и аппаратов, заменяющих старую технику. Срок использования (срок службы) основных фондов в производственном процессе приобретает все большее значение как с точки зрения технического прогресса, так и с точки зрения более правильного высокоэффективного использования тех капитальных вложений, которые затрачиваются на создание новых основных фондов. Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на предприятиях является обеспеченность их средствами труда в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Задачи анализа основных средств:

- определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений средствами труда и уровень их использования по обобщающим и частным показателям;

- установить причины их изменения; 

- определить показатели движения основных средств; 

- рассчитать влияние использования средств труда на объем производства продукции и другие показатели; 

- изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; 

- выявить резервы повышения эффективности их использования.

Для обновления основных средств необходимы постоянные капитальные вложения, которые представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных средств. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном порядке, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности фирмы конкурировать на рынке. 

В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных средств (станки, машины, оборудование); затраты на НИОКР, проектно-изыскательские работы и т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты [10, c.23].

Важнейшие направления использования капитальных вложений:

- новое строительство предприятий путем сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;

- реконструкция, т.е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов; расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, возведение новых цехов взамен ликвидированных;

- техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

Выбор фирмой того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые она преследует при осуществлении инвестиций.  Необходимость капитальных вложений обусловлена долгосрочными прогнозами сбыта, которые определяют мощность и форму производственных процессов, в отдельных случаях на много лет. Например, сталелитейная и химическая отрасли содержат сложные капиталоемкие производственные процессы, поэтому существенное увеличение их основных производственных мощностей может быть осуществлено только за счет переоборудования существующих заводов или строительства новых. Естественно, решение о капитальных вложениях такого масштаба принимаются нечасто. 

Кроме капитальных вложений в средства производства фирма может также инвестировать в человеческий капитал. Инвестиции в человеческий капитал – это любое действие, которое повышает квалификацию и способности или производительность труда рабочих. Эти затраты можно рассматривать как инвестиции, так как текущие расходы осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем [12, c.67].

Воспроизводство требует постоянных инвестиций, которые обеспечивают не только расширение, но и простое воспроизводство. Стабилизация экономики тоже не может быть продолжительной, если не сопровождается ростом инвестиций. В условиях кризиса в переходной экономике инвестиционная сфера, а следовательно, и многие отрасли неизбежно оказались в крайне тяжелом положении.

Только за 2005-2006 гг. общий объем капитальных вложений сократился на 60%, в том числе в 2005 г на 24%, в 2006 г - на 10%, и в 2007 г - на 18% по сравнению с предыдущем периодом [12, c.68].

Завышенная относительно инфляции цена кредитных ресурсов, недоступна реальному сектору экономики. Вложения в реальный сектор являются малопривлекательными для банковского капитала и других финансовых институтов. Потенциальные инвесторы предпочитают вкладывать финансовые средства в более надежные и доходные активы, в том числе в государственные ценные бумаги.

Предусмотренные Федеральным бюджетом инвестиционные расходы осуществляются несвоевременно и не в полном объеме. Регулярно не выполняется Федеральная инвестиционная программа. Так, в 2005 г ее выполнение составило 29,6%, в 2006 г - 33,5%, в 2007 г - 18,4%, а в 2008 г - 9,6%. Такая ситуация дестабилизирует рынок капитальных вложений, приводит к потере доверия к государству со стороны частных инвесторов [11, c.61]. Другая группа проблем инвестиционной сферы заключается в неспособности частных инвесторов преодолеть дефицит накоплений с целью выхода из экономического кризиса.

Основные причины инвестиционного кризиса заключаются в следующем: наличие экономического кризиса, сопровождающегося дефицитом накоплений; сокращение объемов собственных средств предприятий, хотя доля их в источниках капитальных вложений увеличилась с 60% в 2005 г до 71% в 2008 г; финансирование федеральных целевых и инвестиционных программ по остаточному принципу. При этом доля общего объема инвестиций в ВВП снизилась с 17,3% в 2006 г до 16,1% в 2007 г и достигла 15,2% в 2008 г. [11, c.62].

Большие объемы недоинвестирования привели к возникновению воспроизводственных проблем - образовалась значительная масса обесцененных кризисом, физически и морально изношенных производственных фондов. Средний возраст машин и оборудования превышает 15 лет, причем подавляющая часть фондов морально устарела и эксплуатируется за пределами экономической целесообразности. Более 45% фондов не отвечают современному техническому и технологическому уровню производства и превратились в фактор снижения эффективности производства.

При этом технологическая структура капитальных вложений не способствует процессам обновления фондов. Доля затрат на оборудование имеет тенденцию к уменьшению. Она уменьшилась до 18% в 2007 г, при одновременном увеличении доли строительно-монтажных работ до 66%. При этом доля затрат на производственное строительство снизилась в 2008 г на 18% по сравнению с 2007 г.

Однако проблема заключается не столько в объемах инвестиций (хотя дефицит накоплений имеет место), сколько в их эффективности.

В России в течение многих десятилетий норма накопления была непомерно высокой (около 30% ВВП), но столь же непомерно низкой была отдача от каждой единицы накопления, причем эффективность капитальных вложений из года в год снижалась. Таким образом, проблема накопления в российской экономике - это проблема как объемов инвестиций, так и их эффективности (16, c.118).

Основные пути выхода из сложившейся ситуации - расширение негосударственных источников капитальных вложений; увеличение объема централизованных капвложений за счет средств бюджета следует использовать в рамках реальных финансовых возможностей государства; и существенное повышение эффективности использования всех инвестиций, как частных, так и государственных. Только в случае компенсирования снижения доли накопления в ВВП ростом отдачи с каждой единицы накоплений можно избежать «проедания» национального богатства и создать предпосылки для возобновления экономического роста и уровня жизни населения в последующие годы. Кроме того, частные капвложения, как свидетельствует мировая практика, обеспечивают зачастую больший экономический эффект, чем государственные. При этом нельзя недооценивать особую роль государственных инвестиций как важнейшего рычага преобразования структуры народного хозяйства особенно в условиях переходной экономики [20, c.220].

Для выхода из сложившегося положения важно:

- улучшение макроэкономической конъюнктуры и инвестиционного климата для отечественных и иностранных инвесторов, обеспечение роста инвестиционной активности частного сектора и сектора смешанной формы собственности. Здесь главная задача - снижение инфляции, а следовательно, процента за долгосрочный банковский кредит, и рост инвестиционной активности;

	- государственная поддержка инвестиционной сферы, что предполагает увеличение доли централизованных капитальных вложений в бюджете, сопровождающееся изменением структуры;

	- развитие организационно-правовых условий. Оно включает: целевое использование амортизации; налоговые стимулы для капитализации прибыли; развитие вторичного рынка ценных бумаг, перелив капитала; страхование инвестиций; залоговое право и гарантии; ипотека (земля, квартиры); меры для предотвращения утечки капитала за рубеж и стимулирование возврата отечественного капитала в страну; привлечение иностранных инвестиций.

Сложившиеся к настоящему времени макроэкономические условия способствуют созданию благоприятных условий для оживления инвестиционного процесса. Устойчиво уменьшается инфляция, снижается ставка рефинансирования Банка России; сокращается бюджетный дефицит; стабилизируется национальная валюта; умеренный и постепенно замедляющийся спад производства в реальном секторе экономики практически прекратился в начале 1997 г. [20, c.221].

Активизация инвестиционного процесса будет способствовать сокращение доли средств, отвлекаемых с внутреннего рынка для покрытия дефицита государственного бюджета, предоставление государством гарантий по возврату части заемных средств с целью расширения источников финансирования, участие государства в кредитовании инвестиционных проектов на основе разделения риска с инвестором и другими кредиторами, применение механизма санаций и банкротства предприятий для наиболее эффективного использования накоплений [11, c.65].

В условиях относительной финансовой стабилизации меняют свое отношение к инвестиционной деятельности и российские коммерческие банки. Они начинают вкладывать деньги в наиболее перспективные отрасли экономики, выбирая проекты с коротким сроком окупаемости. Предпочтение отдается проектам в области энергетики, машиностроения, электроники и переработки сельхозпродукции с объемом инвестиций не менее 2 млн. долл. США. Еще рано говорить о росте промышленных инвестиций как о тенденции, но отдельные отрасли явно приобретают инвестиционную привлекательность.

За годы реформирования экономики существенно изменилась структура капитальных вложений за счет всех источников финансирования по формам собственности. Так, если в 1992 г доля государственной собственности составила 81,0%, муниципальной - 6%, смешанной (включая предприятия с иностранными инвестициями) -10%, частной - 3%, то в 2004 г структура капитальных вложений по формам собственности была принципиально иной. Доля государственной собственности снизилась до 31,5%, муниципальной - 6,5%, смешанной собственности увеличилась до 45%, а частной - до 17% [11, c.66]).

Таким образом, государство в значительной степени снизило свое участие инвестиционной сфере. Однако это снижение не было компенсировано инвестициями за счет других источников. Произошло резкое падение доли и объемов всех инвестиций.





1.2 Особенности финансирования капитальных вложений за счет внутренних и внешних источников



Инвестиции в воспроизводство основных фондов и связанные с этим изменения оборотного капитала называются капитальными вложениями. В России в объем капитальных вложений включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство. 

Капитальные вложения – это затраты на строительные работы всех видов; затраты по монтажу оборудования, на приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, предусмотренного в сметах на строительство; на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы на строительство; на приобретение машин и оборудования, не входящих в смету на строительство; на прочие капитальные работы и затраты.

Источниками капитальных вложений являются:

1) собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.);

2) заемные финансовые средства (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и др.);

3) привлеченные финансовые средства (средства, полученные от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан юридических лиц);

4) ассигнования из государственных бюджетов, местных бюджетов и внебюджетных фондов;

5) иностранные инвестиции;

В целом источниками финансирования капиталовложений являются собственные и  привлеченные средства [7, c.124].

В формировании рациональной структуры источников средств финансирования капитальных вложений исходят обычно из самой общей целевой установки: найти такое соотношение между заемными и собственными средствами, при котором стоимость акции предприятия будет наивысшей. Это, в свою очередь, становится возможным при достаточно высоком, но не чрезмерном эффекте финансового рычага. Уровень задолженности служит для инвестора чутким рыночным индикатором благополучия предприятия. Чрезвычайно высокий удельный вес заемных средств в пассивах свидетельствует о повышенном риске банкротства. Если же предприятие предпочитает обходиться собственными средствами, получая относительно скромные доходы, считают, что предприятие не преследует цели максимизации прибыли, и начинают сбрасывать акции, снижая рыночную стоимость предприятия.

Таким образом, для зрелых, давно работающих предприятий новая эмиссия акций расценивается обычно инвесторами как негативный сигнал, а привлечение заемных средств – как благоприятный или нейтральный. Это еще один аргумент в пользу того, что предприятию не стоит до конца использовать свою заемную способность. Необходимо сохранять резерв финансовой гибкости, чтобы всегда иметь возможность привлечь кредиты и займы на нормальных условиях (табл.1).

	Таблица 1 

	Преимущества и недостатки источников финансирования капитальных вложений с целью технического перевооружения

	Источники финансирования

	 

	Преимущества и недостатки 

	Внутренние

	Внешние

	Преимущества 

	1. Контроль за предприятием не утрачивается

	2. Относительная низкая стоимость 

	3. Возможна мобилизация крупных средств на неопределенный срок

	4. Незначительный финансовый риск

	1. Возможность мобилизации крупных средств 

	2. Возможность расширения масштабов деятельности и роста доходов предприятия

	Недостатки 

	Объем финансирования ограничен 

	1. Высокая стоимость привлечения средств

	2. Может быть утрачен контроль над предприятием 

	3. Возрастает финансовый риск

	4. Растет зависимость предприятия от внешних инвесторов



Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов является заключительным этапом разработки стратегии их формирования. Необходимость такой оптимизации определяется тем, что рассчитанное соотношение внутренних и внешних источников финансирования инвестиционных ресурсов может не соответствовать требованиям финансовой стратегии предприятия и существенно снижать уровень ее финансовой устойчивости. 

В процессе оптимизации структуры источников технического перевооружения производства необходимо учитывать следующие основные особенности каждой из групп источников финансирования [9, c.145]. 

Внутренние (собственные) источники финансирования характеризуются следующими положительными особенностями: 

а) простотой и быстротой привлечения; 

б) высокой отдачей по критерию нормы прибыльности инвестируемого капитала, т.к. не требуют уплаты ссудного процента в любых его формах; 

в) существенным снижением риска неплатежеспособности и банкротства предприятия при их использовании; 

г) полным сохранением руководства в руках первоначальных учредителей компании (фирмы; 

Вместе с тем, им присущи следующие недостатки: 

а) ограниченный объём привлечения, а следовательно и возможностей существенного расширения инвестиционной деятельности при благоприятной конъюнктуре инвестиционного рынка; 

б) ограниченность внешнего  контроля за эффективностью использования собственных инвестиционных ресурсов, что при неквалифицированном управлении ими может привести к тяжелым финансовым последствиям для компании (фирмы). 

Внешние (заемные и привлеченные) источники финансирования движения основных средств характеризуются следующими положительными особенностями: 

а) высоким объемом возможного их привлечения, значительно превышающим объем собственных инвестиционных ресурсов; 

б) более высоким внешним контролем за эффективностью инвестиционной деятельности и реализации внутренних резервов её повышения. 

Вместе с тем им присущи следующие недостатки: 

а) сложность привлечения и оформления; 

б) более продолжительный период привлечения; 

в) необходимость предоставления соответствующих гарантий (на платной основе) или залога имущества; 

г) повышение риска банкротства в связи с несвоевременным погашением полученных ссуд; 

д) потеря части прибыли от инвестиционной деятельности в связи с необходимостью уплаты ссудного процента; 

е) частичная потеря управления деятельностью предприятия (при акционировании). 

Главными критериями оптимизации соотношения внутренних и внешних источников финансирования капитальных вложений выступают: 

		1) необходимость обеспечения высокой финансовой устойчивости предприятия; 

		2) максимизация суммы прибыли от инвестиционной деятельности, остающаяся в распоряжении первоначальных учредителей предприятия, при различных соотношениях внутренних и внешних источников финансирования этой деятельности. 

Финансовая устойчивость предприятия в прогнозируемом периоде может быть определена с помощью показателей финансовой независимости, финансовой устойчивости, а также коэффициента самофинансирования инвестиционной деятельности (Ксф), определяемый по формуле: 

ИРс

Ксф   =   --------------                                                       (1)

   Иро



где ИРс - сумма собственных финансовых средств, привлекаемых к формированию инвестиционных ресурсов: 

       ИРо - общая сумма формируемых инвестиционных ресурсов. 

Максимизация суммы прибыли при различных соотношениях внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности достигается в процессе расчета эффекта финансового левериджа (или финансового рычага). Этот эффект состоит в том, что к норме прибыли на собственный инвестируемый капитал приращивается прибыль, получаемая благодаря использованию заемных средств, несмотря на их платность. Эффект финансового левериджа может быть достигнут только в том случае, если норма прибыли на инвестируемый капитал в основные средства существенно превышает средний уровень процентов за кредит по всем источникам заемных средств [6, c.143].





													1.3 Информационное обеспечение анализа основных средств

													

													Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

													 Источниками информации для анализа движения основных средств служат:

													- план экономического и социального  развития;

													- бизнес-план;

													- план технического развития;

													- ф. №1 «Бухгалтерский баланс»;

													- ф. №4 «Отчет о движении денежных средств»;

													- ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел №3 «Амортизируемое имущество»); 

													- ф. №1-п (годовая, месячная) «Отчет предприятия по продукции»;

													- ф. №11 «Отчет о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов»;

													- ф. №БМ «Баланс производственной мощности»;

													- ф. №7-ф «»Отчет о запасах неустановленного оборудования, находящегося на складах в капитальном строительстве»;

													- ф. №НО-1 «Бланк переписи неустановленного оборудования, кроме излишнего»;

													- ф. №НО-2 «Бланк переписи неустановленного излишнего оборудования»; 

													- ф. №1-фонды «Единовременный учет движения основных фондов и использования денежных средств»;

													- ф. №1 – переоценка;

													- ф. №2-кс «Отчет о вводе в действие объектов основных фондов и использовании инвестиций в основной капитал»; 

													- журнал-ордер №13;

													- инвентарные карточки учета основных средств;

													- данные проводимых на предприятии инвентаризаций основных средств, а также учета их использования;

													- данные специальных обследований и др.

													На основе этих документов осуществляется анализ движения основных средств, их состояния и степени использования, по результатам которого можно определить резервы повышения эффективности производственного потенциала.

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ В 

ООО «ЧЕКМАГУШЕВСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ И ГАЗА» АНК «БАШНЕФТЬ»   



2.1 Экономическая характеристика предприятия  

	

История нефтегазодобывающего управления ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа» (ООО ЧУ ДНГ) берет свое начало с 12 августа 1954 года на Верхнеманчаровской целине, где из скважины №11 забил нефтяной фонтан с дебитом 150 тонн в сутки. В сентябре 1957 года был создан Культюбинский укрупненный нефтепромысел, на базе которого образовано НГДУ «Чекмагушнефть». Сегодня коллектив предприятия ведет работы на 10 тыс. квадратных километров (15 месторождений) шести административных районов Республики Башкортостан. За 40 лет интенсивной работы по освоению новых месторождений ООО ЧУ ДНГ стало крупным промышленным подразделением Акционерной нефтяной компании «Башнефть», объединяющим 26 структурных подразделений различной сферы деятельности. За этот период добыто 155,3 млн. тонн нефти, пробурено 4152 скважины. Максимальный уровень добычи отмечался в 1968 году – 6,28 млн. тонн.

	Основными видами деятельности ООО ЧУ ДНГ  являются:

			добыча и подготовка нефти и газа;

			обустройство, капитальный и подземный ремонт скважин;

			эксплуатация и ремонт нефтепромысловых объектов;

			производство и реализация пара и воды;

			сбор и утилизация попутного газа;

			содержание и эксплуатация нефтебаз и автозаправок;

			эксплуатация горных производств и объектов по добыче полезных ископаемых открытым способом;

			производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых;

Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО ЧУ ДНГ можно осуществить на основе данных, представленных в таблице 2.

Таблица 2 

Технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО ЧУ ДНГ за 2007-2008гг.

№

Показатели

2007г.

2008г.

Изменения









+-

Темп роста, %

1

Выручка от реализации, тыс. руб.

433980

303480

-130500

69,93

2

Валовая добыча нефти, тыс. тн.

1763,2

1705

-58,2

96,70

3

Товарная добыча нефти

1750

1680

-70

96,00

4

Валовая добыча природного газа, тыс.куб.м.

18791

19301

510

102,71

5

Среднесуточный дебит по нефти, тн.

2,6

2,6

-

-

6

Ввод нефтяных скважин

24

24

-

-

7

Коэффициент эксплуатации скважин, коэф. 

0,950

0,956

0,006

100,63

8

Объем капвложений всего, тыс. руб.   

74300

251060

176760

337,90

9

в т.ч. производственного назначения, тыс. руб.

72626

113504,7

40878,7

156,29

10

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

1540000

1579020

39020

102,53

11

в т.ч. основных производственных фондов, тыс. руб.

1030000

1321000

291000

128,25

12

Фондоотдача, руб.

0,28

0,19

-0,09

67,86

13

Среднегодовая численность работников, чел.

3329

3255

-74

97,78

14

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

616610

431110

-185500

69,92

15

Производство валовой продукции на 1 работника, руб.

142770,2

140407,5

-2362,7

98,35

16

Балансовая прибыль, тыс. руб.

152980

121850

-31130

79,65

17

Рентабельность, руб.

0,44

0,39

-0,05

88,64



															За отчетный период наблюдается снижение валовой добычи нефти на 58,2 тыс.тонн (3,3%), что привело к снижению выручки от реализации на 130500 тыс.руб. (31,07%), несмотря на рост добычи природного газа на 510 тыс. куб. м. или 2,71%. Среднесуточный дебит нефти сохранился на прежнем уровне и составил 2,6 тонн. Несколько увеличился коэффициент эксплуатации скважин – он составил 0,956 в 2008г. против 0,95 в 2007г. Более чем в 3 раза увеличился объем капитальных вложений, в том числе на 56,29% производственного назначения. Растет производственный потенциал предприятия – среднегодовая стоимость основных средств в 2008г. больше на 39020 тыс.руб. или 2,53% по сравнению с предыдущим годом. С положительной стороны можно отметить прирост активной части основных средств – на 291000 тыс.руб. (28,25%). Однако эффективность использования основных  средств ухудшилась – фондоотдача снизилась на 0,09 или 32,14%. Снижение фонда оплаты труда на 185500 тыс.руб. (30,08%) обусловлено снижением среднегодовой численности работников на 74 чел. (2,22%). Это также отрицательно сказалось на производительности труда – если в 2007г. она составляла 142770,2 руб., то в 2008г. – 140407,5 руб., что меньше на 2632,7 руб. (,65%) и балансовой прибыли – она снизилась в отчетном году на 31130 тыс.руб. или (20,35%).

Финансовое состояние предприятия характеризуется такими показателями, как:

показатели платежеспособности (ликвидности);

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности;

показатели рентабельности.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырех характеристик финансово-хозяйственного положения предприятия:

1) высокая платежеспособность;

2) высокая ликвидность баланса;

3) высокая кредитоспособность;

  4) высокая рентабельность.

Выполнение всех требований предполагает соблюдение важнейших балансовых пропорций. Для анализа финансового состояния предприятия необходимо сформировать аналитический агрегированный баланс предприятия (табл.2).

Активы – стоимость средств, которыми владеет предприятие. Активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы – средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в наличность в течение одного хозяйственного цикла.

Активы делятся на абсолютно ликвидные, легкореализуемые, медленнореализуемые, труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы – это активы, предназначенные для сравнительно долгосрочного использования в производственной деятельности (более года) – основные средства, НМА, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Общая сумма капитала – стоимость всех активов предприятия, равная собственному капиталу плюс обязательства предприятия. 

Реальные активы – сумма основных средств по остаточной стоимости плюс производственные запасы плюс незавершенное производство плюс МБП по остаточной стоимости плюс товары, готовая продукция на складе, НМА по остаточной стоимости. Реальные активы предприятия характеризуют производственную мощность предприятия.

Пассивы – обязательства или заемные средства предприятия и собственный капитал (табл.3).

Таблица 3 

Агрегированный баланс ООО ЧУ ДНГ за 2007-2008гг.

Актив

Условное обозначение

2007г.

2008г.

Пассив

Условное обозначение

2007г.

2008г.

1. Внеоборотные активы

F(А4)

1580500

1622070

3. Капитал и резервы

Ис(П4)

4142100

5299500

2. Оборотные активы, в т.ч. 

Z

6854100

10135200

4. Долгосрочные пассивы

Кт(П3)

37170547

5456500

- запасы

Z(А3)

3790482

6240077

5. Краткосрочные пассивы, в т.ч.

Kt+Rp

37975007

6743200

- денежные средства и краткосрочные финвложения

d(A1)

19187004

2165300

- краткосрочные кредиты и займы

Kt(П2)

-

-

- дебиторская задолженность и прочие активы

r(A2)

796700

870500

- кредиторская задолженность

Rp(П1)

37975007

6743200

Баланс

В

8044600

12199700

Баланс 

В

8044600

12199700

Абсолютно ликвидные активы должны покрывать наиболее срочные обязательства. Быстрореализуемые активы должны покрывать краткосрочные пассивы. Медленнореализуемые активы должны покрывать долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы должны покрывать постоянные пассивы.

А1 ≥ П1	А2 ≥ П2	А3 ≥ П3	А4 < П4

В 2007 г.: 19187004<37975007 (A1<П1)

                  796700>0 (А2>П2)

                  3790482>37170547 (А3<П3)

                  1580500<4142100 (A4<П4)

В 2008 г.: 2165300<6743200 (A1<П1)

                  870500>0 (А2>П2)

                  6240077>5456500 (А3<П3)

                  1622070<5299500 (A4<П4)

         Как показывают расчеты, условия абсолютно ликвидного баланса в ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа» не соблюдаются, т.к. не выполнены неравенства 1, 3 и 4.  

Эти пропорции детализируют финансовую устойчивость предприятия, т.е. должно соблюдаться равновесие между источниками формирования и активами:

F+Z=Ис+Кт+Rt+Rp

В 2007г.: 1580500+6854100=4142100+37170547+3797500+37975007

В 2008г.: 1622070+1013520=5299500+5456500+6743200

Анализ агрегированного баланса следует дополнить оценкой финансовой устойчивости, которая показывает достаточность собственных и привлеченных средств для формирования запасов.

Общее финансовое положение предприятия можно определить одной из пяти финансовых областей:

1) абсолютная финансовая устойчивость;

2) нормальная финансовая устойчивость;

3) неустойчивое финансовое состояние;

4) критическое финансовое состояние;

5) кризисное финансовое состояние.

Каждой из этих областей соответствует определенное сочетание абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Величина собственных оборотных средств (тыс. руб.) рассчитывается по формуле:

Ес=Ис-F

В 2007г.: Ес=4142100-1580500=2561600 тыс.руб.

В 2008г.: Ес=5299500-1622070=3677430 тыс.руб.

Собственные оборотные средства имеют положительное значение и тенденцию к росту в отчетном году на 1115830 тыс.руб. (43,5%).

Излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат:

±ΔЕс=(Ес-Z)

В 2007г.:ΔЕс=2561600-3790482=-1228882 тыс.руб.;

В 2008г.: ΔЕс=3677430-6240077=-2562647 тыс.руб.

Несмотря на наличие собственных оборотных средств, их величины недостаточно для покрытия запасов и затрат, при этом недостаток этих средств в 2008г. больший, чем в 2007г.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат:

±ΔЕт=(Ес+Кт)-Z

В 2007г.: ΔЕт=256100+37170547-3790482=35941665 тыс.руб.;

В 2008г.: ΔЕт=3677430+5456500-10135200=2893853 тыс.руб.

Для покрытия потребности в запасах и затратах были привлечены долгосрочные пассивы, за счет чего источники формирования запасов и затрат больше необходимого на 35941665 тыс.руб. в 2007г. и 2893853 тыс.руб. в 2008г.

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ΔЕн=(Ес+Кт+Кt+R)-Z

В 2007г.: ΔЕн=2561600+37170547+37975007-3790482=71611232 тыс.руб.

 В 2008г. ΔЕн=3677430+5456500+6743200-6240077=6327053 тыс.руб.

В целом общая величина источников формирования запасов и затрат существенно превышает необходимую сумму.

Чтобы идентифицировать область финансовой устойчивости предприятия, используют трехмерный показатель:

В 2008г.: ΔЕн=3677430+5456500+6743200-6240077=6327053

S=(S1(±ΔЕc), S1(±Δес), S1(±Δен))

S1(х)=1 при х ≥0

S1(х)=0 при х <0

Тогда каждой области финансовой устойчивости соответствует свое значение абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Область абсолютной устойчивости:

±ΔЕc>0 	±Δет>0 	±Δен>0

S=(1,1,1)

Область нормальной финансовой устойчивости:

±ΔЕc=0 	±Δет=0 	±Δен>=0

S=(1,1,1)

Область неустойчивого финансового состояния:

±ΔЕc<0 	±Δет>=0 	±Δен>=0

S=(0,1,1)

Область критического финансового состояния:

±ΔЕc<0 	±Δет<0 	±Δен>=0

S=(0,0,1)

 Область кризисного финансового состояния:

±ΔЕc<0 	±Δет<0 	±Δен<0

S=(0,0,0)

Трехмерный анализ дает основание сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО ЧУДНГ неустойчивое: 

В 2007г.: Ес<0                             В 2008г.: Ес<0

                 Ет>0    S=(0,1,1)          Ет>0            S=(0,1;1)

              Ен>0                                               Ен>0

Эти показатели могут быть детализированы с помощью системы финансовых коэффициентов, которые лежат в основе оценки финансового положения предприятия. Одним из важных коэффициентов для характеристики финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных средств:

Ка=Ис/В=0,5

В 2007г.: Ка=4142100/8044600=0,52;

            В 2008г.: Ка=5299500/12199700=0,43 

Если фактическое значение этого коэффициента больше 0,5, это значит, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента характеризует увеличение финансовой независимости предприятия, снижение финансового риска в будущем периоде и с точки зрения кредитора повышение этого коэффициента гарантирует погашение предприятием своих обязательств.

Поскольку Ка в 2007г. больше 0,5, предприятие является относительно независимым от внешнего финансирования, но в 2008г. финансовая зависимость от привлеченных средств несколько повышается – Ка становится меньше 0,5. 

Дополняется этот показатель коэффициентом соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с=(Кт+Kt+Rp)/Ис≤1

В 2007г. Кз/с=1,06

В 2008г. Кз/с=1,10

Поскольку в 2008г. финансовая зависимость предприятия становится выше, то соответственно увеличивается и значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств – с 1,06 в 2007г. до 1,1 в 2008г.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ограничен сверху соответствием мобильных средств предприятия к стоимости иммобилизованных средств:

Км/им=Z/F

В 2007г.: Км/им=6854100/1580500=4,33;

В 2008г.: Км/им=10135200/1622070=6,24

Кз/с меньше Км/им, что сопровождается ростом доли мобильных средств в активах предприятия – коэффициент Км/им растет с 4,33 до 6,24.

Коэффициент маневренности равен отношению собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств и характеризует, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами:

Км=Ес/Ис=(Ис-F)/Ис

В 2007г.: Км=2561600/4142100=0,61;

В 2008г.: Км=3677430/5299500=0,69

Повышение и в целом высокое значение Км положительно характеризует финансовое состояние предприятия в отчетном году.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования запасов и затрат определяется по формуле:

Ко=Ес/Z.

В 2007г.: Ко=2561600/3790482=0,67;

В 2008г.: Ко=3677430/6240077=0,58

Несмотря на то, что собственных оборотных средств 2007г. становится больше, обеспеченность запасов и затрат ими ухудшается, что обусловлено ростом потребности в сырье и материалах ООО ЧУДНГ.

Важную характеристику средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения:

Ки=(Соф+КС+Зап+НП+НА)/В,

где Соф – стоимость основных фондов,

      КС – капитальное строительство,

      Зап – запасы,

      НП – незавершенное производство,

      НА – нематериальные активы,

      В – валюта баланса.

Нормальный уровень Ки≥05.

В 2007г.: Ки=(1540000+3913800)/8044600=0,67;

В 2008г.: Ки=(1579020+6489100)/12199700=0,66

Так как коэффициент имущества производственного назначения выше рекомендуемого значения, можно сделать вывод о том, что активы предприятия размещены правильно (рационально) с производственной точки зрения.

Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств (активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал=d/(Kt+Rp)≥0,2-0,25

В 2007г.: Кал=19152004/37975007=0,50;

В 2008г.: Кал=2114200/6743200=0,31

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в данный ближайший момент. Так, в 2007-2008гг. ликвидность предприятия выше нормативных показателей, однако в отчетном году она имеет некоторую тенденцию к снижению с 0,5 до 0,31.

Коэффициент ликвидности (промежуточный):

Кл=(d+r)/(Kt+Rp)≥0,8-1,0

В 2007г.: Кл=19187004/37975004=0,50;

В 2008г.: Кл=2165300/6743200=0,32

Отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Поскольку рекомендуемые значения превышают расчетные (фактические), то состояние расчетов с дебиторами в рассматриваемом периоде оставляет желать лучшего.

Коэффициент покрытия:

Кп=(d+r+z)/(Kt+Rp)≥2-2,5

В 2007г.: Кп=(19187004+3790482)/37975007=0,60;

В 2008г.: Кп=(2165300+6240077)/6743200=1,24

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при условии в случае необходимости продажи прочих материальных оборотных средств. Нормативные значения не выполнены, что свидетельствует о сложностях в обеспечении покрытия обязательств оборотными активами, однако в 2006 г. ситуация заметно улучшилась (в два раза) по сравнению с предыдущим периодом.

Кредитоспособность предприятия – это наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

При анализе кредитоспособности предприятия используются показатели:

1) коэффициент ликвидности:

Кл=(d+r)/(Kt+Rp)

В 2007г.: Кл=19187004/37975004=0,50;

В 2008г.: Кл=2165300/6743200=0,32

Анализ коэффициента ликвидности, произведенный выше показал нормальное состояние оборотных активов ООО ЧУДНГ, несмотря на некоторое ухудшение ситуации.

2) рентабельность капитала (активов):

Rа= Прибыль до налогообложения*100%/В

В 2007г.: Ra=156192/8044600=0,01;

В 2008г.: Ra=171900/12199700=0,01

Рентабельность капитала сохранила прежнее значение и составила 1 коп. прибыли с каждого вложенного в активы рубля. 

3) коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с=(Кт+Kt+Rp)/Ис 

В 2007г.: Кз/с=37975007/4142100=9,14;

В 2008г.: Кз/с=6743200/5299500=1,23

С положительной стороны можно отметить резкое уменьшение соотношения заемных и собственных средств, что характеризует увеличение собственного капитала в источниках формирования имущества предприятия.

На основе анализа банки делят заемщиков на три группы:

1) надежные (кредитоспособные) заемщики;

2) неустойчивые (с ограниченной кредитоспособностью) заемщики;

3) некредитоспособные (ненадежные) заемщики.

Заемщик, признанный надежным, кредитуется либо на обычных, либо на льготных условиях.

Так как ООО ЧУДНГ является предприятием, достаточно известным на рынке г.Дюртюли и Республики Башкортостан, данное предприятие можно отнести к числу заемщиков с надежной репутацией, подтверждением чему служат  финансовые показатели – показатели кредитоспособности.

Рентабельность предприятия определяется размером получаемой прибыли. 

Выделяют две группы коэффициентов рентабельности:

1) показатель рентабельности капитала;

2) показатель рентабельности продаж.

Показатель рентабельности капитала:

1) рентабельность активов:

Rа=Прибыль до налогообложения*100%/Всг

В 2007г.: Ra=156192/8044600=0,01;

В 2008г.: Ra=171900/12199700=0,01

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой с 1 рубля активов независимо от источников формирования активов. В 2007-2008гг. рентабельность активов не изменилась – 1%.

2) рентабельность собственного капитала:

Rс.к.=Прибыль чистая*100%/Ис

В 2007г.: Rс.к.=125961/4142100=0,003;

В 2008г.: Rс.к.=138600/5299500=0,026

Этот показатель важен для акционерных обществ и играет важную роль при определении курса акций на фондовом рынке. Рост показателя рентабельности собственного капитала говорит в пользу ООО ЧУДНГ, о росте его инвестиционной привлекательности для внешнего финансирования.

3) рентабельность продаж:

Rп=Прибыль до налогообложения*100%/V

В 2007г.: Rп=156192*100/433980=35,99;

В 2008г.: Rп=171900*100/303480=56,64

Рентабельность продаж имеет в 2008г. тенденцию к росту на 21,35%.

3) показатели производительности:

- производительность труда:

Пт=/Чс,

где Чс – среднесписочная численность работников предприятия.

     - прибыль на одного рабочего:

     В 2007г.: Пт=433980/3329=130,36 тыс.руб./чел.;

     В 2008г.: Пт=303480/3255=93,23 тыс.руб./ чел. 

Прибыль на 1 человека в 2008г. выросла на 37,13 тыс.руб. (39,8%), в то время как прибыль – на 2,6 тыс.руб. (18,4%). 

	Таким образом, анализ финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что исследуемое предприятие, несмотря на имеющиеся слабые места в балансе, можно считать финансовой устойчивым и способным погасить кредит, взятый с целью модернизации своей материально-технической базы (Приложение 2).

													

													

													2.2 Анализ состояния, динамики и структуры основных средств



Задачи анализа основных средств - определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений средствами труда и уровень их использования по обобщающим и частным показателям, а также установить причины их изменения; рассчитать влияние использования средств труда на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия; выявить резервы повышения эффективности их использования.

Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры (табл.4).

Таблица 4

 Наличие, движение и структура основных фондов

Группа основных средств

На 01.01.2008 г.

Поступило за год

Выбыло за год

На 31.12.2008 г.



тыс. руб.

Уд. вес,

%



тыс. руб.

Уд.

вес,

%

тыс. руб.

Уд.

вес,

%

тыс. руб.

Уд.вес,

%

Промышленно-производственные основные фонды

1030000

67,9

300000

100

9000

4,3

1321000

83,6

Непроизводственные основные фонды

510000

33,1

-

-

251980

95,6

258020

16,4

Всего основных фондов

В т.ч.: активная часть

1540000

811580

100,0

52,75

300000

110170

100,0

36,7

260980

7500

100,0

2,9

1579020

914250

100,0

57.9



Данные таблицы 4, построенные на основе баланса показывают, что за 2008г. произошли некоторые изменения в наличии и структуре основных фондов.  

Так, стоимость основных фондов возросла на 3902 тыс.руб. (157902-154000), или на 2,5% (157902/154000), в том числе основных производственных фондов на 29100 тыс.руб., или на 28%. Увеличилась доля основных производственных фондов в общей сумме основных фондов на 16,8% и соответственно уменьшилась доля непроизводственных фондов в связи с приватизацией жилищного фонда. Значительно возрос удельный вес активной части фондов от 52,7 до 57,9% или с 81158 тыс.руб. до 91425 тыс.руб.

Важное значение имеет анализ изучения движения и технического состояния основных производственных фондов, для этого рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент обновления (Кобн):

Кобн =

Стоимость поступивших ОПФ

=

30000



=

= 0,19



Стоимость ОПФ на конец периода



157902





Коэффициент выбытия (Кв):



Кв =

Стоимость выбывших ОПФ



=

26098

=

= 0,17



Стоимость ОПФ на начало периода



154000





Коэффициент прироста (Кпр):

Кпр =

Сумма прироста ОПФ



=

30000-26098



=

= 0,25



Стоимость ОПФ на начало периода



154000





Коэффициент износа (Кизн):



Кизн =

Сумма износа основных фондов



=

49280

=

=

= 0,32



Первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату



154000





Коэффициент годности (Кг):



Кг =

Остаточная стоимость основных фондов





=

154000-49280



=

= 0,68



Первоначальная стоимость основных фондов



154000





Результаты расчетов показывают, что за рассматриваемый период обновление основных фондов превышает их выбытие (коэффициент обновления выше коэффициента выбытия на 2%). Прирост основных фондов за 2008г. составляет 2,5%. Техническое состояние основных фондов достаточно высокое – 68%, соответственно основные фонды изношены на треть – коэффициент износа составляет 32%.

Следующим этапом анализа состояния основных фондов является проверка выполнения плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в общем его количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования. Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет). Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле:

X =  Xc х a,

где Х- средний возраст оборудования;

      Хс - середина интервала (i-й группы оборудования [Хс = (Хв + Хн)/2];

      Хв, Хн - верхнее и нижнее значение интервала группы;

      а - удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем количестве.

Средний возраст оборудования в ООО ЧУ ДНГ составляет 15,3 лет. 

Для характеристики состояния рабочих машин, оборудования, инструментов, приспособлений применяют группировку по технической пригодности; пригодное оборудование; оборудование, требующее капитального ремонта; непригодное оборудование, которое нужно списать.





2.3 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности их использования



Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда). Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда (табл. 5). 

Таблица 5

Показатели обеспеченности предприятия основными фондами

Показатели

2007г.

2008г.

Изменения 







+, -

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. 

15400000

1579020

+39020

128

Производственные основные фонды, тыс.руб.

103000

1321000

+291000

128

Стоимость активной части основных фондов, тыс.руб.

8115800

9142500

+102670

112,7

Объем производства, тыс.руб.

433980

303480

-13050

70

Среднесписочная численность рабочих, чел.

1640

1670

+30

101,8

Техническая вооруженность, тыс.руб. 

497,9

547,5

+49,6

110

Фондовооруженность, тыс.руб.

944,8

945,5

0,7

100,07

Производительность труда, тыс.руб.

266,2

181,7

-84,5

68,3



Исходя из результатов расчетов, представленных в таблице 5, можно сделать вывод о том, что рост среднесписочной численности рабочих (на 30 человек или 1,8% в 2008г. сопровождается улучшением их технической вооруженности.

То есть на одного человека приходится в отчетном году оборудования стоимостью на 49,6 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Это свидетельствует о росте технической оснащенности филиала, его производственной мощности, хотя в целом фондовооруженность труда остается на прежнем уровне  предприятия (прирост составляет 0,07%) за счет того, что прирост стоимости основных фондов обеспечен, прежде всего, приростом стоимости активной их части (10267 тыс.руб. или 12,7%). Несмотря на рост технической вооруженности, 2008г. отмечен снижением производительности: на одного рабочего приходится 181,7 тыс.руб. продукции, в то время как в 2007г. этот показатель был 266,2 тыс.руб. Снижение составило 84,5 тыс.руб. или 31,7%.

В связи с этим можно сделать вывод, что предприятие не сумело в полной мере использовать свои производственные возможности - рост технического оснащения не вызвал увеличения объемов производства и выручки от реализации.

Улучшение использования основных средств решает широкий круг экономических проблем, направленных на повышение эффективности производства: увеличение объема выпуска продукции, рост производительности труда, снижение себестоимости, экономию капитальных вложений, увеличение прибыли и рентабельности капитала. 

Для характеристики использования основного капитала применяется система обобщающих, стоимостных, относительных и натуральных показателей (Приложение 1). 

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоёмкости (обратный показатель фондоотдачи), рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств), удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

Рассчитывается также относительная экономия основных фондов:

Эопф = ОПФ1 – ОПФ0 х IВП,

где ОПФ0, ОПФ1 — соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; 

       IВП - индекс объема производства продукции.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. С целью более глубокого анализа эффективности использования основных фондов показатель фондоотдачи определяется по всем основным фондам, фондам производственного назначения, активной их части. При расчете показателей фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции надо скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на их переоценку. 

На изменение уровня фондоотдачи оказывают влияние ряд факторов. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются: изменение доли активной части фондов в общей их сумме; изменение фондоотдачи активной части фондов. 

Расчет влияния факторов осуществляется способом определения абсолютных разниц (табл. 6).

Таблица 6

Показатели эффективности использования основных фондов

Показатели

2007г.

2008г.

Изменения







+, -

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. 

1540000

1579020

+39020

128

Производственные основные фонды, тыс.руб.

1030000

1321000

+291000

128

Стоимость активной части основных фондов, тыс.руб.

811580

914250

+102670

112,7

Объем производства, тыс.руб.

433980

303480

-130500

70

Балансовая прибыль, тыс.руб.

152980

121850

-31130

79,7

Капитальные вложения, тыс.руб.

73250

214690

+141440

293

Фондоотдача, руб.

0,28

0,19

-0,9

65,5

Фондоемкость, руб.

3,57

5,26

+1,69

147,3

Рентабельность основных фондов, руб.

0,1

0,08

-0,02

80

Рентабельность активной части основных фондов, руб.

0,19

0,13

-0,06

68,4

Удельные капитальные вложения на один рубль прироста продукции, руб.

0,17

0,71

+0,54

417,6

Относительная экономия (перерасход) основных фондов, тыс.руб.

501020 - перерасход



В 2008г. наблюдается ухудшение показателей использования основных фондов: уменьшение объема производства сопровождается ростом капитальных вложений на  14144 тыс.руб. или почти в 3 раза больше, чем в предыдущем году. Это, в свою очередь, сказалось и на снижении фондоотдачи – увеличение среднегодовой стоимости основных фондов не привел к росту выручки и прибыли, напротив, дополнительные затраты принесли лишние расходы (убытки). 

Удельные капитальные вложения на 1 рубль прироста продукции в отчетном периоде в 4 раза выше аналогичных показателей предыдущего года. В конечном итоге, это привело к перерасходу денежных средств, вложенных в основные средства, тем более, что эти ресурсы были в основном вложены в активную часть этих фондов – машины и оборудование, призванные обеспечивать прирост продукции. В суммарном отношении перерасход составил:

Эопф=1579020-1540000*0,7=501020 тыс.руб.

После анализа обобщающих показателей более подробно изучается степень использования производственных мощностей предприятия, отдельных видов машин и оборудования.

Производственная мощность предприятия - максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Производственная мощность ООО ЧУ ДНГ АНК «Башнефть» составляет 7500 тонн нефти в год. 

Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами:

Общий коэффициент =

Фактический или плановый объем производства продукции



Среднегодовая производственная мощность предприятия



Общий коэффициент использования производственных мощностей в 2007г. составляет:

ОК1=6970/7500=0,927 или 92,7%

В 2008г.: 

ОК2=5130/7500=0,684 или 68,4%

За 2008г. производственные мощности предприятия были использованы хуже, чем в предыдущем году на четверть (на 24,3% 92,7-68,4).  Имеющиеся мощности (оборудование) либо простаивало, либо использовалось не в полную меру по тем или иным причинам (отсутствие сырья, электроэнергии, рабочих, перебои с транспортировкой, неполадки в работе оборудования). Возможно, неполное использование производственных мощностей в результате потерь рабочего времени (уменьшения фактического фонда рабочего времени). Степень использования времени определяется на основе расчета коэффициента экстенсивного использования:



Экстенсивный коэффициент =

Фактический или плановый фонд рабочего времени



Расчетный фонд рабочего времени



Расчетный фонд рабочего времени составляет 260 рабочих дней в год. Фактически в 2007г. фонд рабочего времени составил 252 дня, в 2008г. 254 дня. 

В связи с этим коэффициент экстенсивного использования в 2008г. несколько выше уровня предыдущего года:

2007г.: Кэи=252/260=0,969 (96,9%)

2008г.: Кэи=254/260=0,985 (98,5%)

Потери рабочего времени составляют в 2007г. 8 дней (3,1%), в 2008г. 6 дней (1,5%). Эти потери привели к тому, что в 2008г. было недопроизведено 230,768 тонн (28,846*8), в 2007г. – 173,077 тонн (268,846*6) продукции.   

Изучаются динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины их изменения, такие, как ввод в действие новых и реконструкция предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей.

Анализ работы оборудования длительного пользования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.

Различают оборудование наличное и установленное (сданное в эксплуатацию), оборудование, которое фактически используется в производстве, и которое находится в ремонте и на модернизации, и резервное. Наибольший эффект достигается, если по величине первые три группы оборудования приблизительно одинаковы.

Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент использования парка наличного оборудования:

Кн =

Количество используемого оборудования



	Количество наличного оборудования

Коэффициент использования парка наличного оборудования составляет:

В 2007г. 112/134=0,836 (83,6%)

В 2008г. 107/131=0,816 (81,6%) 

В 2008г. парк наличного оборудования в результате его износа сократился на 5 условных единиц, в то же время уменьшился и парк используемых активных фондов. В связи с этим снизился коэффициент использования парка наличного оборудования с 83,6% до 81,6%. 

Ухудшение этого показателя в некоторой степени зависит и от того, что не все имевшееся оборудование было своевременно установлено после ремонта или введено в действие после приобретения. То есть количество наличного и установленного оборудования не совпадают. Для определения степени использования установленного оборудования рассчитывается соответствующий коэффициент:

Коэффициент использования парка установленного оборудования:



Ку =

Количество используемого оборудования



	Количество установленного оборудования

Так, в 2007г. количество установленного оборудования составляло 131 единицу, 3 единицы простаивало в результате поломки, в 2008г. простаивало 2 единицы оборудования, приобретенного по целевому  назначению и 3 единицы, требующие проведения капитального ремонта.

Поэтому коэффициент использования установленного оборудования составил:

В 2007г.: 112/131=0,855 (85,5%)

В 2008г.: 107/126=0,849 (84,9%)

Разность между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования, - это потенциальный резерв увеличения производства продукции за счет увеличения количества действующего оборудования.

Исходя из того, что среднегодовая  ООО ЧУ ДНГ составляет 7500 тонн нефти, на единицу оборудования приходится выработка 57,692 тонны продукции (при плановом количестве оборудования в 130 единиц). 

В 2007г. в связи с потерями рабочего времени была упущена возможность производства 173,076 тонн нефти ((134-131)*57,692), в 2008г. 288,46 тонн ((131-126)*57,692)).

Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования изучается баланс времени его работы. Он включает:

- календарный фонд времени - максимально возможное время работы оборудования;

- режимный фонд времени;

- плановый фонд - время работы оборудования по плану; отличается от режимного временем нахождения оборудования в плановом ремонте и на модернизации;

- фактический фонд отработанного времени.

Сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет установить степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного - возможности лучшего использования оборудования за счет роста коэффициента сменности, а режимного и планового - резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт.

Для характеристики использования времени работы оборудования применяются следующие коэффициенты:

- календарного фонда времени: Кк.ф = Тф / Тк;

- режимного фонда времени: Кр.ф = Тф / Тр;

- планового фонда времени: Кп.ф = Тф / Тп;

- удельный вес простоев в календарном фонде: 

УДпр = ПР / Тк, 

где Тф, Тп, Тр, Тк — соответственно фактический, плановый, режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования; 

      ПР - простои оборудования.

Календарный фонд рабочего времени составляет:

В 2007г.: 260 х 131 х 24=817440 ч.

В 2008г.: 260 х 126 х 24=786240 ч.

Режимный фонд рабочего времени:

В 2007г.: 260 х 131 х 8=272480 ч.

В 2008г.: 260 х 126 х 8=262080 ч.

Плановый период ремонта 300 часов в год, поэтому период работы составляет: в 2007г.: 272480-300=272180 ч., в 2008г.: 262080-300=261780 ч.

Фактический фонд отработанного времени:

В 2007г.: 252 х 131 х 8=264096 ч., что меньше планового периода работы на 8084 часа (272180-264096)  или 3,1% (264096/272180).   

В 2008г.: 254 х 126 х 8=256032 ч., что меньше планового периода работы на 6748 часов (261780-256032) или 2,3% (256032/261780).

Результаты расчетов показывают, что из-за увеличения фонда рабочего времени в 2008г. на 2 дня степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по срокам и количеству выше уровня предыдущего года на 0,8%.  

Сравнение календарного и режимного фонда рабочего времени показывает, что за счет сменности есть возможность увеличения степени использования оборудования, т.к. практически оборудование используется лишь в 1 смену. Поэтому наблюдается существенный разрыв между показателями календарного и режимного рабочего времени как в 2007г., так и в 2008г. (в 3 раза).

В связи с достаточно большим износом материально-технической базы предприятия особую актуальность представляет необходимость и возможность технического перевооружения производства с использованием различных источников – собственных и привлеченных.

 







3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ



Для осуществления своей эффективной деятельности производственные объединения и предприятия должны периодически производить замену используемого ими оборудования. При этой замене учитывается производительность используемого оборудования и затраты, связанные с содержанием и ремонтом оборудования.

При этом следует составить оптимальный план использования и замены оборудования. Задача о замене оборудования состоит в определении оптимальности и целесообразности замещения старого оборудования новым, а следовательно, и в оценке эффективности капитальных вложений, которые финансируются за собственных и заемных средств.

К внутренним (собственным) источникам относятся амортизация, прибыль (фонд накопления), эмиссия акций и облигаций, к внешним – кредит, аренда, лизинг. В нынешних условиях вопрос о привлечении внешних инвестиций является ключевым в решении технического перевооружения производства. Особую актуальность данный вопрос приобретает и в ООО ЧУДНГ, где характерной тенденцией является падение прибыли, а, следовательно, уменьшение отчислений в фонд накопления, предназначенный для целей технического перевооружения и реконструкции производства. Поэтому финансирование капитальных вложений в техническое перевооружение производства в ООО ЧУДНГ планируется, главным образом,  за счет внешних источников – кредита и лизинга.

Старение оборудования включает  его  физический и  моральный  износ.  В  результате  чего увеличиваются производственные затраты, растут затраты на обслуживание и ремонт, снижается производительность труда  и  ликвидная  стоимость. Критерием оптимальности является либо прибыль от эксплуатации оборудования, либо суммарные затраты на эксплуатацию в течение планируемого периода.

Поскольку не всегда у предприятия имеется достаточно денежных средств для приобретения необходимого оборудования, выход из сложившейся ситуации представляет лизинговая сделка, заключаемая между лизинговой компанией и предприятием – товаропроизводителем. 

Каждый инвестиционный проект, реализуемый в рамках лизингового соглашения, описывается в рамках применения динамических методов потоками доходов и реальных расходов, разность которых формирует денежный поток проекта. В качестве доходов учитываются поступления:

- от продажи продукции и отходов;

- от продажи имущества (основных средств) и запасов, остающихся к концу срока действия проекта;

-  от экономии на производственных расхода, в частности, на материалах, заработной плате, энергии и производственных помещениях.

В качестве расходов учитываются:

- расходы на приобретение объекта инвестиций и сопутствующие инвестиции в сопряжении производства, лизинговые платежи;

- расходы на транспорт и установку оборудования;

- расходы на увеличение (пополнение) оборотных средств (сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикатов), исключая прирост кредиторской задолженности;

- производственные расходы на материалы, сырье и энергию, зарплату персонала, расходы на ремонт и обслуживание оборудования, расходы на соцстрахование, выплату сборов, пошлин, налогов, на маркетинговую деятельность.

Рассмотрим эффективность замещения старых моделей станков-качалок марки СК-8 на новые модели марки ПЦ.

Данная марка станков-качалок предусматривает снижение эксплуатационных затрат, более высокую производительность и длительный межремонтный цикл работы, а следовательно, получение дополнительной чистой прибыли. Источником финансирования капитальных вложений в данный проект технического перевооружения производства является лизинг. Лизинговой компанией выступает ОАО «УралСиб».

Для сравнительного анализа покупки оборудования и лизинга целесообразно произвести расчеты по следующим данным. ООО ЧУДНГ требуется приобрести станки-качалки марки ПЦ общей стоимостью 65 млн. руб., срок эксплуатации составляет 5 лет, прогнозируемая остаточная стоимость парка станков-качалок 10 млн. руб. Плата за техническое обслуживание составляет 1,75 млн. руб. в год. При приобретении оборудования по перечислению можно использовать банковский кредит в сумме 55 млн. руб. по ставке 15% годовых.

Результаты расчетов технического перевооружения производства за счет приобретения станков-качалок в кредит и по лизинговой сделке представлен в таблице 7.

Таблица 7

Сравнительный анализ технического перевооружения производства ООО ЧУДНГ АНК «Башнефть» за счет кредита и лизинговой сделки

Показатели

Годы



0

1

2

3

4

5

Начисление износа

1. Первоначальная стоимость оборудования

65











2. Ежегодная амортизация



13

21

12,5

10

8,5

3. Остаточная стоимость



52

31

18,5

8,5

-

Платежи по кредиту банка

4. Сумма кредита

55











5. Основной платеж



11

11

11

11

11

6. Сумма процентов



8,25

6,6

4,95

3,3

1,65

7. Общая сумма платежа



19,25

17,6

15,95

14,3

12,65

Посленалоговая стоимость покупки

8. Стоимость технического обслуживания



1,75

1,75

1,75

1,75

1,75

9. Амортизационный налоговый щит



3,9

6,3

3,75

3

2,55

10. Ликвидационная стоимость











7

11. Итого 



-2,65

-4,55

-2,0

-1,25

-7,8

12. Общая сумма платежа по ссуде



19,25

17,6

15,95

14,3

12,65

13. Процентный налоговый щит



2,5

2

1,5

1

0,5

14. Итого 

10

16,75

15,6

14,45

13,3

12,15

15. Поток денежной наличности (п.14-п.11)

10

14,6

11,05

12,45

12,05

4,35

16. Коэффициент дисконтирования

1,0

0,9174

0,8417

0,7722

0,7084

0,6499

17. Текущая стоимость (п.15*п.16)

10

13,4

9,3

9,6

6,55

2,85

18. Общая стоимость покупки по кредиту

53,7

(10+13,4+9,3+9,6+6,55+2,85)

Посленалоговая стоимость лизинга

19. Стоимость лизинга



10,15

10,15

10,15

10,15

10,15

20. Коэффициент дисконтирования

1,0

0,9174

0,8417

0,7722

0,7084

0,6499

21. Текущая стоимость



9,6

8,55

7,85

7,2

6,2

22. Общая стоимость лизинга

39,5

(9,6+8,5+7,85+7,2+6,2)

Таким образом, сравнение показателей, приведенных в таблице 7, свидетельствует о выгодности лизинга станков-качалок, который дает возможность снизить его стоимость на 14,2 млн. руб. (53,7-39,5).

По сравнению с другими способами приобретения имущества (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой платежа, банковский кредит, ссуда и т.п.) лизинг, как источник капитальных вложений в техническое перевооружение производства, имеет ряд существенных преимуществ для предприятия-лизингополучателя – ООО ЧУДНГ АНК «Башнефть», а также лизингодателя – ОАО «УралСиб»:

- полное 100%-ное кредитование, и при этом не требуется немедленно начинать платежи. При использовании обычной покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств; 

- лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта. Для предприятия гораздо проще получит контракт по лизингу, чем ссуду, ведь обеспечением служит само оборудование. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовнаии, взятом к лизинг;

- иcключaeтcя pиcк нeцeлeвого иcпользовaния кpeдитных pecуpcов зaeмщиком, т.к. по cути лизингополучaтeль получaeт кpeдит в нe в видe «живых» дeнeг, a в видe обоpудовaния. Обоpудовaниe оcтaeтcя cобcтвeнноcти лизингодaтeля до момeнтa eго выкупa по уcловиям финaнcового лизингa, т.e. обоpудовaниe можeт быть peaлизовaно лизингодaтeлeм в cлучae нapушeния лизингополучaтeлeм уcловий договоpa. Пpи этом тpeтья cтоpонa, в т.ч. гоcудapcтво нe можeт нaложить apecт нa обоpудовaниe в cлучae финaнcовых зaтpуднeний нa пpeдпpиятии-лизингополучaтeлe;

- перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора, и тем самым высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов;

- лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов;

- при рассмотрении вопроса налогообложения предприятия платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

- за счет ускоренной амортизации общий период уплаты налога на имущество сокращается в 3 раза;

- НДС, уплаченный лизинговой компании, уменьшает платежи в бюджет;

- увeличивaeтcя вepоятноcть возвpaтa кpeдитных cpeдcтв. Это обуcловлeно экономичecкими пpeимущecтвaми лизингa для лизингополучaтeля. Слeдовaтeльно, ecли для зaeмщикa лизинг окaзывaeтcя экономичecки выгоднee кpeдитовaния, то для бaнкa (кaк минимум пpи cохpaнeнии доходноcти) это ознaчaeт уcтойчивоcть финaнcовой cитуaции;

- получeниe cтaбильного доходa нa пpотяжeнии длитeльного cpокa. В нacтоящee вpeмя пpи больших зaтpaтaх нa обcлуживaниe пpоцecca выдaчи кpeдитов возникaeт потpeбноcть удлинeнии cpоков кpeдитовaния для увeличeния эффeктивноcти кpeдитного пpоцecca. Дaнноe удлинeниe cpоков нe можeт быть доcтигнуто пpи кpeдитовaнии тоpговых или иных опepaций c выcокой cтeпeнью pиcкa. В дaнном cлучae зaтpaты, понeceнныe нa выpaботку cтpaтeгии лизинговой cдeлки, окaзывaютcя отноcитeльно мeньшими зa cчeт больших cpоков дeйcтвия договоpa финaнcового лизинга;

- увeличeниe доходноcти «кpeдитного бизнeca» зa cчeт получeния дополнитeльной мapжи зa лизинговыe уcлуги. В cлучae лизингa бaнк можeт получить дополнитeльную пpибыль, «подeлив» c лизингополучaтeлeм финaнcовыe пpeимущecтвa, получaeмыe поcлeдним. То ecть, фоpмaльно увeличив для лизингополучaтeля cтоимоcть «кpeдитовaния» пpи иcпользовaнии лизингa, бaнк нe только нe нaнeceт лизингополучaтeлю экономичecкий ущepб, a, нaобоpот, оcтaвит большую чacть дополнитeльного «доходa» у пpeдпpиятия.

Нeмaловaжным пpeимущecтвом лизингa являeтcя возможноcть иcпользовaть eго кaк компpомиcc пpи «вмeшaтeльcтвe» бaнковcкого кaпитaлa в упpaвлeниe peaльной пpомышлeнноcтью. Вecь опыт кpупнeйших бaнков Роccии, выигpaвших aукционы по упpaвлeнию гоcпaкeтaми aкций («Мeнaтeп», «Оникcэм» и т.д.) покaзывaeт, что пpямоe вмeшaтeльcтво в упpaвлeниe пpeдпpиятиeм нeцeлecообpaзно. Бaнкиpы могут нaлaдить упpaвлeниe финaнcовыми потокaми, но нe упpaвлeнием пpeдпpиятиeм. Поэтому лизинг можeт иcпользовaтьcя кaк компpомиcc пpи жeлaнии бaнкa влиять нa дeятeльноcть пpeдпpиятия.

Еще одним преимуществом лизинга для предприятия-производителя является то, что оно расширяет рынок сбыта продукции, налаживая долговременные связи с лизинговыми компаниями [18, c.38].

Лизинговые компании имеют возможность лучше изучить рынок оборудования, установить постоянные связи с его производителями и приобретать оборудование по более низким по сравнению с рыночными ценам. Это отвечает интересам как арендодателя, так и арендатора.

В нacтоящee вpeмя кpeдитным учpeждeниям нaшeй cтpaны пpиходитcя paботaть в уcловиях нecтaбильной экономики, c peзко мeняющимиcя пapaмeтpaми финaнcового pынкa и нeуcтойчивым инвecтиционным климaтом. Дaжe пpи cтaбильном cнижeнии cтaвки peфинaнcиpовaния пpи обcуждeнии и выполнeнии долгоcpочных инвecтиционных пpоeктов нeобходимо учитывaть вepоятноcтьозвpaщeния экономики к гипepинфляции. Это зaтpудняeт pacчeты и дeлaeт болee cложной aппapaтную чacть бизнec-плaниpовaния. Поэтому пpи обcуждeнии мeтодики pacчeтa лизинговых плaтeжeй лизинговым отдeлом бaнкa нeобходимо учecть cитуaцию нaличия гипepинфляции. Это позволит получить болee нaдeжный pacчeт, aдaптиpовaнный к доcтaточно cильным колeбaниям финaнcового pынкa.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ 



Одним из важнейших условий дальнейшего развития предприятия, более полного удовлетворения спроса потребителей является оснащение хозяйствующего субъекта основными средствами, абсолютная величина и динамика роста которых характеризует экономический потенциал предприятия. Создание материально-технической базы немыслимо без новейшей техники, без научных открытий, а это, в свою очередь, имеет тесную связь с обновлением, расширением и реконструкцией основных средств.

Улучшение использования огромного национального богатства, заключенного в основных производственных фондах, имеет первостепенное значение, поскольку отражается на эффективности производства.

С улучшением использования основных производственных фондов обеспечивается:

- увеличение объема производства без дополнительных капитальных вложений;

- ускоренное обновление средств труда, что сокращает возможность морального износа оборудования и способствует техническому прогрессу в отрасли;

- снижение себестоимости продукции за счет амортизационных отчислений в расчете на единицу продукции.

На основе этих заключений можно сделать вывод о необходимости улучшения управления основными фондами на любом предприятии, в том числе на филиале АНК «Башнефть» ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа».

Изучение и анализ данных бухгалтерской отчетности позволили сделать соответствующие выводы относительно экономического потенциала предприятия и разработать предложения по совершенствованию его деятельности.

Так, падение фондоотдачи в период с 2007 по 2008гг. в ООО ЧУ ДНГ свидетельствует о нерациональном и неэффективном использовании имеющихся в наличии и вновь вводимых основных фондов. Возможен пересмотр структуры основных фондов предприятия и распределения капиталовложений. Существенным недостатком данного предприятия является относительно низкий показатель фондоотдачи (28% в 2007г., 19% в 2008г.), характеризующий степень эффективности производства и использования основных фондов. Уменьшение показателя фондоотдачи неразрывно связано с ростом затрат на производство и, следовательно, отражается на уменьшении прибыли предприятия.

На предприятии имеется огромный потенциал основных фондов (прирост 39020 тыс.руб. за год), рост которых осуществляется достаточно большими темпами. Большая доля основных фондов приходится на активную их часть: сооружения, машины и т.п. (66,9% в 2007 и 83,7% в 2008г.), что позволяет сосредоточивать большой объем средств на основных фондах, непосредственно влияющих на выпуск целевой продукции. Относительно высокие коэффициенты обновления (19%) свидетельствуют о быстрой, динамичной замене устаревшего оборудования новым, модернизированным. Меры по улучшению использования основных фондов и поднятию эффективности должны занимать одно из главных мест среди задач филиала.

Главными путями повышения эффективности использования основных производственных фондов в ООО ЧУ ДНГ, как показал проведенный анализ, являются:

- сокращение простоев основных средств, времени нахождения в ремонте и на консервации;

-  увеличение межремонтного периода работы оборудования, ускоренный ввод в эксплуатацию бездействующих основных средств;

-  автоматизация и механизация производства и ремонтных работ;

- работа оборудования на форсированных режимах, поскольку за тот же отрезок времени достигается больший объем производства;

- техническое перевооружение и реконструкция отдельных технологических установок (станков-качалок, насосов), своевременная морально устаревшего и физически изношенного оборудования. 

- сокращение сроков строительства и освоения проектных мощностей технологических установок; 

- ликвидация излишнего оборудования и сверхлимитных запасов резервного оборудования.  

Реализация предложенных мероприятий позволит совершенствовать управление основными средствами, что в свою очередь, отразится и на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку основные средства представляют собой материально-техническую базу производства, определяют его экономический потенциал.

Инвестиционная деятельность и капитальные вложения представляют собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость капитальных вложений, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. 

Технологические инновации, ориентированные на повышение производительности продукта (в перспективе обеспечивающие резкое увеличение объема прежнего по качеству продукта при прежних или незначительно больших затратах на его производство) или ориентированные на резкое снижение себестоимости его производства, позволяющие снижать оптовые и розничные цены и вытеснять конкурентов, нуждаются в проведении сложных маркетинговых исследовании в оценке резервов емкости рынка предлагаемого инвестиционным проектом продукта или услуги.

Одной из разновидностей финансирования капитальных вложений и инвестиционных проектов является приобретение оборудования и других объектов основных средств посредством лизинга.

Анализ результатов реализации инвестиционного проекта по реконструкции производства и техническому обновлению парка нефтепромыслового оборудования в ООО ЧУДНГ показал, что заключение лизинговой сделки с ОАО «УралСиб» дает возможность снизить затраты на техническое оснащение предприятия на 14,2 млн. руб. по сравнению с приобретением данного оборудования на ссуженные в банке денежные средства.

Однако лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей, заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога.

Тaким обpaзом, техническое перевооружение производства на основе заключения лизинговых сделок в cовpeмeнных уcловиях экономичecки цeлecообpaзны. Будучи доcтaточно выгодными для кpeдитующeй оpгaнизaции (бaнкa), лизингополучaтeля и лизингодaтeля, они могут cтaть вaжным инcтpумeнтом aктивизaции инвecтиционного пpоцecca в cтpaнe, а также существенной базой технического перевооружения производства на уровне современных компаний мира.  

























		СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

		

Федеральный закон от 02.01.2000 г. №22-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

 Федеральный закон от 29.10.1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с посл. изменениями от 22.08.2004 г.).

	 Закон Республики Башкортостан от 2.11.2001 г. №247-з «О государственном регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан».

	Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. /Под ред. Рыбина В.И. - М.: Финансы и статистика, 2005.

Анализ	хозяйственной	деятельности в промышленности. /Под ред. Стражева В.И. - М.: Экономика, 2005.

	Анышин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: Дело, 2005.

	Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  экономического  анализа: Учеб.  для  студентов экон. спец. - М.: Финансы и статистика, 2005. 

 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом?  - М.: Финансы и статистика, 2006.

 Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – Киев, 2007.

Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. - С-Пб.: Питер, 2005.

Вахрин П.И. Организация и финансирование  инвестиций. – М.: Маркетинг, 2006.

		Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М.: Высшая школа, 2006.

Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2004.

	Игнатова Е.А. Пушкарева Г.М. Анализ финансового  результата деятельности  предприятия. - М.:  Финансы и статистика, 2006.

Лизинг экономические и правовые основы. /Под ред. Н.М. Коршунова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

 Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США. //Экономика и управление. – 2005. - №3. – С.23-29.

Методы обследования предприятий, как объектов инвестирования. /Под ред. К.М. Муховой. - М. ЮНИТИ, 2005.

 Прилуцкий Л.И. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. – М.: Издательство «Ось-89», 2005.

		Раицкий К. Экономика предприятия. – М., 2005.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2005.

 Смирнов А. Л. Лизинговые операции. //Финансы. – 2006. - №6. – С.34-39.

Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой. – М., 2005.

		Чечевицына Л.Н. Микроэкономика. Экономика предприятия (фирмы). – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. 

























































ПРИЛОЖЕНИЕ 1



Показатели эффективности использования основных средств



Показатели 

Обобщающие 

Стоимостные 

Относительные 

Натуральные 

Рентабельность капитала

Фондоотдача

Фондоемкость 

Выпуск продукции

Объем продаж:

- на рубль стоимости активной части средств

- на рубль стоимости машин и оборудования

- на 1 кв.м. площади

1. Экстенсивное использование

- коэффициент сменности

- коэффициент использования времени: календарного, режимного, машинного

- доля неработающего оборудования

- простои оборудования в % к плановому фонду времени

- среднее число часов работы оборудования в сутки 

Строительство: 

- коэффициент использования строительных машин и механизмов

- среднесуточный объем строительства

- количество простаивающих машин





Прибыль на рубль стоимости:

- активной части средств

- машин и оборудования

2. Интенсивное использование

- коэффициент использования мощности

Строительство:

- скорость строительства















ПРИЛОЖЕНИЕ 2



Показатели финансового состояния предприятия

№ п/п

Наименование показателя

Источник информации (расчетная формула)

Значение показателя







2006 г.

2007 г.

Показатели платежеспособности  

1

Денежные средства

с.260. гр. 3,4. (Ф.№1)

1915200

2114200

2

Краткосрочные финансовые вложения

с.250. гр. 3,4. (Ф№1)

35000

51100

3

Дебиторская задолженность

С.240 гр.3,4 (Ф.№1)

796700

870500

4

Производственные запасы и затраты

С.210 гр.3,4 (Ф.№1)

3913800

6489100

5

Краткосрочная задолженность

С.690 гр.3,4 (Ф.№1)

3797500

6743200

6

Коэффициент абсолютной ликвидности

с.260 (ф. №1)

с.690 (ф. №1)

0,5

0,3

7

Общий коэффициент покрытия

с.490–с 390-с.252-с.244+с.590- с.190-с.230+с.610+

+с.621+с.622+с.627

с.210+с.220

1,52

0,53

8

Удельный вес запасов и затрат в сумме кратко-срочных обязательств (%)

П.2:п.5

103

96

Показатели финансовой устойчивости  

1

Собственные средства

Ф.1 с.260. гр. 3,4.

4142100

5299500

2

Сумма обязательств предприятия

Ф.1 с.250. гр. 3,4.

3902500

6900200

3

Сумма дебиторской задолженности

С.240 г.3,4 (ф.№1)

796700

870500

4

Имущество предприятия             

С.399 г.3,4 (ф.№1)

8044600

12199700

5

Коэффициент собственности (независимости)

П.1:п.2

1,06

0,76

6

Удельный вес заемных средств            

П.2:п.1

0,49

0,57

7

Соотношение заемных и собственных средств

П.2:п.1

0,94

1,3

8

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

П.3:п.4

0,1

0,07

9

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества           

С.490 г.3,4+с.590 г.3,4 (ф.№1)

С.3999 п.3,4 (ф.№1) 

0,52

0,45



ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Показатели деловой активности и структуры бухгалтерского баланса

Показатели деловой активности 

№ п/п

Наименование показателей

Источник информации (расчетная формула)

2007 г.

1

Уровень рентабельности имущества                               

С.140-с.350 (ф.№2)

С.399 (ф.№1)

0,14

2

Уровень рентабельности собственных средств

с.140 – с.150 (ф. №2)

с.490 (ф. №1)

0,29

3

Уровень рентабельности  производственных фондов        

с.140 – с.150 (ф. №2)

с.371 (ф. №5)

0,67

4

Уровень рентабельности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений

с.140 – с.150 (ф. №2)

с.140 + с.250 (ф. №1)

32,2

5

Уровень рентабельности собственных и долгосрочных заемных средств                                

с.140 – с.150 (ф. №2)

с.490 + с.590 (ф. №1)

0,29

6

Рентабельность продаж               

С. 050:с.010 (Ф.№2)

0,1

7

Оборачиваемость запасов                 

С.020 (ф.№2)

С.210 г.3,4+с.220 г.3,4 (ф.№1)

2,26 (159 дн.)

8

Оборачиваемость собственных средств          

С.020 (ф.№2)

С.490 г.3,4 (ф.№1)

2,67

9

Общий показатель оборачиваемости

С.020 (ф.№2)

С.290 г.3,4 (ф.№1)

1,48



Показатели оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия     

№

Наименование показателей

Источник информации 

Значение

1

Оборотные средства предприятия:

2006 г.

2007 г.



С.290. г.3 (Ф.№1)

С.290 г.4 (Ф.№1)



6854100

10135200

2

Краткосрочные обязательства:

2006 г.

2007 г.



С. 690 г.3 (Ф№1)

С.690 г. 4 (Ф.№1)



3797500

6743200

3

Коэф. текущей ликвидности:

2005 г.

2006 г.

с.290-с.252-с.244-с.230

с. 690 (ф.№1)



1,8

1,5

4

Коэф. обеспеченности собствен-ными средствами:

2006 г.

2007 г.

С.490.г.3,4-с.190.г.3,4

С.290.г.3,4





0,43

0,32

5

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

(П.3 на конец периода+6:12)*(П.3. на конец периода-П.3 на начало периода)

0,82









Приложение

к приказу Минфина РФ

от 22 июля 2003 г. № 67н





















БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС









по состоянию на 01 января 2009 года





КОДЫ

Организация: ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа»



Форма № 1 по ОКУД

0710001

Идентификационный номер налогоплательщика :        0260007801



Дата (год, месяц, число)

2009\01\01

Вид деятельности: добыча нефти и газа



по ОКПО

73770160

Организационно - правовая форма/форма собственности: акционерная



ИНН

0260007801

Единица измерения :        тыс.руб.



по ОКВЭД

45.21.10

Местонахождение: РБ, г. Дюртюли, ул.Ленина, 20



по ОКОПФ/ОКФС

65/16





по ОКЕИ

384/385





КПП

026001001



Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

 





 



АКТИВ

Код показ.

На начало 
отч. года

На конец 
отч. периода

1

2

3

4

        I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 

110

 

 

Основные средства

120

1540000

1579020

Незавершенное строительство

130

 

 

Доходные вложения в материальные ценности 

135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

40500

43050

Отложенные налоговые активы

145

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

Итого по разделу I

190

1580500

1622070

     II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы

210

3913800

6489100

     в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

3790482

6240077

животные на выращивании и откорме

212

 

 

затраты в незавершенном производстве 

213

 

 

готовая продукция и товары для перепродажи 

214

117 332

123 932

товары отгруженные

215

 

 

расходы будущих периодов 

216

 

118 325

прочие запасы и затраты

217

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5968

6766

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

796700

870500

     в том числе:
покупатели и заказчики 

241

789996

867369

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

 

 

авансы выданные

245

1 234

1 562

прочие дебиторы 

246

5 470

1 569

Краткосрочные финансовые вложения 

250

35000

51100

     в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

 

 

прочие краткосрочные финансовые вложения 

253

110

156

Денежные средства

260

19152004

2114200

Прочие оборотные активы

270

1 254

1 697

Итого по разделу II

290

6854100

10135200

    Баланс (сумма строк 190+290)

300

8044600

12199700

ПАССИВ

Код показ.

На начало 
отч. года

На конец 
отч. периода

     III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал

410

1000

1000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

 

 

Добавочный капитал 

420

4120406 

3907915 

Резервный капитал 

430

 

 

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

1931

2596

       в том числе:                                                                                                                                                                                 Нераспределенная прибыль прошлых лет 

471

 

 

в том числе:                                                                                                                                                                                                            Использовано на капитальные вложения

471а

 

 

Нераспределенная прибыль отчетного года 

473

1 563

1 489

Нераспределенная прибыль отчетного года
использованная

475

х

1386500

Перерасход фондов

476

Х

 

Итого по разделу III

490

4142100

5299500

     IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 

510

37170547 

5456500 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

Итого по разделу IV

590

37170547 

5456500 

     V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты

610

 

 

Кредиторская задолженность

620

37975007

6743200

     в том числе:
поставщики и подрядчики

621

1 084 961

1 571 059

задолженность перед персоналом организации 

622

1 174

3 299

задолженность по налогам и сборам

623

1 800

2 897

авансы полученные

625

76

50

прочие кредиторы

626

1 860

2 201

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 

630

 

 

Доходы будущих периодов 

640

 

 

Резервы предстоящих расходов 

650

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

Итого по разделу V

690

37975007

6743200

    Баланс (сумма строк 490+590+690)

700

8044600

12199700















Приложение к приказу Минфина РФ

от 22 июля 2003 г. № 67н













ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ







КОДЫ

Форма № 2 по ОКУД

0710002

по состоянию на 01 января 2009 года                Дата (год, месяц, число)

2008\12\31

Организация: ООО «Чекмагушевское управление добычи нефти и газа»

по ОКПО

73770160

Идентификационный номер налогоплательщика :        0260007801



ИНН

0260007801

Вид деятельности: добыча нефти и газа

по ОКВЭД

45.21.10



Организационно - правовая форма/форма собственности: акционерная



по ОКОПФ/ОКФС

65/16

Единица измерения :        тыс.руб.



по ОКЕИ

384/385





КПП

026001001

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период 
пред. года

Наименование 

Код





1

2

3

4

        Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

303480

433980

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

291300

281000

Валовая прибыль 

029

121850 

152980

Коммерческие расходы

030

 

 

Управленческие расходы

040

 

 

Прибыль (убыток) от продаж

050

121850

152980

       Прочие доходы и расходы
Проценты к получению

060

 



Проценты к уплате

070

 

 

Доходы от участия в других организациях

080

 

 

Прочие операционные доходы

090

60500

5610

Прочие операционные расходы

100

10450

2398

Внереализационные доходы

120

 

 

Внереализационные расходы

130





Чрезвычайные доходы

131

 

 

Чрезвычайные расходы

132

 

 

        Прибыль (убыток) до налогообложения

140

171900

156192

Отложенные налоговые активы

141

 

 

Отложенные налоговые обязательства

142





Текущий налог на прибыль

150

33300

30231

Доначисление налогов, санкции и иные обязательные платежи, в соответствии с налоговым законодательством

155





       Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 

190

138600

125961

СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

 

 

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

 

 

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202