Предварительный перспективный экономический анализ

3







Содержание

	

	Предварительный анализ

	Анализ эффективности средств труда

	Фондоотдача и фондоёмкость

	Особенности анализа и прогнозирования биржевого курса акций

	Список использованной литературы


Предварительный анализ

	

	Предварительный (перспективный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций, он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана. Особенность перспективного анализа заключается в рассмотрении явлений и процессов деятельности предприятия с позиций будущего, т.е. перспективы развития. Важнейшими задачами этого вида анализа являются: прогнозирование хозяйственной деятельности; научное обоснование перспективных планов; оценка ожидаемого выполнения планов. В первую очередь, использование перспективного анализа позволяет повысить научную обоснованность разрабатываемых перспективных планов развития предприятий, а также анализировать их выполнение. Предварительный анализ в зависимости от сроков делится на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный анализ охватывает период до одного года и используется для выработки тактической политики предприятия, а долгосрочный анализ осуществляется на период свыше года и используется для выработки стратегической политики предприятия, поэтому роль его значительно выше.

	Возможные варианты решения предварительного анализа оцениваются с позиций момента принятия решения и с учетом возможных последствий. Предварительный анализ по содержанию может быть как тактическим, так и стратегическим. Перспективный анализ включает оценку будущих результатов, возможных темпов развития, оценку рисков, анализ при составлении годовых и перспективных планов, прогнозирование банкротства.


Анализ эффективности средств труда

	

	Задачами анализа являются:

	оценка динамики средств труда;

	оценка состояния средств труда;

	оценка использования средств труда;

	оценка эффективности средств труда;

	оценка влияния факторов применения средств труда на динамику их эффективности;

	определение возможного прироста продукции при улучшении применения основных средств.

	Применительно к промышленности основные фонды подразделяются на две группы: промышленные основные фонды (промышленно-производственные) и непромышленные основные фонды. К первым относятся средства труда, которые прямо или косвенно участвуют в создании промышленной продукции и переносят свою стоимость на эту продукцию. Непромышленные основные фонды делятся на непромышленные производственные основные фонды и непроизводственные основные фонды.

	В первую группу входят средства труда, которые применяют в производственных хозяйствах, не относящихся к промышленности. Непроизводственные основные фонды используются для удовлетворения культурно-бытовых нужд работников предприятий. Стоимость их не переносится на продукцию. Средства на их восстановление берутся из прибыли предприятия.

	Многообразие промышленно-производственных фондов, различный характер участия их в производственном процессе приводят к необходимости классификации фондов (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный инвентарь, хозяйственный инвентарь, прочие основные фонды).

	В основу анализа эффективности средств труда положен учет факторов их применения, представленный на следующей схеме:

	

	

	

Фондоотдача и фондоёмкость

	

	При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каково их наличие, уровень производства и его организация. Обеспеченность отдельными видами оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

	Показатели, характеризующие уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами:

	Фондовооруженность труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наиболее загруженную смену;

	Техническая вооруженность труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наиболее загруженную смену.

	Основные средства - один из видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

	Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

	Важнейшие показатели использования основных производственных фондов: фондоотдача и фондоемкость.

	Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

	Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче.

	При определении фондоотдачи и фондоемкости объем продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условно-натуральных измерителях. Основные производственные фонды определяются по стоимости, занимаемой площади или в других измерителях, причем в расчет принимается их средняя хронологическая величина за анализируемый период.

	Состояние средств труда оказывает значительное влияние на успешный ход производственного процесса. Основным фактором, определяющим состояние основных фондов, является износ. Для приближенной оценки состояния основных фондов, без обследования каждого объекта, вычисляют коэффициенты годности и износа, которые целесообразно рассчитывать по отдельным группам основных фондов:

	

	Коэффициент износа (Кя): Ки = Рф / Рн,

	

	где Рф и Рн - фактический и нормативный сроки службы оборудования.

	Показатель годности средств труда: Кг = (Сп - И) / Сп

	где Сп - первоначальная (восстановительная) стоимость оборудования; И - сумма износа оборудования за весь период эксплуатации.

	Общее представление об изменении основных фондов в течение года можно получить из годового отчета предприятия, на основании которого рассчитываются показатели, характеризующие движение основных фондов. К их числу относятся:

	

	коэффициент обновления: Коб = Сввод / Скон

	коэффициент ликвидации: Кликв = Сликв / Снач

	коэффициент выбытия: Квыб = Свыб / Снач

	коэффициент замены: Кзам = Свыб / Сввод

	коэффициент расширения парка машин и оборудования: Красш = 1 - Кзам

	

	Здесь Сликв - стоимость ликвидированных ОПФ; Сввод - стоимость введенных в течение года средств труда; Свы6 - стоимость выбывших в течение года средств труда; Скон - стоимость средств труда предприятия на конец года; Снач - стоимость средств труда предприятия на начало года.

	После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов подробнее изучается степень использования производственных мощностей предприятия, отдельных видов машин и оборудования.

	Изучается динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины их изменения, такие как ввод в действие новых и реконструкция действующих предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей. Анализируется уровень использования производственных площадей предприятия: выпуск продукции в руб. на 1 м2 производственной площади.

	Показатели, важные для анализа использования производственной мощности:

	плановый коэффициент обеспеченности годового выпуска продукции производственными мощностями;

	коэффициент превышения (снижения) производственной мощности против плановой;

	коэффициент использования фактической мощности.

	Это позволяет построить модель, определяющую влияние использования производственной мощности на изменение выпуска продукции.

	

Особенности анализа и прогнозирования биржевого курса акций

	

	В практике анализа биржевого курса акций находят применение трендовые модели, которые показывают аналитические зависимости изменения биржевых цен во времени.

	Как правило, при прогнозировании временных рядов выделяют следующие этапы:

	построение графика временного ряда и его описание;

	подбор и анализ математической модели, которая характеризует данный ряд;

	выделение и удаление тренда, сезонных и циклических составляющих;

	фильтрация временного ряда и удаление высоко - и низкочастотных компонент процесса, порождающего данный временной ряд;

	анализ остатков, полученных после удаления выше перечисленных компонент;

	прогнозирование будущих значений временного ряда.

	Решение каждой из поставленных задач требует довольно сложного математического аппарата. В этом случае могут быть использованы методы автокорреляции, Бюй-Балло, Стокса, периодограммного анализа.

	Следует также иметь в виду, что курс акции зависит от влияния многих факторов. Важнейшие из них - величина спроса и соответственно предложения данных акций, размер дивидендов по ним, величина банковского процента. На курс акции могут оказывать влияние и косвенные факторы - те, которые определят спрос и предложение. Например, спрос на ценные бумаги нефтяных компаний обусловлен прежде всего ценой на углеводороды на мировом рынке.

	Наличие зависимостей между курсом акций и экономическими показателями, которые его определяют, свидетельствует о процессах кросскорреляции между временными рядами данных, составленных из значений этих показателей. Этот факт заставляет прибегнуть к корреляционному анализу, что дает возможность выявить существенные периодические зависимости и их задержки внутри одного или нескольких процессов.

	Одна из проблем, возникающих при начале анализа многих динамических рядов курсов акций, заключается в том, что не каждый день определяется их цена и временной ряд содержит так называемые "дыры". В итоге это приводит к неравномерному распределению членов ряда и ставит под сомнение либо примененные методы анализа временных рядов, либо трактовку полученных результатов. У этой проблемы существуют многочисленные методы решения. Наиболее простыми и чаще всего применяемыми являются три метода.

	Первый метод - это заполнение пропущенных значений временного ряда данными, определенными исследователем самостоятельно или наугад. Подразумевается, что пропущенные данные будут заполнены значениями близкими к соседним показателям.

	Второй метод - нахождение пропущенных значений либо путем вычисления среднего арифметического соседних значений, либо методом скользящего среднего в различных его модификациях.

	Третий метод - использование сплайн-интреполяции для восстановления пропущенных значений. Данный способ особенно полезен, когда пропущено более одного значения ряда. Выбор модели сплайна зависит от поведения ряда и выполнения необходимых условий применимости теории сплайнов.

	Задача:

	Взаимосвязь между выручкой от реализации продукции, стоимостью основных производственных фондов и фондоотдачей следующая:

	

	,

	

	где ФО - фондоотдача; ВП - выручка от реализации продукции; Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

	Взаимосвязь между выручкой от реализации продукции, производительностью труда и среднесписочной численностью работающих следующая:

	

	,

	

	где ПТ - производительность труда; ВП - выручка от реализации продукции; Т - среднесписочная численность работающих.

	Взаимосвязь между стоимостью основных производственных фондов, фондовооруженностью рабочих и среднесписочной численностью рабочих следующая:

	

	,

	

	где ФВ - фондовооруженность труда; Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; Т - среднесписочная численность рабочих.

	Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью труда и фондовооруженностью:

	

	

	

	При проведении анализа фондоотдачи необходимо дать оценку выполнения плана, изучить динамику за ряд лет, выявить и количественно измерить факторы изменения фондоотдачи и рассчитать резервы ее роста:

	Изменение фондоотдачи за счет изменения цен на продукцию:

	

	ФОВП = ВП1/Ф0 - ВП0 / Ф0,



	где ВП1, ВП0 - выручка от реализации продукции соответственно в ценах отчетного и базисного периодов; Ф0 - стоимость основных фондов базисного периода.

	Изменение фондоотдачи за счет изменения стоимости основных фондов:

	

	ФОФ = ВП1/Ф1 - ВП1/Ф0

	

	Задача:

	Рассчитать плановую и фактическую производительность труда одного работника промышленно-производственного персонала. Определить влияние на нее изменений ряда трудовых показателей: удельного веса рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала, среднего числа дней отработанных одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня, средней часовой выработки. Составить расчетную формулу зависимости анализируемого обобщающего показателя от показателей-факторов. Расчеты выполнить любым из следующих способов: цепных подстановок, абсолютных отклонений, разниц в процентах. Подсчитать резервы увеличения выпуска продукции за счет устранения потерь рабочего времени.

	

	Таблица 1

	Исходные данные

показатели

план

факт







Среднечасовая выработка 1-го рабочего, руб.

4

6

Средняя продолжительность рабочего дня, ч.

8,10

8,00

Среднесписочная численность работающих, чел.

2 300

2 150

в том числе рабочих, чел.

2 100

2 000

Среднее число отработанных 1-м рабочим дней

230

228

	

	Решение:

	Для расчета производительности труда одного работника промышленно-производственного персонала необходимо рассчитать удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала. Формула для нахождения производительности следующая:

	

	,

	

	где У - удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала;

	Д - количество дней, отработанных одним рабочим за год;

	П - средняя продолжительность рабочего дня, часов;

	Вч - среднечасовая выработка продукции на одного рабочего.

	Рассчитаем абсолютные и относительные отклонения имеющихся показателей и оформим результаты вычислений в виде таблицы 2:

	

	Таблица 2

	Анализ показателей производительности труда

показатели

план

факт

изменение







абс.

относ.

Среднечасовая выработка 1-го рабочего, руб.

4

6

2,00

50,00%

Средняя продолжительность рабочего дня, ч.

8,10

8,00

-0,10

-1,23%

Среднесписочная численность работающих, чел.

2 300

2 150

-150

-6,52%

в том числе рабочих, чел.

2 100

2 000

-100

-4,76%

Среднее число отработанных 1-м рабочим дней

230

228

-2

-0,87%

Удельный вес рабочих в общей численности работающих

0,91

0,93

0,02

2, 20%

Производительность труда 1-го работника промышленно-производственного персонала, руб.

6 781,32

10 177,92

3 396,60

50,09%

	

	Как видно из таблицы производительность труда одного работника промышленно-производственного персонала выросла на 3 376,47 руб., или на 49,62%. Причиной этому следующее:

	Рост удельного веса рабочих в общей численности работающих на 0,02, или на 1,88% привел к росту производительности труда на:

	

	

	

	Снижение среднего числа отработанных 1-м рабочим дней на 2 дня, или на 0,87% привело к снижению производительности труда на:

	

	

	

	Снижение средней продолжительности рабочего дня на 0,1 ч., или на 1,23% привело к снижению производительности труда на:

	

	

	

	Рост среднечасовой выработки 1-го рабочего на 2 руб., или на 50% привел к росту производительности труда на:

	

	

	

	Потери рабочего времени составляют:

	

	

	

	Таким образом за счет устранения потерь рабочего времени можно увеличить производительность труда на:

	

	

	

	Тогда резерв увеличения выпуска составит:

	

	

	

	Ответ: производительность труда одного работника промышленно-производственного персонала в отчетном периоде составила 10 177,92 рублей, что на 3 396,00 рублей выше, чем в плановом. Потери рабочего времени составляют 39 часов в год. При устранении этих потерь, производительность труда можно увеличить на 217,62 рубля, тогда резерв увеличения выпуска составит 467 883 рублей.


Список использованной литературы



	Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

	Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М.: Омега-Л, 2009. - 450 с.

	Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2008. - 336 с.

	Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

	Савицкая Е.В. Лебединская Е.В. Экономический анализ современных рынков. - М.: ГУ ВШЭ, 2008. - 212 с.

	Скамай Л.Г. Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 304 с.

	Сосненко Л.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2007. - 344 с.