Кредитование малого бизнеса 3

Содержание

Стр.

Введение……………………………………………..………………………...….3

Глава 1. Практическая и методологическая сущность кредитования

предприятий малого бизнеса …………………………………….….….............5

1.1. Сущность и экономическое значение предприятий малого бизнеса…………………………………………………………….......…5

1.2. Экономическая сущность и значение кредитования………………………......8

1.3. Виды существующих программ кредитования предприятий

малого бизнеса………………………………………………………13

1.4. Современное состояние предприятий малого бизнеса ………….....16

Глава 2. Анализ существующей практики кредитования предприятий

малого бизнеса …………………………………………………………….21

2.1. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого

бизнеса ……………………………………….……………………………....21

2.2. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Центр»…………………………………………………………………36

Заключение ……………………………………………………………………..44

Список литератур………………………………………….……………………47




Введение

Актуальность темы определена ролью малых предприятий в масштабах экономики страны в целом и значением их как потребителей банковских услуг. Малое предпринимательство - не только существенная составляющая и массовая субъектная база цивилизованного рыночного хозяйства, неотъемлемый элемент присущего ему конкурентного механизма, но и максимально гибкая, эффективная и прозрачная в силу своих размеров форма хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что малый бизнес должен представлять немалый интерес как предмет приложения кредитных ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг коммерческого банка.

Малые предприятия повышают эластичность и конъюнктуру рынков, обеспечивают занятость свыше 50 % трудоспособного населения, способствуют формированию конкурентной среды.

В российских условиях к вышеперечисленным функциям добавляются: расширение производства товаров и услуг на базе имеющегося оборудования без дополнительных крупных капиталовложений, сглаживание диспропорций в развитии регионов, вовлечение средств населения в деловой оборот, трудоустройство высвободившейся в результате прошедших на предприятиях реформ рабочей силы.

Значимость изучения проблемы малого предпринимательства усиливается тем, что именно ему, как подчеркивают авторы большинства публикаций на эту тему, менее всего повезло в отношении государственной и иной поддержки, до сих пор в масштабах страны не создана инфраструктура, обеспечивающая нормальную работу малых предприятий. Недооценка малого предпринимательства, игнорирование его экономических и социальных возможностей в течение почти всего периода реформ могут быть расценены как крупный, стратегический просчет, чреватый дальнейшим углублением кризиса российской экономики в целом. 

Вышесказанное в полной мере относится и к российским банкам. Если в советское время малый бизнес не кредитовали из-за отсутствия указанного явления, то с началом реформ банки были озабочены в основном проблемами передела собственности, спекулятивными операциями на рынке ценных бумаг. Выдаваемые же крупным предприятиям кредиты шли не на осуществления технического перевооружения и освоение новых рынков, а на выдачу зарплаты в счет будущих поступлений. В настоящее время можно говорить о том, что базовые предпосылки для роста интереса к проектам малого бизнеса со стороны кредитных институтов сформировались: произошло снижение доходности на рынках капитала, практика работы с небольшим числом крупных заемщиков (как правило, своих акционеров) подтолкнула средние и мелкие банки к осознанию необходимости диверсификации своих кредитных портфелей.

Целью работы является изучение основ кредитования предприятий малого бизнеса и разработать рекомендации по совершенствованию механизма кредитования и повышения его эффективности.

В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:

	- рассмотрение сущности и экономического значения предприятий малого бизнеса;

	- изучение теоретических вопросов кредитования малого бизнеса;

	- исследование современного состояния предприятий малого бизнеса;

- оценка существующей практики кредитования предприятий малого бизнеса.

В качестве объекта исследования выступают банки, осуществляющие деятельность по кредитованию предприятий малого бизнеса.

Предметом курсовой работы является механизм кредитования предприятий малого бизнеса.

При написании данной работы были изучены монографии специалистов в области банковского дела и финансового менеджмента, учебная литература, периодические издания, посвященные данной проблематике, а также информация и материалы, собранные автором.


Глава 1. Теоретическая и методологическая сущность кредитования предприятий малого бизнеса

1.1. Сущность и экономическое значение предприятий малого  бизнеса

К субъектам малого предпринимательства относятся малые предприятия (юридические лица), предприниматели без образования юридического лица (индивидуальные предприниматели) и крестьянские (фермерские) хозяйства.

Малый бизнес нередко рассматривается лишь с количественной стороны. В США к мелким относятся предпринимательские единицы с числом работников до 25 человек, к малым - 25-99 человек, средним - 100-499 человек, крупным - 500-999 человек, крупнейшим - свыше 1000 человек. В ряде отраслей учитывается также сумма оборота: в оптовой торговле - до 18 миллионов долларов в год, в розничной торговле, сфере услуг и на транспорте - до 5 миллионов долларов. В Японии в качестве критерия выделения малых предприятий учитывается число занятых (в розничной торговле - до 50, оптовой торговле - до 100, в обрабатывающей промышленности и строительстве - до 300 человек) и размер уставного капитала (соответственно до 10, 30 и 100 миллионов иен). Особо выделяются мелкие предприятия (в промышленности - не более 20 человек, в торговле и сфере услуг - не более 5 человек). При этом к малому бизнесу в США относится лишь бизнес, существующий и действующий независимо от других предприятий и не доминирующий на рынке.

В странах Европейского Союза особо выделяется мелкий, малый и средний бизнес. При этом учитывается не только число занятых (дифференцированно по отраслям), но и размер собственного капитала и годового оборота. В Германии также используется преимущественно количественный подход. Малым считается предпринимательство с числом занятых в нем от одного до 49 человек.

В Российской Федерации в соответствии с Законом РФ от 14 июня 1995 года № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» к субъектам малого предпринимательства отнесены коммерческие организации (юридические лица), в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, ее субъектов, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, также не превышает 25%, причем средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней:

- в промышленности, строительстве и на транспорте -100 человек; 

- в сельском хозяйстве и научно-технической сфере - 60 человек;

- в оптовой торговле - 50 человек;

- в розничной торговле и бытовом обслуживании - 30 человек;

- в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.

С 2003 года были особо выделены мелкие предприятия, которые перешли на упрощенную систему налогообложения. При этом учитывается не только численность, но и годовой объем продаж. Такой подход вполне обоснован, поскольку при высокой фондоемкости и автоматизации производства, например в энергетике, предприятие с небольшим коллективом способно выпускать продукцию на многие десятки миллионов рублей и доминировать на региональном и даже национальном рынке.

«С позиций классической экономической теории малый и средний бизнес отличается от крупного бизнеса именно своими размерами. С институциональных позиций малый и средний бизнес - качественно определенный общественный институт». Следует выделить следующие его принципиальные особенности: 

- единство отношений собственности и управления: в качестве главного менеджера выступает учредитель или владелец основной части капитала (контрольного пакета и так далее);

- единство объекта управления: экономический субъект (фирма) управляет одним предприятием (согласно Гражданскому кодексу РФ, под предприятием имеется ввиду имущественный комплекс, включающий движимое и недвижимое имущество, имущественные права, требования, долги, нематериальные активы (интеллектуальную собственность) и торговую марку);

- численность коллектива допускает прямой эмоционально-психологический контакт руководителя фирмы (предприятия) с каждым его работником.

Количественные показатели определяют не статус малого и среднего бизнеса как социально-экономического института, а лишь его разделение на средний (преимущественно в виде закрытых акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью), малый (преимущественно хозяйственные товарищества и кооперативы) и мелкий бизнес (преимущественно без образования юридического лица).

Одной из форм малого бизнеса является самозанятость - предпринимательство без образования юридического лица и в большинстве случаев без использования наемной рабочей силы.

Предприниматель - это физическое или юридическое лицо, которое владеет и распоряжается (управляет) обособленным имуществом (в качестве собственника, арендатора, на правах доверительного управления по контракту или трастовому договору и так далее) в целях извлечения прибыли или дохода, достаточного для оказания социальных услуг на основе самоокупаемости.

Малый бизнес обладает не только количественной, но и качественной определенностью. Его главная черта – «соединение функций собственника (распорядителя) имущества и менеджера, который управляет данным имуществом и обеспечивает самоокупаемость бизнеса. Как будет показано далее, именно с этим качественным отличием связаны основные преимущества и ограничения в развитии малого бизнеса».

Соединение собственности и управления в малом бизнесе дает реальные преимущества в конкурентоспособности.

Во-первых, ускоряется и упрощается процесс принятия управленческих решений. Это позволяет малому бизнесу быстро приспосабливаться к изменениям в рыночной ситуации и запросах потребителей, разрабатывать и осваивать нововведения, диверсифицировать производство, то есть осваивать новые рентабельные сферы бизнеса, отказываясь от нерентабельных и неперспективных. Именно малый бизнес, откликнувшись на явные и еще неявные запросы рынка, создал такие великие изобретения, как антибиотики, инсулин и пестициды, такую технику, как вертолеты, кондиционеры, кислородные конверторы, ксероксы, микрокомпьютеры, такие технологии, как крекинг, а также такие предметы массового потребления, как шариковые ручки, целлофан, застежки «молния» и так далее. Изобретатель-предприниматель, рассчитывая на пионерную прибыль, работает гораздо продуктивнее наемного инженера.

Во-вторых, малый бизнес не нуждается в сложной системе управления, учета и контроля за работниками и менеджерами. Собственник сам организует производство. Это дает большую экономию на накладных расходах.

В-третьих, малый бизнес благодаря непосредственному контакту и взаимоконтролю членов малой группы обеспечивает более высокую интенсивность и дисциплину труда. При этом работники получают возможность работать ближе к дому или у себя дома с гибким режимом рабочего дня и в результате соглашаются на меньшую, чем на крупных предприятиях, оплату.

В итоге локальная экономическая эффективность, которая находит отражение в рентабельности, у малого бизнеса должна быть выше, чем у крупного. В России эта закономерность не заметна, поскольку малые фирмы не представляют достоверную отчетность, скрывая большую часть своих доходов.

1.2. Экономическая сущность и значение кредитования

Кредит происходит от латинского слова kreditum, что в буквальном смысле означает «верую, доверяю». «С экономической и юридической точки зрения это сделка между двумя лицами о займе или ссуде, при которой одно лицо ссужает другому во временное пользование деньги или товары с уплатой за это процента.» Сущность кредита выступает в трех функциях: распределительная (на возвратной основе); создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция); осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контролирующая функция).

В ГК РФ предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным договором, в котором определены обязанности сторон (кредитора и заемщика). Кредитор (заимодавец) предоставляет в полное хозяйственное ведение стоимость (деньги или вещи). За пользование ссудой взимается плата в виде процента.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других — их недостаток. Это создает возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие «планово-убыточное частное предприятие».

Срочность кредита. Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX— начале XX вв., в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.

Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

	 перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

	 регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

	 на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка или норма ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

- цикличности  развития  рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема - снижается);

- темпов инфляции (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

- эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

- ситуации на международном кредитном рынке;

- динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

- динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

- сезонности производства;

- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности. 

Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.).

1.3.  Виды существующих программ кредитования малых предприятий

Под кредитным продуктом понимается предоставление клиенту кредита, гарантии или аккредитива, а также соответствующего комплекса сопутствующих услуг. По программе кредитования малых и средних предприятий заемщику может быть предоставлен один или несколько кредитных продуктов.

Кредитные продукты могут быть предоставлены банком в следующих формах:

1. Кредит – разовое перечисление всей ссуды на расчетный/валютный счет заемщика в банке.

2. Кредитная линия с лимитом выдачи – устанавливается временный период или точный график предоставления ссуды на расчетный /текущий валютный счет заемщика в банке.

3. Кредитная линия с лимитом задолженности – устанавливается ряд временных периодов, в течение каждого из которых ссудная задолженность не должна превышать определенной величины. Частота и объем выдач/погашения при этом определяется заемщиком самостоятельно.

Порядок предоставления кредитных продуктов в вышеуказанных формах регулируется внутренними нормативными документами, утвержденными приказами по банку.

В рамках кредитной сделки может быть установлен один из следующих вариантов погашения заемщиком ссудной задолженности:

- аннуитетные платежи (невозможно для соглашения о кредитной линии);

- индивидуальный график (ежемесячные платежи, размер которых варьируется в зависимости от прогноза финансовых потоков Заемщика). Возможно предоставления отсрочки начала погашения основного долга;

- погашение в конце срока.

Порядок установления варианта погашения ссудной задолженности при заключении кредитной сделки с заемщиком регулируется внутренними нормативными документами, утвержденными приказами по банку.

Для принятия решения о предоставлении кредитного продукта заемщику кредитным специалистом проводится анализ кредитных рисков, связанных с заключением кредитной сделки, в ходе которого оценивается: кредитоспособность заемщика (включая риски бизнеса и финансовые риски); необходимость в привлечении им кредитных ресурсов; возможные источники погашения; личное имущество владельцев бизнеса; качество управления; кредитная история; намерение выполнить обязательства в срок и в полном объеме; состояние и реальность обеспечения и гарантий, предлагаемых заемщиком.

Для подтверждения объективности полученной информации кредитному специалисту необходимо посетить офис, склады, производственные и торговые площади клиента. 

Кредитный риск банка заключается в том, что в период, в течении которого ссуда будет оставаться непогашенной, заемщик будет неспособен (либо не пожелает) выполнить условия кредитного соглашения. При анализе кредитных рисков малых и средних предприятий особое внимание необходимо уделять социально – экономическому  положению собственников Заемщика, учитывать, что на предпринимательскую деятельность непосредственно влияют их личные потребности.

Данные финансово – аналитических форм (баланс, отчет о прибылях и убытков, отчет о движении денежных средств и др.) должны быть подтверждены бухгалтерскими и внутренними управленческими документами, которые представляются заемщиком. 

Результаты анализа кредитных рисков представляются в виде заключения о кредитоспособности или кредитной заявки в форме, принятой приказом по банку, и передаются на утверждение кредитному комитету.

При анализе кредитных рисков и передаче кредитных сделок на утверждение кредитного комитета кредитный специалист должен руководствоваться следующими критериями одобрения кредитных заявок.

- ссуда должна иметь целенаправленный характер. Направления использования кредитных ресурсов клиентом должны быть четко определены, прозрачны и соответствовать срочности кредитной сделки.

- не допускается замещение собственного капитала кредитными ресурсами банка.

- ссуда может быть одобрена только в том случае, если определены источники ее погашения.

- все источники делятся на первичные (входящий денежный поток, чистый денежный поток) и вторичные (реализация обеспечения).

- в общем случае (за исключением ломбардного кредитования) приоритетным параметром при одобрении кредитной заявки является качество и размер первичного источника погашения. При этом, чем слабее первичный источник погашения, тем надежнее должно быть обеспечение по ссуде.

- особое внимание следует обращать на предпринимательские риски заемщика, т.к. при кредитовании малых и средних предприятий именно они оказывают определяющее влияние на вероятность дефолта клиента.

- достоверность информации, на основе которой планируется принятие решения по ссуде, должна быть подтверждена путем логико–аналитических сопоставлений данных из различных источников.

При анализе необходимости сотрудничества с клиентом необходимо делать акцент на долгосрочное партнерство и перспективу деловых отношений с клиентом. Разовые сделки приветствуются в меньшей степени.

Процентная ставка размещения кредитного продукта в рамках конкретной сделки устанавливается кредитным комитетом в рамках действующих тарифов, утвержденных приказом по банку, и не изменяется на протяжении всего срока кредитной сделки. 

В отдельных случаях ставка размещения для клиента (заемщика) может быть изменена решением кредитного комитета в большую сторону по сравнению с указанной в тарифах. При этом учитывается ряд объективных факторов: регион ведения бизнеса; продолжительность взаимоотношений с Клиентом; среднедневной остаток на расчетных/текущих счетах клиента в банке; величина оборота и количество платных транзакций по расчетным/текущим счетам клиента банка; уровень кредитного риска по сделки; интерес к клиенту со стороны других банков; продукты банка, которыми пользуется клиент; перспективы деловых взаимоотношений с клиентом и другие факторы;

Процентная ставка может пересматриваться при предоставлении очередного кредита (транша) в рамках соглашения о кредитной линии.

Помимо базовых условий кредитования малого и среднего бизнеса, существуют условия, характерные для каждого конкретного банковского кредитного продукта.

Лимит кредитования не может превышать рассчитанного согласно методике определения кредитного рейтинга, лимита кредитования и премии за риск. 



1.4.. Современное состояние рынка предприятий малого бизнеса

Существует мнение, что в России основные показатели уровня развития малого предпринимательства значительно ниже, чем в развитых европейских странах. Это не вполне соответствует действительности и объясняется различиями в определении круга хозяйствующих субъектов, относимых к данной категории в России и в развитых европейских странах.

В большинстве развитых стран, независимо от юридических определений, система статистического учета основывается на возможности получения результатов деятельности хозяйствующих субъектов в зависимости от размера этих субъектов. Данный способ организации статистического наблюдения позволяет вести мониторинг за любой размерной группой, разрабатывать дифференцированную политику поддержки предпринимательства и отслеживать эффективность принятых решений для каждой из таких групп. В европейских странах широко используется понятие малых предприятий, причем к этой категории относятся как предприятия - юридические лица, так и индивидуальные предприниматели.

Из-за отсутствия достоверных данных получить аналогичные оценки для России затруднительно. Тем не менее, на основе экспертных оценок, произведенных Ресурсным центром малого предпринимательства, можно обозначить интервалы, в которых находятся соответствующие величины вклада сектора малого и среднего бизнеса в национальную экономику. Вклад предприятий с численностью занятых до 250 человек по отношению к соответствующей суммарной величине для всех предприятий России составляет: доля в общей численности предприятий - не менее 90%; доля в общей занятости - не менее 45%; доля в общей сумме продаж - не менее 40%.

Другим распространенным показателем развития сектора малого предпринимательства является число предприятий с численностью занятых до 250 человек на 1 тысячу населения. Соответствующая величина составляет: в странах Европейского союза - 45 предприятий, в России - 37 предприятий.

Отсутствие заметной динамики в развитии малого предпринимательства в России свидетельствует о наличии определенных препятствий, ограничивающих реализацию больших потенциальных возможностей развития малого бизнеса, имеющихся в стране. На основе обобщения информации, поступившей от предпринимательских сообществ, аппаратов полномочных представителей Президента Российской Федерации в федеральных округах, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации следует отметить, что к числу объективных препятствий, в первую очередь, следует отнести:

- ограниченность реального доступа субъектов малого предпринимательства к финансовым кредитным ресурсам, отсутствие у большинства из указанных субъектов необходимого залогового обеспечения и кредитных историй; 

- налоговую нагрузку на малый бизнес, недостаточность дифференциации в налогообложении различных категорий предпринимателей, являющихся одним из основных факторов ухода предпринимателей в теневой сектор экономики; 

- высокий уровень криминализации в сфере предпринимательства, наличие теневого сектора экономики, показатели которого вышли за пределы допустимых параметров; 

- нерешенность на практике проблем по устранению необоснованных административных барьеров, в первую очередь - со стороны контролирующих (надзорных) органов, сдерживающих развитие предпринимательства; 

- сохранение высоких значений показателей инвестиционных рисков и сложившейся структуры инвестиций, не стимулирующей развитие производства; 

- многочисленные факты проявления недобросовестной конкуренции на товарных рынках по отношению к малым предприятиям (навязывание невыгодных условий договоров, нарушение установленного порядка ценообразования, изъятие товаров с рынка с целью создания дефицита и препятствий доступу на рынок, установление монопольно низких цен); 

- недостаточный уровень профессиональной подготовки кадров и организаторов предпринимательской деятельности, а также сохранение «дискриминационной» составляющей в трудовых отношениях работодателей с работающими по найму в данном секторе экономической деятельности. 

В свете изложенного интересно положение отдельных регионов, а именно Тверской области.

Малым бизнесом охвачены практически все сферы экономики области. Малые предприятия Тверской области производят металлоизделия, продукцию переработки древесины, строительные материалы, продукцию легкой промышленности, научно-техническую продукцию, товары народного потребления и народных промыслов, продовольственные товары, полиграфическую продукцию, выполняют ремонтно-строительные работы, оказывают услуги в сфере бытового обслуживания населения, медицины, автомобильных перевозок, образовательной, издательской деятельности, а также юридические, аудиторские, риэлтерские, консалтинговые, рекламные услуги.

По данным Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Тверской области, в регионе действуют около 6,9 тысячи предприятий малого бизнеса. В них задействовано 48,7 тысячи человек — чуть более 10% общего числа занятых в экономике области. Сюда можно добавить еще 27 тысяч зарегистрированных индивидуальных предпринимателей. С учетом этого доля представителей мелкого предпринимательства составляет более 16 процентов в общей массе работающего населения. Иными словами, примерно каждый шестой в нашей области занят в сфере малого бизнеса. Во многих небольших райцентрах и селах, где предприятия позакрывались и люди остались без привычных мест работы, индивидуальный и малый бизнес являются поистине спасением для обедневших семей. 

Мелкое предпринимательство существует сегодня во многих сферах. Более 40% общего числа малых предприятий функционирует в оптовой и розничной торговле, сервисах по ремонту автомобилей, бытовой техники. 17% сосредоточено на операциях с недвижимым имуществом, услугах по аренде. 14,5% малых предприятий занято в промышленности, 11,7% — в строительстве. Мелкие предприниматели осваивают гостиничный и ресторанный бизнес, работают на финансовом рынке, заявляют о себе в сфере образования и здравоохранения.

По числу занятых наиболее представителен отряд малых предпринимателей в промышленном производстве — свыше 15 тысяч человек, более 10 тысяч человек занято в торговле и ремонтном бизнесе, примерно столько же — в строительстве. В сельском хозяйстве области значится чуть более трехсот малых предприятий (4,5% общего их числа), где работают менее четырех тысяч человек (7,9% общего числа занятых в малых предприятиях). Скромное представительство малого бизнеса в образовании, здравоохранении, финансовой сфере, в отрасли связи. 

За девять месяцев прошлого года малые предприятия Тверской области оказали различных услуг более чем на 25 миллиардов рублей. Это 16,2% общего оборота организаций региона за тот же период. Теперь давайте сравним: чуть более десяти процентов занятых на малых предприятиях дают более 16% общей выручки. Это сравнение говорит в пользу мелкого предпринимательства, его мобильности и высокой эффективности.

№

Банк

Объем выданных кредитов малому и среднем бизнесу 2009 года(тыс. руб.)

Количество выданных кредитов за 2009 год (шт.)

Портфель выданных кредитов малому и среднем бизнесу  в 2009 году(тыс. руб.)

1

Сбербанк

191 732 686.87

84 356

469 774 156.76

2

Уралсиб

92 727 972.50

12 835

72 572 154.19

3

Возрождение

44 864 000.00

241

48 692 000.00

4

АК Барс

28 696 716.00

1 006

60 726 612.00

5

Росевробанк

12 963 775.00

1 441

12 798 266.00

6

ВТБ 24

10 991 591.51

3 236

73 635 940.04

7

Промсвязьбанк

8 756 514.66

3 256

19 585 397.00

8

МДМ-Банк

7 985 697.01

14 986

12 943 720.08

9

СБ Банк

7 952 450.00

158

2 147 830.00

10

Национальный Торговый Банк

7 934 826.00

267

10 340 890.00

В современных условиях экономического развития России важную роль приобретает совершенствование нормативных правовых основ регулирования малого предпринимательства в части уточнения критериев отнесения субъектов хозяйственной деятельности к субъектам малого предпринимательства, для развития которых оказывается государственная поддержка.

Одна из основных проблем нормального развития малого и среднего бизнеса в России – это отсутствие приемлемых кредитов, которые с начала кризиса и вовсе перешли в разряд не доступных для подавляющего большинства предпринимателей. С начала кризиса многие банки фактически свернули программы кредитования МСБ или как минимум «заморозили» их до лучших времен. Агентство «РБК.Рейтинг» подготовило очередной рейтинг крупнейших российских банков на рынке кредитования малого и среднего бизнеса в  2009 году. Полученные результаты, как и ожидалось, оказались хуже прошлогодних. С одной стороны, количество участников рейтинга, заполнивших анкету, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сократилось на 30%. С другой стороны, у подавляющего большинства банков, принявших участие в рейтинге, объемы выданных кредитов малому и среднем бизнесу, а также количество выданных кредитов сократились почти в два раза. 

    В такой ситуации без поддержки государства явно не обойтись, о чем неустанно говорят как сами представители малого и среднего бизнеса, так и банкиры, вполне обоснованно опасающиеся невозврата кредитов, на фоне ухудшения качества заемщиков.



Глава 2 Анализ существующей практики кредитования предприятий малого  бизнеса

2.1. Методика оценки кредитоспособности малых предприятий

Для принятия решения об установлении клиенту лимита кредитования кредитным специалистом проводится анализ кредитных рисков, связанных с заключением кредитной сделки, в ходе которого оценивается:

- кредитоспособность заемщика (включая риски бизнеса и финансовые риски);

- необходимость в привлечении им кредитных ресурсов;

- возможные источники погашения;

- личное имущество владельцев бизнеса;

- качество управления;

- кредитная история;

- намерение погасить кредит в срок и в полном объеме;

- состояние и реальность обеспечения и гарантий, предлагаемых заемщиком.

Кредитный риск заключается в том, что в период, в течение которого  ссуда будет оставаться непогашенной, заемщик будет неспособен, либо не пожелает, выполнить условия кредитного соглашения.

Глубина анализа кредитоспособности и, соответственно, время, затрачиваемое на его проведение, должна быть сопоставима с предлагаемой суммой сделки. Это необходимо учитывать при проработке сделок по предоставлению кредитных продуктов различным сегментам клиентов.

Сбор и подтверждение управленческой информации в ходе посещения кредитным специалистом места ведения бизнеса (торговых, складских, офисных помещений) Заемщика.

Посещение предприятия позволяет получить более четкое представление о предпринимательской деятельности клиента и его финансово-хозяйственном положении. 

В ходе анализа малых предприятий главный упор необходимо делать на проверку достоверности предоставляемых данных, т.к. вопрос доверия при кредитовании данного клиентского сегмента самый актуальный.

Процедуры сбора и подтверждения управленческой информации выполняются с помощью следующих методов: осмотр предприятия, проверка первичной документации, логическое сопоставление данных, интервьюирование.

Указанные методы тесно взаимосвязаны и работают на один результат – формирование мнения об уровне кредитного риска, связанного с заключением кредитной сделки с клиентом. 

При осмотре предприятия необходимо уделить внимание четырем ключевым пунктам, представленным в таблице 1.

Таблица 1 — Мероприятия, осуществляемые при осмотре предприятия

Месторасположение

Проверить соответствие адреса, площадей, наличие охраны, подъездных путей, пожарной сигнализации и другие параметры, озвученные представителями клиента при первичном интервью;

Проверить условия хранения продукции;

В случае анализа предприятия розничной торговли оценить выгоды месторасположения магазина (близость к транспортным развязкам, оживленным улицам), количество потенциальных покупателей, внешнее и внутреннее оформление, наличие указателей.

Продукт

Оценить качество, номенклатуру и ассортимент.

Организация процесса

Изучить бизнес-процесс, попытаться определить сильные и слабые стороны, зависимость процесса от отдельных единиц оборудования;

Оценить степень автоматизации процесса, соответствие технологическим нормативам;

Оценить организацию учета, выполнение контрольных процедур (инвентаризация и пр.)

Проверить процесс на соответствие  экологическим и санитарным нормам.

Персонал

Оценить соразмерность численности штата и объемов бизнеса, организационную структуру, зависимость от конкретных специалистов, производительность  труда, согласованность действий, выполнение техники безопасности, ношение форменной спецодежды и др. параметры, поддающиеся визуальному наблюдению;

При анализе розничного магазина стоит понаблюдать за деятельностью продавцов, по возможности выяснить у них количество покупателей в среднем за день, величину «среднего чека», наличие постоянных покупателей и др., чтобы в последствии сопоставить эту информацию с данными официальных представителей клиента.



Интервьюирование – основной инструмент сбора управленческой информации. Интервью, по сути, является продолжением опроса, цели проведения которого после выявления потребности клиента меняются, теперь задача кредитного специалиста состоит в том, чтобы составить предварительное суждение о кредитоспособности клиента.

Ключом к успешному интервьюированию является деликатное выведывание у клиента необходимой информации в форме непосредственной беседы, при этом буквальное следование структуре файла сбора и подтверждения информации (далее – файл) не является обязательным. Поскольку в основном говорит именно клиент, умение кредитного специалиста слушать так же важно, как и умение задавать вопросы.

Желательно чередовать закрытые и открытые вопросы, с одной стороны провоцируя клиента на развернутый рассказ о бизнесе, а с другой – вынуждая давать четкие ответы на конкретные вопросы.

Структура файла построена по универсальному методу использования финансовой отчетности в качестве анкеты для опроса. Чтобы поддержать структуру беседы и избежать неловких пауз, необходимо мысленно представить себе структуру баланса и отчета о прибылях и убытках, таблица 2.

Таблица 2 — Бухгалтерская отчетность как источник информации

Статьи отчетности

Информация, которую необходимо выяснить в ходе интервью

Актив Баланса

Денежные средства

Обслуживающие банки, если банков несколько для каких целей используются счета каждого из них.

Хранение наличности. Как часто наличные деньги сдаются в банки.

Наличие инкассации

Финансовые вложения

Имеются ли ликвидные средства в виде векселей, депозитов

Дебиторская задолженность

Основные клиенты, период сотрудничества, концентрация по покупателям. Развитость рынка: регионы, в которые осуществляются поставки, конкурентная позиция, наличие альтернативных потребителей.

Периодичность и объем отгрузок.

Условия расчетов (предоплата, товарный кредит), по каким принципам предоставляется отсрочка. На какой срок предоставляется отсрочка.

Наличие просроченной задолженности , имели ли место случаи несоблюдения сроков платежей ранее, какие меры предприняты, чтобы избежать возникновения просрочек в будущем. Создаются ли резервы.

Товарно–материальные запасы

Минимально необходимый уровень запасов, необходимый для бесперебойного бизнес-процесса.  Как меняется объем ТМЗ в течении бизнес - цикла.

Номенклатура и ассортимент, сезонные особенности.

Логистика. Процесс доставки от поставщика, перевозка, доставка покупателям. Разделение ответственности в случае порчи груза.

Срок годности, условия и особенности хранения. Права на места хранения. Охрана, доступность мест хранения. Страхование.

Методы контроля. Частота инвентаризаций и ревизий.

Основные Средства (оборудование, автотранспорт, недвижимость)

Собственность, технические характеристики, моральный и физический износ. Расходы на обслуживание и ремонт. Реальная и балансовая стоимость. Зависимость бизнес – процесса от конкретных объектов. Условия и особенности хранения. Права на места хранения. Охрана, доступность мест хранения. Страхование. Планы по продаже, замене, модернизации.

Прочие активы

Наличие в собственности долей и других предприятий, предоставленные займы и др.

Пассив баланса

Расчеты с бюджетом

Система налогообложения, методы налоговой оптимизации, отношения с налоговыми органами.

Кредиторская задолженность

Основные поставщики, период сотрудничества, концентрация по поставщикам. Регионы, откуда осуществляются поставки, наличие альтернативных поставщиков. Периодичность и объем закупок. Условия расчетов (предоплата, товарный кредит). На какой срок предоставляется отсрочка.

Кредиты

Кредитная история, наличие просрочек. Наличие текущих кредитов ,условия кредитования. Графики погашения. Требования банков к поддержанию оборотов, залоговому имуществу.

Займы

Наличие, объем и условия займов. Характер займов – внешние и внутренние (от связанных лиц). Документальное оформление.

Собственный капитал

Зарождение бизнеса, размер и источники формирования стартового капитала. Собственники, менялся ли состав. Порядок принятия решений. Контроль собственников за положением дел в бизнесе. Дивидендная политика.

Отчет о прибылях и убытках

Выручка

Объем среднемесячной выручки, сезонность. Выручка в «лучший»/ «худший» месяц за последний деловой цикл. Объем продаж в натуральном выражении. Цена продажи единицы продукции. Факторы  влияния продажи. Полнота отражения выручки в официальной отчетности. Доля безналичного оборота.

Себестоимость

Наценка, или состав производственной себестоимости. «Плавает» ли себестоимость в зависимости от сезона. Когда выгоднее осуществлять закупки/затраты. Объем закупок в натуральном выражении. Закупочная цена (производственная себестоимость) единицы продукции.

Общие расходы

Расходы на персонал, количество сотрудников (увеличивается ли в сезон), выплачиваются ли премии по итогам квартала, года. Полнота отражения в отчетности, ЕСН. Расходы на аренду. Занимаемые площади, использование (торговые, складские), стоимость кв.м. Документальное оформление, сроки действия договоров. Планы по перемещению. Расходы на транспортировку. Расходы на изучение рынка, стимулирование продаж. Выплаты процентов по кредитам и займам. Прочие расходы (амортизация, связь, налоги др.)



Перечень предлагаемых выше тем для обсуждения с клиентом не является исчерпывающим. Кредитный специалист должен действовать сообразно ситуации.

Кроме того, желательно выяснить планы владельцев на будущее. Наличие амбициозных проектов, не сопоставимых с текущим положением дел, или, напротив, отсутствие видения ситуации в обозримом будущем (1 год) ставит под сомнение компетентность лиц, принимающих решение.

Кредитный специалист должен узнать у клиента необходимые финансовые показатели, при этом не следует принимать слова за «чистую монету» - их обязательно нужно проверить. Решение этой задачи во многом зависит от качества ведения клиентом учета хозяйственных операций и организации хранения первичной документации.

Значительных успехов можно добиться путем проведения индивидуальных бесед с руководителями различных направлений финансово-хозяйственной деятельности клиента (генеральным директором, коммерческим директором, финансовым директором или главным бухгалтером) и последующим сопоставлением полученных данных.

Точные цифры получают непосредственно из регистров управленческого учета. Регистр представляет собой сводную таблицу хозяйственных операций, данные в которую заносятся из первичных документов, таблица 3.

Таблица 3

Операция

Первичные документы

Регистры

Поступление товара на склад

Накладная, приходный ордер

Ведомость учета ТМЗ

Оплата товара

Счет, счет-фактура, платежное поручение

Книга учета счетов-фактур

Реализация товара в розницу

Z-отчет ККМ или приходный кассовый ордер

Журнал кассира-операциониста или кассовая книга



Сначала необходимо ознакомится с организацией учета финансово-хозяйственных операций и документооборотом, принятым на предприятии, это позволяет понять, во-первых, из каких регистров можно получить необходимые данные и, во – вторых, на основе каких первичных документов данные заносятся в регистры – именно эти документы, в дальнейшем, и подлежат проверке.

В частности регистром может оказаться как обыкновенная тетрадь, или файл Excel, так и аналитическая форма «1С».

Например, счет 90 «продажи» отражает реализацию продукции потребителям.

Затем, полученные показатели подтверждают путем анализа первичных документов. Стандарты бухучета предписывают хранение первичной документации в течении 1-3 лет, однако, когда речь идет об управленческом учете приходится рассчитывать на сохранение документов за последние 1-3 месяца. В процедуре подтверждения осязаемых показателей актива баланса – касса, объем ТМЗ, существенную роль играет визуальный осмотр и натуральный пересчет.

Ниже приведена таблица 4 с примерным перечнем процедур по подтверждению управленческих финансовых данных.

Общая логика подтверждения проистекает из методологии бухучета. Баланс предприятия состоит из двух частей – актива и пассива. Актив формируется из дебетовых сальдо активных счетов, а пассив, соответственно из кредитовых сальдо пассивных счетов. Исходя из основного метода бухучета – метода двойной записи (каждая операция одновременно отражается на дебете одного счета и кредите  другого счета в равных суммах) проистекает и методика проверки – проверяя дебет одного счета (подтверждая статью актива) мы одновременно подтверждаем кредит корреспондирующего счета (подтверждаем статью пассива) и наоборот.

При подтверждении управленческой отчетности основная статья, которую не возможно подтвердить документально – собственный капитал. Поэтому сначала подтверждаются статьи актива, затем обязательства, а капитал получают расчетным путем. При этом к составлению отчетов предъявляется требование осмотрительности (консерватизма), которое означает большую готовность к учету потерь (расходов) и обязательств, чем возможных доходов и активов (не допуская скрытых потерь).

Таблица 4

Процедуры по подтверждению управленческих финансовых данных

Статьи отчетности

Процедуры подтверждения информации

Актив баланса

Денежные средства

Осмотр, в ходе которого осуществляется натуральный перерасчет кассы. Средства на расчетных счетах подтвердить затруднительно, т.к. предоставление справок из обслуживающих банков имеет существенный лаг во времени. Кроме того, остаток даже в течении дня может существенно меняться.

Задача существенно упрощается, если у клиента установлена система «Клиент – банк» (тогда остаток можно выяснить «в моменте»), либо в том случае, когда РКО клиента осуществляется непосредственно банком.

В общем случае, проверяется остаток по счету 51, либо по соответствующему регистру управленческого учета (ведомость движения денежных средств)

Финансовые вложения

Подтверждаются соответствующими договора

Дебиторская задолженность

Достоверно не подтверждается. Косвенно можно подтвердить, сопоставив оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (имея подтвержденные данные по выручке и полученную из регистров учета величину дебиторской задолженности) с принятой системой расчетов с покупателями (продолжительность предоставляемой отсрочки) и поставщиками (срок предоплаты со стороны клиента).

Также следует сопоставить управленческие и официальные данные, в общем случае степень отражения дебиторской задолженности должна соответствовать степени отражения выручки.

Дебиторская задолженность учитывается в объеме не большем чем квартальная выручка от реализации, при этом просроченная задолженность учитывается с коэффициентом. 0,5, нереальная к взысканию с коэффициентом 0,0

ТМЗ

Осмотр, в ходе которого кредитный специалист выборочно сверяет данные регистров управленческого учета (ведомость учета ТМЗ) с фактическим наличием запасов на складе или торговых точках. При этом следует запросить и первичную документацию на выбранную группу товаров – накладные, приходные ордера, документы подтверждающие оплату товара. Это  так же позволяет в некоторой степени проверить структуру поставщиков.

Кроме того, необходимо постараться выявить наличие неликвидных запасов, например, бракованной продукции, одежды и обуви прошедшего сезона, пищевых продуктов с заканчивающимся сроком годности и др. данное имущество, по сути, является скрытыми потерями  (убытками) организации и его не следует учитывать в аналитическом балансе. В общем случае величина ТМЗ в аналитическом балансе не должна превышать квартальной выручки предприятия.

Основные средства (оборудование, автотранспорт, недвижимость)

Осмотр, проверка первичной документации – накладная, акт приемки – передачи, документ, подтверждающий оплату, инвентаризационная карточка, счет 01 «Основные средства» (ПТС на автотранспорт, свидетельство о собственности на недвижимость).

Имущество не всегда отражается в официальном учете , но документы, подтверждающие факт его оплаты, как правило, присутствуют, как и техническая документация.

Отсутствие документов может означать как его неофициальную покупку за неучтенную наличность, так и то , что оборудование компании не принадлежит, а находится например в финансовой аренде (особенно ели оно явно новое).

Прочие активы

Осмотр, проверка соответствующих договоров и первичных документов.



Пассив баланса

Расчеты с бюджетом

Можно смело полагаться на официальные данные (кредит счетов 68 и 69)

Кредиторская задолженность

Подтвердить кредиторскую задолженность предприятия – трудновыполнимая задача. Данные получают из регистров учета и сопоставляют с величиной кредиторской задолженности по официальной отчетности. Здесь и возникает сложность – обычно, значительная часть задолженности – обязательства перед техническими компаниями, подконтрольными клиенту.

Подтвердить подконтрольность можно – клиент предоставляет в банк справку от имени кредитора, что задолженность не будет востребована в течении срока кредитной сделки (реальный кредитор такой справки никогда не даст). Но при этом надо понимать , что техническая фирма является лишь «прокладкой» между клиентом и реальным контрагентом, т.е. по обязательствам технической компании реально отвечает клиент. С  другой стороны кредиторская задолженность перед техническими фирмами завышается (с целью завышения себестоимости) и накапливается (так как  погашается только ее реальная часть).

Анализ динамики «технической» задолженности (соотнесение выручки и прироста «технической» задолженности за одинаковые периоды), практикуемый некоторыми банками, малоэффективен, поскольку не учитывает возможных изменений схем взаиморасчетов, и исходит из предположения об одинаковых темпах роста реальной и фиктивной задолженности. Кроме того, этот метод применим только для предприятий с высокой степенью отражения реальной выручки и официальной отчетности.

Поэтому подтвердить кредиторскую задолженность можно только косвенно, проанализировав, установленный в договорах с контрагентами порядок расчетов и сопоставив с оборачиваемостью кредиторской задолженности в днях.

В крайнем случае, когда кредитный специалист не обладает полной информацией о порядке расчетов (показания клиента противоречивы) величину кредиторской задолженности определяют в размере 0,5 от оборотных активов.

Кредиты 

Величина кредитов подтверждается карточками 66 и 67 счетов, договорами с банками, и документами, подтверждающими размер произведенных погашений. Не лишним будет посмотреть все движения по расчетному счету клиента (карточка 51 счета или соответствующий регистр управленческой отчетности) за месяц на предмет выявления операций по погашению процентов или основного долга по кредиту. Это может помочь в выявлении скрытых кредитов.

Займы

Порядок подтверждения аналогичен статье «Кредиты». Но  среди общей величины займов следует выделять займы собственников бизнеса и аффилированных компаний, т.к. они носят фиктивный характер – такие займы, по сути, являются собственным капиталом.

Собственный капитал

Величину получают путем = активы – обязательства

Отчет о прибылях и убытках

Выручка

Данные по выручке получают из регистров управленческого отчета, например, «Отчета по продажам».

Величина официальной выручки отображается по кредиту счета 90 и дебету 62. учитывая, что с точки зрения анализа кредитоспособности важна выручка в денежном выражении, искомая величина может определена по кредиту 62 счета в корреспонденции с дебетом 50 и 51 счетов.

Подтверждение осуществляется путем проверки первичной документации (накладных, выставленных счетов-фактур за небольшой период, например, за неделю) и интервью с различными инсайдерами клиента (генеральный директор, коммерческий директор, финансовый директор, менеджер по продажам, продавец, кладовщик и др.)

Для подтверждения доли наличного оборота (оптово-розничная торговля) следует подсчитать объем операций по кассовой книге или журналу кассира – операциониста (период, за который следует производить расчет, варьируется от количества ежедневных операций и составляет от 5 до 30 дней). Затем сопоставить с оборотом по счету 50 в корреспонденции со счетом 62. если наличный оборот неофициальный – с регистрами управленческого учета.

Оборот по расчетному счету (официальный) выясняется по анализу счета 51 в корреспонденции со счетом 62 (предоплата) и 62 . неофициальный (счета фирм – однодневок) – по регистрам управлен6ческого учета.

Логическое сопоставление данных.

Выясняется частота отгрузок и средний объем отгрузки.

Количество отгрузок в месяц умножается на средний объем одной отгрузки, тем самым получаем расчетную величину среднемесячной выручки.

В случае, если продукция однородна (т.е. вариация стоимостей единицы продукции незначительна) дополнительно выясняется количество единиц товара в одной партии (или вес, если цена продажи устанавливается за единицу массы) и умножается на цену реализации единицы изделия. Полученный результат умножается на количество отгрузок (или, например, фур) в месяц. Получаем расчетную величину среднемесячной выручки.

Если анализируется предприятие розничной торговли, общепит, или услуги населению, то следует выяснить величину среднего чека и количество покупателей в будни и выходные дни. Расчетная величина среднемесячной выручки в этом случае = количество рабочих дней в месяц (21) х количество покупателей в будний день х размер среднего чека в будний день + количество выходных дней в месяц (9) х количество покупателей в выходной день х размер среднего чека ы выходной день.

Кроме того, в этом случае необходимо рассчитать объем выручки на кв.м. торговой площади и оценить реальность этого показателя.

Полученная расчетным путем величина среднемесячной выручки должна с погрешностью не более чем в 20 % совпадать с тем объемом среднемесячной выручки, который озвучил клиент.

Себестоимость 

В случае анализа торгового предприятия – подтверждение выполняется в ходе проверки стоимости закупаемых ТМЗ. 

Если речь идет о производственной себестоимости проверяются внутренние учетные документы.

Логическое сопоставление

Для предприятий торговли себестоимость реализованной продукции легко рассчитать , зная среднюю наценку (маржу):

Себестоимость = среднемесячная выручка/ (1+наценка).

Рассчитанное таким образом значение должно примерно совпадать с произведением количество закупок в месяц х средний объем закупки.

В случае если бизнес сезонный , логически сопоставляются следующие данные за месяц:

Частота отгрузок х объем отгрузок (а) и частота закупок х объем закупок (b) в сезон и не сезон. Как правило, должны выполняться неравенства: а≥b  в сезон и а ≤b в несезон.

Общие расходы

Значительная часть расходов, к сожалению, не подвергается документальному оформлению.

Темнее менее, самые значительные – расходы на персонал, аренду, транспорт, отражаются в учетных регистрах.

Прибыль 

Кредитному специалисту необходимо произвести самостоятельный расчет среднемесячной прибыли, с учетом ранее полученных данных.

Следует сделать расчет точки безубыточности по формулам:

В натуральном выражении:

Мин.объем продаж = среднемес.пост.расходы/(цена продажи за ед – цена закупки ед.продукции)

В денежном выражении:

Мин.объем продаж х цена реализации ед. продукции

Следует сопоставит минимально необходимую для безубыточной деятельности выручку с выручкой в несезон и в сезон, с целью проверить, является ли деятельность безубыточной на протяжении года. Так же полезно рассчитать рентабельность и сопоставить ее с процентной ставкой по кредиту (за одинаковый период). Этот расчет позволяет понять сможет ли клиент обслуживать кредит.

Важное значение имеет расчет показателей оборачиваемости:

Оборачиваемость ТМЗ, в днях:

ТМЗ/среднемес.выручка х 30                                            (1)

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях:

ДЗ/среднемес.выручка х 30                                                (2)

Оборачиваемость кредиторской задолженности , в днях:

КЗ/среднемес. выручка х 30                                               (3)

Производится сопоставление рассчитанных показателей с теми данными об организации бизнеса, которые озвучил клиент, таблица 5.

Таблица 5 — Сопоставление показателей

Данные об организации бизнеса

Сопоставление

Продолжительность хранения товаров (запасов) на складе

(1)

Сроки предоплаты поставщикам

Срок, на который потребителям предоставляется отсрочка платежа

(2)

Срок, за который потребитель должен сделать предоплату

Срок отсрочки платежа поставщикам

(3)



При анализе важно понимать специфику бизнеса клиента.

В общем случае значение показателя (1) свыше 90 дней, говорят о затоваривании (наличии неликвидной продукции), а показателя (2) свыше 60 дней – о наличии просроченной дебиторской задолженности.

Если значения показателей существенно отличаются от среднеотраслевых (не обусловлены спецификой бизнеса), кредитный специалист должен особо тщательно подойти к проверке этих данных в ходе выезда и дальнейшего финансового анализа.

Банковское законодательство РФ предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита. Предоставляемые банком кредиты обеспечиваются залогом имущества, ценных бумаг, гарантиями, поручительствами.

Размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а окончание срока действия гарантии на 6 месяцев позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. В дополнение к договору прилагается залоговое обязательство.

Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности.

Основные фонды принимаются в залог лишь в случае, когда заемщик в соответствии с действующим законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может пользоваться одной или сразу несколькими формами, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возрасту кредита оформляется вместе с кредитным договором и является обязательным приложением к нему.

Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор – залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности, платности и под обеспечение, регламентируя отношения кредитора и заемщика посредством кредитного договора (соглашения), банк стремится предоставить ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств.

Кредитные отношения между банком и заемщиком оформляются кредитным соглашением. Заемщик обращается в банк с обоснованным и подтвержденным документами ходатайством, в котором указывается: целевое направление кредита, его сумма и срок пользования (включая конкретные сроки погашения), а также краткая характеристика кредитуемого мероприятия и экономический эффект от его осуществления. Вместе с ходатайством заемщик представляет: копии учредительных документов, уставов, положений, договоров аренды, регистрационных удостоверений (свидетельств) или патентов, документы, удостоверяющие право на пользование земельным участком, заверенные нотариально; документы, подтверждающие правомерность клиента в получении кредита; технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия с расчетом ожидаемых поступлений от реализации продукции (проведения работ, оказания услуг), копии контрактов, договоров и других документов, касающихся кредитуемого мероприятия, за счет поступлений средств от внедрения которого предполагается погашать испрашиваемый кредит; годовые и квартальные бухгалтерские и статистические отчеты о прибылях и убытках, декларации о доходах, выписки по счетам, открытом в другом банке и другие обязательства по обеспечению своевременного возврата ссуды (залоговое обязательство, гарантия, поручительство, страховое свидетельство).

2.2. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Центр».

Основным видом деятельности общества с ограниченной ответственностью «Центр» является розничная торговля парфюмерией. Общее количество работников ООО «Центр» составляет 28 человек, в том числе:

	руководящего состава - 5 чел.,

	служащих - 23 чел. 

Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Центр»  отсутствуют.

ООО «Центр» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

ООО «Центр» обратилось в банк с заявлением о получении кредита в сумме 200 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки товара.

Денежные средства, полученные в банке ООО «Центр»  планирует направить на пополнение оборотных средств. 

Среднемесячный оборот за 2009 г. составил – 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на расчетный счет предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на расчетный счет предприятия составляет торговая выручка.

При сравнительном анализе баланса фирмы за исследуемый год прежде всего отмечаются  следующие особенности в динамике операций компании (таблица 6):

1. Основные статьи актива – расчетный счет, товарные запасы и основные средства. Высокий удельный вес этих статей обычно характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.

2. Дебиторская задолженность увеличилась за три года с 282,1 до 629,6 тыс. долл., т. е. в 2,2 раза. В чем причина такого роста? Сосредоточены ли эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?

3. Товарные запасы фирмы возросли примерно в 2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? Это сырье, которое может послужить обеспечением займа в банке, или готовая продукция, которая не продана и поэтому не представляет интереса?

Таблица 6 — Агрегированный баланс ООО «Центр»

Статья баланса

На начало

периода

 тыс. руб.

На конец

периода 

тыс. руб.

Актив





Касса

0,4

6,7

Расчетный счет

40,6

24,7

Дебиторы

14,8

0

Запасы

783,0

1000,4

Оборотный капитал ( всего )

838,8

1031,8

Основные средства ( сальдо )

15,9

13,0

Прочие

8,2

5,4

Основные средства – всего

24,1

18,4

Всего активов

862,9

1043,7

Пассив





Счета к оплате банкам

60,0

313,9

Прочие кредиторы

677,4

540,4

Задолженность текущего года по налогам

16,0

18,2

Краткосрочные обязательства – всего

753,4

872,5

Обязательства – всего

109,5

171,2

Капитал (привилегированные акции )

0,0

0,0

Капитал 

8,4

8,4

Нераспределенная прибыль

99,0

160,7

		

		4. Основные средства возросли втрое – с 319 тыс. долл. до 1184 тыс. долл. В чем причина? Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено? Если оно приобретено для расширения производства, то какова вероятность, что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду?

5. Счета к оплате в пассиве баланса (кредиторская задолженность) также возросли. Этого следовало ожидать, так как прирост запасов обычно покрывается коммерческим кредитом. В этой связи интересно, появились ли у компании новые поставщики и каковы условия погашения кредита. 

Но прежде этого необходимо оценить также данные отчета о доходах и расходах компании. 

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.

Таблица 7 — Динамика дебиторской задолженности



На начало периода

На конец периода

Изменения

Дебиторская задолженность,

Тыс. руб.

14,8

5,7

-9,1

Доля дебиторской задолженности в составе активов, %

1,77

0,59

-1,18



Как видно из таблицы 7, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Практически по всем статьям кредиторская задолженность предприятия уменьшается (таблица 8). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.

Таблица 8 — Динамика кредиторской задолженности



На начало периода тыс. руб.

На конец периода тыс. руб.

Изменения тыс. руб.

Кредиторская задолженность всего:

693,4

558,6

-134,8

В т.ч.:

Поставщики

675,4

528,6

-146,8

Задолженность перед персоналом

2

11,8

+9,8

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

-

5,1

+5,1

Задолженность перед бюджетом

16,0

13,0

-3,0



Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. 

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Оценка платежеспособности приведена в таблице 9.  

Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических показателей, разносторонне оценивающих структуру пассива баланса.

Таблица 9 — Оценка платежеспособности



На нач.

периода

На конец

периода

Платежные

обязательства

На нач.

периода

На конец

Периода

1. Денежная платежеспособность

Касса

0,4

6,7

Краткосрочные кред.

60

313,9

Расчетный сч.

40,6

24,7

Кредиты не погашен.

в срок

0

0

Валютный сч.

0

0







Другие счета

и денежн. ср-ва

0

0

Кредиторы

693,4

558,6







Другие пасивы

0

0

Краткоср. фин.

Вложения

0

0







ИТОГО :

41,0

31,4

ИТОГО :

753,4

872,5

Коэффициент денежной платежеспособности

0,054

0,036

2. Расчетная платежеспособность

Денежные средства

41,0

31,4

Краткосрочные кред.

60,0

313,9

Готовая продукция

760,2

977,6

Кред. не погаш. срок

0

0

Дебиторы

14,8

0

Кредиторы

693,4

558,6

Другие активы

0

0

Другие пасивы

0

0

ИТОГО :

816,0

1009,0

ИТОГО :

753,4

872,5

Коэффициент расчетной платежеспособности

1,083

1,156

3. Ликвидная платежеспособность

Денежные средства

41,0

31,4

Кредиты под запасы





расчеты и др. акт.

14,8

0

и затраты

60,0

313,9

Запасы и затраты

783,0

1000,4

Кредиты не погашен.

в срок

0

0







Кредиторы и др. пас.

693,4

558,6







Cобств. обор. cр-ва

15,0

15,0

ИТОГО :

838,8

1031,8

ИТОГО :

768,4

887,5

Коэффициент ликвидной платежеспособности

1,092

1,163

	

Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.

Что касается первых четырех показателей, то посмотрим, насколько каждый из них имеет самостоятельное значение и характеризует один из аспектов финансовой устойчивости. Необходимые исходные данные для анализа и оценки финансовой устойчивости содержатся в таблице 10, рассчитанной по балансовым данным 

Таблица 10 — Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета

№

Показатель

Ед. измерения

На начало периода

На конец периода

1

Собственные средства

тыс. руб.

109,5

171,2

2

Заемные средства

тыс. руб.

753,4

872,5

3

Оборотные активы

тыс. руб.

838,8

1025,3

4

Внеоборотные активы

тыс. руб.

24,0

18,4

5

Собственные оборотные средства (стр1-стр4-стр16+стр6)

тыс. руб.

100,3

152,8

6

Долгосрочные активы

тыс. руб.

-

-

7

Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное производство, МБП

тыс. руб.

30,8

28,0

8

Стоимость активов

тыс. руб.

862,9

1043,7

9

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр2/стр1)

б/р

6,88

5,08

10

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3)

б/р

0,12

0,15

11

Коэффициент маневренности собственными средствами (стр5/стр1)

б/р

0,92

0,89

12

Индекс постоянного актива (стр4/стр1)

б/р

0,22

0,11

13

Коэффициент автономии (стр1/стр8)

б/р

0,13

0,16

14

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр6/стр8)

б/р

-

-

15

Коэффициент реальной стоимости имущества (стр7/стр8)

б/р

0,04

0,03

16

Убытки

тыс. руб.

-

-



По данным таблицы 10, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16). 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент  реальной стоимости имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов. 

На основании всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что Общество имеет устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.

Как видно из таблицы 11, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту. 

Таблица 11 — Показатели ликвидности*

        №

Наименование  коэффициента

     Значение

Норматив значение

Смысл показателя





на нач.

на кон.









1



Коэффициент текущей ликвидности



1,11



 1,18

 

не меньше

>1

Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства



2

Коэффициент абсолютной ликвидности



0,05



0,04



не меньше  >0,2-0,25

     

Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату

Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы, ссудная задолженность обеспечена, ссудная  задолженность не превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ООО «Центр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории – «отличное»,  то есть заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем, таким образом банк предоставляет испрашиваемую ссуду, дает положительную оценку деятельности предприятия и присваивает ему 1-ю группу риска.









































Заключение

В своей работе я постаралась охарактеризовать малое предпринимательство  в настоящее время, выделить особенности малого предпринимательства и обозначить основные и наиболее острые его проблемы.

Предприятия малого бизнеса на сегодняшний день являются наиболее мобильными и гибкими, способными в отличие от большинства крупных структур наиболее эффективно адаптироваться в быстро меняющейся экономической ситуации. В последнее время в этом рыночном секторе наблюдается устойчивая тенденция экономического роста, чему во многом способствует высокая оборачиваемость активов, благодаря которой предприятия малого бизнеса практически безболезненно обслуживают процентные выплаты и имеют возможность быстро накапливать прибыль. К плюсам малых  предприятий следует отнести невысокий вес постоянных затрат на поддержание бизнеса и достаточную прозрачность и прогнозируемость результатов деятельности. Владельцам малых  предприятий свойственно четкое понимание стратегии своего бизнеса и ясное видение конечной цели. К тому же, как правило, предприятия малого  бизнеса не отягощены долгами, способны быстро перестраиваться в соответствии со сложившейся ситуацией, что и дает повод многим банковским аналитикам называть такие предприятия наиболее перспективным объектом размещения кредитных средств. 

Потребность в финансировании у предприятий такого масштаба очень высока. Заемные ресурсы необходимы для увеличения основного капитала, технического переоснащения, а также для пополнения оборотных средств. На сегодняшний день малый бизнес, преследуя цель получения кредита как такового, все чаще готов сменить услуги "теневых" кредиторов на качественный и надежный банковский сервис. В сложившейся ситуации банки способны и должны ускорить процесс развития малого предпринимательства. 

На этом, пока еще непроторенном пути неизбежны определенные сложности. Для того чтобы повысить заинтересованность банков в кредитовании малого бизнеса, а этому бизнесу, в свою очередь, успешно развиваться, должен быть разработан действенный механизм поддержки на государственном уровне, который учитывал бы как интересы малых предприятий, так и кредитующих их банков. Со стороны банков в целях увеличения доходности от обслуживания «малых» кредитов требуется сделать этот продукт массовым. Банки должны накопить определенный опыт работы в этом направлении, разработать и внедрить соответствующие кредитные технологии и развернуть филиальную сеть продаж. В условиях интенсивного развития рынка кредитования остро назрела необходимость реализации идеи создания так называемых «кредитных бюро», другими словами, формирования качественной и достоверной информационной базы, включающей в себя набор постоянно обновляемых и пополняемых сведений по финансовой истории реальных и потенциальных заемщиков. Так как малый бизнес наиболее сильно привязан к собственнику, немаловажным фактором «положительного кредитования» является четкое понимание со стороны банка, кому реально он отдает свои деньги. 

Основная проблема кредитования малого предпринимательства – высокие издержки обслуживания кредита. Их можно снизить за счет объема – если создать модель, аналогичную выдаче потребительских кредитов. Однако любая формальная вещь приводит к повышению риска. Для банков будет лучше, если предпринимательские объединения станут теснее сотрудничать с банками.

    В целом, анализ среды малого предпринимательства и заимствования средств за счет кредитов, предоставляемых банками показал, что поддержка этой сферы осуществляется довольно слабо и неравномерно.

С целью улучшения условий предпринимательской деятельности разрабатываются специальные программы поддержки МБ, на реализацию которых ежегодно выделяются средства из бюджетов и направляются на:

возмещение банком разницы в процентных ставках при льготном кредитовании субъектов малого предпринимательства;

формирование активов гарантийного фонда для кредитования малого бизнеса;

   Разработка и реализация экономически грамотных программ кредитования в сочетании с формированием у населения мотивации к предпринимательской деятельности, позволит повысить уровень развития малого бизнеса в небольших городах, а значит, и уменьшить издержки в период вхождения России в цивилизованный рынок. 

        Подводя итог, можно сказать, что малый бизнес в России - уже реальность, от его развития, от отношения общества и государства к этой сфере экономики зависит и развитие всей России в целом.




Список литературы

1. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995г. № 88-ФЗ 

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1.2. от 30.11.1994 г. №51-ФЗ, 26.01.1996г. №14-ФЗ (в редакции последующих изменений и дополнений)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.- М. Ось-89, 2004.

4. Закон об утверждении областной целевой программы «Поддержка развития малого предпринимательства в Тверской области на 2006-2008 годы» №47-30. Принят Законодательным Собранием Тверской области 20 апреля 2006 года.

5. Артемьева В. Риски кредитования малого бизнеса. //Российское обозрение малых и средних предприятий 2001.- Москва: ТАСИС, Ресурсный центр малого предпринимательства, 2002.

6. Архипов А., Баткилина Т., Калинин В. Государство и малый бизнес: финансирование, кредитование и налогообложение// Вопросы экономики.- 2004.- №4.

7. Ахундов Ф.Н. К вопросу об управлении банковской деятельностью//Деньги и кредит.- 2007.- №4.

	8. Банки и банковское дело/Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб: Питер, 2008. 

	9. Банковское дело: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2007.

10. Банковское дело/Под ред. Г.Г. Коробовой.-М., 2004.

11.Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, Тютюнник А.В., Турбанов А.В.  2009.

          12. Банковские операции: Учебное пособие.- Виноградова Т.Н. Ростов н/Д  «Феникс», 2001.

13. Всероссийская конференция представителей малых предприятий «Ускоренное развитие малого предпринимательства как фактор устойчивого роста экономики»/Сборник информационно-аналитических материалов.- М.: Институт предпринимательства и инвестиций, 2004.

14. Деньги, кредит банки/ Никитин В.М., Юдина И.Н.- Барнаул., 2004.

15. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2007.

16.Индивидуальный бизнес:практическое пособие.Волгин Н.м.,2010.

17. Кредитование малого и среднего бизнеса: проблемы сегодняшнего дня// Труд.- Захаров Ю. 2002.-№73...

18. Малое предпринимательство.- М.: Инфра-М, Лапуста М. Г., Старостин Ю. Л.  2006.

19. Малый бизнес:учебное пособие,ред.Горфинкель В.Я.,2009. 

20. Малое предпринимательство в системе рыночных реформ: проблемы роста и выживания// Вопросы экономики. Шахмалов Ф. - 2004.-№4.

21. Малый бизнес в условиях рынка//Деньги и кредит. Шулятьева Н.А.,2006.- №1.

22."Вся Тверь" http://all.tver.ru

23.http://www.rbc.ru





3