Технология составления бюджета предприятия

Технология составления бюджета предприятия 

Савчук Владимир Павлович

Технология составления бюджета предприятия демонстрируется с помощью очень простого примера, который описывает соотношения между отдельными показателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета. В качестве упрощающих факторов принята следующая система допущений: 

бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварталы, 

предприятие производит и продает один вид продукта, 

предприятие не является плательщиком налога на добавленную стоимость, 

все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки, автоматически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из которых они определяются (например, заработная плата планируется вместе с начислениями), 

налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме – прибыль оценивается по итогам работы компании за год, а затем равномерно делится на четыре части.

Отметим, что такие упрощения не носят принципиальный характер, а служат исключительно целям обеспечения простоты и наглядности технологии бюджетирования. 

Итак, пусть на предприятии начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий плановый год. В соответствии со сложившейся традицией финансовый менеджер составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, получив из отдела маркетинга данные о прогнозных объемах сбыта. 

Совокупность собранной информации представлена ниже. Следует отметить, что исходные данные обычно представляются по блокам в соответствии со списком бюджетов, которые разрабатываются финансовым менеджером предприятия. 

В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объемов продаж и цен: 

Прогноз сбыта и цен

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Ожидаемый объем

10,000 

30,000 

40,000 

20,000 

Ожидаемая цена единицы продукции (грн.)

20.00 

20.00 

20.00 

20.00 

Доля оплаты деньгами в данном квартале составляет 70% от объема выручки, оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируемый остаток запасов готовой продукции на конец планового периода (квартала) составляет 20% от объема продаж будущего периода. Запасы готовой продукции на конец года планируются в объеме 3,000 единиц продукции. Требуемый объем материала на единицу продукции составляет 5 кг, причем цена одного килограммы сырья оценивается на уровне 60 коп. Остаток сырья на конец каждого квартала планируется в объеме 10% от потребности будущего периода. Оценка необходимого запаса материала на конец года составляет 7,500 кг. Оплата поставщику за сырье производится на следующих условиях: доля оплаты за материалы, приобретенные в конкретном квартале, составляет 50% от стоимости приобретенного сырья. На оставшиеся 50% сырья поставщик предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена в следующем квартале. Оплата прямого труда производится на следующих условиях: затраты труда основного персонала на единицу продукции составляют 0.8 часа. Стоимость одного часа вместе с начислениями составляет 7.50 грн. 

Накладные издержки представлены переменной и постоянной частями в отдельности. Планирование переменных издержек производится исходя из норматива 2 грн. на 1 час работы основного персонала. Постоянные накладные издержки оценены на уровне 60,600 грн. за квартал, причем из них на амортизацию приходится 15,000 грн. 

Величина затрат на реализацию и управление также планируется в виде двух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части составляет 1.80 грн. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоянных административных и управленческих затрат приведены ниже: 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Реклама

40,000 

40,000 

40,000 

40,000 

Зарплата управляющих

35,000 

35,000 

35,000 

35,000 

Страховка



1,900 

37,750 



Налог на недвижимость







18,150 

Предприятие планирует закупку оборудования на сумму 30,000 грн. в первом квартале и 20,000 грн. – во втором квартале. 

Планируемая к выплате сумма дивидендов составляет 40,000 в год, равномерно распределенные по кварталам. Предприятие имеет возможность брать банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды. 

Дополнительно примем, что ставка налога на прибыль составляет 30%. 

Состояние активов и пассивов предприятия на начало планового периода представлено в виде баланса (см. табл. 19). 

Табл. 19. Начальный баланс предприятия 

Активы:







Оборотные активы:







Денежные средства

42,500 





Счета дебиторов

90,000 





Запасы сырья

4,200 

7,000 

кг

Запасы готовой продукции

26,000 

2000

штук

Всего оборотные активы

162,700 





Основные средства







Земля

80,000 





Сооружения и оборудование

700,000 





Накопленная амортизация

(292,000)





Сооружения и оборудования нетто

408,000 





Итого активы

650,700 













Обязательства:







Текущие обязательства







Счета к оплате

25,800 





Акционерный капитал:







Обыкновенные акции, без номинала

175,000 





Нераспределенная прибыль

449,900 





Всего акционерный капитал

624,900 





Итого обязательства и капитал

650,700 





Проверка баланса

OK





На основании приведенных данных необходимо построить систему бюджетов предприятия. Рассчитываемая система бюджетов включает: 

1. Бюджет продаж. 

2. План производства продукции (компания производит единственный продукт). 

3. Бюджет затрат на основные материалы. 

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала. 

5. Бюджет накладных затрат. 

6. Бюджет себестоимости 

7. Бюджет административных и маркетинговых затрат. 

8. Плановый отчет о прибыли. 

9. Бюджет денежных средств. 

10. Плановый баланс. 

Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Данный бюджет составляется с использованием прогноза продаж, цен на готовую продукцию и коэффициентов инкассации. Для рассматриваемого примера бюджет продаж представлен в табл. 20. 

Табл. 20. Бюджет продаж предприятия и график поступления денег (грн.) 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем (шт.)

10,000 

30,000 

40,000 

20,000 

100,000 

Ожидаемая цена единицы продукции

20.00 

20.00 

20.00 

20.00 



Выручка за реализованную продукцию

200,000 

600,000 

800,000 

400,000 

2,000,000 













График поступления денежных средств









Счета дебиторов на начало года

90,000 







90,000 

Приток денег от продаж 1 кв.

140,000 

60,000 





200,000 

Приток денег от продаж 2 кв.



420,000 

180,000 



600,000 

Приток денег от продаж 3 кв.





560,000 

240,000 

800,000 

Приток денег от продаж 4 кв.







280,000 

280,000 

Итого поступление денег

230,000 

480,000 

740,000 

520,000 

1,970,000 

Первые две строки табл. 20 просто переписываются из исходных данных. Строка выручка получается перемножением объема реализации на цену. При составлении графика поступления денег учитывается, что выручка от продаж текущего периода приходит в виде денег только на 70%, оставшаяся часть поступает в следующем периоде. 

В первом периоде предприятие планирует получить деньги по счетам дебиторов в размере 90,000 грн. Это значение берется из начального баланса предприятия. Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами 70% выручки первого периода в объеме 200,000 грн., что составляет 140,000 грн. В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230,000 грн. Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480,000 грн. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120,000 грн. Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года. 

План производства продукции составляется исходя из бюджета продаж с учетом необходимой для предприятия динамики остатков готовой продукции на складе. План производства помещен в табл. 21. Рассмотрим план производства на первый период. Предприятие планирует продать 10,000 единиц продукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 20% от объема реализации второго периода (см. исходные данные), что составляет 6,000 штук. Таким образом, требуемый объем продукции составляет 16,000 штук. Но на начало первого периода на складе имеется 2,000 единиц готовой продукции. Следовательно, объем производства первого периода должен составить 16,000 – 2,000 = 14,000 изделий. 

Табл. 21. План производства продукции 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

10,000 

30,000 

40,000 

20,000 

100,000 

Запасы на конец квартала (шт.)

6,000 

8,000 

4,000 

3,000 

3,000 

Требуемый объем продукции (шт.)

16,000 

38,000 

44,000 

23,000 

103,000 

Минус запасы на начало периода (шт.)

2,000 

6,000 

8,000 

4,000 

2,000 

Объем производства продукции (шт.)

14,000 

32,000 

36,000 

19,000 

101,000 

Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели производственного плана. Необходимо лишь подчеркнуть, что планируемые запасы на конец первого периода являются планируемыми запасами начала второго периода. Что касается суммы запасов на конец последнего периода (они же на конец года), то это число прогнозируется индивидуальным образом и обосновывается при составлении блока исходных данных всего процесса бюджетирования. 

Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат состоит из двух частей: расчета объемов потребного для производства сырья (план приобретения сырья) и графика оплаты этих покупок. Данный бюджет представлен в табл. 22. 

Табл. 22. Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

14,000 

32,000 

36,000 

19,000 

101,000 

Требуемый объем сырья на ед. прод. (кг)

5

5

5

5

5

Требуемый объем сырья за период (кг)

70,000 

160,000 

180,000 

95,000 

505,000 

Запасы сырья на конец периода (кг)

16,000 

18,000 

9,500 

7,500 

7,500 

Общая потребность в материалах (кг)

86,000 

178,000 

189,500 

102,500 

512,500 

Запасы сырья на начало периода (кг)

7,000 

16,000 

18,000 

9,500 

7,000 













Закупки материалов (кг)

79,000 

162,000 

171,500 

93,000 

505,500 

Стоимость закупок материалов (грн.)

47,400 

97,200 

102,900 

55,800 

303,300 

График денежных выплат

Счета кредиторов на начало года (грн.)

25,800 







25,800 

Оплата за материалы 1 квартала (грн.)

23,700 

23,700 





47,400 

Оплата за материалы 2 квартала (грн.)



48,600 

48,600 



97,200 

Оплата за материалы 3 квартала (грн.)





51,450 

51,450 

102,900 

Оплата за материалы 4 квартала (грн.)







27,900 

27,900 

Платежи всего (грн.) 

49,500 

72,300 

100,050 

79,350 

301,200 

Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу продукции (5 кг.), оценивается планируемый объем сырья для производства продукции данного периода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство, финансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это значение составляет 160,000х10%=16,000. Зная потребный объем сырья для выполнения плана первого квартала 70,000 кг., оцениваем общий потребный объем сырья: 70,000 + 16,000 = 86,000 кг. Но на начало первого квартала на складе имеется 7,000 кг. сырья. Следовательно, закупить следует 86,000 – 7,000 = 79,000 кг. сырья. Поскольку 1 кг. сырья стоит 60 коп., общая сумма затрат, связанная с приобретением сырья составляет 47,400 грн. Аналогичным образом рассчитываются плановые издержки на сырье для всех остальных периодов. Заметим только, что планируемый объем запасов сырья на конец последнего периода оценивается индивидуально, а не в составе общей процедуры. В нашем случае – это 7,500 кг., приведенные в составе блока исходных данных. 

Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года (см. начальный баланс), которая составляет 25,800 грн. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья (см. блок исходных данных) предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 50% стоимости закупок, что составляет 23,700 грн. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 49,500 грн. Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 50% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При планировании четвертого квартала мы предполагаем кредиторскую задолженность на конец года в объеме 50% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале. Эта сумма составляет 27,900 грн. и помещается в итоговом балансе предприятия в статье кредиторская задолженность. 

Бюджет затрат на оплату труда основного персонала составляется исходя из принятой на предприятии системы оплаты. Как бы сложна ни была система оплаты, ее плановый расчет всегда можно формализовать в виде соответствующих таблиц. В настоящем примере используется простейшая сдельно-повременная система оплаты. В соответствии с этой системой имеется норматив затрат прямого труда на единицу готовой продукции, который составляет 0.8 часа. Один час затрат прямого труда оплачивается исходя из норматива 7.5 грн. за час. В итоге, планируется бюджет времени и денежных затрат на оплату прямого труда, который представлен в табл. 23. 

В том случае, когда бюджетирование проводится на более детальном временном базисе, например, каждый месяц, суммы денег, которые учтены как издержки (начислены) и суммы денег, которые будут уплачены, не обязательно совпадают. В частности, если оплата труда производится, например, 10 числа каждого месяца, то сумма заработной платы, которая начисляется в феврале, будет запланирована к выплате в марте. 

Табл. 23. Бюджет затрат прямого труда 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

14,000 

32,000 

36,000 

19,000 

101,000 

Затраты труда основного персонала (час)

0.8

0.8

0.8

0.8

0.8

Итого затраты труда персонала (час)

11,200 

25,600 

28,800 

15,200 

80,800 

Стоимость одного часа (грн./час)

7.50 

7.50 

7.50 

7.50 

7.50 

Оплата основного персонала (грн.)

84,000 

192,000 

216,000 

114,000 

606,000 

Бюджет производственных накладных затрат составляется с использованием агрегированных финансовых показателей. Дело в том, что состав накладных издержек зачастую велик, и производить планирование накладных издержек по элементам затрат есть неоправданно большой аналитический труд. Поэтому все накладные издержки предварительно делятся на переменные и постоянные, и планирование переменных накладных издержек осуществляется в соответствии с плановым значением соответствующего базового показателя. В рассматриваемом примере в качестве базового показателя использован объем затрат прямого труда. В процессе предварительного анализа установлен норматив затрат прямого труда - 2 грн. на 1 час работы основного персонала. Это предопределяет состав показателей в таблице бюджета накладных затрат, представленных в табл. 24. 

Табл. 24 Бюджет производственных накладных издержек (грн.) 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Затраты труда основного персонала (час)

11,200 

25,600 

28,800 

15,200 

80,800 

Норматив переменных накладных затрат 

2.00 

2.00 

2.00 

2.00 

2.00 

Переменные накладные затраты 

22,400 

51,200 

57,600 

30,400 

161,600 

Постоянные накладные затраты

60,600 

60,600 

60,600 

60,600 

242,400 

Итого накладных затрат

83,000 

111,800 

118,200 

91,000 

404,000 

Амортизация

15,000 

15,000 

15,000 

15,000 

60,000 

Оплата накладных затрат

68,000 

96,800 

103,200 

76,000 

344,000 

Исходя из планируемого объема затрат прямого труда и норматива переменных накладных затрат планируются суммарные переменные накладные издержки. Так, в первом квартале при плане прямого труда 11,200 часов при нормативе 2 грн./час сумма переменных накладных затрат составит 22,400 грн. Постоянные издержки в соответствии с исходными данными составляют 60,600 грн. в месяц. Таким образом, сумма накладных издержек в первом квартале составит по плану 83,000 тыс. грн. Планируя денежную оплату за накладные издержки, из общей суммы накладных издержек следует вычесть величину амортизационных отчислений, которые не являются денежным видом издержек, т.е. за амортизацию предприятие никому не платит. 

Оценка себестоимости продукции необходима для составления отчета о прибыли и оценки величины запасов готовой продукции на складе на конец планового периода. Себестоимость складывается из трех компонент: прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки. Расчет себестоимости для рассматриваемого примера продемонстрирован в табл. 25. 

Табл. 25. Расчет себестоимости единицы продукции 

Статьи

Количество

Затраты

Всего

Затраты на единицу продукции:







основные материалы (кг)

5

0.60 

3.00 

затраты прямого труда

0.8

7.50 

6.00 

накладные затраты 

0.8

5.00 

4.00 

Себестоимость единицы продукции

13.00 

Первые две компоненты себестоимости определяются с помощью прямого расчета. В частности, если на единицу продукции приходится 5 кг. сырья по цене 60 коп. за один килограмм, то компонента прямых материалов в себестоимости единицы продукции составляет 3 грн. Для оценки величины накладных издержек в себестоимости единицы продукции следует сначала “привязаться” к какому-либо базовому показателю, а затем рассчитать эту компоненту себестоимости. Поскольку переменные накладные издержки нормировались с помощью затрат прямого труда, суммарные накладные издержки также будем “привязывать” к затратам прямого труда. Необходимо оценить полные, а не только переменные, накладные издержки. Для этого сопоставим общую сумму накладных издержек за год (она была рассчитана в табл. 2 и составляет 404,000 грн.) с общей суммой трудозатрат (80,800, как это следует из табл. 23). Нетрудно установить, что на один час прямого труда приходится 404,000/80,800 = 5 грн. накладных затрат. А поскольку на единицу продукции тратится 0.8 часа, стоимость накладных затрат в единице продукции составляет 5х0.8=4.0 грн., что и отмечено в табл. 25. 

Суммарное значение себестоимости единицы продукции составило по расчету 13 грн. Теперь несложно оценить величину запасов готовой продукции в конечном балансе предприятия. Поскольку финансовый менеджер запланировал 3,000 остатков готовой продукции на конец года, в балансе предприятия на конец года в статье товарно-материальные запасы готовой продукции будет запланировано 39,000 грн. 

Бюджет административных и маркетинговых затрат. Данный бюджет составляется с помощью такого же подхода, что и бюджет производственных накладных издержек. Все издержки разделяются на переменные и постоянные. Для планирования переменных издержек в качестве базового показателя используется объем проданных товаров, а не затраты прямого труда, как это было ранее. Норматив переменных затрат составляет 1.80 грн. на единицу проданных товаров. Постоянные накладные затраты переносятся в бюджет буквально так, как они представлены в исходных данных. Окончательный вид бюджета содержится в табл. 26. 

Табл. 26. Бюджет административных и маркетинговых издержек 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

10,000 

30,000 

40,000 

20,000 

100,000 

Переменные на единицу продукции (грн.)

1.80 

1.80 

1.80 

1.80 

1.80 

Планируемые переменные затраты (грн.)

18,000 

54,000 

72,000 

36,000 

180,000 

Планируемые постоянные затраты











Реклама (грн.)

40,000 

40,000 

40,000 

40,000 

160,000 

Зарплата управляющих (грн.)

35,000 

35,000 

35,000 

35,000 

140,000 

Страховка (грн.)

- 

1,900 

37,750 

- 

39,650 

Налог на недвижимость (грн.)

- 

- 

- 

18,150 

18,150 

Итого постоянных затрат (грн.) 

75,000 

76,900 

112,750 

93,150 

357,800 

Всего планируемые затраты (грн.)

93,000 

130,900 

184,750 

129,150 

537,800 

В методическом смысле данный бюджет не вызывает проблем. Сложнее всего обосновать конкретные суммы затрат на рекламу, зарплату менеджмента и т.п. Здесь возможны противоречия, так как обычно каждое функциональное подразделение старается обосновать максимум средств в бюджете. В то же время, бюджет всего может “не выдержать”, говорят “бюджет не резиновый”. Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных подразделений предприятия. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который, исповедуя по существу идеологию гибкого планирования, рассматривает возможные варианты бюджета для различных составляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства предприятия. 

Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования предприятия: ресурсный базис и денежный базис. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли предприятия, наличие которой является необходимым условием способности предприятия генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера помещен в табл. 27. 

В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100,000 единиц продукции) на цену единицы продукции. Себестоимость реализованной продукции определяется путем умножения рассчитанной в табл. 25 себестоимости единицы продукции на суммарный объем проданной продукции. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в табл. 26. 

Табл. 27. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования) 

Выручка от реализации продукции

2,000,000 

Себестоимость реализованной продукции

1,300,000 

Валовая прибыль

700,000 

Общие и маркетинговые затраты

537,800 

Прибыль до процентов и налога на прибыль

162,200 

Проценты за кредит

- 

Прибыль до выплаты налогов

162,200 

Налог на прибыль

48,660 

Чистая прибыль

113,540 

В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 27, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится. 

Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все “хорошие и плохие новости” предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 28 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств. 

Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 28 одной строкой затрат на покупку оборудования. 

28. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования) 



Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

42,500 

(74,165)

(128,330)

(14,495)

42,500 













Поступление денежных средств











от потребителей

230,000 

480,000 

740,000 

520,000 

1,970,000 

Денежные средства в распоряжении

272,500 

405,835 

611,670 

505,505 

2,012,500 













Расходование денежных средств











на основные материалы

49,500 

72,300 

100,050 

79,350 

301,200 

на оплату труда основного персонала

84,000 

192,000 

216,000 

114,000 

606,000 

производственные накладные затраты

68,000 

96,800 

103,200 

76,000 

344,000 

затраты на сбыт и управление

93,000 

130,900 

184,750 

129,150 

537,800 

налог на прибыль

12,165 

12,165 

12,165 

12,165 

48,660 

покупка оборудования

30,000 

20,000 

- 

- 

50,000 

дивиденды

10,000 

10,000 

10,000 

10,000 

40,000 

Всего денежных выплат

346,665 

534,165 

626,165 

420,665 

1,927,660 













Избыток (дефицит) денег

(74,165)

(128,330)

(14,495)

84,840 

84,840 

Как видно из анализа данных табл. 28, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 29 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. 

Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. 

В табл. 29 и 30 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей. 

Табл. 29. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант) 

Выручка от реализации продукции

2,000,000 

Себестоимость реализованной продукции

1,300,000 

Валовая прибыль

700,000 

Общие и маркетинговые затраты

537,800 

Прибыль до процентов и налога на прибыль

162,200 

Проценты за кредит

12,250 

Прибыль до выплаты налогов

149,950 

Налог на прибыль

44,985 

Чистая прибыль

104,965 

30. Бюджет денежных средств (окончательный вариант) 

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

42,500

36,754

33,508

40,761

42,500













Поступление денежных средств











от потребителей

230,000

480,000

740,000

520,000

1,970,000

Денежные средства в распоряжении

272,500

516,754

773,508

560,761

2,012,500

 











Расходование денежных средств











на основные материалы

49,500

72,300

100,050

79,350

301,200

на оплату труда основного персонала

84,000

192,000

216,000

114,000

606,000

производственные накладные затраты

68,000

96,800

103,200

76,000

344,000

затраты на сбыт и управление

93,000

130,900

184,750

129,150

537,800

налог на прибыль

11,246

11,246

11,246

11,246

44,985

покупка оборудования

30,000

20,000

-

-

50,000

дивиденды

10,000

10,000

10,000

10,000

40,000

Всего денежных выплат

345,746

533,246

625,246

419,746

1,923,985

Избыток (дефицит) денег

(73,246)

(16,493)

148,261

141,015

88,515

 











Финансирование:











Получение ссуды

110,000

50,000





160,000

Погашение ссуды





(100,000)

(60,000)

(160,000)

Выплата процентов





(7,500)

(4,750)

(12,250)

Итого, денежный поток 

110,000

50,000

(107,500)

(64,750)

(12,250)













Денежные средства на конец периода

36,754

33,508

40,761

76,265

76,265

Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 31 иллюстрирует плановый баланс предприятия. 

Табл. 31. Баланс предприятия на начало и конец планового периода 

Активы:

1 января 

31 декабря 

Оборотные активы:

 

 

Денежные средства

42,500 

76,265 

Счета дебиторов

90,000 

120,000 

Запасы сырья

4,200 

4,500 

Запасы готовой продукции

26,000 

39,000 

Всего оборотные активы

162,700 

239,765 

Основные средства

 

 

Земля

80,000 

80,000 

Сооружения и оборудование

700,000 

750,000 

Накопленная амортизация

(292,000)

(352,000)

Сооружения и оборудования нетто

408,000 

398,000 

Итого активы

650,700 

717,765 

 

 

 

Обязательства:

 

 

Текущие обязательства

 

 

Счета к оплате

25,800 

27,900 

Банковский кредит

 

- 

Акционерный капитал:

 

 

Обыкновенные акции, без номинала

175,000 

175,000 

Нераспределенная прибыль

449,900 

514,865 

Всего акционерный капитал

624,900 

689,865 

Итого обязательства и капитал

650,700 

717,765 







Проверка баланса

OK 

OK 

Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 грн, что составляет 4,500 грн. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл. 21) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 грн. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода. 

Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 22. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы: 

Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды. 

Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета. Для специалиста, который составляет бюджет первый раз, и этот бюджет оказывается достаточно сложным (несколько видов продукции, сложная структура затрат), факт совпадения сумма активов и пассивов выглядит как “финансовое чудо”, хотя это чудо является результатом использования системы двойной записи, принятой в бухгалтерии. 

Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае предприятие планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Предприятие может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье баланса “банковский кредит” появится некоторое значение, которое “не разбалансирует” баланс.