Анализ финансовой деятельности предприятия 2

40





Содержание



Введение

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта

1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности предприятий

1.2 Источники информации для проведения анализа

1.3 Анализ рентабельности

1.4 Состав, структура собственности и управления ООО "Пульс"

1.5 Цели, задачи и перспективы развития ООО "Пульс"

2 Анализ финансовой деятельности на примере ООО "Пульс"

2.1 Анализ структуры актива баланса за 2005, 2006 и 2007 года

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2.3 Анализ деловой активности и рентабельности

2.4 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

3. Пути повышения эффективности финансового состояния предприятия

3.1 Факторный анализ рентабельности

3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов

Заключение

Список использованных источников

Приложения


Введение



Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Учитывая это можно сказать, что деятельность любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей:

получение максимально высоких доходов, соизмеримых с вложенными средствами (максимально высокий финансовый результат и рентабельность);

максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы на протяжении длительного периода времени (стабильное финансовое состояние).

В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия.

Анализ финансовой деятельности позволяет проследить эффективность достижения перечисленных выше целей и выявить факторы, влияющие на их достижение.

Следовательно, анализ финансовой деятельности включает: анализ финансовых результатов; анализ финансового состояния.

Достижение двух основных целей деятельности предприятия находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать финансовые ресурсы из внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменению в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибыли и убытков.

Локальные цели финансового анализа: определение финансового состояния предприятия; выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.


1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта



1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности предприятий



Исходной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и отчетности.

Один из важнейших приемов - чтение финансовой отчетности и изучение

абсолютных величин, представленных в отчетности. Это достигается с помощью сравнения:

составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения;

исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Практика финансового анализа дает возможность выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ делает возможным определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающий случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) делает возможным осуществление расчета отношений данных отчетности и определение взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставит хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротства.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования.

Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;

анализ и оценка использования чистой прибыли;

выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения.



1.2 Источники информации для проведения анализа



Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках", формы № 1 "Бухгалтерский баланс", формы № 3 "Отчет о движении капитала" и формы № 4 "Отчет о движении денежных средств". Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:

оценки имущества;

порядка его списания;

установления сроков использования.

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

от методов списания безнадежных долгов;

от принятой оценки товарно-материальных ценностей;

от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

Основными задачами анализа являются:

оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;

выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;

изменение полной себестоимости объектов реализации;

изменение объема реализации;

изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличением уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции находится в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает прибыль, и наоборот.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени надежности финансового положения предприятия.

Для того чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операций в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании требований учета в отрасли, будет меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода окажется низким.

Величина чистой прибыли непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала, и в какой степени - в результате производственной деятельности.



1.3 Анализ рентабельности



Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

рентабельность продукции, работ, услуг;

рентабельность производственных фондов;

рентабельность всего имущества (всех активов);

рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:

рентабельность реализации (оборота, продаж);

рентабельность выпущенной продукции;

рентабельность отдельных изделий.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.

Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:

уровня продажных цен;

уровня себестоимости продукции.

Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.

Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию.

Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта).

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие факторы:

изменение уровня фондоотдачи;

изменение уровня оборачиваемости;

изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:

оценка показателя рентабельности в динамике;

выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;

определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности - это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

увеличение объема реализованной продукции;

повышение цен;

снижение себестоимости;

повышение качества.


1.4 Состав, структура собственности и управления ООО "Пульс"



Общество с ограниченной ответственностью "Пульс", сокращенное наименование ООО "Пульс", свидетельство от 07.05.2003 года ОГРН 1033802009977 выдано инспекцией ФНС России по Ленинскому району г. Магнитогорска Челябинской области осуществляет следующие виды деятельности:

предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию и перемотке электродвигателей, генераторов и трансформаторов;

предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию электрической и распределительной аппаратуры;

предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию прочего электрооборудования;

предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию приборов и инструментов для измерения, контроля, испытания, навигации, локации, и прочих целей;

передача электроэнергии;

распределение электроэнергии;

деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей;

передача пара и горячей воды (тепловой энергии);

распределение пара и горячей воды (тепловой энергии);

деятельность по обеспечению работоспособности котельных;

деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей;

распределение воды;

удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельность;

выработка сжатого воздуха, кислорода, азота;

деятельность по обеспечению работоспособности противопожарной автоматики и охранно-пожарной сигнализации;

своевременное и качественное проведение технического обслуживания устройств релейной защиты и автоматики, электроустановок В-35кв;

проведение приемо-сдаточных и эксплуатационных испытаний и измерений электрооборудования;

капитальное строительство промышленных объектов;

транспортные услуги;

проектные работы;

внешнеэкономическая деятельность;

инвестиционная деятельность;

обеспечение сырьем материально-техническими ресурсами;

производство и сбыт товаров народного потребления;

сдача в наем (в аренду) оборудования и машин производственно-технического назначения;

проведение единой политики в области охраны труда, разработка и выполнение комплексных мероприятий по обеспечению здоровых и безопасных условий труда, предупреждению травматизма и профзаболеваний;

социально-бытовое обеспечение работников Общества и членов их семей;

другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

Аффилированные лица Общества:

1) Ф. И.О. Шкарапут Максим Борисович

Местожительство: Россия, г. Магнитогрск

Основание: Лицо осуществляет полномочия единоличного исполнительного органа Общества

Дата наступления основания: 30.06.2003

Доля лица в уставном капитале Общества: 100%




Структура управления ООО ПУЛЬС

Начальник цеха

тепловодоснабжения

и канализации

Начальник

кислородно-

комрессорного

цеха

Зам. директора

по производству

Начальник

цеха электрических

сетей

Начальник

электро-

технической

лаборатории

Начальник

цеха

противопожарной

автоматики

Главный

инженер

Начальник

планово

экономического

отдела

Начальник

производственно

техничекого

отдела

Директор

Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО "Пульс"



1.5 Цели, задачи и перспективы развития ООО "Пульс"



Обеспечение эффективного функционирования единого хозяйственно-технологического комплекса, предоставление услуг по техническому обслуживанию энергосетей;

осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли;

удовлетворение потребностей физических и юридических лиц в товарах и услугах

Предприятие работает в энергетической отрасли, динамика происходящих в отрасли изменений останется в планируемом периоде на прежнем уровне.

Имеется перспектива увеличения рынков сбыта газообразного кислорода в баллонах потребителям города и района за счет снижения стоимости кислорода, при условии выполнения программы мероприятий по снижению затрат. По остальной продукции предприятия потребление существенно не изменится.

Объемы потребления продукции и услуг основными потребителями в расчетном периоде не изменятся.

В планируемом периоде 2005-2007 гг. конкуренты будут завоевывать рынок сбыта низкими ценами, при низком качестве.

Текущее состояние предприятия и технической базы - удовлетворительное. Финансовое положение предприятия - нестабильное, вызвано недостатком собственных оборотных средств.

В планируемом периоде изменение организационной структуры предприятия не планируется, а основным мероприятием кадровой политики в 2005-2007 годах будет оптимизация численности за счет:

телемеханизации производства;

повышения производительности труда;

замены работников пенсионного возраста на молодых и перспективных специалистов;

овладения смежными профессиями.



Таблица 1 - динамика численности персонала ООО "Пульс"

Категория

работающих

Факт

2004 года

Факт

2005 года

Факт 2006года

Факт 2007года

План 2008г

Аппарат

управления

16

17

18



20

21

РСС

52

50

50

46

46

Рабочие

337

332

321

283

276

Всего

405

399

389

349

343



С 2004 года прослеживается снижение численности работающих по программе оптимизации. Так, в 2007 году, за счет изменения структуры предприятия и высокой текучести кадров снижение численности рабочих составило 38чел, РСС - 4 чел.

Инвестиции в социальную сферу, предусмотренные коллективным договором, идут из прибыли предприятия.

В сфере текущей деятельности основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации. Основным направлением расходования денежных средств в рамках текущей деятельности является оплата труда, расчеты с бюджетом и оплата приобретенных товаров, работ, услуг. Основными мероприятиями по повышению качества работ и услуг на 2005-2007 гг. будут:

использование современных видов материалов и запасных частей применяемых при ремонтах оборудования;

применение орг. оснастки и оборудования применяемых при ремонтах и техническом обслуживании;

приобретение современных контрольно-измерительных приборов и аппаратуры применяемых при измерениях показателей качества выпускаемой продукции, при проведении испытаний и измерений оборудования;

приобретение оставшегося оборудования для испытательной станции кислородно-наполнительной станции ККЦ.

Программа повышения качества работ и услуг на 2005-2007 гг. находится в состоянии разработки.


2 Анализ финансовой деятельности на примере ООО "Пульс"



2.1 Анализ структуры актива баланса за 2005, 2006 и 2007 года



Финансовое состояние есть не что иное, как финансовое здоровье фирмы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (характеризуется системой показателей: платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности, финансовой устойчивости), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Для проведения анализа финансового состояния была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Пульс" за 2005-2007 годы. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям с одной стороны актив, и по источникам их финансирования с другой стороны пассив.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса ООО "Пульс" 2005-2007 годы, а именно: бухгалтерский баланс форма № 1 путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700);

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пассива баланса (строка 490);

величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (строка 590+690);

величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 баланса (строка 490-190).

В составе актива баланса в 2005 году произошли следующие изменения.

Имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., руб., или 8,8%.

Внеоборотные активы уменьшились на - 22,18 руб., или 15,6%. В их составе уменьшилось незавершенное строительство на - 1032 тыс. руб., или на - 90,4%.

В составе внеоборотных активов снизились основные средства на - 1186 тыс. руб., или на - 9,06%.

Оборотные активы увеличились на 4562 тыс. руб., или 37%.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) повысилась на 3062 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 388 тыс. руб., или 1847,6%.

Запасы увеличились на 1904 тыс. руб., или 45,6%, в том числе в составе запасов увеличились: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 1526 тыс. руб., или 59,1%; уменьшились: расходы будущих периодов на - 19 тыс. руб., или - 2,8%; готовая продукция и товары для перепродажи на - 3 тыс. руб., или - 100%. Затраты в незавершенном производстве остались без изменений и равны 34 тыс. руб.

На основании проведенного анализа актива баланса ООО "Пульс" за 2006 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 3062 тыс. руб., или на 10,6%.

Доля внеоборотных активов на конец года увеличилась на 1474 тыс. руб., или на 12,3%. Оборотные активы увеличились на 1588 тыс. руб., или 9,4%.

В составе внеоборотных активов основные средства увеличились на 1584 тыс. руб., или 13,3%. Незавершенное строительство на коне года уменьшилось на - 110 тыс. руб., или на - 100%.

В составе оборотных средств запасы уменьшились на - 795 тыс. руб., если в процентах, то на - 16,5%, налог на добавленную стоимость на - 603 тыс. руб., или - 100%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличились на 1914 тыс. руб., или 17,3%, денежные средства увеличились на 1072 тыс. руб., или 262,1%., в том числе в составе запасов уменьшилась доля сырья, материалов и других ценностей на - 446 тыс. руб., или 10,9%, уменьшились расходы будущих периодов на 389 тыс. руб.; затраты в незавершенном производстве увеличились на 40 тыс. руб., или 117,6%.

На основании проведенного анализа актива баланса ООО "Пульс" за 2007 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4%.

Доля внеоборотных активов на конец года уменьшилась на - 1270 тыс. руб., или на - 9,4%. Оборотные активы увеличились на 2034 тыс. руб., или 11%.

В составе внеоборотных активов основные средства уменьшились на - 1411 тыс. руб., или - 10,5%. Незавершенное строительство на коне года увеличилось на 141 тыс. руб.

В составе оборотных средств увеличились запасы на 851 тыс. руб., если в процентах, то на 21,2%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 557 тыс. руб., или 4,3%, задолженность покупателей и заказчиков выросла на 4442 тыс. руб., или на 89,4%. Денежные средства увеличились на 621 тыс. руб., или 41,9%., в том числе в составе запасов увеличилась доля сырья, материалов и других ценностей на 860 тыс. руб., или 18,57%. Затраты в незавершенном производстве уменьшились на 74 тыс. руб., расходы будущих периодов выросли на 244 тыс. руб., или 89,4%.

Итак, на основании полученных результатов можно сделать общий вывод по активу баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Горизонтальный анализ данных таблиц 2 - 4 показывает, что в 2005 году имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., или 8,8%, за счет повышения оборотных активов на 4562 тыс. руб., или 37%. В 2006 году имущество предприятия ещё увеличилось на 3062 тыс. руб., или 10,6%, за счет увеличения доли внеоборотных активов 1474 тыс. руб., или 12,3% и увеличения оборотных активов на 1588 тыс. руб., или 9,4%. В 2007 году имущество предприятия увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4%, за счет увеличения доли оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11%.

В пассиве баланса отражаются источники формирования имущества.

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования увеличились на 2344 тыс. руб., или 8,8%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он уменьшился на - 268 руб., или 8,3%. Долгосрочные обязательства уменьшились на - 45 тыс. руб., или - 40,9%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль уменьшилась на - 268 тыс. руб., или 8,3%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения: кредиторская задолженность увеличилась на 2657 тыс. руб., или 18,7%, в том числе увеличились задолженность перед поставщиками и подрядчиками на - 1668 тыс. руб., персоналом организации на 259 тыс. руб., или 9,9%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на - 50 тыс. руб., или - 32%. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 5088 тыс. руб., или 162,4%. Долг прочим кредиторам увеличился на 165 тыс. руб., или 90,2%

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 1674 тыс. руб., или 14%. Долгосрочные обязательства увеличились на 129 тыс. руб., или 198,5%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль увеличилась на 1674 тыс. руб., или - 47,8%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он увеличился на 1259 тыс. руб., в том числе изменились: кредиторская задолженность увеличилась на 1259 тыс. руб., или 7,5%, в том числе уменьшилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам на - 825 тыс. руб., или - 19,5%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 197 тыс. руб., или 18%, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 13,3%, задолженность по налогам и сборам на 301 тыс. руб., или 3,7%, прочим кредиторам на 179 тыс. руб., или 51,4%.

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 4303 тыс. руб., или 31,5%. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или - 25,3%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, резервный капитал вырос на 84 тыс. руб., или 100%, нераспределенная прибыль увеличилась на 4220 тыс. руб., или - 230,7%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он уменьшился на - 49 тыс. руб., или - 25,3 % в том числе изменились: кредиторская задолженность уменьшилась на - 3491 тыс. руб., или - 19,3%, в том числе увеличилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам на 1686 тыс. руб., или 49,6%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на - 542 тыс. руб., или - 42%, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 11,7%, задолженность по налогам и сборам уменьшилась на - 3483 тыс. руб., или - 40,9%, прочим кредиторам выросла на 153 тыс. руб., или 29%. Авансы полученные уменьшились на 1617 тыс. руб., или на - 258,3%

Далее можно сделать общий вывод по пассиву баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Данный горизонтальный анализ показывает, что в 2005 году доля источников финансирования увеличилась на 2344 тыс. руб., или 8,8%, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 2657 тыс. руб., или 18,7%. В 2006 году источники финансирования увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6%, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 1259 тыс. руб., или на 7,5% и долгосрочных обязательств на 129 тыс. руб., или 198,5%, увеличения Собственного капитала 1674 тыс. руб., или 14%. В 2007 году источники финансирования увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4%, за счет увеличения состава собственного капитала на 4303 тыс. руб., или 31,5%.


2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия



Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Приложение Г). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:







С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Рассчитав показатели платежеспособности занесем данные в таблицу 8.


Таблица 8 - Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005, 2006 и 2007 годы

Наименование коэффициента

2005 год

2006 год

2007 год



Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

L1

0,37

0,45

0,45

0,5

0,5

0,7

L2

0,001

0,02

0,02

0,08

0,08

0,14

L3

0,6

0,7

0,7

0,8

0,8

1,1

L4

0,87

1,002

1,002

1,02

1

1,4

L5

0,16

0,16

0,16

0,12

0,12

0,12

L6

0,46

0,58

0,58

0,58

0,58

0,6

L7

-0,16

-0,001

-0,001

0,01

0,01

0,3



Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать такие выводы. Показатель L1, при нормальном ограничении показателя больше или равно единице, не соответствует ни одному из рассматриваемых периодов. Коэффициент общей ликвидности с нормальным ограничением больше 0,1-0,7 соответствует лишь концу 2007 года, это означает, что у предприятия есть возможности погасить текущую краткосрочную задолженность за счет свободных денежных средств. Коэффициент "критической оценки" при допустимом ограничении 0,7-0,8, желательно близком к единице, значения соответствуют концу 2005, а так же периоду 2006 и 2007 года, в конце 2007 просматривается наилучший результат - предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и т.п. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,5, а оптимальном 2,0-3,5 показывает, что у предприятия к концу рассматриваемого периода наблюдается положительная динамика, но пока ещё нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала свидетельствует о том, что уменьшение данного показателя в динамике - положительный факт. Он показывает, что уже в 2006 году предприятие значительно уменьшило часть собственного капитала за счет увеличения производственных запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах при нормальном ограничении больше или равно 0,5 показывает, что в период с 2006 года доля оборотных средств в активах значительно уменьшилась, в 2005 году она составляла 37%, в 2006 году 9,4%, в 2007 году 11%. Коэффициент обеспеченности собственными средствами при норме больше или равно 0,1 и чем больше, тем лучше показал, что у предприятия лишь на конец всего рассматриваемого периода образовались собственные средства, необходимые для ее текущей деятельности. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Проанализируем данные таблицы (9)



Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса на 2005 год

Актив

Пассив

Платежный излишек (недостаток) 

Наименование

На начало периода

На конец периода

Наименование

На начало периода

На конец периода



А1-наиболее ликвидные активы

21

409

П1-наиболее срочн. Обязательства

14191

16848

-14170

-16439

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен. =620

 

 

А2-быстро реализуемые активы

8012

11074

П2-краткоср. Пассивы

0

0

8012

11074

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен. =240

П2=610+630+660

 

 

А3-медлено реализ. Активы

4295

5407

П3-долгоср. Пассивы

110

65

4185

5342

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

14237

12019

П4-постоянные или устойч. Пассивы

12264

11996

1973

23

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ) =490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На

начало периода

На

конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) =

-6158

-5365

 (-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени

Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

4185

5342

 (+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей



Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса на 2006 год





Пассив

Платежный

излишек

(недостаток) 

Наименование

На

начало периода

На

конец

приода

Наименование

На

начало периода

На

конец периода



А1-наиболее ликвидные

активы

409

1481

П1-наиболее срочн.

Обязательства

16848

18107

-16439

-16626

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен. =620





А2-быстро

реализуемые активы

11074

12988

П2-краткоср. Пассивы

0

0

11074

12988

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен. =240

П2=610+630+660





А3-медлено реализ. Активы

5407

4009

П3-долгоср. Пассивы

65

194

5342

3815

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

12019

13493

П4-постоянные

или устойч.

Пассивы

11996

13670

23

-177

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ) =490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На начало периода

На конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) =

-5365

-3638

 (-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к

рассматриваемому промежуток времени

Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

5342

3815

 (+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей



Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса на 2007 год

Актив

Пассив

Платежный

излишек (недостаток) 

Наименование

На начало периода

На конец периода

Наименование

На начало периода

На конец периода



А1-наиболее ликвидные активы

1481

2102

П1-наиболее срочн. Обязательства

18107

14612

-16626

-12510

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен. =620

 

 

А2-быстро реализуемые активы

12988

13545

П2-краткоср. Пассивы

0

0

12988

13545

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен. =240

П2=610+630+660

 

 

А3-медлено реализ. Активы

4009

4911

П3-долгоср. Пассивы

164

145

3845

4766

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

13493

12223

П4-постоянные или устойч. Пассивы

13670

17973

-177

-5750

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ) =490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На начало периода

На конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) =

-3638

1035

 (-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени

ерспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

3815

4766

 (+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей



В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:



Кал=, (2)



Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - это отношение быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:



Кбл=, (3)

0,8.



Коэффициент общей ликвидности (Кол) - это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:


Кол=, (4)



где ОА - оборотные активы.

Анализ ликвидности предприятия ООО "Пульс" за 2005 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 0,01%, что ниже нормы на 20%. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 2%, что ниже нормы на 48%. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9%.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила 60% и это составляет норму, на конец года (К1бл) - 70%, что ниже нормы на 10%. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило минус 10%.

На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 90%, и не достает до нормы 10%. А к концу (К1ол) 2005 года равен 100%, что ниже нормы на 100%. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 10%.

Сведем данные показатели в таблицу.



Таблица 12 - Анализ показателей ликвидности в 2005 году

Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный

уровень коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,001

0,02

0,019

0,2 - 0,5

-0,2

-0,48

Кбл

0,6

0,7

0,1

0,6 - 0,8

0

-0,1

Кол

0,9

1

0,1

1,0 - 2,0

-0,1

-1




Таблица 13 - Анализ показателей ликвидности в 2006 году

Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный

уровень

коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,02

0,08

0,06

0,2 - 0,5

-0,18

-0,42

Кбл

0,7

0,8

0,1

0,6 - 0,8

0,1

0

Кол

1

1,02

0,02

1,0 - 2,0

0

-0,98



Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2007 году

Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный уровень

коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,08

0,14

0,06

0,2 - 0,5

-0,12

-0,36

Кбл

0,8

1,1

0,3

0,6 - 0,8

0,2

0,3

Кол

1,02

1,4

0,38

1,0 - 2,0

0,02

-0,6



На начало 2007 года предприятие ООО "Пульс" не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 12%, а к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 140% и ниже нормы на 36%. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20%, а к концу года равен 110% и выше нормы на 30%. Коэффициент общей ликвидности на начало 2007 года составляет 102%, что выше нормы на 2%, а к концу года он составит 140%, что ниже нормы на 60% - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.


2.3 Анализ деловой активности и рентабельности



В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

общие показатели оборачиваемости;

показатели управления активами.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности предприятия ООО "Пульс" приведена в таблице 17 (данные из бухгалтерского баланса - формы №1 берем на начало года). Показатели характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.

Проанализировав данные о прибыльности предприятия можно сделать следующие выводы. Наибольшая рентабельность продаж приходится на 2006 год. Наибольший коэффициент чистой и экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала приходится на 2007 год. Затратоотдача на 2006 год приходится высокой по сравнению с рассматриваемыми периодами и составляет 3,32. Коэффициент устойчивости экономического роста к 2007 году повышается, а это значит, что к концу рассматриваемого периода предприятие старается выйти из своего финансово неустойчивого состояния.



Таблица 17 - Показатели прибыльности (рентабельности)

Наименование показателя

Способ расчета



Рентабельность продаж

R (1) =

прибыль от продаж (050 (ф2)) 

Ч100%





выручка от продаж (010 (ф2)) 



Бухгалтерская рентабельность от обычной

деятельности

R (2) =

прибыль от обычн. деятельн. (160или (140-150) (ф2)) 

Ч100%





выручка от продаж (010 (ф2)) 



Чистая рентабельность

R (3) =

чистая прибыль (190 (ф2)) 

Ч100%





выручка от продаж (010 (ф2)) 



Экономическая

рентабельность

R (4) =

чистая прибыль (190 (ф2)) 

Ч100%





средняя стоим. активов [ (300н. г+300к. г) /2] (ф1) 



Рентабельность

собственного капитала

R (5) =

чистая прибыль (190 (ф2)) 

Ч100%





средняя стоим. собствен. капитала [ (490н. г+490к. г) /2] (ф1) 



Валовая рентабельность

R (6) =

прибыль валовая (029 (ф2)) 

Ч100%





выручка от продаж (010 (ф2)) 



Затратоотдача

R (7) =

прибыль от продаж (050 (ф2)) 

Ч100%





затраты на производ. и реализ. Продукции (020+030+040) (ф2) 



Рентабельность перманентного капитала

R (8) =

чистая прибыль (190 (ф2)) 

 Ч100%





средняя стоим. собствен. капитала+средняя стоим.

Долгосрочн. обязательств [ (490н. г+490к. г) /2] + + [ (590н. г+590к. г) /2] (ф1) 



Коэффициент устойчивости экономического роста

R (9) =

чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам [190 (ф2) - дивиденды] 

Ч100%





средняя стоим. собствен. капитала [ (490н. г+490к. г) /2] (ф1) 





Таблица 18 - Показатели рентабельности ООО "Пульс" за 2004 - 2006 годы

Наименование коэффициента

2005

2006 год

2007 год

R1

2,59

3,21

2,4

R2

-0,08

0,76

0,95

R3

-0,13

0,75

0,97

R4

-0,97

5,5

6,5

R5

-2,21

13,04

13,3

R6

8,63

8,8

9,3

R7

2,65

3,32

2,45

R8

-2, 19

12,91

13,2

R9

-2,21

13,04

13,3



2.4 Анализ состава и динамики балансовой прибыли



Для анализа и оценки уровня и динамики показателе прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Данная динамика показана в таблице 25.

Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что предприятие ООО "Пульс" в 2006 году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущего года. По сравнению с прошлым годом прирост составил 1942 тыс. руб., или 725%. В 2006 году объем выручки вырос на 1929 тыс. руб., или 37% по сравнению с 2005 годом.

Анализ структуры прибыли отчетного года (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в 2006 году 4,3% и - 19,5% в прошлом году. В результате большого увеличения доли прибыли от основной деятельности. Большую часть составляет прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 2268 тыс. руб., или 180%, в отчетном периоде 211% и - 470% в прошлом.

По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен неудовлетворительный результат: превышение операционных расходов над доходами на, что уменьшает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 622 тыс. руб.

Финансовый результат, полученный от внереализационной деятельности увеличивает прибыль, в результате уменьшения внереализационых расходов отчетного периода над внереализационными расходами предыдущего периода на 457 тыс. руб.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2005 годом на 1942 тыс. руб. или 1929 тыс. руб., в 2006 году было получено за счет прироста прибыли от финасово-хозяйственной деятельности.

Из данного анализа видно, что у предприятие в 2007 году наблюдается снижение выручки от реализации продукции по сравнению с 2006 годом. Причиной падения выручки является изменение организационной структуры предприятия. С 7 февраля 2007 года выделен в отдельное производство электроремонтный цех (ЭРЦ).

Прибыль от реализации продукции в отчетном периоде равна 246% и 427% в прошлом. В результате снижения доли прибыли от основной деятельности на 181%, абсолютное снижение составило 1957 тыс. руб., или 27,4%

Предприятие в 2007 году добилось повышения финансовых результатов по прибыли, в сравнении с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26%. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от снижения доли внереализациоонных расходов, в 2006 году она составляет - 179%, в отчетном - 68%, абсолютный прирост к прибыли составил 1560 тыс. руб., или 52%.

По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен удовлетворительный результат: уменьшение прочих операционных расходов увеличивает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 449 тыс. руб.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2006 годом на 436 тыс. руб. или 26%, было получено за счет уменьшения прочих внереализационных расходов.


3. Пути повышения эффективности финансового состояния предприятия



3.1 Факторный анализ рентабельности



Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Для анализа используем таблицу 28



Таблица 28 - "Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли на предприятии ООО "Пульс"

Показатель

Факт 2005 года

План 2006 года

Факт 2006 года

План 2007 года

Факт 2007 года

Выручка от продажи товаров, продукции, услуг (за минусом НДС) 

202028

216046

222608

226037

217180

Полная себестоимость реализованной продукции 

196847

209599

215455

219583

211983

Прибыль (убыток) от продаж

5225

6447

7154

6454

5197

Прибыль (убыток) до налогообложения

1256

3056

3527

3323

3580

Чистая прибыль (убыток) от четного периода

-268

1508

1674

1580

2144



На основании данных таблицы можно рассчитать рентабельность:

Рентабельность продаж в 2005 году по факту (Rпродаж) равна - 0,13%

Рентабельность продаж по плану в 2006 году (Rпродаж) равна 0,69%

Рентабельность продаж по факту в 2006 году (Rпродаж) равна 0,75%

Рентабельность продаж по плану в 2007году (Rпродаж) равна 0,7%

Рентабельность продаж по факту в 2007году (Rпродаж) равна 1%

В 2005 году предприятие ООО "Пульс" имеет прибыли с рубля продаж минус 0,13%, в 2006 году 0,75%, в 2007 году 1%.

Рентабельность продаж в 2007 году вырос по сравнению с 2006 годом вырос на 0,25%, по сравнению с 2005 годом на 113%.

На основании данных таблицы можно рассчитать рентабельность реализации (оборота). За 2005 год она составила 2,58%, по плану на 2006 год 2,98%, по факту 2006 года 3,2%.

Отсюда следует, что по сравнению с 2005 годом уровень рентабельности реализации в 2006 году повысился на 0,62%, а по сравнению с планом на 0,22% увеличение рентабельности обозначает повышение спроса на продукцию, (услуги).

Рентабельность реализации по плану за 2007 год составила 2,9%, по факту за 2007 год 2,4%. Уровень рентабельности реализации понизился по сравнению с 2006 годом на 0,8%, по сравнению с фактом ниже на 0,5%.

Общая рентабельность показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения. В 2005 году общая рентабельность составляет 0,62%, по плану на 2006 год 1,4%, по факту на 2006 год 1,58%. Отклонение отчетного года от прошлого составляет 0,96%, отклонение от факта равно 0,18%.

В 2007 году общая рентабельность составляет 1,64%, по плану на 2007 год она равна 1,47%. Отклонение факта 2007 года от факта 2006 года равно 0,06%. Отклонение от плана 2007 года составляет 0,17%.

Анализ показал, что план по рентабельности реализации на 2007 год не выполнен, более того, по сравнению с 2006 годом наблюдается отрицательная динамика по факту.

Рентабельность по продажам к 2007 году по сравнению с предыдущими периодами значительно выросла. Наблюдается положительный результат по планируемым продажам и фактическим.

Общая рентабельность производства имеет положительную динамику, как по плану, так и по фактическим данным.

На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции (работ, услуг) оказали влияние следующие факторы.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.



Таблица 29 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2005 году

Продукция

по цехам

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах к

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и

акцизов, руб. 

себестоимость

прибыль

(убыток), руб. 



Производство воды

88723

84219

4504

5,1

Производство сжатого воздуха и кислорода

44639

40932

3707

8,3

Услуги цехов

68666

59438

9228

13,4



Таблица 30 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2006 году



Продукции

По цехам

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах к

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и

акцизов, руб. 

себестоимость

прибыль (убыток), руб. 



Передача электроэнергии

33028

27319

5709

17,3

Производство воды

95066

87313

7753

8,2

Производство сжатого воздуха и кислорода

49676

42726

7039

14,2

Услуги по передаче тепловой энергии по теплосетям

5726

5901

-175

-3,1

Услуги цехов

39112

39804

-692

-1,8



Таблица 31 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2007 году

Вид продукции

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах к

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и

акцизов, тыс. руб. 

себестоимость

прибыль

(убыток),

тыс. руб. 



Передача

электроэнергии

33718

28040

5678

16,8

Производство воды

98665

91467

7198

7,3

Производство сжатого воздуха и кислорода

48866

46016

2850

5,8

Услуги по передаче тепловой энергии по теплосетям

5811

6057

-246

-4,2

Услуги цехов

29315

24740

4575

15,6

Аренда имущества

594

508

86

14,5

Субаренда имущества

211

210

1

0,5



Произведя факторный анализ рентабельности мы будем в основном сравнивать 2006 и 2007 года, так как в 2005 году некоторые виды продукции не производились и мы не можем в полной мере просмотреть динамику рентабельности этого года в сравнении с другими периодами. Рентабельность продукции в 2007 и в 2006 годах примерно одинаковая. "Передача электроэнергии" в 2006 году выше 2007 года на 0,5%; "Производство воды" в 2006 году выше 2007 года на 0,9% и выше 2005 года на 3,1%; "Производство сжатого воздуха и кислорода" так же в 2006 году выше 2007 года на 8,4% и выше 2005 года на 5,9%; "Услуги по передаче тепловой энергии по тепловым сетям" в 2006 и в 2007 годах находятся в отрицательных показателях, но в 2007 году положение немного хуже на 1,1%. Рентабельность продукции "Услуги цехов" в 2007 году выше 2006 года на 17,4% и выше 2005 года на 2,2%. В общей динамике рентабельности продукции, рентабельность за 2007 год не на много выше рентабельности 2006 года.



3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов



Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности, основными их источниками являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 11).




Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение

объема 

реализации 

продукции

Повышение

цен

Снижение

себестоимости продукции

Повышение

качества товарной продукции

Поиск более 

выгодных рынков сбыта

Реализация в 

более 

оптимальные 

срокиРисунок 11 - Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции



Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:



,



Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО "Пульс" на 10% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО "Пульс" по формуле.



 тыс. руб.



Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 10% рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 519,7 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:



,



Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции:

0,976 - 0,003 = 0,973 руб.



Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженный в ценах реализации (238898 тыс. руб), получим значение суммы возможной себестоимости:



 тыс. руб.



Подставив все известные данные в формулу (37) вычислим резерв увеличения рентабельности производственной деятельности фирмы ООО "Пульс" за счет названных выше факторов:







Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 10%, снижении на 0,003 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличении на 5% удельного веса продукции I-го сорта в общем объеме реализованной продукции фирма ООО "Пульс" получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) на 1,42%.

На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Одним из важнейших резервов получения прибыли является снижение непроизводственных расходов и потерь. Непроизводственные расходы и потери ведут к понижению эффективности общественного производства.

Рыночная экономика предполагает резкое сокращение непроизводственных расходов и потерь, повышение ответственности должностных лиц за результаты хозяйствования. Но многие предприятия и теперь продолжают необоснованно относить ряд непроизводственных расходов на себестоимость продукции. Для устранения таких негативных явлений учетный и аналитический аппарат должны поставить прочный заслон припискам, хищениям и незаконным расходам. Необходимо совершенствование методологии учета и анализа, наличие высококвалифицированных кадров, которые были бы способны самостоятельно экономически мыслить.

Учитывая все вышеизложенное необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО "Пульс", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

1) рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

2) усовершенствовать управление предприятием (выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности, внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции);

3) осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

5) совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

6) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

7) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

8) повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

9) разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

10) использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

11) разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;


Заключение



Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования, т. к анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей;

финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.

На основании результатов проведенного анализа финансовой деятельности предприятия, его рентабельности, можно сделать следующие выводы.

Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс", показал, что стоимость имущества предприятия в 2006 году, по сравнению с 2005 годом увеличилась на 3062 тыс. руб., или 10,6%. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 1474 тыс. руб., или 12,3%, оборотных активов - на 1584 тыс. руб., или 13,3%.

В 2007 году стоимость имущества предприятия, по сравнению с 2006 годом увеличилась на 764 тыс. руб., или 2,4%, за счет увеличения стоимости оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11%.

Анализ структуры пассива баланса предприятия показал, что по сравнению с 2005 годом, в 2006 году предприятие увеличило свой собственный капитал на 1674 тыс. руб., или 14%, в результате повышения доли непокрытого убытка на 1674 тыс. руб., или на 47,8 В 2007 году ООО "Пульс" увеличивает свои источники средств на 764 тыс. руб., или 4,2%. Это происходит в результате увеличения капитала предприятия на 4303 тыс. руб., или 31,5%, за счет повышения доли нераспределенной прибыли на 4220 тыс. руб., или 230,7%. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или 25,3%. Краткосрочные обязательства предприятия также уменьшаются на 3491 тыс. руб., или 19,3%. руб., в результате уменьшения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 542 тыс. руб., или 42%, и уменьшения задолженности по налогам и сборам на 3483 тыс. руб., или 40,9%. Анализ платежеспособности показал, что предприятие в 2005 году испытывает дефицит денежных средств (значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного). Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года равен нормальному уровню, а к концу года ниже нормы на 10%. Коэффициент общей ликвидности на начало и конец года ниже нормы

В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года выше нормативного значения на 10%, в конце года этот показатель ниже нормы. Коэффициент общей ликвидности также в начале года равен норме ниже нормативного значения к концу года. Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности предприятию необходимо увеличивать реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной кредиторской задолженности.

В 2007 году ситуация немного улучшается. Коэффициент абсолютной ликвидности по прежнему ниже нормального уровня. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего года выше нормы. Коэффициент общей ликвидности немного повысился, в начале года он уже выше нормы, в конце ниже верхнего предела нормы. Оборотные активы возросли, но не вышли за пределы нормы. В 2007 году предприятие является быстро ликвидным. Предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, но пока ещё нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства.

В 2007 году предприятие ООО "Пульс" добилось повышения финансовых результатов по сравнению с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26%. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что прибыль от основной деятельности уменьшилась, в сравнении с предыдущим годом на 1957 тыс. руб., или 27,4%, в связи с выходом из состава предприятия Электроремонтного цеха. Основную часть составляет прибыль от значительного снижения прочих внереализационных расходов на 1560 тыс. руб., или 52%.

Результаты исследования показали, что, снижение себестоимости, за счёт снижения расходов на управление, увеличив объем производства и реализации продукции на 10%, увеличив на 5% удельный вес производства воды промышленной фильтрованной в общем объеме выпускаемой продукции ООО "Пульс" получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб., при этом рентабельность производства увеличится на 1,42%. Кроме того, для повышения эффективности деятельности предприятия можно внедрить следующие мероприятия, направленные на улучшение показателей прибыли и рентабельности:

а) сокращение затрат на производство, повышение эффективности использования материальных ресурсов за счет организации учета и контроля за их использованием, изучение и внедрение передового опыта по осуществлению режима экономии, внедрение системы материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов;

б) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

в) улучшение использования основных средств предприятия, приобретение высококачественных основных средств, повышение уровня квалификации обслуживающего персонала, внедрение новых технологий;


Список использованных источников



Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2006.

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Консультант, № 8, 2006.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. Учебник. - СПб: Питер, 2004.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004. - 256 с.: ил. - (Серия "Бухгалтеру и аудитору");

Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности // Консультант, № 21, 2005.

Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.: ил.;

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО "ТК Велби", 2002г.

Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учета. - СПС "Гарант", 2003 г.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ДиС, 2008г.

Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьяконова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2007 г.

Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 704 с. - (Экономическое образование).

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - изд.4-е, перераб. и доп. - М.: Издательство - торговая корпорация "Дашков и Ко", 2005. - 352 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: АНФРА-М, 2003 г.


Приложения



Таблица 2 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2005 год

Статья актива

баланса

Код

На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб. 

в

%

сумма, руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного веса

1. Внеоборотные активы

110

-

-

-

-

-

-

-

Основные

средства

120

13095

49,3

11909

41,2

-1186

-9,06

-8,1

Отложенные

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное строительство

130

1142

4,3

110

0,38

-1032,386

решение строи-тельное

-90,4

-3,92

Итого по разделу 1

190

14237

53,6

12019

41,6

-2218

-15,6

-12,02

2. Оборотные

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том

числе: 

210

3300

12,4

4804

16,6

1504

45,6

4,2

сырье, материалы и другие

аналогичные

ценности

211

2582

9,7

4108

14,2

1526

59,1

4,49

Затраты в

незавершенном производстве

213

34

0,1

34

0,1

0

0

0

Готовая продукция и товары для

перепродажи

214

3

0

0

0

-3

-100

0

расходы будущих периодов

216

681

2,56

662

2,29

-19

-2,8

-0,27

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

995

3,75

603

2,09

-392

-39,4

-1,66

Дебиторская

задолженность (платежи по

которой

ожидаются в

течение 12

месяцев после

отчетной даты), в том числе: 

240

8012

30,16

11074

38,31

3062

38,2

8,15

покупатели и

заказчики

241

6812

25,64

10132

35,05

3320

48,7

9,41

Денежные

средства

260

21

0,08

409

1,41

388

1847,6

1,34

Итого по разделу 2

290

12328

46,4

16890

58,4

4562

37

12,0

Баланс

300

26565

100

28909

100

2344

8,8

0



Таблица 3 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2006 год

Статья актива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб. 

в

%

сумма, руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение

удельного веса

1. Внеоборотные

активы

110

-

-

-

-

-

-

-

Основные

средства

120

11909

412

13493

4,2

1584

13,3

1,0

Отложенные

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное

строительство

130

110

0,38

0

0

-110

-100

-0,38

Итого по разделу 1

190

12019

41,6

13493

42,2

1474

12,3

0,62

2. Оборотные

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том

числе: 

210

4804

16,6

4009

12,5

-795

-16,5

-4,08

сырье, материалы и другие

аналогичные

ценности

211

4108

14,2

3662

11,5

-446

-10,9

-2,76

Затраты в

Незавершенном

производстве

213

34

0,1

74

0,2

40

117,6

0,11

Готовая продукция и товары для

перепродажи

214

0

0

0

0

0

0

0

расходы будущих

периодов

216

662

2,29

273

0,85

-389

-58,8

-1,44

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

ценностям

220

603

2,09

0

0

-603

-100

-2,09

Дебиторская

задолженность

(платежи по

которой

ожидаются в

течение 12

месяцев после

отчетной даты), в том числе: 

240

11074

38,31

12988

40,62

1914

17,3

2,32

покупатели и

заказчики

241

10132

35,05

7490

23,43

-2642

-26,1

-11,62

Денежные

средства

260

409

1,41

1481

4,63

1072

262,1

3,22

Итого по разделу 2

290

16890

58,4

18478

57,8

1588

9,4

-0,6

Баланс

300

28909

100

31971

100

3062

10,6

0


Таблица 4 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2007 год

Статья актива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб. 

в

%

сумма, руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения



изменение

удельного веса

1. Внеоборотные

активы

110

-

-

-

-

-

-

-

Основные

средства

120

13493

4,2

12082

36,91

-1411

-0,5

-5,3

Отложенные

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное

строительство

130

0

0

141

0,43

141

0

0,43

Итого по разделу 1

190

13493

42,2

12223

37,34

-1270

-9,4

-4,86

2. Оборотные

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том

числе: 

210

4009

12,5

4860

14,8

851

21,2

2,31

сырье, материалы и другие

аналогичные

ценности

211

3662

11,5

4342

13,3

680

18,57

1,81

Затраты в

Незавершенном

производстве

213

74

0,2

0

0

-74

-100

-0,23

Готовая продукция и товары для

перепродажи

214

0

0

0

0

0

0

0

расходы будущих

периодов

216

273

0,85

517

1,58

244

89,4

0,73

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

ценностям

220

0

0

0

0

0

0

0

Дебиторская

задолженность

(платежи по

которой

ожидаются в

течение 12

месяцев после

отчетной даты), в том числе: 

240

12988

40,62

13545

41,38

557

4,3

0,75

покупатели и

заказчики

241

7490

23,43

11932

36,45

4442

59,3

13,02

Денежные

средства

260

1481

4,63

2102

6,42

621

41,9

1,79

Прочие оборотные активы

270

0

0

51

0,16

51

0

0,16

Итого по разделу 2

290

18478

57,8

20512

62,7

2034

11

4,9

Баланс

300

31971

100

32735

100

764

2,4

0



Таблица 5 - Анализ структуры пассива баланса ООО "Пульс" 

за 2005 год

Статья

пассива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб. 

в

%

сумма,

в тыс. руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3. Капитал и

резервы

(собственный

капитал) 

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный

капитал

410

15499

58,3

15499

53,6

0

0

-4,73

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

475

-3235

-12,2

-3503

-12,1

-268

8,3

0,1

Итого по разделу 3

490

12264

46,2

11996

41,5

-268

8,3

-4,7

4. Долгосрочные

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные

налоговые активы

515

110

0,41

65

0,22

-45

-40,9

-0, 19

Итого по разделу 4

590

110

0,41

65

0,22

-45

-40,9

-0, 19

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская

задолженность, в том числе: 

620

14191

53,4

16848

58,3

2657

18,7

4,9

поставщики и

подрядчики

621

5892

22,2

4224

14,6

-1668

-28,3

-7,6

задолженность

перед персоналом организации

622

2611

9,8

2352

8,1

-259

-9,9

-1,7

задолженность

перед

государственными внебюджетными

фондами

623

1586

6

1085

4

-501

-32

-2

Задолженность по налогам и сборам

624

3133

11,8

8221

28,4

5088

162,4

16,6

прочие кредиторы

625

183

0,7

348

1,2

165

90,2

0,5

Авансы

полученные

626

786

3

618

2

-168

-21,4

-0,8

Итого: 

690

14191

53,4

16848

58,3

2657

18,7

4,9

Баланс

700

26565

100

28909

100

2344

8,8

0



Таблица 6 - Анализ структуры пассива баланса ООО "Пульс" за 2006 год

Статья

пассива

баланса

Код

На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб. 

в

%

сумма,

в тыс. руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3. Капитал и

резервы

(собственный

капитал) 

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный

капитал

410

15499

53,6

15499

48,5

0

0

-5,13

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

-3503

-12,1

-1829

-5,7

1674

-47,8

6,4

Итого по разделу 3

490

11996

41,5

13670

42,8

1674

14,0

1,3

4. Долгосрочные

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные

налоговые активы

515

65

0,22

194

0,61

129

198,5

0,38

Итого по разделу 4

590

65

0,22

194

0,61

129

198,5

0,38

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская

задолженность, в том числе: 

620

16848

58,3

18107

56,6

1259

7,5

-1,6

поставщики и

подрядчики

621

4224

14,6

3399

10,6

-825

-19,5

4,0

задолженность

перед персоналом организации

622

2352

8,1

2664

8,3

312

13,3

0,2

задолженность

перед

государственными внебюджетными

фондами

623

1085

4

1282

4

197

18

0

Задолженность по налогам и сборам

624

8221

28,4

8522

26,7

301

3,7

-1,8

прочие кредиторы

625

348

1,2

527

1,6

179

51,4

0,4

Авансы

полученные

626

618

2

1713

5

1095

177,2

3,2

Итого: 

690

16848

58,3

18107

56,6

1259

7,5

-1,6

Баланс

700

28909

100

31971

100

3062

10,6

0



Таблица 7 - Анализ структуры пассива баланса ООО "Пульс" 

за 2007 год

Статья

пассива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб. 

в

%

сумма,

в тыс. руб. 

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3. Капитал и

резервы

(собственный

капитал) 

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный

капитал

410

15499

48,5

15499

47,3

0

0

-1,13

Резервный капитал

430

0

0

84

0,3

84

0

0,3

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

-1829

-5,7

2391

7,3

4220

-230,7

13,0

Итого по разделу 3

490

13670

42,8

17973

54,9

4303

31,5

12,1

4. Долгосрочные

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные

налоговые активы

515

194

0,61

145

0,44

-49

-25,3

-0,16

Итого по разделу 4

590

194

0,61

145

0,44

-49

-25,3

-0,16

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская

задолженность, в том числе: 

620

18107

56,6

14616

44,6

-3491

-19,3

-12,0

поставщики и

подрядчики

621

3399

10,6

5085

155

1686

49,6

4,9

задолженность

перед персоналом организации

622

2664

8,3

2976

9,1

312

11,7

0,8

задолженность

перед

государственными внебюджетными

фондами

623

1282

4

740

2

-542

-42

-2

Задолженность по налогам и сборам

624

8522

26,7

5039

15,4

-3483

-40,9

-11,3

прочие кредиторы

625

527

1,6

680

2,1

153

29

0,4

Авансы

полученные

626

1713

5

96

0

-1617

-2583

-5,1

Итого: 

690

18107

56,6

14616

44,6

-3491

-19,3

-12

Баланс

700

31971

100

32735

100

764

2,4

0



Таблица 15 - Коэффициенты деловой активности

Наименование п/п коэффициента

Способ расчета



Пояснения



А. Общие показатели оборачиваемости

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации) 

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств





Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)



Коэффициент отдачи нематериальных активов



Показывает эффективность использования нематериальных активов



Фондоотдача





Показывает эффективность использования только основных средств организации



Коэффициент отдачи собственного капитала





Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала

Б. Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов)





Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

Оборачиваемость денежных средств





Показывает срок оборота денежных средств



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах





Показывает количество оборотов

дебиторской задолженности за отчетный период



Срок погашения дебиторской задолженности





Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности





Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации

Срок погашения кредиторской задолженности



Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам



Таблица 16 - Динамика и выполнение плана по прибыли 

предприятием ООО "Пульс" за 2005, 2006 годы

Наименование

За предыдущий год (2005) 

За отчетный год (2006) 

Отклонение

показателей





сумма, в руб. 

в процентах

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб. 

5225

7154

1929

37

Проценты к получению

-

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

Операционные доходы (расходы) 

-11

-633

-622

5645

Внереализационные доходы (расходы) 

-3451

-2994

457

-13,2

Прибыль (убыток) от 

1259

3527

2268

180

финансово-хозяйственной деятельности, руб. 









Прибыль (убыток) 

-268

1674

1942

-725

отчетного периода, руб. 











Таблица 17 - Динамика и выполнение плана по прибыли 

предприятием ООО "Пульс" в 2007 году

Наименование

За предыдущий год (2006) 

За отчетный год (2007) 

Отклонение

показателей





сумма, в руб. 

в процентах

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб. 

7154

5197

-1957

-27,4

Проценты к получению

-

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

 операционные доходы (расходы) 

-633

-184

449

-71

внереализационные доходы (расходы) 

-2994

-1434

1560

-52

Прибыль (убыток) от 

3527

3580

53

1,5

финансово-хозяйственной деятельности, руб. 









Прибыль (убыток) 

1674

2110

436

26

отчетного периода, руб. 











Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя



Способ расчета



Нормальное ограничение



Пояснения



1. Общий показатель

платежеспособности



L1≥1







2. Коэффициент абсолютной ликвидности



L2>0,1ч0,7

Зависит от отраслевой принадлеж-ности организации)



Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям

З. Коэффициент "критической оценки"





Допустимое

0,7 ч 0,8; желательно

L3 ≈1



Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности





Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 2,0 ч 3,5



Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала



Уменьшение показателя в динамике - положительный факт



Показывает, какая часть всего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах





L6 ≥ 0,5



Зависит от отраслевой принадлежности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами



L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше) 

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности