Анализ хозяйственной деятельности Алябьевского ЛПХ

Введение



Для выполнения данной курсовой работы используются исходные данные реально действующего предприятия, которые собираются в период прохождения технико-экономической практики на предприятии.

Курсовая работа выполняется в целях:

			закрепления теоретических знаний и приобретения практических навыков анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

				выработки умения увязывать теоретические вопросы с практическими проблемами и разрабатывать мероприятия по результатам проведенного анализа.

Для достижения поставленных целей выделю следующие задачи:

		охарактеризовать исследуемое предприятие

		проанализировать основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

		проанализировать финансовое состояние предприятия

		дать экономическую оценку резервов улучшения финансового состояния

Анализ ведется на основе следующей информации:

1. «Баланс предприятия» (форма №1)

2. «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2)

3. «Отчет об изменении капитала» (форма №3)

4. «Отчет о движении денежных средств» (форма №4)

5. «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5)

6. Отчет о выпуске продукции и т.д.






1. Краткая характеристика предприятия и условий его работы



Общие сведения

Алябьевский ЛПХ, расположенный по адресу пос. Алябьевский ХМАО, является филиалом ОАО «Советсклеспром».

Предприятие Алябьевский ЛПХ работает в лесной промышленности и занимается заготовкой, переработкой и продажей продукции из лесоматериалов. Продажа продукции распространяется, как на внутренние рынки сбыта, так и на внешние.

Предприятием выпускается широкий ассортимент продукции, начиная от хлыстов и простых дров до обрезных пиломатериалов и брусьев, идущих на экспорт.

Конкурентами Алябьевского ЛПХ являются предприятия, расположенные в близлежащих городах, таких как Зеленоборск, Самза. Несмотря на то, что конкуренция не проявляется в острой форме, так как все эти предприятия являются филиалами ОАО «Советсклеспром», каждое из них стремится усовершенствовать свои технологии и продуктовый портфель, максимально ориентируясь на заказы потребителей.

На предприятии регулярно проводится обмен специалистами с иностранными фирмами, кроме того, ведется и обмен оборудования и технологий обработки древесины. Предприятие ежегодно расширяет свой сегмент рынка.

В лесопильно-деревообрабатывающей промышленности процесс производства много стадийный и связан с последовательной переработкой сырья для получения определенной продукции. Конечной продукцией на Алябьевском ЛПХ являются пиломатериалы, которые предприятие реализует как на внутреннем, так и на внешних рынках. Поставка пиломатериалов до потребителей осуществляется в двух направлениях: прямой авто вывозкой и по железной дороге.

Основными операциями на данном предприятии являются:

– валка леса бензиномоторной пилой и валочными машинами;

– пакетирование деревьев пакетирующими машинами;

– трелевка леса трактором;

– обрезка сучьев сучкорезной машиной;

– раскряжевка хлыстов обработка древесины электропилой;

– вывозка древесины лесовозными автопоездами, тепловозами узкой и широкой колеи, автомашинами.

Миссия и цели

Миссия – основная, главная цель существования организации во внешней среде. Миссия организации уникальна в своем роде. Организация не может существовать без определенной миссии и целей. Миссия – это социальная значимость организации. Выработанные на её основе цели служат в качестве критериев для всего последующего процесса принятия управленческих решений.




2. Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за анализируемый период



Таблица 1. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за анализируемый период

Показатели

Фактически за

Темпы роста, %



предыдущий период

отчетный период



1. Объем продаж продукции, тыс. руб.

266 728 694,0

420 973 040,0

157,83

2. Товарная продукция, тыс. руб.

280 065 128,7

437 811 961,6

156,33

3. Объем выпуска основных видов продукции в натуральном выражении, тыс. т.

154 685,59

218 410,18

141,20

пиломатериалы

126 996,87

180 625,22

142,23

лесоматериалы круглые

8 507,71

12 449,38

146,33

балансы (хвойные, лиственные)

4 949,94

7 425,95

150,02

дрова (технологические, топливные)

4 021,83

5 241,84

130,33

продукция деревообработки

7 270,22

6 989,13

96,13

опил

464,06

873,64

188,26

прочая продукция

2 474,97

4 805,02

194,14

4. Фондоотдача, руб.

12,99

36,07

277,78

5. Фондовооруженность, руб.

45 075,82

26 978,82

59,85

6. Среднесписочная численность рабочих ППП, чел.

555,00

538,00

96,94

7. Выработка на одного работающего ППП, тыс. руб.

480 592,24

782 477,77

162,82

8. Выработка на одного рабочего, тыс. руб.

585 374,23

973 231,06

166,26

9. Среднегодовая зарплата работающего ППП, тыс. руб.

410,35

425,58

103,71

10. Среднегодовая зарплата рабочего, тыс. руб.

266,20

283,17

106,37

11. Себестоимость продукции, тыс. руб.

244 963 841,00

354 763 592,00

144,82

12. Себестоимость единицы основных видов продукции, руб.







пиломатериалы

214 667 887,22

328 891 433,80

153,21

лесоматериалы круглые

1 679 846,83

2 537 930,69

151,08

балансы (хвойные, лиственные)

783 228,83

1 145 972,02

146,31

дрова (технологические, топливные)

378 614,64

457 822,69

120,92

продукция деревообработки

27 217 460,01

21 285 802,11

78,21

опил

20 144,70

42 161,90

209,30

прочая продукция

216 658,82

402 468,81

185,76

13. Затраты на рубль товарной продукции, руб.

0,87

0,81

92,64

14. Прибыль до налогообложения (+), убыток (–), тыс. руб.

-13 238 039

-61 525 104

464,76

15. Чистая прибыль, тыс. руб.

-13 240 825

-62 073 068

468,80

16. Рентабельность продукции, %

-5,41

-17,50

323,71



При оценке основных технико-экономических показателей можно сказать следующее:

1. объем продаж продукции вырос на 57,83%

2. объем товарной продукции вырос на 56,33%

Объемы производства основных видов продукции увеличились (пиломатериалы – 42,23%, лесоматериалы круглые – 46,33%, балансы (хвойные, лиственные) – 50,02%, дрова (технологические, топливные) – 30,33%, опил – 88,26%, прочая продукция – 94,14%), за исключением продукции деревообработки (-3,87%).

Фондоотдача, характеризует уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, а также отражает количество продукции произведенной на 1 руб. основных производственных фондов, уменьшилась на 177,78%.

Среднесписочная численность работающих и рабочих снизилась на 3,06%. Это связано с расширением производства, а также приемом на рабочие места молодых специалистов.



Численность

2005

2006

ППП, чел.

555

538

АУП, чел.

99

105

ППР, чел.

456

433



Судя по таблице можно сказать, что предприятие считается обеспеченным кадрами.

Выработка на одного работающего ППП увеличилась на 62,82%, на одного рабочего – 66,26%, что говорит о повышении производительности труда.

Средняя заработная плата работающих ППП возросла на 3,71%, рабочих на 6,37%.

Себестоимость по основным видам продукции увеличилась на 44,82%. Не смотря на увеличение себестоимости затраты на рубль товарной продукции в 2006 году снизились на 7,36%. Возможно, увеличением себестоимости вызвано падение прибыли на 368,8%% и рентабельности на 223,71%. Предприятие является нерентабельным.




3. Анализ финансового состояния предприятия



3.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период



Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 77487627 тыс. руб. (30,60%). Вероятно, это произошло за счет увеличения оборотных активов на 31075530 тыс. руб. (4,62%).

Внеоборотные активы на конец отчетного периода увеличиваются на 46412097 тыс. руб. (4,62%) преимущественно за счет увеличения незавершенного строительства на 55281380 тыс. руб. (12,31%).

Кредиторская задолженность снизилась на 4680453 тыс. руб. (3,16%) за счет значительного снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 7401847 тыс. руб. (3,07%). Увеличилась задолженность перед персоналом организации на 1237801 тыс. руб. (0,24%) и перед внебюджетными фондами на 796335 тыс. руб. (0,04%).

Происходит увеличение доходов будущих периодов на 227997 тыс. руб., а также краткосрочных обязательств на 81940083 тыс. руб.

По структурной динамике баланса можно сказать, что изменения в абсолютных величинах по статьям баланса на начало периода составляют: внеоборотные активы 59,90%, оборотные активы 40,10%, капитал и резервы 0%, долгосрочные обязательства 0%, краткосрочные обязательства 100%.




Таблица 2. Сравнительный баланс предприятия

Статьи и разделы баланса

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменения



на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

в абсолютных величинах, тыс. руб. (3–2)

в удельном весе, % (5–4)

в процентах к величинам на начало периода (6:2*100)

в процентах к изменениям итога баланса (6:Е6*100)

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

















Нематериальные активы

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Основные средства

20 539 024

11 669 741

20,18

7,88

-8 869 283

-12,31

-43,18

-11,45

Незавершенное строительство

81 222 666

136 504 046

79,82

92,12

55 281 380

12,31

68,06

71,34

Доходные вложения в материальные ценности

0

0













Долгосрочные финансовые вложения

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Отложенные налоговые активы

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Прочие внеоборотные активы

0

0













ИТОГО по разделу I

101 761 690

148 173 787

40,19

44,81

46 412 097

4,62

45,61

59,90

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

















Запасы, в том числе:

128 836 198

162 039 024

85,07

88,78

33 202 826

3,71

25,77

42,85

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

81 418 885

49 482 929

53,76

27,11

-31 935 956

-26,65

-39,22

0,00

животные на выращивании и откорме

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

затраты в незавершенном производстве

22 946 325

21 770 150

15,15

11,93

-1 176 175

-3,22

-5,13

-1,52

готовая продукция и товары для перепродажи

21 285 192

16 884 198

14,06

9,25

-4 400 994

-4,80

-20,68

-5,68

товары отгруженные

176 048

425 271

0,12

0,23

249 223

0,12

141,57

0,32

расходы будущих периодов

3 009 748

73 476 476

1,99

40,26

70 466 728

38,27

2 341,28

90,94

прочие запасы и затраты

0

0













Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

7 088 041

14 173 071

4,68

7,77

7 085 030

3,08

99,96

9,14

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

0

0













покупатели и заказчики

0

0













Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

14 419 311

6 301 024

9,52

3,45

-8 118 287

-6,07

-56,30

-10,48

покупатели и заказчики

12 644 795

0

8,35

0,00

-12 644 795

-8,35

-100,00

-16,32

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Денежные средства

95 940

1 901

0,06

0,00

-94 039

-0,06

-98,02

-0,12

Прочие оборотные активы

0

0













ИТОГО по разделу II

151 439 490

182 515 020

59,81

55,19

31 075 530

-4,62

20,52

40,10

БАЛАНС

253 201 180

330 688 807

100,00

100,00

77 487 627

0,00

30,60

100,00

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

















Уставный капитал

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0













Добавочный капитал

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Резервный капитал, в том числе:

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

резервы, образованные в соответствии с законодательством

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

0

0













Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

ИТОГО по разделу III

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

















Займы и кредиты

0

0













Отложенные налоговые обязательства

0

0



0,00

0

0,00

0,00

0,00

Прочие долгосрочные обязательства

0

0













ИТОГО по разделу IV

0

0



0,00

0

0,00

0,00

0,00

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

















Займы и кредиты

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Кредиторская задолженность, в том числе:

18 885 109

14 204 656

7,46

4,30

-4 680 453

-3,16

-24,78

-6,04

поставщики и подрядчики

9 035 398

1 633 551

3,57

0,49

-7 401 847

-3,07

-81,92

-9,55

задолженность перед персоналом организации

6 644 975

7 882 776

2,62

2,38

1 237 801

-0,24

18,63

1,60

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

2 189 540

2 985 875

0,86

0,90

796 335

0,04

36,37

1,03

задолженность по налогам и сборам

997 666

1 481 439

0,39

0,45

483 773

0,05

48,49

0,62

прочие кредиторы

17 530

221 015

0,01

0,07

203 485

0,06

1 160,78

0,26

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

0

0













Доходы будущих периодов

816 026

1 044 023

0,32

0,32

227 997

-0,01

27,94

0,29

Резервы предстоящих расходов

0

0



0,00

0

0,00

0,00

0,00

Прочие краткосрочные обязательства

233500045

315 440 128

0,92

0,95

81 940 083

0,03

35,09

105,75

ИТОГО по разделу V

253 201 180

330 688 807

100,00

100,00

77 487 627

0,00

30,60

100,00

БАЛАНС

253 201 180

330 688 807

100,00

100,00

77 487 627

0,00

30,60

100,00



3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия



В условиях рынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников становится важным фактором. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. По абсолютным показателям определяется тип финансового состояния предприятия, и разрабатываются рекомендации по повышению его финансовой устойчивости.

Относительные показатели, отражающие взаимосвязь финансового состояния с хозяйственной деятельностью предприятия, используются для разработки мер по повышению эффективности деятельности предприятия.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками средств, получаемая в виде разницы величины источников средств и величины запасов.








обеспеченность запасов источниками

источники средств

величина запасов с НДС

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих охват различных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (НСО), равное разнице величины собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.







наличие собственных оборотных средств

сумма собственного капитала

сумма внеоборотных активов

долгосрочная дебиторская задолженность

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (НСД), получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств.







наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

сумма долгосрочных обязательств

3. Величина основных источников формирования запасов и затрат (Но), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.







величина основных источников формирования запасов и затрат

сумма краткосрочных кредитов и заемных средств

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:







собственные оборотные средства







собственные оборотные и долгосрочные источники заемных средств







основные источники формирования запасов и затрат

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречается редко и задается условиями:



- абсолютная устойчивость финансового состояния



2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность предприятия и задается условиями:



- нормальная устойчивость финансового состояния



3. Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:



- неустойчивое финансовое состояние



Финансовая неустойчивость считается в данной ситуации допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. Если условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние. Это такое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности:



- кризисное финансовое состояние



Таблица 3. Обеспеченность запасов источниками формирования

Показатели

на начало года

на конец года

изменения (+, -)

1. Капитал и резервы (итог раздела III пассива)

0

0

0

2. Доходы будущих периодов (стр. 640)

816026

1044023

227 997

3. Резерв предстоящих расходов (стр. 650)

0

0

0

4. Внеоборотные активы (ВА) (итог раздела I актива)

101 761 690

148 173 787

46 412 097

5. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) (стр. 230)

0

0

0

6. Наличие собственных оборотных средств (НСО) (пок. 1 + пок. 2 + пок. 3 – пок. 4 – пок. 5)

-100 945 664

-147 129 764

-46 184 100

7. Долгосрочные обязательства (ДО) (итог раздела IV)

0

0

0

8. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (НСД) (пок. 6 + пок. 7)

-100 945 664

-147 129 764

-46 184 100

9. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ) (стр. 610)

0

0

0

10. Наличие основных источников формирования запасов (НО) (пок. 8.+ пок. 9)

-100 945 664

-147 129 764

-46 184 100

11. Величина запасов (сумма по стр. 210 «Запасы»)

128 836 198

162 039 024

33 202 826

12. Налог на добавленную стоимость (стр. 220)

7 088 041

14 173 071

7 085 030

13. Величина запасов с НДС (пок. 11 +пок. 12)

135 924 239

176 212 095

40 287 856

14. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (ОСО) (пок. 6 – пок. 13)

-236 869 903

-323 341 859

-86 471 956

15. Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками (ОСД) (пок. 8 – 13)

-236 869 903

-323 341 859

-86 471 956

16. Обеспеченность запасов основными источниками (ОО) (пок. 10 – пок. 13)

-236 869 903

-323 341 859

-86 471 956

17. Тип финансовой устойчивости

кризисное

кризисное





Состояние предприятия характеризуется как кризисное, т.е. находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Для полной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем следующие относительные показатели:







коэффициент финансовой активности предприятия

величина заемного капитала

сумма собственного капитала







коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

величина внеоборотных активов

величина оборотных активов






коэффициент маневренности собственного капитала







коэффициент финансовой устойчивости

сумма источников средств

сумма долгосрочных обязательств







коэффициент финансовой независимости (автономии)







коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

величина запасов



Таблица 4. Показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия

Показатели

На начало года

На конец периода

Отклонение (+, -)

1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)

309,29

315,74

6,46

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

-0,67

-0,81

-0,14

3. Коэффициент маневренности собственных средств

-123,70

-140,93

-17,22

4. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса)

0,00

0,00

0,00

5. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)

0,00

0,00

0,00

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

-0,78

-0,91

-0,12



Коэффициент финансовой активности показывает размер заемных средств, привлеченных предприятием на один рубль собственного капитала. Отклонение составило 6,46, т.е. величина заемных средств на один рубль собственного капитала выросла на 6 руб. 46 коп.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных оборотных средств. Отклонение составило -0,14. На конец периода коэффициент составил -0,81, это говорит о неплатежеспособности предприятия (критерий больше 0,1).

Коэффициент маневренности собственных средств показывает долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. Трудно говорить о какой-либо мобильности, когда коэффициент отрицателен.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Эта часть равна 0, т.е. в общей сумме источников нет никакого собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств, т.е. доля собственного капитала в общей сумме источников средств равен 0.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая доля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств. Судя по показателю, доля запасов отсутствует, либо является заемной, причем этот займ увеличивается.



3.3 Оценка платежеспособности предприятия



Платежеспособность – важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса предприятия (форма №1) на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.







 коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства в кассе, на расчетном и валютных счетах, прочие средства

краткосрочные финансовые вложения

краткосрочные обязательства предприятия







промежуточный коэффициент покрытия

сумма оборотных активов

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

величина запасов

долгосрочная дебиторская задолженность







общий коэффициент покрытия



Таблица 5. Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+, -)

Критерий

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К7)

0,00038

0,0000058

-0,00037

≥0,2

2. Промежуточный коэффициент покрытия (К8)

0,06

0,02

-0,04

0,8 -1.0

3. Общий коэффициент покрытия (К9)

0,57

0,51

-0,06

2



Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия. Величина коэффициента положительна, но настолько мала, значит, предприятие не способно немедленно погасить краткосрочные обязательства, что отрицательно характеризует уровень платежеспособности.

Промежуточный коэффициент покрытия служит для оценки возможности предприятия мобилизовать средства в расчетах с дебиторами для покрытия кредиторских обязательств. На начало периода показатель 0,06 не входит в критерий 0,8–1,0, значит, уровень платежеспособности предприятия недостаточен, а к концу он снижается на 0,04, следовательно, уровень платежеспособности соответственно сводится на нет.

Общий коэффициент покрытия – это обобщающий показатель платежеспособности предприятия. Теоретическая величина определяется в размере 2. Судя по показателю предприятию еще далеко до того состояния, когда оно сможет погасить свои долги.



3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов



Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Различные виды оборотных активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целях разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных активов, они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится по показателям:

1. Количество оборотов оборотных активов (КО) рассчитывается по формуле:







количество оборотов оборотных активов

выручка от продаж

средняя величина оборотных активов за анализируемый период






оборотные активы на начало и конец периода

2. Продолжительность одного оборота (Д) рассчитывается по формуле:







продолжительность одного оборота

продолжительность анализируемого периода (год – 360, квартал – 90, месяц – 30)

Показатели оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по общей сумме и по их составным частям: запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам.

По всем оборотным активам рассчитывается сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости (СС) по формуле:







 сумма высвобождения (вовлечения) средств

продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периодах

однодневный оборот по базису






выручка от продаж базисного периода



Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов

Показатели

базисный период

отчетный период

Отклонение (+, -)

1. Выручка от продаж, тыс. руб.

420 973 040

266 728 694

-154 244 346

2. Средние величины, тыс. руб.





0

– оборотных активов

166 977 255

187 012 670

20 035 415

– запасов

145 437 611

163 731 283

18 293 672

– дебиторской задолженности

0

0

0

– денежных средств

48 921

2 126

-46 795

3. Количество оборотов







– оборотных активов

3

1

-1

– запасов

3

2

-1

– дебиторской задолженности

0

0

0

– денежных средств

8 605

125 460

116 855

4. Продолжительность одного оборота в днях







– оборотных активов

143

252

110

– запасов

124

221

97

– дебиторской задолженности

0

0

0

– денежных средств

0

0

0

5. Сумма высвобождения (вовлечения) денежных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.



128 181 436





В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов сумма высвобождения составила 128 181 436 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие не нуждается в краткосрочных кредитах и заемных средствах.




3.5 Анализ финансовых результатов



По данным таблицы 7 можно сказать, что в отчетном году удельный вес себестоимости снизился на 7,57% по сравнению с базисным периодом, соответственно увеличивается удельный вес валовой прибыли на 7,57%. Коммерческие расходы увеличились на 3,43%, управленческие – на 4,53%. Прибыль от продаж снизилась на 0,39%. Увеличились операционные доходы на 1,97% и внереализационные доходы на 0,35%.

Увеличились в структуре формирования прибыли внереализационные расходы на 6,94%.

В результате всех этих изменений предприятие получило убыток, который составил 61 525 104 тыс. руб.

Проведем факторный анализ убытков.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»









выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах

выручка от продаж за отчетный период

индекс цен за анализируемый период
















изменение прибыли от продаж под фактором «Выручка»

выручка от продаж за прошлый период

рентабельность продаж в базисном периоде









прибыль от продаж прошлого периода

2. Расчет влияния фактора «Цена»









изменение прибыли от продаж за счет влияния фактора «Цена»

3. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»








изменение себестоимости проданной продукции за анализируемый период

удельный вес себестоимости проданной продукции в выручке от продаж (%) за базисный и отчетный периоды

4. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»









изменение коммерческих расходов

удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж (%) за отчетный и базисный периоды

5. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»









изменение управленческих расходов

удельный вес управленческих расходов в выручке от продаж (в%) за отчетный и базисный период.

Результаты расчетов факторного анализа сводятся в таблице 8.




Таблица 8. Сводка влияния факторов на чистую прибыль

Показатели-факторы

Сумма, тыс. руб.

1. Изменение прибыли от продаж – всего, в том числе за счет факторов:

1 582 800,09

· выручки от продаж

-79 758,05

· цен на продукцию

3 188,77

· себестоимости проданной продукции

-31 858 376,90

· коммерческих расходов

14 447 214,27

· управленческих расходов

19 070 532,00

2. Изменение операционных доходов и расходов, в том числе за счет:

32 383 178

· процентов к получению

0

· процентов к уплате

0

· доходов от участия в других организациях

0

· прочих операционных доходов

9 463 045

· прочих операционных расходов

22 920 133

3. Изменение внереализационных доходов и расходов – всего, в том числе за счет:

35 481 980

· внереализационных доходов

2 808 467

· внереализационных расходов

32 673 513

4. Изменение прибыли до налогообложения (п. 1 + п. 2+п. 3)

69 447 958,09

5. Изменение налога на прибыль

-2 786

6. Изменение чрезвычайных расходов

0

7. Изменение чрезвычайных доходов

0

8. Изменение чистой прибыли (п. 4 – п. 5 + п. 6 – п. 7)

69 450 744,09



Наибольшее влияние на показатель чистой прибыли оказало увеличение управленческих расходов, а также снижение себестоимости продукции в отчетном периоде.



3.6 Анализ рентабельности



Таблица 9. Динамика показателей рентабельности, (%)

Наименование показателя

За аналогичный период предыдущего года

За отчетный период

Изменение (+, -)

1. Рентабельность продаж

-2,54

-2,14

-0,39

2. Общая рентабельность капитала

-21,07

-4,53

-16,54

3. Рентабельность собственного капитала

-6 615,43

-1 423,41

-5 192,02

4. Рентабельность продукции

-2,47

-2,10

-0,38

5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

-6 674,35

-1 423,71

-5 250,64

6. Рентабельность производственных фондов

-6,15

-3,83

-2,32



Анализируя показатели таблицы 9 можно сказать, что все виды рентабельности в отчётном году по сравнению с базисным имеют тенденцию роста, несмотря на отрицательность всех данных. Это связано со снижением прибыли от продаж на 9,78% в отчетном году. Наибольшее увеличение наблюдается у рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, наименьшее – у рентабельности продукции.






4. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности предприятия



Полученные раннее результаты анализа финансового состояния и его изменения за анализируемый период, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, финансовых результатов, рентабельности обобщу в этой части, сделаю аналитические выводы и указания резервов улучшения финансового положения предприятия. Попытаюсь дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятия.

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Проявляется оно в том, насколько рационально размещены средства, имеющиеся у предприятия, обеспечивает ли наличие этих средств бесперебойный ход его производственно-хозяйственной деятельности, поддерживает ли предприятие запасы необходимых ему товарно-материальных ценностей на должном уровне, в состоянии ли оно своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты выплачивать заработную плату работающим, вносить платежи в бюджет.

Внеоборотные активы на конец анализируемого периода увеличиваются за счет основных средств. В этом году были списаны и обновлены машины и оборудование. Оборотные активы увеличиваются за счет запасов.

Величины обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, обеспеченность запасов собственными оборотными, долгосрочными заемными источниками и обеспеченность запасов основными источниками положительно в результате наших расчетов получились отрицательными, что говорит о том, что предприятие имеет кризисное финансовое положение.

При оценке платежеспособности ситуация выглядит следующим образом, предприятие является неплатежеспособным, т.е. оно не может погасить свои текущие обязательства, т.е. уровень платежеспособности предприятия недостаточен. Анализ финансовых результатов подтвердил кризисное состояние предприятия. Убытки предприятия постоянно растут, себестоимость производства по-прежнему возрастает.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой и т.д.); оно более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Расчет рентабельности по разным экономическим величинам показал, что предприятие нерентабельно, более того, показатели отрицательные. Нужно добиваться снижения себестоимости, наращивать свой собственный капитал, поддерживать оптимальный состав основных фондов (предприятие должно освободиться от оборудования, которое простаивает за ненадобностью: сдать в аренду или продать), находить новые рынки сбыта, производить новые востребованные виды продукции, снижать внутрисменные простои, нанимать квалифицированных рабочих, снижать износ оборудования и выпускать более качественную продукцию, добиваться уменьшения задолженности дебиторов, наращивать объемы и реализацию продукции.

Хочу подробнее рассмотреть резервы снижения себестоимости. Данные резервы несомненно требуют денежных затрат, но это даёт предприятию возможность варьировать цены в зависимости от рыночной ситуации и конкурентов. Если фирма может производить продукцию с меньшими, чем у конкурентов издержками её положение на рынке будет более прочным.

В настоящее время при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства – средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.

Повышение технического уровня производства – это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых и фактических затрат на производство.






Список используемой литературы



1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА – М, 2001.

2. Ковалев В.В., Волкова О.Н Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2002

3. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ предприятия. М.: ЮНИТИ, 2002

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: – ИП «Экоперспектива», 2002

5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002





2