Анализ финансового состояния предприятия 51

1





Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек.

Контрольная работа по экономическому анализу

на тему «Анализ финансового состояния предприятия»

I. Анализ платежеспособности

1) Маневренность функционирующего капитала

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

МФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/

Функционирующий капитал

где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690

2007 год.

МФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33

2008 год.

МФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366

2009 год.

МФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308



2) Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

КЗАВ =Балансовая прибыль/СК

где Балансовая прибыль = 300-252-244

СК = 490-465-252-244

2007 год.

КЗАВ =79018/66239=1,193

2008 год.

КЗАВ =141789/69228=2,048

2009 год.

КЗАВ =153507/66190=2,319



3) Коэффициент концентрации собственного капитала

Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов.

КК = (490-465-252-244)/(300-252-244)

2007 год.

КК =66239/79018=0,838

2008 год.

КК =69228/141789=0,488

2009 год.

КК =66190/153507=0,431



4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

КДОЛГ =Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы)

На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.



Коэффициент

2007 год

2008 год

2009 год

МФК

-29,337

2,366

-3,308

КЗАВ

1,193

2,048

2,319

КК

0,838

0,488

0,431





II. Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств.

Группировка активов

1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А1 =250+260

2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы)

А2 =230+240+270

3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям)

А3 =210+220

4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы)

А4 =190

Группировка пассивов

1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)

П1 =620

2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)

П2 =610+630+660

3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства)

П3 =590

4. Устойчивые пассивы (III раздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)

П4 =490+640+650



Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1П1

А2П2

А3П3

А4<П4 



2007 год.

А1 =4077 < П1 =12779

А2 =7690+670=8360 > П2 =0

А3 =202 > П3 =0

А4 =66378 > П4 =66239

2008 год.

А1 =4328 < П1 =72497

А2 =69913 > П2 =64

А3 =149 > П3 =0

А4 =67399 < П4 =69228



2009 год.

А1 =3007 < П1 =87273

А2 =73969+855=74824 > П2 =44

А3 =8271+306=8577 > П3 =0

А4 =67099 > П4 =66190

Коэффициенты ликвидности

1) Коэффициент текущей ликвидности

КТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

где Оборотные активы = 290-244-252

Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660

2007 год.

КТЛ =12640/12779=0,989

2008 год.

КТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025

2009 год.

КТЛ =86408/(87273+44)=86408/87317=0,989



2) Коэффициент быстрой ликвидности

КБЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства

где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620

2007 год.

КБЛ =4077/12779=0,319

2008 год.

КБЛ =4328/72497=0,059

2009 год.

КБЛ =3007/87273=0,034



3) Коэффициент критической ликвидности

ККЛ =(240+250+260+270)/(610+620+630+660)

2007 год.

ККЛ =(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973

2008 год.

ККЛ =(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023

2009 год.

ККЛ =(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891



4) Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства

2007 год.

КАЛ =4077/12779=0,319

2008 год.

КАЛ =4328/72561=0,059

2009 год.

КАЛ =3007/87317=0,034

Коэффициент

2007 год

2008 год

2009 год

КТЛ

0,989

1,025

0,989

КБЛ

0,319

0,059

0,034

ККЛ

0,973

1,023

0,891

КАЛ

0,319

0,059

0,034





III. Анализ финансовой устойчивости

Наличие собственных оборотных средств.

СОС = III раздел – I раздел

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)

ФК = III раздел – I раздел + IV раздел

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ = III раздел – I раздел + IV раздел + 610

Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.

1) Излишек или недостаток СОС

ФС = СОС – ЗЗ = III раздел – I раздел – 210 – 220

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств

ФК = ФК – ЗЗ = III раздел – I раздел + IV раздел – 210 – 220

3) Излишек или недостаток общей величины финансирования

ФО = III раздел – I раздел + IV раздел + 610 – 210 – 220

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости. 

Выделяют три вида финансовой устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость, когда S = 1; 1; 1

Нормальная финансовая устойчивость, когда S = 0; 1; 1

Неустойчивое финансовое положение, когда S = 0; 0; 1

Кризисное финансовое состояние, когда S = 0; 0; 0

Где SФ =1, если Ф>0; и SФ =0, если Ф<0.

2007 год.

СОС = 66239-66378=-139

ФК = 66239-66378=-139

ВИ=66239-66378=-139

ФС = -139-202=-341

ФК = -139-202=-341

ФО=-139-202=-341

Так как ФС<0, ФК<0 и ФО<0, то S = 0; 0; 0. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние.



2008 год.

СОС = 69228-67399=1829

ФК = 69228-67399=1829

ВИ = 69228-67399=1829

ФС = 1829-149=1680

ФК = 1829-149=1680

ФО = 1829-149=1680

Так как ФС>0, ФК>0 и ФО>0, то S = 1; 1; 1. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния.



2009 год.

СОС = 66190-67099=-909

ФК = 66190-67099=-909

ВИ=66190-67099=-909

ФС = -909-8271-306=-9486

ФК = -909-8271-306=-9486

ФО = -909-8271-306=-9486

Так как ФС<0, ФК<0 и ФО<0, то S = 0; 0; 0. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние.