Деньги и их функции

1



3



Вступление



Роль денег в общей экономической картине исключительно

велика. Изменение количества денег в обращении способно существенно влиять на уровень доходов населения, цены, выпуск продукции. Также  огромна роль денег в повседневной жизни

человека.

	В данном реферате рассмотрены виды денег, их функции и спрос, дается ответ на вопрос, нужно ли деньгам обеспечение золотом, также дана историческая справка о денежных реформах в России.





2.Деньги



Деньги и их функции. Деньги – это социальный инструмент,

выполняющий три важные для общества функции:

Деньги являются средством обмена и платежа;

Деньги являются счетной единицей для измерения ценности товаров, услуг, работ;

Деньги – это средство сбережения (или накопления) стоимости.



2.1.1. Деньги как средство обращения. Средство обращения – это в буквальном смысле слова – вещь-посредник, которой пользуются в процессе обмена одного блага на другое. Применение денег как признанного всеми посредника в сделках купли-продажи делает процесс обмена более эффективным.

	При рассмотрении системы бартерного (натурального) обмена, которая является альтернативной системе с применением денег, мы может лучше понять возможные выгоды от использования денег в качестве средства обращения.

	Бартерная экономика – это экономика, в которой не существует единого общепринятого средства обмена, и товары обмениваются непосредственно друг на друга.

	В бартерной экономике не существует денег, и поэтому здесь единственно возможным вариантом обмена является обмен товаров между двумя товаровладельцами, каждый из которых имеет то, в чем нуждается другой. Подобная система обмена была характерна для неразвитого общества.

  	Неудобства такого вида обмена можно продемонстрировать на примере, приведенном Лайбергом М.Я. в учебнике «История экономики». Здесь приводится рассказ одного исследователя Африки, иллюстрирующий эту стадию обмена. «Забавно было видеть, как мне пришлось платить наемную плату за лодку на рынке на берегу Танганайки. Агент Саида требовал уплаты слоновой костью и желал иметь сукно. Однако, это известие принесло мне еще меньше пользы, пока, наконец, я не услышал, что Магомет ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя у меня, к счастью была и, таким образом, я дал Магомету ибн-Саиду сукно, а этот последний дал агентам Саида требуемую слоновую кость, тогда только я получил от последнего право воспользоваться лодкой». 

	В современных условиях возврат к бартерному обмену наблюдается, когда происходят нарушения в денежном обращении.

	Из-за необходимости двойного совпадения желаний бартерная торговля требует гораздо больше издержек, а иногда становится и вовсе невозможной, поскольку люди вынуждены тратить время и ресурсы на поиск нужных вариантов обмена товарами.

	Преимущества использования денег по сравнению с натуральным обменом огромны. Если бы не существовало денег в роли посредника при обмене, издержки обмена были бы намного больше, и вследствие этого общественное богатство было бы намного меньше.



2.1.2. Деньги как мера стоимости (счетная единица для измерения ценности). Оценка товаров, услуг, работ осуществляется в ценах.

В ценах измеряется ценность всех благ.

	В США цены назначаются в долларах, следовательно, счетной единицей является доллар. Во Франции цены назначаются во франках, и там счетной единицей является франк. В России единица счета – рубль.

	Однако цены не всегда выражаются в единицах национального средства обмена. В периоды высокой инфляции, когда цены при выражении их в местной валюте меняются слишком быстро, они очень часто назначаются в валюте других государств. «В Германии во время нарастания инфляции в период 1922-1923 г.г. фирмы и магазины назначали цены в долларах. Однако сами платежи производились с помощью внутреннего средства обмена – немецкой марки.»

	Такое же положение сложилось в России в начале 90-х годов, когда цены на многие услуги, жилье, товары коммерческими организациями давались в долларах, а платежи производились в рублях по существующему курсу.

	Непригодность рубля для измерения ценности вещей и услуг объясняется высокими темпами инфляции, быстрым изменением ценности самих денег.



2.1.3. Деньги как средство сбережения. Если деньги принимаются в качестве обмена и платежа, то они могут являться и средством сбережения, или накопления стоимости. Конечно, средством сбережения могут служить не только деньги. Им может служить любая недвижимость, акции, коллекции и т.д. Но деньги являются самым ликвидным активом. Их в любое время можно обменять на любой товар, на ценные бумаги. Любой другой актив нужно сначала обменять на деньги (иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.п.), а уж потом на нужный товар.

	Деньги удобнее хранить, чем коллекции или недвижимость. Содержание недвижимости, например, требует существенных расходов. Поэтому самым удобным средством сбережения являются деньги.

	Но в условиях инфляции, когда деньги перестают быть ориентиром для измерения ценности вещей (т.к. ценность самих денег меняется) деньги в национальной валюте теряют свою способность быть средством сбережения. На эту роль в такой ситуации претендует иностранная валюта.

	Так, «в России в июне 1993 г. иностранные депозиты составили 45% от денежной массы. Во втором полугодии 1993 г. расходы населения на покупку иностранной валюты в коммерческих банках достигали 8-10% от доходов населения. Хранение наличной валюты стало формой сбережения населения в 1994-1995 г.г.. По данным опубликованного в Лондоне доклада ЕБРР около 10 млрд. долларов хранилось в виде вкладов населения и депозитов предприятий на валютных счетах в российских банках, более 15 млрд. долларов на руках у населения.» 

	Итак, что же такое деньги?

	Все то, что выполняет 3 перечисленные функции, является деньгами.

	В настоящее время существуют следующие виды денег:

Наличность (металлические и бумажные деньги)

Вклады в коммерческих банках

      Наличность – это деньги, которые передаются из рук в руки в натуральном виде.

	Металлические деньги составляют очень небольшую часть денежного предложения. Монеты являются символическими деньгами (кроме тех монет, которые отлиты из чистого золота или серебра).

	Символические деньги – это такие деньги, которые сделаны из материалов, по стоимости не соответствующих их номинальной стоимости, стоимость металла в монетах ниже их номинала, обозначенного на монетах. Это делается для того, чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых, серебряных или медных металлов.

	«Если бы какой-нибудь диктатор стал бы настаивать на замене бумажных денег монетами, действительная стоимость металла, в которых равнялась бы или приближалась бы к их нарицательной стоимости, он показал бы, каким дилетантом в области финансов он является. Так, если бы выросли цены на платину или серебро на мировых рынках, наш диктатор обнаружил бы, что все его монеты пошли на переплавку ради металла, из которого они сделаны наши монеты и бумажные деньги избегают такой участи

именно потому, что они сделаны из дешевых металлов.»

	Переплавка монет в металлы называется тезаврацией.

	Примеры тезавраций мы можем видеть в недавнем прошлом.

	«В 1963 г., когда цена свободного рынка на серебро возросла до 1,2 доллара за унцию чистого серебра (стандартный серебряный доллар содержит ¾ унции серебра) и превысила 1,2 доллара, люди начали переплавлять серебряные монеты и погашать серебряные сертификаты, а затем продавать серебро по цене, превышающей номинал серебряного доллара. Монетные дворы стали чеканить новые монеты из сплава меди и никеля для замены ранее обращавшихся серебряных монет. В 1971 г. возрос спрос на медь, цена меди поднялась до 15,2 доллара. Несмотря на то, что казначейство установило штраф в размере 10 000 долларов и 5 лет тюремного заключения за переплавку пенни или их экспорт, тезаврация пенни не прекратилась. В 1982 г. монетный двор сократил медное содержание пенни с 72 до 2,5% (остальную часть заменил цинк), к 1985 г. стремление к накоплению пенни пришло в упадок.»

	Роль металлической монеты в последнее время возросла в связи с торговлей через автоматы, появлением прачечных автоматов, автоматов по отпуску билетов и т.д. Казначейство, монетный двор должны выпускать столько разменной монеты, сколько это требуется, и в любой момент отпустить нужное количество банкам.

	Значительно более важными являются бумажные деньги.

	Бумажные деньги пришли к нам двумя путями:

Порча монет, которая логически привела к появлению

бумажных (уже совсем символических) денег. Исторически процесс проходил так.

«Печатать собственные деньги в прошлом могли только короли, князья. Обнаружив, что монеты, начеканенные недавно и истертые, выполняют свою роль одинаково успешно, они сознательно уменьшали долю ценных металлов, т.е. занимались порчей монет. В России, например, за период с XII по XVII век содержание серебра в рубле упало с 48 золотников до 4 золотников 21 доли (1 золотник = 4,26 г). Интересно отметить, что рубль – это лишь половина более древней русской денежной единицы – гривны. За порчей монет последовал выпуск еще более символических бумажных денег, являвшихся заменителями, символами золотых и серебряных. В России бумажные деньги были выпущены в 1976 г. при Екатерине II. Это были ассигнации, свободно обмениваемые на серебряную монету (казначейские билеты).

Этот путь появления бумажных денег проходил через  

коммерческий кредит.

Предприниматели продавали товар в кредит, получая в оплату 

коммерческий вексель. Вместо Товар-Деньги обращение принимало форму Товар-Вексель. Вначале вексель обращался лишь между должником и кредитором. Затем его стали покупать банки, выдавая вместо векселя банкноту – вексель банка. Банкнота обращалась вместо векселя частного лица и вскоре стала разновидностью денег.

Банкноты в отличие от казначейских билетов, выпускаемых государством, долгое время обменивались в банке на золото. В России обмен банкнот на золото был прекращен в 1914 г. в связи с военными трудностями. Деление всех бумажных денег на банкноты и казначейские билеты в нашей стране долго сохранялось, но носило символический характер. За любыми бумажными деньгами сейчас стоит не золото, а лишь товарная масса, которую можно купить за деньги.

	Безналичные деньги  - депозиты в банках, где деньги существуют в форме записи на счет, под эти записи покупаются реальные товары, т.е. возрастает оборот. В первую очередь это чеки, кредитные карточки.

	В Западных странах распространено чековое обращение. Если у кого-либо на чековом счете 1 000 долларов, то этот депозит (счет) можно рассматривать как деньги, потому что вы можете оплачивать покупки с помощью чеков. Чеком можно выплатить долг. Хранение денег на текущих счетах и расплата чеками получило в странах с развитой рыночной экономикой  наибольшее распространение, поскольку это безопасно и удобно.

	«Действительно, вам не придет в голову набить конверт, скажем, 4 896, 47 долл. в банкнотах и монетах и бросить в почтовый ящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на данную сумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража и потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег. Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать большие суммы наличных. В силу этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой нашей экономики.»

	На ход экономических процессов оказывают влияние не только наличные деньги, но и кредитные деньги безналичного расчета.



Ценность денег. Нужно ли деньгам золотое обеспечение?



От чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег 

золотое обеспечение.

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое 

обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна.

	Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время?

	Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Их полезность заключается  в их функциях, и прежде всего в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. «Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не потребуется.»

	Мысль о том, что ценность денег должна определяться золотым обеспечением, не верна. Чтобы обладать ценность, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.

	Принципиально важным для сохранения ценности денег являются ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложение останется ограниченным.

	Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежного предложения.

	Денежная система, основанная на золотом стандарте, имеет свои недостатки.

	Наиболее существенным недостатком золотого стандарта является нерациональное использование ресурсов. Запасы золота ограничены. Напротив, печатание банкнот или создание кредитных денег путем проведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальными издержками.

	Второй недостаток системы золотого обеспечения состоит в том, что изменение его запасов сама по себе является непредсказуемым. Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определяться соображениями целесообразности, чем подвергаться стихийным изменениям.



Предложение денег. Денежные агрегаты М1 и М2. Спрос на деньги.



Наша задача определить возможный размер денежной массы 

со стороны предложения денег.

	Суммы денег, которыми располагает население можно считать по-разному.

	Центральные банки рассчитывают объем денежной массы в двух основных вариантах и публикуют их в виде показателей М1 и М2.

	М1 – это сумма наличности + бессрочные (текущие) вклады. Показатель М1 предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова.

	М2 = М1 + небольшие срочные вклады

	М2 – это денежная масса в широком смысле. При помощи М2 пытаются измерить запас высоко ликвидного имущества, которым владеет население, и которое при определенных обстоятельствах может превратиться в деньги.

	При некоторых расчетах применяют и М3.

	М3 = М2 + облигации государственных займов, сертификаты



Спрос на деньги.

	Существуют три вида спроса на деньги:

Спрос на деньги со стороны сделок;

Спрос на деньги со стороны активов;

Общий спрос на деньги.



Спрос на деньги для сделок.

Люди нуждаются в деньгах прежде всего для приобретения

товаров, услуг. Необходимые для этих целей деньги называются спросом на деньги для сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимость валового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий на количество необходимых для сделок денег – это скорость их оборота. Если каждая денежная единица делает в год три оборота, то количество денег, необходимых для сделок, будет втрое меньше, чем сумма цен товаров и услуг.

	Существует формула денежного обращения, определяющая количество денег в обращении.



Кол-во =  сумма цен всех товаров и услуг     =        стоимость ВНП____________

денег       число оборотов 1 денеж. единицы     кол-во оборотов 1 денеж единицы



	Из формулы видно, что:

Количество необходимых денег зависит от размера  

произведенного продукта и цен на товары. С ростом валового национального продукта (ВНП) и ростом цен должно увеличиться количество денежных знаков.

Увеличение количества денежных знаков при неизменном валовом продукте приводит к росту цен.



	Денег в обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества. Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства.

Спрос на деньги со стороны активов.

Люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как один из 

видов активов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах – в виде акций, облигаций или же в деньгах (наличных или чековых вкладышах). Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов.

       Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их. Польза от владения деньгами состоит в гибкости, свободе маневра, который у владельца денег выше, чем у владельца любого другого товара. Если у вас есть свободные деньги, вы можете купить нужную вещь именно тогда, когда это необходимо.

	У слова «гибкость» есть синоним «ликвидность». Актив, который можно поменять на любой другой, является абсолютно ликвидным активом.

	Активы – это все принадлежащие вам блага. Сюда могут относиться наличные деньги, деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции, золотые и серебряные вещи, автомобиль, участок земли, квартира, дом.

	Речь идет о том, какую часть активов вы желаете иметь в деньгах. Ценность денег как вида активов в их ликвидности.

	Но с другой стороны хранение денег в запасах связано с потерей процента. Если преимуществом владения денег является их ликвидность, то недостаток владения деньгами по сравнению с другими формами финансовых активов заключается в том, что они не приносят процента.

	Ставка процента по сберегательным вкладам, облигациям и др. ценным бумагам может влиять на решение, сколько активов держать в ценных бумагах, а сколько в деньгах.

	Допустим, вы постоянно держите при себе сумму 1 000 долларов на расходы. Если процентная ставка по текущим вкладам 5% ежемесячно, то издержки упущенных возможностей, которые вы уже посчитаете, будут 50 долларов ежемесячно. Если процент по облигациям государственного займа – 10% ежемесячно, то вы теряете 100 долларов, храня деньги как запас наличных.

	Чем выше ставка процента, тем меньше желание держать деньги на руках. Фактор, который влияет на желание иметь определенное количество денег в запасах, это выгодность других видов активов, в первую очередь процентной ставки по вкладам.



Общий спрос на деньги.

	Общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Этот спрос зависит от стоимости валового национального продукта и процентной ставки. Эту зависимость спроса на деньги можно проследить на рисунках 1, 2, 3.

Денежный рынок. Процентная ставка.



Объединив спрос и предложение денег, мы можем 

представить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия, каковой является равновесная ставка процента. Равновесная ставка процента – цена, уплачиваемая за использование денег.



Рис.1. Спрос на деньги для сделок D1.

           Спрос на деньги для сделок не

           зависит от процентных ставок,

           он определяется другими 

           факторами (суммой цен товаров

           и числом оборотов денежной

           единицы). Поэтому линия спроса

           параллельна оси Y.



Рис. 1

Спрос на деньги для сбережений

(со стороны активов) D2.

Спрос на деньги для сбережений (со стороны активов) зависит от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем дороже обходится хранение денег в запасе, тем меньше спрос на деньги со стороны активов. Чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги в запасах как ликвидность.



Рис. 3

Общий спрос на деньги. Равновесная ставка процента.

Dm – это общий спрос на деньги. Линию Dm получаем путем перемешщения вправо линии D2 на величину спроса на D для сделок, то есть 100. Пересечение спроса и предложения денег дает картину денежного рынка и определяет равновесную ставку процента.



Выводы: чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента и наоборот. Процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.д. От процентной ставки зависисят капиталовложения, т. е. инвестиционная активность. 

	Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение, то есть эмиссию, как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.

	Рассмотрим подробнее последствия изменения предложения денег и изменения процентной ставки.

	На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос является величиной относительно устойчивой и предопределенной стоимостью валового национального продукта (в части спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (в части спроса на деньги со стороны активов). А денежное предложение можно изменять путем проведения определенной политики со стороны правительства и Центрального банка.

	Изменение денежного предложения имеет определенные последствия. Допустим, на денежном рынке установилось на данный момент временное равновесие, люди имеют на руках столько денег, сколько соответствует их спросу (желанию), предопределенному вышеописанными факторами. Можно сказать, что денег пущено в обращение столько, сколько соответствует спросу. Теперь представим, что предложение денег увеличилось. Если люди будут удовлетворены размерами своих денежных запасов, а общая денежная масса возросла, то со временем люди обнаружат, что у них скопилось слишком много денег, и постараются сократить свои фактические денежные запасы до желаемого уровня. Изменять денежные запасы они будут, меняя структуру своих активов – например, покупая акции корпораций или государственные облигации. Увеличение денежного предложения повысит спрос на все другие виды активов – финансовых активов и товаров. Это приведет к росту цен на товары, росту цен на акции и облигации, к снижению рыночной процентной ставки за использование денег. Структура цен будет меняться до тех пор, пока предельная выгодность всех видов будет одинакова.

	Если денег в обращение выпущено меньше, чем спрос на них (желание иметь деньги в запасах), то люди попытаются опять же изменить структуру активов. Они будут пытаться сократить свои покупки, что приведет к снижению цен на товары. Они будут также продавать недвижимость, акции и облигации, что приведет к снижению их рыночных цен. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока предельная выгодность всех активов будет одинакова. Процентная ставка за использование денег будет в этом случае расти. Таким образом, воздействуя на количество денежного предложения, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основе монетарной политики.



3.  Заключение. Денежные реформы в России.