Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 5

Содержание

	Введение	3

	Анализ ресурсного потенциала организации	5

	Задание 1	5	

	Задание 2 .....................................................................................................7

	Задание 3	8

	Задание 4	10

	Задание 5	12

	Анализ производства и объема продаж	14

	Задание 6	14

	Задание 7 	16

	Задание 8	18

	Анализ затрат и себестоимости продукции	20

	Задание 9	20

	Задание 10	21

	Задание 11	23

	Задание 12	27

	Задание 13	29

	Анализ финансовых результатов деятельности организации	31

	Задание 14	31

	Задание 15	34

	Задание 16…………………………………………………………….......35

	Задание 17	37

	Задание 18	38

	Задание 19	40

	Анализ финансового положения организации	43

	Задание 20	43

	Задание 21	44

	Задание 22	46

	Задание 23	47

	Задание 24	51

	Задание 25………………………………………………………………...52

	Комплексная оценка деятельности организации	53

	Задание 26	53

	Заключение (Задание 27)	56

	Список использованной литературы	60















Введение

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой выводы о результатах деятельности предприятия на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов.

В данной курсовой работе будет проведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на примере условного предприятия ООО «Агат». Работа будет состоят из шести разделов. В первом разделе будет проанализирован ресурсный потенциал организации. Во втором разделе будет проанализировано производство и объем продаж. В третьем будет дан анализ затрат и себестоимости продукции. В четвертом будет дана оценка финансовых результатов деятельности организации. В пятом, предметом анализа будет являться финансовое положение организации. И в заключительном разделе будет дана комплексная оценка деятельности организации.

В курсовой работе будут построены различные факторные модели (двухфакторные, трех факторные и четырехфакторные) анализируемых показателей. Будет составлен и проанализирован бизнес-план на будущий период, а также даны рекомендации по улучшению финансового положения организации.  Будет определена рентабельность производственной деятельности, а также рентабельность активов. Особое внимание будет уделено такому моменту, как определение конкурентоспособности ООО «Агат». 

В современной рыночной экономике наблюдается рост конкурентной борьбы. И для того что бы предприятие эффективно работало и могло получать максимум прибыли, руководству организации просто не обходимо проводить комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

I. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Полученные результаты оформите в табл. 1. В пояснениях по данному вопросу охарактеризуйте результаты проведенных расчетов. В заключении расчетов выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год







Отчетный год







Динамика показателя %

Разница в процентах (+;-)

Расчет влияния фактора 

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих (N), чел.

8 100

8 181

101,000

+1,000

52 000

Численность рабочих

2

Число отработанных человеко-дней (Чд), дн.

1 994 000

1 971 621

98,878

-2,122

-110 344

Число дней отработанных одним рабочим

3

Число отработанных человеко-часов (Чч), ч

14580000

13801347

94,659

-4,219

-219 388

Средняя продолжительность одного рабочего дня

4

Объем продаж          (без НДС) (V), тыс. руб.

5200000

6240000

120,000

+25,341

+1317732

Среднечасовая выработка



- Динамику численности рабочих рассчитываем по формуле:

%, аналогично, по остальным показателям.

- Для определения разницы в процентах для показателя сопоставляют выявленную динамику показателя с аналогичным результатом предыдущего показателя. Разница (в %) показывает влияние изменения среднегодового числа дней, отработанных одним рабочим, на прирост выручки от продаж. 

Разница в процентах численности рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим, рассчитывается по формуле:



- Расчет влияния фактора:

Степень влияния изменения численности рабочих равна:

NR = (+ 1,000* 5 200 000) / 100 = 52 000 тыс. руб.

Аналогично определяем степень влияния всех остальных факторов: число отработанных человеко-дней, число отработанных человеко-часов.

- Общее влияние факторов рассчитывается:  Таким образом, прирост объема продаж от реализации продукции по сравнению с прошлым годом составил 1 040 000 тыс. руб. Это было достигнуто за счет увеличения численности производственных рабочих (объем продаж вырос на 52 000 тыс. руб.); за счет уменьшения средней продолжительности рабочего дня (объем продаж уменьшился на 219 388 тыс. руб.); за счет увеличения средней часовой выработки (объем продаж вырос на 1 317 732 тыс. руб.); за счет уменьшения числа дней, отработанных одним рабочим, объем продаж сократился на 110 344 тыс. руб.

Задание 2

Определим эффективность использования материалов и влияние изменения использования материальных ресурсов на прирост объёма продаж.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием материалов

№ п\п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

Б

1

2

3

1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

5 200 000

6 240 000

+ 1 040 000

2

Стоимость материалов в себестоимости продаж (Мз), тыс. руб.

2 878 150

3 566 212

+ 688 062

3

Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции (рассчитать)

1,8067

1,7498

- 0,0569

4

Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов:

 

 

 + 1 040 000



а) изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (∆Мз) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

+ 1 243 122



б) изменения материалоотдачи проданной продукции (∆Мо) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

- 203 122



Для определения влияния факторов на прирост объема продаж в отчетном году составим мультипликативную модель: 

С помощью метода абсолютных разниц получим:

- Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж: (тыс.руб.)

- Определим влияние изменения материалоотдачи проданной продукции: ( тыс.руб.)

Общее влияние факторов равно: 

1 243 122+(-203 122)=1 040 000 (тыс.руб.)

В итоге, в отчетном году объем продаж вырос на 1 040 000 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом. Изменение материальных  затрат благоприятно повлияло на объем продаж, но отрицательно – на материалоотдачу. Можно предположить, что материальные затраты на предприятии в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов, которое составило 1 243 122 тыс.руб. Так же в отчетном году произошло снижение материалоотдачи на 203 122 тыс.руб., таким образом это снижение является реальным резервом увеличения объема производства и продаж продукции.

Задание 3

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием основных средств

№ п\п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

Б

1

2

3

1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

5 200 000

6 240 000

+ 1 040 000

2

Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОС пр), тыс. руб.

1 076 098

1 108 604

+ 32 506

3

Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии (Рд), дн.

240

241

+1

4

Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм)

1,0

1,05

+ 0,05

5

Средняя продолжительность смены (П см), ч

7,5

7,0

- 0,5

5а

Общее время работы активной части основных средств с учетом их сменности, тыс.руб. (стр.2*3*4*5) 

1 936 976 400

1 963 725 695

+26 749 295

6

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования(В ч),  руб. (стр.1: стр.5а)

2,6846

3,1776

+ 0,4930

7

Влияние на изменение объема продаж следующих факторов:

Х

Х

Х



а) изменение первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.

Х

Х

+ 157 078



б) изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс.руб.

Х

Х

+22 321



в) изменения КСМ

Х

Х

+268 970



г) изменения средней продолжительности смены, тыс.руб.

Х

Х

- 376 558



д) изменения продукции, приходящейся на 1т.р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс.руб.

Х

Х

+ 968 117



Расчетная формула: N = ОСпр * Рд * Ксм * Псм * BЧ

1-я подстановка:

NОСпр = 32 506* 240 * 1, 0 * 7,5 * 0,0026846 = 157 078 тыс. руб.

2-я подстановка:

NЧD = 1 108 604* 1 * 1, 0 * 7,5 * 0,0026846=  22 321 тыс. руб.

3-я подстановка:

NКсм = 1 108 604* 241 * 0,05 * 7,5 * 0,0026846= 268 970 тыс. руб.

4-я подстановка:

NЧч = 1 108 604* 241 * 1,05 * (-0,5) * 0,0026846= -376 558 тыс. руб.

5-я подстановка:

NВч = 1 108 604* 241 * 1,05 * 7,0 * 0,0004930= 968 117  тыс. руб.



Общее влияние факторов:

+ 157078 + 22321 + 268970 - 376558 + 968117 = + 1 039 928 тыс. руб.

Таким образом, по сравнению с предыдущим годом объем продаж увеличился на + 1 039 928  тыс. руб. Это увеличение произошло в основном за счет изменения экстенсивного фактора на 882 850 тыс. руб. На фондоотдачу активной части основных производственных средств в свою очередь повлияли следующие факторы:

		увеличение количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии на 1 день, привело к увеличению фондоотдачи на  22 321 тыс. руб.;

		 изменение коэффициента сменности на 0,05 привело к увеличению фондоотдачи на + 268 970 тыс. руб.;

		уменьшение средней продолжительности смены на - 0,5 часа привело к уменьшению фондоотдачи на - 376 558 тыс. руб.;

		изменение объема продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования на + 0,4930 руб. привело к увеличению фондоотдачи на 968 117 тыс. руб.



Задание 4

Определим характеристики деятельности организаций. Воспользуемся усредненным вариантом определения участия экстенсивных и интенсивных факторов в выпуске и продаже продукции.











Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности

использования ресурсов в процессе производства

№ 

п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста, %

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (К экстi)

Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж













Экстенсивности использования ресурса (К экстi x 100)

Интенсивности использования ресурса (100-К экстi x 100)

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих, чел.

8100

8181

1,0000

0,0500

5,0

95,0

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.

1 076 098

1 108 604

3,0207

0,1510

15,10

84,90

3

Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.

2 878 150

3 566 212

23,9064

1,1953

119,53

- 19,53

4

Выручка от продаж продукции, тыс. руб.

5200000

6240000

20

X

X

X

5

Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов

X

X

X

∑К экст.i/ n  

∑К экст.i x 100/ n  

100-∑К экст.i x 100/ n  

6

Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов

X

X

X

0,4654

46,54

53,46

Гр. 5 = гр. 4: гр.3 * 100 – 100;

Гр. 6 стр.1 (2, 3) = гр. 5 стр.1 (2, 3) : гр. 5 стр.4;

Гр. 6 стр.6 = ∑ гр. 6 по стр. 1,2,3 : n;

Гр. 7 стр. 1 (2, 3) = гр. 6 * 100;

Гр. 7 стр. 6 = ∑ гр. 7 по стр. 1,2,3 : n;

Гр. 8 стр. 1 (2, 3) = 100- гр. 7 стр. 1 (2, 3);

Гр. 8 стр. 6 =  ∑ гр. 8 по стр. 1,2,3 : n.

Таким образом, выручка от продажи возросла в результате экстенсивного использования производственных ресурсов на 46,54% и их интенсивного  использования на 53,46 %. Проведенный анализ говорит об интенсивности производства на предприятии. 

Задание 5

Резервом увеличения объема продаж может служить рациональное использование ресурсного потенциала самого предприятия. Но этот резерв должен быть обеспечен всеми материально-техническими ресурсами, необходимыми для бесперебойной работы предприятия.















Таблица 5

	Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п\п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1

2

3

4

1

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

110 344

22 321

2

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

203 122

22 321

3

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

22 321

22 321

4

Итого комплектный резерв

Х

22 321





Таким образом, увеличение объёма продаж  достигнуто в отчётном году за счёт комплексной системы мер наилучшего использования трудовых ресурсов, материалов и основных средств. 

Комплектный резерв будет равен 22 321 тыс. руб., поскольку такая сумма резерва обеспечена всеми необходимыми ресурсами.











II. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

На основе данных Таблицы 6  определим значение коэффициента роста общего количества продукции.

Таблица 6 

Информация и дополнительные аналитические расчёты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

№ п/п

Наименование проданной продукции

Количество проданной продукции, шт.

Цена на проданную продукцию, тыс. руб.

Выручка за прошлый год, тыс. руб.

Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.

Выручка за прошлый год, тыс. руб.





за прошлый год

за отчетный год

за прошлый год

за отчетный год



При структуре прошлого года

При структуре отчетного года



1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Изделие А

8 000

9 000

200

210

1 600 000

1 760 000

1 800 000

1890000

2

Изделие В

4 000

4 000

300

407,5

1 200 000

1 320 000

1 200 000

1630000

3

Изделие С

6 000

6 800

400

400

2 400 000

2 640 000

2 720 000

2720000



Итого

18 000

19 800

Х

Х

5 200 000

5 720 000

5 720 000

6240000

К роста = Итого количество продукции за отчетный год / Итого количество продукции за предыдущий год  = стр.4 гр.4 / стр.4 гр.3.

К роста = 19 800: 18 000 = 1,1

Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб. рассчитывался, как произведение выручки за прошлый год на коэффициент роста (1,1)

Изделие А=1600000*1,1=1760000 тыс.руб. 

Изделие В=1200000*1,1=1320000 тыс.руб. 

Изделие С=2400000*1,1=2640000 тыс.руб. 

Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года рассчитывался, как произведение количества изделия за отчетный год и цены прошлого года.

Изделие А=9000*200=1800000 тыс.руб. 

Изделие В=4000*300=1200000 тыс.руб. 

Изделие С=6800*400=2720000 тыс.руб. 

В отчетном году выручка возросла на 1040000 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом (62400000-5200000)

На прирост объема продаж влияют следующие факторы: изменение количества проданной продукции,ее структуры и цен на нее.

1-й фактор – влияние изменения количества проданной продукции определяется сопоставлением выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года с выручкой за прошлый год

	Nq = 5 720 000 – 5 200 000 = + 520 000 тыс. руб.

2-й фактор - влияние изменения структуры проданной продукции определяем сопоставлением выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года с выручкой за отчетный год при структуре отчетного года и ценах прошлого года

	 Nqi = 5 720 000 – 5 720 000 = 0

	3-й фактор – влияние изменения цен определяем сопоставлением выручки за отчетный год в ценах отчетного года с выручкой за отчетный год и ценах прошлого год

	Nр = 6 240 000 – 5 720 000 = + 520 000 тыс. руб.

	Общее влияние факторов: + 1 040 000 тыс. руб.

Таким образом, увеличение объема продаж обусловлено увеличением количества проданной продукции на 520 000 тыс. руб. и ростом цен на проданную продукцию. В данной ситуации необходимо через снижение цен на продукцию обеспечить ее доступность для покупателей, при этом не в ущерб ее качества.

Задание 7

Заполним Таблицу 7, необходимую для составления бизнес-плана на будущий отчетный период.

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчётный период

№ п/п

Показатели

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Изделие D

Изделие Е

ИТОГО

1

Спрос на изделие, шт.

10 000

5 000

7 500

8 200

3 000 (200)

33 700

2

Цена изделия на будущий период, тыс. руб.

260

460

430

590

980

Х

3

Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.

240

410

395

-

870

Х

4

Объем продаж, исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.

2 600 000

2 300 000

3 225 000

-

196 000

8 321 000

5

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.

2 400 000

2 050 000

2 962 500

-

174 000

7 586 500

6

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.

200 000

250 000

262 500

-

22 000

734 500

7

Коэффициент рентабельности изделий, исходя из отношений прибыли к объему продаж

7,69

10,87

8,14

-

11,22

8,827

8

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, тыс. руб.

3

2

3

-

2





Таким образом, можно произвести 200 шт. изделия Е, а для выпуска изделия D на предприятии нет соответствующих условий, поэтому при расчете изделие D не включаем.

Объем продаж, исходя из спроса и возможности выпуска продукции, который может быть включен в бизнес-план, находят как произведение спроса на изделие (стр.1) на цену на изделие на будущий период (стр.2). Объем продаж изделия Е составит 196 000 тыс. руб., поскольку его можно произвести 200 шт. 

Для расчета себестоимости объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, необходимо величину спроса на изделие (стр.1) умножить на себестоимость единицы продукции в следующем отчетном году (стр.3).

Чтобы рассчитать прибыль от продаж на планируемый период находим разность между объемом продаж, который может быть включен в бизнес-план (стр.4), и себестоимостью объема продаж продукции, включенной в бизнес-план (стр.5).

Для того, чтобы узнать насколько эффективно работает ОАО «Агат», определяется коэффициент рентабельности каждого вида выпускаемых им изделий, который рассчитывается по следующей формуле:

изд =  прибыль от продаж(стр.6) / объем продаж(стр.4) * 100 %

А = 200 000 / 2 600 000 * 100 % = 7,69 %

В = 250 000 / 2 300 000 * 100 % = 10,87 %

С = 262 500 / 3 225 000 * 100 % = 8,147 %

Е = 22 000 / 196 000 * 100 % = 11,22% 

Таким образом, все производимые изделия приносят небольшую прибыль и являются затратоемкими.  Наиболее рентабельными являются изделия В (10,87%) и  Е (11,22 %), т.е. изделие В приносит прибыль, приходящуюся на 1 руб. проданной продукции, равной 0,1087, а изделие Е – 0,11227. Наиболее выгодным является производство и реализация изделия Е.  

Предприятию следует оценить динамику спроса и постараться увеличить производство наиболее прибыльных изделий: Е и В. 

Задание 8

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год

и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п\п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1

2

3

4

1

Выручка от продаж

6 240 000

8 321 000

2

Переменные затраты

3 831 360

4 855 360

3

Постоянные затраты

1 847 040

2 731 140

4

Прибыль от продаж (стр.1 - стр.2 - стр.3)

561 600

734 500

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр.1 - стр.2)

2 408 640

3 465 640

6

Доля маржинального дохода в выручке от продаж, (стр.5: стр.1)

0,3860

0,4165

7

"Критическая точка" объема продаж, тыс.руб. (стр.3: стр.6)

4 785 078

6 557 359

8

Запас финансовой прочности, тыс. руб. (стр.1 - стр.7)

1 454 922

1 763 641

9

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %          (стр.8 : стр.1) * 100%

23,316

21,195



«Критическая точка» - это объем продаж, при котором уровень выручки    равен затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Область ниже критической точки – это убыток, выше – прибыль. Уровень запаса финансовой прочности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.

На основании сделанных расчетов можно сделать вывод:

Критическая точка в отчетном году значительно ниже, чем на планируемый период, разница составляет 1 772 281 тыс.руб. Рост критической точки отрицательное явление, т.к. с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. Уровень запаса прочности снизился на 2,121%, то есть количество продукции приносящей прибыль. Хотя и в отчетном году уровень финансовой прочности на много ниже нормы. Это означает, что предприятие реализует около 80% своей продукции и покрывает свои издержки, и лишь с 20% получает прибыль. Предприятию следует принять меры по снижению критической точки, за счет повышения уровня спроса и продаж продукции, обладающей наибольшей рентабельностью.









III. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

	Данные о расходах по обычным видам деятельности (по элементам затрат) отражены в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

	Таблица 9

	Расходы по обычным видам деятельности

	в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п\п

Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности

За прошлый год

За отчетный год

Изменение (+,-)





тыс.руб.

доля %

тыс.руб.

доля %

тыс.руб.

доля %

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Материальные затраты

2 878 150

60,162

3 566 212

62,803

+688 062

+2,641

2

Затраты на оплату труда

1 027 800

21,484

1 135 680

20,000

+107 880

-1,484

3

Отчисления на социальные нужды

259 048

5,415

295 277

5,200

+36 229

-0,215

4

Амортизация

445 292

9,308

506 003

8,911

+60 711

-0,397

5

Прочие затраты

173 710

3,631

175 228

3,086

+1 518

-0,546

6

Итого

4 784 000

100

5 678 400

100

+894 400

-



		Удельный вес каждого элемента затрат рассчитываем как соотношение суммы затрат по элементу к общей сумме затрат и умножаем на 100.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым можно наблюдать рост затрат на 894 400 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей структуре затрат составляют материальные затраты, затем расходы на оплату труда, амортизационные отчисления, отчисления на социальные нужды и прочие соответственно. Это позволяет определить производство как материалоемкое.

 	В отчётном году материальные затраты увеличились на  688 062 тыс. руб. (2,641 %). Это наибольший рост в структуре всех затрат.  На долю затрат на труд (с отчислениями на социальные нужды) приходится около 25,200%. Это ниже чем в прошлом году на 1,699%. По остальным элементам затрат в отчетном году произошло снижение удельного веса в общем объеме затрат.

Задание 10

Используя данные приведенные в Приложении 2, и результаты дополнительно произведенных расчетов в табл. 10, сформируем систему относительных показателей необходимых для выявления влияния указанных факторов.

Приложение 2

№п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого





Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Количество (Q), шт.

8000

9000

4000

4000

6000

6800

18000

19800

2

Цена (Z), тыс. руб.

200,00

210,00

300,00

407,50

400,00

400,00

х

х

3

Стоимость(QZ), тыс. руб.

1600000

1890000

1200000

1630000

2400000

2720000

5200000

6240000

4

Себестоимость единицы продукции (Р), тыс. руб.

160,00

205,00

283,50

400,75

395,00

328,00

х

х

5

Себестоимость продукции (QP), тыс. руб.

1280000

1845000

1134000

1603000

2370000

2230400

4784000

5678400

6

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года (Q1P0), тыс. руб.

х

1440000

х

1134000

х

2686000

х

5260000

7

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z0) , тыс. руб.

х

1800000

х

1200000

х

2720000

х

5720000



Таблица 10 

Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 рубль продаж

№ п\п

Показатель

Себестоимость продукции, тыс.руб.

Себестоимость продукции в отпускных ценах, тыс.руб.

Затраты на 1 рубль продаж, коп.

1

2

3

4

5

1

Предыдущий год

q0p0  = 4 784 000



q0z0  = 5 200 000



q0p0   / q0z0  = 92,00

2

Исходя из выпуска и ассортимента отчетного года по себестоимости и ценам предыдущего года

q1p0  = 5 260 000



 q1 z0 =  5 720 000



q1p0  / q1z0  = 91,96

3

Отчетный год в ценах на продукцию предыдущего года

q1p1 = 5 678 400



q1z0  = 5 720 000



q1p1  /  q1z0  = 99,27

4

Отчетный год

q1p1  = 5 678 400



q1z1  = 6 240 000



q1p1  / q1z1  = 91,00



Найдем отклонение в затратах на 1 руб. продукции. Себестоимость проданной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,0 коп. (91,00 – 92,00= - 1,0 коп.).

Проводим анализ влияния факторов на изменения себестоимости проданной продукции.

1-й фактор – влияние изменения структуры ассортимента проданной продукции:

91,96 – 92,0 = - 0,04 коп.

2-й фактор – влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции:

99,27– 91,96  = + 7,31 коп.

3-й фактор – влияние изменения цен на проданную продукцию

91,00 – 99,27 = - 8,27 коп.

Общее влияние факторов: - 1,0 коп.

Таким образом, затраты на 1 рубль продукции  высоки. В отчетном году они снизились на 1 коп. с каждого рубля проданной продукции.   Снижение затрат на 1 рубль продаж вызвано увеличением цен на продукцию А и В и неизменной ценой на изделие С, а также уменьшением затрат на изготовление этого изделия. Также себестоимость продукции в отчетном году выросла на 7,31 коп. на каждый рубль продаж, что вызвано увеличением себестоимости отдельных видов изделий. 

Задание 11

Проведем анализ влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов. Для проведения  анализа используем информацию, предложенную в Приложении 3. 





Приложение 3

№п/п

Наименование материала

Количество, т 

Цена, тыс. руб.

Стоимость материалов, тыс. руб.





Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Материал вида X

1510

2230

480

510

724 800

1 137 300

2

Материал вида Y

1610

1360

195

270

313 950

367 200

3

Материал вида Z

863

1288

600

720

517 800

927 360

4

Материал вида W

2 240

2 287

590

496

1 321 600

1 134 352

 

Итого

х

х

х

х

2 878 150

3 566 212



Двухфакторная мультипликативная модель:

                  Стоимость                      Кол – во                       Стоимость

            израсходованного    =   израсходованного    *      заготовления

                   материала                      материала                          (цена)



Влияние этих факторов находим способом абсолютных разниц. При этом количественным  фактором является количество израсходованного материала, а качественным – цена материала.

Материал Х

1-й фактор – влияние изменения количества израсходованного материала

(2 230 – 1 510) * 480 = + 345 600 тыс. руб.

2-й фактор – влияние изменения цены материала

(510 – 480) * 2 230  = + 66 900 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 412 500 тыс. руб.

 Материал Y

1-й фактор – влияние изменения количества израсходованного материала

(1 360- 1 610) * 195 = - 48 750 тыс. руб.

2-й фактор – влияние изменения цены материала

(270 - 195) * 1 360  = + 102 000 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 53 250 тыс. руб.

Материал Z

1-й фактор – влияние  изменения  количества  израсходованного материала

(1 288 – 863) * 600 = + 255 000 тыс. руб.

2-й фактор – влияние изменения цены материала                  

(720 - 600) * 1 288  = + 154 560 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 409 560 тыс. руб.

Материал W

1-й фактор – влияние изменения количества израсходованного материала                   

(2 287 – 2 240) * 590 = + 27 730 тыс. руб.

2-й фактор – влияние изменения цены материала                  

(496 - 590) * 2 287  = - 214 978 тыс. руб.

Общее влияние факторов: - 187  248 тыс. руб.

Общее влияние факторов на уровень материальных затрат составляет:     

+ 412 500 +  53 250 + 409 560 - 187  248 = + 688 062 тыс. руб.

Таким образом, повышение уровня материальных затрат на 688 062 тыс. руб. произошло:

за счет увеличения количества израсходованного материала на

+ 345 600 - 48 750 + 255 000 + 27 730 = + 579 580 тыс. руб.

за счет увеличения себестоимости изготовления (цены) на

+ 66 900 + 102 000 + 154 560 - 214 978 = + 108 482 тыс.руб.

Таким образом, общее влияние факторов на уровень материальных затрат составило + 688 062 тыс. руб. Материальные затраты выросли на                + 579 580 тыс. руб. из-за перерасход материала, а увеличение цены на материалы вызвало повышение себестоимости заготовления на + 108 482  тыс. руб.

Сумма резерва: Стоимость  материала за отчетный год – (Стоимость материала за предыдущий год * Темп роста выручки)

Материал Х = 1 137 300 – (724 800*1,2) = 267 540 тыс. руб.

Материал Y = 367 200 – (313 950*1,2) = - 9 540 тыс. руб.

Материал Z = 927 360 – (517 800*1,2) = 306 000 тыс. руб.

Материал W = 1 134 352 – (1 321 600*1,2) = - 451 568 тыс. руб. 



Таким образом, по материалам X и Z  произошел перерасход на сумму 573 540 тыс. руб., а по материалам Y и W – экономия на сумму 461 108 тыс. руб.

У предприятия есть резерв снижения себестоимости продукции за счет: устранения перерасхода в количественном выражении материалов Х и Z на величину резерва 573 540 тыс. руб., приобретения материалов по более низкой цене. 

Задание 12

Определим степень влияния на уровень затрат по оплате труда таких факторов как численность работников и  средняя заработная плата на 1 работника.

Таблица 11

Анализ степени влияния отдельных факторов

на уровень затрат по оплате труда

№ п\п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение  (+,-)











1

2

3

4

5

1

Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

1 286 848

1 430 957

+ 144 109

2

Численность работников, чел.

26 640

27 810

+ 1 170

3

Средняя зарплата на 1 работника, тыс. руб.

( стр.1: стр.2)

48 305,11

51 454,76

+ 3 149,65

4

Степень влияния факторов:

Х

Х





а) изменение численности работников, тыс. руб.

Х

Х

+ 56 517



б) изменение средней зарплаты на 1 работника, тыс. руб.

Х

Х

+ 87 592  



Затраты на оплату труда рассчитываются как произведение численности работников на среднюю заработную плату на 1 работника.

Влияние этих факторов находим способом абсолютных разниц.

Качественным показателем является средняя заработная плата на 1 работника, а количественным – численность работников.

1-й фактор – влияние изменения численности работников

+ 1 170  * 48 305,11= + 56 517 тыс. руб.

2-й фактор – влияние изменения средней заработной платы на 1 работника

+ 3 149,65* 27 810  = + 87 592  тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 144 109 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году выросли расходы на оплату труда по сравнению с предыдущим периодом на 144 109 тыс. руб. Это вызвано увеличением численности работников (56 517 тыс. руб.) и ростом средней зарплаты на 1 работника (87 592  тыс. руб.).

	           Необходимо добиваться повышения производительности труда рабочих, чтобы обеспечить эффективную производственную работу предприятия.











Задание 13

Проведем анализ доходов и расходов предприятия.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п\п

Показатель

Отчетный  год

Прошлый   год

Отклонение (+,-)





Сумма, тыс.руб.

% к итогу

Сумма, тыс.руб.

% к итогу

Сумма, тыс.руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

6 240 000

99,420

5 200 000

99,355

+1 040 000

+0,065

2

Проценты к получению

18 513

0,295

18 084

0,346

+ 429

-0,051

3

Прочие доходы

17 904

0,285

15 685

0,299

+2 219

-0,014

4

Всего доходов

6 276 417

100

5 233 769

100

+1 042 648

-

5

Себестоимость продукции

- 4 182 379

69,306

- 3 523 617

70,463

+658 762

-1,157

6

Коммерческие расходы 

- 587 477

9,735

- 494 943

9,898

+92 534

-0,163

7

Управленческие расходы

- 908 544

15,056

- 765 440

15,307

+143 104

-0,251

8

Проценты к уплате

- 203 145

3,366

- 64 520

1,290

+138 625

+2,076

9

Прочие расходы

- 153 070

2,537

- 152 130

3,042

+940

-0,505

10

Всего расходов

- 6 034 615

100

- 5 000 650

100

+1 033 965

-

11

Превышение доходов над расходами

241 802

-

233 119

-

+8 683

-



Таким образом, из таблицы видно, что доходы превысили расходы на величину 8 683 тыс. руб.

Доходы предприятия в отчетном году увеличились на 1 042 648 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В структуре доходов преобладает такой элемент, как выручка от продажи, что отражается в росте данного показателя на 1 040 000 тыс. руб. или 0,065 %. 

Расходы предприятия в отчетном году выросли по сравнению с прошлым на 1 033 965 тыс. руб. В структуре расходов самым весомым элементом является себестоимость продукции.  За счет данного показателя произошло увеличение расходов в целом на 658 762 тыс. руб. ил 1,157 %. Остальные статьи расходов в общей сумме всех расходов составляют менее 5 % по каждой статье расходов.

Итак, можно сделать вывод о достаточно эффективном развитии производственного процесса, о положительной тенденции, что наглядно продемонстрировано опережением роста доходов над расходами.





























IV. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Основной источник информации о доходах, расходах и финансовом состоянии предприятия, служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме исходным показателем является выручка (нетто) от продаж. Корректируя ее на сумму расходов, связанных с продажей продукции, прочих доходов и расходов, налога на прибыль мы получим чистую прибыль (убыток). Также в форме № 2 отражаются следующие абсолютные показатели прибыли:

1 – валовая прибыль

Рассчитывается как разность между выручкой (нетто) от продаж товаров, продукции и себестоимостью проданных товаров, продукции.

Рвал = N – S

2 – прибыль  от продаж

Определяется как разность между валовой прибылью и коммерческими, управленческими расходами.

Р (N) = N – S – КР – УР

3 – прибыль (убыток) до налогообложения

Определяется как разность между прибылью от продаж от основной деятельности и прочих доходов и расходов.

Рдо налогообл. = Р (N) + Дох.проч. – Расх.проч.

4 – чистая прибыль (убыток)

Рассчитывается как прибыль до налогообложения за минусом текущего налога на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

ЧП = Рдо налогообл. + ОНА – ОНО – Налог на прибыль

Кроме рассмотренных абсолютных показателей существуют относительные показатели – показатели рентабельности. Показатели рентабельности отражают эффективность использования предприятием своих средств для получения прибыли. Существуют следующие показатели рентабельности:

1 – рентабельность  продаж

Определяется: по чистой прибыли	ρпродаж  =  

                                 по прибыли от продаж ρпродаж =  

2 – рентабельность полных затрат

Определяется: по чистой прибыли	ρS  =  

                                 по прибыли от продаж ρS   =  

3 – рентабельность всех активов

Определяется: по чистой прибыли	ρА  =  

                                по прибыли до н/о ρА = 

4 – рентабельность оборотных активов

Определяется: по чистой прибыли ρОА  =  

                              по прибыли до н/о ρОА   =  

5 – рентабельность внеоборотных активов

Определяется: по чистой прибыли	ρВОА  =       

                                 по прибыли до н/о	ρВОА   =  

6 – рентабельность собственного капитала

Определяется: по чистой прибыли ρСК  =  

                                по прибыли до н/о ρСК   =  

7 – рентабельность заемного капитала

Определяется: по чистой прибыли	 ρЗК  =  

по прибыли до н/о ρЗК   =  

8 – рентабельность доходов и рентабельность расходов

Определяется по чистой прибыли:	ρДох = 

                                                                 ρРасх = 









Задание 15

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль, проводится на основании формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов,

повлиявших на чистую прибыль организации

№ п\п

Наименование показателя

Прошлый год

Отчетный год



Изменения (+;-)

1

2

3

4

5

1

Валовая прибыль

1 676 383

2 057 621

+ 381 238

2

Прибыль от продаж

416 000

561 600

+ 145 600

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

 -136 445

-135 166

+ 1 279

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

233 119

241 802

+ 8 683

5

Налог на прибыль

- 17 119

- 23 533

- 6 414

6

Чистая прибыль (убыток)

216 000

218 269

+ 2 269

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

Х



а) изменения прибыли до налогообложения

Х

Х

+ 8 383



б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

- 6 414



Таким образом, наибольший рост в отчетном году по сравнению с прошлым наблюдается такого показателя, как валовая прибыль (381 238 тыс. руб.), также значительно выросла прибыль от продаж – на 145 600 тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода увеличилась на величину 2 269 тыс. руб. Это стало возможно за счет увеличения прибыли до налогообложения на 8 383 тыс. руб. и уменьшения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей на 6 414 тыс. руб. 

Задание 16

Используя форму № 2, проведем подготовительные расчеты для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж. Для этого проведем условный расчет величины коммерческих и управленческих расходов в отчетном году при прошлогодних ценах и себестоимости.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п

 

 

Показатель

 

 

Прошлый  год,            тыс. руб.,

 

∑ Q0Z0 ,∑Q0P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости,    тыс. руб.,

 

∑ Q1Z0,  ∑Q1P0

Отчетный год,

тыс. руб.

 

∑ Q1Z1 , ∑Q1P1

1

2

3  

4

5

1

Выручка от продаж

5 200 000

5 720 000

6 240 000

2

Полная себестоимость проданной продукции

4 784 000

5 260 000

5 678 400

3

Прибыль от продаж 

416 000

460 000

561 600



Структура полной себестоимости за отчетный год -  100% : 

себестоимость проданных товаров – 73,65%;

коммерческие расходы – 10,35%;

управленческие расходы – 16%.

Показатели отчетного года при прошлогодних ценах и себестоимости рассчитываются следующим образом: 

Полная себестоимость проданной продукции:

5 260 000 x 100% = 5 260 000 тыс.руб.

Затем определяем степень влияния факторов:

1 – влияние изменение объема продаж:

прирост продукции отчетного  = (5 720 000 / 5 200 000) * 100 % = 110,00 %

      года к предыдущему

∆ РN  =   = + 41 600 тыс. руб.

2 – изменение структуры ассортимента продукции:

                       прибыль за предыдущий год      прибыль за предыдущий год

   ∆ Рстр-ры = при объеме и ассортименте (Р1) -только при объеме продаж (Р2) 

                                    отчетного года                                отчетного года

	Р2 = (416 000 * 110) / 100 = 457 600 тыс. руб.	

∆ Рстр-ры = 460 000 – 457 600 = + 2 400 тыс. руб.

3 – изменение себестоимости проданной продукции:

определяется сопоставлением себестоимости отчетного года с себестоимостью отчетного года по ценам и затратам предыдущего года.

∆ S = 4 182 379 – 3 873 990 = + 308 389 тыс. руб.

∆ РS = - 308 389 тыс. руб.

4 – изменение коммерческих расходов:

∆ КР = 587 477 – 544 410 = + 43 067 тыс. руб.

∆ РКР = - 43 067 тыс. руб.

5 – изменение управленческих расходов:

∆ УР = 908 544 – 841 600 = + 66 944 тыс. руб.

∆ РУР =  -  66 944 тыс. руб.

6 – изменение цен на продукцию:

∆ Рц = 6 240 000 – 5 720 000 = + 520 000 тыс. руб.

Общее влияние факторов: + 145 600 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым прибыль от продаж выросла на 145 600 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 41 600 тыс. руб.; за счет повышения цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. и  за счет изменения структуры ассортимента, выпуска более рентабельной продукции на 2 400 тыс. руб. Также наблюдается уменьшение прибыли из-за повышения себестоимости продукции и увеличения коммерческих и управленческих расходов на 308 389 тыс. руб., 43 067 тыс. руб. и 66 944 тыс. руб. соответственно.

Задание 17

Используя форму № 2 составим таблицу для расчетов коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности. 

Таблица 15

Анализ коэффициента эксплуатационных затрат

и рентабельности производственной деятельности

№ п\п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение  (+,-)











1

2

5

3

7

1

Выручка (нетто), тыс. руб.

5 200 000

6 240 000

+ 1 040 000

2

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

3 523 617

4 182 379

+ 658 762

3

Валовая прибыль, тыс.руб. (стр.1- стр. 2)

1 676 383

2 057 621

+ 381 238

4

Коэффициент эксплуатационных затрат ( стр2 : стр 1)

0,6776

0,6703

- 0,0073

5

Рентабельность производственной деятельности  (стр.3 : стр.1)

0,3224

0,3297

+ 0,0073





Коэффициент эксплуатационных =  С/с проданной продукции  / Выручка (нетто)

                        затрат                              (переменные затраты)           от продаж

ρпроизв.деят.= 

Таким образом, коэффициент эксплуатационных затрат уменьшился на величину 0,0073 в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Рентабельность же производственной деятельности увеличилась на 0,0073 в отчетном году по сравнению с прошлым за счет увеличения валовой прибыли с 1 рубля выручки.

Задание 18

Показатели рентабельности активов отражают эффективность  использования имущества организации. Эта группа показателей отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб., вложенный в активы организации.

Составим дополнительную таблицу для факторного анализа рентабельности активов.

Таблица 16

Дополнительная таблица для факторного анализа рентабельности активов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год 





Изменение (+;-)

1

2

4

3



5

1

Выручка (нетто), тыс. руб.

5 200 000

6 240 000



+ 1 040 000

2

Средняя величина активов, тыс. руб.

2 488 348

2 732 022



+ 243 674

3

Средняя величина заемного капитала, тыс. руб.

909 888

1 068 165



+ 158 277

4

Чистая прибыль, тыс. руб.

216 000

218 269



+ 2 269

5

Рентабельность продаж, % (стр4/стр1)

0,042

0,035



- 0,007

7

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала  (стр1/стр3)

5,7150

5,8418



+ 0,1268

8

Коэффициент зависимости, (стр3/стр2)

0,3657

0,3910



+ 0,0253



Таблица 17

Анализ рентабельности активов организации

№ п\п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение  (+, -)











1

2

3

4

5

1

 Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.

216 000

218 269

+ 2 269

2

 Средняя стоимость  активов (Ā), тыс. руб.

2 488 348

2 732 022

+ 243 674

3

 Рентабельность активов (ρА), %

0,087

0,080

- 0,007

4

Влияние на изменение рентабельности активов  следующих факторов:

Х

Х

Х



а) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли

Х

Х

- 0,015



б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала 

Х

Х

0,002





в) изменения  коэффициента зависимости

Х

Х

0,005



     Ā0 = (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс. руб.

     Ā1 = (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс. руб.

ρА = Прибыль до налогообложения / Ā

ρĀ0 = 216 000 / 2 488 348 = 0,087 %

ρĀ1 = 218 269 / 2 732 022 = 0,080 %

Факторная модель:

  , таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

    (- 0,007) * 5,7150 * 0,3657 = - 0,015 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,3657 =  0,002 %

в)   Изменения  коэффициента зависимости:

0,035* 5,8418* (+ 0,0253) =  0,005 %

Общее влияние факторов: (- 0,015) + 0,002 + 0,005 = - 0,008%

На основе сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность активов предприятия не значительно уменьшилась на 0,008 %, что говорит о не совсем эффективном использовании активов предприятия.

Задание 19 

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. 

Рентабельность собственного капитала отражает отдачу с каждого рубля, инвестированного собственниками в производство, и характеризует эффективность наращивания собственного капитала компании.

Составим дополнительную таблицу для факторного анализа рентабельности собственного капитала.

Таблица 18

Исходная информация для факторного анализа рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Прошлый год



   Отчетный              год 



	Изменение                              (                              (+;-)

1

2

3



4



5

1

Выручка (нетто), тыс. руб.

5 200 000



6  240 000



 +1 040 000

2

Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.

1 578 460



1 663 857



      + 85 397

3

Средняя величина заемного капитала, тыс. руб.

909 888



1 068 165



+ 158 277

4

Чистая прибыль, тыс. руб.

216 000



218 269



+ 2 269

5

Рентабельность продаж, % (стр4/стр1)

0,042



0,035



- 0,007

6

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (стр1/стр3)

5,7150



5,8418



+ 0,1268

7

Доля заемного капитала на 1р собственного капитала (стр 3/стр2)

0,5764



0,6420



+ 0,0656



Таблица 19

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+;-)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

216 000

218 269

+ 2 269

2

Собственный капитал, тыс. руб.

1 578 460

1 663 857

+ 85 397

3

Рентабельность  собственного капитала, %

0,137

0,131

- 0,006

4

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:

х

х

х

 

а) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли

х

х

- 0,023

 

б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала 

х

х

0,003

 

в) изменение  финансового рычага

х

х

0,013



Факторная модель:

 ,таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

    (- 0,007) * 5,7150 * 0,5764= - 0,023 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,5764=  0,003 %

в) Изменение  финансового рычага:

0,035* 5,8418 * (+ 0,0656) = 0,013 %

Общее влияние факторов: - 0,023 + 0,003 + 0,013 = - 0,007 %

		В результате сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,007 % по сравнению с предшествующим периодом. Причинами этого негативного для предприятия явления послужило снижение рентабельности продаж. Предприятию следует сократить объем заемного капитала.  

V. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение.

Таблица 20

Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение

	№ п/п

	Показатель

	На начало года

	На конец года

	Изменение (+,-)

	Влияние на изменение собственных оборотных средств

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	1

	Капитал и резервы:

	

	

	

	

	

	- Уставной капитал

	110

	110

	0

	

	

	- Добавочный капитал

	1 445 338

	1 447 743

	+ 2 405

	

	

	- Резервный капитал

	90

	53

	- 37

	

	

	- Нераспределенная прибыль

	216 000

	218 269

	+ 2 269

	

	

	Итого по разделу

	1 661 538

	1 666 175

	+ 4 637

	Рентабельность собственного капитала

	2

	Долгосрочные обязательства:

	

	

	

	

	

	- Займы и кредиты

	208 036

	351 791

	+ 143 755

	Рентабельность заемного капитала

	3

	Внеоборотные активы:

	

	

	

	

	

	- Нематериальные активы

	-

	-

	-

	

	

	- Основные средства

	1 113 230

	1 124 452

	+ 11 222



	

	- Незавершенное        строительство

	25 960

	145 567

	+ 119 607



	

	Итого по разделу

	1 139 190

	1 270 019

	+ 130 829

	Рентабельность активов

	

	Наличие собственного оборотного капитала

	730 384

	747 947

	+ 17 563

	

	

	Таким образом, обеспеченность организации собственными оборотными средствами выросла на 17 563 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

	Задание 21

Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только  оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

Исходя из данных отчёта по форме № 2, определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа.

Эффект операционного   = Валовая прибыль / Прибыль от продаж

                     левериджа

Эффект операционного рычага показывает степень производственного или предпринимательского риска. В реальной деятельности происходит суммирование финансового и предпринимательского риска, который показывает уровень сопряженного эффекта финансового и операционных рычагов.

   Сопряженный эффект       Эффект операционного  *  Эффект финансового 

      фин-го и операц-го     =             левериджа                         левериджа

            левериджа





Таблица 21

Анализ операционного, финансового  и операционно-финансового рычага (леверидж)

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год 

Изменение (+;-)

1

2

3

4

5

1

Валовая прибыль, тыс. руб.

1 676 383

2 057 621

+ 381 238

2

Прибыль от продаж, тыс. руб.

416 000

561 600

+ 145 600

3

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

233 119

241 802

+ 8 683

4

Чистая прибыль

216 000

218 269

+ 2 269

5

Эффект операционного рычага, коэф.(стр1/стр2)

4,0298

3,6639

- 0,3659

6

Эффект финансового рычага, коэф.(стр4/стр3)

0,9266

0,9027

-0,0239

7

Эффект опреционно-финансового рычага, коэф. (стр5*стр6)

3,7338

3,3073

-0,43



Таким образом, эффект операционно-финансового левериджа снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,43. Высокий эффект операционного левериджа и низкий финансового подтверждает, что предприятие не совсем эффективно использует заёмные средства, и для повышения эффективности деятельности необходимо сокращать расходы предприятия.











Задание 22

Оценим эффективность использования оборотных активов.

Таблица 22

Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов

№ п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+;-)

Темп роста (%)

Темп прироста (%)

1

2

3

4

5

6

7

1

Выручка (нетто), тыс. руб.

5 200 000

6 240 000

+ 1 040 000

120,00

20,00

2

Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.

740 062

787 355

+ 47 293

106,39

6,39

3

Количество оборотов оборотных средств (стр1/стр2)

7, 0264

7,9253

+ 0,8989

112,79

12,79

4

Коэффициент закрепления (стр2/стр1)

0,1423

0,1262

- 0,0161

88,68

- 11,32

5

Оборачиваемость в днях ((стр2*365)/ стр1)

51,9467

46,0552

-5,8915

88,66

- 11,34



По данным анализа определим коэффициент соотношения темпов прироста оборотных средств  и продукции: 6,39/20,00= 0,3195 – это означает, что на каждый процент увеличения товара оборотные средства увеличиваются на 0,3195%.

	Определим относительное отклонение в оборотных средствах:

	787 355 – (740 062 *1,2) = - 100 719,4 тыс. руб.

	Таким образом, можно сделать вывод, что произошла экономия  оборотных средств на 100 719, 4 тыс. руб., за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

	

	Задание 23

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. 

                                                                                    Таблица 23

Анализ коэффициентов ликвидности

№ п/п

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение (+;-)

1

2

3

4

5

1

Запасы, тыс. руб.

907 559

963 166

 + 55 607

2

НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.

125

127

+ 2

3

Дебиторская задолженность долгосрочная, тыс. руб.

62 828

94 829

+ 32 001

4

Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб.

254 654

383 677

+ 129 023

5

Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

155 969

59 739

- 96 230

6

Денежные средства, тыс. руб.

98 989

73 172

- 25 817

7

Итого оборотных активов

1 480 124

1 574 710

+ 94 586

8

Краткосрочные обязательства

749 740

826 763

+ 77 023

9

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,3401

0,1608

- 0,1793

10

Коэффициент критической ликвидности

0,6797

0,6248

- 0,0549

11

Коэффициент текущей ликвидности

1,8902

1,7898

- 0,1004



Существуют следующие коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:



Данный показатель является самым высоким, показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

На начало года показатель составил 0,3401, а на конец года 0,1608, то наблюдается снижение показателя на  0,1793, что в свою очередь говорит о том, что на начало года предприятие было платежеспособно, а на конец нет, т.к. оптимальное значение коэффициента ликвидности должно быть больше или равно 0,2 и стремится к 0,4.

Коэффициент критической ликвидности:



Данные показатель должен быть больше или равен 0,5 и стремится к 1. На предприятии коэффициент критической ликвидности находится в оптимальном промежутке. На конец года наблюдается незначительное снижение на 0,0549.

3) Коэффициент текущей ликвидности:



Данный показатель показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение показателя должно быть больше 1 и стремится к 2. В нашем случае показатель находится ниже оптимальной зоны.







Таблица 24

Анализ ликвидности баланса

№ п/п

Актив

на начало года

на конец года

Пассив

на начало года

на конец года

Платежеспособность выше или недостаток















на начало года

на конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Наиболее ликвидные (А1)

254 958

132 911

Краткосрочная задолженность (П1)

604 663

675 305

- 349 705

- 542 394

2

Быстро реализуемые (А2)

502 405

731 488

Краткосрочные обязательства (П2)

145 077

151 458

+ 357 328

+ 580 030

3

Медленно реализуемые (А3)

722761

710311

Долгосрочные обязательства

208 036

351 791

+514 725

+358 520

4

Труднореализуемые

(А4)

1139190

1270019

Собственный капитал и доходы будущих периодов

1 661 538

1 666 175

- 522 348

- 396 156

5

Баланс

2 619 314

2 844 729

Баланс

2 619 314

2 844 729

0

0



	Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

	А1 ≥ П1

	А2 ≥ П2

	А3 ≥ П3

	А4 ≤ П4 

	где: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

	       А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

	       А3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

	       А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

	       П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

	       П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

	       П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

		       П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

		На данном предприятии:

		- 349 705 ≥ - 542 394

		357 328  ≤  580 030

		514 725 ≥ 358 520

		- 522 348 ≤ - 396 156

		Ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.к. второе неравенство не выполняется. Так же наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. В целом предприятие платежеспособно удовлетворительно. 





Задание 24

		Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 25

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение 









Абсолютное 

(3-2)

%

 (3/2)*100 -100

1

2

3

4

5

6

1

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

317 482

478 506

+ 161 024

50,72

2

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

604 556

675 195

+ 70 639

11,68

3

Соотношение дебиторской задолженность и кредиторской задолженности (стр1/стр2)

0,5251

0,7087

+ 0,1836

34,96

		 

		Таким образом, видно, что дебиторская задолженность превышает  практически в два раза кредиторскую – это нормальная ситуация для инвесторов.

		Оптимальное значение соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности равно единице. На предприятии наблюдается плохая платежеспособность, т.к. на начало года это соотношение составило 0,5251, а на конец года 0,7087. Предприятию следует более интенсивно работать в выбранном направлении. 

	

	

	

	

	Задание 25

		Проанализируем финансовое положение организации.

Таблица 26

Комплексная оценка финансового положения предприятия на базе коэффициентов ликвидности и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п

Показатель

На начало года

На конец года

Темп роста

1

2

3

4

5

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,3401

0,1608

0,4728

2

Коэффициент критической ликвидности

0,6797

0,6248

0,9192

3

Коэффициент текущей ликвидности

1,8902

1,7898

0,9469

4

Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

0,5251

0,7087

1,3496

5

Комплексный показатель оценки финансового положения предприятия 

х

х

0,8633

		

		Комплексный показатель оценки финансового положения предприятия рассчитывается по формуле:

		 

		Темп роста финансовой устойчивости = 0,8633*100%=86,33%

		Темп роста на данном предприятии снизился по всем показателям, это говорит о том, что финансовое положение предприятия ухудшилось на 13,67 %.







		VI. Комплексная оценка деятельности организации

		Задание 26

		Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин», «Агат». 

		Таблица 27

		Расчет показателей, входящих в рейтинговую оценку ООО «Агат» за отчетный год

№п/п

Показатели

Величина показателей

1

2

3

1

Чистая прибыль ,тыс. руб.

218 269

2

Выручка (нетто),тыс. руб. 

6 240 000

3

Средняя величина активов, тыс. руб.

2 732 022

4

Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.

1 663 857

5

Величина доходов, тыс. руб.

6 276 417

6

Величина расходов, тыс. руб.

6 034 615

7

Рентабельность продаж, % (стр1/стр2)

0,035

8

Рентабельность активов,  % (стр1/стр3)

0,080

9

Рентабельность собственного капитала, % (стр1/стр4)

0,131

10

Рентабельность доходов, % (стр1/стр5)

0,035

11

Рентабельность расходов, % (стр1/стр6)

0,036

12

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (стр4/стр3)

0,609

		                                                                  

		

		

		

		

		Таблица 28

		Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон) 





"Алмаз"

"Рубин"

"Агат"



1

2

3

4

5

6

1

Рентабельность продаж

0,089

0,086

0,035

0,089

2

Рентабельность активов

0,092

0,096

0,080

0,096

3

Рентабельность собственного капитала

0,135

0,130

0,131

0,135

4

Рентабельность доходов

0,028

0,032

0,035

0,035

5

Рентабельность расходов

0,045

0,047

0,036

0,047

6

Коэффициент финансовой независимости

0,572

0,578

0,609

0,609

		

		Далее для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

	Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

	Rij = 

	

	

	

	                           

	Таблица 29

	Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Коэффициент значимости





"Алмаз"

"Рубин"

"Агат"



1

2

3

4

5

6

1

Рентабельность продаж

1,8

1,6807

0,2784

1,8

2

Рентабельность активов

1,2858

1,4

0,9722

1,4

3

Рентабельность собственного капитала

2,0

1,8546

1,8832

2,0

4

Рентабельность доходов

1,024

1,3375

1,6

1,6

5

Рентабельность расходов

1,3751

1,5

0,88

1,5

6

Коэффициент финансовой зависимости

1,4997

1,5313

1,7

1,7

7

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

4,948

4,993

4,327

 х

8

Ранжирование мест ООО

2

1

3

 х

		

		Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя:

	ООО «Алмаз»

		

	ООО «Рубин»

		

ООО «Агат»



В итоге сделанных расчетов видно, что первое место занимает                      ООО «Рубин», второе – ООО «Алмаз» и третье – «Агат». 

Заключение (Задание 26)

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о повышении объема продаж у ОАО «Агат» на 1 040 000 тыс. руб. от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Это было достигнуто за счет увеличения численности производственных рабочих (объем продаж вырос на 52 000 тыс. руб.); за счет уменьшения средней продолжительности рабочего дня (объем продаж уменьшился на 219 388 тыс. руб.); за счет увеличения средней часовой выработки (объем продаж вырос на 1 317 732 тыс. руб.); за счет уменьшения числа дней, отработанных одним рабочим, объем продаж сократился на 110 344 тыс. руб.

Изменение материальных  затрат благоприятно повлияло на объем продаж, но отрицательно – на материалоотдачу. Можно предположить, что материальные затраты на предприятии ООО «Агат» в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов, которое составило 1 243 122 тыс.руб. Так же в отчетном году произошло снижение материалоотдачи на 203 122 тыс.руб., таким образом это снижение является реальным резервом увеличения объема производства и продаж продукции.

А также выручка от продажи возросла в результате экстенсивного использования производственных ресурсов на 46,54% и их интенсивного  использования на 53,46 %. Проведенный анализ говорит об интенсивности производства на предприятии. за счёт комплексной системы мер наилучшего использования трудовых ресурсов, материалов и основных средств. 

Комплектный резерв будет равен 22 321 тыс. руб., поскольку такая сумма резерва обеспечена всеми необходимыми ресурсами.

Увеличение объема продаж обусловлено увеличением количества проданной продукции на 520 000 тыс. руб. и ростом цен на проданную продукцию. В данной ситуации необходимо через снижение цен на продукцию обеспечить ее доступность для покупателей, при этом не в ущерб ее качества.

Наиболее рентабельными являются изделия В (10,87%) и  Е (11,22 %), т.е. изделие В приносит прибыль, приходящуюся на 1 руб. проданной продукции, равной 0,1087, а изделие Е – 0,11227. Наиболее выгодным является производство и реализация изделия Е.  

Предприятию следует оценить динамику спроса и постараться увеличить производство наиболее прибыльных изделий: Е и В. 

В отчётном году материальные затраты увеличились на  688 062 тыс. руб. (2,641 %). Это наибольший рост в структуре всех затрат.  На долю затрат на труд (с отчислениями на социальные нужды) приходится около 25,200%. Это ниже чем в прошлом году на 1,699%. По остальным элементам затрат в отчетном году произошло снижение удельного веса в общем объеме затрат.

У предприятия есть резерв снижения себестоимости продукции за счет: устранения перерасхода в количественном выражении материалов Х и Z на величину резерва 573 540 тыс. руб., приобретения материалов по более низкой цене. 

Доходы предприятия в отчетном году увеличились на 1 042 648 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В структуре доходов преобладает такой элемент, как выручка от продажи, что отражается в росте данного показателя на 1 040 000 тыс. руб. или 0,065 %. 

Расходы предприятия в отчетном году выросли по сравнению с прошлым на 1 033 965 тыс. руб. В структуре расходов самым весомым элементом является себестоимость продукции.  За счет данного показателя произошло увеличение расходов в целом на 658 762 тыс. руб. ил 1,157 %. Остальные статьи расходов в общей сумме всех расходов составляют менее 5 % по каждой статье расходов.

Итак, можно сделать вывод о достаточно эффективном развитии производственного процесса, о положительной тенденции, что наглядно продемонстрировано опережением роста доходов над расходами.

В отчетном году по сравнению с прошлым прибыль от продаж выросла на 145 600 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 41 600 тыс. руб.; за счет повышения цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. и  за счет изменения структуры ассортимента, выпуска более рентабельной продукции на 2 400 тыс. руб. Также наблюдается уменьшение прибыли из-за повышения себестоимости продукции и увеличения коммерческих и управленческих расходов на 308 389 тыс. руб., 43 067 тыс. руб. и 66 944 тыс. руб. соответственно. Рентабельность производственной деятельности увеличилась на 0,0073 в отчетном году по сравнению с прошлым за счет увеличения валовой прибыли с 1 рубля выручки. 

           Рентабельность активов предприятия не значительно уменьшилась на 0,008 %, что говорит о не совсем эффективном использовании активов предприятия.

	Рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,007 % по сравнению с предшествующим периодом. Причинами этого негативного для предприятия явления послужило снижение рентабельности продаж. Предприятию следует сократить объем заемного капитала.  

	Обеспеченность организации собственными оборотными средствами выросла на 17 563 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Эффект операционно-финансового левериджа снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,43. Высокий эффект операционного левериджа и низкий финансового подтверждает, что предприятие не совсем эффективно использует заёмные средства, и для повышения эффективности деятельности необходимо сокращать расходы предприятия.

Дебиторская задолженность превышает  практически в два раза кредиторскую – это нормальная ситуация для инвесторов.

		Оптимальное значение соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности равно единице. На предприятии наблюдается плохая платежеспособность, т.к. на начало года это соотношение составило 0,5251, а на конец года 0,7087. Предприятию следует более интенсивно работать в выбранном направлении. 

		Темп роста на данном предприятии снизился по всем показателям, это говорит о том, что финансовое положение предприятия ухудшилось на            13,67 %.

При проведении сравнительной рейтинговой оценке результативности деятельности конкурирующих организаций анализируемое предприятие заняло последнее место. Это связано в первую очередь с недостаточной эффективностью использования финансовых ресурсов, материальных ресурсов и относительно низкой рентабельностью. Следует отметить, что руководству организации следует обратить внимание на все показатели результативности, чтобы получить конкурентные преимущества.

Таким образом, предприятию необходимо оценить динамику спроса и постараться увеличить производство наиболее прибыльных изделий, предприятию необходимо пересмотреть маркетинговую политику и заняться выпуском продукции с высокой рентабельностью.





		Список использованной литературы

		Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.

		Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2007.

		Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008.

		Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы / составила Т.И. Рощина. – М.: ВЗФЭИ, 2008.

		Курс лекций по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», преподавателя Новлянской Натальи Леонидовны, 2009

		Курс лекций по дисциплине «Анализ финансовой отчетности», преподавателя Боровых Риммы Михайловны, 2009

		Райзборг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. «Современный экономический словарь» - ИНФРА-М, 2006.

		Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.:Перспектива, 2006

		Справочная система «Консультант +»

		 Постановление Правительства РФ от 25.06.03 №367 «Об утверждении

		Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».



2