Анализ финансово-хозяйственной деятельности 8

2





Министерство образования РФ

ДГТУ

Кафедра "Экономика и менеджмент"











Курсовая работа

на тему: "Анализ финансового состояния предприятия"

по курсу "Планирование, диагностика и анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия" 









                                                                             Выполнил: Панасюк М. Е.

                                                                 Ст. Группы: 52 э-3

Проверила: Гавриленко С. А.















Ростов-на-Дону

2010 год


СОДЕРЖАНИЕ

Раздел 1.

	Введение                                                                                                             3

	1.1. Сущность и цели финансового анализа                                                                   3

	1.2. Методы финансового анализа                                                                                        4

	Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов                                                                     6

	2.1. Анализ актива баланса                                                                                                        6

	2.2. Анализ пассива баланса                                                                                                     8

	2.3. Определение показателей платёжеспособности                                                9

	2.4. Анализ ликвидности баланса                                                                                       11

	2.5. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости  13

	2.6. Определение относительных показателей финансовой устойчивости              15 

	2.7. Рейтинг предприятия                                                                                                           18

	Раздел 3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия                                                                                                  22

	Приложение 1 - Бухгалтерский баланс предприятия     22

	Таблица сокращений:                                                                            23

	Используемая литература:                                                                25




Введение



1.1. Сущность и цели финансового анализа



Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. 

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия; 

2) анализ финансового состояния предприятия; 

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. 

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. 

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. 

Основными функциями финансового анализа являются: 

-объективная оценка финансового состояния объекта анализа; 

- выявление факторов и причин достигнутого состояния; 

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; 

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. 

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей: 

- финансовая устойчивость, 

- ликвидность, 

- рентабельность, 

- деловая активность (оборачиваемость) 



1.2. Методы финансового анализа



Можно выделить шесть основных методов: 

- горизонтальный анализ; 

- вертикальный анализ; 

- трендовый анализ; 

- метод финансовых коэффициентов; 

- сравнительный анализ; 

- факторный анализ. 

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. 

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. 

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. 

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. 

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. 




Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов



2.1. Анализ актива баланса



Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам: 

1. По степени ликвидности актива. 

Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы: 

А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа. 

Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа. 

2. По месту использования активов. Они могут быть:

А) Используемые внутри предприятия. 

Б) Используемые вне предприятия. 

Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу № 1. 



















Таблица №1 - Анализ актива баланса



Источники имущества предприятия



На начало периода

На конец периода

Отклонения

Процент к

изменению валюты



Сумма (т. р) 



Структура

(%) 



Сумма (т. р) 

Структура

(%) 

Абсолютное

(т. р) 

Относи - тельное

(%) 



1

2

3

4

5

6

7

8

I. ВА















-НМЛ

1404

5,6

1379,7

5,4

-24,3

98,2

-9,7

-ОС

21060

83,9

21397,5

84,4

337,5

101,6

135,1

-НС

337,5

1,3

278,1

1,09

-59,4

82,4

-23,7

-ДФВ

264,6

1,05

248,4

0,9

-16,2

93,8

-6,4

II. ОА















-33

820,8

3,3

769,5

3,03

-51,3

93,7

-20,5

-НДС пр. ц. 

34,56

0,13

38,61

0,15

4,05

111,7

1,61

-ДЗ Б.12МЕС. 



553,5

2,2

477,9

1,9

-75,6

86,3

-30,27

-ДЗ до 12МЕС. 



148,5

0,6

237,6

0,93

89,1

160

35,6

 - КФВ

399,6

1,6

321,75

1,75

45,9

111,4

18,37

-ДС

67,5

0,26

445,5

0,26

0

100

0

Итого: 

25090,56

100%

25340,31

100%

249,75

100%

100

Графа 2 и 4 заполняются из баланса;

Графа 3 = строка 2 / на итог графы 2 * 100%;

Графа 5 = строка графы 4 / на итог графы 4 * 100%;

Графа 6 = графа 4 – графа 2 ( + ; - );

Графа 7 = (графа 4 / графа 2) * 100%;

Графа 8 = (строка графы 6 / итог графы 6) * 100%. 





Вывод: 

Из таблицы видно что, выросла ДЗ до 12 месяцев на 89100, а наиболее ликвидные активы - денежные средства остались неизменными. На основе общей оценки баланса выявлено незначительное увеличение общего потенциала предприятия на конец периода. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности. 



2.2. Анализ пассива баланса



В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам: 

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными. 

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования. 

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования. 

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность. 

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу. 













Таблица №2 - Анализ пассива баланса.



Источники имущества предприятия

На начало периода

На конец периода

Отклонения

Процент к изменению

валюты



Сумма

(т. р) 

Структура (%) 

Сумма

(т. р) 

Структура 

(%) 

Абсолютное

(т. р) 

Относи

Тельное

(%) 



1

2

3

4

5

6

7

/

8

I. СИС















-УК, ДК,РК

9450

37,4

9558

37,7

108

101,1

52,3

-ФСС

394,2

1,57

394,2

1,55

0

100

0

-ЦФ

186,3

0,74

186,3

0,73

0

100

0

-НП цр. л

304,86

1, 2

210,87

0,83

-91

69,8

-44

-НУ пр. л. 

-

-

-

-

-

-

-

 - НП отч. г. 

171,45

0,68

112,59

0,4

-58,8

65,6

-28,5

-НУ отч. г. 

61,02

0,24

39,42

0,15

-21,6

66,3

-10,4

II. ЗИС















-ДКЗ

4679,1

18,55

4700,7

18,5

21,6

100,4

10,4

-ККЗ

7362,36

29,3

7370,46

29

8,1

100

0,49

-КЗ

-

-

-

-

-

-

-

-ДБП

2606,31

10,33

2846,61

11, 2

240,3

109

116,3

Итого: 

25090,56

100%

25340,31

100%

206,6

100%

100



Вывод:

Из таблицы видно, что рост пассива баланса на конец периода по сравнению с началом идет за счет увеличения добавочного капитала на 108000,  но фонды социальной сферы и целевое финансирование остаются неизменными. На предприятии отсутствуют займы и ссуды. А ККЗ на конец периода возрастает на 0,15%. Долгосрочная кредиторская задолженность так же увеличивается на 0,4% на конец периода. В данной ситуации можно сделать вывод, что предприятие финансово устойиво. 



2.3. Определение показателей платёжеспособности



Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства. 

В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия. 

Кабс.лик. =   ДС + КФВ   = > 0,2

                         КЗ

Кабс.лик.н =  67,5 + 399,6  = 0,06

                      7362,36

Кабс.лик.к =  67,5 + 445,5  = 0,006

                     7370,46

Кб.лик. =  ДС +КФВ + ДЗ + ДЗдо 12мес.  = > 0,7

                           КЗ

Кб.лик.н =  67,5 + 399,6 + 148,5  = 0,08

                       7362,36

Кб.лик.к =  67,5 + 445,5 + 237,6  = 0,1

                       7370,46

Ктек.лик. =  ДС +КВФ + ДЗ + ЗЗ  =  > 2

                             КЗ

Ктек.лик.н =  67,5 + 399,6 +148,5 + 820,8  = 0,2

                              7362,36

Ктек.лик.к =  67,5 + 445,5 + 237,6 + 769,5  = 0,2

                              7370,46









Рассчитанные коэффициенты необходимо отразить в таблице №3. 







Таблице №3 - Определение показателей платёжеспособности

Показатели

Значение



Отклонение



НОРМА

На начало

периода

На конец

периода





≥ 0,2

0,06

0,06

0,01



≥ 0,7

0,08

0,1

0,02



≥ 2

0,2

0,2

0













Вывод: Из таблицы платежеспособности видно, что показатели не соответствует нормативным значениям. Из этого можно сделать вывод, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства. 



2.4. Анализ ликвидности баланса



Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности. 

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. 

Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, АЗ, А4. 

Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, ПЗ, П4. 

А1=ДС+КФВ

А1н. = 67,5 + 399,6 = 467,1

А1к. = 67,5 + 445,5 = 513

А2=

А2 н. = 148,5

А2 к. = 237,6

АЗ = +ЗЗ+ДФВ

А3 н. = 553,5 + 820,8 + 264,6 = 1638,9

А3 к. = 477,9 + 769,5 + 248,4 = 1495,8 

А4=ВА-ДФВ

А4 н. = 23066,1 – 264,6 = 22801,5

А4 к. = 23303,7 – 248,4 = 23055,3

П1=ККЗ

П1 н. = 7362,36

П1 к. = 7370,46

П2=ККЗ

П2 н. = 7362,36

П2 к = 7370,46

П3=ДКЗ

П3 н. = 4679,1

П3 к. = 4700,7

П4=РазделЗ+ДПБ

П4 н. = 9450 + 2606,31 = 12056,31

П4 к = 9558 + 2846061 = 12404,61

Рассчитанные показатели переносятся в таблицу № 4. 



















Таблица №4 - Анализ ликвидности баланса

Группа статей

Сумма (т. р) 

Группа статей пассива

Сумма

(т. р) 

Платежные излишки или недостачи (т.р)

Отклонение от суммы обязательства (%)



На начало

периода

На конец

периода



На

начало

периода

На конец

периода

По активу

По пассиву

По активу

По пассиву

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А1

467,1

513

П1

0

0

45,9



109,8



А2

148,5

237,6

П2

7362,36

7370,46

89,1

8,1

160

100,1

АЗ

1638,9

1495,8

ПЗ

4679,1

4700,7

-143,1

21,6

91,2

100,4

А4

22801,5

2305,3

П4

12056,31

12404,61

253,8

348,3

101,1

102,9





Вывод:

  Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Из этого можно сделать вывод, что предприятие считается не ликвидным, оно не может погасить свои платежные обязательства в будущем. 



2.5. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости



С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными. 

1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат: 

СОС1=СИС-ВА (+; -) 

СОС1 Н.П. = 10442,79 – 23066,1 = - 12623,3

СОС1К.П  = 10422,54 – 23303,7 = - 12881,16

2.Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат: 

СОС2=(СИС+ДКЗ) – ВА (+; -) 

СОС2 Н.П. =(10442,79 + 4679,1) – 23066,1 = -7944,21

СОС 2 К. П= (10422,54 + 4700,7) – 23303,7 = -8180,46

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат: 

СОС3=(СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+; -) 

СОС з н. п. = (10442,79+4679,1+7362,36) – 23066,1= - 581,85

СОС з к. п. = (10422,54+4700,7+7370,46) – 23303,7= - 810

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть 33: 

А) Покрыта СИС: 

Δ СОС 1 = СОС1 - 33 (+; -) 

Δ СОС 1 Н.П. = -12623,3 - 820,8 = - 13444,1

Δ СОС 1 К.П. = - 12881,16 – 769,5  = - 13650,6

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками: 

Δ СОС 2 =С0С2-33 (+; -) 

Δ СОС 2 Н.П. = -7944,21-820,8= - 8765,01

Δ СОС 2 К.П. = - 8180,46-769,5 = - 8949,96

В) Покрыта собственными и заёмными источниками: 

Δ СОС3 = СОС3 - 33 (+; -) 

Δ СОС3 Н.П. = - 581,85-820,8 = - 1402,65

Δ СОС3 К.П. = - 810-76905 = - 1579,5





Вывод: 

В ходе проведенных расчетов было выявлено, что состояние предприятия считается неустойчивым или кризисным, т.е. ЗЗ > СОС+КЗ. Таким образом, если собственные оборотные средства (СОС) <0, то у предприятия недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов. Так же из приведенных расчетов видно, что ни структура источников средств, ни собственные и приравненные к ним источники, ни собственные и заёмные источники не в состоянии покрыть запасы и затраты. 



2.6. Определение относительных показателей финансовой устойчивости



Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. 

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников. 



Кавт.н.п. =  10442,79  = 0,4

                  25090,56

Кавт.к.п. =  10422,54  = 0,4

                  25340,31

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств. 



Кз/с н.п. =  4679,1 + 7362,36  = 1,15 

                         10442,79

Кз/с к.п. =  4700,7 + 7370,46  = 1,16

                  10422,54

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных. 



Км/им. н.п. =  820,8+553,5+399,6+67,5+34,56  =0,08

                                    23066,1

Км/им. к.п. =  769,5+477,9+445,5+67,5+38,61  =0,07

                                    23303,7



4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. 



Кман. н.п. =  (10442,79 + 4679,1)-23066,1  =-0,52

                            10442,79+4679,1

Кман. к.п. =  (10422,54+4700,7)-23303,7  = -0,54

                            10422,54+4700,7

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, составляют собственные средства от валюты баланса. 



К банкр. н.п=  2024,46-7362,36  = -0,2

                           25090,56

Кбанкр. к.п =  2036,61-7370,46  = -0,2

                           25340,31





Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5. 



Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты

Значение

Отклонение

(+; -) 





Норма

На начало периода

На конец периода





1. 

≥ 0,5

0,4

0,4

0

2. 

< 1

1,15

1,16

0,01

3. 

-3 • - ГУман. 

≥ 0,5

-0,52

-0,54

-0,02

4. 

≈ 0,5

0,8

0,8

0

5. 

> 0

-0,2

-0,2

0



Вывод: Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям, что предприятие является  финансово не устойчивым и зависит от внешних кредиторов. 


2.7. Рейтинг предприятия



На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее. 

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей. 

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности. 

А) Общая рентабельность предприятия

Робщ. =   П бал.  =      6500        = 0,25

               ВБ            25340,31

 Б) Чистая рентабельность предприятия. 

Рчист =  Пчист =     5200     = 0,2

               ВБ       25340,31

В) Рентабельность к производственным фондам. 

Рс.к. =    Рчист      =   0,2    = 0,000021

            Собст.кап.     9450

Г) Общая рентабельность к производственным фондам. 

Р опф =       Пбал.      =    6500    = 0,07

             Ср.стоим.ОПФ          84915

2 группа: Показатели эффективности управления. 

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции. 

Р прод.1 =    П чист.    =     5200   = 0,47  

                Выручка        11000

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции. 

Р прод.2. =   П реал.  =  7500  = 0,68

                Выручка           11000

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции. 

Р прод.3 =   П реал   =    7500  = 0,68

                 Выручка       11000          

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции. 

Р прод =   П бал   =   6500  = 0,6

             Выручка       11000

3 группа: Показатели оценки деловой активности. 

А) Отдача всех активов. 

А отд. =      Выручка        =    11000   = 0,43

             Ср.стоим.активов       25215,4

Б) Отдача основных фондов. 

Ф отд. =      Выручка        =      11000       = 0,43

               Ср.стоим.осн.фондов        25215,4

В) Оборачиваемость оборотных средств. Выручка

К обор. =      Выручка           =   11000    = 0,5

               Ср.ост.осн.средств          20030,5

Г) Оборачиваемость запасов.

К обор.зап. =    Выручка   =       11000    = 13,8

                   Ср.ост.запасов       795,15

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности. 

К обор.ДЗ =   Выручка   =   11000   = 15,5

                   Дебит.зад.       708,75



          Е) К обор.соб.кап. =    Собств.ист.   =   10432,6 = 0,9

                                 Выручка            11000

4 группа: Показатели оценки ликвидности. 

А) К абс. = 0,06

Б) К лик. = 0,08

В) К тек.лик. = 0,2

Г) К авт. = 0,4

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие (таблица №6). 



Таблица №6 - Показатели для расчёта рейтинга предприятия.

Показатели

Предприятие/организация

Эталон

1 группа





Робщ

0,25

0,8

Рчист. 

0,2

0,34

Рсоб. кап. 

0,000021

0,3

Робщ. ОПФ

0,07

1,02

2 группа





Р прод.1

0,47

0,32

 Р прод.2

0,68

1,47

Р прод.3

а продЗ

0,68

1,47

Р прод.4

0,6

0,28

3 группа





А отд. 



0,43

1,11

Ф отд. 

0,43

1,11

К обор. 

0,5

2,02

К обор. зап. 

13,8

28,23

К обор. ДЗ

15,5

5,4

К обор. банк. акт. 



3,26

К обор. собкап. 

0,9

0,35

4 группа





К абс. лик. 

0,06

0,94

К лик. 

0,08

1,62

К тек. лик. 

0,2

2,1

К авт. 

0,4

0,92



За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле: 



И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7). 



Таблица №7. Расчёт рейтинга предприятия.

Показатели

Предприятие/организация

1 группа



Робщ

0,31

Рчист. 

0,59

Рсоб. кап. 

0,00007

Робщ. ОПФ

0,06

2 группа



Р прод.1

1,4

 Р прод.2

0,4

Р прод.3

а продЗ

0,4

Р прод.4

2,1

3 группа



А отд. 

•'••ОТД. 

0,38

Ф отд. 

0,38

К обор. 

0,2

К обор. зап. 

0,5

К обор. ДЗ

2,8

К обор. банк. акт. 



К обор. собкап. 

2,5

4 группа



К абс. лик. 

0,06

К лик. 

0,04

К тек. лик. 

0,09

К авт. 

0,4



На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле: 




Раздел 3.

Общий вывод по финансовому состоянию предприятия

Определив показатели мы увидели, что показатели не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том,  что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса проводится в виде сравнительных средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распределенных в порядке снижения ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распределенных в порядке возрастания сроков. Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Следовательно, предприятие считается не ликвидным. Таким образом, оно не может погасить свои платежные обязательства в бедующем.

Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям, Таким оброзом,  предприятие является  финансово не устойчивым и зависит от внешних кредиторов.


Таблица сокращений: 



ВА - внеоборотные активы 

НМА - нематериальные активы

ОС - основные средства 

НС - незавершенное строительство 

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения 

ОА - оборотные активы 

33 - запасы и затраты

НДСпр. ц. - налог на добавленную стоимость 

ДЗв.12МЕс. - дебиторская задолженность (плат, через 12 мес) 

ДЗ до 12 мес. ~ дебиторская задолженность (плат, до 12 мес) 

КФВ - краткосрочные финансовые вложения 

ДС - денежные средства

СИС - структура источников средств

УК, ДК, РК - Уставной капитал, Добавочный капитал, Резервный капитал 

ФСС - фонды социальной сферы

ЦФ - целевое финансирование 

НПпр. л. - нераспределенная прибыль прошлого периода

НУр. л. - нераспределенный убыток прошлого периода

НПотч. г. ~ нераспределенная прибыль отч. года

НУотч. г. ~ нераспределенный убыток отч. года

ЗИС - заемные источники средств 

ДКЗ - долгосрочная кредиторская задолженность 

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность 

КЗ - кредит, займы, ссуды

ДБП - доходы будущих периодов




Приложение 1 - Бухгалтерский баланс предприятия



Источники имущества предприятия



На начало периода

На конец периода



Сумма

(т. р) 

Сумма

(т. р) 

1

2

3

I. ВА





-НМА

1404

1379,7

-ОС

21060

21397,5

-НС

337,5

278,1

-ДФВ

98

248,4

II. ОА





-33



820,8

769,5

-НДС пр. ц. 

34,56

38,61

-ДЗв.12МЕС. 

553,5

477,9

-ДЗ до 12 МЕС. 

148,5

237,6

-КФВ

399,6

445,5

-ДС

67,5

67,5

Итого: 

25090,56

25340,31



На начало периода

На конец периода

Источники имущества предприятия

Сумма

(т. р) 

Сумма

(т. р) 

1

2

3

I. СИС





-УК, ДК,РК

9450

9558

-ФСС

394,2

394,2

-ЦФ

186,3

186,3

-НПпр. л. 

301,86

210,87

-НУпр. л. 





 - НПотч. г. 

171,45

112,59

-НУотч. г. 

(61,02) 

39,42

11. ЗИС





-ДКЗ

4679,1

4700,7

-ККЗ

7362,36

7370,46

-КЗ





-ДБП

2606,31

2846,61

Итого: 

25090,56

25340,31



Используемая литература:



Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004. 

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, - 

М.: Финансы и статистика, 2004. 

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 

Мн.: ООО "Новое знание", 2007. 

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009.