Анализ финансового состояния организации ОАО Дзержинский мясокомбинат

40



ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. Н. И. Лобачевского





Специальность: «Бухгалтерский учет, анализ, аудит»







КУРСОВАЯ РАБОТА



по предмету «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ финансового состояния организации»







Выполнила: Нарайкина М.А.

Группа: 3-43БУ/13

Руководитель: Милосердова А.Н.













              Дзержинск 2009



содержание

Введение

1 Теоретические основы анализа финансового состояния организации…………………………………………………………………..........

1.1 Предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………...

1.2 Методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации………………………………………………………………...

2 Анализ финансового состояния организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»…………………………………………………………………….

2.1 Анализ ликвидности организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»……………………………………………………………..

2.2 Анализ финансовой устойчивости организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»…………………………............................

2.3 Оценка деловой активности организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»……………………………………………………………..

3 Анализ использования основных производственных фондов……………….

3.1 Анализ показателей динамики основных производственных фондов………………………………………………………………………

3.2 Анализ эффективности использования основных производственных фондов и оценка влияния их на объем производства………………………………………………………………..

Заключение………………………………………………………………………..

Приложение……………………………………………………………………….

Список использованной литературы…………………………………………….

 

3



5



5



9



12



14



21



28

32



32





34

39

41

51















ВВЕДЕНИЕ



В 2009 год российские компании и предприятия вошли не в лучшей социально-экономической обстановке. Падение уровня мирового производства и потребления, обвал фондовых рынков и банкротство крупнейших корпораций это далеко не все последствия разразившегося в 2008г. мирового финансового кризиса. Дошедшие последствия этого кризиса уже всем налицо, в том числе и для руководства отечественных компаний. В таких условиях возрастает как никогда необходимость в решительных и неотлагательных финансово-экономических мероприятиях по недопущению попадания своих предприятий в «кризисную яму». Основу такой стратегии составляет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющий своевременно отслеживать изменения в его финансовом состоянии. 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Весьма важное значение конкретность и оперативность руководства, объективность и научная обоснованность принимаемых решений приобретают в условиях рыночной экономики. Объективность и научная обоснованность принимаемых управленческих решений должны органично «вписаться» в стиль руководителя, любого хозяйственника. Все управленческие решения вне зависимости от сроков должны быть обоснованными, мотивированными, оптимальными. 

Особенно затруднительно принимать в оптимальном варианте оперативные решения. Большую помощь здесь может оказать оперативный анализ. В качестве субъектов анализа финансового состояния выступают собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, руководство предприятия и другие заинтересованные пользователи информации. Информация изучается каждым субъектом анализа исходя из его интересов. Так, собственников предприятия интересует отдача от вложенных средств, кредитов – уровень риска и возможность потерь, поставщиков – оценка возможностей оплаты за поставленную продукцию. 

Анализ финансового предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем, этим объясняется актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия.

Задачами курсовой работы является раскрытие сущности и задач анализа финансового состояния предприятия; анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ использования основных производственных фондов.

 Объектом исследования является ОАО «Дзержинский мясокомбинат».

Предметом исследования является деятельность предприятия ОАО «Дзержинский мясокомбинат». 

В первой главе курсовой работы отражены теоретические основы анализа финансового состояния организации. Рассмотрены предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. В этой главе дается краткая характеристика методов финансового анализа.

  Во второй главе рассматривается анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Дзержинский мясокомбинат», также производится оценка деловой активности организации.

В третьей главе приведен анализ использования основных производственных фондов организации, в том числе анализ показателей динамики основных средств, эффективности их использования и оценка их влияния на объем производства. 



1 теоретические основы анализа финансового состояния организации



1.1 Предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия



Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью и финансовой устойчивостью. [5, стр. 291]

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др. 

Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. 

При этом необходимо решать следующие задачи: 

На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.

Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.

Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

 Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения: 

структуры капитала по его размещению и источникам образования; 

эффективности и интенсивности использования ресурсов; 

платеже- и кредитоспособности; 

финансовой устойчивости. 

Как известно, организация - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице 1.1. 

Неосновные партнерские группы - те, кто опосредованно заинтересован в успехах организации (страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.). 

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

Таблица 1.1

Основные партнерские группы

Партнерские группы

Вклад партнерской группы

Требования компенсации

Объект финансового анализа

Собственники

Собственный капитал

Дивиденды

Финансовые результаты, финансовая устойчивость

Инвесторы, заимодавцы

Заемный капитал

Капитал и проценты на вложенный капитал

Оплатность (кредитоспособность),

финансовая устойчивость,

платежеспособность

Руководители (администрация)

Знание дела и умение руководить

Оплата труда и доля прибыли сверх оклада

Все стороны деятельности организации

Рабочие

Привидение в действие средств и предметов труда

Заработанная плата, премии, социальные условия

Платежеспособность,

финансовые результаты

Поставщики средств и подрядчики

Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции

Договорная цена

Платежеспособность

Покупатели и заказчики

Реализация продукции

Договорная цена

Дебиторская ,кредиторская задолженность, выручка от реализации

Налоговые органы

Услуги обществу

Своевременная и полная оплата налогов

Финансовые результаты организации



Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики: 

общая стоимость имущества организации; 

стоимость иммобилизованных и мобильных средств; 

величина собственных и заемных средств организации и др.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период. 

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год). 

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.[7, стр.117]

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.



1.2 Методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации



Метод экономического анализа – это прием подход способ изучения хозяйственных процессов в статике и динамике.

Метод экономического анализа предполагает:

Использование системы показателей;

Изучение причин изменения экономических  показателей;

Выявление и измерение взаимосвязи между экономическими показателями.

 Методы экономического анализа можно разделить на две группы качественные и количественные.  

Качественные методы позволяют  сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия уровне его ликвидности и платежеспособности инвестиционном потенциале кредитоспособности.

Количественные методы нацелены на то чтобы в процессе анализа оценить влияние факторов на результативный показатель  найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на

статистические

бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод)

экономико-математические.

Способы и приемы количественного анализа включают следующие традиционные методы абсолютных относительных и средних величин сравнение группировка индексный метод метод цепных подстановок интегральный метод.

Анализ финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить: 

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; 

с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности; 

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния. 

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить семь основных направлений анализа. [5, стр. 292]

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. При анализе финансового состояния исследуется изменение различных показателей во времени, например данных по выручке в течение определенного времени, динамики прибыли за время жизненного цикла организации, изменение собственных оборотных средств и т.д.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме). Например с помощью вертикального анализа баланса определяют удельный вес отдельных статей в итоге баланса, что позволяет установить и спрогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. 

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительные анализ, который делится на:

- внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

- межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Анализ на основе стохастических моделей. Основными источниками информации  для анализа финансового состояния служат различные формы бухгалтерской (см. приложени 1-6) и статистической отчетности. [6, 28]

В развитии ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции от 2008 года Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству РФ (ФСФО) разработала методические указания по проведению анализа финансового состояния организации с использованием коэффициентного анализа. 

Показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:

1. Общие показатели.

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности.

4. Показатели рентабельности.

5. Показатели интенсификации процесса производства.

6. Показатели инвестиционной деятельности.

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами.

 







2 Анализ финансового состояния организации оао «Дзержинский мясокомбинат»



Проведем анализ финансового состояния организации, используя нижеприведенные данные из форм бухгалтерской отчетности: форму № 1 «Бухгалтерский баланс»,  форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В соответствии с п. 10 ПБУ 4/99 «по каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному».

Общие сведения об обществе

Полное фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Дзержинский мясокомбинат».

Дата государственной регистрации эмитента: 07.12.1992 года

Размер уставного капитала эмитента: 118 542 рубля

Разбивка уставного капитала по категориям акций:

Обыкновенные акции: общий объем (руб.): 118 542 - доля в уставном капитале: 100 %; Привилегированные акции: общий объем (руб.): 0 - доля в уставном капитале: 0 %

Участники Общества: физические и юридические лица.

Показатели производственной деятельности по основным видам продукции (готовые мясопродукты и полуфабрикаты) за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1

Показатели производственной деятельности по основным видам продукции

Показатели

2007

2008

2008 / 2007

Объем продаж всего, тонн

14 331

15 980

112%

Выручка, тыс. рублей (без НДС)

1 579 158

2 026 319

128%

Средняя цена, рублей (без НДС)

128

148

115%







Рис. 2.1 – Динамика продаж продукции

Таблица 2.2

Реализация продукции по ассортиментным группам

Ассортиментная группа

2007,

тонны

2008,

тонны

2008 к 2007, %

вареные колбасы

1789

1828

102

хлеба

22

44

200

сосиски

5169

6069

117

сардельки

386

410

106

полукопченые колбасы

711

971

137

варено-копченые колбасы

1176

1191

101

сырокопченые колбасы

258

269

104

копчености

104

227

218

ветчины

666

623

94

паштеты

96

97

101

субпродуктовые колбасы

207

189

91

мясные полуфабрикаты

2185

2405

110

котлеты замороженные

432

455

105

фарши замороженные

152

172

113

пельмени

783

780

100

субпродукты (1 и 2 категории)

130

138

106

прочая продукция (жир пищевой, жир технический, сухие корма)

470

454

97

ИТОГО:

14736

16322

111











2.1  Анализ ликвидности организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»





Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства  активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность организации означает ее платежеспособность.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания  с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств).

Деление активов организации на четыре группы является весьма условным и может изменяться в зависимости от конкретных экономических условий.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее текущие обязательства.

Реальную степень ликвидности организации можно оценить с помощью оценки баланса ликвидности и коэффициентов ликвидности.

На первой стадии анализа группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении и составляется баланс ликвидности (таблица 2.1.1). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов:

А1>= П1;  А2>= П2; А3 >=П3; А4 <=П4. 



Таблица 2.1.1

Агрегированный аналитический баланс  за 2007 г.

Наименование показателя

Код

На начало  периода

На конец периода

Активы

Текущие

193841364

249555804

Активы абсолютной ликвидности

А1

29664865

34894680

Денежные средства



12177196

10482885

Краткосрочные финансовые вложения



17487669

24411795

Активы высокой ликвидности

А2

67813475

100238590

Дебиторская задолженность



67813475

100238590

Прочие активы высокой ликвидности



-           

-           

Активы низкой ликвидности

А3

96363024

114422534

Производственные запасы и затраты



90793306

112416596

Товары и готовая продукция



3979077

474389

НДС по приобретенным ценностям



911093

99716

Прочие активы низкой ликвидности



679548

1431833

Постоянные

181823977

196812535

Труднореализуемые активы

А4

181823977

196812535

Внеоборотные активы



181823977

196812535

Прочие труднореализуемые активы



-           

-           

Таблица 2.1.1 (продолжение)

Наименование показателя

Код

На начало  периода

На конец периода

Итого активов



375665341

446368339

Пассивы

Заемные средства

83344353

114525023

Краткосрочные пассивы

П1

28965348

33479552

Текущая кредиторская задолженность



28807505

33351161

Прочие краткосрочные пассивы



157843

128391

Среднесрочные пассивы

П2

-           

81034838

Краткосрочные кредиты



-           

81034838

Краткосрочные займы



-           

-           

Долгосрочные пассивы

П3

54379005

10633

Долгосрочные кредиты



53903656

-           

Долгосрочные займы



-

-           

Прочие долгосрочные пассивы



475349

10633

Собственные средства

292320988

331843316

Постоянные пассивы

П4

292320988

331843316

Капитал и резервы



38394181

38340009

Прибыль (убыток) отчетного периода



253926807

293503307

Итого пассивов



375665341

446368339

Таблица 2.1.2

Анализ ликвидности баланса	за период 2007 г. 

Актив

Пассив

Платежный излишек (недостаток)

Группа

На начало периода

На конец периода

Группа

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

А1

29664865

34894680

П1

28965348

33479552

699517

1415128

А2

67813475

100238590

П2

-           

81034838

67813475

19203752

А3

96363024

114422534

П3

54379005

10633

41984019

114411901

А4

181823977

196812535

П4

292320988

331843316

-110497011

-135030781



Таблица 2.1.3

Агрегированный аналитический баланс  за период 2008 г.

Наименование показателя

Код

На начало  периода

На конец периода

Активы

Текущие

249555803

262016784

Активы абсолютной ликвидности

А1





34894680

20813527

Денежные средства



10482885

14691702

Краткосрочные финансовые вложения



24411795

6121825

Активы высокой ликвидности

А2

100238590

111929760

Дебиторская задолженность



100238590

111929760

Прочие активы высокой ликвидности



-

-

Активы низкой ликвидности

А3

114422533

129273497

Таблица 2.1.3 (продолжение)

Наименование показателя

Код

На начало  периода

На конец периода

Производственные запасы и затраты



112416596

127227807

Товары и готовая продукция



474389

1176097

НДС по приобретенным ценностям



99715

15891

Прочие активы низкой ликвидности



1431833

853702

Постоянные

196812536

230049371

Труднореализуемые активы

А4

196812536

230049371

Внеоборотные активы



196812536

230049371

Прочие труднореализуемые активы



-

-

Итого активов



446368339

492066155

Пассивы

Заемные средства

114525022

158613609

Краткосрочные пассивы

П1

33479551

62192454

Текущая кредиторская задолженность



33351160

62128676

Прочие краткосрочные пассивы



128391

63778

Среднесрочные пассивы

П2

81034838

58532254

Краткосрочные кредиты



81034838

58532254

Краткосрочные займы



-

-

Долгосрочные пассивы

П3

10633

37888901

Долгосрочные кредиты



-

37858833

Долгосрочные займы



-

-

Прочие долгосрочные пассивы



10633

30068

Собственные средства

331843317

333452546

Постоянные пассивы

П4

331843317

333452546

Капитал и резервы



38340009

38121071

Прибыль (убыток) отчетного периода



293503308

295331475

Итого пассивов



446368339

492066155



Таблица 2.1.4

Анализ ликвидности баланса	за период 2008 г.

Актив

Пассив

Платежный излишек (недостаток)

Группа

На начало периода

На конец периода

Группа

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

А1

34894680

20813527

П1

33479551

62192454

1415129

-41378927

А2

100238590

111929760

П2

81034838

58532254

19203752

53397506

А3

114422533

129273497

П3

10633

37888901

114411900

91384596

А4

196812536

230049371

П4

331843317

333452546

-135030781

-103403175



На второй стадии анализа осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который осуществляется путем поэтапного сопоставления групп активов с текущими обязательствами (П1+П2).

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал характеризует отношение наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств:

Кал = А1 / (П1 + П2)     (2.1.1)

Нормативное значение: Кал =0,2 – 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса. 

Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) Ккл – это отношение суммы наиболее ликвидных активов и поступлений от проведения расчетов с дебиторами к текущим обязательствам:

Ккл = (А1 + А2)/ (П1 +П2)     (2.1.2)

Нормативное значение этого показателя приблизительно 0,8.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашения за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложение и ожидаемых поступлений от покупателей.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Ктл – это отношение оборотных средств к текущей задолженности:

Ктл = (А1 + А2 +А3) / (П1 + П2)     (2.1.3)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства. Этот показатель характеризует платежные возможности организации. Уровень коэффициента текущей ликвидности зависит во многом от сферы деятельности организации, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. 

Нормативное значение этого показателя примерно 2/1. 

Такое соотношение текущих активов и текущих обязательств означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится не меньше двух рублей оборотных средств.  Значительное превышение установленного норматива  означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, сформированных за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов такой вариант формирования оборотных средств является предпочтительным, так как снижает риск неплатежей. А с точки зрения собственников -  такой вариант не всегда дает необходимый уровень рентабельности собственного капитала.

В процессе анализа  сопоставляются между собой коэффициенты текущей и критической ликвидности. Нормальным считается соотношение 4/1. Увеличение этого соотношения свидетельствует о возможном существовании сверхнормативных  запасов товарно-материальных ценностей,  большом объеме незавершенного производства и т.д., т.е. о неэффективном управлении оборотными средствами организации и возможном возникновении финансовых затруднений.

Для анализируемого предприятия коэффициенты ликвидности за 2007 г. имеют следующие значения:

коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (2.1.1):

на начало периода 

Кал = 29664865/(28965348+0) =1,02;

на конец периода

Кал = 34894680/(33479552+81034838) =0,30;

Фактические значения этого показателя на начало периода выше, а на конец периода входит в диапазон нормативных значений.

Коэффициент критической ликвидности по формуле (2.1.2)

на начало периода

Ккл =(29664865+67813475)/(28965348+0) =3,37;

на конец периода

Ккл = (34894680+10023859)/(33479552+81034838) =1,18;

Фактические значения этого показателя превышают нормативное значение.

Коэффициент текущей ликвидности по формуле (2.1.3)

На начало периода

Ктл= (29664865+67813475+96363024) / (28965348+0) = 6,69

На конец периода

Ктл = (34894680+10023859+11442253) / (33479552+81034838) = 2,18

Фактические показатели текущей ликвидности и на начало и на конец месяца выше нормативного значения.

Коэффициенты ликвидности за 2008 г. имеют следующие значения:

коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (2.1.1):

на начало периода 

Кал = 34894680/(33479552+81034838) =0,30;

на конец периода

Кал = 20813527/(62192454+58532254) =0,17;

Фактические значения этого показателя на начало периода входит в диапазон нормативных значений, а на конец периода ниже нормативного значения.

Коэффициент критической ликвидности по формуле (2.1.2)

на начало периода

Ккл = (34894680+10023859)/(33479552+81034838) =1,18;

на конец периода

Ккл = (20813527+111929760) / (62192454+58532254)=1,10;

Фактические значения этого показателя превышают нормативное значение.

Коэффициент текущей ликвидности по формуле (2.1.3)

На начало периода

Ктл = (34894680+10023859+11442253) / (33479552+81034838) = 2,18

На конец периода

Ктл = (20813527+111929760+129273497) / (92192454+58532254) = 2,17

Фактические показатели текущей ликвидности и на начало и на конец месяца ниже нормативного значения.

Произведенные расчеты представлены в таблице 2.1.5.



Таблица 2.1.5

Относительные показатели ликвидности баланса за период 2007 - 2008 г.г. 

Наименование

Условное обозначение

Нормативное значение

Значение коэффициента за 2007 г.

Значение коэффициента за 2008 г







На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал

0,2-0,5

1,02

0,3

0,3

0,17

Коэффициент критической ликвидности

Ккл

0,8

3,37

1,18

1,18

1,10

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл

2/1

6,69

2,18

2,18

2,17





2.2 Анализ финансовой устойчивости организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»



Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е.  способность организации осуществлять свою текущую деятельность.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:

наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА,  (2.2.1)

где КР – капитал и резервы; ВНА – внеоборотные активы.

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК,  (2.2.2)

где ДК – долгосрочные кредиты и займы.

Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ= СД + КЗС, (2.2.3)

где КЗС – краткосрочные кредиты и займы.

Далее показатели источников формирования  сравниваются с величиной запасов (З):

∆СОС = СОС – З  (2.2.4).

∆ СОС означает излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;

∆ СД = СД – З  (2.2.5)

∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;

∆Ои = ОИ – З (2.2.6)

∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.

Выявление излишка или недостатка источников  средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. 

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1.абсолютная устойчивость, если: 

∆СОС≥0,  ∆СД ≥ 0,  ∆ОИ ≥ 0

2.нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0,  ∆СД ≥ 0,  ∆ОИ ≥ 0

3. неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆СД < 0,  ∆ОИ ≥ 0

4. кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆СД < 0,  ∆ОИ  < 0.

Определим тип финансовой устойчивости для нашей организации. 

В 2007г. на начало периода по формулам (2.2.1 – 2.2.6) :

∆СОС = (292320988 – 181823977) –94772383 = 15724628 (руб.)

∆СД = (110497011 + 53903656) –  94772383 =  69628284 (руб.)

∆ОИ = (164400667 + 0) –  94772383= 69628284  (руб.)

Аналогично производим расчеты на конец периода. Расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2008 г. производим аналогично. Результаты произведенных расчетов представим в виде таблицы (таблица 2.2.1).

 На начало и конец периода в 2007г. организация имела абсолютную финансовую устойчивость. На начало периода в 2008 г. организация также имела абсолютную финансовую устойчивость. На конец  периода в 2008 г. организация нормальную финансовую устойчивость ( СОС < 0).

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности  организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на показатели, характеризующие:

состояние оборотных средств;

состояние основных средств;

финансовую деятельность.

Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов (ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации:

Коб.сос = СОС / оборотные активы;

Кобсос = СОС / ОА;

Нормативное значение Коб.сос>0,1.





Таблица 2.2.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости организации за период 2007 - 2008 г.г., руб.

№ пп

Наименование

Услов-ное обозна-чение

Значение показателя в

2007 г.

Значение показателя в

2008 г







На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

1

Наличие собственных оборотных средств

СОС

110497011



135030781



135030781



103403175



2

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

СД

164400667



135030781



135030781



141262008



3

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ОИ

164400667



216065619



216065619



199794262



4

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов

 СОС

15724628



22139796



22139796



-25000729



5

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования для формирования запасов

 СД

69628284



22139796



22139796



12858104



6

Излишек (недостаток) общих источников формирования запасов и затрат

 ОИ

69628284



103174634



103174634



71390358





Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З)   покрываются за счет собственных источников:

Коб.мз = СОС / З; 

Нормативное значение: Коб.мз =  0,5 – 0,8. 

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР):

 Кмск = СОС /КР;

Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5.

Уровень данного коэффициента во многом зависит от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности.

Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами:

Индекс постоянного актива (Кипа)  показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР):

Кипа = ВНА / КР

Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива будет равна единице.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР):

Кдз = ДК / КР.

Этот коэффициент показывает насколько  интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства

Коэффициент износа (Ки) показывает отношение начисленной суммы износа (Ам) к первоначальной стоимости основных средств (F):

Ки = Ам / F. 

Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной величины основных средств (F)  и производственных запасов (З)  к стоимости активов организации (А):

Крси = (F+ З) / А;

Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.

Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели:

Коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

Ка = КР / Б;

Нормативное значение этого коэффициента Ка> 0,5.

Рост данного коэффициента свидетельствует о тенденции к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации.

Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств.

Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР, 

где ДК – долгосрочные кредиты и займы; КК – краткосрочные кредиты и займы; КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент финансирования (Кфин) – это отношение собственных и заемных средств.

Кфин = Капитал и резервы / (долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность)

Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)

Нормативное значение коэффициента финансирования : Кфин ≥1.

Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса.

Кфу = (КР + ДК) / Б.

Для нашего примера коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.2

Таблица 2.2.2

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Дзержинский мясокомбинат» в 2007, 2008 гг.



№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Значение показателя в 2007г.

Значение показателя в 2008г.

Норма-тивное значение







на начало периода

на конец периода 

на начало периода

на конец периода



1

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 

Коб.сос = СОС / ОА

0,57

0,54

0,54

0,39

 Коб.сос>0,1

2

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) 

Коб.мз = СОС / З 

1,17

1,20

1,20

0,81

 Коб.мз =  0,5 – 0,8 

3

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) 

Кмск = 

СОС /КР

0,38

0,41

0,41

0,31

Кмск = 0,5.

4

Индекс постоянного актива (Кипа)  

Кипа = 

ВНА / КР

0,62

0,59

0,59

0,69

 

5

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) 

Кдз = 

ДК / КР

0,18

0

0

0,11

 

6

Коэффициент износа (Ки)

Ки = Ам / F

0,37

0,40

0,40

0,40



7

Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) 

Крси =

(F+ З)/ А

0,73

0,69

0,69

0,73

Крси = 0,5.

8

Коэффициент автономии (Ка), 

Ка = КР / Б

0,78

0,74

0,74

0,68

Ка> 0,5.

Таблица 2.2.2(продолжение)

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Значение показателя в 2007г.

Значение показателя в 2008г.

Норма-тивное значение







на начало периода

на конец периода 

на начало периода

на конец периода



9

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) 

Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР

0,28

0,34

0,34

0,48

 

10

Коэффициент финансирования (Кфин) 

Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)

3,53

2,9

2,9

2,10

Кфин ≥1.

11

Коэффициент финансовой устойчивости Кфу

Кфу = (КР + ДК) / Б

0,92

0,74

0,74

0,75

 

				                      

2.3 Оценка деловой активности организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат»



Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

К качественным характеристикам деловой активности организации  относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

Количественные показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. 

К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

Оборачиваемость всех активов (Коа): 

Коа = N/Аср.  (3.1.1)

Показывает скорость оборота всего авансированного капитала, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.

Период оборота активов (Тоа):

Тоа = Т /Коа,   (3.1.2)

где Т – величина периода.

Характеризует продолжительность одного оборота авансированного капитала (в днях).

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Ко.ва):

Ко.ва = N / Авн.ср, (3.1.3)

где Авн.ср –среднегодовая стоимость  внеоборотных активов.

Период оборота внеоборотных активов = Т / Ко.вн.

Оборачиваемость оборотных активов – характеризует скорость оборота оборотных активов:

Кооа = N / Еср  (3.1.4)

Еср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

Оборачиваемость материальных оборотных средств характеризует скорость оборота материальных активов:

Ко.ма = N / Зср,  (3.1.5)

где Зср – среднегодовая величина материальных запасов организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует скорость оборота средств организации, инвестированных в дебиторскую задолженность:

Кодз = N / ДЗср, (3.1.6)

где ДЗср – среднегодовая величина дебиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности показывает, за какое время дебиторская задолженность совершает один оборот (в днях):

Период оборота = Т / Кодз. (3.1.7)

Объем реализации на одного работника – это отношение выручки от реализации к среднесписочной численности работников: 

n=N/ч (3.1.8)

В нашем примере по формулам (3.1.1 - 3.1.8) для 2007г. получаем следующие значения:

Коа = 1579158/312082=5,06;

Тоа = 365/5,06=72 (дня);

Ко.ва = 1579158/189319=8,34

То.ва = 365/8,34=44 (дня);

Кооа = 1579158 / 195327=8,08;

Ко.ма = 1579158 /103832=15,21;

Кодз = 1579158 / 84026=18,79;

Тодз = 365 / 18,79=19,43 (дня);

n=1579158/824=1916 (тыс.руб.).

Аналогично рассчитываем относительные показатели деловой активности для 2008 г. Результаты расчетов приведены в таблице 2.3.1. 

Таблица 2.3.1

Относительные показатели деловой активности ОАО «Дзержинский мясокомбинат» в 2007, 2008 гг.

№ п/п

Наименование показателя

Единица измерения 

Формула расчета

Значение показателя в 2007г.

Значение показателя в 2008г.



1

Оборачиваемость всех активов 







Коа = N/Аср

5,06

6,09

2

Период оборота активов



день

Тоа = Т /Коа  

72

60

3

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов



Ко.ва = N / Авн.ср

8,34

9,49

4

Период оборота внеоборотных активов

день

То.ва = Т / Ко.вн.

44

38

5

Оборачиваемость оборотных активов 



Кооа = N / Еср 

8,08

7,92

6

Оборачиваемость материальных оборотных средств



Ко.ма = N / Зср



15,21

16,80

7

Оборачиваемость дебиторской задолженности 



Кодз = N / ДЗср

18,79

19,10

Таблица 2.3.1(продолжение)

№ п/п

Наименование показателя

Единица измерения 

Формула расчета

Значение показателя в 2007г.

Значение показателя в 2008г.



8

Период оборота дебиторской задолженности

день

Тодз =Т / Кодз

19

19,10

9

Объем реализации на одного работника

тыс. руб.

n=N/ч

1916

2424

				                      













































3 анализ использования основных производственных фондов



3.1 Анализ показателей динамики основных производственных фондов



Научно – технический уровень производства характеризуется наличием и состоянием основного (технологического) оборудования на предприятии, его обновлением и совершенствованием, прогрессивностью структуры основных производственных фондов и применяемых технологий, технической вооруженности труда. 

Обеспеченность предприятия основными производственными фондами оценивается в  соответствии с производственной программой предприятия.

Анализ проводится по каждой группе основных производственных фондов.   

Изучению состояния, динамики и структуры основных средств уделяется особое внимание, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. От их количества, стоимости технического уровня, эффективности использования во многом зависят производственные и финансовые результаты деятельности предприятия.

 Рассмотрим наличие, движение и структуру основных фондов на основании данных формы № 5 ОАО «Дзержинский мясокомбинат» за 2007 и 2008 годы (см. приложение 3,6).

Техническое состояние основных фондов характеризуется степенью их изношенности, обновления, выбытия, возрастным составом оборудования.

Показатели степени изношенности основных фондов, в т. ч. оборудования, является коэффициент износа, который определяется как отношение суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости. Как правило, чем ниже коэффициент износа основных фондов, тем лучше состояние, в котором они находятся.

Степень обновления основных фондов характеризуется отношением стоимости вновь поступивших за отчетный год основных фондов к стоимости их на конец периода. Она показывает величину введенных в действие основных фондов за тот или иной период. Коэффициент износа и обновления исчисляется как по всем фондам, так и по активной их части, а также по группам оборудования и рассматриваются обычно в динамике за ряд лет.

Более высокий коэффициент обновления активной части фондов по сравнению с аналогичным коэффициентом, исчисленным по всем фондам, показывает, что обновление основных фондов осуществляется на предприятии за счет активной их части и положительно влияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент выбытия исчисляется как отношение выбывших  за отчетный год основных фондов  к стоимости их на коней периода. Он показывает долю основных фондов, ежегодно выбывших из производства. Рост его означает обновление материальной базы предприятия.

Для этого рассчитываются следующие показатели:

 Коэффициент обновления:

Коб2007 =;

Коб2008 =.

Коэффициент выбытия: 

Квыб2007 =;

Квыб2008 =.

Коэффициент прироста: 



Кпр2007 =;

Кпр2008 =.

Коэффициент износа 

К изн2007= ;

Кизн2008 = 

Коэффициент годности 

Кг2007 =;

К г2008= .

Полученные расчеты представим в таблице 3.1.1.



                                                                              Таблица 3.1.1

Данные о движении и техническом состоянии основных фондов

Наименование показателя

              Уровень показателя



  2007 год

 2008 год

отклонение

Коэффициент обновления

         0,12

            0,20

+0,08

Коэффициент выбытия

       0,001 

            0,0003

-

Коэффициент прироста

        0,12

            0,20

+0,08

Коэффициент износа

         0,40

            0,40

-

Коэффициент годности

         0,60

            0,60

-



Сведения таблицы показывают, что за отчетный год техническое состояние основных средств на предприятии несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.



 	3.2 Анализ эффективности использования основных производственных фондов и оценка влияния их на  объем производства 



Эффективность использования производственных основных фондов характеризуется соотношением темпов роста выпуска продукции и темпов роста основных фондов, а также показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и производительности труда.

Обобщающим показателем является фондоотдача.

Фондоотдача исчисляется исходя из объема продукции в сопоставимых ценах и среднегодовой стоимости производственных основных фондов (собственных и арендованных), кроме фондов, находящихся па консервации и в резерве, а также сданных в аренду. Основные фонды учитываются по полной балансовой стоимости (без вычета износа).

Рассчитаем фондоотдачу за 2007 и 2008 годы.

ФО 2007 = руб.;

ФО 2008 = руб.

Фондоемкость — показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции.

 Рассчитаем фондоемкость за 2007 и 2008 годы.

ФЕ 2007 =руб.;

ФЕ 2008 =руб.;

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных производственных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Фондорентабельность – это отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств.

Фр 2007 = 

Фр2008 =

Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи представлена в таблице 3.2.1.







                                                                                 Таблица 3.2.1

 Информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи

Показатель

2007г

2008 г

Отклонение, %

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

1 579 158

2 026 319

+28

Объем выпуска, тонн

14 331

15 980

+12

Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

188931

117401

- 38

Среднегодовая стоимость ОПФ

303571

351407

+16

Фондорентабельность (Фропф),%

62,24

33,41

-54

Фондоотдача ОПФ (ФО опф), руб.

5,20

5,77

+11



По результатам анализа можно сделать следующие выводы: в отчетном году произошло увеличение выпуска продукции на 447 161 тыс. руб. (128%), а прибыль от реализации продукции снизилась на 71530  тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Это объясняется тем, что жесткая конкуренция на рынке готовых колбасных изделий и снижение покупательского спроса населения не позволяет повысить цену на готовую продукцию пропорционально росту цены на сырьё. 

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Фондорентабельность характеризует величину прибыли, которую получает предприятие с одного рубля основных производственных фондов.

 Уровень фондорентабельности продукции в отчетном  2008 году снизился до 33,41% по сравнению с базовым 2007 годом 62,24%. 

Показатель фондоотдачи в отчетном году увеличился на 11%.

Экономию основных производственных фондов характеризуют два показателя:

абсолютная экономия основных производственных фондов:

,



где Эабс – абсолютная экономия (перерасход) основных производственных фондов; ОПФ01 – стоимость основных производственных фондов  в базисном и отчетном периоде.

Относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов:

 ,   

где Эотн – относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов; ОПФ1 – стоимость основных производственных фондов в отчетном периоде; ОПФо – стоимость основных производственных фондов в базисном периоде;

(ОПФ0*In) – стоимость основных производственных фондов в базисном периоде скорректированная на индекс выручки:

,

где N1 – выручка отчетного периода; N0 – выручка базисного периода.

;

;

.

Использование основных средств организации признается эффективным если относительный прирост объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств.

Анализ  влияния использования ОПФ на объем продукции может осуществляться с помощью метода цепной подстановки и интегральным методом.

Измерение влияния факторов использования производственных фондов с помощью метода цепных подстановок осуществляется следующим образом.

N - продукция т.р.

Ф - среднегодовая  стоимость основных производственных фондов т.р.

ФO  - фондоотдача.

Влияние  изменения стоимости основных производственных фондов     (NF) – экстенсивного фактора

Nэкс=Ф*ФО0.

Влияние изменения фондоотдачи – интенсивного фактора

Nинт = ФO * Ф1.

Сумма влияния факторов равна

 Nобщ = Nэкс + Nинт.

Оценка влияния факторов на изменение выручки от реализации с помощью интегрального метода

оценка влияния изменения стоимости основных производственных фондов – экстенсивного фактора:

Nэкс = ФOо*Ф + (ФO * Ф) / 2;

Nэкс =5,2*47836+(0,57*47836)/2=262380,46.

оценка влияния изменения фондоотдачи основных производственных фондов – интенсивного фактора:

Nинт = Фо * ФO + (ФO * Ф) / 2;

 Nинт =303571*0,57+(0,57*47836)/2=186668,73.

 Nобщ=262380,46+ 186668,73=447161,19.























заключение



В результате выполненной курсовой работы был проведен анализ финансового состояния организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат» и анализ использования основных производственных фондов.

По результатам анализа можно сделать вывод о ликвидности организации в 2007 г., так как ее текущие активы превышают текущие обязательства. Ухудшение ситуации наблюдается в конце 2008 г., когда краткосрочные пассивы превысили активы абсолютной ликвидности. Об этом же свидетельствует и коэффициент абсолютной ликвидности Кал=0,17, который ниже нормативного Кал=0,2-0,5.

По результатам расчета относительных показателей ликвидности определено, что в конце 2008г. коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 1.17. 

При анализе финансовой устойчивости было определено, что в 2007г. организация имела абсолютную финансовую устойчивость, в конце 2008 г. – нормальную финансовую устойчивость, так как имеется недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов (СОС<0). 

В 2007 г. коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает минимально возможный на 0,44, в конце 2008г. на 0,29. 

По итогам анализа ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Дзержинский мясокомбинат» можно  сделать вывод об удовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности организации. 

При оценке деловой активности организации были рассчитаны относительные показатели деловой активности ОАО «Дзержинский мясокомбинат». По сравнению с 2007г. в 2008г. возросли такие показатели как оборачиваемость активов, оборачиваемость материальных оборотных средств, оборачиваемость дебиторской задолженности и объем реализации на одного работника. Это объясняется увеличением объема продаж готовой продукции с 14 331 тонн в 2007 г. до 15980 тонн в 2008г. и значительным увеличением выручки от продажи.

По результатам анализа использования основных производственных фондов можно сделать следующие выводы: в отчетном году произошло увеличение выпуска продукции на 447 161 тыс. руб. (128%), а прибыль от реализации продукции снизилась на 71530  тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Это объясняется тем, что жесткая конкуренция на рынке готовых колбасных изделий и снижение покупательского спроса населения не позволяет повысить цену на готовую продукцию пропорционально росту цены на сырьё. 

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Фондорентабельность характеризует величину прибыли, которую получает предприятие с одного рубля основных производственных фондов.

 Уровень фондорентабельности продукции в отчетном  2008 году снизился до 33,41% по сравнению с базовым 2007 годом 62,24%. 

Показатель фондоотдачи в отчетном году увеличился на 11%.

Таким образом в результате анализа ликвидности, финансовой устойчивости, оценке деловой активности и использования основных производственных фондов ОАО «Дзержинский мясокомбинат», можно сделать вывод о значительном влиянии экономического кризиса на показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

















Список использованных источников литературы



Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ
"О несостоятельности (банкротстве)". 

Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 18.09.2006) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16
 «Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для экономических спец. – 4 – е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 415 с.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.

Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2007. – 256 с.

Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономической спец. / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2 – е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 616 с.

Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  http://www.aup.ru/books/m67/1.htm

Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Дашков и К, 2006. – 368 с.

Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра – М, 2009. – 208 с.