Исследование финансового планирования на предприятии на примере ООО Фирма

Контрольная работа

Исследование финансового планирования на предприятии (на примере ООО «Фирма»)




ООО «Фирма» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе открывать рублевые и валютные счета в учреждениях банков, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде. Площадь земли – 1250 га.

На рисунке 1 показана схемы организационной структуры и структуры управления предприятием.





Рис. 1. Организационная структура предприятия ООО «Фирма»



Выделены четыре отраслевых подразделения: цех растениеводства; цех животноводства; цех механизации; хозяйственная служба.

Образованы пять центральных отделов: отдел безопасности; бухгалтерский отдел; экономический отдел; отдел кадров; отдел по технике безопасности и гражданской оборотне (отдел ТБ и ГО).

Секретариат рассматривается как функциональная служба, которая может быть представлена секретарем, секретарем-референтом, юристом и не требует административного оформления.

На рис. 2 представлена динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Фирма».





0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

тыс. тонн продукции растениеводства

2006

2007

2008

Рис. 2. Динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Фирма»



Объем производства реализации продукции ООО «Фирма» в 2006-2008 гг. имел устойчивую тенденцию к увеличению. Это связано с увеличением численности производственных работников данного предприятия в этот период с 28 до 65 человек.

Для успешной организации производственной деятельности в 2008 году были осуществлены следующие мероприятия:

- при проведении договорной компании на предприятия направлялись договора предложения о взаимовыгодном сотрудничестве;

- регулярно давалась реклама в газету, на телевидение.

Главная цель бизнеса — максимизировать прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это основной критерий успеха.

В таблице 1 представлены показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Фирма».



Таблица 1

Показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Фирма»

Показатель

2007

2008

Индекс

1. Объем продаж, тыс. руб.

75148,6

82811,3

1,10

2. Средняя заработная плана персонала, тыс. руб./чел.

66

78

1,18

3. Средние затраты на социальные нужды работников, тыс. руб./чел.

210

315

1,50

4. Коэффициент рентабельности по интегральной модели

-

0,039

-

5. Объем продаж продукции улучшенного качества, тыс. руб.

25620

39418

1,54

6. Производительность труда, тыс. руб.

1058,4

1075,5

1,02

7. Затраты на рубль товарной продукции, коп. /руб.

84,8

83,9

0,99

8. Чистая прибыль, тыс. руб.

-214,8

1049,0

-4,88

9. Показатель вероятности банкротства Z

-0,18

-0,12

0,67



Сделаем пояснения к некоторым показателям.

Формула коэффициента рентабельности по интегральной модели имеет вид:



Р = [П/(К*(1+V/C)]*100%,



где П – чистая прибыль предприятия;

К – среднегодовая стоимость собственного капитала;

V, C – зарплата ППП с отчислениями на социальные нужды и затраты материальных ресурсов в смете затрат на производство.

Поскольку в 2007 году предприятие в качестве финансового результата получило убыток, то его деятельность была нерентабельна.

2008 год:


V = 6006 тыс. руб. C = 22223 тыс. руб.

Р = [1049/(21169*(1+6006/22223)]*100% = 0,039.



Модель Альтмана имеет вид:



Z = -0,16Х1-0,22Х2+0,87Х3+0,10Х4-0,24Х5,



где



Х1 = (Дебиторская задолженность – денежная наличность)/ Итог актива;

Х2 = (Постоянный капитал – стоимость производственных основных и нормируемых оборотных средств)/Итог пассива;

Х3 = Финансовые расходы / Объем продаж за вычетом налогов;

Х4 = Расходы на персонал / Добавленная стоимость за вычетом налогов;

Х5 = Валовая прибыль / Привлеченный капитал.



2007 год:

Х1 = (9631-1960)/28698 = 0,267.

Х2 = (20264-7241-434-68-6369)/28698 = 0,214.

Х3 = 12939,3/75148,6 = 0,172.

Х4 = 4896/8298 = 0,590.

Х5 = 11445,4/8434 = 1,357.

Z = -0,16*0,267-0,22*0,214+0,87*0,172+0,1*0,59-0,24*1,357=-0,18.

2008 год:

Х1 = (12617-1245)/34226 = 0,332.

Х2 = (21169-6922-471-209-9134)/34226 = 0,130.

Х3 = 13652,7/82811,3 = 0,165.

Х4 = 6321/9526 = 0,664.

Х5 = 13364/13057 = 1,024.

Z = -0,16*0,332-0,22*0,13+0,87*0,165+0,1*0,664-0,24*1,024=-0,12.



Деятельность предприятия в 2007-2008 гг. можно считать успешной, что видно из следующего:

1) главная цель достигнута с превышением объема продаж на 10%;

2) эффективность использования ресурсов возросла (прирост рентабельности составил 0,039 пункта);

3) средняя заработная плата и средние затраты на удовлетворение нужд работников соответственно возросли на 18 и 50%;

4) предприятие получило в 2008 г. чистую прибыль против убытка в 2007 г.

Финансовое состояние предприятия устойчивое, банкротство ему пока не угрожает.

Расчетные данные показывают, что валюта баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократилась на 5528 тыс. руб., или на 19,3%. Снижение произошло в основном за счет внеоборотных активов – сумма по которым сократилась на 253 тыс. руб., или на 3,4%.



Таблица 2

Горизонтальный анализ баланса ООО «Фирма» за 2007 – 2008 годы


Актив

2007

2008

Изменение (+,-)

Темп роста, %

1

2

3

4

5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ









Основные средства 

7241

6922

-319

95,59

Долгосрочные финансовые вложения

12

-

-

-

Отложенные налоговые активы

122

200

78

163,93

ИТОГО по разделу 1

7375

7122

-253

96,57

II. оборотные активы

Запасы 

7307

10032

2725

137,29

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 

434

471

37

108,53

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 

68

209

141

307,35

готовая продукция и товары для перепродажи 

6369

9134

2765

143,41

расходы будущих периодов 

436

218

-218

50,00

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

2425

3210

785

132,37

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

9631

12617

2986

131,00

в том числе: покупатели и заказчики 

8638

12058

3420

139,59

Денежные средства

1960

1245

-715

63,52

ИТОГО по разделу II

21323

27104

5781

127,11

БАЛАНС 

28698

34226

5528

119,3

ПАССИВ









III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ









Уставный капитал 

262

262

0

100,00

Добавочный капитал

17034

17034

0

100,00

Резервный капитал

143

143

0

100,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2825

3730

905

132,04

ИТОГО по разделу III

20264

21169

905

104,47

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты 

1824

2869

1045

157,29

Кредиторская задолженность

6506

9950

3444

152,94

в том числе:

поставщики и подрядчики 

3233

7544

4311

233,34

задолженность перед персоналом организации

264

371

107

140,53

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

171

220

49

128,65

задолженность перед бюджетом 

1713

963

-750

56,22

прочие кредиторы

1125

852

-273

75,73

ИТОГО по разделу V

8330

12819

4489

153,89

БАЛАНС

28698

34226

5528

119,26



Оборотные активы также возросли в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 5781 тыс. руб. и составили 27104 тыс. руб. против 2007 года – 21323 тыс. руб.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение денежных средств на 715 тыс. руб., или на 36,48%.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности также является неблагоприятной тенденцией. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 131%.

Положительным моментом является отсутствие в активах предприятия долгосрочной кредиторской задолженности как в 2007, так и в 2008 году.

Предприятие в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличило величину краткосрочных займов и кредитов с 1824 тыс. руб. до 2869 тыс. руб.

Хорошим признаком является рост собственного капитала на 505 тыс. руб., или на 4,47%, особенно на фоне возрастания заемных средств. Величина заемных средств увеличилась на 4489 тыс. руб., или на 143,89%. Настораживает больший темп роста заемных средств по сравнению с темпом роста собственных средств предприятия.

Подводя итог деятельности предприятия ООО «Фирма» за период с 2007 по 2008 годы, можно сказать, что анализируемое предприятие стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

В табл. 3 представлены данные для анализа состава, структуры и динамики прибыли ООО «Фирма».



Таблица 3

Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО «Фирма» в 2007-2008 гг.

Показатель

Состав показателей прибыли, тыс. руб.

Удельный вес показателей прибыли в общей величине доходов, %



2007

2008

Изменение (+,- )

Темп роста, %

2007

2008

Изменение (+, -)

1. Общая величина доходов

75148,6

82811,3

7662,7

110,2

100

100

-

2. Валовая прибыль

11445,4

13364,1

1919,0

116,8

15,2

16,1

0,9

3. Прибыль (убыток) от продаж

-1493,9

288,6

1782,5

-19,3

-2,0

0,3

2,3

4. Прибыль (убыток) до налогообложения

-233,1

1548,6

1781,7

-664,4

-0,3

1,9

2,2

5. Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток)

-214,8

1049,0

1263,8

-488,4

-0,3

1,3

1,6



Имеется рост практически всех составляющих общей величины доходов. Общая величина доходов выросла прежде всего за счет увеличения валовой прибыли на 1919 тыс. руб.

Высокими темпами роста росла валовая прибыль. Она выросла на 16,8%. Предприятие в 2008 году провело эффективную финансовую политику, поэтому в качестве финансового результата была получена прибыль, а не убыток.

В 2007 году предприятие имело чистый убыток, поэтому исследуем распределение чистой прибыли в 2008 году.

Деятельность предприятия в 2007 году была нерентабельна, в 2007 году коэффициент рентабельности составил 3,9%.

Таким образом, ООО «Фирма» за период с 2007 по 2008 годы стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

Анализ динамики изменения показателей финансово-экономического состояния предприятия показал, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений. Аспекту финансово - экономического положения предприятия была дана оценку "хорошо".

Доходы ООО «Фирма» в период 2007-2008 годов имели тенденцию к росту с 75148,6 тыс. руб. до 82811,3 тыс. руб., что оценивается положительно. В результате увеличения себестоимости продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 6457,5 руб., в результате снижения убытка от продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 1205,3 руб. Расходы ООО «Фирма» в 2007-2008 гг. имели тенденцию к возрастанию с 76642,5 тыс. руб. до 83100,0 тыс. руб., то есть на 6457,5 тыс. руб.

Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, решаемых предприятием, разработка стратегии его развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.




Выводы



Новая система финансового планирования должна быть нацелена на: повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках; обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием; создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с представителями зарубежных фирм.

С переходом на качественно иной уровень текущего планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие информационно-прозрачным для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.

В заключении назовем основные направления совершенствования финансовой политики предприятия ООО «Фирма»:

- внедрение современной системы управления финансами, базирующуюся на долгосрочной стратегии бизнес-плана;

- углубление финансового анализа деятельности предприятия;

- оптимизация распределения финансовых ресурсов;

- организация регулирования реализации финансовой политики на основе контроллинга.




Приложение 1

Бухгалтерский баланс за 2008 год











Форма №1 по ОКУД

0710001



Дата (год, месяц, число)

2008|12|31

Организация ООО «Фирма»

03411761

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН



Вид деятельности 

по ОКВЭД

51.34.21

Организационно-правовая форма форма собственности по

47

42

Единица измерения тыс. руб.

по ОКЕИ









АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. Внеоборотные активы







Основные средства

120

7241

6922

Долгосрочные финансовые вложения

140

12

-

Отложенные налоговые активы

145

122

200

Итого по разделу I

190

7375

7122

II. Оборотные активы







Запасы

210

7307

.,10032

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

434

471

затраты в незавершенном производстве

213

68

209

готовая продукция и товары для перепродажи

214

6369

9134

расходы будущих периодов

216

436

218

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

2425

3210

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

9631

12617

в том числе: покупатели и заказчики

241

8638

12058

Денежные средства

260

1960

1245

Итого по разделу II

290

21323

27104

БАЛАНС

300

28698

34226

ПАССИВ

Код строки

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. Капитал и резервы







Уставный капитал

410

262

262

Добавочный капитал

420

17034

17034

Резервный капитал

430

143

143

в том числе:







резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

143

143

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

2825

3730

Итого по разделу III

490

20264

21169

IV. Долгосрочные обязательства







Отложенные налоговые обязательства

515

104

238

Итого по разделу IV

590

104

238

V. Краткосрочные обязательства







Займы и кредиты

610

1824

2869

Кредиторская задолженность

620

6506

9950

в том числе: поставщики и подрядчики

621

3233

7544

задолженность перед персоналом организации

622

264

371

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

171

220

задолженность по налогам и сборам

624

1713

963

прочие кредиторы

625

1125

852

Итого по разделу V

690

8330

12819

БАЛАНС

700

28698

34226



СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ







Арендованные основные средства

910

-

30

Товарно-матёрйа'льныё ценности, принятые на отвёкггвённое хранение

920

2866

1739

Товары, принятые на комиссию

930

21

21

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

83

38




Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2008 год



Форма №2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

2008

12

31

Организация ООО «Фирма» по ОКПО

03411761

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН



Вид деятельности по ОКВЭД

51.34.21

Организационно-правовая форма форма собственности

по ОКОПФ / ОКФС

47

42

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

384

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код









1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

82811,347

75148,627

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(69447,263)

(63703,232)

Валовая прибыль

029

13364,084

11445,395

Коммерческие расходы

030

(13652,692)

(12939,344)

Прибыль (убыток) от продаж

050

(288,608)

(1493,949)

Прочие доходы и расходы

Проценты к уплате

070

(255,374)

(104,121)

Прочие операционные доходы

090

5459,163

3384,369

Прочие операционные расходы

100

(2813,157)

(1896,148)

Внереализационные доходы

120

25,101

34,734

Внереализационные расходы

130

(578,572)

(158,000)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

1548,553

(233,115)

Отложенные налоговые активы

141

78,181

121,867

Отложенные налоговые обязательства

142

(134,685)

(103,593)

Текущий налог на прибыль

150

(443,103)

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

1048,946

(214,841)

СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

130,626

45,097

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

0,004

0,001

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

0,001

-