Финансовый механизм предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ …………………………………………………………………………………….

УНИВЕРСИТЕТ









Кафедра ……………









РЕФЕРАТ



по курсу: “……………………”



на тему: " Финансовый механизм предприятия"













Выполнил:



………………



Проверил:



………………

























……………… 2004



Содержание

Содержание	2

1. Введение	3

2. Финансовый механизм предприятий	5

2.1. Формы проявления финансов предприятий:	5

2.2. Платежные средства:	6

2.3. Финансовые процессы,	6

2.4. Финансовый  менеджмент	7

2.5. Имидж предприятия:	8

2.6. 3-и формы совокупного капитала:	9

2.7.  Функции финансов предприятий	9

2.8.  Принципы организации финансов:	10

2.9. Финансовая служба предприятий.	11

2.10 Финансовые ресурсы предприятия.	11

2.11. Финансы   и кругооборот основных ПФ.	11

2.12 Оборотные средства предприятия.	11

3. Заключение.	16

4. Список литературы.	17



















































1. Введение

Термин “финансы” появился в Западной Европе в XVII  веке и в переводе на русский означает “денежный платеж”, “платеж в срок”. Финансовые отношения возникли раньше и историки точно не называют дату их зарождения. 

Финансовая наука длительное время рассматривала категорию “финансов” упрощенно, как некую сумму денежных средств, используемую государством и некоторыми другими участниками денежных отношений. 

Для научного определения сведение финансов к денежным средствам неправомерно, ведь на самом деле подразумеваются определенные операции с денежными средствами, их движение. Любая финансовая операция имеет ввиду перемещение денежных средств между субъектами хозяйства, пользователями денежных средств или перемещение денежных средств в те или иные денежные фонды. В процессе этого перемещения возникают экономические отношения (например, при выплате пенсий, уплате налогов). Таким образом, финансы - экономическая категория, она выражает часть экономических отношений.

Ошибочно также мнение, что к финансам следует относить только бюджет, его формирование, ведь помимо области государственных финансов существует множество отношений, не связанных с формированием государственного бюджета.

Участвуя в экономических отношениях, финансы взаимодействуют с различными экономическими категориями, поэтому на поверхности выделяют границы финансовых отношений - т.е. какая операция, инструмент экономики относится к финансовой сфере. Чтобы определить границы финансовых отношений, финансовой науке надо найти отличительные признаки финансов, присущие финансовым отношениям и отражающие их специфику: 

Финансы - денежная категория (связана с денежными средствами). Хотя и в период военного коммунизма  существовала продразверстка, выплата налогов производилась в натуре. И сейчас на региональном уровне уплата в бюджет части продукции предприятия, которое работает за “черный нал”, или по бартеру. Эти отношения не относятся к финансовым.

Финансы связаны не с любыми формами движения денежных средств. Существуют 2 основные формы - обмен и распределение. Обмен - когда происходит замен денежной формы на товарную, или навстречу товарному эквиваленту движется денежный. При распределении происходит движение только денежного эквивалента, причем только в одностороннем порядке, хотя и допускается возврат денежных средств через определенное время. Финансы связаны только с распределением.

Финансы связаны с распределительным процессом, осуществляемым на безэквивалентной, безвозвратной основе, а кредит - на основе срочности, платности, возвратности. В законодательстве Германии налог определяется как взнос, который не влечет определенных обратных обязательств со стороны государства.

Распределение, осуществляемое с помощью финансов, связано с понятиями “финансовые ресурсы” и “денежные фонды”. Распределение происходит путем формирования и использования денежных фондов, т.е. финансы используют фондовый метод распределения.

 Финансы - это экономическая категория, связанная с распределением финансовых ресурсов путем формирования и использования денежных фондов на безэквивалентной основе. Пример : выплата заработной платы - нефинансовые отношения, выплата премий - финансовые отношения).













2. Финансовый механизм предприятий

	Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

		Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

				-	общегосударственные финансы;

				-	финансы хозяйствующих субъектов.

2.1. Формы проявления финансов предприятий:

		Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

				-	штрафы, пени, неустойки;

				-	отношения аренды;

				-	выпуск и реализация ценных бумаг;

				-	совместная деятельность;

				-	коммерческое кредитование;

				-	отношения с работниками по выплате заработной платы. В настоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределения прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

		Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

		Отношения с налоговой службой.

		Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

		Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

		Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

2.2. Платежные средства:

деньги (наличность) на  банковских счетах (расч. и текущ.)

денежные средства в кассе

в виде чеков (чековых книжек, средства фактически находятся на субсчетах)

в виде электронных денег

долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность)

кредиты, получаемые предприятием

нормальная  кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов)

нормальная задолженность по ЗП (от 16 до 20 числа)

векселя (наиболее развитая форма в России до революции)

2.3. Финансовые процессы, происходящие на предприятии,- это все поступления денежных средств и все  осуществляемые выплаты.

Поступления - это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг  и труда собственных работников.

Если необходимо установить величину платежных средств , которыми располагает предприятие на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных средств:

ПС =  НПС +  ППС - ВПС

					Начальные поступившие выплаченные

Финансовая устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств. Его финансовое положение зависит от того насколько длительнее промежутки времени ПС > 0.

Не всегда и не у всех предприятий ПС > 0, т.е. поступления средств оказываются меньше, чем выплаты, которые  производит данное предприятие , следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

Данный разрыв необходимо закрыть, для чего следует решить вопросы:

Каков размер необходимых для этого ресурсов?

За счет каких источников их можно получить?

Их решение возложено на финансовых менеджеров, обеспечивающих управление финансами предприятия.

2.4. Финансовый  менеджмент - область производственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода собственникам предприятия.

Каждое предприятие выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.

Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

 земля

 здания

 сооружения

 производственное оборудование

 запасы всякого рода

 денежные средства

 и др. платежные требования, составляющие оборотные средства предприятия

 нематериальные средства :

всякого рода права 

 управленческие и организационные решения

 оценка стоимости имиджа фирмы

2.5. Имидж предприятия: 	возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п.

				Складывается из следующих факторов:

хорошая репутация

удачное местоположение офисов 

наличие постоянных клиентов

штат сотрудников старожилов ( ядро фирмы)

здоровая внутрифирменная атмосфера

структура организации и т.п.

Основу имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная собственную деятельность.

Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

Товар - продукт для реализации.

2.6. 3-и формы совокупного капитала:

денежная форма (денежная наличность и платежные средства)

производственная форма - материальные и нематериальные активы, имущество, обеспечивающие технологическую, снабженческо-сбытовую и управленческую деятельность предприятия)

товарная форма - принадлежащие предприятию товары, предназначенные для реализации.

2.7.  Функции финансов предприятий



	

		распределительная		контрольная



В условиях товарного производства распределение - связующее звено между производством и потреблением. Т.о. с помощью финансов происходит распределение общественного продукта.

На поверхности мы видим: 

поступление выручки от реализации и использование ее на возмещение израсходованных средств производства и образование валового дохода.

дальнейшее распределение полученного  дохода в ходе формирования бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда оплаты труда, различных фондов и резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.

Иначе, распределительная функция финансов предприятий - это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия.

Контрольная функция (функция отражения) - исторически сложившееся понятие, отражающее финансово-хозяйственные процессы, протекающие  на предприятии.

В финансах предприятий отражаются все процессы, происходящие на предприятии. С помощью данной функции устанавливаются, выявляются и реализуются важнейшие экономические пропорции, обеспечивается контроль на всех стадиях осуществления задач, обеспечивается контроль за величиной финансового результата (в т.ч. по стадиям его достижения). В свою очередь функция контроля позволяет не только выявлять неэффективные действия, но и изыскивать резервы , предупреждать возможные потери и непроизводительные затраты.



2.8.  Принципы организации финансов:

1. Принцип сочетания государственного регулирования и хозяйственной самостоятельности предприятий. 

2. Принцип самофинансирования.

3. Принцип материальной заинтересованности и материальной ответственности.

4. Принцип деления уже самих средств предприятия на собственные и заемные. 

5. Принцип формирования финансовых резервов. 

2.9. Финансовая служба предприятий.

1. Первое подразделение финансовых служб - группа финансового планирования - составляет бизнес-план и рассчитывает финансовые показатели.

2. Группа финансовых расчетов (операционнисты) - безналичные расчеты.

3. Группа кассового исполнения - наличный денежный поток (оборот). 

2.10 Финансовые ресурсы предприятия.

Предприятие начинается с формирования уставного фонда. Уставный фонд   это совокупность ОПФ и оборотных средств. Второй важный  источник - доход предприятия. Третий источник - формирование денежных ресурсов – инвестиций (либо это долгосрочный кредит, либо краткосрочный, который направлен на формирование запасов, либо на реализацию продукции. 

2.11. Финансы   и кругооборот основных ПФ.

Четвертый источник - мобилизация денежных ресурсов в процессе хозяйствования. 

2.12 Оборотные средства предприятия. 

Пятый источник - бюджетные ассигнования. 

В условиях рынка появляется новый, шестой источник   - страховые возмещения. 

Седьмой источник - выпуск ценных бумаг предприятия. 

Первый фонд  из выручки - НДС. Дальше  - налог на прибыль (с дохода). Потом - обязательные сборы и платежи: акциз, таможенная пошлина и другие.

Составные части себестоимости: финансовые обязательства - кредиторская задолженность (привлеченные средства), банковский кредит (заемные средства). 

















                                                   

                                                УФ





      ВОССТАНОВ.                                                                                    ПЕРВОНАЧ.

СТОИМОСТЬ                                                                                   СТОИМОСТЬ

ПЕРЕОЦЕНКА

                                             ОПФ







                                                           ИЗНОС                                    ОСТАТОЧНАЯ

                                                          амортизац.                                   СТОИМОСТЬ

       КАПИТАЛ.                                     отчислен.)        АМОРТИЗАЦ.     

         ВЛОЖЕНИЯ                                                              ФОНД





Износ рассчитывается по нормам амортизационных отчислений. 

В состав ОПФ включаются: средства труда и орудия труда, то есть здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование, хозяйственный инвентарь. 

ОПФ переносят свою стоимость на затраты производства постепенно, в течение нескольких производственных циклов. Эта величина называется износом ОПФ и рассчитывается в соответствии с нормативами амортизационных отчислений. 

Сумма амортизационных отчислений, накопленная в течение определенного периода, называется амортизационным фондом. 

Норма амортизации - величина, обратная сроку работы оборудования. 

ОПФ называется устойчивые активы.

Устойчивые пассивы отражают величину уставного фонда. Часть уставного фонда - стоимостная оценка ОПФ, другая часть - оборотных фондов. 

Источниками финансирования ОПФ являются:

1. Уставный фонд;

2. Прибыль предприятия;

3. Амортизационный фонд;

4. Мобилизация внутренних ресурсов.

Отношение объема выпущенной продукции к величине ОПФ называется фондоотдачей. 

ОПФ оцениваются по первоначальной стоимости, то есть по стоимости их приобретения, установки, монтажа, запуска в эксплуатацию. 

Восстановительная стоимость  - это стоимость ОПФ в современных условиях.  

5. В состав оборотных средств включаются оборотные ПФ и фонды обращения. 

Оборотные ПФ - это производственные запасы, то есть   сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть расходы, которые производятся в текущее время а списываются на себестоимость гораздо позже. 

В состав фондов обращения включаются денежные средства в кассе и на счетах в банке, кредиторская задолженность, фактурная задолженность и другие денежные средства и готовая продукция.

Необходимый минимум оборотных ПФ для нормального хода производства называется нормативом. Оборотные ПФ учитываются в активе баланса под названием текущие активы, а источники оборотных средств учитываются   в пассиве баланса под названием текущая задолженность. 

Основное назначение оборотных средств - это обеспечение бесперебойного хода производственного процесса. Оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные формируются за счет собственных источников предприятия, а заемные средства формируются   за счет банковского кредита, либо привеченных средств других предприятий и организаций. Под ликвидностью понимается отношение активов к кредиторской задолженности. Ликвидность -  способность средств превращаться в денежные средства. Коэффициент оборачиваемости оборотных -   отношение выручки от реализации за какой- либо период к остаткам оборотных средств. 



6.Прибыль предприятия согласно действующему законодательству определяется  путем вычитания из выручки от реализации НДС, обязательных сборов и платежей и затрат, которые включаются в себестоимость. 

В число обязательных сборов и платежей включаются акцизы, таможенный сбор, ввозная пошлина и другие обязательные платежи в бюджет. 

Себестоимость - материальные затраты, затраты на заработную плату, отчисления на социальные мероприятия, амортизация ОПФ и нематериальных активов и прочие затраты (обычно связанные с реализацией продукции). После определения размера прибыли, которая называется балансовой прибылью в бюджет, уплачивается соответственный платеж за прибыль. Оставшаяся часть прибыли распределяется на фонд развития производства, средства которые направляются на финансирование капитальных вложений и на фонд социальных   мероприятий, средства которые идут на поощрение работников предприятия, а также ряд социальных выплат. 

За счет прибыли формируется также резервный фонд, который используется в случае непредвиденных отрицательных ситуаций. Отношение прибыли, полученной от реализации продукции к ее себестоимости, называется рентабельностью и показывает эффективность производства данного товара. Отношение прибыли от реализации к величине ОПФ и оборотных фондов называется общей рентабельностью и показывает эффективность использования ОПФ и оборотных средств. 

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом  - составление финансовых планов, начиная от сметы и заканчивая сводным финансовым балансом государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы.    Конкретные задачи финансового планирования заключаются в выявлении резервов роста доходов, экономии в расходах, в установлении оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и  децентрализованными фондами. 

Финансовый план - баланс доходов и расходов, причем величина доходов в итоге равна величине расходов. Составление финансового плана необходимо для того, чтобы определить возможность покрытия расходов предприятия соответствующими поступлениями денежных средств. 

ФП:

 доходы и поступления;

 расходы и отчисления; 

кредитные взаимоотношения;

взаимоотношения с бюджетом;

К финансовому плану составляется балансировочная таблица. 

Первый расчет ФП - расчет объема реализации.

2.  Второй расчет - баланс активов и пассивов.

3. Третий - расчет прибыли и убытков. 

4. Четвертый  - расчет основных показателей ФП.

5. Пятый - анализ безубыточности.

6. Шестой - экономические показатели эффективности капвложений. 

7. Седьмой - анализ финансового состояния. 

8. Восьмой  - финансовый план ( баланс доходов и расходов). 











3. Заключение.

Любой предприниматель при начале своего дела ставит себе цель - получение прибыли. Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар.

	Первопричиной производства является неудовлетворенный спрос.

	Спрос представляет из себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными средствами, и представляет из себя платежеспособный спрос.

	Обмен платежеспособного спроса на товар представляет из себя обмен спроса на деньги.

	Для всей системы рыночных отношений характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для развития и совершенствования.





























4. Список литературы.

Балабанов А. И., Балабанов И. Т., Финансы. – СПб: «Питер», 2000. – 192 с.

Романовский М. Н., Финансы предприятий, Учебник – М.: Финансы и статистика, 2000. – с.

Раицкий К.А. Экономика предприятия. М.: ИВЦ « Маркетинг», 1999 г.

Экономика предприятия. Учебник /Под ред. О.И. Волкова.-М.:ИНФРА-М. 1997 г.