Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Селецкий ДОК"

Введение



В период с 02.11.2009 по 29.11.2009 я проходила производственную практику на предприятии ОАО «Селецкий ДОК».

Целью производственной практики является проведение анализа финансовой деятельности и разработка мероприятий по его увеличению на примере ОАО «Селецкий ДОК», а также приобретение практических навыков.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. 2. Необходимо дать характеристику предприятию, а именно название, структура аппарата управления, организационно правовая форма, охарактеризовать основные виды деятельности.

3. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК».

4. Рассчитать резервы повышения эффективности финансовой деятельности ОАО «Селецкий ДОК».

Объект исследования – ОАО «Селецкий ДОК».

Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия. 

Информационной базой работы являются нормативные документы, труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы из журнала «Экономический анализ». 

В ходе исследования в работе использовались следующие источники информации: нормативно-правовые акты РФ, анализ публикаций и источников экономической литературы, уставные документы ОАО «Селецкий ДОК», документы бухгалтерской отчетности предприятия за три года.

В процессе исследования были использованы следующие методы: монографический, абстрактно-логический, аналитический, метод сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов.


1. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК»



1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия



ОАО «Селецкий ДОК» учреждено на основании решения Общего собрания Акционеров от 23 февраля 1999 года в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах». ОАО «Селецкий ДОК» специализируется на производстве фанеры, ДВП. На данный момент у ОАО «Селецкий ДОК» есть производственная база, укомплектованная соответствующим оборудованием. 

ОАО «Селецкий ДОК» является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета. 

Имущество принадлежит предприятию на праве полного хозяйственного ведения. В состав имущества предприятия входят основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе. Переданное предприятию в полное хозяйственное ведение имущество, включая дивиденды за счет прибыли, образуют уставной и специальный фонды.

ОАО «Селецкий ДОК» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, нормативными актами и Уставом предприятия. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, заключает договоры подряда с заказчиком. Предприятие имеет право совершать любые виды сделок, кроме прямо запрещенных законодательством РФ, в том числе:

- производство фанеры, шпона, плит древесноволокнистых, дверных блоков, пиломатериалов и других изделий из дерева;

- изготовление и реализация бытовой и специальной мебели, комплектующих изделий для мебели и других товаров народного потребления; 

- выполнение работ и оказание услуг по изготовлению, ремонту, реализации мебели и другой продукции;

- организация и проведение коммерческих выставок, ярмарок, аукционов;

- организация оптовой и розничной торговли мебелью и другими товарами народного потребления;

- осуществление внешнеэкономической деятельности;

- производство лесозаготовок.

В целях обеспечения реальности (достоверности) бухгалтерского учета предприятием периодически проводятся инвентаризации активов и пассивов, т.е. проверки соответствия данных бухгалтерского учета фактическому наличию и состоянию имущества и обязательств. Количество инвентаризаций, даты их проведения, перечень имущества, проверяемых при каждой из них, устанавливаются директором, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Инвентаризации проводятся в соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.

Высшим органом управления ОАО «Селецкий ДОК» является Общее собрание участников Общества. Общее собрание участников Общества может быть очередным и внеочередным. Все участники Общества имеют право присутствовать па общем собрании участников Общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решении.

Руководство текущей деятельностью ОАО «Селецкий ДОК» осуществляется единоличным исполнительным органом (директором). Директор действует без доверенности от имени предприятия, представляет его интересы в государственных органах, предприятиях, организациях, учреждениях, распоряжается имуществом предприятия в пределах своей компетенции, заключает договоры, выдает доверенности (в том числе с правом передоверия), открывает расчетные и иные счета в банках.

Трудовой коллектив предприятия составляют все работники, участвующие своим трудом в его деятельности. 

Директору ОАО «Селецкий ДОК» непосредственно подчиняются:

Главный бухгалтер;

Коммерческий директор;

Заместитель директора по производству.

Директор самостоятельно определяет и утверждает структуру ОАО «Селецкий ДОК», его штатный и квалификационный состав, нанимает (назначает) на должность и освобождает от должности работников предприятия согласно трудовому договору, в пределах своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками предприятия. Взаимоотношения работников и его директора, возникающие на основе трудового договора, регулируются трудовым законодательством. 

Ликвидация предприятия производиться согласно существующего законодательства в случаях: длительной убыточности и неплатежеспособности предприятия; существенного и грубого нарушения действующего законодательства и Устава предприятия; по другим основаниям, предусмотренным законодательными актами Российской Федерации.

Анализ основных показателей деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год приводится в таблице 1. 


Таблица 1 Основные показатели деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Изменение, тыс. руб.









2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.

1. Стоимость имущества, тыс. руб.

129059

102962

219213

90154

116251

2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 

в т.ч. основные средства

53028



47591

68976



54946

159185



157585

106157



109994

90209



102639

3. Стоимость оборотных средств, тыс. руб.

76031



33986



60028



-16003

26042

4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. 

50959



36027



35988



-14971

-39

5. Выручка от реализации, тыс. руб.

261646



292182



394637



132991

102455

6. Себестоимость, тыс. руб.

266917

296836

326227

59310

29391

7. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.

-5271



-4654



68410



73681

73064

8. Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб.

-11043



-7545



18900



29943

26445

9. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

-11043



-7545



15548



26591

23093

Фондоотдача, руб. 

5,5

5,32

2,5

-3

-2,82

Фондоемкость, руб. 

0,18

0,19

0,40

0,22

0,21



По данным табл. 1 видно, что стоимость имущества имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2006 г. стоимость имущества равнялась 129059 тыс. руб., в 2007 г. – 102962 тыс. руб., а уже к 2008 г. стоимость имущества увеличилась до 219213 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в 2008 г. имущество увеличилось на 90154 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. – на 116251 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов также из года в год увеличивается. В 2008 г. внеоборотные активы составили 159185 тыс. руб., что на 106157 тыс. руб. больше, чем в 2006 г. и на 90209 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. При этом сумма основных средств в 2008 г. составила 157585 тыс. руб. что на 109994 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., и на 102639 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. Увеличение стоимости основных средств связано с тем, что предприятие в отчетном году дополнительно приобрело компьютеры и оборудование.

Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде менялась скачкообразно. Если в 2006 г. их стоимость составила 76031 тыс. руб., то в 2007 г. она уменьшилась до 33986 тыс. руб., а в 2008 г., наоборот, увеличилась до 60028 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в 2008 г. стоимость оборотных активов уменьшилась на 16003 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г., наоборот, увеличилась на 26042 тыс. руб. Причиной увеличения оборотных активов в 2008 г. по сравнению с прошлым годом является то, что дебиторы стали лучше расплачиваться по своим долгам, вследствие чего увеличилась сумма денежных средств на счетах предприятия. Кредиторская задолженность в 2008 г. составила 35988 тыс. руб. и имеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует об улучшении погашения задолженности кредиторами предприятия.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации.

Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб. 

В 2006-2007 гг. деятельность предприятия была убыточной. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно стало получать прибыль. Так, в 2008 г. валовая прибыль составила 68410 тыс. руб., прибыль до налогообложения 18900 тыс. руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения, безусловно, положительно отразились на работе предприятия. 

Коэффициент фондоотдачи имеет тенденцию к снижению. Так в 2008 г. он составил 2,5 руб., что на 54,5% меньше, чем в 2006 г. Фондоемкость, наоборот, в 2008 г. увеличилась и составила 0,40 руб., что на 121,8% больше, чем в 2006 г.

Уменьшение фондоотдачи и увеличение фондоемкости в 2008 г. по сравнению с 2007 г. можно рассматривать с отрицательной стороны, так как данная тенденция свидетельствует о том, что отдача от использования основных средств снизилась. Это связано с дополнительными расходами на покупку нового здания и оборудования для производства мебели. Данные расходы предприятием еще не окупились. 



Анализ показателей финансового состояния и эффективности хозяйствующего субъекта



Анализ финансовой деятельности предприятия проводится для установления методов его финансового оздоровления.

Опираясь на материалы бухгалтерской отчетности предприятия, оценим ликвидность баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени погашения (табл. 2).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее условие: 



А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.



В нашем случае данное соотношение не соблюдено, поэтому баланс предприятия является неликвидным.

Так, в 2008 г. наиболее ликвидные активы (А1) составили 11903 тыс. руб., а наиболее срочные обязательства (П1) 35988 тыс. руб. (А1 ≤ П1).

Быстро реализуемые активы (А2) составили в 2008 г. 12160 тыс. руб., а краткосрочные кредиты и займы (П2) 41605 тыс. руб. (А2 ≤ П2).

Медленно реализуемые активы (А3) составили в 2008 г. 35965 тыс. руб., а долгосрочные кредиты и займы (П3) 68901 тыс. руб. (А3 ≤ П3).

Трудно реализуемые активы (А4) составили в 2008 г. 159185 тыс. руб., источники собственных средств 72719 тыс. руб. (А4 ≥ П4).


Таблица 2 Показатели ликвидности баланса ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год

Статьи актива по степени ликвидности

Тыс. руб.

Статьи пассива по степени срочности 

Тыс. руб.

Степень ликвидности баланса

2006 год

А1

2177

П1

50959

А1 ≤ П1

А2

8404

П2

32035

А2 ≤ П2

А3

65450

П3

68901

А3 ≤ П3

А4

53028

П4

-22836

А4 ≥ П4

Баланс 

129059



129059



2007 год

А1

182

П1

36027

А1 ≤ П1

А2

8952

П2

28415

А2 ≤ П2

А3

24852

П3

68901

А3 ≤ П3

А4

68976

П4

-30381

А4 ≥ П4

Баланс

102962



102962



2008 год

А1

11903

П1

35988

А1 ≤ П1

А2

12160

П2

41605

А2 ≤ П2

А3

35965

П3

68901

А3 ≤ П3

А4

159185

П4

72719

А4 ≥ П4

Баланс

219213



219213





В табл. 3 представлен расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Селецкий ДОК» за три года.



Таблица 3 Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год



Коэффициенты

Норматив-ное значение

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение

(+, -)



2008г. в % к 2006 г.











2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.



1. Коэффициент общей ликвидности 



1,5-2

0,916

0,527

0,773

-0,143

0,246

84,4

2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности 

0,8-1

0,127

0,141

0,310

0,183

0,169

в2,4 р


Нормативное значение коэффициента общей ликвидности составляет от 1,5 до 2. Коэффициент общей ликвидности за 2008 г. составил 0,773, что на 0,246 больше, чем в 2007 г. Значение коэффициента в 2008 г. ниже нормы. 

На конец 2008 года коэффициент критической или срочной ликвидности составил 0,31. Это низкое значение коэффициента, указывающее на необходимость постоянной работы предприятия с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета.

На конец 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,153. Значение коэффициента абсолютной ликвидности невысокое, что указывает на то, что в ближайшее время предприятие может погасить незначительную часть краткосрочной задолженности. Рассчитаем коэффициенты кредитоспособности за 2006-2008 год 



Таблица 4 Коэффициенты кредитоспособности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год



Коэффициенты

Норматив

ное значение

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Отклонение

(+, -)



2008 г. в % к 2006 г.











2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.



Коэффициент кредитоспособности 

≥ 1

0,5

0,25

0,41

0,09

0,16

82,0

Коэффициент кредитоспособности (уточненный) 

≥ 1

0,29

0,17

0,37

0,08

0,2

127,6



По данным табл. 4 видно, что уровень кредитоспособности достаточно низкий, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет своевременно расплатиться по кредиту. Так, коэффициент кредитоспособности за 2006-2008 гг. составил, соответственно, 0,5; 0,25 и 0,41.

Коэффициент кредитоспособности (уточненный) за 2006-2008 гг. составил, соответственно, 0,29; 0,17 и 0,37. Это низкие значения при норме больше 1. Далее проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Селецкий ДОК» за три года. Результаты расчетов основных коэффициентов приводятся в табл. 8. Маневренность собственных оборотных средств имеет тенденцию к снижению. Так, если в 2006 г. значение данного показателя составляло 3,32, то к 2008 г. оно уменьшилось до -1,19 и имеет отрицательное значение.

Коэффициент независимости показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансируемых в деятельность. На протяжении 2006-2007 гг. коэффициент независимости (автономии) имел отрицательные значения, что говорит о значительных финансовых трудностях и финансовой зависимости предприятия. В 2008 г. положение на предприятии стало меняться в лучшую сторону и значение коэффициента независимости (автономии) составило 0,33 или 33%.

Из практики хозяйственной деятельности установлено, что оптимальным значением коэффициента независимости собственных средств является 0,5 (50%), что позволяет сделать вывод о недостаточной сумме собственного капитала для поддержания независимого положения в 2008 г.

финансовый показатель предприятие оптимизация

Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год 

Коэффициенты



2006 г.

2007 г.

2008 г.

Изменение 

(+, -)









2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.

коэффициент маневренности

3,32

3,27

-1,19

-4,51

-4,46

коэффициент независимости (автономии)

-0,18

-0,29

0,33

0,51

0,62

коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов

-0,15

-0,22

0,49

0,64

0,71

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом

-1,0

-2,92

-1,44

-0,44

1,48


Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов в 2006-2007 гг. имели отрицательные значения, что опять же свидетельствует о финансовой зависимости предприятия и об отсутствии источников собственных средств у предприятия. В 2008 г. значение коэффициента соотношения собственного и заемного капиталов составило 0,49 или 49%, то есть в 2008 году на 1 рубль заемных средств приходится 0,49 руб. собственных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом имеет отрицательное значение, что связано с нехваткой источников собственных средств из-за убыточности деятельности предприятия. В целом можно сделать вывод, что предприятие является финансово зависимым. 



Таблица 6 Показатели оборачиваемости ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Изменение 

(+, -)









2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.

1. Оборачиваемость активов

- коэффициент оборачиваемости, обороты

2,03

2,84

1,8

-0,23

-1,04

- время оборота, дней

177

127

200

23

73

2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача)

- коэффициент оборачиваемости, обороты

5,5

5,32

2,5

-3

-2,82

- время оборота, дней

65

68

144

79

76

3. Оборачиваемость оборотных активов

- коэффициент оборачиваемости, обороты

3,44

8,6

6,57

3,13

-2,03

- время оборота, дней

105

42

55

50

13

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости, обороты

31,14

32,64

32,45

1,31

-0,19

- время оборота, дней

11

11

11

-

-

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости, обороты

5,13

8,11

10,97

5,84

2,86

- время оборота, дней

70

44

33

-37

-11

6. Оборачиваемость МПЗ

- коэффициент оборачиваемости, обороты

4,93

12,21

11,07

6,14

-1,14

- время оборота, дней

73

29

32

-41

3

7. Оборачиваемость собственных средств

- коэффициент оборачиваемости, обороты

-11,46

-9,62

5,43

16,89

15,05

- время оборота, дней

31

37

66

35

29



По данным табл. 6 коэффициент оборачиваемости активов составил в 2008 г. 1,8 оборота, что на 1,04 меньше, чем в 2007 г. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) составила в 2008 г. 2,5 оборотов и имеет тенденцию к снижению. Время оборота увеличилось в 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 76 дней и составило 144 дня.

Оборачиваемость оборотных активов составила в 2008 г. 6,57, что на 2,03 меньше, чем в 2007 г. Время оборота увеличилось в 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 13 дней и составило в 2008 г. 55 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 1,31, а по сравнению с 2007 г. уменьшился на 0,19. 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. составил 10,97, что по сравнению с 2007 г. больше на 2,86. Время оборота кредиторской задолженности в 2008 г. уменьшилось по сравнению с 2006 г. на 37 дней, а по сравнению с 2007 г. на 11 дней. Этот факт можно рассматривать с положительной стороны. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2008 г. составил 11,07, что на 1,14 меньше, чем в 2007 г. Время оборота запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилось на 3 дня, что говорит о сокращении оборота запасов. Коэффициент оборачиваемости собственных средств в 2008 г. составил 5,43, что по сравнению с 2007 г. больше на 15,1. Время оборота собственных средств в 2008 г. увеличилось по сравнению с 2006 г. на 35 дней, а по сравнению с 2007 г. на 29 дней. 

Проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год.

Приведенные в табл. 8 данные показывают, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб. 



Таблица 7 Показатели рентабельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год

Показатели 

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Изменение 

(+, -)









2008 от 2006 г.

2008 от 2007 г.

Рентабельность продукции, %

-2,92

-8,41

11,18

14,1

19,59

Рентабельность продаж, %

-2,97

-8,54

9,24

12,21

17,78

Рентабельность всего капитала, %

-8,56

-7,33

7,09

15,65

14,42

Рентабельность собственного капитала, %

48,4



24,8



21,4



-27

-3,4

Рентабельность внеоборотных активов, %

-20,8



-10,94



9,77



30,57

20,71



Приведенные в табл. 7 данные показывают, что в 2006-2007 гг. по всем показателям рентабельности, кроме рентабельности собственного капитала получены отрицательные значения, что свидетельствует об убыточности предприятия. В 2008 г. предприятие сработало с прибылью и показатели рентабельности имеют положительные значения. Так, в 2008 г. рентабельность продукции составила 11,18%, рентабельность продаж 9,24%, рентабельность всего капитала 7,09%, рентабельность собственного капитала 21,4% и рентабельность внеоборотных активов 9,77%. Проведённая аналитическая работа по изучению деятельности ОАО «Селецкий ДОК» показала, что предприятие является финансово зависимым, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить резервы увеличения доходности в ОАО «Селецкий ДОК».


Таблица 8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год

 

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2008 г. к 2006 г.

2008 г. к 2006 г.









тыс. руб. (+, -)

%

тыс. руб.

(+, -)

%



Выручка, тыс. руб.

261646

292182

394637

132991

150,8

102455

135,1

Себестоимость, тыс. руб.

266917

296836

326227

59310

122,2

29391

109,9

Валовая прибыль, тыс. руб.

-5271

-4654

68410

73681

в 13 р

73064

в 15 р

Коммерческие расходы, тыс. руб.

2511

2777

9212

6701

в 3,7 р

6435

в 3,3 р

Управленческие расходы, тыс. руб.

-



17530



22733



22733

-

5203

129,7

Прибыль от продаж, тыс. руб.

-7782



-24961



36465



44247

в 4,7 р

61426

146,1

Проценты к уплате, тыс. руб.

6779



13554



13216



6437

195,0

-338

97,5

Прочие доходы, тыс. руб.

15631



38217



3826



-11805

24,5

-34391

10,0

Прочие расходы, тыс. руб.

12113



7247



8175



-3938

67,5

928

112,8

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

-11043



-7545



18900



29943

171,1

26445

в 2,5 р

Текущий налог на прибыль, тыс. руб.

-



-



3352



3352

-

3352

-

Чистая прибыль, тыс. руб.

-11043

-7545

15548

26591

140,8

23093

в 2,1 р



В 2008 г. валовая прибыль составила 68410 тыс. руб., а в 2006-2007 гг. предприятие получило валовой убыток, что связано с большими материальными затратами на предприятии. Коммерческие расходы в 2008 г. составили 9212 тыс. руб., что в 3,7 раза больше, чем в 2006 г. и в 3,3 раза больше, чем в 2007 г. Управленческие расходы также имеют тенденцию к росту. Прибыль от продаж составила в 2008 г. 36465 тыс. руб., в 2006-2007 гг. был получен убыток от продажи продукции, что связано с увеличением расходов на предприятии. Проценты к уплате, прочие расходы составляют значительные размеры. Так в 2008 г. проценты к уплате составили 13216 тыс. руб., а прочие расходы 8175 тыс. руб. В 2006-2007 гг. деятельность предприятия убыточна. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно стало получать прибыль. Прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 18900 тыс. руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения положительно отразились на работе предприятия. 



3. Направления оптимизации финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта ОАО «Селецкий ДОК»



Направления по улучшению финансовых финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта.

Проведённая аналитическая работа по изучению хозяйственной деятельности показала, что данное предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеются отрицательные моменты в работе предприятия, среди которых является постепенный рост удельного веса заёмных средств (в частности кредиторской задолженности), рост дебиторской задолженности. 

Сложившаяся ситуация предусматривает разработку мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выхода его из финансового кризиса. Для улучшения всей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности – прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности.

1. Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. По прогнозам коммерческой службы объем реализации увеличится:

- по реализации фанеры на 3%;

- по реализации ДВП на 2%;

- по реализации шпона на 4%.

В табл. 9 приводится расчет резервов увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации.



Таблица 9 Резервы увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде

Объем реализации



2008г.



Прогноз на 2009г. 

Отклонение прогноз от

2008 г.







Тыс. руб.

%

фанеры 

110231

113538

3307

3,0

ДВП 

108743

110918

2175

2,0

шпона

51020

53061

2041

4,0

Итого:

269994

277517

7523

2,8



За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб.

2. Одним из направлений улучшения финансового положения предприятия является снижение коммерческих расходов. Некоторые статьи коммерческих расходов являются необоснованно высокими. Так, например, транспортные расходы можно снизить за счет более эффективного использования собственного транспорта. Необходимо отказаться от услуг сторонних транспортных организаций. Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. Таким образом, коммерческие расходы можно снизить за счет снижения:

- транспортных расходов на 15%;

- представительских расходов (проведение выставок) на 10%;

- консультационных услуг на 5%;

- прочих расходов на 10%.

Расчет экономии, связанной со снижением коммерческих расходов, представлен в табл. 10.



Таблица 10 Коммерческие расходы ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде

Показатели

2008 г.

Прогноз на 2009г.

Отклонение прогноза от

2008г.



тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Транспортные расходы

1120

12,16

952

10,94

-168

-15,0

Реклама

541

5,87

541

6,22

-

-

Представительские расходы (выставки)

1477



16,03



1329,3



15,28



-147,7



-10,0



Маркетинговые услуги по изучению рынка сбыта

877

9,52



877

10,08



-



-

Консультационные услуги

985

10,69

935,75

10,76

-49,25

-5,0

Комиссионное вознаграждение

1240

13,46



1240

14,25



-



-

Командировочные расходы

1502

16,30

1502

17,26

-

-

Прочие

1470

15,96

1323

15,21

-147,0

-10,0

Итого

9212

100,0

8700,05

100,0

-511,9

-5,56



Таким образом, снижение транспортных расходов планируется на уровне 15% (или 168 тыс. руб.), представительских расходов (проведение выставок) на 10% (147,7 тыс. руб.), консультационных услуг на 5% (49,25 тыс. руб.), прочих расходов на 10% (147 тыс. руб.). В общей сумме коммерческих расходов это составит 5,56% или 511,95 тыс. руб. 

3. В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческим работникам. В 2008 г. их сумма составила 5540 тыс. руб. в общей сумме управленческих расходов. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20%. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20%. 

Таким образом, снижение премии управленческим работникам планируется на уровне 20% (или 1108 тыс. руб.), отчислений во внебюджетные фонды налога от суммы премий 20% (228 тыс. руб.). 



Таблица 11 Резервы снижения управленческих расходов ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде

Показатели 

2008г.

Прогноз на 2009г.

Отклонение прогноз от 2008 г.







тыс. руб.

%

премии управленческим работникам

5540

4432

-1108

-20,0

отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий

1140

912

-228

-20,0

Итого:

6680

5344

-1336

-20,0



В общей сумме управленческих расходов это составит 1336 тыс. руб.

4. ОАО «Селецкий ДОК» может получить доход от оказания дополнительные услуги, например:

1) сдача в аренду двух гаражей на автостоянке. От сдачи в аренду одного гаража можно взимать арендную плату в размере 1500 руб. в месяц. За год доход от сдачи в аренду гаражей составит: 1,5 * 2 * 12 = 36 тыс. руб.

2) сдача в аренду помещений. От сдачи в аренду помещений можно взимать арендную плату в размере 30,0 тыс. руб. в месяц. За год доход от сдачи в аренду помещений составит: 30,0 * 12 = 360,0 тыс. руб.



Таблица 12 Предполагаемый доход от оказания дополнительных услуг ОАО «Селецкий ДОК» на предстоящий год

Предполагаемый доход от оказания дополнительных услуг

Сумма, тыс. руб.

Доход от сдачи в аренду двух гаражей на автостоянке

36,0

Доход от сдачи в аренду помещений

360,0

Итого предполагаемый доход:

396,0




От оказания дополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб.

5. Одним из направлений улучшения финансового положения предприятия является повышение эффективности кредитной политики ОАО «Селецкий ДОК». Мероприятиями, направленными на повышение эффективности кредитной политики предприятия должны стать целенаправленные действия, направленные на возврат задолженностей по приобретенной продукции. Частичное или полное погашение дебиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» будет способствовать увеличению положительных денежных потоков предприятия от его основной деятельности. В бухгалтерской отчетности ОАО «Селецкий ДОК» отсутствуют сведения о просроченной дебиторской задолженности, таким образом, при ее погашении финансовые результаты предприятия останутся без изменения. Внедрение эффективной системы мер по взысканию дебиторской задолженности позволит высвободить дополнительные средства для нужд предприятия. Сумма задолженности по основным дебиторам составила на конец 2008 года 12160 тыс. руб. В ходе проведенного исследования были выявлены следующие возможности погашения дебиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК»: приостановка отпуска продукции в кредит недобросовестным клиентам; формирование системы штрафных мер в случае непогашения текущей дебиторской задолженности (система штрафов и пени); письменные и устные напоминания различной интенсивности.

Однако основным фактором уменьшения задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную предприятием продукцию может служить внедрение системы предоплаты за отгруженную продукцию. В настоящее время в договорах на поставку продукции ОАО «Селецкий ДОК» предоплата на отгруженную продукцию не оговаривается. 

Предприятию следует предусмотреть увеличение процента предоплаты до 15%, что само по себе дисциплинирует покупателя в отношении своевременности расчетов за продукцию и гарантирует предприятию-поставщику уменьшение суммы задолженности покупателей и заказчиков. Для снижения кредиторской задолженности можно предложить следующее: усовершенствовать договорную дисциплину; усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задолженности. В результате внедрения мероприятий по увеличению выручки и снижению затрат в прогнозируемом периоде выручка увеличится на 1,9% (7523 тыс. руб.), коммерческие расходы сократятся на 5,6% (511,9 тыс. руб.), управленческие расходы сократятся на 5,9% (1336 тыс. руб.), прочие доходы увеличатся на 10,4% или на 396 тыс. руб.



4. Оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий



Предложенные мероприятия, направленные на снижение себестоимости и роста выручки, позволяют прогнозировать увеличение финансового результата ОАО «Селецкий ДОК» (табл. 13), а также изменение его баланса. 



Таблица 13 Финансовые результаты деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после проведения мероприятий

Показатели

2008 г.

Прогноз на 2009г.

Изменение







Тыс. руб.

%

Выручка от реализации

394637

402160

7523

1,9

Себестоимость

326227

326227

-

-

Валовая прибыль

68410

75933

7523

11,0

Коммерческие расходы

9212

8700

-512

-5,6

Управленческие расходы

22733

21397

-1336

-5,9

Прибыль от продаж

36465

45836

9371

25,7

Проценты к уплате

13216

13216

-

-

Прочие доходы

3826

4222

396

10,4

Прочие расходы

8175

8175

-

-

Прибыль до налогообложения

18900

28667

9767

51,7

Текущий налог на прибыль

3352

6880

3528

в 2,1 р.

Чистая прибыль

15548

21787

6239

40,1



Таким образом, в результате реализации намеченных мероприятий в прогнозируемом периоде произойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239 тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. Остальные факторы, формирующие финансовый результат, прогнозируются на прежнем уровне. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность. Влияние предлагаемых мероприятий на формирование баланса в прогнозном году представлено в табл. 14.



Таблица 14 Прогнозный баланс ОАО «Селецкий ДОК» на 2009 год

Актив

2008г.

Прогноз на 2009г.

Отклонение прогноз от 2008 г.



Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

Тыс.руб

%

Внеоборотные активы

159185

71,94

159185

71,17

-

-

Оборотные активы, в т.ч.

60028

28,06

64485

28,8

4457

7,4

Запасы

35643

16,26

35643

15,94

-

-

НДС по приобретенным ценностям

322

0,15

322

0,14

-

-

Дебиторская задолженность

12160

5,55

12160

5,44

-

-

Денежные средства

11903

5,43

16360

7,31

4457

37,4

Баланс:

219213

100

223670

100,0

4457

2,0

 Пассив

Капитал и резервы

72719

33,17

78958

35,3

6239

8,6

Долгосрочные обязательства

68901

31,43

68901

30,8

-

-

Краткосрочные займы и кредиты

32605

14,87

32605

14,58

-

-

Кредиторская задолженность: в т.ч.

35988

16,42

34206

15,3

-1782

-5,0

Задолженность поставщикам и подрядчикам

13142

6,00

11828

5,29

-1314

-10,0

Задолженность по зарплате

4676

2,13

4208

1,88

-468

-10,0

Задолженность во внебюджетные фонды

1498

0,68

1498

0,67

-

-

Задолженность в бюджет

8870

4,05

8870

3,97

-

-

Прочие кредиторы

7802

3,56

7802

3,49

-

-

Задолженность перед участниками по выплате доходов

9000

4,11

9000

4,02

-

-

Баланс:

219213

100

223670

100,0

4457

2,0



По прогнозам за счет внедрения данных мер кредиторскую задолженность можно снизить: 

- перед поставщиками и подрядчиками на 10%: 



13142 * 10 / 100 = 1314 тыс. руб.;



- перед персоналом организации на 10%: 4676 * 10 / = 468 тыс. руб.

Всего кредиторская задолженность снизится на 1782 тыс. руб.

Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году. 

Погашение имеющейся кредиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» составит 1782 тыс. руб. за счет высвободившихся денежных средств и полученного финансового результата. В пассиве основные изменения коснутся третьего раздела – «Капитал и резервы» - произойдет его увеличение на величину нераспределенной прибыли (6239 тыс. руб.). В активе баланса увеличатся денежные средства на сумму 4457 тыс. руб. Таким образом, валюта баланса увеличится после намеченных мероприятий на 4457 тыс. руб. Рассчитаем, как изменятся показатели ликвидности деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после реализации намеченных мероприятий (см. табл. 15).



Таблица 15 Показатели ликвидности ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозом периоде

Показатели

2008 г.

Прогноз на 2009г.

Изменение прогноз к 2008 г.

Коэффициент общей ликвидности

0,773

0,85

0,077

Коэффициент критической (срочной) ликвидности

0,31

0,376

0,066

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,153

0,216

0,063



Значение коэффициента текущей ликвидности составляет после усовершенствования 0,85, то есть имеет тенденцию к росту. Коэффициент критической (срочной) ликвидности после усовершенствования составил 0,376, что на 0,066 больше, чем в 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы и после усовершенствования составил 0,216 при норме 0,2-0,5.

Таким образом, структура баланса предприятия является удовлетворительной, и предлагаемые мероприятия способствуют оптимизации финансовых показателей и улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК».


Заключение



Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. 

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

По результатам проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год можно сделать следующие выводы. 

Стоимость имущества имеет тенденцию к увеличению за счет увеличения стоимости основных средств почти в 3 раза и оборотных активов более чем на 70%. Выручка от реализации также имеет тенденцию к росту за счет увеличения в 2008 г. объемов реализации. Наибольший удельный вес в общем объеме реализации продукции занимают стройматериалы – примерно 80%, на долю реализации других товаров в 2008 г. приходится 20% в общей структуре реализации. 

Предприятие имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности, что указывает на негативные моменты в деятельности предприятия и его финансовую зависимость. 

Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» предлагается увеличить выручку за счет увеличения объема реализации, сократить коммерческие, управленческие расходы, увеличить прочие доходы предприятия.

Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб.

Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. В общей сумме коммерческие расходы должны сократиться на 5,56% или 511,95 тыс. руб.

В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческим работникам. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20% или на 1108 тыс. руб. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20% или на 228 тыс. руб.

ОАО «Селецкий ДОК» может получить доход от оказания дополнительные услуги, например сдача в аренду двух гаражей на автостоянке, сдача помещений. От оказания дополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб.

В прогнозируемом периоде произойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239 тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность на 1782 тыс. руб. Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году.

Данные мероприятия повлияют на увеличение показателей ликвидности и платежеспособности, повышение финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, внедрение всех вышеперечисленных рекомендаций позволит предприятию не только преодолеть финансовые проблемы, но и увеличить прибыль. В связи с новыми внедрениями будет улучшаться финансово-хозяйственная деятельность предприятия.


Список литературы



1. Федеральный закон РФ от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции Федеральных законов от 13 июня 1996 г. № 65-ФЗ, от 24 мая 1999 г. № 101-ФЗ, от 7 августа 2001 г. №120-ФЗ // СЗ РФ. 2001. №12. Ст. 2314.

2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. №22. Ст. 3495.

3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» // СЗ РФ. 2001. №2. Ст. 801.

4. Распоряжение ФСФО России от 20.12.2000г. №226 «О мониторинге финансово-хозяйственной деятельности организаций и учете их платежеспособности» // Финансовая газета – 2000. - №1.

5. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4 «О формах бухгалтерской отчетности организации» // Финансовая газета – 2000. - №8. 

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» ПБУ 21/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» ПБУ 15/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №107н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

	9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственная деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. – 688 с.

	10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник. – Мн.: ООО «Новое знание», 2008. – 687 с.