Личный доход и его составляющие

Личный доход и его составляющие.  Потребление и сбережение.

Доход - поток денег или общая сумма денег, поступающая экономическим агентам в виде заработной платы, жалования, ренты, дивидендов, процентов, предпринимательской прибыли в течение определенного периода (за год).

Личный доход - денежный доход работника, складывающийся из заработной платы и дополнительных платежей, включая дивиденды, проценты, ренту, премии, трансферты. Исчисляется до вычета налогов. Различают номинальный доход, исчисленный непосредственно в денежной форме, и реальный доход, исчисленный с учетом покупательной способности денег, определяемой уровнем цен.

Доход, находящийся в личном распоряжении - личный располагаемый доход - представляет собой личный доход за вычетом индивидуальных налогов (личных подоходных налогов, налогов на имущество и налогов на наследство). Доход после уплаты налогов является доходом, который лица, получившие его, используют по своему усмотрению. Такой доход идет на потребление и сбережения.

Из личного располагаемого дохода  выделяют его главную часть – реальный располагаемый денежный доход, который определяется исходя из денежных доходов текущего периода за минусом обязательных платежей и взносов, скорректированных на индекс потребительских цен.

Фактическое конечное потребление домашних хозяйств включает расход на покупку потребительских товаров и услуг и стоимость индивидуальных товаров и услуг, полученных домашними хозяйствами от органов государственного управления и от некоммерческих организаций бесплатно в виде трансфертов в натуре.

Источником и потребления, и сбережений является располагаемый доход (Y), получаемый индивидуумом — личный доход за вычетом индивидуальных налогов. Потребление (С) — это использование части располагаемого дохода для текущего приобретения товаров краткосрочного и длительного пользования и услуг. Сбережения (S) — накопление части дохода для последующего потребления. Таким образом, и потребление, и сбережения являются функциями дохода (ВНП). 

Зависимость между уровнем дохода и потреблением описывается графиком потребления (рис.1).



Рис.1. График потребления

Биссектриса на рис. 1 описывает ситуацию, при которой потребление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0.

В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид СС. Анализ этой кривой показывает, что:

даже при нулевом доходе существует потребление. Это так называемое автономное потребление (С0) — потребление, не зависящее от уровня дохода. Потребление никогда не может равняться 0, так как без потребления невозможно существование человека как биологического вида. Автономное потребление может осуществляться за счет продажи накопленного имущества, прошлых сбережений, займов;

при доходе, равном Y1, потребление больше дохода. В этом случае потребление осуществляется как за счет дохода, так и за счет сбережений, займов и т.п.;

при доходе, равном Y2, весь доход идет на потребление;

за пределами Y2, при Y3 часть дохода (Y3B) потребляется, а часть дохода (AB) — сберегается.

При этом по мере роста дохода потребление абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению.

Другая часть располагаемого дохода используется для сбережений. Зависимость сбережений от величины дохода представлена на рис.2.



Рис. 2. График сбережений

График сбережений показывает, что при доходе, равном Y1, сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокращаются), при доходе Y2 сбережения равны нулю. Они возникают и начинают расти за пределами Y2 и по мере увеличения дохода возрастают абсолютно, растет и доля сбережений в доходе.

Помимо дохода, на потребление и сбережения влияют и другие (недоходные) факторы, приводящие к изменениям потребления и сбережений при том же уровне дохода и смещению кривых потребления и сбережений:

накопленное богатство;

объем бесплатных услуг, оказываемых населению (бесплатное образование, здравоохранение и т.п.);

насыщенность рынка товарами;

уровень налогообложения;

задолженность по потребительским кредитам;

ожидания изменения цен, доходов и др.

Очевидно, что изменения всех этих факторов (кроме изменений в налогообложении) оказывают противоположное воздействие на потребление и сбережения. Например, ожидание роста цен будет увеличивать текущее потребление и, соответственно, снижать сбережения; сокращение накопленного богатства, наоборот, будет снижать потребление и увеличивать сбережения и т.д. Только увеличение или сокращение налогов однонаправленно влияет на потребление и сбережения, т.е. если налоги снижаются, то расти будет и потребление, и сбережения, и наоборот.



Уровень потребления и сбережений характеризуют, соответственно:

средняя склонность к потреблению (АРС) — доля располагаемого дохода (Y), направляемая на потребление (С):

APC = C : Y

средняя склонность к сбережению (АРS) — доля располагаемого дохода (Y), направляемая на сбережение (S):

APS = S : Y

Для макроэкономического анализа, в первую очередь, важно не то, какая часть дохода была потрачена на потребление, а то, какая часть прироста дохода будет потрачена домохозяйствами на потребление, ибо именно планируемые расходы формируют спрос.

Отношение изменения объема потребления (∆С) к изменению дохода (∆Y) называется предельной склонностью к потреблению (МРС):

МРС = ∆С : ∆Y 

Отношение изменения сбережений (∆S) к изменению дохода (∆Y) называется предельной склонностью к сбережению (МРS):

МРS = ∆S : ∆Y 

Необходимо обратить внимание на то, что

APC + APS = 1 и

MPC + MPS = 1

Значение МРС и МРS определяют наклоны, соответственно, кривых потребления и сбережения. Крутой наклон СС означает высокую склонность к потреблению, а плавный - низкую. Аналогично и кривая сбережений. По мере роста дохода МРS растет, а МРС падает. Зависимость потребления от дохода (функцию потребления) можно описать формулой:

C = C0 + MPC (Y)

 где С - потребление;

С0 - автономное потребление - потребление при нулевом доходе;

МРС - предельная склонность к потреблению;

Y - располагаемый доход (валовой национальный продукт).



Зная функцию потребления, можно определить зависимость сбережений от дохода, вывести функцию сбережений:

S = Y – C = Y – [C0 + MPC (Y)] = -C0 + (1- MPC(Y)), т.е.

S = -C0 + MPS(Y)

Потребительские расходы, будучи важнейшей частью совокупного спроса, оказывают влияние на национальный объем производства, уровень цен и занятость. Рост потребления, увеличивая совокупный спрос, стимулирует расширение производства и снижение уровня безработицы.

Сбережения, будучи вычетом из текущего дохода, в совокупный спрос не входят и непосредственно на величину ВНП не влияют, но поскольку сбережения являются источником инвестиций, то опосредованно они способствуют увеличению объема производства в будущем.         



























      Политика дорогих и дешевых денег. Денежные правила монетаристов.            

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной (монетарной) политики. Основными ее целями являются обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и поддержание стабильности национальной валюты. Денежно-кредитную политику обычно проводят центральные банки. 

Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики. Во-первых, мягкую кредитно-денежную политику (политика «дешевых денег», когда Центральный банк:

а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков. Это обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу.

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу.

в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет к росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования экономики.

Следовательно, мягкая кредитно-денежная политика направлена на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок.

Во-вторых, жесткую кредитно-денежную политику (политика «дорогих денег»), когда Центральный банк:

а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения, уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет к сокращению возможностей кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу.

б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие банки прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы.

в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор ограничивает рост денежной массы.

Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит рестриктивный (ограниченный) характер, сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.

Политика «дорогих» и «дешевых» денег характеризует дискреционную (гибкую) кредитно-денежную политику. Гибкой она называется потому, что изменяется в соответствии с фазами экономического цикла. Стимулирующая политика проводится в фазе спада, а сдерживающая – в фазе бума.

В 70-х годах XX века в экономической науке преобладающим стало неоклассическое направление, в том числе его современная форма  -монетаризм.

Главные теоретик современного монетаризма – известный американский монетарист, лауреат Нобелевской премии М. Фридмен. Основные положения современного монетаризма:

1. Монетаризм базируется на положении, что рыночная экономика – внутренне устойчивая система. Все негативные моменты экономического развития – результат вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму.

2. Корреляция между денежным фактором (массой денег в обращении) и номинальным объемом ВНП более тесная, чем между инвестициями и ВНП. Динамика ВНП следует непосредственно за динамикой денег. Монетаристы полагают, что существует взаимосвязь между количеством денег в обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики. Эта связь выражается уравнением обмена  И. Фишера, или уравнением количественной теории денег:

M * V = P * Q,

где М – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; Р – средняя цена товаров и услуг; Q – количество товаров и услуг, произведенных в рамках национальной экономики в течение определенного периода времени.

	Произведение P * Q равно совокупному объему денежных средств, обернувшихся в течение года. Количество проданных товаров и услуг за определенное время (Qt) примерно равно объему производства за тот же период (Yt). Тождества здесь нет, так как за период t могут перепродаваться товары, которые были созданы ранее. Эти товары войдут в показатель Qt, но не войдут в показатель текущего объема производства Yt. Поскольку доля таких товаров в общем кругообороте достаточно мала, экономисты допускают равенство: Qt = Yt.



Если Р – средняя цена единицы произведенной продукции, то: 

M * V = P * Y,

где P * Y – объем производства в денежном выражении, или номинальный объем ВНП, а Р – как дефлятор ВНП.

Отсюда:

V = номинальный объем ВНП / М

Сторонники монетаристской версии количественной теории денег полагают, что вполне корректно сделать допущение о постоянстве скорости обращения денег. Такое допущение является абстракцией, поскольку показатель V меняется, но незначительно, а существенные изменения могут быть обусловлены качественными преобразованиями в организации денежного обращения, что происходит нечасто и вполне предсказуемое (например, широкое внедрение «пластиковых» денег, расширение сети банкоматов и т.п.)

Если величина V постоянна, ее можно заменить определенным коэффициентом k, тогда уравнение количественной теории денег примет вид:

k * M = P * Y.

В такой записи это уравнение выражает зависимость номинального объема ВНП от денежного предложения, т.е. изменение количества денег в обращении должно вызывать пропорциональное изменение объема номинального ВНП, или, иначе объем производства в денежном выражении определяется количеством денег в обращении при допущении постоянной скорости их обращения.

Причинно-следственная связь между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через процентную ставку, а непосредственно.

М. Фридмен отмечает, что каждый человек привыкает к определенной структуре своих активов: соотношение наличных денег и других видов активов. При увеличении денежного предложения привычное соотношение меняется и, чтобы восстановить его, люди начинают предъявлять спрос на реальные и финансовые активы. Совокупный спрос возрастает, и, в конечном счете, это приводит к росту ВНП.

5. Исходя из этого, М. Фридмен выдвинул «денежное правило» сбалансированной долгосрочной монетарной политики: государство должно поддерживать постоянный прирост денежной массы в обращении. Величина этого прироста определяется уравнением М. Фридмена:

∆М = ∆Р + ∆Y,

где - ∆М – среднегодовой темп приращения денег в % за длительный период; ∆Y – среднегодовой темп прироста ВНП, % за длительный период; ∆Р – среднегодовой темп ожидаемой инфляции, % (при подсчете среднегодового темпа ожидаемой инфляции из общего уровня инфляции вычитается инфляция, вызванная государством, профсоюзами и т.п.)

Монетарное правило М. Фридмена предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении – в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике. В случае неконтролируемого увеличения денежного предложения свыше 3-5% в год будет происходить раскручивание инфляции, а если темп вливаний в экономику будет ниже 3-5% годовых, то темп прироста ВНП будет падать.

	Денежное правило М.Фридмена легло в основу денежно-кредитной политики в США и Великобритании с конца 70-х годов. 

	Так называемая «политика таргетирования», т.е. ежегодного ввода определенных ограничений на увеличение денежной массы в обращении, привела к зримым результатам: на фоне сокращения уровня инфляции с 10% до 2-3% в год был достигнут темп роста ВНП на уровне 3-5% в год. 

                                                         





























Литература

Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М., 2001.

Курс экономической теории: учебник – 4-е дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2001 г. – 752 с.

Фридмэн М. Количественная теория денег. Пер. с англ. – М., 1996.

Экономика: учебник/ под ред. д-ра экон. Наук, проф. А.С. Булатова. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Экономистъ, 2005. – 831 с.

Экономическая теория: учеб. для студентов вузов/Под ред. В.Д.Камаева. – 11-е изд., перераб. И доп. – М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2005. – 592 с.