Анализ оборотных средств в ООО "Прогрессконтакт"

КУРСОВАЯ РАБОТА

	На тему:

	«Анализ оборотных средств в ООО «Прогрессконтакт»»

	
СОДЕРЖАНИЕ

	

	Введение

	1. Понятие, структура оборотных средств предприятия и показатели эффективности их использования

	2. Обзор источников информации по анализу оборотных средств

	3. Анализ оборотных средств в ООО «Прогрессконтакт» 

	4. Обоснование резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств в ООО «Прогрессконтакт» 

	Заключение

	Список использованных источников

	Приложения

	

	
ВВЕДЕНИЕ

	

	Наряду с основными производственными фондами, которые материализованы в зданиях, машинах, оборудовании и других натурально-вещественных элементах, каждое коммерческое предприятие должно располагать определенной величиной денежных ресурсов - оборотных средств. В рыночной экономике оборотные средства часто называют оборотным капиталом. Главное назначение оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в том числе и оплаты труда. В силу взаимосвязи, взаимодействия оборотных средств с основными факторами и результатами производства – величиной и структурой собственных и привлечённых средств, основными средствами и инвестициями, выручкой от реализации и прибылью – они играют определяющую роль в управлении финансами и имуществом предприятия.

	Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

	Управление оборотными средствами включает: учёт всех имеющихся на настоящее время составляющих оборотных средств; анализ состояния, в том числе выявление причин, в силу которых сложилось настоящее положение с текущими активами предприятия; разработку и внедрение в деятельность отдельных служб предприятия современных методик управления оборотными средствами; контроль за текущим состоянием важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия; прогноз изменений в оборотных средств в ближайшей и долгосрочной перспективе; расчёт отдельных показателей, необходимых для составления кассового бюджета предприятия. Для достижения данных задач решающее значение имеет экономический анализ состояния оборотных фондов предприятия.

	Всё вышесказанное обусловило актуальность и предопределило выбор темы курсовой работы. Основная цель данной работы – определение роли оборотного капитала в управлении предприятием и поиск путей повышения эффективности его использования.

	Достижение указанной цели предполагает решение следующих задач:

	-	изучить понятие оборотного капитала, его состава и роли в обеспечении непрерывности производства;

	-	рассмотреть систему показателей эффективности использования оборотных средств;

	-	определить состояние и эффективность использования оборотных средств на рассматриваемом предприятии;

	-	проследить динамику показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия;

	-	выявить причины, факторы, повлиявшие на изменение показателей;

	-	разработать мероприятия по выявлению внутрихозяйственных резервов повышения эффективности использования оборотных средств, а также мероприятий по использованию выявления резервов.

	Объектом исследования в данной курсовой работе является ООО «Прогрессконтакт», основным видом деятельности которого является ремонт и техническое обслуживание легковых автомобилей.

	
1. ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

	

	Наряду с основными производственными фондами, которые материализованы в зданиях, машинах, оборудовании и других натурально-вещественных элементах, каждое коммерческое предприятие должно располагать определенной величиной денежных ресурсов – оборотных средств. В рыночной экономике оборотные средства часто называют оборотным капиталом, основные фонды - основным капиталом. Иначе говоря, оборотный капитал — это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных (текущих) активов предприятия [15, с. 111]. Таким образом, любое коммерческое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным функционирующим капиталом.

	Главное назначение оборотных средств – это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в том числе и оплаты труда [6, с. 189]. При составлении баланса предприятия оборотные средства образуют текущие активы предприятия, характерной особенность которых является то, что они обращаются в течение одного производственного цикла, т.е. в относительно короткий срок (менее чем один год). По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на средства в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

	Оборотные производственные фонды - часть средств производства, которая, участвуя в одном производственном цикле, изменяет натуральную форму, превращаясь из предметов труда в готовую продукцию, полностью перенося свою стоимость на изготовленную продукцию. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) [13б с. 213]. Таким образом, подчеркнем, что к оборотным фондам относятся производственные запасы сырья, материалов, топлива, готовой продукции и незавершенного производства.

	Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для проведения работ по разработке перспективных моделей изделий, материалов и технологических процессов их изготовления в ближайшей перспективе.

	Процесс реализации готовой продукции и превращения ее в денежные средства требует некоторого периода времени, в течение которого продукция находится в пути к потребителю. В это время оформляется необходимая документация и производится оплата продукции. В целом данная часть средств производства предприятия носит название фондов обращения.

	Фонды обращения — часть оборотных средств, авансированных предприятием для обслуживания процесса обращения. Эта часть оборотных средств непосредственно не участвует в процессе производства. Ее назначение состоит в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения [6, с. 215].

	Таким образом, в определенный момент времени одна часть материальных ресурсов предприятия (предметы труда) будет относиться к оборотным фондам, которые обслуживают сферу производства, другая (готовая продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения. Оборотные фонды функционируют в пределах предприятия, фонды обращения - за его пределами.

	Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции — ее реализацию — получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

	Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

	Структура оборотных средств отражает соотношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами.

	Состав оборотных средств предприятия представлен на рисунке 1.1.

	1) Производственные запасы - это та часть оборотных средств, которая вложена в материальные ценности (материальные ресурсы). Важной особенностью производственных запасов является то, что они еще не вступили в производственный процесс и находятся на складах предприятия.

	На промышленных предприятиях в состав производственных запасов входят следующие виды материальных ресурсов: производственные запасы, материалы, топливо и горючесмазочные материалы, тара и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия

	


Производственные запасы

В процессе производства

Сырьё и основные материалы

Вспомогательные материалы

Топливо, тара и прочие материалы

Запасные части

Покупные полуфабрикаты

Незавершённое производство



Полуфабрикаты собственного производства

Оборотные средства

Основные производственные фонды

Фонды обращения

Продукция, отгруженная потребителю

Денежные средства в расчётах

Готовая продукция на складе

Ненормируемые оборотные средства

Нормируемые оборотные средства



	Рисунок 1.1. Состав оборотных средств предприятия

	Примечание. Литературный источник: [7, с. 106]

	

	а) сырье - материальные ресурсы, требующие затрат живого труда на данном предприятии для их превращения в материалы; сырьем является продукте сельского хозяйства, добывающей промышленности;

	б) основные материалы - продукция обрабатывающих отраслей промышленности, требующая затрат живого труда на данном предприятии для превращения их в готовые детали, используемые для производства готовой продукции;

	в) покупные полуфабрикаты - предметы труда, прошедшие предварительную обработку, но требующие дополнительных затрат живого труда на данном предприятии для превращения их в готовые детали;

	г) комплектующие изделия - конечная продукция, получаемая по кооперации с других предприятий и используемая предприятием-потребителем на сборочной стадии производственного процесса;

	д) вспомогательные материалы - непосредственно не входят в готовую продукцию, но участвуют в ее создании или расходуются в процессе производства для придания конечной продукции определенных свойств. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесс производства или же для воздействия на основные материалы, сырье;

	е) топливо;

	ж) тара - материалы, предназначенные для упаковки готовой продукции» предохранения её от повреждений;

	з) запасные части - предметы труда, используемые для ремонта основных фондов (средств труда).

	2) Незавершенное производство - это совокупность предметов труда, находящихся на различных стадиях производственного процесса, незаконченная продукция, выраженная в стоимостном виде. Форму незавершенного производства принимают производственные запасы в момент поступления на первые операции производственного процесса. Таким образом, образуются полуфабрикаты собственного производства, минимально необходимое количество которых обеспечивает непрерывный процесс производства.

	Существенным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы со складов предприятия поступили в производственный процесс, в основные цехи предприятия. В момент передачи материалов, полуфабрикатов, других элементов производственных запасов со склада в производственные цехи они переходят в новое качество - незавершенное производство.

	Фонды обращения, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и других факторов.

	Основную часть фондов обращения (до 60%) составляют следующие элементы: готовая продукция, дебиторская задолженность и денежные средства.

	Готовая продукция подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные.

	Готовая продукция на складе предприятия. Моментом завершения процесса производства является передача готовой продукции на склад предприятия. После завершения производственного процесса готовая продукция подготавливается к реализации, оформляются необходимые документы, производится комплектация, накопление транспортной партии.

	Товары, отгруженные потребителю, уже находятся в сфере обращения и отражают процесс реализации, однако они еще не оплачены. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:

	– срок оплаты которых не наступил;

	– срок оплаты которых просрочен.

	Последняя группа отгруженных товаров возникает как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связана с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фонд обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств производственного цикла.

	Денежные средства и дебиторская задолженность — другая составная часть фондов обращения.

	Денежные средства предприятия могут быть: во-первых, в финансовых инструментах — на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумага выставленных аккредитивах; во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, перерасходы).

	Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

	Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции степенью насыщения рынка. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.

	Одной из важных задач управления оборотными средствами предприятия торговли повышение эффективности их использования и прежде всего путем ускорения оборачиваемости. Эффективность расходования оборотных средств, составляющих преобладающую часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности — прибыль и рентабельность [16, с. 311].

	Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.

	Поэтому повышение эффективности использования оборотных средств имеет важное экономическое значение для каждого торгового предприятия.

	Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели [4, с. 11-12]:

	1. Оборачиваемость оборотных средств, измеряемая продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости). Оборачиваемость оборотных средств в днях Од определяется по формуле

	

	Од = Со / То (1.1)

	

	где Со — средний остаток оборотных средств за анализируемый период, млн. р.; То — однодневный розничный товарооборот по себестоимости, млн. р.

	Оборачиваемость в днях характеризует среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях, т. е. среднее время превращения их из денежной формы в товарную и из товарной в денежную. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле [37, с. 241]:

	

	Одн = (ОА х Д) / Т (1.2)

	

	где Одн — оборачиваемость в днях; ОА — средний запас оборотных средств; Т — товарооборот; Д — количество дней и рассматриваемом периоде.

	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) может быть исчислен двумя способами по формулам:

	

	Ко = Тф / Со, Ко = t / Од (1.3)

	

	где Тф — фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости; t — количество дней в анализируемом периоде; Од — оборачиваемость оборотных средств, дн.; Со – средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, млн. р.

	Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода.

	При ускорении оборачиваемости оборотных средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

	Высвобождение оборотных средств (оборотного капитала) вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.

	Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

	Относительное высвобождение имеет место в том случае, когда, ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

	Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

	Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

	

	 (1.4)

	

	Если длительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место относительное высвобождение оборотных средств, если увеличилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место дополнительное привлечение в оборот оборотных средств.

	
2. ОБЗОР ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

	

	Ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятий является важнейшим резервом увеличения эффективности их хозяйственной деятельности. В этой связи проблема анализа формирования и эффективности использования оборотных средств глубоко и разностороннее рассмотрена в современной специальной и учебной литературе.

	Основными источниками для рассмотрения теоретических основ оборотных средств как экономическй категории послужили учебники А.И. Волкова [6], В.В. Ковалёва [9], Г.З. Суши [13] и А.П. Калинки [15], а также публикации в периодической печати В. Аносова [4] и Г. Васильевой [5].

	Методики анализа эффективности использования оборотных средств предложенные В.В. Акуличем [2], Л.Л. Ермолович [8], С.М. Пястолова [10], Г.В. Савицкой [11] позволяют более полно раскрыть внутренние механизмы формирования показателей эффективности использования материальных оборотных активов, измерить влияние основных групп факторов и оценить дополнительные внутренние резервы и неиспользованные возможности для принятия правильных и обоснованных управленческих решений.

	Анализ литературы показал, что на современном этапе требует решения ряд вопросов по самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости — путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365-366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

	Некоторые авторы [2; 10; 14] предлагают при расчёте показателей эффективности использования оборотных средств использовать показатель себестоимости. Однако, определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Здесь нельзя не согласиться с Л.Л. Ермолович, которая утверждает, что «… это противоречит задаче повышения эффективности производства в первую очередь за счёт снижения себестоимости» [8, c. 478].

	Как утверждает М.С. Абрютина М.С., различные элементы оборотных средств оборачиваются с различной скоростью, общая скорость оборачиваемости формируется посредством предварительного сложения коэффициентов закрепления оборотных активов в отдельности [1, с. 214].

	Экономический смысл коэффициента закрепления средств, как считает Чечевицына Л.Н., состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации [14, с. 109].

	Источниками фактической информации для анализа формирования и использования оборотных средств предприятия использовались бухгалтерские балансы (приложения А, В) и отчёты о прибылях и убытках (приложения Б, Г) ООО «Прогрессконтакт».

	

	3. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПРОГРЕССКОНТАКТ»

	

	Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

	В процессе анализа оборотных средств прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

	Анализ оборотного капитала начинается с анализа динамики оборотного капитала и его составляющих.

	Данные о динамике оборотного капитала исследуемого предприятия представлены в табл. 3.1

	

	Таблица 3.1. Динамика составляющих оборотного капитала в 2006 г.

	Элемент оборотных активов

	На 01.01.2006

	На 01.01.2007

	Изменение

	Темп роста

	Запасы и затраты

	59

	102

	43

	172,9

	Налоги по приобретенным ценностям

	10

	23

	13

	230,0

	Готовая продукция и товары

	12

	62

	50

	516,7

	Дебиторская задолженность

	6

	13

	7

	216,7

	Финансовые вложения

	42

	30

	-12

	71,4

	Денежные средства

	32

	10

	-22

	31,3

	Всего

	161

	240

	79

	149,1

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Анализ табл. 3.1 показывает, что за 2006 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства – на 22 млн. руб. или на 68,7%.

	Таким образом, можно сделать вывод о повышении величины низколиквидных оборотных средств, при уменьшении величины высоколиквидных средств, что ведёт к уменьшению ликвидности баланса предприятия.

	Указанная динамика составляющих оборотного капитала отражена на рис. 3.1.

	

	

	Рисунок 3.1. Динамика оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт» в 2006 году

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Для более полного анализа обеспеченности исследуемого предприятия оборотным капиталом необходимо рассмотреть состав, структуру оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт».

	Горизонтальный анализ оборотных активов исследуемого предприятия представлен в табл. 3.2.

	

	
Таблица 3.2. Состав оборотных активов ООО «Прогрессконтакт» в 2006г.

	Элемент оборотных активов

	На 01.01.2006

	На 01.01.2007

	Изменение

	

	Сумма, млн. руб.

	Уд. вес.,%

	Сумма, млн. руб.

	Уд. вес.,%

	Суммы, млн. руб.

	Уд. веса,%

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	Запасы и затраты

	59

	36,6

	102

	42,5

	43

	5,9

	Налоги по приобретенным ценностям

	10

	6,2

	23

	9,6

	13

	3,4

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	Окончание таблицы 3.2

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	Готовая продукция и товары

	12

	7,5

	62

	25,8

	50

	18,4

	Дебиторская задолженность

	6

	3,7

	13

	5,4

	7

	1,7

	Финансовые вложения

	42

	26,1

	30

	12,5

	-12

	-13,6

	Денежные средства

	32

	19,9

	10

	4,2

	-22

	-15,7

	Всего

	161

	100

	240

	100

	79

	0,0

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Графически структура оборотных средств предприятия представлена на рис. 3.2.

	

	

	Рисунок 3.2. Состав оборотных активов ООО «Прогрессконтакт» в 2006г.

	Примечание. Источник: собственная разработка

	
Анализируя динамику структуры оборотных активов ООО «Прогрессконтакт», можно сделать вывод, что на протяжении 2006 года она значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям – на 3,4%, готовой продукции и товаров – на 18,4%, дебиторской задолженности – на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.

	Следующим этапом анализа формирования оборотных средств является анализ источников формирования оборотных средств. По источникам формирования следует различать собственные, заемные и привлеченные средства. Рассмотрим структуру и динамику источников формирования оборотного капитала исследуемого предприятия.

	Собственный оборотный капитал предприятия определяется разностью между итогами раздела III бухгалтерского баланса «Источники собственного капитала», «Доходы и расходы» и итогом раздела I «Внеоборотные активы». Таким образом, факторами, оказывающими влияние на размер собственного оборотного капитала, являются величина составляющих собственного капитала предприятия и величина внеоборотных активов предприятия. Анализ данных факторов представлен в табл. 3.3.

	

	Таблица 3.3. Анализ факторов изменения величины собственного оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт», млн. руб.

	Наименование статьи

	На

	01.01.2006

	На

	01.01.2007

	Изменение

	Влияние фактора

	Внеоборотные активы

	1128

	1442

	314

	-314

	Уставный фонд

	703

	703

	0

	0

	Резервный фонд

	43

	43

	0

	0

	Добавочный фонд

	89

	362

	273

	273

	Нераспределённый убыток

	-228

	-355

	-127

	-127

	Расходы будущих периодов

	-26

	-2

	24

	24

	Всего собственных средств

	581

	751

	170

	170

	Собственный оборотный капитал

	-547

	-691

	-144

	-144

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Анализируя данные табл. 3.3, мы можем отметить, что за 2006 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2007 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО «Прогрессконтакт» по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.

	Анализ структуры оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт» показал, что основной удельный вес в общей сумме капитала занимают производственные запасы. В связи с этим, необходимо определить факторы изменения прибыли от реализации, приходящиеся на 1 руб. производственных запасов. Данные для анализа представлены в табл. 3.4

	

	Таблица 3.4. Данные для анализа динамики прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов

	Показатель

	2005

	2006

	Изменение

	Прибыль от реализации продукции и услуг, млн. руб.

	-90

	-70

	20

	Средняя стоимость производственных запасов, млн. руб.

	56

	80,5

	24,5

	Прибыль от реализации на 1 руб.производственных запасов

	-1,61

	-0,87

	0,74

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	По данным табл. 3.4 абсолютная фактическая величина прибыли от реализации продукции возросла по сравнению с 2005 годом на 20 млн. руб. Средние остатки производственных запасов увеличились на 24,5 млн. руб. и, как следствие, фактическая величина прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов, увеличилась на 0,74 руб. несмотря на отрицательное значение.

	Влияние факторов рассчитаем методом цепных подстановок. Для этого рассчитаем результативные показатели. В 2005 году размер прибыли от реализации, приходящейся на 1 руб. средних остатков, составляла -1,61, размер прибыли по прибыли 2005 года и средней величиной производственных запасов в 2006 году -1,12 (-90 / 80,5), в 2006 году -0,87.

	Таким образом, коэффициент эффективности использования производственных запасов за 2006 год увеличился на 0,74 (-0,87 – (-1,61), в том числе за счёт увеличения средних производственных запасов увеличился на 0,49 (-1,12 – (-1,61)), а за счёт роста прибыли – увеличился на 0,25(-0,87 – (-1,12).

	Важнейшей частью анализа оборотных средств предприятия является анализ эффективности использования оборотных средств.

	В данной работе используется анализ показателей оборачиваемости, предложенный В.В. Акуличем [1] за исключением того, что показатели рассчитываются на основании выручки от реализации, а не себестоимости. Это связано с тем, что определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства.

	Расчет показателей выполняют по следующей методике.

	1. Оборачиваемость в днях определяется по формуле:

	

	, (3.1)

	

	где 	ОМОА — средние остатки материальных оборотных активов;

	В – выручка от реализации;

	Д — количество дней в анализируемом периоде.

	При расчете показателя оборачиваемости в днях используются только материальные оборотные активы (МОА), т.е. средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Основанием того, что при расчётах используются только МОА, является тот факт, что величина активов по статьям «Налоги по приобретённым ценностям» и «Финансовые вложения» является иммобилизованными, и не участвуют непосредственно в процессе производства. Указанный показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.

	2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

	

	, (3.2)

	

	Этот показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.

	Этапы полного анализа эффективности использования МОА:

	1. Расчет показателей эффективности использования МОА.

	2. Углубленный факторный анализ показателей оборачиваемости.

	3. Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости.

	Этап 1. Для расчета показателей деловой активности необходимо подготовить исходную информацию, по мере возможности используя не абсолютные значения оборотных средств, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значения оборотных активов на начало предыдущего периода (см. табл. 3.5).

	

	Таблица 3.5. Расчет средних значений МОА, млн. руб.

	Элемент ОА

	На 01.01.2005

	На 01.01.2006

	На 01.01.2007

	Средн. стоимость ОА в 2005 г.

	Средн. стоимость ОА в 2006 г.

	Отклонение

	Запасы и затраты

	53

	59

	102

	56

	80,5

	24,5

	Готовая продукция

	0

	12

	62

	6

	37

	31

	Дебиторская задолженность

	13

	6

	13

	9,5

	9,5

	0

	Денежные средства

	4

	32

	10

	18

	21

	3

	Всего

	70

	109

	187

	89,5

	148

	58,5

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	После того как определены средние значения МОА (в нашем случае это 179 млн. руб. в 2005 году 184 млн. руб. в 2006 году), только эти значения будут использованы для оценки эффективности использования оборотных активов. Оценка эффективности использования МОА представлена в табл. 2.

	

	Таблица 3.6. Расчет эффективности использования МОА

	Показатели

	2005

	2006

	Отклонение

	1. Прибыль от реализации, млн. руб.

	-90

	-70

	20

	2. Выручка от реализации товаров, млн. руб.

	280

	555

	275

	3. Средние остатки МОА, млн. руб.

	89,5

	148

	58,5

	4. Рентабельность оборотных средств (п. 1 / п. 2)

	-1,006

	-0,473

	0,533

	5. Коэффициент оборачиваемости (п. 2 / п. 3)

	3,128

	3,750

	0,622

	6. Оборачиваемость, дни (п. 3 / п. 2 х 365 дн.)

	116,670

	97,333

	-19,336

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Как видно из таблицы, в анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости МОА более чем на 19 дней, как результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 0,6 оборота.

	Этап 2. Факторный анализ показателей оборачиваемости проводится способом цепной подстановки, в основу которого положен принцип элиминирования. При этом в первую очередь учитывается влияние средней стоимости МОА и всех факторов, с ней связанных, а затем — влияние себестоимости продукции. Причиной такой последовательности является их место в кругообороте средств предприятия, т.к. сначала формируются запасы, затем они передаются в производство и переходят в запасы готовой продукции, после чего отгружаются покупателям и заказчикам, а счета предъявляются к оплате.

	

	Таблица 3.7 Факторный анализ оборачиваемости в днях

	Причины (факторы), повлиявшие на изменение оборачиваемости МОА в днях за период

	Расчет влияния

	Величина влияния, дней

	Изменение оборачиваемости МОА в днях, всего в т.ч.:

	116,670 - 97,333

	-19,336

	1. за счет изменения стоимости остатков МОА

	(58,5 х 365) / 280

	76,259

	из них за счет изменения средней стоимости:

	Запасы и затраты

	(24,5 х 365) / 280

	31,938

	Готовая продукция

	(31 х 365) / 280

	40,410

	Дебиторская задолженность

	(0 х 365) / 280

	0

	Денежные средства

	(3 х 365) / 280

	3,911

	2. за счет выручки от реализации

	116,670 – ((58,5 / 280) х 365)

	-56,893

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Наиболее весомыми причинами увеличения операционного цикла послужили: рост остатков запасов и затрат, который вызвал увеличение операционного цикла на 32 дней, увеличение готовой продукции — почти на 40,5 дней. Эти факторы можно рассматривать как резервы сокращения длительности нахождения средств предприятия в МОА.

	Анализ факторов первого порядка, влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, рассчитаем методом цепных подстановок.

	Рассчитаем данные для расчёта факторов влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, используя данные табл. 3.6. В 2005 году коэффициент оборачиваемости был равен 3,128, при выручке от реализации 2005 года и средних остатках материальных оборотных активов коэффициент оборачиваемости равен 1,892 (280 / 148), в 2006 году – 3,750.

	Таким образом, общее увеличение коэффициента оборачиваемости равно 0,622 (3,750 – 3,128), в том числе за счёт увеличения средних остатков материальных оборотных активов снизился на 1,236 (1,892 – 3,128), за счёт увеличения выручки от реализации вырос на 1,858 (3,750 – 1,892).

	Рассчитаем относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости по формуле 1.3. В нашем случае сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала составляет 29,4 млн. руб. (555 / 365 х 19,336).

	

	4. ОБОСНОВАНИЕ РЕЗЕРВОВ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПРОГРЕССКОНТАКТ»

	

	В заключение анализа необходимо разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

	Анализ, проведённый в главе 3, позволяет сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств на ООО «Прогрессконтакт» является увеличение выручки от оказания услуг и реализации запчастей.

	В качестве совершенствования хозяйственной деятельности предприятия для увеличения выручки можно посоветовать увеличение рабочего дня организации. В данное время станция технического обслуживания и магазин запчастей ООО «Прогрессконтакт» работают с 8.30 до 17.30, таким образом, рабочий день составляет 9 часов. Предлагается увеличить рабочий день объектов на 2 часа.

	Спрогнозируем возможный резерв увеличения выручки предприятия.

	Среднегодовой размер выручки за час составляет 61,7 млн. руб. (555 / 9). Таким образом, возможный резерв увеличения выручки составляет 123,4 млн. руб. (61,7 х 2).

	Предложенное мероприятие необходимо дополнить следующими мероприятиями ускорения оборачиваемости капитала:

	–	сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

	–	улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

	–	ускорение процесса отгрузки продукции и услуг и оформления расчетных документов;

	–	сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

	–	повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

	Выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств предприятия.

	Ещё одним резервом увеличения эффективности использования оборотных средств является реализация неликвидных товаров в магазине организации. Данная мера актуально в связи с резким ростом величины оборотных средств по статье «Готовая продукция и товары».

	Данный резерв рассчитывается с помощью табл. 4.1

	

	Таблица 4.1. Определение резерва от реализации неликвидных товаров

	Срок нахождения запасов продукции на складах

	Стоимость готовой продукции, млн. руб.

	Вероятность продажи

	Стоимость непроданной продукции, млн. руб.

	до 1 месяца

	17,3

	0

	0

	1-3 месяцев

	12,8

	0,08

	1,0

	3-6 месяцев

	6,1

	0,25

	1,5

	свыше 6 месяцев

	1,2

	0,5

	0,6

	Всего

	37,4

	

	3,1

	Примечание. Источник: собственная разработка

	

	Таким образом, при использовании указанных резервов, величина выручки составила бы 678,4 млн. руб. (555 + 123,4), средняя величина МОА – 144,9 млн. руб. (148 – 3,1). Отсюда коэффициент оборачиваемости мог бы составлять 4,682 (678,4 / 144,9), что выше фактического на 0,932 (4,682 – 3,750).

	Также, анализ данных показывает, что в последние годы имеется тенденция к росту дебиторской задолженности предприятия. На мой взгляд, основной мерой по недопущению роста дебиторской задолженности и её удельного веса в структуре активов предприятия является использование факторинговых схем расчётов. Суть факторинга заключается в переуступке банку или специализированной факторинговой компании (фирме) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка банком или факторинговой компанией платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и передача поставщиком факторингу права требования платежа с покупателя.

	Главные экономические достоинства факторинга:

	– повышение платежеспособности и рентабельности контрагентов;

	– превращение дебиторской задолженности в денежные средства;

	– возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

	– независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

	– возможность расширения объемов оборота по товарным операциям;

	– экономия собственного капитала;

	– улучшение финансового планирования.

	Таким образом, выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств ООО «Прогрессконтакт».

	

	
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

	

	Подводя итог проведённому в курсовой работе исследованию, мы можем констатировать, что оборотные средства представляют собой сложную многоуровневую систему, требующую постоянного совершенства.

	Проведённый в курсовой работе анализ позволил сформировать следующие важнейшие выводы:

	Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию.

	Оборотные cpeдства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

	В определенный момент времени одна часть материальных ресурсов предприятия (предметы труда) будет относиться к оборотным фондам, которые обслуживают сферу производства, другая (готовая продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения. Оборотные фонды функционируют в пределах предприятия, фонды обращения - за его пределами.

	Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

	В системе показателей эффективности использования оборотных средств на практике предпочтение отдается показателю оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуются системой взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях; коэффициентом оборачиваемости; коэффициентом загрузки.

	Анализируя динамику структуры оборотных активов ООО «Прогрессконтакт» в 2005-2006 гг., можно сделать вывод, за 2006 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства – на 22 млн. руб. или на 68,7%.

	На протяжении 2006 года структура оборотных средств ООО «Прогрессконтакт» значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям – на 3,4%, готовой продукции и товаров – на 18,4%, дебиторской задолженности – на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.

	За 2006 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2007 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО «Прогрессконтакт» по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.

	В анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости материальных оборотных активов более чем на 19 дней, как результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 0,6 оборота.

	Наиболее весомыми причинами увеличения операционного цикла послужили: рост остатков запасов и затрат, который вызвал увеличение операционного цикла на 32 дней, увеличение готовой продукции — почти на 40,5 дней. Эти факторы можно рассматривать как резервы сокращения длительности нахождения средств предприятия в материальных оборотных активах.

	Общее увеличение коэффициента оборачиваемости равно 0,622, в том числе за счёт увеличения средних остатков материальных оборотных активов снизился на 1,236, за счёт увеличения выручки от реализации вырос на 1,858.

	Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала составляет 29,4 млн. руб.

	Проведённый анализ позволяет сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств на ООО «Прогрессконтакт» является увеличение выручки от оказания услуг и реализации запчастей.

	В качестве совершенствования хозяйственной деятельности предприятия для увеличения выручки можно посоветовать увеличение рабочего дня организации, а также реализация неликвидных товаров в магазине организации. При использовании указанных резервов, величина выручки составила бы 678,4 млн. руб., средняя величина материальных активов – 144,9 млн. руб. Отсюда коэффициент оборачиваемости мог бы составлять 4,682, что выше фактического на 0,932.

	Необходимо отметить, что предложенные пути повышения эффективности финансовых отношений актуальны как для исследуемого предприятия, так и для других предприятий Республики Беларусь, оказывающих аналогичные услуги.

	
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

	

			Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособ. М.: Дело и сервис, 2000. 507 с.

			Акулич В.В. Анализ эффективности использования оборотных средств // Планово-экономический отдел. 2004. №3. С. 75-77.

			Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Мн.: “Выш. шк.”, 2003. 437 с.

			Аносов В. Показатели эффективности использования оборотных средств и методы их регулирования // Финансы. Учёт. Аудит. 2003. №12. С. 10-12.

			Васильева Г.А. Планирование и нормирование запасов и оборотных средств // Планово-экономический отдел. 2004. №8. С. 33-35.

			Волков А.И. Экономика предприятия: : Инфра-М, 2001. 271 с.

			Головкин С.Д. Оценка результатов хозяйственной деятельности промышленных предприятий. М: “Юнити-Дана”, 2000. 293с.

			Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Совр. шк., 2007. 736 с.

			Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: “Проспект”, 2000. 378 с.

			Пястолов С.М. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия. М.: Academa, 2002. 418 с.

			Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: “Новое знание”, 2004. 395 с.

			Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособ. – М.: “Финансы и статистика”, 2001. 303с.

			Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. пособ. – М.: “Новое Знание”, 2003. 383с.

			Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Экономика предприятия. М.: Дашков и К, 2004. 416 с.

			Экономика предприятия: Учеб. пособ. / Под ред. А.П. Калинки. Мн.: “Ураджай”, 2001. 249с.