Анализ производственнохозяйственной деятельности филиала Междугородная связь РУП БЕЛТЕЛЕКОМ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ



Кафедра менеджмента









РЕФЕРАТ

на тему:



«АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА «МЕЖДУГОРОДНАЯ СВЯЗЬ» РУП «БЕЛТЕЛЕКОМ»»































Минск, 2009


Тарифы филиала «Междугородная связь» РУП «Белтелеком», динамика и структура его доходов



Филиал “Междугородная связь” РУП “Белтелеком” оказывает свои услуги для физических и юридических лиц. Для наглядности сведём предоставляемые услуги и их тарифы в табл. 1.



Таблица 1 Стоимость услуг филиала “Междугородная связь” за 2006-2008 гг.

Виды услуг

Стоимость услуг, р.



2006

2007

2008

Предоставление в пользование каналов для планового вещания

- каналы телевизионного вещания за 1 канало км/час 

- аналоговые





26





32





40

 - цифровые со скоростью 34 Мбит/с

 51

 62

 79

 - цифровые со скоростью 140 Мбит/с

 123

 149

 191

Выделение программ телевизионного вещания за 1 час выделения

- аналогового канала





9





12





15

 - цифрового канала со скоростью 34 Мбит/с

 19

 22

 29

 - цифрового канала со скоростью 140 Мбит/с

 44

 54

 69

Эксплуатационно-техническое обслуживание

средств электросвязи филиалов РУП "Белтелеком", с предоставлением в пользование оборудования:

- модемов, за 1 порт







−







84 370







98 130

- Кросс-коннекторные мультиплексоры, за 1 порт

−

 22 790

 26 510

- Мультиплексирующее, за 1 порт

−

 19 220

 22 350

- Аналого-цифрового сопряжения, за 1 порт

−

 50 940

 51 350

- Стоек переключения, оптических кроссов, патчпанелей, за 1 ед. оборудования

−

 81 050

 94 270

- Маршрутизатор, за 1 ед. оборудования

−

1 091 320

1 269 300

 - Электропитания (ИБП), за 1 ед. оборудования

−

 64 300

 70 990

- Коммутирующего, за 1 ед. оборудования

−

 116 850

 135 900

- Система синхронизации, за 1 порт

−

−

 53 940

Выдача техусловий и разрешений

24 170

 29 490

 37 730




Необходимо заметить, что каналы предоставляются в пользование как для планового, так и внепланового вещания, поэтому для примера рассмотрим как изменяются тарифы на предоставления в пользование телевизионных каналов. Расчёт тарифов производится на основании "Прейскуранта на услуги электрической связи общего пользования, оказываемые юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям”.

Эксплуатационно-техническое обслуживание производится как линейно-кабельных сооружений, так и оборудования связи и при этом включает в себя: текущее техническое обслуживание, периодический контроль исправности аппаратуры связи, текущий ремонт. Для примера рассмотрим тарифы установленные на эксплуатационно-техническое обслуживание средств электросвязи филиалов РУП "Белтелеком", с предоставлением в пользование различных видов оборудования. 

Тарифы на такие виды предоставляемых услуг, как аренда помещений, сооружений, оборудования производится в соответствии с постановлением Министерства экономики и Министерства финансов Республики Беларусь № 217/138 от 26.09.2005 г. - "Временного положения о порядке определения размеров арендной платы за сдаваемое в аренду оборудование, находящееся в республиканской собственности".

Расчёт стоимости заправки баллонов сжатым воздухом, а также проверка и ремонт средств измерений (приборов) связи, рассчитывается исходя из плановой калькуляции стоимости работ.



Таблица 2 Динамика изменения тарифов филиала “Междугородная связь”

Виды услуг

Рост за 2007 г., %

Рост 2008 г., %

Предоставление в пользование каналов для планового вещания

- каналы телевизионного вещания за1 канало км/час

- аналоговые

121,6

127,3

- цифровые со скоростью 34 Мбит/с

121,9

127,6 

- цифровые со скоростью 140 Мбит/с

121,6

127,8

-Выделение программ телевизионного вещания за 1 час выделения

- аналогового канала

122,1

128,1

- цифрового канала со скоростью 34 Мбит/с

121,1

127,7

- цифрового канала со скоростью 140 Мбит/с

121,4

128,1

Эксплуатационно-техническое обслуживание

средств электросвязи филиалов РУП «Белтелеком», с предоставлением в пользование оборудования:

-(модемов), за 1 порт

-

116,3

-Кросс-коннекторное мультиплексоры, за 1 порт

-

116,3

-Мультиплексирующее, за 1 порт

-

116,2

- Аналого-цифрового сопряжения, за 1 порт

-

100,8

- Стоек переключения, оптических кроссов, патчпанелей, за 1 ед. оборудования

-

116,3

- Маршрутизатор, за 1 ед. оборудования

-

116,3

-Электропитания (ИБП), за 1 ед. оборудования

-

110,4

- Коммутирующего, за 1 ед. оборудования

-

116,3

- Система синхронизации, за 1 порт

-

-

Выдача техусловий и разрешений

122,0

127,9



Изучив табл. 2 можно сказать, что изменение тарифов происходит в сторону их увеличения по всем видам услуг достаточно умеренными темпами. 

Достаточно большими темпами (на 20 % в год) увеличиваются тарифы на услуги предоставления в пользование каналов, как аналоговых, так и цифровых.

Доходы предоставляют собой денежные средства, получаемые организациями связи за предоставляемые потребителям услуги по установленным тарифам. 

Основные услуги, оказываемые филиалом “Междугородная связь” можно разделить на 2 вида: услуги при участии в едином технологическом процессе от РУП “Белтелеком” и других организаций. Данные о доходах разместим в табл.3.


Таблица 3 Структура выручки от реализации продукции филиала “Междугородная связь” за 2005-2008 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.



млн. р.

млн. р.

% к 2005

млн. р.

% к 2006

млн. р.

% к 2007

Выручка от реализации продукции, млн.р.

20 253

31 074

153,43

41 319

132,97

52 366

126,74

в том числе:















а) за участие в едином технологическом процессе от РУП «Белтелеком»

18 501

26 622

143,89

33 749

126,77

32 293

95,69

б) от других

1 752

4 452

254,11

7 570

170,04

20 073

265,17



Отобразим структуру доходов филиала “Междугородная связь” РУП “Белтелеком” на рис. 1 в период с 2005 г. до 2008 г.





Рис. 1 Структура выручки от реализации продукции



Как видно из рис. 1 за весь установленный период наблюдается постоянное увеличение выручки, причём с каждым годом всё большими темпами. Такое увеличение связано, прежде всего, с ростом тарифов на оказываемые услуги, а так же с увеличением предоставляемых в пользование новых цифровых потоков, каналов связи для распространения программ телевидения и радиовещания, технического перевооружения первичной сети, что увеличивает ее пропускную способность. За последние годы достаточно большую долю доходов стали занимать предоставления в аренду антенно-мачтовых сооружений и помещений для операторов мобильной связи и других потребителей. Увеличение выручки связано так же непосредственно с увеличением объёма предоставляемых услуг связи.

Необходимо отметить, что меняется и структура выручки. Если в 2005 г. доля выручки от других организаций составляла всего 9% , то с каждым последующим годом она растёт, и уже в 2008 г. она составила 38%. Связано это с предоставлением в аренду антенно-мачтовых сооружений и помещений для операторов мобильной связи (МТС, Velcom, Белсел)

Отобразим изменение выручки филиала “Междугородная связь” в фактических ценах на рис. 2.





Рис. 2 Динамика выручки от реализации продукции


Для более точного анализа доходов переведём цены в сопоставимые, умножив их на соответствующие коэффициенты. Представим динамику доходов за 2005-2008 гг. в сопоставимых ценах в табл. 4.



Таблица 4 Динамика доходов в сопоставимых ценах за 2005 – 2008 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.



млн.р.

млн. р.

% к 2005

млн. р.

% к 2006

млн. р.

% к 2007

Выручка от реализации продукции, млн.р. – всего

20 253

38 259

188,90

50 753

132,66

52 366

103,18

в том числе:















а) за участие в едином технологическом процессе от РУП «Белтелеком»

18 501

29 540

159,67

37 404

126,62

32 293

86,34

б) от других

1 752

4 940

281,96

8 390

169,84

20 073

239,25



Отобразим изменение выручки филиала “Междугородная связь” в сопоставимых ценах на рис. 3.





18 501

1 752

29 540

4 940

37 404

8 390

32 293

20 073

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

выручка от 

реализации 

продукции

2005

2006

2007

2008

годы

выручка от других предприятий

выручка за участие в едином технологическом процессе от РУП

"Белтелеком"

Рис. 3 Изменение выручки филиала “Междугородная связь” в сопоставимых ценах


Судя по представленным выше рисункам видно, что за весь установленный период наблюдается постоянное увеличение выручки, причём с каждым годом всё большими темпами. Такое увеличение связано, прежде всего, с ростом тарифов на оказываемые услуги, а так же с увеличением предоставляемых в пользование новых цифровых потоков, каналов связи для распространения программ телевидения и радиовещания, технического перевооружения первичной сети, что увеличивает ее пропускную способность. За последние годы достаточно большую долю доходов стали занимать предоставления в аренду антенно-мачтовых сооружений и помещений для операторов мобильной связи и других потребителей. Увеличение выручки связано так же непосредственно с увеличением объёма предоставляемых услуг связи.

Необходимо отметить, что меняется и структура выручки. Если в 2005 г. доля выручки от других организаций составляла всего 9%, то с каждым последующим годом она растёт, и уже в 2008 г. она составила 38%. Связано это с увеличением предоставляемых в аренду антенно-мачтовых сооружений и помещений для всех операторов мобильной связи.

В табл. 5 проведем анализ прибыли.

Исходя из структуры балансовой прибыли видно, что в 2005 г. её доля, как от реализации услуг, так и от прочих услуг была практически одинаковой. С 2006 г. эта структура начинает меняется в сторону увеличения доли прибыли от реализации услуг. И уже к 2008 г. становится отчётливо видно, что основную часть балансовой прибыли составляет реализация услуг.



Таблица 5 Анализ и изменение прибыли за 2005-2008 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.



млн. р.

млн. р.

% к 2005

млн. р.

% к 2006

млн. р.

% к 2007

Выручка от реализации

20 253

31 074

153,43

41 319

132,97

52 366

126,74

Налоги и отчисления из выручки

4 105

6 316

153,86

7 742

122,58

9 707

125,38

Затраты на производство и реализацию услуг

15 902

22 702

142,76

29 550

130,16

35 136

118,90

Прибыль от реализации услуг

246

2 055

835,37

5 948

289,44

5 750

96,67

Прочая прибыль(+), убыток(-)

255

872

341,96

516

59,17

17

3,29

Прибыль(+), убыток(-) балансовая

501

2 927

584,23

6 464

220,84

5 767

89,22



Для наглядности отобразим данные табл. 5 на рис. 4. 





Рис. 4 Структура балансовой прибыли филиала «Междугородная связь» за 2005-2008 гг.



Структура и динамика затрат



Расходы филиала “Междугородная связь” за 2006-2008 гг. представим в табл. 6.


Таблица 6

Затраты на производство продукции за 2006 – 2008 гг.

Показатели

Расходы по видам деятельности, млн. р.

Структура расходов по годам, %

Динамика, %



2006 г.

2007 г.

2008 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2007/

2006

2008/

2007

Материальные затраты всего

 2 886

 4 638

 4 416

12,71

14,29

12,05

160,7

 95,21

Расходы на оплату труда

 5 089

 6 549

 8 037

22,42

20,18

21,93

128,7

122,7

Отчисления на социальные нужды

 1 967

 2 712

 3 570

 8,66

 8,35

 9,74

137,9

131,6

Амортизация основных средств и нематериальных активов

 8 247

12 208

13 285

36,33

37,61

36,25

148

108,8

Прочие затраты

 4 514

 6 353

 7 344

19,88

19,57

20,04

140,7

115,6

Затраты всего

22 703

32 460

36 652

100

100

100

-

-



Все затраты предприятия в зависимости от их экономического содержания группируются по следующим экономическим элементам: материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств и нематериальных активов, прочие затраты.

Статья “Материальные затраты” включает в себя: сырьё и материалы, покупные комплектующие изделия, работы и услуги производственного характера, выполняемого сторонними организациями. 

В состав “Прочих” затрат входят: арендная плата, суточные, платежи по страхованию, налоги и платежи, включаемые в себестоимость продукции (инновационный фонд), представительские расходы, оплата нематериальных услуг сторонних организаций, которые включают в себя следующие услуги: связи, информационно - вычислительного обслуживания, вневедомственной охраны, вневедомственной охраны, рекламных агентств и аудиторских организаций, пассажирского транспорта, банков, коммунального хозяйства и бытового обслуживания, образования, здравоохранения, юридических организаций и другие затраты.





Рис. 5 Структура расходов филиала “Междугородная связь” в 2006 г.





Рис. 6 Структура расходов филиала “Междугородная связь” в 2007 г.




Рис. 7 Структура расходов филиала “Междугородная связь” в 2008 г.



Для более точного анализа расходов переведём цены в сопоставимые, умножив их на соответствующие коэффициенты. Представим динамику расходов за 2005-2008 гг. в сопоставимых ценах в табл. 7.



Таблица 7 Динамика расходов в сопоставимых ценах за 2006–2008 гг.

Наименование показателей

2006 г.

2007 г.

2008 г.

структура расходов по гг., %

динамика, %









2006

2007

2008

2007/

2006

2008/

2007

Затраты на производство продукции (работ, услуг) (сумма строк 1-5)

25 382

35 836

36 652

100

100

100

141

102

в том числе:

















1. Материальные затраты

 3 227

 5 120

 4 416

 13

 14

 12

159

 86

2. Расходы на оплату труда

 5 690

 7 230

 8 037

 22

 20

 22

127

111

3. Отчисления на социальные нужды

 2 199

 2 994

 3 570

 9

 8

 10

136

119

4. Амортизация основных средств и нематериальн активов

 9 220

13 478

13 285

 36

 38

 36

146

 99

5. Прочие затраты

 5 047

 7 014

 7 344

 20

 20

 20

139

105


Отобразим затраты на производство продукции в сопоставимых ценах на рис. 8.





25 382

35 836

36 652

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

2006

2007

2008

Период, гг.

Затраты на производство продукции 

в сопоставимых ценах, млн. р.

Рис. 8 Динамика затрат на производство продукции в сопоставимых ценах



Анализируя данные табл. 6 и вышеприведённые рисунки можно сделать вывод, что структура затрат за данные 3 года практически не меняется. Самый большой удельный вес занимают амортизационные отчисления (в среднем 36,5%), это значит, что филиал является фондоёмким. Второе место по величине затрат занимают прочие затраты (20%) в основном за счет отчислений в инновационный фонд. Расходы на оплату труда занимают в среднем 20,75% . Незначительный удельный вес занимают отчисления на социальные нужды и составляют в среднем за 3 года – 9%, а также материальные затраты (в среднем 13%). 

Необходимо отметить, что все статьи затрат значительно выросли за 2006 г. Так, в 2007 г. наибольшее увеличение произошло статьи материальных затрат на 60,7%, увеличились затраты и на остальные статьи затрат: расходы на оплату труда - на 28,7%, отчисления на социальные нужды – на 37,9%, амортизация – на 48%, прочие затраты – на 40,7%.

Однако за 2007 год происходит снижение материальных затрат и амортизационных отчислений, уменьшается также и статья прочих затрат.



Анализ себестоимости ста рублей выручки



Для определения себестоимости ста руб. выручки построим табл. 8 



Таблица 8 Анализ и динамика 100 руб. выручки

Наименование показателя

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.





факт

% к 2005

факт

% к 2006

факт

% к 2007

Выручка от реализации продукции, млн. р.

20 253

31 074

153,43

41 319

132,97

52 366

126,74

Налоги и отчисления из выручки, млн. р.

 4 105

 6 316

153,86

 7 742

122,58

 9 707

125,38

Затраты, млн. р.

15 902

22 703

142,77

27 629

121,70

36 909

133,59

Себестоимость 100 р. выручки, р.

 98,48

 91,70

 93,12

 82,29

 89,73

86,52

105,15



По данным табл. 8 видно, что себестоимость 100 р. выручки снижалась с 2005 г. по 2007 г. и в 2007 г. она составила 82,29 р., но в 2008 г. себестоимость увеличивается на 5% и составляет 86, 52%.



Анализ финансового состояния предприятия



Показателем, характеризующим эффективность использования капитала, обслуживающего процесс снабжения, производства и реализации продукции, работ, услуг, является рентабельность производственного капитала, определяется по формуле (1):



,				(1)


где Пр – прибыль от реализации продукции;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС – среднегодовая стоимость оборотных фондов.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле 



,					(2)



где Пч – прибыль чистая;

ИСС – источник собственных средств;

РЧ – расчеты.

Рентабельность продаж (оборота) определяется по формуле



,					(3)



где Пр - прибыль от реализации продукции;

Вр - выручка от реализации продукции.

Рентабельность активов (общего капитала) определяется по формуле 



,					(4)



где Пч – прибыль чистая;

ВБ – валюта баланса.

Рентабельность реального капитала определяется по формуле



,				 (5)


где Пч – прибыль чистая;

РА – реальный капитал.

Данные показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг. показаны в табл. 9.



Таблица 9 Показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг.

Показатели рентабельности

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Рентабельность производственного капитала

1,93

 4,61

 4,12

Рентабельность собственного капитала

1,79

 2,38

 1,55

Рентабельность продаж

6,61

14,39

10,99

Рентабельность активов

1,79

 2,35

 1,54

Рентабельность реального капитала

1,80

 2,63

 1,75



На финансовую безубыточность предприятия влияет объем продаж или порог рентабельности – сумма выручки от реализации, необходимая для возмещения постоянных затрат. При этом предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытка.

Для определения порога рентабельности необходимо определить маржинальный доход, который представляет собой разницу выручки от реализации и переменных затрат.



 ,					(6)



где  – переменные затраты.

Порог рентабельности определяется отношением суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке, по формуле



,					 (7)



где  – доля маржинального дохода, в коэффициентах.

Порог рентабельности определяется отношением постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке и измеряется в рублях, по формуле 



.					 (8)



На основе порога рентабельности определяется запас финансовой устойчивости, по формуле



.				 (9)



Изменение порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 годы приведено в табл. 10.



Таблица 10 Динамика порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 гг.

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Маржинальный доход , тыс.р.

28 188

36 681

47 950

Доля маржинального дохода в выручке, %

0,91

0,89

0,92

Порог рентабельности, тыс. р.

21 846

31 340

35 205

Запас финансовой устойчивости, %

0,30

0,24

0,33



В филиале “Междугородная связь” рассчитываются только 2 показателя рентабельности: общая рентабельность и рентабельность от реализации продукции.



Таблица 11 Показатели рентабельности, рассчитываемые в Филиале

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Рентабельность:

- общая



3,15



12,89



21,87



16,41

- от реализации продукции

1,55

 9,05

20,13

16,36


Анализируя данные показатели рентабельности можно сделать вывод о её увеличении. Если в 2005 г. рентабельность составляла всего 3,15 %, то уже к 2007 г. она увеличилась до 21,89%. При этом надо сказать о её снижении в 2008 г. до 16,41 %. Как видно из таблицы увеличивается и доля от реализации продукции (в данном случае от оказания услуг). Если в 2005 г. она занимала меньше половины в структуре общей рентабельности, то уже в 2008 г. можно говорить о том, что реализация продукции составляет практически всю долю общей рентабельности.





Рис. 9 Анализ рентабельности филиала «Междугородная связь» за 2005-2008 гг.



Для обобщающей оценки хозяйственной деятельности предприятия используются экономические и финансовые показатели, которые сводятся в единый интегральный показатель или на основе обобщающего показателя, в который включаются частные показатели интенсификации.

Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для предприятия является уровень рентабельности производства, характеризующий эффективность использования производственного (экономического) потенциала предприятия, и определяемая по формуле



,					(10)



где Пб – балансовая прибыль,

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС – среднегодовая стоимость оборотных фондов.



Таблица 12 Изменение уровня рентабельности производства за 2006-2008 гг.

Уровень рентабельности производства

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Значение

2,78

0,05

0,04



Экономическая эффективность предприятия определяется соизмерением достигнутых результатов и имеющихся ресурсов или произведенных текущих затрат. Предприятие должно обеспечивать достижение максимальных хозяйственных результатов при оптимальном экономическом потенциале, относительном сокращении затрат на производство и реализацию продукции, услуг, высоком качестве работы.

Для комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия применяется формула:



,					 (11)



где  – выручка от реализации продукции,

 – расходы на оплату труда,

 – среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов,

 – среднегодовая стоимость оборотных активов.



Таблица 13 Анализ комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.

Уровень эффективности основной деятельности предприятия

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Значение

0,27

0,28

0,31



Показатель экономической эффективности дает оценку эффективности использования производственного (экономического) потенциала предприятия при осуществлении основной деятельности по оказанию услуг и показывает, сколько выручки от реализации получено с 1 рубля производственного потенциала. Т.к. этот показатель имеет тенденцию к росту, то это свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.

Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности используется аналогичный показатель, где в числителе используется балансовая прибыль:



,				(12)



где  – балансовая прибыль,

 – расходы на оплату труда,

 – среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов,

 – среднегодовая стоимость оборотных активов.

Этот показатель показывает, при каком объеме ресурсов достигнут конечный финансовый результат (прибыль).


Таблица 2.14 Анализ уровня финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.

Уровень финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Значение

0,026

0,043

0,036



Рассчитаем основные финансовые показатели и полученные результаты сведём в таблицы.

Ликвидность означает способность предприятия своевременно расплачиваться со своими долговыми обязательствами. Показатели ликвидности определяются на основе бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением оборотных активов к расчетам (раздел V бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов, рассчитывается по формуле



,					(13)



где  – оборотные активы;

 – расчеты;

 – долгосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности за все года наблюдения больше 1,1, что соответствует нормативам.

Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности) определяется по формуле



,				(14)



где  – денежные средства;

 – легко реализуемые ценные бумаги;

 – дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле 



.				(15)



Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,2, что соответствует нормативу только в 2008 г.

Показатели ликвидности являются основой платежеспособности предприятия, которые сведены в табл. 15.



Таблица 15 Показатели ликвидности за 3 года

Расчетные показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Коэффициент текущей ликвидности

13,55

1,18

1,41

Коэффициент промежуточной ликвидности

 1,12

0,26

0,35

Коэффициент абсолютной ликвидности

 0,65

0,09

0,21



Рассчитаем показатели оборачиваемости средств предприятия и результаты сведём в табл. 16.

С позиции финансов деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется отношением выручки от реализации к валюте баланса по пассиву (средняя величина по балансу), по формуле



, 					 (16)



где  – выручка от реализации;

 – валюта по балансу.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется отношением выручки от реализации к собственному капиталу (средняя величина), по формуле



,				 (17)



где  – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

 – доходы и расходы (итог IV раздела баланса).

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов 



,					 (18)



где  – средняя стоимость оборотных активов по балансу.

Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов определяется по формуле



,					 (19)



где  – средняя стоимость запасов.

Коэффициент общей платежеспособности определяется отношением реальных активов к общей сумме обязательств (долгосрочных и краткосрочных), рассчитывается по формуле



,					 (20)


где  - стоимость реальных активов – это сумма остаточной стоимости основных средств и материальных запасов (определяется по балансу).



Таблица 16 Показатели оборачиваемости средств предприятия

Рассчитанные показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

 0,29

 0,29

 0,33

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 0,31

 0,31

 0,36

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов

 3,35

 2,09

 2,99

Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов

25,85

14,41

11,87

Коэффициент общей платежеспособности

57,31

 6,38

17,71



Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью, его способностью эффективно распоряжаться собственными средствами, обладать достаточной оборачиваемостью финансового процесса.

Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Показатели ликвидности используются и для характеристики финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия собственными оборотными средствами, который определяется отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов по формуле



,				(21)



где  – внеоборотные активы.

Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности отражены в табл. 17.

Коэффициент финансовой независимости определяется отношением собственного капитала к общей валюте баланса по формуле



.					(22)



Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общей стоимости капитала (нормативное значение 0,6) и характеризует независимость предприятия от заемного капитала или других внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (оборотным капиталом) показывает меру покрытия материальных запасов собственным оборотным капиталом; определяется по формуле



,					(23)



где ОС – материальные запасы (оборотные средства).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется на конец года по формуле



.						(24)



Нормативное значение коэффициента не более 0,85.

Коэффициент финансового риска (или плечо финансового рычага) определяется отношением всей суммы обязательств к собственному капиталу, рассчитывается по формуле


.					(25)



Банкротство – это подтвержденная документально экономическая несостоятельность субъекта хозяйствования, выражающаяся в его неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства.

Коэффициент банкротства определяется отношением общей суммы обязательств (итог IV раздела пассива) к валюте баланса (общей стоимости имущества), определяется по балансу на конец отчетного периода по формуле



 					 (26)



Таблица 17 Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности

Рассчитанные показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств

 0,83

0,16

 0,29

Коэффициент финансовой независимости

 0,98

0,87

 0,95

Коэффициент обеспеченности материальных запасов

11,14

6,11

13,04

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

 0,02

0,12

 0,05

Коэффициент финансового риска

 0,02

0,14

 0,05

Коэффициент банкротства

 0,02

0,12

 0,05



Анализ кадрового состава и заработной платы



Проведём анализ труда и заработной платы и отразим полученные результаты в табл. 18


Таблица 18 Анализ труда и заработной платы за 2005 – 2008 гг.

Наименование показателей

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г. (прогноз)





факт

% к 2005г.

факт

% к 2006г.

факт

% к 2007г.

факт

% к 2008г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Фонд зар.платы работников списочного и несписочного состава (млн. р.)

 4 230

 5 550

131,21

 7 680

138,38

 10 044

130,78

 11 266

112,17

Среднесписочная численность работающих (чел)

 1 319

 1 331



100,91

 1 340

100,68

 1 312

 97,91

 1 310

 99,85

Среднемесячная заработная плата (р.)

246 495

347 050



140,79

474 857

136,83

634 235

133,56

712 700

112,37



Отразим изменение фонда заработной платы на рис. 10. 





Рис. 2.10 Изменение фонда заработной платы работников



Как видно из рис. 10 и табл. 18 фонд заработной платы постоянно увеличивается и в среднем наблюдается его рост по сравнению с предыдущим на 32%, хотя в 2009 г. рост заработной платы снизится.

На рис. 11 отобразим среднесписочную численность за 5 лет.




Рис. 11 Изменение среднесписочной численности работающих за 2002-2008 гг.



Изменение среднесписочной численности постоянно увеличивалось до 2007 г., в 2008 г. наблюдается резкое сокращение численности.

На рис. 12 видно, что среднемесячная заработная плата постоянно увеличивается. И к 2008 г. её количество превысило заработную плату в 2005 г. более чем в 2,5 раза.





Рис. 12 Изменение среднемесячной заработной платы работающих за 2005-2008 гг.


Таблица 19 Структура численности работников за 2006-2008 гг.

Структура работающих

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Среднесписочная численность

1 332

1 340

1 312

Рабочие

 536

 532

 514

Служащие, из них:

 796

 808

 798

 Руководители

 79

 83

 82

 Специалисты

 717

 725

 716



Структура численности работающих с 2006 по 2008 гг. практически не менялась, только значительно уменьшилось количество рабочих.

Рассчитаем показатели труда и сведем полученные результаты в табл.20.



Таблица 20 Расчёт показателей труда

Наименование показателей

Единицы измерений

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Темп роста (снижения),%











2007/

2006

2008/

2007

Выручка

млн. р.

 31 074

 41 319

 52 366

132,97

126,74

Среднесписочная численность

чел.

 1 331

 1 340

 1 312

100,68

97,915

ОПФ

млн.р.

105 175

124 577

135 004

118,45

108,37

Производительность труда

млн.р./ чел.

23,35

30,84

 39,91

132,08

129,41

ФВ

р.

79,02

92,97

102,9

117,65

110,68

ФО

р.

 0,30

 0,33

 0,39

 110

118,19



По результатам табл. 20 видно, что производительность труда постоянно растёт, при этом численности работников в 2008 г. уменьшилась, но это никак не повлияло на производительность труда, отсюда следует вывод об эффективном использовании ресурсов, внедрении новых технологий, правильно выбранным руководством направлением действий.





ЛИТЕРАТУРА



			Балабанов И Т Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика 2008. 

			Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент: Учебн. пособие - М.: Финансы и статистика, 2000. 12. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. 

			Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под. ред. И. П. Мерзлякова. - М.: Инфра-М, 2005. 

			Бланк Н. А. Инвестиционный менеджмент. - Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 2009. 

	Борисевич В.И. и др. Планирование и прогнозирование экономики. Мн.: ООО «Интерсервис», 2009.

			Экономика предприятия / Под ред. В. Я. Хрипача. – Минск: НПЖ «Финансы, учёт, аудит», 2007.

			Экономика предприятия / Под ред. А. И. Руденко. – Минск: Вышэйшая школа, 2005.

			Экономика предприятия / Под ред. И. М. Бабук, Л. В. Гринцевич, В. И. Демидов, В. Т. Пыко. – Минск: Новое знание, 2005.

			Бизнес-план. – Филиал «Междугородная связь» РУП «Белтелеком».