Финансовое планированирование

Содержание

Введение………………………………………………………………..……3

1.Сущность финансового планирования предприятия………..….……....5

2.Разделы и показатели финансового планирования предприятия ……13

3.Финансовое планирование на примере холдингов…………………..18

Заключение……………………………………………………………...…23

Список использованной литературы…………………………..…………25

Приложение………………………………………………………………..27



Введение

Финансовое планирование – это важный элемент функционирования каждого предприятия. В наше время, когда все стремятся выйти на самую высокую ступень развития, где рыночные условия очень суровы, надо обязательно планировать деятельность предприятия и уметь правильно это делать.

В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность, народохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики. Чтобы выжить, предприятие должно самостоятельно оценить потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или доходных вложениях, неся полную ответственность за полученные результаты. Финансовый план необходим организациям всех форм собственности и масштабов производства для обеспечения скоординированности работы всех подразделений организации, контроля над производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулированием работников предприятия. Для постоянного совершенствования деятельности организации с учётом изменяющихся условий и выявляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды, финансовое планирование должно быть непрерывным. В настоящее время планы не могут быть статистичными, а должны гибко меняться  в соответствии с изменяющимися условиями. Финансовое планирование как одна из функций управления позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникать в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожиданностей. 

Планирование предназначено для определения путей и средств реализации поставленных целей по его развитию и достижению успехов деятельности в ближайшем или отдалённом будущем.

Планирование деятельности предприятий является важной предпосылкой свободного производства и предпринимательства, распределения  и потребления ресурсов и товаров. С переходом к новым условиям хозяйствования предприятие обрело возможность самостоятельно планировать  свою деятельность, оценивать её результаты, распределять ресурсы, предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски, предусматривать меры по их снижению.

Цель курсовой работы заключается в раскрытии понятия «финансовый план». Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:

выяснить в чём заключается сущность финансового планирования;

изучить разделы и показатели финансового плана;

рассмотрим финансовое планирование на примере холдинга 

1. Сущность финансового планирования предприятия

Сущность внутрифирменного планирования в рыночной экономике заключается в научном  обосновании целей развития, форм хозяйственной деятельности, выборе наилучших способов их осуществления, выполнения работ и оказания услуг и установления таких показателей их производства, распределения и потребления, которые при полном использовании ограниченных производственных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых результатов. 

Под планированием, как правило, понимается процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансы – это экономические отношения по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств.

Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного  планирования и финансового механизма управления. Последний представляет собой систему действий финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов, и структурно состоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовый метод, финансовый рычаг, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовое планирование призвано соизмерять намечаемые затраты для осуществления деятельности с реальными возможностями, достигая материально – финансовой сбалансированности; увязывать все экономические показатели работы предприятия, основные разделы внутрифирменного плана. Оно оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направлений использования финансовых средств, тем самым способствуя рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов. По сути, это управление процессами создания, распределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов. Вначале анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Затем составляются: прогнозы баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств, осуществляется прогнозирование последствий текущих решений. Далее уточняются и конкретизируются прогнозные финансовые документы посредством составления текущих финансовых планов, то есть обосновывается выбранный вариант из ряда возможных решений. На последнем этапе осуществляется оперативное планирование.

Главная цель финансового планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе планирования финансовых показателей, целесообразных направлений их расходования  в плановом периоде.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами; определение направлений эффективных вложений капитала, оценка его использования; выявление внутрихозяйственных резервов увлечения прибыли; рационализация отношений с бюджетами, банками, страховыми компаниями и организациями; соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

По охватываемому периоду времени разработки финансовых планов различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование, они отличаются друг от друга продолжительностью промежутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей. 

Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные периоды – от 10 до 25 лет.

Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры, определенные долгосрочным планом. Оно рассчитано на более короткий период. До недавнего времени горизонт среднесрочного планирования, равнялся пяти годам. Однако непредвиденный характер и скорость изменения внешней среды часто вынуждают сократить протяженность плановых сроков с пяти до трех лет, и пятилетние планы по этой причине перешли в разряд долгосрочных.

Краткосрочное планирование – это обычно годичные планы, реже – двухгодичные. Краткосрочные планы включают конкретные способы использования ресурсов, необходимых для достижения целей, определённых в среднесрочных и долгосрочных планах. Содержание краткосрочных планов детализируется по кварталам и месяцам. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы не противоречат друг другу, так как увязываются между собой.

Финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее (годовое) и оперативное. Перспективное, охватывающее период до трёх лет (может изменяться в зависимости от экономической стабильности, возможностей прогнозирования), определяет важнейшие показатели, пропорции, темпы расширенного производства. Оно включает разработку финансовой стратегии и прогнозирование финансовой деятельности.

Финансовая стратегия включает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Период реализации стратегии зависит от ряда факторов, к основным из которых относятся динамика микроэкономических процессов, тенденции развития отечественного и мировых финансовых рынков, отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности предприятия, факторы риска.

Перспективное планирование представляет собой предвидение возможных изменений и разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых позволяет определить один из вариантов финансового развития с учётом спрогнозированных тенденций.

На основе полученных в результате перспективного планирования прогнозов отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств, бухгалтерского баланса оценивается финансовое положение предприятия на конец планируемого периода.

Исходя из прогнозируемых прибылей и убытков рассчитывается величина ожидаемой прибыли. По методу «издержки – объём – прибыль» (CVP – анализ), определяются объемы продаж продукции, обеспечивающие безубыточность производства; размеры желаемой прибыли. Создаются необходимые предпосылки для повышения уровня гибкости финансовых планов за счет манёвра ценовыми факторами, объемами продаж и так далее.

Прогноз бухгалтерского баланса фиксирует статистическое состояние финансового равновесия предприятия.

Текущее планирование представляет собой конкретизацию прогнозов по направлениям: эффективность использования предприятием финансовых средств, определить их источники, необходимые объемы, синхронность их поступления и расходования. Разработка плана прибылей и убытков включает несколько этапов, на первом рассчитывается сумма амортизационных отчислений. На втором – сумма затрат традиционным способом (на основе нормативов расходов сырья и материалов, на оплату труда работников и накладных) либо по центрам ответственности. Центром ответственности является подразделение предприятия, руководителю которого делегирована ответственность за уровень и динамику издержек данного подразделения.

На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции: выручка за предыдущий период корректируется с учётом изменений объема, ассортимента и цен на реализуемую продукцию при условии соответствия выпускаемой продукции платёжеспособному спросу.

Годовой план движения денежных средств с разбивкой по кварталам, месяцам напрямую отражает действительное их движение, притоки и оттоки денежных средств по всем направлениям деятельности, что позволяет контролировать реальность поступления средств, обоснованность расходов, определять потребности в заёмных средствах.

Заключительным документом финансового плана является бухгалтерский баланс, отражающий все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, состояние имущества и финансов предприятия.

Содержание современных финансов составляют денежные отношения, возникающие в процессе движения денег или «работающие деньги», а современные деньги функционируют только в форме первичных финансовых ресурсов и производных от них финансовых инструментов. Деньги становятся финансовыми ресурсами, когда они совершают свое движение в качестве финансовых средств обращения, платежа, оценки товаров и сбережения и на этой основе образуются и используются денежные доходы государства, хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств в результате приведения в действие финансовых механизмов и инструментов. 

Итак, можно сформулировать основные методологические положения, характеризующие сущность финансов, на основе развития теории современных денег и воспроизводственной концепции. 

1. В основе финансов лежат денежные отношениях, возникающие на всех стадиях воспроизводства общественного продукта – производства, обмена, распределения (перераспределения) и потребления. Финансы опосредуют (обслуживают) ту часть воспроизводственных экономических отношений, котором связана с движением финансовых ресурсов государства и хозяйствующих субъектов, включая домашние хозяйства. 

2. Финансовые ресурсы – это деньги, задействованные. реально функционирующие в экономике в качестве финансовых средств обращения, платежа, измерения цен и сбережения (накопления капитала). Именно в этом качестве деньги принимают форму первичных финансовых ресурсов и производных от них финансовых инструментов, как экономические категории современные деньги и финансы различаются способа своего бытия: деньги – статичны, нефункциональны; финансы – «работающие», функционирующие (выполняющие свои функции) деньги. 

Привлечение финансовых ресурсов со стороны осуществляется в основном при недостатке собственных средств с целью осуществления расходов и извлечения доходов.

3. В процессе движения финансовых ресурсов образуются и используются в экономике публичные (государственные и муниципальные) и частнохозяйственные (организаций и домашних хозяйств) денежные доходы. Если финансовые ресурсы составляют материальную основу финансов, то доходы и расходы (использование доходов) – результат и цель движения финансовых ресурсов. Образование и использование доходов в экономике осуществляется на всех стадиях воспроизводственного процесса, а также обеспечивает экономическую мотивацию всех участников этого процесса и достижение его конечной цели – потребление (производственно–хозяйственное и личное), путем расходования субъектами воспроизводства созданных и распределенных (перераспределенных) доходов для получения новых доходов – и личного потребления. Постоянный кругооборот доходов и расходов обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства в экономике. 

4. Образование и использование публичных и частнохозяйственных доходов осуществляется в результате приведения в действие финансовых инструментов и механизмов. Под последними здесь понимаются производные от первичных финансовых ресурсов финансовые инструменты, формы и методы, обеспечивающие дальнейшее движение финансовых ресурсов, образование доходов и осуществление расходов в экономике. К ним относятся: цены и их элементы, методы ценообразования; формы и виды денежных расчетов; кредит и его элементы, способы кредитования, виды, элементы и методы страхования; виды и метод текущих и капитальных расходов; ценные бумаги и другие инструменты фондового рынка; нормы и способ амортизации; формы и виды оплаты труда; налоги и элементы налогообложения; формы и методы бюджетного финансирования; формы финансового контроля и финансовые санкции; многие другие финансовые инструменты и механизмы.

Сущность финансов проявляется в её функциях. Функции экономической категории отражают наиболее существенные стороны её бытия, определяют специализацию явления в системе общественных отношений, экономическую мотивацию и результаты практического применения категории. По–другому, функции финансов должны в полной мере характеризовать их общественное предназначение, присущее только данному экономическому явлению. 

Движение финансовых ресурсов, составляющее основу бытия финансов, включает в себя две взаимосвязанные, но относительно самостоятельные группы финансовых отношений, отражающие разнонаправленное движение денежных потоков и мотивацию финансовой деятельности государства (муниципальных образований), предприятий (организаций) и домашних хозяйств: образование денежных доходов в и использование денежных доходов. Финансовая деятельность любого субъекта воспроизводства (органов публичной власти, предприятий, домашних хозяйств) осуществляется с целью извлечения доходов и их последующего использования для получения каких–либо благ и продолжения деятельности (в отношении государства – для предоставления общественных благ). 

Особенностью финансов является возможность и необходимость проведения финансового контроля в процессе образования и использования доходов органами публичной власти, предприятиями и домашними хозяйствами. В условиях рынка государственный и негосударственный финансовый контроль, включая внутренний контроль хозяйствующих субъектов, является основным в общей системе контроля. Он органично вписывается в состав и структуру финансовых инструментов и механизмов, приводящих в движение финансовые ресурсы и кругооборот доходов и расходов в экономике. 

Таким образом, финансы как экономическая категория выполняют три функции: 

1) образования публичных (централизованных) и частнохозяйственных (децентрализованных) денежных доходов; 

2) использования публичных (централизованных) и частнохозяйственных (децентрализованных) денежных доходов; 

3) контрольную функцию. 

Все три названные функции финансов в комплексе достаточно полно характеризуют их общественное предназначение, отражают экономическую специализацию, мотивацию и цели субъектов финансовых отношений. 

Итак, финансовое планирование в своей сущности намечает необходимые затраты для осуществления деятельности, достигая материально – финансовой сбалансированности; увязывает все экономические показатели работы и основные разделы плана.

Рассмотрим составляющие финансового плана: разделы и показатели.



2. Разделы и показатели финансового планирования предприятия



Финансовый план составляется в виде баланса доходов и расходов, который выражает в денежной форме результаты хозяйственно – финансовой деятельности, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими организациями. Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия состоит из четырёх разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Размер плановых доходов и расходов определяется на основе обоснованных расчётов, которые составляются по каждой статье баланса.

В разделе «Доходы и поступления средств» отражается доход в виде прибыли, амортизационных отчислений, других внутренних доходов предприятия, а также разного рода поступлений из разных внешних источников. В составе прибыли основную часть занимает прибыль от реализации товарной продукции. В общую балансовую прибыль предприятия входит прибыль от реализации прочей продукции и услуг непромышленного характера. Планирование амортизационных отчислений осуществляется по каждому виду или группе основных фондов, числящихся на балансе предприятия. Сумма амортизационных отчислений определяется умножением среднегодовой стоимости этих фондов на соответствующие нормы амортизационных отчислений.

В разделе «Расходы и отчисления средств» предусматриваются централизованные капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, расходы на прирост норматива собственных оборотных средств, убытки от эксплуатации жилищно– коммунального хозяйства, расходы на содержание зданий и сооружений, отчисления на образование фондов экономического стимулирования, расходы на НИОКР, подготовку кадров и премирование работников за создание и внедрение новой техники, для оказания финансовой помощи, другие расходы и отчисления.

Примерное содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов  и расходов.

I. Доходы и поступления средств.

1. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Планируемые внереализационные доходы, в том числе:

	доходы от долевого участия в уставном капитале других предприятий;

	доходы, полученные от ценных бумаг;

	доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово – кредитных учреждениях;

	доходы от сдачи имущества в аренду.

4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и нематериальных активов.

5. Поступления средств от других предприятий.

II Расходы и отчисления средств.

1. Налоги, уплаченные из прибыли (по видам налогов).

2. Распределение чистой прибыли, а том числе:

	на накопление (по направлениям использования);

	на потребление (по направлениям использования).

3. Долгосрочное инвестирование (по формам инвестиций), в том числе:

	за счёт амортизационных отчислений;

	за счёт других источников финансирования (по видам источников). 

4. Прочие расходы.

Показатели финансовых планов являются исходным материалом для анализа финансового положения государства, информационной основой (базой) перспективного планирования. Система финансовых планов позволяет выявить объективные взаимосвязи и долговременные тенденции изменения структуры источников финансовых ресурсов (доходов физических и юридических лиц), а также факторы, определяющие развитие этих тенденций в будущем.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, использующих для расчёта целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы  и нормативы: федеральные, региональные, местные, отраслевые, групповые, внутренние.

При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными и местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться как исходы из центрально установленных норм амортизации (федеральный актив), так и самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Примером групповых нормативов, установленных для малых предприятий, являются льготные ставки по налогу на прибыль, особые возможности наличия амортизации.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учётом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Этот метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы (см. приложение 1).

Расчётно–аналитический метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя: 

, 

где	Ф. Ппл – планируемая величина финансового показателя;

	Ф. Потч – отчётное значение финансового показателя;

	 I – индекс изменения финансового показателя.

Методы экономико–математического моделирования позволяют установить количественно определённую взаимосвязь планируемых показателей и факторов, их определяющих.

Экономико – математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов: 

Y = f (х1,х2,…,хi)

где Y – планируемый финансовый показатель;

       Хi – i–й фактор при i = 1, … , n.

Применение описанных выше методов даёт возможность определить планируемые значения отдельных финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчёты, позволяющие свести баланс.

Итак, разделы и показатели – это необходимые части финансового планирования, которые позволяют план поэтапно притворить в жизнь. Эти части охватывают практически все аспекты финансовой деятельности предприятия.



3.Финансовое планирование на примере холдингов.

Развитие холдинга включает создание новых и реконструкцию действующих предприятий и транспортных элементов. Процесс развития отдельных предприятий холдинга характеризуется оператором:

Rtij→ Ptij

где Rtij – вектор, определяющий объем ресурсов j–го типа, потребляемый в период t, в процессе развития j–го предприятия; 

Ptij – вектор, определяющий изменение по периодам t экономических и технических характеристик j–го предприятия (ввод производственных мощностей, повышение производительности труда и качества продукции, изменение удельных затрат ресурсов, потребляемых в процессе производства и других характеристик). Если зафиксировать технологически допустимый вектор Rtij  и соответствующий ему вектор Ptij, то получим допустимый Вариант развития предприятия i. 

Задача планирования развития холдинга состоит во взаимосвязанном выборе вариантов развития создаваемых и существующих предприятий, согласованных во времени, с учётом технологии производства продукции, ограничений на ресурсы, потребляемые в процессе развития, обеспечивающем эффективное производство и продажу продукции. 

Под структурой S холдинга в период времени t = i,T, понимается семейство множеств:

S = <Еi, Гi, Хi, Аi, Рi>,

где	Еi и Гi соответственно, производственные и транспортные элементы холдинга; 

	Хi – экономические и технические характеристики холдинга; 

	Аi – параметры, описывающие взаимосвязи между предприятиями холдинга;

	Рi – плановые задания холдинга. 

Задача планирования развития холдинга состоит в определении оптимальных структурных сдвигов в системе (Si > St) и формировании согласованных программ (П) развития предприятий, реализующих структурные сдвиги наиболее эффективным способом. 

В зависимости от постановки рассматриваются: 

– статические задачи планирования развития систем, состоящие в определении рациональной структуры (структурных сдвигов) 5 для заданного момента времени Т; 

– динамические задачи, состоящие в определении рациональной последовательности структур S, t = 1,T, характеризующей процесс развития системы во времени; 

– стохастические динамические задачи, состоящие в определении оптимальной траектории развития S, t = i ,Т с учетом динамических и стохастических характеристик развития и функционирования систем, 

При создании инструментальных систем поддержки плановых решений предприятий необходимо решить взаимосвязанный комплекс вопросов, включая: 

– разработку комплекса взаимосвязанных моделей, процедур и технологии решения выделенных подзадач, приводящих к решению общей задачи планирования; 

– создание комплекса программных средств поддержки плановых решений на основе построения распределенных систем, обеспечивающих создание информационной и модельной среды, cooтвeтcтвующих особенностям распределенных процедур принятия решений в холдинге. 

Задача планирования развития холдинга математически состоит в следующем: 

Пусть, как и выше, X(t) – исходные данные (внешнее окружение – налоги, инфляция, обязательные платежи, технология производства, программа производства и продажи, инвестиционная программа, производственные издержки, оборотный капитал, финансовые инструменты – акции, кредиты, лизинг, дивиденды); Y(t) – результирующие показатели (экономические, финансовые, бюджетные). 

Имитационная модель F(X(t)) позволяет определить Y(t) = F(X(t)). Найденное решение:

Y*(t), X*(t)

Модель оптимизации предприятия, включающая имитационную модель, отражающая стратегические и тактические устремления предприятия, моделирующую технологию работы предприятия и работу отдельных блоков, может быть формализована в виде: 

mах Y(t), или mах У(Т), 

при условии, что 

Y(t) = F(X(t»

Y(t)  Y(t),

X(t)  X(t).

Найденное решение:

Y**(t), X**(t).

Условия Y(t)O Y(t) и X(t) OX(t) задают дополнительные балансовые и другие ограничения в оптимизационной модели. 

Таким образом, уникальность модели, построенной с использованием рассматриваемого подхода состоит в том, что она позволяет получить модель предприятия, которая в составе единой модели объединяет технологические и финансовые особенности предприятия. 

Технико–экономическое моделирование предполагает построение комплекса взаимосвязанных оптимизационных, имитационных и расчетных моделей. Каждая модель отвечает своим специфическим задачам, а окончательное решение достигается в процессе преобразования и передачи информации между моделями на основе организации итеративных процедур их взаимодействия. 

Комплексная стратегия – это другой класс задач, в сравнении с теми, которые решались в русле традиционной методологии оптимального управления. Основы такого подхода только закладываются. Он важен, так как рассматривает возможности оптимального инструментария в решении класса задач по согласованию разноуровневых интересов участников крупномасштабных инвестиционных проектов. Задачи оптимизации позволяют определять оптимальную структуру проекта, какие производства включать или исключать, какое оборудование или технологии использовать, где размещать хозяйственные объекты, проверять различные схемы комбинирования и специализации, разрабатывать рациональные маршруты перевозок и т.д. 

При использовании данных методов в условиях переходной экономики необходимо учитывать следующие особенности.

Различия в интересах собственников–участников проекта.

Смешанное финансирование (государственные капитальные вложения, собственные и заемные средства, многообразие институциональных форм и условий предоставления финансовых ресурсов банками и коммерческими организациями). 

 Конкурентность и транспарентность инвестиционных проектов. 

4. Институциональные различия в формах и методах реализации проекта. 

В современных условиях, помимо традиционной задачи оценивания эффективности крупномасштабных проектов развития холдинга, необходимо решать задачи согласования интересов участников проекта (губернаторов регионов и акционеров) с выделением выгод и затрат каждого из них. Только такой комплексный анализ позволяет наилучшим образом оценить эффективность и выгоду от реализации проекта. 

Система моделей формализует и развивает методологические и методические положения оценивания экономической, финансовой и бюджетной эффективности проектов и предоставляет компьютерный инструментарий для комплексного анализа и решения круга задач по реализации крупномасштабных проектов в регионе и согласованию интересов участников. 

Итак, на конкретном примере мы увидели каким образом строится финансовый план и какие показатели при этом учитываются.

	

	Заключение

	Итак, сущность финансового планирования заключается в научном обосновании целей развития, форм хозяйственной деятельности, выборе наилучших способов их осуществления, выполнения работ и оказания услуг и установления таких показателей их производства, распределения и потребления, которые при полном использовании ограниченных производственных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых результатов.

	Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

	– анализируются финансовые показатели за предыдущий период;

	– составляются прогнозы баланса, отчёта о прибылях, движения денежных средств, осуществляется прогнозирование последствий текущих решений;

	– уточняются и конкретизируются прогнозируемые финансовые документы;

	– осуществляется оперативное планирование.

	Финансовые планы делятся на 3 периода: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Они отличаются, друг от друга продолжительностью промежутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей. От этого зависит его финансовая устойчивость, оптимистичность всей хозяйственной деятельности.

	Также финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

	Разделы и показатели дают возможность правильно продумать  финансовое планирование. Его основной формой финансового планирования является баланс доходов и расходов, состоящий из разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Финансовый план отражает результаты хозяйственно – финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, банками и другими организациями.

	На конкретном предприятии, в данном случае холдинг ОАО «Сталь», мы рассмотрели пример финансового планирования. Отсюда видно, что при планировании ставятся и решаются системы различных задач.

	От того, на сколько экономически обоснован финансовый план и как он выполняется, во многом зависит положение предприятия.

	

	Список литературы

	Барулин С.В., Барулина Е.В К вопросу о сущности финансов: новый взгляд на дискуссионную проблему // Финансы. – 2007. – №7. – С.56 – 57. 

	Безруков В. Б., Сафронов Б. И. Полезный инструмент исследования российских финансов / Эко. – 2006. – №2. – С. 186 – 188.

	Волков О. И., Девяткин О. В. Экономика предприятия (фирмы): учебник / Под. ред. О. И. Волкова, доц. О. В. Девяткина. – 3–е изд. – М.: Инфра –М, 2007. – С.239 – 243.

	Голубев М.П. Финансовое планирование как инструмент оптимизации развития вертикально – интегрированных холдингов // Финансы. – 2005. – №11. – С.65.

	Ефимов В. С., Ефимов С. В. Финансовые расследования и финансовый контроль. // Финансы. – 2007. – №1. – С. 54 – 57.

	Кавалёва А. М. Финансовый менеджмент: учебник / Под. ред. проф. А. М. Кавалёвой. – М.: Инфра – М.2002. – С.227.

	Магометов А.М. Экономика предприятия. – М.: 2004. – С.333.

	Мицкевич А. Маркетинг бизнес – планирования. / Экономика и жизнь. – 2008. – №16. – С. 6 – 8.

	Мицкевич А. Современный бизнес – план. / Экономика и жизнь. – 2008. – №12. С. 6 – 8.

	Пронин Л. И. Местное самоуправление в условиях среднесрочного финансового планирования. // Финансы. – 2007. – №5. – С.16 – 20.

	Ревенков А. Финансовое планирование на предприятии.  // Экономист. – 2006. – №11. – С.74.

	Сафронов Н. А. Экономика предприятия / Под ред. проф. Н. А. Сафронова – М.: «Юристь», – 2000. – С.489 – 490.

	Симонова Л. А. Эффективность государственного финансового контроля. // Финансы. – 2006. – №4. – С.50 – 52.

	Фёдоров В. О. Государственное управление формированием и развитием холдингов / Эко. – 2005. – №6. – С. 136 – 148. 

	Расширенное заседание коллегии Министерства финансов Российской Федерации. Повышение устойчивости финансовой системы страны – важное направление деятельности министерства финансов России. // Финансы. – 2006. – №5. –С.3 – 14.

	

	Приложение 1

№

Расходы

Доходы





1.Прибыль от реализации продукции

2. Прибыль от реализации имущества

…

12. Прочие доходы и поступления

1

Платежи в бюджет









2

Отчисления в резервные фонды









3

Отчисления в фонд накопления









4

Отчисления в фонд потребления









5

Отчисления на благотворительные цели









6

Дивиденды









7

Долгосрочные финансовые вложения









8

Погашение ссуды на пополнение оборотных средств









9

Погашение долгосрочных кредитов









10

Резервы предстоящих расходов и платежей









11

Резервы по сомнительным долгам









12

Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги









13

Фонд акционирования работников предприятия









14

Прочие расходы и отчисления