Повышение эффективности деятельности ГРЭС-4 г. Кашира

1



СОДЕРЖАНИЕ





	ВВЕДЕНИЕ	3

		1.	АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРЭС-4	5

	1.1.Анализ экономических показателей ГРЭС-4	5

	1.1.1.Краткая  характеристика ГРЭС-4	5

	1.1.2. Анализ себестоимости продукции	9

	1.1.3.Факторный анализ затрат, на рубль товарной продукции	13

	1.1.4.Анализ прибыли	16

	1.1.5. Анализ трудовых ресурсов	21

	1.1.6 Анализ производительности труда персонала предприятия	25

	1.2. Анализ финансового состояния ГРЭС-4	27

	1.2.1.Анализ баланса	27

	1.2.2.Анализ оборотных средств предприятия	29

	1.2.3. Анализ основных средств предприятия	32

	2.2.4.Анализ рентабельности	36

	2.2.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ГРЭС-4	39

	2.6.Анализ фондоотдачи	46

	ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НТР В ЭНЕРГЕТИКЕ	47

	2.1.Характеристика и структура АО МОСЭНЕРГО	47

	2.2.Пути снижения себестоимости производства электроэнергии	58

	2.3.Мероприятия по техперевооружению  ГРЭС-4	68

	3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ	69

	3.1.Определение исходных данных	69

	3.2.Расчет экономической эффективности техперевооружения	70

	3.3. Расчет финансовых рисков	72

	ЗАКЛЮЧЕНИЕ	76

	ЛИТЕРАТУРА	79













ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений каждый хозяйствующий субъект (индивид, фирма, предприятие) производит продукты и услуги для других и сам получает от них необходимые для жизни предметы. Здесь каждый субъект поставлен в условия обособленного производителя и испытывает на себе ограниченность ресурсов. Для многих стран товарная форма производства становится господствующей и всеобщей.

Формирование рыночных отношений в России началось в условиях отсутствия многих элементов и признаков рынка. Поэтому первым шагом на пути перехода к нему явилось создание условий для возникновения обособленных, самостоятельных производителей, как важнейшего признака функционирования рыночных отношений.

И решается данная проблема путем реформирования государственной собственности по двум направлениям: глубокая децентрализация управления и денационализация (приватизация).

Приватизация государственных предприятий, появление реальных, а не формальных собственников будут способствовать повышению эффективности работы предприятия при условии одновременного осуществления государством крупных научно - технических программ, капитальных вложений в развитие базовых отраслей и производственной инфраструктуры.

На сегодняшний день повышение эффективности работы предприятия приобретает исключительную актуальность. Это обусловлено тем, что в условиях рыночных отношений предприятие, которое заботиться о повышении эффективности   своей   работы  способно   обеспечить   бесперебойное функционирование своей работы, т. е. это позволит предприятию при поддержании высокого качества своей продукции и рациональном использовании своих ресурсов обеспечить конкурентноспособность своих товаров на рынке.



В этом отношении большие изменения к лучшему сулит переход к рынку: конкуренция вынуждает предприятия быть более восприимчивыми к техническим новинкам.

Экономическая эффективность во многом зависит от организации производства и управления, заинтересованности коллектива и каждого работающего в достижении лучших результатов и других факторов.

Народнохозяйственными   предпосылками   повышения   экономической эффективности являются сбалансированность экономики,  хозяйственная дисциплина, осуществление прогрессивной инвестиционной и структурной политики. Кризисное состояние экономики сопровождается снижением ее эффективности, ухудшением практически всех показателей, характеризующих эффективность производства. С преодолением кризиса,  стабилизацией экономики, а затем и обеспечение ее подъема на основе развязывания инициативы и самостоятельности товаропроизводителей, конкуренции между ними в условиях широкого развития рыночных отношений, начнет повышаться и эффективность производства.

Эффективность производства в целом определяется степенью гибкости хозяйственных структур предприятия, восприимчивостью к научно-техническим достижениям, уровнем адекватности их действий к быстро меняющимся условиям, способностью обнаружить новые направления развития и многим другим.

Именно эти соображения и определили актуальность выбранной темы.

Цель работы – рассмотреть на примере ГРЭС-4 г. Кашира Московской области повышение эффективности предприятия в условиях рынка.









АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРЭС-4

1.1.Анализ экономических показателей ГРЭС-4

1.1.1.Краткая  характеристика ГРЭС-4





Сегодня семь энергоблоков Каширской ГРЭС–4 им. Г.М. Кржижановского имеют установленную мощность 1885 МВт. Они вырабатывают около 10% общей электроэнергии в системе ОАО «Мосэнерго».

Основные производственные показатели Каширская ГРЭС–4 им. Г.М. Кржижановского на 01.01.2002 г. приведены в табл.1.

Таблица 1

Основные производственные показатели Каширская ГРЭС–4

Установленная мощность, МВт

1885,0

Рабочая мощность, МВт

1642,8

Выработка электроэнергии, млн кВт·ч

7584,5

Отпуск тепла, тыс. Гкал

443,9

Удельный расход топлива на отпущенную электроэнергию, г/кВт·ч

344,9

Удельный расход топлива на отпущенное тепло, кг/Гкал

175,2

Численность персонала, чел.

1203



ГРЭС-4 является одной из первых угольных электростанций, возведенных по плану государственной электрификации России – ГОЭЛРО. Торжественное открытие станции состоялось 4 июня 1922 года. Каширская ГРЭС мощностью 12 МВт стала второй по мощности электростанцией в Европе. В 1922 году в эксплуатацию была также введена воздушная линия электропередачи Кашира–Москва, ставшая первой в стране ЛЭП напряжением 110 кВ.

В последующие годы регулярно проводились работы по техническому усовершенствованию и увеличению вырабатываемой мощности ГРЭС-4. Специалисты электростанции разработали и внедрили новую технологию сжигания бурого угля, благодаря которой ГРЭС стала лидером в стране по надежности и экономичности оборудования.

В начале Великой Отечественной войны часть оборудования электростанции была эвакуирована. С помощью оставшегося оборудования электрическая энергия передавалась на оборонные заводы осажденной Тулы. В 1942 году было начато восстановление полномасштабной деятельности Каширской ГРЭС, и через год удалось достичь выработки довоенной мощности 186 МВт.

В 1939 году коллектив Каширской ГРЭС был награжден орденом Ленина за успешное освоение нового типа энергетического оборудования и безаварийную работу. В 1945 году персонал станции удостоился еще одной правительственной награды – ордена Трудового Красного Знамени.

В 60-е годы на ГРЭС-4 были проведены реконструкция и замена основного оборудования. Кроме того, была пущена газотурбинная установка западного производства мощностью 10 МВт, а также приняты в опытную эксплуатацию энергоблок СКР-100, рассчитанный на сверхкритические параметры пара, и три пылеугольных блока мощностью по 300 МВт каждый. К началу 70-х гг. мощность станции достигла 1178 МВт. В последующие десятилетия ГРЭС была оснащена тремя газомазутными блоками, каждый мощностью 300 МВт, и теплофикационным энергоблоком в 80 МВт. Сегодня семь энергоблоков станции имеют установленную мощность 1885 МВт. Они вырабатывают около 10% общей электроэнергии в системе ОАО «Мосэнерго».

В 2002 году специалисты Каширской ГРЭС завершили реконструкцию открытого распределительного устройства 110 кВ. Эта системообразующая узловая подстанция юга Московской области поставляет электричество в Каширский, Ступинский, Озерский, Зарайский, Коломенский и Подольский районы. Кроме того, в прошлом году был отремонтирован энергоблок № 4, что позволило улучшить первичные технико-экономические показатели станции.

Руководство ГРЭС-4 уделяет большое внимание вопросу подготовки кадров. В целях повышения квалификации работники станции проходят обучение в Каширском отделении Московского центра подготовки кадров ОАО «Мосэнерго». Помимо этого, ГРЭС-4 и отдел подготовки кадров московской энергокомпании заключили договор, позволяющий сотрудникам электростанции в течение года обучаться в заочной форме по специально разработанной программе повышения квалификации в Московском энергетическом институте.

Помимо прочего, уделяется особое внимание жилищной проблеме. Каширская ГРЭС финансирует строительство домов для собственных сотрудников.

На балансе ГРЭС находятся санаторий-профилакторий, оздоровительный центр, спортивный комплекс, дом культуры, музей истории электростанции, детские сады и гостиница. Творческие коллективы ДК ГРЭС-4 – хор русской песни, ансамбль «Родные напевы», оркестр духовых инструментов и ансамбль академической песни «Девчата» – ходят в число лидеров Фестиваля искусств ОАО «Мосэнерго» и других творческих конкурсов, проводимых в Московском регионе.



Экономические показатели предприятия за последние несколько лет приведены в таблице 2. 

Таблица 2.

Экономические показатели предприятия ГРЭС-4

№ п/п

Наименование

ед. изм.

1998



1999



2000



2001



2002



1.

Объем выпуска товарной продукции

тыс. руб.

146350

149200

153500

158534

160058

2.

Затраты на 1 руб. товарной продукции

коп.

90,67

89,54

88,5

81,46

86,6

3

Себестоимость товарной продукции

тыс. руб.

132695

133594

135847

130394

138610

4.

Выработка на одного работающего

тыс. руб.

243,4

240,6

244,45

246,9

225,3



Графически это можно представить так (рис.1). 





Рис. 1 Динамика экономических показателей.









1.1.2. Анализ себестоимости продукции

Деятельность предприятия связана с определенными издержками (затратами) Затраты отражают, сколько и каких ресурсов было использовано фирмой. Элементами затрат являются затраты на производство продукции сырье и материалы, оплата труда и др. Общая величина затрат, связанных с производством и реализацией продукции, называется себестоимостью.    

Себестоимость продукции один из важных обобщающих показателей деятельности предприятия, отражающих эффективность использования ресурсов, результаты внедрения новой техники и прогрессивной технологии, совершенствование организации труда, производства и управления.

Конкретный состав затрат, которые могут быть включены в издержки, регулируется законодательно. 

Все затраты предприятия можно разделить на прямые и косвенные.

Прямые затраты непосредственно связаны с производством продукции (затраты на материалы, заработная плата производственного персонала, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и др. Эти затраты могут быть непосредственно отнесены на конкретный вид продукции и распределены между ними на основании технико-экономических расчетов.

Косвенные затраты — это затраты, которые прямо не могут быть распределены по объектам отнесения затрат (административные и управленческие расходы, расходы на отопление, освещение, страхование имущества и др).

При составлении сметы затрат на производство важное значение имеет связь затрат с объемом производства. По этому признаку выделяют переменные и условно-постоянные издержки.

Общая сумма переменных затрат изменяется прямо пропорционально изменению объема производства (затраты на сырье и основные материалы, оплата труда основных производственных рабочих, расходы на электроэнергию и др.).

Условно-постоянные затраты не зависят от изменения объема производства (содержание административно-управленческого персонала, страхование имущества и др.). Взаимосвязь между условно-постоянными, переменными расходами и общими затратами на производство всего объема продукции показана на рисунке 2.

Рис.2. Взаимосвязь между условно-постоянными, переменными расходами и общими затратами на производство всего объема продукции





Рисунок 3 показывает модель взаимосвязи себестоимости единицы продукции с уровнями переменных и условно-постоянных затрат.

Эта взаимосвязь выражается следующей формулой:

Z=Zn+3/Q,

где Z — полная себестоимость единицы продукции; 

Zn —переменные затраты; 

3 — общая сумма условно-постоянных затрат предприятия в целом; 

Q — объем производства продукции.

Рис.3. Взаимосвязь себестоимости единицы продукции с уровнями переменных и условно-постоянных затрат.



При анализе структуры затрат на производство определяются удельные веса отдельных видов затрат в общей сумме. Наиболее общими элементами затрат являются материальные (сырье и материалы, топливо со стороны, энергия со стороны); трудовые расходы на оплату труда, расходы на подготовку и освоение производства; общепроизводственные и общехозяйственные расходы; расходы на подготовку и освоение производства, отчисления в бюджет на социальные нужды; коммерческие расходы; прочие производственные расходы.

Для анализа структуры затрат составляется аналитическая              таблица 3.

Таблица 3

Анализ затрат на производство

Элементы затрат

За предыдущий период



По плану на отчетный год



Фактически за отчетный

год



Изменение фактических удельных весов



сумма, млн руб.



УД.вес, %



сумма, млн.

руб.



уд вес.

- %



сумма, млн. руб



уд вес, %



прошлым годом, %

с планом, %

1. Сырье и материалы



71,88



55,10



70,37



50,45



73,08



52,66



-2,44



2,21



2. Топливо и энергия



6,07



4,65



6,28



4,50



5,74



4,14



-0,51



-0,36



3.Зарплата производственных рабочих



10,63



8,15



12,25



8,78



13,62



9,81



1,66



1,03



4.Отчисления в бюджет от средств на оплату труда



4,59



3,52



4.74



3.40



5,32



3,83



0,31



0,43



5.Расходы на подготовку и освоение производства



4.93



3,78



5,6!



4,02



5,96



4.29



0,51



0,27



6.Общепроизводственные и общехозяйственные расходы



25,37



19,45



32,68



23,43



26,55



19,16



-0,29



-4,27



7. Потери от брака



0,48



0,37



0,03



0,02



0,01



0,01



-0,36



-0,01



8.Прочие производственные расходы



650



4,98



4,74



3,40



5,51



3,97



-1,01



0,57



9. Коммерческие расходы



0,00



0,00



2,79



2,00



2,95



2,13



2.13



0,13



ИТОГО



130,46



100.0



139,48



100,0



138,78



100,0



0,00



0,00





Данные таблицы показывают, что в структуре затрат на производство произошли некоторые изменения. В общей структуре элементов затрат по сравнению с предыдущим годом произошло снижение материалоемкости и энергоемкости производства, а также общепроизводственных и общехозяйственных расходов и потерь от брака. Рост удельных весов зарплаты производственных рабочих обусловлен прежде всего инфляционными мотивами. Сравнение показателей отчетного года с плановыми на отчетный год показывает, что выполнение плана было неровным — уровень материалоемкости оказался выше запланированного на 2,21%, зарплата производственных рабочих — на 1,03%. При этом произошло резкое снижение общепроизводственных и общехозяйственных расходов — на 4,27%.



1.1.3.Факторный анализ затрат, на рубль товарной продукции



Общий принцип определения показателя, характеризующего уровень затрат на один рубль товарной продукции, может быть представлен формулой

где q — количество единиц продукции каждого вида, Z — себестоимость единицы этой продукции; р — отпускная цена единицы продукции.

При оценке выполнения плана по себестоимости товарной продукции в пределах предприятия используют следующие данные:

1 Затраты на один рубль товарной продукции по плану:



2. Фактические затраты на один рубль товарной продукции:

3. фактические затраты на один рубль товарной продукции в ценах, принятых в плане:



4 Затраты на один рубль товарной продукции по плану в пересчете на фактический объем и состав продукции:



Различия в показателях SФ и Sпл обусловлены разным уровнем себестоимости (Z1 и Zпл), объемом и составом продукции (p1 и рпл).

Различия в показателях SФ и Śф определяются также уровнем себестоимости единицы продукции (Z1 и Zпл), объемом и составом продукции (p1 и рпл), а отпускные цены на продукцию всех видов одинаковы (рпл).

Показатели Sпл и Śпл отличаются из-за несовпадения объемов и структуры произведенной продукции (q1 и qпл), а показатели себестоимости единицы продукции каждого вида (Zпл) и уровня отпускных цен рпл) совпадают.

Отмеченные различия позволяют применять на практике схему анализа влияния факторов на уровни показателей затрат на 1 руб. товарной продукции и отклонения одного сравниваемого показателя от другого (рисунок 4).

Для проведения расчетов составляется аналитическая таблица 4



Таблица 4

Наименование показателя

Уровень показателя

Показатели принятого плана

Стоимость реализованной продукции в отпускных ценах, принятых в плане, тыс. руб.

159917

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

139477

Фактические отчетные показатели

Стоимость реализованной продукции в действующих отпускных ценах, тыс. руб.

160254

Стоимость реализованной продукции в отпускных ценах, принятых при составлении плана, тыс. руб.

161063

Полная фактическая стоимость реализованной продукции, тыс. руб.

1387764

Полная плановая стоимость реализованной продукции, тыс. руб.

139183

Уровни затрат на 1 рубль реализованной продукции

Затраты на 1 рубль реализованной продукции по плану

0,8722

Фактические затраты на 1 рубль реализованной продукции в действующих ценах

0,8660

Фактические затраты на 1 рубль реализованной продукции в отпускных ценах, принятых при составлении плана

0,8616

Затраты на 1 рубль реализованной продукции по алану, пересчитанному на фактический объем и состав продукции

0,8642



По данным таблицы, общее отклонение фактических затрат на 1 рубль товарной продукции от уровня по утвержденному плану составляет:

Sф – Sпл = 0,8660 – 0,8722 = -0,0062 или  –6,2 копейки на 1 рубль.

Это отклонение вызвано влиянием следующих факторов:

1. Изменение  уровня фактически действующих отпускных цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с их  уровнем, принятым при составлении плана:

Śф – Sф = 0,8660 – 0,8616 = 0,0044, или 0,44 копейки на 1 рубль.

2. Изменение фактической себестоимости единицы продукции  по сравнению с плановой себестоимостью:

Śф – Śпл = 0,8616 – 0,86426 = - 0,0026, или –0,26 копейки на 1 рубль.

3. Изменение фактического объема и состава продукции по сравнению с предусмотренным в плане:

Śпл  -   Sпл= 0,8642 – 0,8722 = 0,0080, или –0,8 копеек на 1 рубль.

Полученные результаты сведем в таблицу 5.

Таблица 5

Обобщение результатов факторного анализа затрат на 1 рубль товарной продукции

Наименование факторов

Влияние

Изменение уровня отпускных цен

0,0044

Изменение себестоимости продукции

-0,026

Ассортиментные сдвиги в составе продукции

-0,0080

Итого по всем факторам

-0,0062



По данным таблицы, можно сделать вывод: единственный фактор, обеспечивающий рост затрат на производство это изменение уровня  отпускных  цен. Произошедшие в структуре продукции ассортиментные  сдвиги оказали  благоприятное   влияние  на себестоимость – она снизилась на 8,0 копеек на 1 рубль затрат.

1.1.4.Анализ прибыли

Прибыль – конечный результат деятельности предприятия, характеризующий эффективность его работы. В условиях рынка  прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности и создает финансовую основу для ее расширения. Налог на прибыль становится основным для формирования бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия пред банком и инвестором. Следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей финансовой эффективности. 

Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью, ассортиментом, уровнем затрат.

     В хозяйственной деятельности предприятия различают прибыль (убыток) отчетного периода, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль предприятия.

     Прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой сумму полученных результатов от финансово-хозяйственной деятельности и прочих внереализационных операций.

     Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убыток) от реализации товаров,  продукции, работ и услуг, процентов к получению (к уплате), доходов от участия в   других организациях, прочих операционных доходов и расходов.

     Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разница между облагаемой налогом прибылью отчетного периода и величиной налога с учетом льгот.

     Информация, содержащаяся в отчетной форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от  всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Бухгалтерская форма №2 «Отчет о финансовых результатах» приведена в приложении 2.

     Анализ финансово-хозяйственной деятельности ГРЭС-4 проведен по итогам его работы в 2002 году в сравнении с 2002 годом. 

      Данные для оценки динамики и структуру прибыли приводятся в     табл. 6.

Анализ таблицы показывает, что балансовая прибыль отчетного года значительно снизилась – на 10801 тыс. рублей, или на 40,06 процентов. Наибольшее влияние на снижение прибыли оказало снижение прибыли от реализации продукции – основной составляющей прибыли предприятия. Неблагоприятно обстоят дела с прибылью от прочей деятельности и с доходами от реализационных операций. Основной фактор снижения прибыли от реализации – рост себестоимости продукции, превышающий рост объема реализации.

Таблица 6.

Анализ прибыли отчетного периода "ГРЭС-4"

Наименование показателей

2002 г.



2001 г.



Изменение в

тыс.руб.

Темп роста

(%)

1.Выручка от реализации

160058

158534

1523

101

2.Себестоимость реализации 

138776

130394

8382

106,4

3. Коммерческие расходы

-2945

0

2945



4. Управленческие расходы

0

0

0



5.Прибыль (убыток) от реализации

18337

28140

-9804

-34,84

6. Проценты к получению

0

0

0

-

7. Проценты к уплате

0

0

0

-

8.Доходы от участия в других организациях

0

0

0

-

9.Прочие операционные расходы

6748

6254

494

7,89

10.Прочие операционные доходы

1093

922

171

18,49

11.Прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности

12680

22808

-10127

-44,40

12.Прочие внереализационные доходы

3480

4154

-674

-16,22

13.Прочие внереализационные расходы

0

0

0

-

14.Прибыль (убыток) отчетного периода

16161

26963

-10802

-40,06

15. Налог на прибыль

6143

12915

-6773



16. Отвлеченные средства

8871

3275

5596



17.Нераспределенная прибыль

1146

10772

-9626



Факторный анализ прибыли от реализации

Основным источником формирования прибыли является прибыль от реализации продукции. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции (РQ) можно представить в таком виде:



где QP — выручка от реализации товаров; 

S — себестоимость реализации товаров; 

К — коммерческие расходы; 

У — управленческие расходы.

На изменение суммы прибыли от реализации также оказывают влияние изменение объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен.

Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле.



K1= 160 058/ 158 534 = 1,00961

К2 = 141722/130394=1,08688 

ΔP1 = 28 137 х (1,08688 — 1) = 2 445

В результате роста объема реализации прибыль увеличилась на 2 445 тыс. рублей.

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле:



ΔP2= 28 140 х (1,00961 — 1,08688) = -2 174 

В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль снизилась на      2 174  тыс. рублей

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле



ΔP3  = 160 058 х [(130 394  / 158 534 ) — (141 722  / 160 058)] = -10 075

В результате роста затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль снизилась на 10 075 тыс. рублей

Проведенные расчеты обобщим в таблице 7.

Таблица 7

Обобщение результатов факторного анализа прибыли

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции



Сумма влияния



1 Изменение объема реализации



2 445 т.р.



2 Изменение структуры и ассортимента продукции



-2 174  т.р.



3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции



-10 075 т.р.



ИТОГО все факторы



-9 804  т.р.





1.1.5. Анализ трудовых ресурсов

Персонал предприятия — это совокупность физических лиц, состоящих с предприятием как юридическим лицом в отношениях, регулируемых договором найма. Наемные работники принимают участие в деятельности фирмы своим личным трудом и получают за это соответствующую оплату.

Независимо от сферы приложения труда весь персонал фирмы подразделяется на категории, В настоящее время выделяют следующие категории персонала: рабочие, служащие, специалисты и руководители. В зависимости от характера выполняемых функций руководители могут быть причислены к специалистам, если их деятельность требует наличия специальных технических знаний, либо к служащим, если выполняемые ими функции таких специальных знаний не требуют.

К основным рабочим относят рабочих, непосредственно занятых изготовлением продукции (операторы автоматических установок), к вспомогательным — рабочих, обслуживающих трудовые процессы, выполняемые основными рабочими (наладчики оборудования, уборщики, складские рабочие).

Одним из важнейших условий выполнения плана производства, увеличения выработки продукции на каждого члена трудового коллектива, а также рационального использования трудовых ресурсов является экономное и эффективное использование рабочего времени. От того, насколько полно и рационально используется рабочее время, зависит и эффективность деятельности предприятия в целом. Поэтому анализ использования рабочего времени является важной составной частью аналитической работы на предприятии.

Однако прежде чем приступить к анализу использования рабочего времени, необходимо изучить укомплектование предприятия необходимыми кадрами работников соответствующих специальностей и квалификации. Рациональное использование рабочих кадров является непременным условием, обеспечивающим бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов и хозяйственных процессов.

Для анализа обеспеченно ста и эффективного использования рабочей силы применяется статистическая форма № 2 — Т.

Обеспеченность трудовыми ресурсами характеризуется данными, приведенными в аналитической таблице 8.

Таблица 8

Обеспеченность трудовыми ресурсами





Категории персонала



Предыдущий период



Отчетный  период



Фактически в процентах





По отчету



По плану



По отчету



К предыдущему году



К плану



ВСЕГО персонала



1 078



1 227



1230



114,10



100,24



в том числе:























1.1 .рабочие



841



950



956



113,67



100,63



1.2. служащие



237



277



274



115,61



98,92



в том числе:























1.2.1. руководители



75



81



81



108,00

100,00



1.2.2. специалисты



162



196



193



119,14



98,47





По данным таблицы видно, что план по численности персонала перевыполнен на 0,24%, однако план выполнен неравномерно: по численности служащих план недовыполнен на 1,08%, по численности специалистов—недовыполнен на 1,53%.

При проведении анализа изучается структура персонала, для чего составляется аналитическая таблица 9.



Таблица 9

Изменение структуры трудовых ресурсов



Категории персонала

Структура персонала









Предыдущий

период



Отчетный период









плановое задание



фактически





количество



уд вес, %



количество



уд. вес, %



количество



уд. вес, %



А



1



2



3



4



5



6



ВСЕГО персонала



1078



100,00



1227



100,00



1230



100.00



в том числе:



























рабочие



841



78,01



950



77,42



956



77,72



 руководители



75



6,96



81



6,60



81



6,59



 специалисты



162



15,03



196



15,97



193



15,69





Данные таблицы показывают, что в общей структуре численности работающих возросла доля специалистов (до 15,69% с 15,03% в предыдущем периоде). Доля рабочих и руководителей сократилась. Снижение численности при одновременном росте производства свидетельствует об использовании интенсивных факторов развития производства. Численность работников предприятия не остается постоянной, а непрерывно изменяется, в связи с наймом и увольнением рабочей силы. Поэтому необходимо, наряду с численностью персонала на отчетные даты, учитывать и средние за период показатели. Средняя списочная численность работников определяется, исходя из данных о числе лиц, состоящих в списках предприятия на каждый день отчетного периода.

Для оценки качества работы с кадрами фирмы используется система показателей (табл. 10), характеризующих интенсивность работы оборота  кадров и детализирующих особенности этого оборота. 



Таблица 10

Движение рабочей силы

Показатели



Предыдущий период



Отчетный период



1. Принято на предприятие



574



288



2 Выбыло с предприятия



342



272



в том числе.











2.1. на пенсию и по другим причинам, предусмотренным законом



14



2



2 2. по собственному желанию



297



230



2.3. за нарушение трудовой дисциплины



31



40



3. Среднесписочная численность работающих



852



976



4. Коэффициенты оборота:











4.1. по приему (стр. 1/стр.4)



0,6737



0,2951



4 2 по выбытию (стр 2/стр 4)



04014



0,2787



5. Коэффициент текучести ((стр 2.1 + стр 2.2 )/стр 3)



0,3850



0,2766



6 Коэффициент замещения ((стр 1 стр 2)/стр 3)



0,2723



0,0164





К числу основных показателей этой системы относятся:

1. Коэффициент интенсивности оборота по приему — отношение числа принятых за период работников (Чпринятых) к среднему списочному их числу (Ч ср. спис):

К приема = Ч принятых /Ч ср.спис 

2. Коэффициент интенсивности оборота по выбытию —

отношение числа выбывших за период работников (Ч выбывших) к среднему списочному их числу (Ч ср.спис):

К выбытия = Ч вывывшм  /Ч Ср Спис

3. Коэффициент текучести — отношение числа выбывших за период работников по указанным выше причинам, относящимся к текучести кадров (Ч текучести кадров), к среднему списочному их числу            (Ч ср спис):

К текучести =Ч текучести кадров/ЧСр.Спис

4.Коэффициент замещения — отношение разности числа принятых (Ч принятых) и выбывших работников (Ч выбывших) к среднему списочному их числу (Ч ср спис):

Кзамещения = (Ч принятых — Ч выбывших) /Ч ср.спис 

По данным таблицы видно, что коэффициент текучести по сравнению с предыдущим годом снижается. Коэффициенты оборота по приему и выбытию снижаются, что свидетельствует о тенденции к постоянству кадров. Снижение коэффициента замещения означает то, что число принятых возмещает число выбывших, то есть часть принятых на работу возмещает число уволенных и часть принятых используется на новых рабочих местах. Снижение этого коэффициента означает, что принятые на работу лишь в незначительной степени способствуют расширению числа новых рабочих мест.

1.1.6 Анализ производительности труда персонала предприятия



Под производительностью труда принято понимать его способность производить в единицу времени определенное количество продукции Производительность труда может характеризоваться либо прямым показателем — выработкой продукции в единицу затраченного рабочего времени, либо обратным показателем — трудоемкостью — затратами рабочего времени на единицу произведенной продукции

В связи с тем, что затраты рабочего времени могут быть выражены количеством отработанных человеко-часов, человеко-дней, средним списочным числом рабочих или всех работников предприятия, различают показатели средней часовой, средней дневной выработки и показатели средней выработки на одного списочного рабочего или работника персонала, непосредственно связанного с производством данной продукции

По предприятию имеются следующие показателя для расчета средней выработки и трудоемкости (таблица 11).



Таблица 11

Расчет средней выработки и трудоемкости



Показатель



Обозначение



Предыдущий год



Отчетный

год



Коэффициент динамики



Абсолютное изменение



1 Выпуск товарной продукции, тыс.руб.



Q



158 534

160 058

100, 96%



1 524

2 Отработано рабочими человеко-дней



Т



184 177



202 333



109,86%



18 156



3 Средняя дневная выработка,  тыс.руб. 

W



0,861

0,791

91,90%



-0,7



4 Средняя трудоемкость продукции 

t



1,162

1,264



108,81%



0,102





Между величинами, приведенными в таблице, существуют следующие зависимости

W=1/t,             Q=WxT;                 T=txQ

Первая из этих зависимостей используется только для контроля правильности расчетов (0,861 х 1,16175 = 1,0;  0,791 х 1,26413 = 1,0), а с помощью двух других могут быть выполнены экономические расчеты

Так, изменение объема продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим объясняется увеличением затрат рабочего времени при снижении производительности труда

-0,7 х 202 333 = -14 104 тыс рублей,

0,861 х 18 156 = 15 627  тыс рублей

В результате совокупного влияния этих факторов объем продукции увеличился на 1 523  тыс. рублей

Изменение общих затрат труда в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло под влиянием двух факторов ростом объема производства продукции и ростом трудоемкости производства ее единицы

0,10238 х 160 058 = 16 386 чел-дней

1,162 х 1 523  = 1 770 чел -дней

В результате совокупного влияния этих факторов общие затраты труда увеличились на 18 156 человеко-дней.



1.2. Анализ финансового состояния ГРЭС-4

1.2.1.Анализ баланса

     Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся: коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости средств и т.д.

           Обобщенная  информация для анализа представлена в форме №1 «Бухгалтерский баланс», в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», форме №5 «Приложение к балансу». Кроме того, при анализе используются данные по счету 46 «Реализация продукции», счету 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств», счету 48 «Реализация прочих активов», счету 80 «Прибыли и убытки».

Баланс позволяет  дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить  в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобильные) средства, динамику структуры имущества.

       Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения имущества всего  предприятия и отдельных его видов. 

Для анализа активов анализируемого предприятия составляется аналитическая таблица 12.





Таблица 12

Анализ актива баланса





Средства предприятия

2001 г. 

2002 г

Изменение абсолютн. значений, тыс.руб.





Изменение уд. веса, пункты



Сумма, тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Сумма, тыс.

руб.

Уд.

вес,

%



Темп роста, %



А

1

2

3

4

5

6

7

1.ВСЕГО средств

215570

100

215506

100

-64

-0,03

0,00

1.1.Внеоборотные активы (итог раздела I актива)

181915

84,39

176780

82,03

-5135

-2,82

-2,36

1.2.Оборотные активы (итог раздела II актива)

33655

15,61

38725

17,97

5070

15,07

2,36

1.2.1.материальные оборотные активы (сумма стр211-216)

28859

85,75

31518

81,39

2659

9,21

-4,36

1.2.2.денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 

2360

7,01

1465

3,78

-895

-37,93

-3,23

1.2.3.дебиторская задолженность и прочие активы

2435

7,24

5742

14,83

3307

135,79

7,59



      Данные таблицы показывают, что общая сумма средств предприятия уменьшилась на 64 тысячи рублей, или на 0,03 процента. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы - 84,39 процента на начало года и 82,03 процента  на конец года. В структуре оборотных активов на начало года наибольший удельный вес (85,75 процента) занимают материальные оборотные активы. 

На конец года произошли  существенные изменения в этих  группах  как в абсолютной сумме, так и по их удельным весам.

Уменьшение величины внеоборотных активов составило 5135 тыс. рублей, или  (– 2,82 процента).

Увеличение  оборотных активов  составило 5070 тысяч рублей, или  15,07 процента.

 В структуре  оборотных активов произошло увеличение суммы дебиторской задолженности на 3307 тысячи рублей, или на 135,79 процента с одновременным увеличением удельного ее удельного  веса в структуре оборотных средств на 7,59 пункта.

Величина материальных оборотных активов увеличилась на 2659 тысяч рублей или на 9,21 процента.  Однако их удельный вес в структуре оборотных активов снизился на 4,36 процента.

Величина денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений сократилася на 895 тысяч рублей, или на 37,93 процента.

Удельный вес денежных средств в структуре сократился на 3,32 пункта.

 Результат анализа показал, что финансовое положение ГРЭС-4 ухудшилось.

1.2.2.Анализ оборотных средств предприятия



Учитывая важность оборотных средств произведем анализ оборачиваемости средств. 

Продолжительность оборота в днях (Ообсредств) рассчитывается по формуле:

Ообсредстсв = С х Д/РП,

Где С– средние остатки оборотных средств

Д – длительность периода (год – 360 дней, квартал – 90 дней)

РП – объем реализации продукции.

     Объем реализации  продукции характеризует сумму оборотных средств. В качестве показателя объема реализации берется скорректированная выручка, т.е. без налога на добавленную стоимость и других налогов и отчислений, уплачиваемых за счет выручки и вычитаемых из нее при расчете прибыли.

     Показатели продолжительности оборачиваемости  в днях  могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам. На изменение оборачиваемости в днях оказывает влияние ряд факторов, уровень влияния которых необходимо измерять. Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных  активов предприятие может повысить эффективность их использования.

На изменение продолжительности оборота в днях оказывает влияние следующие факторы: изменение средних остатков, изменение объема реализации.

Исходная информация и расчет факторов в обобщенном виде представлены в аналитической таблице 13.

Как показывают данные таблицы, в отчетном периоде в сравнении с предыдущим оборачиваемость всех  оборотных, кроме дебиторской задолженности замедлилась. Основной причиной замедления явился  рост средних остатков по всем видам оборотных  средств за исключением дебиторской задолженности. Изменение сумм оборота во всех случаях уменьшало продолжительность оборота. Замедление оборачиваемости произошло как в сфере производства, так и в сфере потребления, однако, в сфере обращения уровень замедления оборачиваемости значительно выше, чем в сфере производства.

Рост объема реализации в целом оказал положительное влияние на продолжительность оборота, однако темпы роста реализации были неадекватны темпам роста остатков оборотных средств. Если бы темпы роста объема реализации были выше темпов роста средних остатков оборотных средств, то было бы достигнуто общее снижение продолжительности оборота оборотных средств.

Таблица 13.

Анализ оборотных средств









Виды и группы оборотных средств

Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.

Выручка от реализации, тыс. руб.

Продолжительность оборота, дни

Изм.

про-

долж.

обор (дни)



(гр6-

гр5)



За предыду

щий год

За отчет

ный год

За предыдущий год

За отчет

ный год

За предыдущий год

(гр1*

360/гр3)

За отчет

ный год

(гр2*

360/гр4)



А

1

2

3

4

5

6

7

Производственные запасы включая МБП

11815

18785

158534

160057

26,83

42,19

15,36

Незавершенное строительство

1893

2345

158534

16057

4,30

5,27

0,97

Расходы будущий периодов

36

421

158534

16057

0,08

0,95

0,87

ИТОГО в сфере производства

13746

21525

158534

16057

31,21

48,42

17,20

В том числе без расходов будущих периодов

13709

21103

158534

16057

31,13

47,47

16,33

Готовая продукция

756

5428

158534

16057

1,72

12,21

10,49

Товары отгруженные

1835

3656

158534

16057

4,17

8,22

4,05

Дебиторская задолженность

4094

2477

158534

16057

9,30

5,57

-3,73

Денежные средства и прочие оборотные активы

2628

3102

158534

16057

5,97

6,98

1,01

ИТОГО в сфере обращения

23025

35768

158534

16057

52,29

80,45

28,16

ИТОГО оборотных средств

36771

57294

158534

16057

83,50

128,87

15,36

В том числе без расходов будущих периодов

36735

56872

158534

16057

83,42

127,92

44,50



Рост оборачиваемости производственных запасов является фактором роста оборачиваемости оборотных средств в сфере производства.

1.2.3. Анализ основных средств предприятия



Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными товаропроизводителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Состояние и использование основных фондов — один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса — главного фактора повышения эффективности любого производства.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами — соответствия величины, состава и технического уровня фондов, потребности в них: выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия, изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части — машин и оборудования. Определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности, выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показатели работы предприятия, выявление резервов роста фондоотдачи. увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов

Источники информации форма №1 "Баланс предприятия", форма №3 "Приложение к балансу предприятия": форма №5 "Приложение к балансу предприятия": форма № 1-п (годовая, месячная) "Отчет предприятия (объединения) по продукции",

При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных средств, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Основные средства неоднородны, выполнение ими разнообразных функций и различное их целевое использование обусловили разделение основных фондов на разные группы. В зависимости от назначения в производственно-хозяйственной деятельности они подразделяются на производственные и непроизводственные. Из указанных групп промьшленно-производственные фонды непосредственно связаны с производством продукции и поэтому имеют наибольший удельный вес.

Наличие основных средств на анализируемом предприятии приведено в аналитических таблицах 14 и 15.

Таблица 14

Наличие, движение и динамика основных фондов

Основные средства

 На  нач. года

Поступило за год

Выбыло за год

 На  конец года

Измене

ние 

Темп роста

Промышленно-производственные основные средства

166 398

1 545

228

167 716

1 317

100,79

в том числе













активная   часть

52 540

1239

31

53 747

1 208

102,3

Таблица 15

Наличие, состав и структура основных средств

Группы ОС и их наименование



На начало года

На конец года

Изменение за год



Сумма, тыс. руб.



Уд,. вес, %



Сумма, тыс. руб.



Уд,. вес, %



Сумма, тыс. руб.



Уд,. вес, %



1.Здания 

93562

56,23

93562

55,79

0

-0,44

2. Сооружения

9391

5,64

9 391

5,6

0

0,04

3. Машины и оборудование



52540



31,57



53747

32,05



1209

0,47



4.Транспортные средства



10592

6,37



10720

6,39



128

0,03



5.Производственный и хозяйственный инвентарь



296



0,18



267

0,16



-29



-0,02



6. Другие виды ОС



19



0,01



28

0,82



9

0,01



ИТОГО  основных средств



166 398



100,00



167716



100,00



1317

0,00





Данные    таблиц    показывают,    что    промышленно-производственные основные средства за год увеличились на 1 317  тыс. рублей, или на 0,79%. Активная часть при этом увеличилась более значительно — на 1 209 тыс. рублей, или на 102,30%. Удельный вес активной части увеличился на 0,47%.

Основной прирост в стоимости основных средств произошел под влиянием увеличения стоимости машин и оборудования (1 207 873 тыс. рублей), транспортных средств (128 547 тыс. рублей) и прочих видов основных средств (9 768 тыс. рублей). Снижение стоимости основных средств произошло под влиянием уменьшения стоимости производственного инвентаря (29 070 тыс. рублей).

В структуре основных средств значительных изменений не произошло. Наибольшие процентные отклонения не превышают 0,44 — 0,47% у зданий и машин и оборудования. Данные о степени обновления, выбытия, прироста, изношенности и годности основных средств предприятия в целом и их активной части приведены в аналитической таблице 16.

Таблица 16

Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств

Коэффициенты



Формула



Уровень коэффициента



1 Обновления основных средств



Фпост/Фкг



00092



2 Обновчения активной части основных средств



ФАпост/ФАк.г.



00231



3 Выбытия основных средств



Фвыб/Фн.г.

0,0014



4 Выбытия активной части основных средств



ФАвыб./Фн.г.



0.0006



5 Прироста основных средств



фприросг/Ф н.г.



0,0079



6 Прироста активной части основных средств



Ф прирост/Фн.г.



0,0230



7 Износа основных средств (на начало года)



Физнос/Фперв



0,1048



9 Износа основных средств (на конец года)



Σ износ/фперв



0,1516



8 Износа активной части основных средств (на начало года)



Σ износ/Ф перв



0,2537



10 Износа активной части основных средств (на конец года)



ΣА износ/ФА перв



0,3666



11 Годности основных средств (на начало года)



Фостат/Фперв



0,8952



12 Годности основных средств (на конец года)



Фостат/Фперв



0,8484



13 Годности активной части основных средств (на начало года)



ФА остат/Ф перв



0,7463



14 Годности активной части основных средств (на конец года)



Ф остат/Ф перв



0,6334



15 Темп прироста стоимости основных средств



(Фпр-Фвыб)/УФнг



0,0065



16 Темп прироста стоимости активной части основных средств



(ФАпр-ФАвыб)/ФАнг



0,0224





По данным таблицы видно, что наибольшие темпы обновления имеет активная часть основных средств — машины и оборудование, что связано с необходимостью постоянно поддерживать стабильную работу сложных аппаратурных технологических процессов. Износ активной части основных средств также значительно выше, чем в целом основных средств. Соответственно его годность ниже как на начало, так и на конец года.        

Темп прироста стоимости основных средств показывает, какая доля стоимости поступивших основных средств направлена на покрытие их выбытия. Таким образом, можно заключить, что только 0,65% всех поступивших основных средств идет на покрытие их выбытия в то время, как для активной части этот показатель равен 2,24%.

2.2.4.Анализ рентабельности

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестирования собственниками средств в предприятие и сравнить ее с возможным доходом от вложений средств в другие цели.

  Рентабельность собственных средств, рассчитанная по чистой прибыли, показывает, сколько копеек чистой прибыли «заработал» каждый рубль собственных средств.

 Данные для анализа рентабельности вложений приводятся в формах №1, №2 и №5 бухгалтерской отчетности. Они представлены в аналитической таблице 17.

Данные таблицы показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств, исчисленные по общей сумме прибыли и прибыли от реализации продукции, снизились по сравнению с прошлым годом на 24,76 процента и 25,16 процента   соответственно. Это связано с тем, что темпы прироста  всех средств предприятия (157,83 процента) и в том числе функционирующих (77,19 процента) выше темпов снижения общей суммы прибыли (-40,06 процента) и прибыли от реализации продукции (-34,84 процента).

Причем темпы роста всех средств предприятия ниже на 18,14 процента прироста собственных средств, что говорит  о снижении доли заемных средств.

Рентабельность собственных средств за отчетный период значительно снизилась, что связано со снижением величины прироста прибыли от реализации продукции, балансовой и чистой.

Таблица 17

Показатели рентабельности вложений

Показатели

2001 г.

2002 г. на 

Изменения абсолютной величины

Темп роста

%

А

1

2

3

4

1. Балансовая прибыль, тыс. руб.

26963

16161

-10161

-40,06

2. Чистая прибыль, тыс. руб.

14047

10018

-4029

-28,68

3. Прибыль от реализации, тыс. руб.

28139

18335

-9804

-34,84

4. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб.

4154

3480

-674

-16,22

5. Среднегодовая стоимость всех средств, тыс. руб.

83595

215538

131942

157,83

6. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб.

74109

204522

130413

175,97

7. Среднегодовая  стоимость финансовых вложений, тыс. руб.

0

0

0

х

8. Среднегодовая стоимость незавершенного строительства, тыс. руб.

0

67414

67414

х

9. Среднегодовая сумма активной части собственных средств (стр5– стр7 – стр8), тыс. руб.

83595

148124

64528

х

10. Рентабельность всех средств, в%









10.1. Кр1 (стр1/стр5)

32,25

7,50

-24,76



10.2.  Кр2 (стр2/стр5) 

16,80

4,65

-12,16



10.3.  Кр3 (стр3/стр5)

33,66

8,51

-25,16



11. Рентабельность собственных средств, %









11.1. Кр4 (стр1/стр6)

36,38

7,90

-28,48



11.2. Кр5 (стр2/стр6)

18,96

4,90

-14,06



11.3. Кр6 (стр3/стр6)

37,97

8,97

-29,01



12. Рентабельность активной части собственных средств, % (Кр7= стр3/стр9)

33,66

12,38

-21,28





     Следует отметить, что наибольшую  рентабельность в отчетном году имели функционирующие средства (12,38 процента), что свидетельствует  об эффективности использования средств в обороте.

     Проведем факторный анализ рентабельности всех вложений – показатель Кр2.

     На изменение уровня рентабельности вложений  могут оказать влияние изменения рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов. Взаимность рентабельности вложений с рентабельностью продукции и оборачиваемостью активов выражается формулой:

Кр2 = Р(r)/В = Р(r)/Q/В,

где Р(r) – чистая прибыль,

В – среднегодовая величина активов предприятия, 

Q – известно.

     Используется способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния факторов на рентабельность вложений: рентабельность реализованной продукции и оборачиваемости активов. 

     Данные для расчета приведены в таблице 18 .

Таблица 18.

Данные для расчетов показателей и факторов

рентабельности вложений

Показатели

Обозначе

ние

2001 год



2002 год



Изменения

А

Б

1

2

3

1. Чистая прибыль, тыс. руб.

Р(r)

14047

10018

-4029

2.Объем реализованной продукции, тыс. руб.

Q

158534

160057

1523

3.Среднегодовая сумма  всех средств, тыс. руб. 

В

83595

215538

131942

4. Рентабельность от реализованной продукции,%

К(Q)

8,86

6,26

-2,60

5.Оборачиваемость всех средств предприятия, дни

О

1,8

0,7

-1,1

6.Рентабельность вложений,%

Кр2

16,80

4,65

-12,16



По данным таблицы рентабельность вложений снизилась на 12,16 процента. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

1.Снижение величины чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции.

ΔКр2 = (К1(Q) – К0(Q)) х О0.

     ΔКр2 = -2,60% х 1,8 = -4,93%.

2.Замедления оборачиваемости всех средств предприятия.

ΔКр2 = (О1 – О0) х К1(Q).

     ΔКр2 = -1,1 х 6,26 = -7,23%.

     Полученные результаты сведем в таблицу 19.

Таблица 19

Сводная таблица результатов факторного анализа

рентабельности вложений

Наименование факторов

Величина снижения, %

1.Снижение величины чистой  прибыли на 1 руб. реализованной продукции.

-4,93

2.Замедление оборачиваемости всех средств предприятия

-7,23

ИТОГО по всем факторам

-12,16





2.2.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ГРЭС-4

         Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности,  с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. 

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости вращения в денежные средства активы предприятия подразделяются на следующие группы:

     1.Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения  (ценные бумаги) из  II раздела актива баланса «Оборотные активы». 

А1 = d

     2.Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы берутся из II раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстрореализуемых активов:

А2 = r(А).

     3.Медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из II раздела актива баланса: «Запасы сырья, материалов, МБП, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве», а также задолженность участников по взносам в уставной капитал, и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива «Внеоборотные активы»:

А3 = Z + F(T) + R(T),

Где F(Т)  - долгосрочные финансовые вложения,

R(Т) – задолженность участников по взносам и уставной капитал.

     4.Труднореализуемые активы – статьи I раздела актива «Внеоборотные активы», за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу:

А4 = F – F(Т) .

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

     1.Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из раздела V пассива баланса «Краткосрочные пассивы»:

П1 = r(р) .

     2.Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства из V раздела пассива баланса:

П2 = К(t).

     3.Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства из IV  раздела «Долгосрочные пассивы».

П3 = К(Т).

     4.Постоянные пассивы – статьи IV раздела пассива баланса «Капитал и резервы».

     Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов». К полученному итогу этой группы прибавляются статьи : «Доходы будущих  периодов (Д)», «Фонды потребления» (Ф), «Резервы предстоящих расходов и платежей» (Р).

П4 = И(с) – S(f) + Д + Ф + Р(П).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 ≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, П4 ≥ А4.

     Для анализа ликвидности баланса предприятия за отчетный год составляется аналитическая таблица 20.







Таблица 20.

Анализ ликвидности баланса  ГРЭС-4 за 2002 год

АКТИВ

На начало периода

31.12.99.

На конец периода

31.12.00.

ПАССИВ

На начало периода

31.12.99.

На конец периода

31.12.00.

Платежный

Недостаток













На начало периода

На

Конец периода

А

1

2

Б

3

4

5

6

1.Наиболее ликвидные активы А1, тыс.руб.

2360

1465

1.Наиболее срочные обязательства П1, тыс.руб.

11931

7770

-9571

-6305

2.Быстрореализуемые активы А2, тыс.руб.

2369

4963

2.Краткосрочные пассивы П2, тыс.руб.

0

1336

2369

3597

3.Медленнореализуемые активы А3, тыс.руб.

28859

31518

3.Долго и среднесрочные пассивы П3,  тыс.руб. 

440

240

28419

31278

4.Труднореализуемые активы А4, тыс.руб.

181915

176780

4.Постоянные  пассивы П4, тыс.руб.

203133

205350

- 21218

- 28570

БАЛАНС

215507

214727

БАЛАНС

215505

214727

0

0

     

Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1)  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года. Излишек групп актива А2 и А3  значительно превышают недостаток группы А4. Однако баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ показателей ликвидности.

 При расчете первого показателя – коэффициента абсолютной ликвидности – в качестве ликвидных средств (числителя дроби) берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя – краткосрочные обязательства. 

Формула:

КАЛ = d /(К(t) + r(р)).

Его значение признается теоретически достаточным, если оно достигает 0,2 – 0,25.

     Второй показатель – коэффициент оценки или срочности – отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Формула расчета:

К2 = (d +r(А)) /  (К(t) + r(р)).

Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8.

     Третий показатель ликвидности – коэффициент покрытия или текущей  ликвидности – в числителе содержат еще стоимость материально-производственных запасов, которые продав в случае необходимости можно превратить в наличные деньги. Однако, это уже менее ликвиднар'статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время Формула расчета коэффициента покрытия (КП):

КП = (d + r(А) + Z) / (К(t) + r(р)) = R (А) / (К(t) + r(Р)).

     В мировой практике рыночных отношений признано, что для обеспечения минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Следовательно, оптимальным является соотношение 1:2.

    Анализ показателей ликвидности приведен в аналитической таблице 21.





Таблица 21.

Анализ показателей ликвидности ГРЭС-4

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности

Нормальные значения

2001 г.

2002 г. 

Изменения

А

1

2

3

4

1.Касса, тыс.руб.



45

62

17

2.Расчетные счета, тыс.руб.



2141

1086

-1055

3.Валютныесчета, тыс.руб.



173

316

142

4.Прочие денежные средства, тыс.руб.



0

0

0

5.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.



0

0

0

6.ИТОГО 



2360

1465

-895

7.Дебиторская задолженность, тыс.руб.



1353

3601

2248

8.Прочие оборотные задолженность, тыс.руб.



1016

1362

345

9.ИТОГО



4730

6428

1698

10.Запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов) , тыс.руб.



28859

31518

2658

11.ИТОГО



33589

37947

4357

12.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.



0

1366

1366

13.Кредиторская задолженность, тыс.руб.



11931

7770

-4160

14.Расчеты по дивидендам



0

0

0

15.Прочие краткосрочные пассивы, тыс.руб.



0

0

0

16.ИТОГО



11931

9137

-2794

17.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.6/стр.16)

0,2-0,25

0,1978

0,1603

-0,0375

18.Коэффициент ликвидности (стр.9/стр.16)

0,7-0,8

0,3965

0,7036

0,3071

19.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/стр.16).

2

2,8152

4,1531

1,3379



Коэффициент абсолютной ликвидности в 2001 году не превышал нижней границы порогового показателя на 0,0022 пункта и за 2002 год он не только не возрос, но снизился на 0,0375 пункта. Это обусловлено тем, что темп снижения суммы краткосрочных обязательств (стр.16) (-2794/11931 = -23,42%) был ниже темпа снижения стоимости денежных средств и ценных бумаг (стр.6) (-895/2360 = 37,93%), что и обеспечило снижение показателя.

 Данные таблицы показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовым состоянии. Для определения характера финансовой устойчивости предприятия рассмотрим таблицу 22.

Таблица 22.

Показатели для определения  характера финансовой устойчивости за 2002 год

Показатели

Код строки баланса

Значение, тыс. руб.





На начало периода

На конец периода

1.Источники собственных средств (Капитал и резервы)

490

203199

205845

2.Внеоборотные активы

190

181915

176781

3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)



21284

29064

4.Долгосрочные заемные средства

510

440

420

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 +стр.4)



21724

29304

6.Краткосрочные заемные средства

610

-

1366

7.Общая величина  источников формирования запасов (срт. 5 +стр. 6)



21724

30670

8.Запасы и НДС



28925

32297

9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3- стр.8)



-7641

-3233

10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5 – стр.8)



-7201

-2993

11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр.7 – стр8)



-7201

-1627

Тип финансовой ситуации



кризисный

кризисный



2.6.Анализ фондоотдачи

Фондоотдача — важнейший обобщающий показатель эффективности использования основных средств. Формула расчета фондоотдачи:

Н= Q /Ф,

где Н — уровень фондоотдачи; 

Q — объем производства в денежном измерении; 

Ф —среднегодовая стоимость основных производственных средств.

Показатель фондоотдачи показывает, сколько продукции выпускается на единицу стоимости основного капитала.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной части и ее доли в общей стоимости основного капитала.

По предприятию для анализа фондоотдачи имеются данные, представленные в аналитической таблице 23.

Таблица 23

Расчет фондоотдачи





Предыдущий

период



Отчетный

период



Изменение



Показатель







абсолютное

%

1. Выручка от реализации



158 534



160058



1 524



0,96



2. Среднегодовая стоимость основных производственных средств



58617



145 622



87 005

148,43



2.1. в том числе активной части



20 440



53 144



32 704

160,00



3. Фондоотдача (стр.1/стр. 2) - 



2,7046



1,0991



-1,6054



-59,36



4. Фондоотдача активной части

(crp.l/cTp.2.1)



7,7561



3,0118



-4,7444



-61,17





Данные таблицы показывают, что фондоотдача снизилась на 1,6054 пункта, или на 59,36%. Фондоотдача активной части основных средств снизилась более значительно — на 4,7444 пункта, или на 61,17%. 

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НТР В ЭНЕРГЕТИКЕ

2.1.Характеристика и структура АО МОСЭНЕРГО



Открытое Акционерное общество энергетики и электрификации МОСЭНЕРГО обладает уставным капиталом в 25,6 млрд. рублей. По имущественному соглашению АО МОСЭНЕРГО занимает 16 место в РФ среди всех акционерных обществ. АО МОСЭНЕРГО полностью обеспечивает электроэнергией Московский регион численностью населения около 16 миллионов человек , вырабатывая более 8% от общероссийского производства электроэнергии.

Энергетический потенциал АО МОСЭНЕРГО составляет 14,8 млн. кВт электрической мощности и 40,8 млн. кВт ( 35,1 тыс. Гкал / ч ) тепловой мощности. МОСЭНЕРГО вырабатывает около 14% от общероссийского объема тепловой энергии. По уровню тепловой мощности это предприятие не имеет равных в мире.

 Структура АО МОСЭНЕРГО представлена на рис.5

Московский регион сейчас находится на подъеме , о чем свидетельствует рост промышленного электропотребления , который за 2001 год составил 3,7% , и рост теплопотребления в паре на 3,8% - в первые после кризиса августа 1998 года. 

Начиная со второго квартала 1999 года АО МОСЭНЕРГО в течении всего времени наращивало выработку электрической энергии и достигло к концу 2001 года увеличения ее на 4,0%, чтобы обеспечить растущий спрос собственных потребителей на энергию.

АО МОСЭНЕРГО - одна из немногих энергосистем , которые продолжают в трудных экономических условиях энергетическое строительство и техперевооружение. Вводы новых мощностей в МОСЭНЕРГО не прекращались даже в самые кризисные годы. Благодаря 



Рис.5 Структура АО МОСЭНЕРГО





этому они смогли достичь полной сбалансированности в покрытии собственных электрических нагрузок и передавать часть энергии в соседние регионы.

Основным источникам развития АО МОСЭНЕРГО являются собственные средства Акционерного общества , поэтому все более важной становится работа по совершенствованию тарифов на электрическую и тепловую энергию.

Основная цель АО МОСЭНЕРГО - через экономически обоснованные тарифы обеспечить достаточную рентабельность и самофинансирование энергосистемы , что даст возможность развернуть инвестиционную программу по обновлению и повышению эффективности генерирующего оборудования , а это , в свою очередь, приведет к снижению себестоимости энергопроизводства.

Рынок выдвигает жесткие требования. Критериями оценки всех действий должны стать прибыльность , эффективность капиталовложений , наиболее быстрая их окупаемость. По таким законам живет сегодня энергетика всех развитых стран с рыночной экономикой. В таком же ключе МОСЭНЕРГО строит свои планы и текущую деятельность. В этом им помогает опыт Франции , Германии , США , Испании и других стран ., с которыми установлены тесные деловые контакты.

АО МОСЭНЕРГО предлагает все усилия для выполнения своих обязательств как перед акционерами , так и перед кредиторами. АО МОСЭНЕРГО своевременно произвело выплаты доходов по своим Еврооблигациям в апреле и октябре 2001 года. С целью уменьшения тяжести валютных обязательств предприятие произвело выкуп и погашение часть Еврооблигаций.

Акции МОСЭНЕРГО по прежнему остаются в числе более ликвидных акций в Российской торговой системе ( РТС ) , на Московской Межбанковской Валютной бирже и на Московской Фондовой бирже.

Главный итог прошедшего года - в сложных экономических условиях было обеспечено надежное энергоснабжение потребителей, сохранена жизнеспособность и прибыльность , увеличен производственный потенциал Общества.

АО МОСЭНЕРГО является самой крупной из 74 региональных энергоснабжающих компаний Российской Федерации и на правах дочернего акционерного общества входит в состав РАО «ЕЭС России». Энергетическая система Общества является технологически неотъемлемой частью Единой энергетической системы России.

Основные виды деятельности Компании - производство, распределение и сбыт электрической и тепловой энергии.

АО МОСЭНЕРГО - это вертикально интегрированная компания , работающая на принципах самофинансирования по единому бизнес - плану и осуществляющая взаимодействие с другими хозяйственными субъектами на договорной основе.

Энергосистема представляет собой комплекс электростанций, линий электропередач , трансформаторных подстанций , тепловых сетей , насосных станций, объединенных для параллельной работы , связанных общностью режима работы, имеющих общий резерв мощности и централизованное оперативно — диспетчерское управление.

В 2001 году МОСЭНЕРГО продолжало обеспечивать надежное и бесперебойное энергоснабжение потребителей. АО МОСЭНЕРГО работало как избыточная энергосистема и обеспечивало электрической энергией не только собственных потребителей ( потребители Московского региона ), но и передало на Федеральный оптовый рынок электроэнергии и мощности  83,2% от объема прошлого года,

Так как ни одна энергосистема не в состоянии полностью оплачивать отпущенную ей электроэнергию , они стремятся сократить неоплачиваемый переток электроэнергии в другие регионы , при этом часть поставляемой электроэнергии оплачивается по взаимозачету в счет долга АО МОСЭНЕРГО перед РАО «ЕЭС России» по абонентной плате.

Впервые после августовского кризиса 1998 года зафиксирован рост промышленного электропотребления, в основном в связи с ростом производства на предприятиях Московской области , где увеличение потребления наблюдалось по таким энергоемким отраслям промышленности , как черная и цветная металлургия, тяжелое энергетическое и транспортное машиностроение, промышленность строительных материалов, химическая, деревообрабатывающая и легкая промышленность. 

АО   МОСЭНЕРГО   является   основным   поставщиком   тепловой   энергии потребителям Московского региона : потребители Москвы получают 94,8% тепла, потребители области - 5,2%. Сбыт электрической и тепловой энергии потребителям осуществляют на основании выданных им доверенностей филиалы : Энергосбыт ( реализация электрической энергии ) , Тепловые сети ( реализация тепловой энергии по г. Москве ) , ГРЭС -3,4,5, ТЭЦ - 17 , 27 , ЗГАЭС ( реализация тепловой энергии по Московской области).

Взаимоотношения с потребителями электрической и тепловой энергии строятся в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами на основании заключения договоров энергоснабжения. В 2001 году потребители оплачивали энергию денежными средствами , ценными бумагами , а также посредством взаимозачетов. 

Хозяйственная деятельность АО МОСЭНЕРГО характеризуется следующими показателями (табл 24):





Таблица 24



Основные производственные показатели





1999

2000

2001

Установленная электрическая мощность МВт

14797,0

14843,8

14909,8

Собственное потребление мощности МВт

8846,9

9126,0

9566,3

Передача мощности на оптовый рынок МВт

780,0

790,0

611,0

Выработка электроэнергии млрд кВт ч

64,2

65,0

68,9

Полезный отпуск электроэнергии млрд кВт ч

50,3

50,6

52,2

Передача электроэнергии на оптовый рынок млрд кВт ч

1,9

1,6

1,5

Установленная тепловая мощность Гкал/ч

34826,6

35085,5

34814,8

Отпуск теплоэнергии с коллекторов млн Гкал

78,2

72,0

69,9

Число сотрудников чел

50034

50206

48424



Из приведенных показателей видно, что использование установленной мощности не превышает 64%.

Энергосбытовая деятельность в АО МОС-ЭНЕРГО строится на основании нормативных документов, приказов, распоряжений и методических указаний РАО «ЕЭС России».

В целом уровень реализации энергии в 2001 году по сравнению с предыдущим годом вырос на 9,5 пункта (в 1999 году реализовано 99,6% отпущенной энергии). Уровень реализации тепловой энергии вырос на 15,4 пункта, электрическое энергии по собственным потребителям - на 7,1 пункта, а реализация электроэнергии на ФОРЭМ снизилась на 9,4 пункта. При снижении общего уровня реализации энергии на ФОРЭМ в 2001 году до 79,8% (1999 год - 89,2%), необходимо отметить положительную динамику в расчетах на ФОРЭМ, сложившуюся в 4 квартале. Уровень реализации электрической энергии на ФОРЭМ в 4 квартале составил 148,9%. Объем реализации энергии, отпущенной на ФОРЭМ в 4 квартале 2001 года, по сравнению с 1999 годом вырос на 47,3 млн. рублей, или на 68,9 пункта.

Повышение уровня реализации в сравнении с 1999 годом обусловлено значительным усилением работы с потребителями по оплате поставленной энергии и сокращению задолженности. Кроме того, в течение 2001 года из средств федерального бюджета на погашение задолженности за электрическую и тепловую энергию, потребленную бюджетными организациями федерального подчинения от АО МОСЭНЕРГО, направлено 2,5 млрд. рублей (с НДС), в том числе за электроэнергию - 2,0 млрд. рублей, за теп-лоэнергию - 0,5 млрд. рублей.

Дебиторская задолженность Общества, включая долгосрочную задолженность, снизилась в течение 2001 года с 20,1 до 16,7 млрд. рублей. Основная ее часть - задолженность потребителей электрической и тепловой энергии -снижена в течение года с 17,3 млрд. рублей до 14,2 млрд. рублей.

Снижение задолженности обусловлено сокращением долгов потребителей, финансируемых из федерального бюджета, снижением задолженности городских организаций, а также оптовых потребителей-перепродавцов .



Финансовая деятельность АО МОСЭНЕРГО характеризуется следующими показателями (табл. 25,26,27.)

Таблица 25



Основные финансово-экономические показатели, млн. руб.





1999

2000

2001

Выручка от реализации продукции работ услуг ( по оплате»)

19587,0

22439,7

33167,9

Прибыль от реализации продукции работ услуг («по оплате»)

3566,1

3634,9

5,665,5

Инвестиции в средства производства

3360,0

3386,7

3111,7

Амортизационные отчисления

2168,0

2128,0

2380,3

Итог баланса

70464,2

74670,5

73731,9

Собственный капитал

52180,0

53623

54204,9

Уставный капитал

25600,0

25600,0

28267,7



Таблица 26

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.



Наименование показателя

2001 по отгрузке

2001 по оплате

2000 по отгрузке

2000 по оплате

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

43 459 335

46 221 182

30 449 381

33 167851

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

34 685 429

37 139 018

25 101 391

27 462 854

Валовая прибыль

8 773 906

9 082 164

5 397 990

5 704 997

Коммерческие расходы

44 540

44 552

38 512

38550

Управленческие расходы

 

 

0

0

Прибыль от продаж

8 729 366

9 037 642

5 359 478

5 666 447

Внереализационные расходы

3 646 773

3 646 773

2 490 265

2 490 265

Прибыль до налогообложения

4 090 884

4 399 107

2 478 659

2 788 320

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

2 017 984

2 017 984

1 691 379

1 691 379

Прибыль от обычной деятельности

2 072 900

2 381 123

787 280

1 096 941

Чистая прибыль

2 067 573

2 375 796

787 148

1 096 809

























Структура дебиторов и кредиторов

Дебиторская задолженность на 01.01.2002 г. 347,16 млн долларов США



Кредиторская задолженность на 01.01.2002 г. 88,29 млн долларов США





Таблица 27

Динамика показателей



1996

1997

1998

1999

2001

Уровень собственного капитала, %

78,9

76,0

74,3

73,0

74,7

Отношение заемных средств к собственным средствам, %

26,4



30,5



34,5



37,0



33,9

Коэффициент покрытия, %

1,51

1,63

1,72

1,67

1,78

Рентабельность продаж, %

28,0

20,6

18,2

16,2

17,1

Активы, руб на 1 акцию

2,1

2,3

2,8

2,9

2,6

Чистые активы, руб на 1 акцию

1,6

1,7

2,2

2,0

1,9

Рентабельность основных фондов

27,44

18,37

12,65

9,26

11,83











За прошедший год практически не произошло увеличения имущественного состояния Общества (валюты баланса). Внеоборотные активы на 01.01.2002 г. составляют 50 780 млн, рублей, из них основные средства по остаточной стоимости -45 877 млн. рублей, незавершенное капитальное строительство - 4 720 млн. рублей. Если же сопоставить структуру активов на 01.01.2002 г. с данными на 01.01.2001 г., можно обнаружить существенные изменения в структуре различных групп активов.

Доля внеоборотных активов возросла с 65,6% до 68,7%, в основном, в связи с приобретением имущественного комплекса  и ГРЭС-5 у РАО «ЕЭС России» на сумму 1 835 млн. рублей.

Существенно сократился удельный вес дебиторской задолженности - с 27,4% до 22,7%. Такая положительная динамика была достигнута благодаря активной работе служб АО МОСЭНЕРГО с потребителями по взысканию дебиторской задолженности.

Доля денежных средств в структуре баланса увеличилась более чем в 2 раза - с 0,7% до 1,5%. Это можно оценить как положительный факт, демонстрирующий рост краткосрочной ликвидности Общества.

Анализируя изменения в структуре обязательств Общества за прошедший год, необходимо отметить рост доли собственных источников с 70,0% до 73,5%, вызванный приобретением у РАО «ЕЭС России» основных фондов и другого имущества  и ГРЭС-5.

Нельзя не отметить также существенное снижение удельного веса кредиторской задолженности -с 21,2% до 17,1%, обусловленное сокращением дебиторской задолженности и направлением средств на выплаты кредиторам.

Финансовые показатели АО МОСЭНЕРГО, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности в динамике за 5 лет, свидетельствуют о его устойчивой и прибыльной работе.

Относительно небольшой интервал колебаний аналитических коэффициентов подчеркивает, что Компания не испытывала каких-либо серьезных потрясений. При сравнении показателей 2001 и 2001 годов мы наблюдаем рост показателя «Уровень собственного капитала», что говорит о возросшей финансовой независимости АО МОСЭНЕРГО в долговременном аспекте.

Рост таких показателей, как «Разность текущих активов и текущих обязательств» и «Коэффициент покрытия» свидетельствует о возросшей способности Общества погашать свои краткосрочные обязательства и, соответственно, о его финансовой независимости в краткосрочной перспективе.

Увеличение показателей рентабельности говорит о возросшей результативности работы нашего Акционерного общества по получению прибыли и эффективному использованию своего основного капитала.



2.2.Пути снижения себестоимости производства электроэнергии



Большинство инновационных программ, которые реализуются в последние годы, включают в себя НИОКР, результатами которых являются новое оборудование и технологии, созданные специально для условий работы АО МОСЭНЕРГО и обеспечивающие высокую эффективность ее работы и современный технический уровень для дальнейшего снижения себестоимости электро- и тепловой энергии.

В современных условиях такая организация инновационного процесса приобретает особое значение, так как рынок новой техники и передовых технологий для энергетической отрасли представлен, в основном, продукцией зарубежных фирм с высоким уровнем цен, а отечественная промышленность сегодня не может удовлетворить наши запросы ни по ассортименту, ни по качеству оборудования

В 2001 году основными направлениями работ, как и в предыдущие годы, оставались создание и внедрение новых видов оборудования, приборов, совершенствование технологических процессов и энергосберегающих технологий, разработка современных тренажеров, охрана воздушного и водного бассейнов, совершенствование систем хозяйственного и диспетчерского управления

Выполнен комплекс мероприятий по освоению нового типа генерирующего оборудования для АО МОСЭНЕРГО, газотурбинных и парогазовых установок большой мощности, продолжались проектно-конструкторские работы по созданию отечественной газотурбинной установки ГТ-25У, головной образец которой будет установлен на ГТУ-ТЭЦ в г Электросталь. 

До проектных показателей доведена газовая турбина ГТЭ-150 на ГРЭС-3, в результате чего впервые в практике отечественного энергетического газотурбостроения была достигнута начальная температура газа 1100°С,

На уникальной системе автоматического управления турбиной и котлом «Квинт» на ТЭЦ-27, разработанной отечественными специалистами, отработана и внедрена новая версия ПТК «КВИНТ» с использованием современных программно-аппаратных средств Там же, на блоке № 1, разработаны, испытаны и сданы в эксплуатацию отдельные логические автоматы, разработан ряд технологических алгоритмов, выполнена интеграция АСУ периферийных объектов в систему АСУ ТЭЦ на базе ПТК «КВИНТ»

Внедрена в опытную эксплуатацию на ТЭЦ-22 принципиально новая конструкция осветлителя «ОРАШ-600» с активной рециркуляцией шлама, обеспечивающая высокую степень деминерализации воды Это позволит снизить затраты на приобретение ионитов для водоподготовительной установки.	

	Продолжались разработки технологических схем для применения частотно-регулируемых приводов в целях экономичного регулировани ямощных насосов и вентиляторов в условиях	АО МОСЭНЕРГО. Смонтированы, налажены и пущены в эксплуатацию 8 частотно-регулируемых приводов фирмы «Аллен Брэдли», оптимально адаптированных к российским стандартам (по четыре привода на ТЭЦ-25, ТЭЦ-26) и обеспечивающих годовую экономию электрической энергии в размере 7,6 млн. кВт-ч. Завершены пусконаладочные работы и проведены приемочные испытания первой в АО МОСЭНЕРГО теплонасосной установки (ТНУ) НТ- 410 на ТЭЦ-28. При подаче на вход ТНУ сбросного тепла из конденсатора турбины с температурой 25-28°С на выходе из ТНУ температура возрастает до 45-50°С. Результаты испытаний подтверждают принципиальную возможность дальнейшего широкомасштабного использования теплонасосных установок в целях экономии энергоресурсов за счет дополнительного исполь зования низкопотенциального тепла. Проводились работы по внедрению математи ческого и программного обеспечения тренажеров водогрейных котлов ПТВМ-180 и КВГМ-180 и химводоподготовки. Разработана всережимная логико-динамическая модель тренажера котла ТП-87 ТЭЦ-22 и комплексного тренажера блока Т-250 ТЭЦ-26, аналоговая модель тренажера электрической части станций (генератор ТВФ-320 ТЭЦ-26), автоматизированная обучающая система по ремонту и эксплуатации коммутационных аппаратов. В электрических сетях продолжалось внедрение и освоение в эксплуатации высоконадежных и сверхбезопасных малогабаритных бетонных комплектных трансформаторных подстанций (БКТПМ-10/0,4 кВ).	

Среди других крупных разработок АО МОСЭНЕРГО:

- антирезонансный трансформатор НАМИ-220, позволяющий исключить повреждения трансформаторов 220 кВ, упростить схемы релейной защиты и значительно сократить затраты на его эксплуатацию. Он внедрен в опытную эксплуатацию в Западных электрических сетях;

- унифицированный ряд микросхем и модулей для автоматизированных систем коммерческого учета потребления электроэнергии, образцы которых переданы на завод электроизмерительных приборов для создания опытной партии счетчиков;

- высокочастотные посты типа ПВЗЛ-1 для дифференциальной защиты и устройства типа УТКЗ для определения величин токов короткого замыкания. Они внедрены практически во всех электрических сетях;

- совершенствование средств телемеханики, диспетчерского управления и связи.    Значительное место в научно-технических разработках наша Компания уделяет и локальным проектам, позволяющим поднять эффективность эксплуатации действующего оборудования на отдельных объектах энергосистемы.

На блочно-обессоливающей установке блоков Т-250 № 8 и 9 ТЭЦ-21 внедрены новые фильтрующие материалы - пористый антрацит и смола типа «моносфера». Использование этих материалов позволяет сократить количество промывок и сброс вредных стоков.

На ТЭЦ-22 внедрена система мониторинга электрофильтров на базе аппаратуры «ЭПИК», обеспечивающая оптимальный режим работы электрофильтров по улавливанию золы. Аналогично, на ТЭЦ-27 внедрена система управления установкой очистки дымовых газов «DeNOx» на базе аппаратуры ПТК «КВИНТ», обеспечивающая стабильный оптимальный режим работы установки.

На ГЭС-1 и ТЭЦ-9 были внедрены и освоены системы возбуждения, соответственно, типа СВБД - на ТГ № 30 и тиристорная - на ТГ № 7.

На ГЭС-1, ТЭЦ-11, а также в Октябрьских, Восточных и Южных электросетях были внедрены разработанные и изготовленные в СКТБ ВКТ устройства контроля линейных вводов под напряжением 110-220 кВ типа «Альфа-Л».

На ТЭЦ-20, 23, 27 внедрены программно-технические комплексы диагностических средств турбогенераторов.

   В 2001 году, учитывая сложившуюся финансовую ситуацию, первоочередное внимание уделялось проектам, позволяющим снизить затратность энергосистемы и направленным на повышение надежности энергоснабжения.

В 2001 году АО МОСЭНЕРГО уделяло первоочередное внимание инновационным проектам, позволяющим снизить затраты энергосистемы и направленным на повышение надежности энергоснабжения:

Создание и внедрение новых видов оборудования, приборов.

• Совершенствование технологических процессов и энергосберегающих технологий.

• Совершенствование систем экономического, хозяйственного и диспетчерского управления. Совершенствование средств телемеханики, связи. Охрана воздушного и водного бассейнов.

Продолжается освоение нового типа генерирующего оборудования для газотурбинных и парогазовых установок большой мощности. Завершены проектные и конструкторско-технологические работы по созданию отечественной газотурбинной установки ГТЭ-25У, на АО ТМЗ идет изготовление головного образца, который будет установлен на ГТУ-ТЭЦ в г Электростали.

Продолжалась работа по доведению газовой турбины ГТЭ-150 на ГРЭС-3 до проектных показателей - отрабатывались режимы опытной эксплуатации и выполнен комплекс научно-технических мероприятий по устранению вибрации ротора турбины.

В течение ряда лет в АО МОСЭНЕРГО проводятся работы по развитию программно-технического комплекса ПТК «КВИНТ». В 2001 году на блоке № 1 ТЭЦ-27 введены в эксплуатацию логические автоматы управления газовоздушным трактом, набора вакуума, пуска и останова блока, прогрева турбины, продувки и опрессовки газопровода.

• Существенный вклад в совершенствование работы оборудования АО МОСЭНЕРГО вносят научные разработки, выполняемые Московским техническим университетом (МЭИ):

• На ТЭЦ-8 в 2001 году выполнены мероприятия по увеличению производительности испарительной установки - разработана и смонтирована схема ВПУ по подготовке питательной воды испарителей, проведены технологические испытания. Установка позволит экономить водопроводную воду за счет утилизации продувочной воды котлов, снизить внутренние потери пара и конденсата. В 2002 году планируется проведение реконструкции установки для достижения ее расчетной производительности 70-80 т/час.

• Разработаны технические предложения по использованию промышленных теплонасосных установок с целью утилизации низкопотенциальной теплоты обратной сетевой воды и систем охлаждения конденсаторов паровых турбин электростанций.

• В 2001 году АО «ТОСПО» начато исследование вариантов подключения ТНУ в систему теплоснабжения ТЭЦ-23, обоснование эффективности различных технических средств по утилизации «бросовой» теплоты и выбора привода компрессора ТНУ в промышленной зоне ТЭЦ-23. В 2002 году эта работа будет продолжена. 

• Внедрен программный комплекс оперативного анализа и циклического прогнозирования составляющих баланса мощности и электроэнергии АО МОСЭНЕРГО, используемый для оперативной коррекции и оптимального ведения режимов в структуре ФОРЭМ. Около 20 программных комплексов и модулей интегрированы в единую программную систему «Энергостат», которая не имеет аналогов в России.

Разработан переносной комплект аппаратуры для определения мест повреждения в кабелях 6-10 кВ индукционным методом, изготовлен опытный образец, проведены его приемочные испытания и опытная эксплуатация на филиалах. В 2002 году по заявкам филиалов планируется выпуск опытной партии аппаратуры. В МКС внедрено и освоено в эксплуатации почти 14 км кабеля 10-20 кВ с полиэтиленовой изоляцией, внедрены в опытную эксплуатацию новые устройства телемеханики для сетей 6-10 кВ и новый диспетчерский пункт с диспетчерским щитом проекционного типа.

В Октябрьских, Можайских, Ногинских, Коломенских, Каширских и Дмитровских электрических сетях внедрено около 27 км изолированных проводов 0,4 кВ отечественного производства.

Разработки, внедренные в 2001 году, направлены на сокращение вредных стоков и выбросов и обеспечение контроля над ними:

 На , ТЭЦ-8, 17, 21 внедрена кавитационная технология нейтрализации сточных вод ХВО и системы автоматического управления с использованием кавитационного реактора-нейтрализатора. Помимо сокращения вредных стоков это позволяет получить значительную экономию реагентов, исключить затраты на гуммирование трубопроводов, в результате чего экономия средств составит в среднем 0,6 млн. рублей в год на одну ТЭЦ.

• На ТЭЦ-26 для сокращения вредных стоков была внедрена технология подготовки стоков к возврату в подземные горизонты.

• На ЦРМЗ для снижения вредных газовоздушных выбросов из производственных помещений внедрена биабсорбционная очистительная установка.

• На ТЭЦ-22 началось использование приборов с автоматическим выводом сигнала для определения содержания горючих веществ в уносе.

• Внедрены:

• Микропроцессорные защиты фирмы АББ «Реле-Чебоксары» - на ТЭЦ-20 и 27, в Октябрьских и Западных электрических сетях.

• Элегазовые баковые выключатели 110 кВ на  и ТЭЦ-20, в Октябрьских и Южных электрических сетях.

• Вакуумные выключатели «Таврида-Электрик» в Можайских электрических сетях и в МКС.

• Автоматизированные рабочие места (АРМ) начальника цеха ТАИ - на ТЭЦ-16 и начальника службы релейной защиты и автоматики - в электрических сетях.

• Программный комплекс задач «Анализ аварийности в энергосистеме».

• Система коммерческого учета теплоэнергии и газа на базе комплекса АСУТ-600 на ТЭЦ-12 и система автоматизированного коммерческого учета электроэнергии - на ТЭЦ-23.

• 250 автоматизированных систем учета электропотребления бытового сектора - в Энергосбыте. 

На  ТЭЦ-21, 23, 24, 25, 26 освоены режимы разгрузки блоков Т-250/300-240 и К-300-240 на скользящем давлении по всему пароводяному тракту. Экономичность внедрения таких режимов ориентировочно оценивается в размере 150 тут в год на один блок.

На градирне № 4 ТЭЦ-8 внедрены водо-разбрызгивающие устройства сферозубчатого типа, улучшающие охлаждение циркуляционной воды, в результате чего углубляется вакуум на турбинах. Ожидаемая экономия топлива составит 500 тут в год.

На ТЭЦ-26 на котле блока № 7 внедрена новая шаровая набивка РВП-98, что позволит станции получить экономию средств за год около 1,0 млн.рублей.

На котлоагрегатах ГРЭС-3, 4, ТЭЦ-12, 21, 26 внедрены мазутные паромеханические форсунки типа «Эдипол», обеспечивающие более качественное распыление жидкого топлива. Наряду с повышением экономичности сжигания мазута они позволяют снизить концентрацию окислов азота в дымовых газах на 15%.

На  градирне №4 ТЭЦ-8 внедрены влагоуловители фирмы «Композит», позволяющие улавливать 99,98% влаги, обеспечивая тем самым экономию воды и снижение ее выбросов в атмосферу.

• Из числа экономически эффективных разработок можно выделить следующие:

  Четыре частотно-регулируемых привода (ЧРП) фирмы «Аллен Брэдли», оптимально адаптированных к российским стандартам, высокотехнологичных, с компьютерным управлением (по два привода на ТЭЦ-25 и в Тепловых сетях) смонтированы, налажены и пущены в эксплуатацию. С вводом еще трех ЧРП (двух на ТЭЦ-25 и одного на ТЭЦ-26) в 2002 году в АО МОСЭНЕРГО будут эксплуатироваться 23 ЧРП. По предварительной оценке экономия электроэнергии от их эксплуатации составит около 40 млн кВт-ч в год.

• Реконструированная система отсоса парогазовой смеси из ПВД была внедрена на блоке № 5 ТЭЦ-25, это позволит получить годовую экономию топлива порядка 2500 тут.

• Автоматизированная система вибродиагностики турбогенератора Т-250, системы диагностики регулирования на турбине ПТ-60 и на тур-бопитательных насосах блока Т-250 внедрены  на ТЭЦ-25, в результате ожидаемая годовая экономия средств составит почти 1,0 млн. рублей.

• Усовершенствованы схемы водопитания, продувки и фосфатирования на котлах ГРЭС-5 № 2Б и ТЭЦ-8 № 12, № 13. Ожидаемый годовой экономический эффект от внедрения мероприятий составляет 0,2 млн. рублей в расчете на один котел;

• Продолжались исследовательские и внедренческие работы по расширению регулировочного диапазона энергосистемы за счет введения режимов разгрузки на скользящих параметрах блоков Т-250 и К-300. На электростанциях АО МОСЭНЕРГО подготовлен к работе в режиме глубокой разгрузки 21 энергоблок. Работа блоков на скользящих параметрах позволила энергосистеме снизить затраты на топливо в 2001 году на 75 млн. рублей. На 2002 год запланировано внедрение режимов разгрузки блоков на скользящих параметрах при работе на мазуте.

• На ТЭЦ-23 проводилась разработка встроенной системы защиты проточной части ЦСД-1 турбины Т-250-240 от абразивного износа, которая позволит предотвратить или существенно уменьшить разрушение направляющих лопаток и надбандажных уплотнений. Это даст возможность не менее чем в 2 раза увеличить срок службы элементов проточной части турбин и сократить затраты на замену и ремонт лопаточного аппарата и уплотнений.

Среди других крупных работ:

• Институтом ВНИИКП разработана отечественная унифицированная концевая муфта для кабелей с пластмассовой изоляцией напряжением 110 кВ, стоимостью примерно в 3 раза ниже применяемых сегодня импортных муфт, что позволит получить значительную экономию средств.

Перечисленные выше внедренные научно-технические разработки направлены на снижение издержек производства и в первую очередь на снижение материальных затрат и затрат трудовых ресурсов.

Снижение себестоимости отпускаемой энергии за счет внедрения научно-технических разработок  составило 3,5% в расчете на год.

 Однако рост цен на сырье и материалы, а также услуги сторонних организаций  и другие факторы превысил экономию от внедрения достижений НТП. 





2.3.Мероприятия по техперевооружению  ГРЭС-4



На предприятиях АО Мосэнерго техническое перевооружение проводится по единому плану. Финансирование   технических мероприятий осуществляется за счет централизованного фонда развития и кредитов банков. 

В 2003 году  на ГРЭС-4 единым планом технического перевооружения предусмотрены следующие мероприятия:

проведение работ по расширению регулировочного диапазона энергосистемы за счет введения режимов разгрузки на скользящих параметрах блоков Т-250 и К-300. Это позволит снизить затраты на топливо на 9 млн. рублей в год; 

усовершенствование схемы водопитания, продувки и фосфатирования на 5 котлах. Ожидаемый годовой экономический эффект от внедрения мероприятий составляет 0,2 млн. рублей в расчете на один котел;

внедрение автоматизированной системы вибродиагностики турбогенератора Т-250, системы диагностики регулирования на турбопитательных насосах блока Т-250, в результате ожидаемая годовая экономия средств составит почти 1,0 млн. рублей;

внедрение мазутных паромеханических форсунок типа «Эдипол», обеспечивающих более качественное распыление жидкого топлива. Повышение  экономичности сжигания мазута позволит получить снижение расхода  топлива на 5 млн. руб. в год.













3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ

3.1.Определение исходных данных

Общая сумма затрат на техническое перевооружение складывается и стоимости устанавливаемого оборудования, монтажных и пусконаладочных работ, обучения персонала. 

Для определения общих затрат на техперевооружение составим        таблицу 28.

Таблица 28

Затраты на техперевооружение

Наименование мероприятия

Стоимость  оборудования

Монтаж и

 пуск

Обучение персонала

Всего

Расширение  регулировочного диапазона энергосистемы

7865

248

32

8145

Автоматизированная  система

вибродиагностики

5510

112

23

5645

Внедрение  форсунок типа «Эдипол»

5970

115

30

6115

Усовершенствование  схемы водопитания

810

65

20

895

ИТОГО

20155

540

105

20800

 Расчет годового экономического эффекта от внедрения мероприятий сведем в таблицу 29. 

Таблица 29

Годовой  экономический эффект от внедрения мероприятий

Наименование мероприятия

Годовой экономический эффект

Расширение  регулировочного диапазона энергосистемы

9000

Автоматизированная  система вибродиагностики

1000

Внедрение  форсунок типа «Эдипол»

1000

Усовершенствование  схемы водопитания

5000

ИТОГО

16000

Определим коэффициент  дисконтирования, используя следующую

формулу:

Дисконт = банковская ставка + уровень инфляции +уровень риска проекта.

Принятые исходные данные;

банковская льготная ставка: 10% годовых;

уровень инфляции: 12% в год;

премия за риск: 8%.

Дисконт = 10%+12%+8% = 30%

3.2.Расчет экономической эффективности техперевооружения



При расчете примем, что мероприятия будут реализовываться в течение первого года, поэтому эффект в этом году будет равен 50% от среднегодового.

Рассчитаем чистую текущую стоимость ЧТС (табл. 30):

Таблица 30

Год

Кап.

затраты

Эффект 

Коэффициент

дисконтирования

Кап. затр.

Диск доход

ЧТС

ЧДД

















1

20 800

8000

0,7692

20 800

6153,8

-14 646

-14 646

















2

 

16000

0,5917

 

9467,5

9 467

-5 179

















3

 

16000

0,4552

 

7282,7

7 283

2 104

















4

 

16000

0,3501

 

5602,0

5 602

7 706

















 ИТОГО

  20800

56000 



20 800

28 506

7 706

 



Таким образом, ЧТС равно 7607тыс. руб., т.е. больше нуля. Определение внутренней нормы доходности (ВНД) Определим ВНД, т.е. при какой норме дисконта проект будет безубыточен. Этот метод оценки проектов используется на западных фирмах. Если она будет ниже, предположим, процента дохода по государственным ценным бумагам, то проект лучше закрыть совсем, либо продать его другой фирме с учетом частичной реализации. Точка ВНД находится на пересечении графика изменения ЧТС с осью абсцисс, т.е. когда ЧТС = 0.

Для этого рассмотрим изменение ЧТС: в зависимости от величины дисконта. Результаты расчёта приведены в следующей таблице (табл. 31):

Таблица 31

Дисконт

0,4

0,5

0,6









ЧТС

3 073,39

-454

-3 202









С помощью приведенных данных получено, что при ВНД ~ 0,49

будет ЧТС=О.

Таким образом, ВНД существенно превышает величину дисконта, принятую в проекте. Вследствие этого можно считать данный проект безубыточным.

Определение срока окупаемости и индекса доходности проекта

Определим срок окупаемости проекта (Ток) по следующей формуле:

Ток=х+ЧТСх / ЧДД х+1

х - последний год, когда ЧТС < О,

ЧТСх - значение ЧТС в этом году (без минуса),

ЧДД x+1 - значение ЧДД в следующем х+1 году.

Ток == 1 + 14646/2104 =6,96года

Таким образом, проект окупается через 7 лет. Определим индекс доходности (ИД) проекта:

ИД =28506/20800 =1,37

Так как ИД > 1, то по этому показателю проект также можно принять к реализации.







3.3. Расчет финансовых рисков 



Рассмотрим чувствительность проекта

Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его показателей, при которых сохраняется эффективность проекта, а под устойчивостью — сохранение показателей эффективности проекта в различных ситуациях. Проект будем считать устойчивым, если при отклонении показателей проекта (капитальные вложения, экономический эффект, макроэкономические факторы) на 10% в худшую сторону, сохраняется условие ЧТС > 0.

Чувствительность и устойчивость проекта к изменению экономического эффекта. Рассмотрим максимально возможное уменьшение суммарного экономического эффекта за четыре года реализации проекта. Результаты расчетов изменения ЧТС при уменьшении объема продаж представлены в следующей таблице        (табл. 32): 

Таблица 32

Экономический  эффект



56 000

50 400

44 800









ЧТС

7 706

686

-4 523

        

Результаты расчетов абсолютных и относительных изменений объема продаж и ЧТС приведены в нижеследующей таблице (табл. 33). Таблица 33

Абсолютное уменьшение экономического эффекта



0



-5600



-10200



Абсолютное уменьшение ЧТС,.



0



-6900



-12229



Относительное  уменьшение экономического эффекта 

0



-10



-20



Относительное уменьшение ЧТС. %



0



-89,8



-158,7





Из анализа приведенных выше данных следует, что допустимое уменьшение экономического эффекта должно быть не более, чем на 7000 тыс. руб. (при этом ЧТС >0), что соответствует 10 %-ному уменьшению планируемого экономического эффекта. Проект можно считать устойчивым к показателю экономического эффекта, так как при уменьшении объема продаж на 10 %  ЧТС =686 тыс.руб.

Оценим теперь допустимое увеличение величины капитальных затрат. Результаты расчета изменения ЧТС при увеличении величины капитальных затрат представлены в следующей таблице (табл.34):

Таблица 34

Кап.затраты, 



20800



22880



24960



ЧТС,.



7706



5626



3546





В нижеследующей таблице представлены результаты расчета изменения относительных величин ЧТС и капитальных затрат (табл.35):

Таблица 35

Абсолютное увеличение кал. затрат



0



2080



4160



Абсолютное изменение ЧТС



0



-2080



-4160



Относительное увеличение кал. затрат, %



0



10



20



Относительное изменение ЧТС. %



0



-27



-54





Проект можно считать устойчивым к изменению капитальных затрат, так как при увеличении их на 10 % ЧТС =5626 тыс.руб.

Оценим, на сколько процентов в неблагоприятную сторону допустимо изменение банковской ставки и премии за риск. Вследствие незначительности величины инфляции можно считать без проведения расчетов, что к инфляции проект будет устойчив.

Оценим изменение ЧТС при увеличении банковской ставки. Результаты расчетов представлены в следующей таблице (табл. 36):

Таблица 36

Банковская ставка, %



10



20



30



ЧТС



7706



3 073

-454



Результаты расчета абсолютных и относительных изменений

банковской ставки и ЧТС представлены в нижеследующей таблице (таб.37).

Таблица 37

Абсолют, увеличение банковской ставки, пункт.



0



10



20



Абсолют, изменение ЧТС



0



-4633



-8160



Относит, увеличение банковской ставки, %



0



100



200



Относит, изменение ЧТС, %



0



-60



-105,9



Из полученных данных следует, что проект будет устойчивым к изменению банковской ставки. Действительно, ЧТС становится равный нулю при ее увеличении до 29%. 

Рассмотрим влияние изменения величины риска. Результаты расчета изменения величин риска и ЧТС представлены в следующей таблице (табл. 38):

Таблица 38

Риск, %



8



12



20



ЧТС



7706



5693



2292



Абсолютные и относительные изменения величин риска и ЧТС представлены в нижеследующей таблице (табл. 39);

Таблица 39

Абсолют, увеличение величины риска,%



0



4



12



Абсолют, изменение ЧТС



0



2013



5414



Относит, увеличение величины риска, %



0



50



150



Относит, изменение ЧТС, %



0



-26,1



-70,25





Из приведенных данных следует, что проект можно считать устойчивым к изменению величины риска. Максимально риск может быть увеличен до 30%.

По результатам, проведенным в этом разделе экспертизы проекта, составлена сводная таблица полученных данных по чувствительности и устойчивости проекта (табл. 40):

Таблица 40

Показателя



Базовое значение



10% устойчивость



Экономический эффект



56000



устойчив



Капитальвые затраты



20800



устойчив



Банковская ставка в месяц, %



10



устойчив



Риск,%



8



устойчив





Проект можно считать устойчивым, поскольку при экспертизе рассматривались изменения в худшую сторону показателей в сумме за четыре года. 





















ЗАКЛЮЧЕНИЕ



Современная национальная экономика представляет собой сложный механизм взаимодействия   производителей и покупателей. Он состоит из большого числа разнообразных производственных, финансовых, коммерческих и информационных предприятий, взаимодействующих в рамках принятого в стране правового законодательства.

Основные субъекты хозяйственной деятельности, взаимодействуя между собой, совершают непрерывный кругооборот ресурсов, продуктов и доходов. Предприятия энергетики, заплатив устанавливаемую цену за материалы и полуфабрикаты  на рынке ресурсов, производят электро- и теплоэнергию. Это основная роль и функция предприятий 

Большинство инновационных программ, которые реализуются в последние годы, включают в себя НИОКР, результатами которых являются новое оборудование и технологии, созданные специально для условий работы АО МОСЭНЕРГО и обеспечивающие высокую эффективность ее работы и современный технический уровень

Каширской ГРЭС–4 им. Г.М. Кржижановского имеют установленную мощность 1885 МВт. Они вырабатывают около 10% общей электроэнергии в системе ОАО «Мосэнерго».

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности показал:

балансовая прибыль отчетного года значительно снизилась – на 10801 тыс. рублей, или на 40,06 процентов Наибольшее влияние на снижение прибыли оказало снижение прибыли от реализации продукции – основной составляющей прибыли предприятия;

общая сумма средств предприятия уменьшилась на 64 тысячи рублей, или на 0,03 процента. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы - 84,39 процента на начало года и 82,03 процента  на конец года. В структуре оборотных активов на начало года наибольший удельный вес (85,75 процента) занимают материальные оборотные активы; 

на конец года произошли  существенные изменения в этих  группах  как в абсолютной сумме, так и по их удельным весам;

показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств, исчисленные по общей сумме прибыли и прибыли от реализации продукции, снизились по сравнению с прошлым годом на 24,76 процента;

в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1)  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года;

коэффициент абсолютной ликвидности в 2001 году не превышал нижней границы порогового показателя на 0,0022 пункта и за 2002 год он не только не возрос, но снизился на 0,0375 пункта.

финансовое состояние предприятия на  начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (7641 тыс. рублей на начало  и 3233 тысяч рублей на конец периода), собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат (7201 тыс. рублей  на начало и 2993 тысяч рублей на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7201 тысяч рублей на начало и 1627 тысяч рублей на конец периода), «Запасы» не обеспечиваются источниками их формирования;

общее отклонение фактических затрат на 1 рубль товарной продукции от уровня по утвержденному плану составляет  0,62 копейки на 1 рубль;

промышленно-производственные основные средства за год увеличились на 1 317  тыс. рублей, или на 0,79%. Активная часть при этом увеличилась более значительно — на 1 209 тыс. рублей, или на 102,30%. Удельный вес активной части увеличился на 0,47%;

общая фондоотдача снизилась на 1,6054 пункта, или на 59,36%, а фондоотдача активной части основных средств снизилась более значительно — на 4,7444 пункта, или на 61,17%;

На предприятиях АО Мосэнерго техническое перевооружение проводится по единому плану. Финансирование   технических мероприятий осуществляется за счет централизованного фонда развития и кредитов банков. 

В 2003 году  на ГРЭС-4 единым планом технического перевооружения предусмотрены следующие мероприятия: проведение работ по расширению регулировочного диапазона энергосистемы, что позволит снизить затраты на топливо на 9 млн. рублей в год; усовершенствование схемы водопитания, продувки и фосфатирования; внедрение автоматизированной системы вибродиагностики турбогенератора Т-250, системы диагностики регулирования на турбопитательных насосах блока Т-250; внедрение мазутных паромеханических форсунок типа «Эдипол», обеспечивающих более качественное распыление жидкого топлива. 

Проведенная экономическая оценка мероприятий показала, что 

проект окупается через 7 лет, при этоминдекс доходности (ИД) проекта - 1,37. По результатам экспертизы проект можно считать устойчивым, поскольку рассматривались изменения в худшую сторону показателей в сумме за три года. 

		

		

		

		

		

		

		

		

		

		

ЛИТЕРАТУРА



Баканов М.И; Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие -М.: Финансы и статистика, 1998.

Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Волкова К.А. Государственное предприятие.  М., Экономика 1990.

Гречикова И.Н. Менеджмент. М.1997.

Десслер Г. Управление персоналом. М.1997.

Егошин А.П. Управление персоналом. Н. Новгород 1999.

Жильнер  Б.З. Теория организации.  М.1998.

Жуков Е.Н. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М-: ЮНИТИ, 1995.

Зеленов Л.А. Система философии. Н. Новгород 1991.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2002.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности, 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997.

Ковалева А.М., Варенникова Н.П., Богачева В.Д. Финансы.: М. Финансы и статистика, 2002.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКП «ДИС», 1997.

Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. - М,: Изд-во ВЕК, 1996. М. 1995.

Максвелл  Д. Шеф и его команда. С-Пб.1998.

Менеджмент. Уч. пособие. М.: Интра-М.1999.

Мескон М. Основы менеджмента. М.1994.

МоляковД.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Питер Э.Л. Менеджмент – искусство управлять. М.1995.

Поляков В.А. Технология  карьеры: Практическое руководство. М.1995.

Сайман Г. Менеджмент в организациях. М. 1995.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2002.

Тренев Н.Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2001.

ва, В.П. Румянцевой. - М.: Инфра-М, 1997.

Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Финансы предприятий. Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. ; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. -  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

www/mosenergo.ru