Система показателей финансового состояния предприятия и методика его анализа

2











АКАДЕМИЯ ПРАВА И УПРАВЛЕНИЯ 

МИНИСТЕРСТВА ЮСТИЦИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ





ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ



Кафедра бухгалтерского учета















КУРСОВАЯ РАБОТА



по дисциплине: Экономико-аналитическая деятельность предприятия 

на тему: «Система показателей финансового состояния предприятия и методика его анализа»



















Выполнил: слушатель 523 гр.

мл. л-т вн. сл. Левыкин А.А.

			Проверил: доцент кафедры 

бухгалтерского учета

майор вн. сл. Шукаева А.В.

















РЯЗАНЬ - 2004

СОДЕРЖАНИЕ



Введение………………………………………………………………………3

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия………..5

2. Анализ финансового состояния предприятия………………………………….17

2.1. Общая оценка финансового состояния предприятия ………………...17

2.2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия……………………………………………………………………………...20

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности………………………………………………………………………………...25

2.4. Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты пассива, текущей и перспективной ликвидности……………………………………….….28

3. Выводы и предложения…………………………………………………………34    

Заключение…………………………………………………………………………36

Список использованной литературы……………………………………………...37

Приложения…………………………………………………………………………38								      





























ВВЕДЕНИЕ



Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. 

Анализом финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основными факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Содержание  анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.  

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике. 























1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ



Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

 прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм  бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. 

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.	

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

	1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

	2) анализа финансового состояния;

	3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности). 

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. 

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. 

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. 

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже. 

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем. 

Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

При  исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления. Главная цель анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

При этом используются следующие методы статистического исследования: 

* построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;

* расчет показателей динамических рядов;

* построение трендовых и регрессионных моделей;

* расчет индексов.

 Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1) изучение структуры того или иного показателя;

2) характеристика динамики показателя;

3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс  анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист  использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. 

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. 

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства, пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. 

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

















2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2. 1.Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Полное название организации – закрытое акционерное общество "Калужский холодильник". ЗАО "Калужский холодильник" было образовано в декабре 1995г. Его основной деятельностью стало производство продуктов питания повседневного спроса. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения готовой продукции.

Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого  используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса. 

	Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели.

Таблица 1. Анализ баланса 

АКТИВ

На начало года

На конец года

Отклонение, тыс. руб.

Темп прироста,%

1

2

3

4

5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 Нематериальные активы

25980

27700

1720

6,6%

Основные средства 

5839647

5839647

0

0,0%

Незавершенное строительство 

1366659

1380065

13406

1,0%

Прочие внеоборотные активы

1887261

1900423

13162

0,7%

Итого по разделу I

9119547

9147835

28288

0,3%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

Запасы

1200210

2205594

1005384

83,8%

в том числе:









сырье,  материалы, и другие аналогичные ценности 

729292

1697240

967948

132,7%

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 

5920

5920

0

0,0%

товары отгруженные 

464698

502434

37736

8,1%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

42689

42689

0

0,0%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

2447121

2248415

-198706

-8,1%

в том числе:









покупатели и заказчики 

2447121

2248415

-198706

-8,1%

Денежные средства

878075

949375

71300

8,1%











Итого по разделу II

4567795

5446073

878278

19,2%

ПАССИВ

 

 















III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

Уставный капитал 

1032730

1032730

0

0,0%

Добавочный капитал 

1294696

1294696

0

0,0%

Резервный капитал

29682

29682

0

0,0%

в том числе:

 

 

 

 

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

3456752

3456752

0

0,0%

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

1531148

1531148

0

0,0%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

----

1401250

 

 

Итого по разделу III

7371833

7984913

613080

8,3%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

   Займы и кредиты

1807185

2100671

293486

16,2%

Итого по разделу IV.

1807185

2100671

293486

16,2%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

Займы и кредиты

 

 

 

 

Кредиторская задолженность

1051572

1051572

0

0,0%

в том числе:

 

 





поставщики и подрядчики 

910687

910687

0

0,0%

задолженность по налогам и сборам

140885

140885

0

0,0%

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

3456752

3456752

0

0,0%

Итого по разделу V

4508324

4508324

0

0,0%

БАЛАНС 

13687342

14593908

906566

6,6%

Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно  на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов. Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.









































2.2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.

Коэффициенты рентабельности

1) Рентабельность продаж:

K1R =P/N, 

где N- выручка от реализации продукции

Р – прибыль от реализации продукции

K1R0 =28173790/798210=18,68

K1R1 =48015164/1508161=31,84

Δ K1R =31,84-18,68=13,16

Данный коэффициент показывает, что в 2002г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2003 31,84руб.. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство. 

2) Рентабельность всего капитала фирмы 

K2R =P/В, 

где В – средний за период итог баланса-нетто

K2R0 =28173790/14140625=1,99

K2R1 =48015164/14140625=3,34

Δ K2R =3,34-1,99=1,35

Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия.

3) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

K3R =P/F ,

где  F –средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов. 

K3R0=28173790/9119547=3,09

K3R1 =48015164/9147835=5,25

Δ K3R =5,25-3,09= 2,16

В 2002г. 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2003 5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

4) Рентабельность собственного капитала

K4R =P/И,

где И - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

K4R0 =28173790/7678373=3.67

K4R1 =48015164/7678373=6,25

Δ K4R=6,25-3,67=2,58

Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала. 

5) Рентабельность перманентного капитала

K5R =P/(И+К),

где К- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов. 

K5R0 =28173790/(7678373+1953928)=2,92

K5R1 =48015164/(7678373+1953928)=4,98

Δ K5R=4,98-2,92=2,06

Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы, на длительный срок растет. 

Коэффициенты деловой активности

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

КА = N/B, 

К1А0 =28173790/14140625=1,99

К1А1 =48015164/14140625=1,4

Δ К1А =1,4-1,99=-0,59

Произошло снижение оборота средств предприятия  на 1,4 раз за год. 

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 

К2А = N/(Z+R) где Z – средняя за период величина запасов по балансу

R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

К2А0=28173790/(1702752+913725)=10,77

К2А1 =48015164/(1702752+913725)=18,35

Δ К2А =18,35-10,77=7,58

Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

К3А = N/Z

К3А0 =28173790/1702752=16,55

К3А1 =48015164/1702752=28,2

Δ К3А =28,2-16,55=11,65

Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

К4А = N/Zr

где Zr- средняя за период величина готовой продукции.

К4А0 =28173790/483566= 58,26

К4А1 =48015164/483566=99,3

Δ К4А =99,3-58,26=41,04

Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К5А =N/rа

Где r -  средняя за период дебиторская задолженность

К5А0=28173790/2347768=12

К5А0=48015164/2347768=20,45

Δ К5А =20,45-12=8,45

Скорость оборота дебиторской задолженности возросла. 

6) Средний срок оборота дебиторской задолженности

К6А = 365/ К5а 

К6А0 =365/12=30,42

К6А1 = 365/ К5а 1=365/20,45=17,85

Δ К6А =17,85-30,42=-12,57

Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно.

7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

К7А =N/rр 

где rр – средняя за период кредиторская задолженность 

 К7А0 =28173790/1051572=26,79

К7А1 =48015164/1051572=45,66

Δ К7А =45,66-26,79=18,87

Рост показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

8) Средний срок оборота кредиторской задолженности

К8А = 365/ К7А

К8А0 = 365/26,79= 13,63

К8А1 = 365/45,66=7,99

Δ К8А =7,99-13,63=-5,64

Срок возврата долгов предприятия снизился. 

9) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

К9А =N/F

где F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов

К9А0=28173790/9133691=3,08

К9А1=48015164/9133691=5,26

Δ К9А =5,26-3,08=2,18

Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара.

10) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К10А =N/И

К10А0 =28173790/7678373=3,67

К10А1 = 48015164/7678373=6,25

Δ К10А =6,25-3,67=2,58

Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала. 





































2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

СОС = ОА - КО

где ОА— оборотные активы;

       КО – краткосрочные обязательства.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (ДП — II раздел пассива баланса):

СД = СОС + ДП

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

ОИ = СД + КЗС

Таблица 2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели

На начало периода

На конец периода

1.0бщая величина запасов  (3)

1200210

2205594

2.Наличие:

 собственных оборотных средств     (СОС)

59471

937749

собственных и долгосрочных заемных источников (СД)

1866656

3038420

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

6374980

7546744



Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СОС—3

где 3 — запасы .

На начало периода  СОС = 59471-1200210 = -1140739,

На конец периода СОС = 937749-2205594 = -1267845.

Δ СОС = -1267845+1140739 = -127106.

У предприятия ЗАО «Калужский холодильник» очевиден недостаток  собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на 127106тыс.руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):

СД=СД-3

На начало периода СД  = 1866656 -1200210 = 666446

На конец периода СД  = 3038420 –2205594 = 832826.

Δ СД  =  832826-666446 = 166380

Недостаток в собственных  долгосрочных источников формирования запасов за год уменьшился на 166380 тыс.руб. 

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = ОИ — 3 

На начало периода ОИ   = 6374980-1200210 =5174770

На конец периода ОИ   = 7546744 – 2205594 = 5341150

Δ ОИ   = 5341150 - 5174770 = 166380.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной дебиторской задолженности.

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации услуг, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.



2.4.  Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты

 пассива, текущей и перспективной ликвидности.



Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1=стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.(стр.240)

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы (стр.190)

Приведем активы по степени ликвидности в таблице3.



Таблица 3. Структура актива баланса ЗАО " Калужский холодильник " по степени ликвидности.

Группа актива баланса по степени ликвидности

На начало отчетного периода

На конец  отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп прироста,

%

А1 - наиболее ликвидные активы

878075

949375

71300

8,1

А2 – быстрореализуемые активы

2447121

2248415

-198706

-8,1

А3 – медленно реализуемые активы

1242599

2248283

1005684

80,9

А4 - труднореализуемые активы

9119547

9147835

28288

0,3



Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%.  Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.(стр.620)

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.(стр.610+стр.660)

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.(стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса.(стр.490)

	Приведем пассивы баланса ЗАО " Калужский холодильник " по степени погашения обязательств в таблице 4.

Таблица 4. Структура пассива баланса по степени

погашения обязательств.

Группа пассива баланса по степени погашения обязательств

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп прироста

П1 - наиболее срочные обязательства

1051572

1051572

0



П3 - долгосрочные обязательства

1807185

2100671

293486

16

П4 - постоянные обязательстка

7371833

7984913

613080

8

Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего  увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и  увеличиличение  собственных средств предприятия на 8%. 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. 

Нормальное ограничение: К т.л. должен быть не менее 2.

ТЛ=ТА/КП, где

ТА – итого по разделу оборотные активы, стр290

КП – краткосрочные пассивы, стр690.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где

ДС – денежные средства и их эквиваленты, 

ДБ – расчеты с дебиторами, 

КП – краткосрочные пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

АЛ = ДС /КП, где 

ДС – денежные средства и их эквиваленты, 

КП – краткосрочные пассивы,

Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.



Таблица 5. Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Коэффициент текущей ликвидности 

1,0132

1,2080

0,19

Коэффициент срочной ликвидности 

0,73757

0,70931

-0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,19477

0,21058

0,02



Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно. 

Анализ финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике. 

Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700) 

На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859

На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714

Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.  

Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные  пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)                                 

На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124

На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851

Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.    

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована. 

Км = Собственные оборотные средства (стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490) 

На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329

На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации. 

Кс = Краткосрочные обязательства (стр.690) + Долгосрочные обязательства(стр.590)/ собственный капитал(стр.490) 

На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567

На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277

Собственный капитал преобладает над заемным. 

Таблица 6. Источники кредиторской задолженности.

Показатель

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 

910687

910687

0

Задолженность по налогам и сборам

140885

140885

0

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

3456752

3456752

0



Вся задолженность осталась на прежнем уровне. 





































		3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

В ходе работы было обнаружено следующее:

выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 127106тыс.руб.;

произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;

отмечено значительное увеличение запасов  (более чем на 80%);

Предприятию удалось увеличить сумму  долгосрочного банковского кредита;

В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

	произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

	выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;

	рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

предприятие  обладает финансово – экономической самостоятельностью.

предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

	принять меры по снижению кредиторской задолженности;;

	следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

	необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

	обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

	изменить отношение к управлению производством,

усовершенствовать структуру управления,

совершенствовать кадровую политику,

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой части данной работы была представлена история, правовая форма, назначение предприятия; были показаны основные технико-экономические показатели. Механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. 

Во второй части, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей части были сделаны выводы и предложены первоочередные мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого хозяйственного субъекта.

















Список использованной литературы.



Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.

Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и  статистика, 2003.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. 

Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. 

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2003.

8. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков  “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра - м” - 2000.

































Приложение 1. 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2003 год



Организация   ЗАО " Калужский холодильник "                                       

Единица измерения   руб. 



АКТИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 Нематериальные активы

110

25980

27700

Основные средства 

120

5839647

5839647

Незавершенное строительство 

130

1366659

1380065

Долгосрочные финансовые вложения 

140





Отложенные налоговые активы

145





Прочие внеоборотные активы

150

1887261

1900423

Итого по разделу I

190

9119547

9147835









II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ







Запасы

в том числе:

210

1200210

2205594

сырье,  материалы, и другие аналогичные ценности 

211

729292

1697240

животные на выращивании и откорме 

212





затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 

213

5920

5920

готовая продукция и товары для перепродажи 

214





товары отгруженные 

215

464698

502434

расходы будущих периодов 

216





прочие запасы и затраты

217





Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

220

42689

42689

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

230





покупатели и заказчики 

231





Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

240

2447121

2248415

покупатели и заказчики 

241

2447121

2248415

Краткосрочные финансовые вложения

250





Денежные средства



260

878075

949375

Прочие оборотные активы

270





Итого по разделу II

290

4567795

5446073

БАЛАНС

300

13687342

14593908



ПАССИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ







Уставный капитал 

410

1032730

1032730

Добавочный капитал 

420

1294696

1294696

Резервный капитал

430

29682

29682

в том числе:







резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

3456752

3456752

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

1531148

1531148

Нераспределенная прибыль 

(непокрытый убыток) 

470

----

1401250

Итого по разделу III

490

7371833

7984913

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА







   Займы и кредиты

510

1807185

2100671

   Отложенные налоговые обязательства

515





Прочие долгосрочные пассивы

520





Итого по разделу IV.

590

1807185

2100671

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА







Займы и кредиты

610





Кредиторская задолженность

620

1051572

1051572

в том числе:







поставщики и подрядчики 

621

910687

910687

задолженность перед персоналом организации

622





задолженность перед государственными внебюджетными фондами



623









задолженность по налогам и сборам

624

140885

140885

прочие кредиторы

625





Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

3456752

3456752

Доходы будущих периодов 

640





Резервы предстоящих расходов 

650





Прочие краткосрочные обязательства

660





Итого по разделу V

690

4508324

4508324

БАЛАНС 

700

13687342

14593908

СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах







Арендованные основные средства

910





в том числе по лизингу

911





Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920





Товары, принятые на комиссию

930





Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов

940





Обеспечения обязательств и платежей полученные

950





Обеспечения обязательств и платежей выданные

960





Износ жилищного фонда

970





Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980





Нематериальные активы, полученные в пользование

990











































































ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2003 год



Организация  ЗАО " Калужский холодильник "

Единица измерения   руб.

		

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам
деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

48015164

28173790

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

39894535

23408860

Валовая прибыль

029

8120629

4764930

Коммерческие расходы

030

686455

402790

Управленческие расходы

040

5565652

3265750

Прибыль (убыток) от продаж

050

1868522

1096390

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060





Проценты к уплате

070

390786

325290

Доходы от участия в других организациях

080





Прочие операционные доходы

090

36850

34850

Прочие операционные расходы

100

6425

7740

Внереализационные доходы

120

500025

418230

Внереализационные расходы

130

6400

3870

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

2001786

1212570

Отложенные налоговые активы

141





Отложенные налоговые обязательства

142





Налог на прибыль

150

600536

424400









Чистая прибыль (убыток) очередного
периода

190

1401250

788170

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200





Базовая прибыль (убыток) на акцию







Разводненная прибыль (убыток) на акцию