Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Ромашка"

Содержание



Введение	3

1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности	5

	1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности	5

	1.2.Методика анализа дебиторской задолженности	10

	1.3.Контроль дебиторской задолженности	16

	1.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия	21

2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в

ООО  «Ромашка»	25

	2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Ромашка»	25

	2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия	34

	2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих	44

	2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние                  ООО «Ромашка»	54

3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской	56

задолженностью на ООО «Ромашка»	56

	3.1. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью	56

	3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторской задолженности	57

	3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия	58

Заключение	61

Список использованной литературы	68

Приложения 




Введение 



Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

В условиях формирования рыночной экономики России предприятия и организации с разными формами собственности получили широкую самостоятельность в вопросах обеспечения их сырьем, кадрами, организации процесса производства продукции, услуг, оплаты труда, в установлении размера индивидуальной заработной платы, выборе систем оплаты труда, определении расходов на оплату и т.д. 

Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место при расчетах с поставщиками и подрядчиками. 

Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности организаций за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния организаций. 

Основная цель дипломной работы – рассмотреть управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии, а также применить полученные знания на практике на примере ООО «Ромашка» и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности и управления денежными средствами;

- анализ управления дебиторской задолженности и денежных средств на предприятии ООО «Ромашка»;

- на основе проведенных исследований дать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежных средств.

Объектом исследования курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью «Ромашка». Общество создано и действует на основе учредительного договора и устава, утвержденных общим собранием участников ООО «Ромашка». 




1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности



1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности



Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.[8,с.15]

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

	- дебиторская задолженность по полученным векселям;

	-дебиторская задолженность по расчетом с бюджетом;

	-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

	-прочие виды дебиторской задолженности.

	Уровень  дебиторской   задолженности   определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга. [3,с.125]

По результатам анализа разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия

















. В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупателей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное погашение кредиторской задолженности, система штрафных санкций за просрочку платежа. [9,с.110]

Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.

Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей. [4,с.185]

Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя. 

Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

Момент возникновения дебиторской задолженности определяется прежде всего условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

После того, как право собственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

Таким образом, дебиторская задолженность возникает:

при переходе права собственности на товары;

при передаче результатов работ, оказании услуг.

В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно после ее окончания.

Момент перехода права собственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность. [3,с.205]

При отсутствии в договоре момента перехода права собственности этот момент считается наступившим в момент отгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ "если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю".

Следовательно, дебиторская задолженность в общем случае отражается:

1) после оформления документов на отгрузку товаров;

2) после подписания акта выполнения работ (услуг).

Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными. [10,с.115]

Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

Основные способы прекращения задолженности широко известны.

1. Оплата денежными средствами.

2. Зачет взаимной задолженности.

3. Оплата задолженности векселями.

4. Уступка права требования.

5. Перевод долга.

6. Прощение долга.



1.2.Методика анализа дебиторской задолженности



Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. [10,с.110]

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия. Покажем некоторые возможности такого подхода на примере анализа дебиторской задолженности.

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;

стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;

политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов. [9,с.125]

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могут быть систематизированы.

Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность предприятия в течение года возросла на 8600 тыс. руб., или 23,9%. В наибольшей степени это произошло из-за увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов.

Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, увеличились незначительно и краткосрочно, задолженность учредителей в течение года была погашена полностью.

Большая часть долгов дебиторов (52,6%) является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты. В то же время 21,8% всей суммы долговых требований, или 9700 тыс. руб., отвлечены из денежного оборота предприятия более чем на полгода, из них 1300 тыс. руб. находятся на пределе срока исковой давности.

Обращает на себя внимание дебиторская задолженность покупателя "В" в сумме 900 тыс. руб., не возвращаемая более года. Здесь необходимо активизировать усилия по взиманию долга, его реструктуризации или продаже. Безусловно, положительным является погашение задолженности учредителей. Это означает, что предприятие имеет право на продолжение своей деятельности без уменьшения величины уставного капитала. По данным анализа видно, что у организации достаточно устойчивое финансовое положение, позволившее ей выдать своим поставщикам и подрядчикам авансы или осуществить предварительную оплату счетов за материалы и услуги.

Вместе с тем, необходимо отметить, что уровень обеспеченности дебиторской задолженности у анализируемой организации невысокий. На конец года он понизился с 50,7% до 42,9%, что может в дальнейшем создать проблемы для платежеспособности кредитора, если произойдет задержка в погашении долговых обязательств. [15,с.125]

Основное внимание бухгалтерской и финансовой службы предприятия должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения. У данной организации она составила 21100 тыс. руб., в том числе по счетам, предъявленным покупателям и заказчикам, - 10200 тыс. руб., или менее половины. Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, а ее, судя по приведенным данным, поступит относительно мало. В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.

При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологию зарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.




Средние остатки дебиторской задолженности х 360

ПИД =   ──────────────────────────────────────────────────

Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов

Пример. Средние остатки средств по счетам дебиторов и суммы погашенной в течение года задолженности характеризуются следующими данными:



┌──────────────────────────────────────────────┬───────────┬────────────┐

│                                              │Прошлый год│Отчетный год│

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Средние остатки средств на  счетах  дебиторов,│           │            │

│руб.                                          │   10150   │    12000   │

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Сумма погашенной  дебиторской   задолженности,│   91350   │    96000   │

│руб.                                          │           │            │

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Период инкассации долгов, дни                 │     40    │     45     │

└──────────────────────────────────────────────┴───────────┴────────────┘



Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.







Рис. 1.1. График управления дебиторской задолженность


Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.

Из приведенных данных видно, что на анализируемом предприятии за отчетный год время инкассации дебиторской задолженности увеличилось на 5 дней, что негативно скажется на финансовом состоянии.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

удельный вес вексельной формы расчетов;

доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации. [15,с.105]

Отпуск продукции и товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца, структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его предоставления покупателям.

Оценка финансового состояния организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы. В бизнесе не считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным банком, поручительством, перечислением задатка и т. п. [9,с.125]

Структура собственного капитала определяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность их использования оценивается с применением относительных показателей и коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей стоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов и пассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др.

В качестве обеспечения коммерческого кредита выступает ликвидное имущество организации, которое может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме обычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих товаров и услуг.

Получить и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для поставщика, - непростое дело. В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые собирают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату. На основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента. [20,с.102]

Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.



1.3.Контроль дебиторской задолженности



Для контроля за дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала. [20,с.144]

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно. [20,с.144]

Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженность предприятия характеризуют следующие данные:



┌──────────────────────────────────────────────┬───────────┬──────

│                                              │ 31.12.06  │  31.12.07  │

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Объем продаж, тыс. руб.                       │  9600000  │  10200000  │

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Стоимость активов, руб.                       │ 15400000  │  16800000  │

├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤

│Дебиторская задолженность, руб.               │  180000   │   240000   │

└──────────────────────────────────────────────┴───────────┴──────


На первое января 2002 г. дебиторская задолженность составляла 150000 руб.



Показатели риска задолженности дебиторов:

┌───────────────────────────────────────────────────┬─────────┬─────────┐

│Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз     │ 58,180  │ 48,570  │

├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤

│Период погашения долгов дебиторов, дни             │  0,063  │  0,075  │

├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤

│Дебиторская задолженность к стоимости активов      │  0,012  │  0,014  │

├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤

│Дебиторская задолженность к стоимости активов      │  0,012  │  0,024  │

└───────────────────────────────────────────────────┴─────────┴─────────┘



Оборачиваемость дебиторской задолженности за сравниваемые периоды исчислена так:



Состав, сроки образования и обеспеченность дебиторской задолженности

(тыс. руб.)

┌───────────────────┬──────────────────┬────────────────────────────────┐

│     Дебиторы      │Сумма задолженнос-│       В том числе по срокам    │

│                   │ти                │                                │

│                   ├─────────┬────────┼──────┬──────┬──────┬─────┬─────┤

│                   │на начало│на конец│до   2│от   2│от   6│от  1│от  2│

│                   │  года   │  года  │ мес. │до   6│до  12│до  2│до  3│

│                   │         │        │      │ мес. │  мес.│ лет │ лет │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Покупатели и заказ-│  18000  │ 20400  │ 10200│ 7300 │  1600│ 500 │  800│

│чики, в том числе: │         │        │      │      │      │     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│         "А"       │  3400   │  4200  │ 2700 │ 1300 │  200 │     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│         "Б"       │  5600   │  7800  │ 2200 │      │      │ 4800│  800│

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│         "В"       │   900   │  900   │      │      │      │ 900 │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Авансы выданные    │  7600   │  8200  │ 8200 │      │      │     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Прочие дебиторы    │  10300  │ 15900  │ 5000 │ 4100 │  5100│ 1200│  500│

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Итого              │  35900  │ 44500  │ 23400│ 11400│  6700│ 1799│ 1300│

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│В % к итогу        │         │  100   │ 52,6 │ 25,6 │  15,1│ 3,8 │  2,9│

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│В том числе обеспе-│         │        │      │      │      │     │     │

│ченная: поручитель-│         │        │      │      │      │     │     │

│ством              │  10000  │ 10000  │ 6000 │ 4000 │      │     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│векселями          │  8200   │  9100  │ 2900 │ 3100 │  3100│     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Итого              │  18200  │ 19100  │ 8900 │ 7100 │  3100│     │     │

├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤

│Уровень обеспечения│  50,7   │  42,9  │ 38,0 │ 62,2 │  46,3│     │     │

│задолженности, %   │         │        │      │      │      │     │     │

└───────────────────┴─────────┴────────┴──────┴──────┴──────┴─────┴─────┘



Из приведенных расчетов видно, что все соотношения, характеризующие степень возможного риска дебиторской задолженности, ухудшились. Следовательно, риск ее роста и возможности неплатежей увеличились. [20,с.105]

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Следует иметь в виду, что это - налоговые критерии, законодательно установленные с позиций невозможности искусственного занижения величины налогооблагаемой прибыли. Сейчас их можно считать приемлемыми и для бухгалтерского учета, но со временем, когда предприятия существенно расширят границы самостоятельности в проведении учетной политики, позволяющие иметь финансовый результат, отличный от того, что определен в налоговом учете, ситуация может измениться. Право считать возврат дебиторской задолженности сомнительной или безнадежной получат сами предприятия, и тогда завышение таких долгов будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого, с ведома собственников, можно на законных основаниях занизить размер чистой прибыли.

К существенному искажению величины реально полученных предприятием доходов приводит и доначисление резерва по сомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.

Пример. Величина объема продаж, общей дебиторской задолженности и сомнительных к возврату долгов характеризуется следующими данными:



┌────────────────────────────────────────────────┬──────────┬───────────┐

│                                                │ 2001 г.  │  2002 г.  │

├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤

│Объем продаж, руб.                              │ 1800000  │  2400000  │

├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤

│Дебиторская задолженность, руб.                 │  560000  │  720000   │

├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤

│Сомнительные долги, руб.                        │  40000   │   50000   │

├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤

│Соотношение сомнительной задолженности и продаж │  0,022   │   0,021   │

├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤

│Соотношение сомнительных и общих долгов  дебито-│  0,071   │   0,069   │

│ров                                             │          │           │

└────────────────────────────────────────────────┴──────────┴───────────┘



Из-за того, что объем продаж ненадежным в платежеспособном отношении покупателям возрос, сомнительные к возврату долги дебиторов увеличились. Однако их соотношение с объемом реализации продукции, товаров и услуг снизилось. Это свидетельствует о том, что чистая прибыль и реальная к возврату дебиторская задолженность несколько завышены, а величина чистой прибыли, несмотря на увеличение объема продаж на 600 тыс. руб., должна быть уменьшена. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то сумма остатка резерва присоединяется при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам деятельности организации. [15,с.125]

Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.

Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденций изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной дебиторской задолженности ее необходимо подразделить на обычную ("спокойную"), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с организацией постоянные, устойчивые хозяйственные связи, и срочную дебиторскую задолженность, например, по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и "спокойной" задолженности. Тенденции к увеличению удельного веса срочных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и по отношению к "спокойным" долгам указывают на возможность существенного снижения ликвидности.



1.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия



Статья 1 Закона «О бухгалтерском учете» предусматривает в составе объектов бухгалтерского учета обязательства как неотъемлемую часть хозяйственной деятельности организации. [13,с.102]

Обязательства возникают по разным причинам и в первую очередь при приобретении товарно-материальных ценностей, основных средств и прочих активов перед поставщиками, при осуществлении процесса производства перед работниками, перед покупателями и заказчиками, перед бюджетом, перед банками по полученным кредитам и т.п.

Факты возникновения обязательств и их погашения представляют собой расчетные отношения. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

Основными задачами учета расчетов являются:

Своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов.

Своевременное и правильное производство необходимых расчетов как путем безналичных перечислений, так и наличными деньгами.

Контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом.

Контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками.

Своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности.

Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия.

Проверку состояния расчетов рекомендуется начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов.

Инвентаризация расчетов заключается в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Учитывая, что сами предприятия в большинстве случаев проводят инвентаризацию расчетов с низким качеством (либо вообще не проводят), аудитор должен установить сроки возникновения задолженности по счетам дебиторов и кредиторов, ее реальность и лиц, виновных в пропуске сроков исковой давности (согласно гражданскому кодексу РФ срок исковой давности установлен 3 года).

В случае необходимости нужно провести сверку расчетов с дебиторами и кредиторами с составлением актов сверок. Для этой работы можно привлечь и сотрудников бухгалтерии проверяемого предприятия.

В целом, при проверке правильности расчетных операций следует обратить особое внимание на следующее:

на правильность оплаты или получения сумм за принятые или отгруженные материальные ценности;

на наличие оправдательных документов при совершении этих операций и правильность их оформления;

на полноту оприходования и правильность списания полученных ценностей.

По мнению Савицкой Г. В., квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности. [4,с.205]

Предварительная оценка финансового положения предприятия, отличает Ефимова О.В. осуществляется на основании  данных бухгалтерской отчетности. При  этом  отчетность предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс(ф.№1), вторую – отчет о прибылях и убытках (ф.№2).

Анализ возможного проводить непосредственно по бухгалтерскому балансу, подготовленному для анализа, однако целесообразно преобразовать бухгалтерский баланс в более удобную агрегированную форму, пригодную для проведения последующих экономических расчетов. Построение агрегированного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе – по степени ликвидности, в пассиве – по степени срочности обязательств. Целоусова  Л.А.  предлагает расположение выделенных групп в аналитическом балансе по принципу убывания ликвидности активов и снижения срочности погашения обязательств в пассиве.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

		обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

		соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности и их оптимального соотношения;

		обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

		выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

		определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.




 2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в  ООО  «Ромашка»



2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Ромашка»



Общество с ограниченной ответственностью «Ромашка» (далее – ООО «Ромашка») зарегистрировано постановлением Главы администрации Ленинского района г.Москва № 148 от 06.02.2000 г. 

Учредителями ООО «Ромашка» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки. 

Предприятие специализируется на выпуске нестандартной оснастки для предприятий машиностроительного и литейного профиля.

Основными видами деятельности ООО «Ромашка» являются:

производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;

проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;

разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;

осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов для ООО «Ромашка»;

подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;

ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями; 

осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг. 

Рынок сбыта предприятия – регионы Центрального федерального округа.

В настоящее время предприятие ООО «Ромашка»  располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции высокого качества. Ежегодно увеличивается выпуск товаров народного потребления. Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом или высшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы, персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получают шанс на реализацию своих индивидуальных целей. 

Главная цель предприятия формулируется следующим образом: адаптация предприятия к условиям рынка и последующее его развитие при стремлении к минимизации затрат.

Высшим органом управления Общества с ограниченной ответственностью «Ромашка» является Общее собрание его участников, которое вправе решать все вопросы деятельности Общества. При этом к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества относятся:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях, других объединениях коммерческих организаций;

2) изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;

3) внесение изменений в учредительный договор;

4) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий;

5) избрание ревизионной комиссии (ревизора) Общества и досрочное прекращение полномочий;

6) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов Общества;

7) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;

8) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов общества);

9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

12) установление размеров и порядка внесения дополнительных взносов в имущество Общества;

13) принятие решений о привлечении к  имущественной  ответственности Участников и должностных лиц Общества за ущерб, причиненный  Обществу  по их вине;

14) решение вопросов о создании, реорганизации и ликвидации дочерних Обществ, филиалов и представительств, утверждение их учредительных документов;

15) предоставление участникам Общества (или определенному участнику), а также ограничение или прекращение предоставленных им (ему) дополнительных прав;

16) возложение на участников Общества (или определенного участника) дополнительных обязанностей и прекращение их;

17) решение вопросов о приобретении доли участника обществом, передача доли Участника третьим лицам, распределение доли Участника между другими Участниками;

18) утверждение штатного расписания Общества, его филиалов и представительств;

19) заключение и расторжение трудовых договоров с директором, заместителями директора Общества, а также руководителей филиалов и представительств; 

20) определение условий оплаты труда директора и заместителей директора Общества, а также руководителей филиалов и представительств;

21) другие вопросы по соглашению между Участниками Общества.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества, не могут быть переданы им на решение исполнительных органов Общества.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Ощества – директором Общества. Директор организует выполнение решений Общего собрания участников. В своей деятельности он подотчетен Общему собранию. Директор самостоятельно решает все вопросы деятельности общества, кроме вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания, и, в частности:

1) осуществляет оперативное руководство работой Общества в соответствии с основными направлениями деятельности Общества;

2) действует от имени Общества без доверенности, представляет его интересы в отношениях с гражданами и юридическими лицами. В пределах предоставленных ему полномочий распоряжается имуществом Общества, открывает расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, выдает доверенности, издает приказы;

3) обеспечивает выполнение планов деятельности Общества и решений Общего собрания участников;

4) подготавливает материалы, проекты и предложения по вопросам, выносимым на рассмотрение Общего собрания участников;

5) утверждает договорные тарифы на услуги и продукцию Общества;

6) организует бухгалтерский учет и отчетность;

7) отчитывается перед Общим собранием участников о результатах деятельности Общества не реже одного раза в год. 

Директор избирается на эту должность решением Общего собрания большинством голосов присутствующих на собрании Участников. Права и обязанности директора, порядок осуществления им полномочий по управлению Обществом устанавливаются договором, заключенным между Обществом и директором Общества .

В ООО «Ромашка» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы. 

Такая структура образуется путём создания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначение этих служб - изучение соответствующих проблем с целью оказания помощи руководителю при принятии решения. Главное преимущество этой структуры заключается в том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейному персоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткам этой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей, увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления.

Организационная структура ООО «Ромашка» представлена на рис. 2.1.



Директор

Заместитель директора по производству – главный инженер

Заместитель директора по коммерческим вопросам

Заместитель директора по финансам – главный бухгалтер

Производ-ственный участок № 1

Производ-ственный участок № 2

Отдел сбыта

Финансово-экономический отдел

Бухгалтерия

Сектор качества и охраны труда

Складское хозяйство

Транспортное хозяйство





























Рис. 2.1. Организационная структура предприятия ООО «Ромашка»



В функции заместителя директора по производству - главного инженера входят:

- определение технической политики и направлений технического развития предприятия, путей реконструкции и модернизации действующего производства;

- обеспечение необходимого уровня технической подготовки производства, повышения эффективности производства и производительности труда, сокращения издержек (материальных, финансовых, трудовых), рационального использования производственных ресурсов, высокого качества и конкурентоспособности производимой продукции;

- организация разработки и реализации планов внедрения новой техники и технологии, проведения организационно-технических мероприятий, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- организация работ по улучшению ассортимента и качества, совершенствованию и обновлению продукции, техники и технологии, созданию принципиально новых конкурентоспособных видов продукции, проектированию и внедрению в производство средств комплексной механизации и автоматизации технологического процесса;

- контроль за соблюдением производственной и технологической дисциплины, правил и норм охраны труда, производственной санитарии и пожарной безопасности, требований природоохранных, санитарных органов, органов, осуществляющих технический надзор;

 - заключение с научно-исследовательскими организациями, проектными организациями, высшими учебными заведениями договоров на разработку новых видов продукции, обновления и модернизации оборудования;

- своевременная подготовка технической документации 9чертежей, спецификаций, технических условий).

В функции заместителя директора по коммерческим вопросам входит:

- руководство финансово-хозяйственной деятельности общества в части материально-технического обеспечения, сбыта продукции, транспортного и административно-хозяйственного обслуживания;

 - принятие мер по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и потребителями продукции, расширению прямых и длительных хозяйственных связей, обеспечению выполнения договорных обязательств по поставкам продукции (по количеству, номенклатуре, ассортименту, качествам, срокам, другим условиям поставок);

- оценка конъюнктуры рынка и разработка предложений по освоению новых видов продукции;

- контроль за реализацией продукции, материально-техническим обеспечением предприятия, правильным расходованием оборотных средств;

- разработка мер по укреплению финансовой дисциплины, предупреждению образования и ликвидации сверхнормативных товарно-материальных ценностей;

- контроль за соблюдением дисциплины при выполнении обязательств по поставкам продукции и их соответствие хозяйственным договорам;

- организация работы складского хозяйства, создание условий для надлежащего хранения и сохранности готовой продукции;

- обеспечение своевременного составления сметно-финансовых и других документов, расчетов, установленной отчетности о выполнении планов по сбыту готовой продукции.

В функции заместителя директора по финансам – главного бухгалтера входят:

- определение финансовой политики общества, разработка и осуществление мер по обеспечению его финансовой устойчивости;

- руководство работой по управлению финансами исходя из стратегических целей и перспектив развития общества, определению источников финансирования с учетом рыночной конъюнктуры;

- анализ и оценка финансовых рисков, разработка мер по сведению их к минимуму, контроль за соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств и поступлением доходов, порядком оформления финансово-хозяйственных операций с поставщиками, заказчиками, кредитными организациями;

- осуществление работы по формированию налоговой политики общества, налоговому планированию и оптимизации налогообложения, совершенствованию учетной политики; 

- руководство составлением перспективных и текущих финансовых планов и бюджетов денежных средств;

- участие в разработке планов продаж продукции затрат на осуществление продаж продукции, подготовка предложений по повышению рентабельности производства, снижению издержек обращения;

- осуществление контроля за состоянием, движением  целевым использованием финансовых средств, результатами финансово-хозяйственной деятельности, выполнением налоговых обязательств;

- разработка и реализация мероприятий, направленных на обеспечение платежеспособности и увеличение прибыли организации;

 - руководство ведением бухгалтерского учета и составлением отчетности на предприятии.

Бухгалтерия ведёт учёт результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ромашка», осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.

Таким образом, организационная структура данного предприятия имеет высокую норму управляемости. Одним из недостатков организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. В настоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел  бухгалтерии.

Далее рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Ромашка»



2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия



Рассмотрим состав имущества ООО «Ромашка». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2005-2007 годы (таблица 2.1.). 


Таблица 2.1

Анализ состава имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование статей

2005 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

2006 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

2007 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

Изменение 2007 год к 2005 году















Абсолют., тыс.руб.

Относит., %

Внеоборотные активы

126566

42,0

128260

40,2

129520

40,1

+2954

102,3

Нематериальные активы

598

0,2

603

0,2

644

0,2

+46

107,7

Основные средства 

87305

28,9

87731

27,5

97532

30,2

+10227

111,7

Незавершенное строительство

28311

9,4

28527

8,9

19830

6,1

-8481

70,0

Долгосрочные финансовые вложения

10352

3,4

11399

3,6

11514

3,6

+1162

111,2

Оборотные активы

174805

58,0

190409

59,8

193099

59,9

+18294

110,5

Запасы 

103405

34,3

115134

36,1

121277

37,6

+17872

117,3

НДС по приобретенным ценностям

3750

1,2

4042

1,3

789

0,2

-2961

21,0

Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес.

653

0,2

201

0,1

443

0,1

-210

67,8

Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.

57487

19,1

61151

19,2

62731

19,4

+5244

109,1

Краткосрочные финансовые вложения

2400

0,8

2516

0,8

1334

0,4

-1066

55,6

Денежные средства

7110

2,4

7365

2,3

6525

2,0

-585

91,8

БАЛАНС

301371

100,0

318669

100,0

322619

100,0

+21248

107,1



За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

В структуре внеоборотных активов в 2007 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2005 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства. 

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Ромашка» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2 )(таблица  2.2).


Таблица 2.2

Анализ источников имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование статей

2005 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

2006 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

2007 год, тыс. руб.

Уд. вес, %

Изменение 2007 год к 2005 году















Абсолют., тыс.руб.

Относит., %

Капитал и резервы

184240

61,1

199166

62,5

202074

62,6

+17834

109,7

Уставный капитал

400

0,1

400

0,1

400

0,1

0,0

100,0

Добавочный капитал

87498

29,0

87498

27,5

88546

27,4

+1048

101,2

Резервный капитал

3405

1,1

3869

1,2

4081

1,3

+676

119,9

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

92937

30,8

107399

33,7

111617

34,6

+18680

120,1

Долгосрочные обязательства

5300

1,8

7822

2,5

7075

2,2

+1775

133,5

Займы и кредиты

5300

1,8

7822

2,5

7075

2,2

+1775

133,5

Краткосрочные обязательства

111831

37,1

111681

35,0

113470

35,2

+1639

101,5

Займы и кредиты

85783

28,5

79462

24,9

59277

18,4

-26506

69,1

Кредиторская задолженность

19375

6,4

25664

8,1

47210

14,6

+27835

в 2,4 р.

Доходы будущих периодов

3781

1,3

3923

1,2

2867

0,9

-914

75,8

Резервы предстоящих расходов

2892

0,9

2632

0,8

4116

1,3

+1224

142,3

БАЛАНС

301371

100,0

318669

100,0

322619

100,0

+21248

107,1



В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 207 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2005 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.

В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

- сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2005 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.

Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия. 

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Ромашка» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2005-2007 годы) (таблица 2.3.).


Таблица 2.3

Анализ основных финансовых результатов ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы



2005 год

2006 год

2007 год

Абсолютное изменение, 2007 год к 2005 году, тыс.рублей

Темп роста, %

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

87358

99017

106969

+19611

122,4

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

65305

70203

69744

+4439

106,8

Валовая прибыль

22053

28814

37225

+15172

168,8

Коммерческие расходы

507

594

556

+49

109,7

Управленческие расходы 

253

198

305

+52

120,6

Прибыль (убыток) от продаж

21293

28022

36364

+15071

170,8

Прочие доходы

8473

6813

8777

+304

103,6

Прочие расходы

12022

9487

12088

+66

100,5

Прибыль (убыток) до налогообложения

17744

25348

33053

+15309

186,3

Текущий налог на прибыль

8305

10422

16820

+8515

в 2,0 р.

Чистая прибыль

9439

14926

16233

+6794

171,9



Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Ромашка» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Ромашка» на 2006-2008 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей. 

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Ромашка» за период с 2005 по 2007 годы (таблица 2.4).



Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя

Расчет 

Нормативное значение

2005 год

2006 год

2007 год

Коэффициент абсолютной ликвидности

(стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610)

0,2-0,7

0,090

0,094

0,074

Коэффициент промежуточной ликвидности

(стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610)

допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5

0,637

0,676

0,663

Коэффициент текущей ликвидности

стр.290 /

(стр.620 + стр.610)

необх.1,0; оптим. 2,0

1,662

1,811

1,813



За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2005 году до 0,07 в 2007 году. То есть по итогам работы в 2007 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2005 году до 0,663 в 2007 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Ромашка» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам. 

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).



Таблица 2.5

Анализ рыночной устойчивости ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя

Расчет 

Норма-тивное значение

2005 год

2006 год

2007 год

Коэффициент финансирования

стр.490 / (стр.590 + стр.690)

≥ 1

1,573

1,667

1,676

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

(стр.490-стр.190) / стр.290

≥ 0,6-0,8

0,329

0,372

0,376

Коэффициент финансовой устойчивости

(стр.490 + стр.590) / стр.300

опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75

0,629

0,650

0,648

Коэффициент финансовой независимости 

стр.490 / стр.700

≥ 0,5

0,611

0,625

0,626



Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Ромашка» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2005 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1. 

37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2005 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%. 

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2005 году – 62,9%). 

Собственный капитал ООО «Ромашка» в общей величине источников финансирования составил в 2007 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Ромашка» относится к финансово независимым предприятиям.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Ромашка» (таблица 2.6).


Таблица 2.6

Анализ деловой активности ООО «Ромашка» за 2006-2007 годы

Наименование показателя

Расчет 

2006 год

2007 год

Коэффициент оборачиваемости активов

стр.010 / сред.стр.300

0,584

0,334

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

стр.010 / сред.стр.490

0,319

0,334

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220)

0,875

0,887

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

стр.010 / сред. стр.240

1,669

1,727

Средний срок оборота дебиторской задолженности

360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти

216

209

Средний срок оборота кредиторской задолженности

360 дней * сред.стр.620

 / стр.010

82

123



Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Ромашка». Так, если за 2006 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2006 году до 0,334 оборота в 2007 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов). 

В 2007 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Ромашка» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2006 году до 209 дней в 2007 году.

Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2007 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «Ромашка». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2006 году до 123 дней в 2007 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.  

 Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7).  



Таблица 2.7

Анализ рентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя

Расчет 

2005 год

2006 год

2007 год

Рентабельность продаж, %

стр.050 / стр.010 * 100%

24,4

28,3

34,0

Рентабельность активов, %

стр.050 / стр.300 * 100%

7,1

8,8

11,3

Чистая рентабельность продаж, %

стр.190 / стр.010 * 100%

10,8

15,1

15,2

Чистая рентабельность активов, %

стр.190 / стр.300 * 100%

3,1

4,9

5,0

Чистая рентабельность собственного капитала, %

стр.190 / стр. 490 * 100%

5,1

7,5

12,5



Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2007 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2007 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2005 года.  

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Ромашка» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность. 


2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих



Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. 

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Ромашка» за 2007 год (таблица 2.8).


Таблица 2.8

Анализ движения дебиторской задолженности за 2007 год

Показатели

Движение дебиторской задолженности

Темп роста остатка, %



Остаток на начало года

Возникло

Погашено

Остаток на конец года





Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %



Дебиторская задолженность, всего

61352

100,0

375923

100,0

374101

100,0

63174

100,0

102,9

из нее



















Краткосрочная дебиторская задолженность 

61151

99,7

375681

99,9

374101

100,0

62731

99,3

102,6

   в том числе просроченная

18350

29,9

98371

26,2

94313

25,2

22408

35,5

122,1

      из нее длительностью свыше 3 месяцев

12050

19,6

16278

4,3

14008

3,7

14320

22,7

118,8

Долгосрочная дебиторская задолженность

201

0,3

242

0,1

0

0

443

0,7

в 2,2 р.

   в том числе просроченная

0

0

0

0

0

0

0

0

0

      из нее длительностью свыше 3 месяцев

0

0

0

0

0

0

0

0

0

задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

201

0,3

242

0,1

0

0

443

0,7

в 2,2 р.



Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года. 

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Ромашка» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%. 

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2007 году составил:

ОДЗ = ,



где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2006 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2007 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям. 

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:



Удз =,



где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = *100%,



где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 2.9.

Таблица 2.9.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности 

ООО «Ромашка» за 2006-2007 годы

  Показатели

2006 год

2007 год

Абсолютное изменение

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей

99017

106969

+7952

Оборотные активы, тыс. рублей 

190409

193099

+2690

Дебиторская задолженность, тыс. рублей

61352

63174

+1822

   из нее: краткосрочная 

61151

62731

+1580

               долгосрочная

201

443

+242

   из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность

5154

5686

+532

Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов

1,67

1,73

+0,06

   в том числе краткосрочной

1,67

1,73

+0,06

Период погашения дебиторской задолженности, дней

216

209

-7

Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг 

0,619

0,591

-0,028

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

32,2

32,7

+0,5

   в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, % 

25,9

26,1

+0,2

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %

8,4

9,0

+0,6

Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг

5,2

5,3

+0,1



Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2007 году по сравнению с 2006 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Ромашка». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2007 году по сравнению с 2006 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 2.10).



Таблица 2.10

Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

тыс.рублей

Показатели 

Всего на конец года

Уд. вес, %

в том числе по срокам образования







до 1 мес.

от 1 до 3 мес.

от 3 до 6 мес.

от 6 до 12 мес.

свыше 12 мес.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков

50448

79,8

9809

20231

5200

15208

0

Векселя к получению

200

0,3

0

0

200

0

0

Задолженность дочерних и зависимых обществ

803

1,3

0

803

0

0

0

Авансы выданные

5103

8,1

2400

1030

0

1230

443

Прочие дебиторы

6620

10,5

6050

0

0

570

0

Всего дебиторская задолженность

63174

100,0

18259

22064

5400

17008

443

В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, % 

100,0

х

28,9

34,9

8,5

26,9

0,7



Анализ данных таблицы --- показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев. 

При этом ООО «Ромашка» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Ромашка» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО «Ромашка»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.



Таблица 2.11

Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Ромашка»

за 2006-2007 г.

	Виды пассивов

				2006 г.

				2007 г.

			Отклонение (+,-)

	

			сумма, тыс.руб.

				уд. вес,

			%

				сумма,

				тыс. руб.

			уд. вес,

				%

				сумма,

				тыс. руб.

			уд. вес,

				%

	А

				1

				2

				3

				4

				5

				6

1. Займы и кредиты

79462

71,2

59277

52,2

-20185

-19,0

	2. Кредиторская задолженность в т.ч.

25664

22,97

47210

41,6

21546

18,63

	- поставщики и подрядчики

16574

14,84

31513

27,8

14939

12,96

	- задолженность перед персоналом

3526

3,2

5417

4,8

1891

1,6

	- задолженность перед внебюджетными фондами

1677

1,06

3337

2,94

1660

1,88

- задолженность по налогам и сборам

1188

1,5

3365

2,96

2177

1,46

-прочие кредиторы

2699

2,4

3578

3,2

879

0,8

	Итого:

111681

100

113470

100

1789

-



Как видно из приведенных в таблице 2.11 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2007 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2006 г. и 41,6 % за 2007 г. 

Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи. 

В 2007 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2007 г. 

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Ромашка»  от заемных источников.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

-К оборачиваемости кредиторской задолженности =

			Выручка от продажи

= ------------------------------------------------------

   Средняя величина кред. задолженности 

							        Крн + Крк

Ср. величина кред. задолженности  = ----------------------

								    2



где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблицы  2.12.



Таблица 2.12

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

	Показатели

	Условные обозначения

	2006 г.

	2007 г.

	Отклонение

	(+,-)

	Выручка от продажи

	В

	99017

	106969

7952

	Средняя величина кредиторской задолженности

	Скз

	22519

	36437

13918

	Продолжит. оборота кредиторской задолженности  

	Покз

	82

	124

42

	К оборачиваемости кредиторской задолженности

	К п.кр

	4,4

	2,9

-1,5

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2007 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

Рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.1 = В1 / Скз0 = 106969/ 22519 =  4,75

 К п.кр. (В) = К п.кр.1 – К п.кр.0 = 4,75 -  4,4 = 0,35

 К п.кр (Скз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 2,9- 4,75 = -1,85  

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 1,5 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов. 

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:



К = 



Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Ромашка»:

К тек. з. (2006)=59319 / 22519 = 2,63

К тек. з. (2007)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Ромашка»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Рассмотрим влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Ромашка».



2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние  ООО «Ромашка»



Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный нами анализ дебиторской задолженности ООО «Ромашка» за 2007 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе: 

- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат. 




3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской

задолженностью на ООО «Ромашка»



3.1. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью



В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО «Ромашка» необходимо:

- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.



3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторской задолженности



В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо: 

1) проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3)  по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

В целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженности целесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ООО «Ромашка» форму отчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения» (приложение 5), что позволит бухгалтеру представлять четкую картину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.


3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия



В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия – ООО «Ромашка» - возможна разработка специальной кредитной политики для своих покупателей.

Так, на основе сведения, собранных предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:

- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию. 

Для таких покупателей может быть предложена кредитная программа «Элит+», предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.

- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы «Стандарт», предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;

- группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для таких потребителей можно предложить кредитную программу «Бизнес», предусматривающую введение штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции. 

От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность. 

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат  по управлению  долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором.

С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты  или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах. Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования  в предстоящем периоде.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций осуществляется на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том,  чтобы из общей минимальной потребности в денежных активах выделить валютную часть для формирования необходимых предприятию валютных фондов. Основой такой дифференциации является планируемый объем расходования денежных активов по внутренним и внешнеэкономическим операциям. 




Заключение



В процессе хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные расчетные отношения. Предприятие осуществляет расчеты, как в безналичном порядке, так и с использованием наличных денежных средств, векселей, взаимозачетов, а также путем прямого обмена продукциями и товарами (бартера). Разнообразие участников расчетных отношений и форм расчетов между ними создает предпосылки для нарушений и злоупотреблений при осуществлении расчетных операций и поэтому требует постоянного контроля за их проведением и отражением в учете. 

Зачастую происходит так, что деньги могут не поступать в срок, в связи с чем на предприятии образовывается дебиторская задолженность. В этом случае неправильный учет может привести к неправильному отражению реального состояния дел предприятия или даже к нарушению гражданского и налогового законодательства. Своевременное выявление ошибок, связанных с управлением дебиторской задолженностью, позволяет предприятию правильно корректировать свою финансовую политику для дальнейшего развития.     

Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, т.к. оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета, а также фирма может оплатить кредиторскую задолженность в то же самое время, что и ее конкуренты. Такое предприятие в будущем может надеяться на скидки, так как снижается ее  кредитный риск, связанный с оплатами дебиторов.

В данной работе изучены вопросы управления дебиторской задолженностью на предприятии. Изначально рассмотрены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации. Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторской задолженности.

Третья глава представляет собой реализацию методики анализа и управления дебиторской задолженностью на практике. В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии предложено использовать договоры с заказчиками с гибкими условиями оплаты и ценообразования.

Объектом исследования является производственное предприятие ООО «Оникс». Общество с ограниченной ответственностью «Оникс» создано в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Договором о создании Общества. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В результате исследования бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

За период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Ромашка» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Ромашка» на 2006-2008 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей. 

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Анализ показателей, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Ромашка». Так, если за 2006 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2006 году до 0,334 оборота в 2007 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов). 

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Ромашка» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность. 

За год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года. 

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Ромашка» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%. 

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2006 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2007 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям. 

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками на предприятии ООО «Ромашка» в 2007 году по сравнению с 2006 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Ромашка». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2007 году по сравнению с 2006 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев. 

При этом ООО «Ромашка» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Ромашка» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Ромашка»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Таким образом, в целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО «Ромашка» необходимо порекомендовать:

- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.




Список использованной литературы



		Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II. – М.: Проспект, 2005.

		Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994г. «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятое в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

		Абрютина М.С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2005. – 265с.

		Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов. / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толчак, И.В. Щитникова. – Мн.:  Интерпрессервис: Экоперспектива, 2006. – 507с.

		Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2005. – 128 с.

		Астринский Д., Наонян В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2002.- № 12.

		Афанасьва О.Д. Факторы экономического роста: оценки и прогноз.// Экономист. – 2003. - №1. 

		Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 241 с. 

		Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика,2005. – 208с.

		Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учбное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.

		Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1,2. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.

		Бляхман Л.Г.Экономика Фирмы.Учебное пособие для вузов. – Спб.: Издательство Михайлова В.А., 2007. – 278 с.

		Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие – М.: Издательско – книготорговый центр маркетинг, 2005. – 429 с.

		Гиляровская Л.Т., Корнякова Г.В., Пласкова Н.С. и др. Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ - Дана, 2005. – 527 с.

		Григорьев А.В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 4. 

		Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 207 с.

		Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и  доп. – М.: ДИС – 2005. – 301 с.

		Дуброва Т.А. Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятия.//Вопросы статистики. – 2003. - №8..

		Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – Минск: Интерпрессервис: экоперспектива, 2005. – 571 с. 

		Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Бухгалтерский учет,2005. – 352с.

		Жилкина А. Н. Финансовый анализ, М.: ГУУ, 2005. - 197 с.

		Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций для вузов / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков; С-Петерб. гос. техн. ун-т, Чебокс. ин-т экономики и менеджмента. – СПб.: Политехника, 2005. –124с.

		Зимин Н.Е. Анализ и диагностика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ЭКМОС, 2002. - 239 с.

		Иванов К. Диагностика платежеспособности.// Экономика и жизнь. – 2003. - №3. 

		Кантора Е.Л. Экономика предприятия. Учебник для вузов. – Спб.: Питер, 2003. – 352 с.

		Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. -  М.: Финансы и статистика, 2007.- 317 с. 

		Ковалев В. В., О.Н. Волкова. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2007. – 424 с.

		Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для вузов. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова.- М.: Проспект, 2007.- 421с. 

		Колчина Н.В., Поляк Г.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Юнити – Дана, 2005. – 447 с.

		Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 304 с.

		Кубаков Е. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 7. 

		Лапуста М.Г. Финансы фирмы:Учебное пособие.– М: Инфра-М, 2002 –264 с.

		Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 264 с.

		Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. – Учебное пособие.  3-е изд., перераб. и доп. – М.: ФБК-пресс, 2002. – 217 с.

		Медведев М. Финансовый результат как прирост или убыль имущества. Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2003. - №5. 

		Муравьева А. Переход на международные стандарты финансовой отчетности и проблемы кредитования.//Финансовая газета. – 2003. - №2.

		Нитецкий В.В. Финансовый анализ в аудите: теория и практика. Учебное пособие для вузов – М.: Дело, 2005. – 254 с.

		Пивоваров К. В. Финансово - экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. –М.: Издательско – полиграфическая корпорация «Дашков и К», 2003. - 120 с. 

		Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: Мастерство, 2003. – 331 с.

		Романенко И.В.Экономика предприятия.:Финансы и статистика, 2002.–208 с.

		Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО Новое знание», 2007. - 688 с.

		Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для экон. спец. вузов. / Г.В. Савицкая, 6-е изд., доп. и перераб. – Мн.: Новое знание, 2006. –703с.

		Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2005. – 495 с.

		Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ»: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ – Дана, 2002. – 479 с.

		Скляренко В.К. Экономика предпрития: Конспект лекций. – М.: Инфра – М, 2005. – 207 с.

		Френкель А. А. Прогноз развития российской экономики на 2003-2008 годы//Вопросы статистики. – 2003.- №9.

		Шеремет А.Д. Методика финансового анализа : Учеб. и практ. пособие для экон. вузов. / А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфуллин , Е.В. Негашев, 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», 2007. – 207с. 

		Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 208 с

		Шуляк П.Н. Финансы предприятия:Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2007. – 752 с.

		Шуремов В. Финансовый анализ.// Экономика и жизнь. – 2003. - №3. 

		Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика , 2006. – 656с.





Приложение 1 



Бухгалтерский баланс

за



20

		06

		 г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)







Организация

ООО «Ромашка»

по ОКПО

438400

	Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН

2126000940

Вид деятельности

Металлургическое пр-во и пр-во метал.изд.

по ОКВЭД



Организационно-правовая форма/форма собственности

общество



47

42

с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС





	Единица измерения: руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	 по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)













				Дата утверждения



				Дата отправки (принятия)





Актив

Код по-
казателя

На начало отчетного года

На конец отчет-
ного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110



598



603

Основные средства

120

87305

87731

Незавершенное строительство

130

28311

28527

Доходные вложения в материальные ценности

135





Долгосрочные финансовые вложения

140

10352

11399

Отложенные налоговые активы

145





Прочие внеоборотные активы

150





Итого по разделу I

190

126566

128260

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210



103405



115134

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211



12378



17576

животные на выращивании и откорме

212





затраты в незавершенном производстве

213

3405

4510

готовая продукция и товары для перепродажи

214

87314

92803

товары отгруженные

215





расходы будущих периодов

216

308

245

прочие запасы и затраты

217





Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220



3750



4042

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 
отчетной даты)

230





653





201

в том числе покупатели и заказчики

231

653

201

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 
даты)

240





57487





61151

в том числе покупатели и заказчики

241

43561

49391

Краткосрочные финансовые вложения

250

2400

2516

Денежные средства

260

7110

7365

Прочие оборотные активы

270





Итого по разделу II

290

174805

190409

БАЛАНС

300

301371

318669


Форма 0710001 с. 2

Пассив

Код по-
казателя

На начало 
отчетного периода

На конец отчет-
ного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410



400



400

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411





Добавочный капитал

420

87498

87498

Резервный капитал

430

3405

3869

в том числе:

резервы, образованные в соответствии 
с законодательством

431





резервы, образованные в соответствии 
с учредительными документами

432



3405



3869

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

92937

107399

Итого по разделу III

490

184240

199166

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510



5300



7822

Отложенные налоговые обязательства

515





Прочие долгосрочные обязательства

520





Итого по разделу IV

590

5300

7822

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610



85783



79462

Кредиторская задолженность

620

19375

25664

в том числе:

поставщики и подрядчики

621



10511



16574

задолженность перед персоналом организации

622

3208

3526

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623



1953



1677

задолженность по налогам и сборам

624

1400

1188

прочие кредиторы

625

2303

2699

Задолженность перед участниками (учредителями) 
по выплате доходов

630





Доходы будущих периодов

640

3781

3923

Резервы предстоящих расходов

650

2892

2632

Прочие краткосрочные обязательства

660





Итого по разделу V

690

111831

111681

БАЛАНС

700

301371

318669

СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах







Арендованные основные средства

910





в том числе по лизингу

911





Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920





Товары, принятые на комиссию

930





Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов

940





Обеспечения обязательств и платежей полученные

950





Обеспечения обязательств и платежей выданные

960





Износ жилищного фонда

970





Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980





Нематериальные активы, полученные в пользование

990















		Руководитель







Главный 





В.Г. Петров



(подпись)



(расшифровка подписи)

бухгалтер

(подпись)



(расшифровка подписи)



«

30

»

марта

20

07

 г.




Приложение 2



Бухгалтерский баланс

за



20

		07

		 г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)







Организация

ООО «Ромашка»

по ОКПО

438400

	Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН

2126000940

Вид деятельности

Металлургическое пр-во и пр-во метал.изд.

по ОКВЭД



Организационно-правовая форма/форма собственности

общество



47

42

с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС





	Единица измерения: руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	 по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)













				Дата утверждения



				Дата отправки (принятия)





Актив

Код по-
казателя

На начало отчетного года

На конец отчет-
ного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110



603



644

Основные средства

120

87731

97532

Незавершенное строительство

130

28527

19830

Доходные вложения в материальные ценности

135





Долгосрочные финансовые вложения

140

11399

11514

Отложенные налоговые активы

145





Прочие внеоборотные активы

150





Итого по разделу I

190

128260

129520

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

115134

121277

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211



17576



3433

животные на выращивании и откорме

212





затраты в незавершенном производстве

213

4510

7823

готовая продукция и товары для перепродажи

214

92803

109623

товары отгруженные

215





расходы будущих периодов

216

245

398

прочие запасы и затраты

217





Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220



4042



789

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 
отчетной даты)

230





201





443

в том числе покупатели и заказчики

231





Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 
даты)

240





61151





62731

в том числе покупатели и заказчики

241

49391

50448

Краткосрочные финансовые вложения

250

2516

1334

Денежные средства

260

7365

6525

Прочие оборотные активы

270





Итого по разделу II

290

190409

193099

БАЛАНС

300

318669

322619


Форма 0710001 с. 2

Пассив

Код по-
казателя

На начало 
отчетного периода

На конец отчет-
ного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410



400



400

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411





Добавочный капитал

420

87498

88546

Резервный капитал

430

3869

4081

в том числе:

резервы, образованные в соответствии 
с законодательством

431





резервы, образованные в соответствии 
с учредительными документами

432



3869



4081

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

107399

111617

Итого по разделу III

490

19166

202074

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510



7822



7075

Отложенные налоговые обязательства

515





Прочие долгосрочные обязательства

520





Итого по разделу IV

590

7822

7075

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610



79462



59277

Кредиторская задолженность

620

25664

47210

в том числе:

поставщики и подрядчики

621



16574



31513

задолженность перед персоналом организации

622

3526

5417

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623



1677



3337

задолженность по налогам и сборам

624

1188

3365

прочие кредиторы

625

2699

3578

Задолженность перед участниками (учредителями) 
по выплате доходов

630





Доходы будущих периодов

640

3923

2867

Резервы предстоящих расходов

650

2632

4116

Прочие краткосрочные обязательства

660





Итого по разделу V

690

111681

113470

БАЛАНС

700

318669

322619

СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах







Арендованные основные средства

910





в том числе по лизингу

911





Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920





Товары, принятые на комиссию

930





Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов

940





Обеспечения обязательств и платежей полученные

950





Обеспечения обязательств и платежей выданные

960





Износ жилищного фонда

970





Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980





Нематериальные активы, полученные в пользование

990















		Руководитель







Главный 





В.Г. Петров



(подпись)



(расшифровка подписи)

бухгалтер

(подпись)



(расшифровка подписи)



«

30

»

марта

20

07

 г.







Приложение 3



Отчет о прибылях и убытках

за

год

20

		06

		 г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)







Организация

ООО «Ромашка»

ОКПО

438400

	Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН

2126000940

Вид деятельности

Металлургическое пр-во и пр-во метал.изд.

 ОКВЭД

15.51

Организационно-правовая форма/форма собственности

общество



47

42

с ограниченной ответственностью

 ОКОПФ/ОКФС





	Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	  ОКЕИ

384





Показатель

За отчетный
период

За аналогичный период преды-
дущего года

наименование

код





1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам
деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010











99017











87358

Себестоимость проданных товаров, продукции, 
работ, услуг

020



70203



65305

Валовая прибыль

029

28814

22053

Коммерческие расходы

030

594

507

Управленческие расходы

040

198

253

Прибыль (убыток) от продаж

050

28022

21293

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060



4654



5083

Проценты к уплате

070

4188

4904

Доходы от участия в других организациях

080

1064

2537

Прочие операционные доходы

090

1095

853

Прочие операционные расходы

100

5299

7118

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

25348

17744

Отложенные налоговые активы

141





Отложенные налоговые обязательства

142





Текущий налог на прибыль

150

10422

8305

Чистая прибыль (убыток) очередного
периода

190



14926



9439

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200





Базовая прибыль (убыток) на акцию







Разводненная прибыль (убыток) на акцию











Форма 0710002 с. 2

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) 
об их взыскании











Прибыль (убыток) прошлых лет











Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств











Курсовые разницы по операциям
в иностранной валюте











Отчисления в оценочные резервы



х



х



Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности



























		Руководитель







Главный 





В.Г. Петров



(подпись)



(расшифровка подписи)

бухгалтер



(подпись)



(расшифровка подписи)




















Приложение 4



            Отчет о прибылях и убытках

за

год

20

		07

		 г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)







Организация

ООО «Ромашка»

ОКПО

438400

	Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН

2126000940

Вид деятельности

Металлургическое пр-во и пр-во метал.изд.

 ОКВЭД

15.51

Организационно-правовая форма/форма собственности

общество



47

42

с ограниченной ответственностью

 ОКОПФ/ОКФС





	Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	  ОКЕИ

384





Показатель

За отчетный
период

За аналогичный период преды-
дущего года

наименование

код





1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам
деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010













106969













99017

Себестоимость проданных товаров, продукции, 
работ, услуг

020



69744



70203

Валовая прибыль

029

37225

28814

Коммерческие расходы

030

556

594

Управленческие расходы

040

305

198

Прибыль (убыток) от продаж

050

36364

28022

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060



1610



4654

Проценты к уплате

070

3102

4188

Доходы от участия в других организациях

080

4814

1064

Прочие операционные доходы

090

2353

1095

Прочие операционные расходы

100

8986

5299

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

33053

25348

Отложенные налоговые активы

141





Отложенные налоговые обязательства

142





Текущий налог на прибыль

150

16820

10422

Чистая прибыль (убыток) очередного
периода

190



16233



14926

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200





Базовая прибыль (убыток) на акцию







Разводненная прибыль (убыток) на акцию











Форма 0710002 с. 2

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) 
об их взыскании











Прибыль (убыток) прошлых лет











Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств











Курсовые разницы по операциям
в иностранной валюте











Отчисления в оценочные резервы



х



х



Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности



























		Руководитель







Главный 





В.Г. Петров



(подпись)



(расшифровка подписи)

бухгалтер



(подпись)



(расшифровка подписи)























3