Сбережение и потребление в национальной экономике

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»











Кафедра экономической теории и истории экономических учений















КУРСОВАЯ РАБОТА



по дисциплине: Макроэкономика 

на тему: Сбережение и потребление в национальной экономике

		















Студент

ФМ, 2-й курс, РКП-2                                                         Е.В. Романькова





Проверила                                                                           Р.И. Воробьёва

                                                                                 

                                                                                             



















			МИНСК 2009	



РЕФЕРАТ



        Курсовая работа: 34 с., 2 рис., 14 источников.



      ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЕ, ГОСУДАРСТВЕННОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ СБЕРЕЖЕНИЙ, МИРОВОЙ ОПЫТ РЕГУЛИРОВАНИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ, АНАЛИЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ И СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ.



Объект исследования – национальная экономика.

Предмет исследования - потребление и сбережение национальной экономики.

Цель работы: изучение потребления и сбережений национальной экономики, их особенности, а также проблемы стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь. 

Методы исследования: сравнительного анализа, группировок, экономико-математические.

Исследования и разработки: изучены особенности потребления и проблема стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь, рассмотрена динамика средств населения РБ.

Результаты исследования: Для превращения свободных денежных средств в капитал увеличения внутренних инвестиций  в РБ и, таким образом, избавиться от внешних заимствований   можно использовать опыт зарубежных стран. В то же время рост сбережений способствует увеличению объема инвестиций, что позволяет расширить рынок товаров и услуг, рынок недвижимости, что влечет за собой снижение цен на недвижимость и, следовательно, помогает решению национальной программы обеспечения жильем.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние  исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические , методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.





_____________________



















СОДЕРЖАНИЕ



Введение…. ...............………………………………………………… ..… ...4 

	Теории потребления в современной макроэкономике. 

	Факторы, влияющие на потребление и сбережения в национальной экономике……………………………………………………………………… ...6 

	

	Формы и методы государственного стимулирования сбережений. Мировой опыт регулирования сбережений…………………………… …...8

	Сбережения домашних хозяйств: сущность, группировки и роль в современной экономике…………………… ………………………………8

	Формы сбережений населения в современной экономике.. .... .... . ..…..12

	Государственное регулирование сбережений. Стимулирование за рубежом ……………………………………………………...…… … ..….16

	

	Особенности потребления и проблема стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь………………………………...23

Трансформация сбережений населения в ресурсный потенциал кредитования жилищного строительства ……………………………….23

Трансформация сбережений в инвестиции………..…………………….24

Государственное стимулирование сбережений (на примере Германии)……………………………………………………………..……29

	

	Заключение…………………………………………………………….…….32

	Список использованных источников…..…………………………………..34

	







































	

	ВВЕДЕНИЕ





Темой настоящей курсовой работы является: «Сбережение и потребление в национальной экономике ».

 В современной экономике  Республики Беларусь вопрос изучения особенностей и специфики регулирования доходов, потребления  и сбережений населения, его макро- и микроэкономических аспектов приобретает особую значимость. В системе регулирования социально-трудовых отношений первостепенное значение на современном этапе приобретают методы воздействия на факторы, влияющие на состояние социально-трудовой сферы, тенденции в изменении величины номинальных и особенно реальных доходов, структуры доходов и их дифференциации, а также уровня накоплений и сбережений и их привлечения для эффективного использования в реальном секторе экономики страны. Анализ сбережений населения осуществляется с помощью специфических методов – методов обобщающих показателей, дающих числовое измерение количественных и качественных характеристик объекта, связей между ними, тенденций их изменения. Эти показатели отражают уровень доходов населения, выступающих как предмет исследования. 

Вопрос об актуальности изучения доходов, потребления и сбережений населения целесообразно рассматривать в более общем виде. Как известно, социальные проблемы зависят от конкретно-исторических условий, сложившихся в данном обществе на данном этапе своего развития. Чем выше уровень жизни населения – тем выше и уровень накоплений и сбережений. При этом государство должно проводить целенаправленную политику по привлечению и эффективному размещению денежных средств населения. Актуальны и такие условия, как наличие примера других стран с иным уровнем получения доходов и структурой потребления, быстрота изменений социальной жизни населения.

Целью настоящей курсовой работы является изучение потребления и сбережений национальной экономики, их особенности, а также проблемы стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь. Кроме этого в  курсовой работе необходимо рассмотреть  динамику средств населения Республики Беларусь.

Для реализации целей курсовой работы поставлены следующие задачи:

рассмотреть теоретические вопросы, касающиеся потребления и сбережения национальной экономики;

выявить связь между  доходом, потреблением и сбережением;

определить формы и методы государственного стимулирования сбережений в Республике Беларусь; 

изучить зарубежный опыт стимулирования сбережений и формирования доходной части бюджета;

 рассмотреть и проанализировать динамику денежных средств населения и их роль в инвестиционной политике государства.

Для решения поставленных задач, более полного и тщательного исследования заданной темы, в курсовой работе были использованы нормативные акты Республики Беларусь, материалы учебного комплекса БГЭУ, научная литература по теме « Макроэкономика », материалы периодических изданий, официальные документы по итогам развития денежно-кредитной политики, а также статистические данные сборника Беларуси, и исследования авторов, занятых разработками данного вопроса.

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	1 Теории потребления в современной макроэкономике. Факторы, влияющие на потребление и сбережения в национальной экономике. 



Потребление – индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей. В стоимостной форме потребление – это сумма денег, которая расходуется населением на приобретение  товаров и  услуг.

Человек, как правило, стремиться потреблять не весь доход, а лишь его часть, с тем, чтобы другая часть дохода сберегалась [11].

Сбережение – это потребление, перенесенное на будущее, т.е. часть дохода, которая потребляется в настоящее время.

Так,   в  современных условиях   на долю   потребления   приходится   около  2/3      всей  суммы   совокупных   расходов [8].   Поэтому   потребительские   планы   домашних  хозяйств  —  одна   из   важнейших   детерминант   поведения   экономики.  В   условиях   жесткости   цен   эти   планы   строятся,  ориентируясь   исключительно   на доход   как  на единственный   источник   информации   о   состоянии  рынка. Свой   доход домашние хозяйства   склонны использовать только двумя способами: на потребление и на сбережение. Если   вспомнить, что сбережения представляют собой превышение дохода над     потребительскими расходами, то станет ясно, что увеличение доли   сбережений означает  адекватное  уменьшение доли  потребления,  и наоборот.  

Дж.Кейнс считал, что потребление подчиняется основному психологическому закону, согласно которому с ростом дохода индивиды увеличивают своё потребление, однако в меньшей степени, чем растёт доход. Оставшаяся часть дохода сберегается. Поэтому сбережения также зависят от дохода: чем богаче семья, тем большую долю дохода она сберегает. Сначала люди определяют величину своего потребления, а всё оставшееся от дохода после потребления сберегают.

Смысл определенного таким образом основного психологического закона очевиден: если доход изменяется, то потребление также меняется в том же направлении, но изменение потребления меньше, чем изменение дохода.

При отсутствии текущего дохода (или даже при его наличии, но недостаточных размерах) домашние хозяйства будут жить, "залезая в долги" или распродавая ранее накопленное имущество ("отрицательное сбережение").

Основные положения теории потребления Дж.Кейнса [4]:

- предельная склонность к потреблению больше нуля, но меньше единицы;

- по мере роста дохода его доля, направляемая на потребление, уменьшается, поскольку богатые склонны сберегать в большей степени, чем бедные.

Величины потребления и сбережений домашних хозяйств определяются не только уровнем располагаемого дохода, но и другими факторами:

- налоги, отчисления на социальное страхование. Рост налогов уменьшает величину располагаемого дохода и сокращает уровень потребления и сбережений, а снижение – способствует их увеличению.

- накопленное богатство. При прочих  равных условиях, чем большим богатством обладает человек, тем слабее у него стимулы к дополнительным сбережениям.

- наличие процентной ставки. Существование процентной ставки делает будущее потребление менее значимым по сравнению с настоящим. Другими словами, замена настоящего потребления на равновеликое будущее не выгодна для экономического агента, так как сбережения в настоящем способны из-за наличия процентной ставки увеличить богатство в будущем. Это также стимулирует экономического агента к сбережению.

- классики считают, что только ставка процента определяет объём совокупного потреления.

- потребительская задолженность. Если задолженность высока, то субъекты вынуждены сокращать текущее потребление, чтобы снизить её.

- ожидания. Ожидания домохозяйств, связанные с будущими ценами, денежными доходами и наличием товаров, оказывают существенное влияние на текущие потребительские расходы и сбережения. 

- инфляция. Изменение уровня цен влияет на реальную стоимость финансовых активов, которая обратно пропорциональна изменению уровня цен. Если реальная стоимость финансовых активов сокращается, люди становятся беднее, что уменьшает их склонность к потреблению.

-  психологические факторы. К этому виду относятся мотивы потребления – удовольствие, недальновидность, щедрость и т.д., а также мотивы сбережений – предосторожность,  расчетливость, независимость, алчность и др.

- структурные факторы. Для объёмов потребления и сбережений небезразличны средняя численность семьи, средний возраст семьи, географические особенности, и др.

Ирвинг Фишер разработал модель, с помощью которой экономисты анализируют, как рациональные субъекты осуществляют межвременный выбор, т.е. выбор между потреблением и сбережением, или, что то же самое, между потреблением настоящим и будущим. Делая этот выбор, домашнее хозяйство исходит из своих настоящих доходов. При этом оно должно рассчитать доход, который предполагает получить в будущем, и оценить потребление товаров и услуг, которое сможет себе при этом позволить [11].

Принятие решения основывается, с одной стороны, на «объективных факторах»: настоящий и будущий доход, данная процентная ставка, а с другой – на «субъективных факторах»: функции полезности в настоящем и будущем

Домашние хозяйства стремятся к повышению своего потреблениия. Однако они вынуждены исходить из имеющихся возможностей. Другими словами, потребление людей ограничено уровнем их доходов, или бюджетным ограничением.

2 Формы и методы государственного стимулирования сбережений. Мировой опыт регулирования сбережений



2.1 Сбережения домашних хозяйств: сущность, группировки и роль в современной экономике              

   

Как известно, странам с экономическим ростом присущи высокие значения валовых сбережений, которые показывают потенциально возможный объем национальных инвестиций. Валовые сбережения представляют собой совокупность сбережений домашних хозяйств, корпораций и государства. В связи с этим различают: чистые личные сбережения - средства, которые население откладывает из доходов после вычета налогов; чистые сбережения корпораций, представляющие собой часть доходов, которая не выплачивается в виде дивидендов; чистый излишек государства. 

В странах с развитыми рыночными отношениями основным источником инвестиционной базы экономики являются сбережения домашних хозяйств, которые занимают особое место в ряду экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг, и государства. 

Сбережения населения образуются в результате несовпадения получения доходов и их использования. С одной стороны, личные сбережения домашних хозяйств являются важнейшим показателем их уровня жизни, непосредственно связанным с такими категориями, как потребление, доходы и расходы, уровень цен, а с другой - как источник инвестирования и кредитования представляют собой значимый ресурс экономического развития страны.

В научной литературе существуют различные трактовки сущности сбережений. Традиционно сбережения противопоставляются текущему потреблению, но, с другой стороны, рассматриваются как часть денежных доходов, предназначенная для удовлетворения будущих потребностей. 

В русской терминологии сбережениями называются одновременно и потоки, и запасы сбережений, но в официальной статистике термины все-таки различаются: потоки сбережений называют приростом сбережений, а запасы - накоплениями или остатками, к которым относят остатки вкладов физических лиц в банках, остатки наличных денег и т. д.

Для определения роли сбережений домашних хозяйств в рыночной экономике большое значение имеют и экономико-психологические исследования сбережений. Дж. Катон обратил внимание на то, что в отличие от экономистов люди по-другому понимают и подсчитывают сбережения, а также иначе принимают сберегательные решения. 

Исходя из этих наблюдений, Дж. Катон сделал вывод о том, что сбережения, которые выглядят как сумма денег, не потраченная на потребление, на самом деле не однородны и состоят из трех видов сбережений: контрактные; дискреционные или целевые сбережения (решение о них принимается добровольно в рамках текущего периода: вклады в банки, финансовые компании, покупка акций, облигаций, в недвижимость и др. и остаточные.

В отечественной литературе до начала реформ 90-х годов не существовало развитой теории сбережений. С одной стороны, сбережения рассматривались достаточно узко, с позиций сберегательного дела, с другой - преобладал макроэкономический подход, при котором основной была проблема оценки вынужденных сбережений населения, образовавшихся в связи с дефицитом потребительских товаров.

С начала 90-х годов изменился характер изучения финансового поведения населения, акцент начал смещаться на исследование сберегательного поведения на микроуровне: наряду с традиционной проблемой оценки сберегательного потенциала появились задачи моделирования сберегательного поведения населения и оценки возможностей привлечения и использования сбережений в инвестиционных целях. В связи с этим появилась объективная необходимость исследовать природу сбережений.

Г. Ф. Еремеева и Г. С. Ткаченко определяют денежные сбережения как индивидуальное накопление денежных сумм, являющихся частью трудовых доходов, а Ю. М. Белугин понимает сбережения как временно неиспользованную на текущие потребности часть личного дохода, которая вкладывается гражданами в кредитные учреждения или остается на руках у населения и накапливается. Общим в этих определениях является то, что в них акцентируется внимание на трудовом характере сбережений, но не указывается цель осуществления сбережений. 

Ю. И. Кашин указывает па инвестиционную значимость сбережений для общества, рассматривая их как неиспользованную за определенный период времени часть дохода или элемент оборота денежных доходов. Такую же точку зрения можно встретить и в работах других ученых, где под сбережениями понимается финансовый потенциал населения, представленный в качестве временно свободных или резервных денежных средств, которые могут быть использованы в инвестиционных целях.

Для того чтобы лучше понять сущность сбережений и возможности их использования для экономики страны, представим группировку сбережений по различным признакам.

По принадлежности к институциональным секторам экономики выделяют сбережения: нефинансовых корпораций; финансовых корпораций; государственных учреждений; домашних хозяйств; некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

В зависимости от общественных целей накопления различают сбережения в производственной сфере и в сфере личного потребления.

По форме накопления стоимости сбережения домашних хозяйств, фирм и государственных учреждений можно разделить на денежные, натурально-вещественные и финансовые активы.

По механизму использования различают:

-сбережения, использующие накопительный механизм: иностранная валюта, драгоценные металлы и камни; недвижимость; антиквариат;

-сбережения, использующие накопительно-инвестиционный механизм, депозиты в банках. Такие сбережения имеют высокий риск нецелевой растраты, так как банки заинтересованы не в сбережениях, а в кредитовании своих клиентов, и постоянную, не зависящую от потребности в расходовании сбережений, низкую доходность [2]. Поэтому в экономически развитых странах население, как правило, использует этот финансовый инструмент не для сбережений, а для краткосрочного накопления денег;

-сбережения, использующие накопительно-инвестиционно-страховой механизм: полисы страхования жизни и пенсий, которые исключают нецелевую растрату сберегаемых денег и высокую доходность. 

По характеру мобилизации выделяют следующие группы сбережений:

-организованные, которые являются источником инвестиций;

-неорганизованные, если сбережения вкладываются в товары и имущество или накапливаются в виде наличности;

-квазисбережениями называются сбережения, вкладываемые в приобретение материальных активов: драгоценных камней и металлов, антиквариата, и других материальных объектов. Такие вложения достаточно ликвидны и позволяют сохранить сбережения от обесценения или получить дополнительный доход.

В зависимости от стратегии поведения домашних хозяйств различают сбережения:

-положительные: вклады в банки, покупка ценных бумаг и страховых полисов, хранение денежных средств в виде наличных, покупка драгоценных камней и металлов, квартир и других материальных объектов;

-отрицательные: заимствование денег в долг, оплата страховки, выплаты по ипотеке и др. 

Если сбережения домашних хозяйств положительны, то, следовательно, они увеличивают свои активы либо сокращают задолженность. Если сбережения отрицательны, то население живет в долг или уменьшает свои прежние накопления. 

По стратегиям использования денежных средств сбережения разделяются в порядке значимости на:

- страхование (иметь деньги «про запас», на лечение);

- инвестирование (депозит в банке, покупка акций);

- потребление (покупка дорогих вещей, квартиры, отдых и развлечения);

- развитие (открытие или расширение собственного дела, образование и переквалификация).

Как правило, население использует смешанные стратегии использования свободных денежных средств. 

В число сберегательных инструментов, предлагаемых в настоящее время нашим финансовым сектором, входят: 1) наличные рубли; 2) наличные доллары или евро; 3) рублевые или долларовые вклады; 4) государственные и корпоративные ценные бумаги; 5) акции предприятий; 6) недвижимость; 7) паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и др. 

С учетом мотивов создания сбережения можно разделить на мотивированные и немотивированные. 

По побудительным причинам сбережения населения делятся на добровольные и вынужденные (принудительные). Вынужденные сбережения связаны с нарушением воспроизводственных процессов в экономике страны.

В условиях инфляции выделяют номинальные сбережения, выраженные в действующих на данный момент ценах, и реальные, скорректированные на индекс цен.

С учетом уровня исчисления выделяют сбережения на микро- и макроэкономическом уровне. К первому варианту относятся сведения о сбережениях, собираемые в ходе опросов населения, ко второму - агрегированные данные национальной статистики.

Если формирование сбережений в экономике замедляется или совсем прекращается, то происходит сокращение инвестиций и «проедание» ранее накопленных сбережений. Когда расходы на потребление в течение определенного периода больше, чем полученный за этот период доход, возникают отрицательные сбережения, которые покрываются за счет сбережений прошлых периодов и/или ссуд.

Роль сбережений в воспроизводственном процессе страны противоречива. Это связано с тем, что понятие «сбережение» имеет два аспекта: 1 - откладывать, а не расходовать; 2 - позволять ресурсам работать, - каждый из которых имеет разные последствия. Первый - благоприятствует экономическому росту, а, следовательно, и количественному увеличению ВВП, второй - тормозит развитие экономики.

Следовательно, сбережения домашних хозяйств, являясь отложенным потреблением, представляют собой денежную форму реальных сбережений, лежащих в основе кредита, используемого для расширения производства. За его счет другие институциональные единицы увеличивают свои инвестиции [2].

В странах, достигших высокого уровня экономического развития, стремление сберегать всегда будет опережать стремление инвестировать. 

Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению означает уменьшение склонности к потреблению. А сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продать свою продукцию, что не способствует капиталовложениям. Итогом этого является падение уровня национального дохода и снижение доходов различных групп населения. Такой рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции. Дж. Кейнс заключил, что в периоды низкой деловой активности, когда у домохозяйств появляются значительные стимулы больше сберегать и меньше потреблять, правительство должно стимулировать рост потребления, а не сбережений. 

Традиционный взгляд классической школы на процессы сбережения и инвестирования подчеркивает благотворность высокого уровня сбережений: высокая склонность к сбережению должна способствовать развитию и процветанию экономики [2]. Мировой опыт свидетельствует, что чем выше норма накопления, тем выше темпы экономического роста. Иначе говоря, между нормой накопления и темпами экономического развития страны существует прямая корреляционная зависимость.

 Экономический рост на основе принципа мультипликатора способствует росту доходов и соответственно повышению предельной склонности к сбережению. Рост сбережений в условиях высокой деловой активности служит основой новых, индуцированных инвестиций, а значит, ускорения экономического роста. Падение желаний покупать товары и услуги снижает склонность к инвестированию, что ведет к сокращению производства, доходов и занятости. Этот парадокс бережливости говорит, таким образом, о том, что стремление домашних хозяйств все большую часть полученных доходов сберегать оборачивается, в конечном счете, снижением темпов экономического роста и даже спадами производства, а значит, ростом безработицы и снижением доходов [8].

Однако высокий уровень сбережений не гарантирует автоматического повышения темпов роста ВВП. Необходим эффективный механизм трансформации сбережений в инвестиционные кредиты, их распределения и использования в интересах развития. Эффективность использования кредитных ресурсов, следовательно, и перспективы экономического роста в решающей степени определяются развитостью государственных институтов и эффективностью их деятельности, наличием рыночной инфраструктуры.

В заключение отметим, что цели, причины, размеры, формы накопления, хранения и реализации сбережений зависят от экономических, социальных, демографических и психологических факторов. Важным участником процесса перераспределения сбережений населения в современных условиях выступает не только государство, но и совокупность субъектов финансового и кредитно-денежного рынков, призванных в соответствии с законами экономического развития через механизм спроса и предложения трансформировать сберегательный потенциал в кредитный.

На протяжении длительного периода экономика Беларуси испытывает недостаток в кредитных инвестиционных ресурсах, одним из потенциальных источников которых являются сбережения домашних хозяйств. В связи с этим необходимо дальнейшее развитие организованных форм сбережений населения и вовлечение свободных средств граждан в экономический оборот.



2.2 Формы сбережений населения в современной экономике



Роль сбережений населения для развития рыночной экономики определяется тем, что они выступают неотъемлемой частью финансовой системы страны, важнейшим ресурсом для банковского сектора, источником инвестиций, основой социально-экономической стабильности.

Декларируемая сегодня политика экономического роста и инвестиционной активности может реализовываться при условии учета сбережений населения как непременного атрибута рыночной экономики социальной направленности, как фактора экономического подъема, как фактора и одновременно результата проводимой государством финансовой политики.

В рыночной экономике сбережения населения играют большую и нее возрастающую роль в формировании рыночных процессов, финансовой системе страны, ««регулировании денежно-кредитной систем», и выполняют очень важные функции в расширении воспроизводства, социальных отношениях.

Анализ ряда теоретических и актуальных исследований по данной проблеме позволяет выделить пять основных функций сбережений населения в рыночной экономике: макроэкономическую, социальную, инвестиционную, финансовую, антиинфляционную [3].

Макроэкономическая функция сбережений стабилизирует текущий спрос и формирует платежеспособный спрос в будущем, а сами сбережения выступают в макроэкономике одним из основных элементов формирования инвестиций.

Большое значение в рыночных условиях имеет социальная функция сбережений. Сбережения населения - это основа финансовых вложений в «человеческий капитал» [3]. Часто стимулом к формированию сбережений населения является желание получить платное образование. Социальная функция сбережений заключается и в том, что они дают людям возможность иметь более обеспеченную старость. Кроме того, из сбережений населения частично финансируются отрасли социального характера: здравоохранение, туристический бизнес, отдых и культура.

В целом же, сбережения населения служат неким социальным амортизатором в неблагоприятные макроэкономические периоды, при росте безработицы.

Инвестиционная функция сбережений заключается в том, что они являются одним из основных  источников инвестиций в народном хозяйстве. Сбережения населения также могут непосредственно вкладываться в развитие малого бизнеса. Следовательно, развитие сберегательного процесса является одним из основных факторов развития инвестиционного потенциала страны.

Финансовая функция сбережений определяется тем, что объем и характер сбережений зависят от проводимой финансовой политики государства. При этом сбережения населения формируются в результате государственного финансового регулирования рыночного хозяйства. 

Сбережения населения формируются в результате проведения бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.

В то же время сбережения населения являются важнейшим ресурсом для финансового рынка. В этом аспекте сбережения населения выступают фактором развития финансовых рыночных институтов. Сбережения населения являются поставщиком финансовых ресурсов па рынок пенных бумаг, на рынок государственных заимствований, в том числе на рынок государственных облигационных займов.

Через систему финансовых институтов, и в первую очередь через банковскую систему, сбережения населения поступают на рынок ссудного капитала, тем самым участвуя в формировании спроса на ссудный капитал и предложения, что оказывает непосредственное влияние на проводимую денежно-кредитную политику,  ставку рефинансирования, норму обязательного резервирования т. п.

С финансовой функцией сбережений населения связана их антиинфляционная функция. 

Находясь в организованных формах в различных институтах финансового рынка, сбережения населения, таким образом, выступают в виде антиинфляционного механизма. Стимулирование сбережений - это одновременно и развитие антиинфляционных механизмов.

В современной рыночной экономике функционируют так называемые кредитные деньги, масса которых регулируются государством и которые имеют способность обесцениваться, т. е. подвергаться инфляции. 

С точки зрения участия в денежном обороте, все сбережения можно разделить на две группы:

- на сбережения, находящиеся на руках населения, неорганизованные какими-либо сегментами финансового рынка. Эти деньги как бы выпали на какое-то время из денежного оборота;

- на сбережения, которые хранятся либо в финансовых институтах в виде депозитных вкладов, либо существуют в превращенной форме — в виде инструментов финансового рынка, в том числе в виде ценных бумаг, и т. п.

Эти две группы сбережений имеют ряд существенных различий. Первая группа находится в самоликвидной форме, т. е. в виде наличности на руках у населения, которая может в любой момент обрушиться на рынок текущего потребления. Поэтому, в силу абсолютной ликвидности, данная часть сбережений представляет определенную опасность для нормального товарно-денежного обращения. 

Неорганизованные сбережения в настоящее время представляют в РБ значительную опасность. Они получили название «денежного навеса» над экономикой, который может обрушиться и дестабилизировать товарно-денежное обращение [3]. 

Значительная часть неорганизованных рублевых сбережений представляет собой так называемые моментные сбережения, которые население держит на руках либо на непредвиденные текущие расходы. 

В условиях инфляции наличные рублевые сбережения обмениваются на валютную наличность, и наоборот. Граница между моментными и долгосрочными сбережениями является очень зыбкой: при росте инфляционных ожиданий часть долгосрочных сбережений переходит в разряд моментных и обрушивается на рынок текущего потребления.

Рассмотрим организованные сбережения населения. Они существуют в различных формах в зависимости от степени развития финансового рынка и денежно-кредитной системы. Такие сбережения представлены в следующих формах:

	 Банковские вклады физических лиц. 

	 Ценные бумаги. Участие сбережений населения на рынке ценных бумаг осуществляется не только в непосредственной форме, когда сами физические лица являются инвесторами и приобретают ценные бумаги от своего имени, но и опосредованно, когда ценные бумаги приобретаются юридическими лицами: банками, страховыми компаниями и другими финансовыми институтами.

	3.	Резервы взносов в страховых компаниях по личным и имущественным видам страхования. Это также превращенная форма сбережений населения. Страховые резервы находятся в финансовом обороте. Страховые компании «прокручивают» их на финансовом рынке, осуществляя банковские вклады, приобретая ценные бумаги.

Таким образом, часть сбережений населения попадает в банковский сектор и на другие сегменты финансового рынка уже от имени страховых компаний.

	Накопленные резервы пенсионных взносов в частных пенсионных фондах. В этой форме сбережения населения имеют четкую целевую направленность - получение дополнительной пенсии по достижении определенного возраста. Резервы пенсионных фондов также используются в качестве инвестиционного ресурса на финансовом рынке в виде банковских вкладов и портфелей ценных бумаг.

5. Паи в паевых инвестиционных фондах (ПИФах). Паевые инвестиционные фонды аккумулируют сбережения населения. Членом ПИФа может быть только физическое лицо. Сконцентрированные денежные средства населения паевые фонды используют для получения дохода в основном через операции на рынке ценных бумаг.

6. Паи и вклады в кредитных организациях, имеющих некоммерческий характер. Это кредитные союзы, организуемые по территориальному или отраслевому принципу, а также «кассы взаимопомощи», существующие на ряде предприятий и учреждений при комитетах профсоюзов.

Организованные сбережения выполняют существенные социально-экономические функции:

•   защищают денежные средства населения от инфляции;

• формируют будущие потребности населения и создают для их реализации финансовую базу (приобретение жилья, дорогостоящих предметов длительного пользования);

• «дисциплинируют» текущие потребности, поскольку многие из перечисленных форм сбережений имеют целевой характер;

• являются социальным амортизатором, создают психологическую уверенность в будущем, служат источником инвестиций в материальные активы населения (дома, квартиры, земельные участки, собственный бизнес).

В целом, развитие сберегательного процесса в организованных формах - это один из источников экономического роста, социального развития страны, повышения благосостояния населения. Рост организованных сбережений способствует росту инвестиционного потенциала страны, выступает фактором стабильности денежно-кредитной системы.

В современных условиях стоит задача создания прочной тенденции к уменьшению объема неорганизованных сбережений и соответствующему росту организованных форм сбережений населения.



2.3    Государственное регулирование сбережений. Стимулирование за рубежом                                                                



Внутренняя государственная политика в области сбережений должна исходить из целей нормального течения процесса образования и использования сбережений. Эту цель государство достигает с помощью использования таких инструментов:

государственной политики в области доходов и заработной платы;

социальной политики;

кредитно-денежной политики;

фискальной политики;

бюджетного регулирования;

демографической политики;

политики занятости;

нормативно-правового обеспечения.

Одни инструменты государственного регулирования оказывают влияние на мотивы сберегательного поведения, другие — на виды сбережений, третьи — на их уровень. При этом следует отметить, что все инструменты взаимосвязаны, взаимозависимы и действуют как единый механизм, усиливая или ослабляя действие друг друга.

В мировой практике государственного регулирования сберегательного процесса широко используются как меры прямого воздействия на сберегательный процесс, так и, в большей степени, элементы косвенного регулирования. Инструменты государственного регулирования сбережений могут оказывать воздействие как долгосрочного, так и краткосрочного характера.

Остановимся на методах прямого и косвенного регулирования сберегательного процесса, наиболее широко применяемых в мировой практике. Прежде всего, это различные ограничения, налагаемые на институты, участвующие в сберегательное процессе. 

Системы прямого гарантирования вкладов населения создавались, как правило, после мощных экономических или банковских кризисов.

Для косвенного регулирования процесса сбережений населения используются отдельные элементы налогового регулирования, регулирования денежных рынков, валютного регулирования и др.

Системы гарантирования вкладов входят в нормативно-правовое регулирование, и в каждой стране они различны. Как правило, объектом защиты являются вклады как физических, так и юридических лиц. В США. Канаде и Норвегии под зашитой находятся также и межбанковские депозиты. В Японии и Франции не выплачивается страховое возмещение только по депозитным сертификатам [14].

Системы гарантирования вкладов для каждой страны различны. Так, в США, Нидерландах. Японии существуют системы обязательного страхования, а в Германии и Франции эти системы добровольные, действующие на основе межбанковских соглашений.

Несмотря на то, что участие государства в финансовом обеспечении интересов вкладчиков не идентично в разных странах, его можно свести к трем основным формам:

	предоставление страховому фонду всего или части начального капитала для начала функционирования страховой системы. Так, например, в Японии для этих целей государство предоставляет 2/3 начального капитала, а в Индии и Филиппинах - все 100%;

	регулярные взносы в страховой фонд. В Испании государство вносит равные доли с банками-участниками страховой системы. В Индии и Аргентине государство пополняет страховой фонд только по мере необходимости;

3) обеспечение резервных средств для подкрепления.

В Индии и Турции обязательства по поддержанию страхового фонда принимают на себя центральные банки. В ряде других стран государство действует путем предоставления прямых или тененных гарантий.

В каждой стране определены размеры отчислений в фонд страхования сбережений и пределы их возмещения. Как правило, размер отчислений небольшой (максимально 0,5%) и не зависит от предела возмещения в случае банкротства финансового учреждения. 

Что касается системы зашиты вкладов, то следует отметить, что в мировой практике выделяются две основные модели системы защиты банковских вкладов. Старейшая модель действует в США и имеет многие черты, характерные для страхового вида деятельности: формирование страхового фонда, определение страхового случая и др. 

Другая модель действует в Германии, в ее основе лежат солидарность и сотрудничество самих банков при ограниченной роли государства.

Определенный интерес представляет и опыт Германии, так как национальной чертой немцев является высокая склонность к сбережениям, а немецкие банки имеют ярко выраженный тип универсальных банков с большим количеством разнообразных операций [14].

Контроль над деятельностью немецких банков осуществляется как со стороны специального государственного органа — федерального ведомства контроля над кредитным делом, так и со стороны центрального банка. Характерной чертой банковской системы Германии является большая роль отраслевых союзов, независимых от государства, по действующих в тесном сотрудничестве с центральным банком страны. Именно отраслевые союзы занимаются системами страхования отдельных групп банков.

Следует отметить, что кроме нацеленной па защиту интересов вкладчиков системы банковского контроля страны, существуют и действуют специальные инструменты страхования. 

В Финляндии порядок страхования был введен в 1998 г. В соответствии с его требованиями банки, работающие с вкладами населения, обязаны участвовать в Фонде гарантирования депозитов.

Необходимо отметить, что в большинстве развитых стран гарантии возврата депозитов даются мелким вкладчикам, которые являются менее защищенными от финансовых потрясений.

Однако не все страны практикуют страхование вкладов. В некоторых странах, например в Новой Зеландии, основное внимание уделяется совершенствованию методов регулирования банковской деятельности и улучшению стандартов аудита финансовых институтов, что повышает их надежность и обеспечивает сохранность вкладов.

В зарубежной практике используются различные методы регулирования деятельности финансовых институтов, участвующих в сберегательном процессе. В США, где функционирует широкая сеть финансовых учреждений , государство жестко регулирует и контролирует не только их работу с различными категориями вкладчиков, но и работу по открытию разного рода вкладов, использованию сберегательных счетов. В целях снижения рисков недобросовестной конкуренции на рынке сбережений ограничиваются размеры максимальных ставок.

Развивающиеся страны в своей практике активно используют накопившийся мировой опыт государственного регулирования сбережений. Например, в Чехии и Турции создана система прямого гарантирования вкладов. На Украине принято положение о формировании фонда гарантирования вкладов физических лиц.

В основном государством активизируется внимание на стимулирование роста сбережений в организованных формах [14].

Особо следует остановиться на фискальном регулировании, так как оно напрямую влияет на стимулирование сбережений, практикуемое в ряде развитых стран и призванное увеличить масштабы частных инвестиций. 

Первыми сберегательные схемы начали вводить США, где с 1982 г. любой гражданин на открытый в банке индивидуальный пенсионный счет ежегодно мог вносить фиксированную сумму. Указанная сумма и начисленные проценты освобождались от налогообложения, однако за досрочное использование средств, взимался штраф в размере 10%. Средства, размещенные на счете, могли инвестироваться в банковские счета.

На сегодняшний день налоговое стимулирование сбережений практикуется в большинстве развитых стран. В Великобритании, отличающейся крайне низким уровнем сбережений населения, были разработаны и введены льготные сберегательные схемы, основными из которых являются: личный план инвестиций в акции; специальный сберегательный счет, не облагаемый налогом; инвестиционная схема предприятий, замененная позднее схемой расширения бизнеса, — частная программа пенсионного обеспечения. 

Наиболее эффективной для налогоплательщика является программа частного пенсионного обеспечения, по которой предоставляется налоговая скидка на взносы в определенные пенсионные фонды. 

Большой интерес представляет опыт экономически развитых стран в стимулировании сбережений населения и трансформации их в инвестиции [1]. Безусловно, инвестиционные институты, специализирующиеся на работе с населением, за рубежом имеют много больше опыта, широкую поддержку населения, их доверие не подрывается периодическими крупными и мелкими кризисами, приводящими к обесценению сбережений, однако это далеко не все, что определяет успехи этой отрасли в развитых странах. Список мировых чемпионов по норме сбережений возглавляет Сингапур, где норма валовых накоплений в 1995 году составила 51 %, далее идут Таиланд и Корея - по 35%, Малайзия - 32%'.

В целом меры налогового стимулирования можно разделить на три группы:

	стимулирование сбережений в целом;

	стимулирование пенсионных накоплений;

	- стимулирование строительных сбережений в той или иной форме.

Как правило, основные льготы предоставляются частным инвесторам, использующим разного рода пенсионные схемы [1]. Так, в Швеции из облагаемого подоходным налогом дохода вычитаются дивиденды и проценты по некоторым сберегательным инвестиционным программам. В ряде стран (Великобритания, Канада, Франция, Япония) применяется снижение налогообложения доходов акционеров, в Бельгии из совокупного налогооблагаемого дохода вычитается прибыль розничных инвесторов от роста курсовой стоимости ценных бумаг. В Испании предоставляется налоговый кредит на сумму средств, потраченных для приобретения ценных бумаг, а в Италии, Канаде, Финляндии и Франции такой кредит распространяется на полученные инвестором дивиденды. 

Во Франции открытое стимулирование образования накоплений в зависимости от способа размещения средств и вида инвестиций также осуществляется на основе предоставления налоговых льгот. Законодательно определены максимальные суммы вкладов и накоплений, которые не облагаются налогом. Однако для доходов с капитала во Франции не существует общей нормы, которая бы определяла размер не облагаемой налогом суммы.

В первую очередь льготы предоставляются инвесторам при сбережениях по пенсионным схемам. Наибольший опыт накоплен американскими коллективными инвесторами. В США существует система индивидуальных пенсионных счетов, средства на которых сберегаются самими гражданами. Также существуют пенсионные планы, в которых принимают участие работодатели.

Кроме этого в США существуют и так называемые образовательные счета для детей. Деньги должны быть сняты до достижения пользователем счета 30-летнего возраста. 

Кроме стимулирования пенсионных накоплений, в развитых странах широко развиты системы стимулирования строительных сбережений. Одной из весьма распространенных форм стимулирования является выплата премий сберегателям строительных сберегательных банков.

В регионах Бельгии (Брюссель, Фламия и Валлония) применяется система премирования лиц, покупающих или строящих свою первую квартиру. 

Кроме того применяются процентные дотации и льготные кредиты. Во всех регионах Бельгии малообеспеченные и многодетные семьи получают в различной форме процентные дотации или социальные (льготные) кредиты. 

В настоящее время в Финляндии государство поддерживает процесс образования молодыми людьми (от 18 до 30 лет) накоплений на жилищное строительство, выплачивая на протяжении первых 6 лет проценты по взятому кредиту на строительство при условии, что как минимум 20% необходимого для строительства/покупки их первой квартиры капитала молодые люди накопили сами.

В рамках социального жилищного строительства финское государство предоставляет через специальный фонд льготные кредиты для социальных групп населения с низким уровнем доходов.

Во Франции работает система строительных сбережений, привлекательность которой заключается в выгодных процентных ставках и предоставлении государственных премий.

Счет строительных сбережений отличается от плана строительных сбережений меньшими суммами накопительных взносов и относительно небольшой продолжительностью накопительного этапа. Кроме того, ставка процента по вкладу также немного ниже, зато имеется больше возможностей распоряжения суммой вклада.

Итогом разумной и взвешенной инвестиционной политики предоставления налоговых льгот на накопления, и не в последнюю очередь различных премий и бонусов, стало увеличение накопительной квоты (доли дохода, накапливаемой в качестве сбережений) с 5.6% в 1988 году до 11,0% в 1993-м. Т.е. фактически за 5 лет произошло удвоение всех вкладов населения, в том числе и их инвестиций в сектор жилищного строительства.

С середины 80-х годов в Швеции не существует системы мер государственного стимулирования образования накоплений. Однако некоторые банки предлагают в качестве одной из своих услуг счета строительных сбережений, открыв которые и накопив 15-20% всей суммы, вкладчик получает право на получение кредита в размере 85-80% всей суммы строительных сбережений [1]. 

Как наиболее подходящая к экономическим реалиям, Швецией была предложена схема поддержки строительных сбережений граждан в форме государственных гарантий предоставляемых ссуд по строительным сбережениям, право на которые вкладчик получает только по итогам своей определенной накопительной активности. Она может осуществляться как в форме регулярных накопительных платежей на счет строительных сбережений, так и в форме вложения средств в стабильные ценные бумаги, акции или инвестиционные фонды. 

Одной из форм регулирования ликвидности банковской системы и как следствие денежного предложения в стране, является регулирование ставки обязательного резервирования пассивов коммерческих банков, которое осуществляется Национальным банком РБ. Анализ практики показал, что применение этого рычага оказало негативное влияние на рынок сбережений: так, заниженный норматив резервирования по вкладам в иностранной валюте делал сбережения в этой форме более предпочтительным. В конечном итоге Банку РБ пришлось устранять этот негативный эффект путем выравнивания нормативов в рублях и валюте.

Традиционным рычагом, используемым для регулирования и привлечения денежных средств населения в банковские вклады, являются процентные ставки по депозитам [3]. Однако, как показывает практика, взаимосвязь между значениями ставок по депозитам и абсолютным приростом банковских вкладов очень незначительная. Дело в том, что массовый вкладчик при размещении свободных денежных средств, практически не учитывал доходности этого инструмента. Этот факт не свидетельствует об экономической безграмотности  населения, а говорит о том, что в РБ банковские сбережения в основном носят технический характер, а банковские вклады являются временным способом накопления сбережений с последующим их размещением в более доходные инструменты., либо вообще не начисляется, а также свидетельствует о том, что размещение средств населения в банках, в основном, не преследует цель получения дохода. Частично это объясняется и прямым зачислением организациями зарплаты и социальных пособий значительному числу граждан на банковские счета.

 При рассмотрении изменения ставки рефинансирования как метода регулирования Банком Беларуси рынка сбережений выявляется очень слабое влияние ставки рефинансирования на ставки по депозитам. Иными словами, рынок сбережений населения является очень малоподвижным и не отслеживает резких изменений на денежных рынках. Эффективность такого инструмента, как ставка рефинансирования Банком Беларуси, низка и в настоящее, время используется для отдельных операций в банковском секторе.

Рассмотрение форм и методов государственного регулирования сберегательного процесса, применяемых как в экономически развитых странах, так и в странах с переходной экономикой, позволяет сделать следующие выводы. Государственное регулирование процессов формирования и трансформации сберегательных ресурсов населения представляет собой не одноразовый акт, а сложную систему мер законодательного, исполнительного, контролирующего и стимулирующего характера, регулярно осуществляемых соответствующими учреждениями и направленных на привлечение и использование сбережений в интересах национальной экономики. В отличие от экономически развитых стран, в Беларуси в годы реформ формированию механизма государственного регулирования сберегательного процесса не уделялось достаточного внимания. Крайне низкий процент организованных ресурсов говорит о том, что государственного регулирования этого процесса не отличалось эффективностью.































































Особенности потребления и проблема стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь.



Уровень жизни населения – основной показатель степени благосостояния общества [10]. Выявить, насколько полно удовлетворяются жизненные потребности людей, позволяет сопоставление  данных о доходах и расходах  граждан.

Что касается расходов населения, то они повышались по всем основным направлениям: в частности, стабильно увеличивались расходы по статьям "Покупка товаров и оплата услуг", "Обязательные платежи и разнообразные взносы", "Сбережения во вкладах и ценных бумагах, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости" (наиболее существенный рост - почти в три раза - был зафиксирован в 1998-1999 гг.). 

Происходит постоянное увеличение доли потребительских расходов в структуре использования денежных доходов населения; стабильно увеличивается сберегательный потенциал населения. 

В свою очередь, деформация социальной структуры населения, негативно сказывающаяся на развитии инфраструктуры рынка товаров и услуг, неблагоприятно влияет и на формирование сбережений - увеличивается доля наличной формы накоплений в их общем объеме [10]. Такая структура накоплений негативно воздействует на поток "доходы-расходы", поскольку вследствие массовости указанного явления значительные денежные средства изымаются из обращения, а значит, сокращается наличная денежная масса, требующаяся для обслуживания хозяйственного оборота страны. 

В экономически развитых странах сбережения граждан не только являются показателем роста уровня жизни населения, но и представляют собой серьезный инвестиционный ресурс, используемый в реальном секторе экономики. 

Особенность процесса сбережения средств в Беларуси состоит прежде всего в том, что доля депонируемых населением средств относительно невелика. Определяется это преимущественно двумя причинами. Во-первых, относительно мал среднестатистический доход на одну семью, во-вторых, у населения нет привычки использовать накопления на покупку ценных бумаг, драгметаллов и др. 



		 Трансформация сбережений населения в ресурсный потенциал кредитования жилищного строительства 



На этапе перехода к рыночным механизмам кредитования жилищного строительства при сокращении бюджетного финансирования в республике особенно актуальным становится поиск новых источников формирования банковских кредитных ресурсов основными, из которых являются сбережения населения.

Процесс трансформации сбережений населения в источники формирования ресурсного потенциала кредитования строительства и покупки жилья целесообразно рассматривать по следующим позициям:

-оценка основных способов аккумуляции коммерческими банками сбережений населения;

-анализ современных направлений размещения средств населения в сфере банковского кредитования жилищного строительства.

Следует отметить, что несмотря на такие тенденции развития сберегательного процесса принципиально новых форм привлечения средств населения недостаточно. Не получили должного развития долгосрочные виды вкладов, отсутствует система жилищных сберегательных счетов. Для накопления необходимой суммы средств на покупку или строительство жилья население размещает средства, как правило, в срочные вклады, не имеющие целевой направленности и соответствующих условий накоплений.

В целях привлечения средств населения республики на долгосрочной основе целесообразно использовать систему жилищных сберегательных счетов, обеспечивающую банк ресурсами для кредитования жилищного строительства.

Кроме того, целевое привлечение денежных средств населения в жилищные вклады приводит к «связыванию» излишней денежной массы в обращении, снижению уровня инфляции и сокращению денежной эмиссии [5].



		  Трансформация сбережений в инвестиции



Современная рыночная экономика основана на инвестициях. Механизм рынка инвестиций работает таким образом, что, с одной стороны, существуют юридические лица, которые нуждаются в капитале, - это государство, местные органы власти, предприятия. С другой стороны, у граждан и организаций появляются свободные средства, которые они хотели бы сохранить и приумножить. Происходит естественный перелив капитала от лиц, располагающих свободными средствами, к организациям, которые осуществляют с помощью банков, бирж, инвестиционных компаний и различных фондов профессиональную инвестиционную деятельность. При континентальной модели финансового рынка в организации инвестиционного процесса на первое место выходит инфраструктура банковской системы как основополагающего фактора образования инвестиционных ресурсов. На рынке инвестиций банки выступают в качестве финансовых посредников и/или инвесторов. Таким образом, именно сбережения населения должны стать инвестиционным ресурсом для банков. 

Важная роль в перераспределении финансовых ресурсов отводится коммерческим банкам местного значения, так как они непосредственно аккумулируют сбережения населения в виде вкладов на банковских счетах и имеют возможности инвестирования муниципальных программ [6]. Сбережения населения должны работать в своем регионе и приносить доход своим владельцам не только в виде процентов или дивидендов, а в форме улучшения экономического положения того региона, в котором они проживают. В результате банки образуют единый механизм трансформации сбережений в инвестиции. Тогда население, вкладывая средства в банк, получает: проценты по вкладам; экономически развитое государство; новые рабочие места; увеличение заработной платы и других источников доходов; увеличение доли сбережений в результате роста доходов. Привлекая средства от населения, банки и финансовые посредники предоставляют их на конкурентной основе государству и предприятиям.

Для Республики Беларусь в последние годы характерно повышение уровня доверия к банковскому сектору со стороны населения. Сбережения в банковской системе все еще не рассматриваются значительной частью населения как особо надежные и выгодные формы размещения временно свободных денежных средств. В результате формируются такие негативные последствия, как концентрация наличных средств на руках населения, его высокая чувствительность к слухам и негативным новостям банков.

По состоянию на 1 июня 2009 г. на территории Республики Беларусь зарегистрирован 31 банк, в том числе 25 банков — с участием иностранного капитала в уставном фонде. При этом у 8 банков уставный капитал полностью сформирован за счет средств нерезидентов, еще в 12 банках доля иностранного капитала в уставном фонде превышает 50%.

В результате недостаточно высокий уровень конкуренции, обусловленный монопольным положением отдельных банков, наличием преференций для ряда участников рынка, серьезным образом тормозит процессы увеличения объемов, расширения спектра и повышения качества услуг, оказываемых населению.

Тем не менее, на этапе замедления темпов инфляции в Республике Беларусь процесс привлечения сбережений населения во вклады физических лиц как основной способ аккумуляции средств населения коммерческими банками характеризуется следующими положительными тенденциями:

ростом реальных денежных доходов и увеличением доли сбережений в общем объеме денежных расходов населения (реальные денежные доходы населения выросли в январе – июле 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 3,5 %;

увеличением объема привлеченных свободных денежных средств населения во вклады (депозиты населения на 01.01.2009 г. составили 16,62 трлн р., увеличившись за год на 25,4 %, вклады в иностранной валюте возросли на 38,3%);

изменением показателя удельного веса средств населения в общем объеме привлеченных ресурсов банковской системы и обеспечением положительной доходности по ним (доля вкладов населения в общем объеме депозитов возросла с 26,7 % на 01.01.2009 г. до 29,4 % на 01.10.2009 г.).

Депозиты населения составляют основную долю привлеченных средств населения, которые на 1 января 2009 г. составили 97,7%, облигации – 1%, средства нерезидентов – 1%, сберегательные сертификаты – 0,3%.потребления еще не привели к возникновению новых потребностей.

Сбережения населения выступают в качестве важнейшего источника внутренних ресурсов развития банковской системы и национальной экономики в целом. Это обеспечивается посредством трансформации сбережений в производственный капитал. Денежные сбережения домашних хозяйств, находящиеся на банковских счетах, используются для кредитования экономики и служат для финансирования создания новых капитальных благ, что обеспечивает рост ВВП и благосостояния населения в целом [6].

Процесс сберегательной активности населения Беларуси характеризуется тенденцией роста денежных сбережений, что непосредственно связано с высокими темпами развития экономики и ростом благосостояния населения в последние годы.

По состоянию на 1 января 2009 г. банками Республики Беларусь было привлечено (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты драгоценных металлов, объем выпущенных и размещенных банками среди населения на первичном рынке облигаций в белорусских рублях и иностранной валюте) 13 580,7 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 7 827,5 млрд. руб., в иностранной валюте – 5 753,2 млрд. руб.

Рост вкладов продолжился и в нынешнем году. Увеличение вкладов населения в феврале текущего года оказалось примерно в 1,7 раза больше, чем в феврале прошедшего года. На 1 марта 2009 г. общий объем привлеченных средств населения составил 15 391,5 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 6 614,1 млрд. руб., в иностранной валюте – 8 777,4 млрд. руб.

Если в 2001 году в среднем на 1 жителя республики приходилось 42,1 тыс. руб. сбережений, размещенных в банках, то на 1 января 2009 г. – 1401,6 тыс. руб., на 1 марта 2009 г. – 1 591,4 тыс. руб.

Удельный вес сбережений в общей сумме расходов и сбережений населения был за эти годы величиной непостоянной. Например, в 2007 году он составлял 7,5%, а в 2008 – 6,4%. В то же время доля процентов по депозитам в общей сумме доходов населения выросла с 1,3% в 2006 году до 1,6% в 2008-м.

Отражение в увеличении объема привлеченных средств в расчете на душу населения на протяжении последних 10 лет представлено на рисунке 1.



Рисунок 1 - Динамика объёма привлеченных средств на душу населения в республике Беларусь, (тыс.руб.)

Величина сбережений определяется уровнем дохода и высотой реальной процентной ставки, предлагаемой банками по вкладам.

Процесс сберегательной активности населения Беларуси характеризуется тенденцией роста денежных сбережений, что непосредственно связано с высокими темпами развития экономики и ростом благосостояния населения в последние годы. На 1 марта 2009 г. общий объем привлеченных средств населения составил 15 391,5 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 6 614,1 млрд. руб., в иностранной валюте – 8 777,4 млрд. руб. По состоянию на 1 января 2009 г. привлеченные средства населения составили 21,5% от общей суммы всех обязательств банков. Эта цифра постепенно увеличивается и свидетельствует о растущей роли денежных сбережений населения в структуре банковских ресурсов.

С ноября 2008 г. структура привлеченных средств населения начала меняться в пользу иностранной валюты. К настоящему времени указанная тенденция в результате принятых Национальным банком мер себя практически исчерпала. Что касается структуры привлеченных средств населения в разрезе валют, то хотелось бы отметить, что тут с начала 2009 года произошли изменения. Доля сбережений населения в национальной валюте в общем объеме привлеченных средств снизилась почти на 17 процентных пунктов (с 67,2 %  до 50,6%). 

Сумма вкладов в белорусских рублях сократилась с начала года с 954 млрд. рублей до 787,1 млрд. рублей или на 17,5 %, но при этом ее удельный вес продолжает занимать лидирующую позицию в сумме сбережений населения Минской области и составляет более 50 %. Следует отметить, что в феврале и в марте текущего года снизились темпы оттока сбережений населения в национальной валюте.

Объем средств в иностранной валюте увеличился с начала года на 303,4 млрд. рублей или на 65,2 % и составил 768,7 млрд. рублей. 

Национальным банком проводится политика повышения привлекательности срочных депозитов в белорусских рублях, с целью расширения доступности кредитов в национальной валюте для секторов экономики и граждан.

Предприняты меры по преодолению возникшей негативной ситуации, связанной с «переливом» сбережений из вкладов в национальной валюте во вклады в иностранной валюте. Увеличены ставки по депозитам в национальной валюте до уровня 20-25 %. По большинству валютных вкладов ставки снижены до 10-12 % годовых. Национальным банком были направлены рекомендации в адрес коммерческих банков о снижении процентных ставок по валютным депозитам физических лиц до уровня 10 % годовых. По состоянию на 1 января 2009 г. привлеченные средства населения составили 21,5% от общей суммы всех обязательств банков. Эта цифра постепенно увеличивается и свидетельствует о растущей роли денежных сбережений населения в структуре банковских ресурсов.

С 2004 года до ноября 2008 г. в банковской системе сохранялась тенденция увеличения сбережений населения в белорусских рублях. Однако ее дальнейшее развитие было остановлено влиянием мирового финансово-экономического кризиса.

С ноября 2008 г. структура привлеченных средств населения начала меняться в пользу иностранной валюты. В декабре 2008 г. – январе 2009 г. происходил активный «перелив» средств со срочных вкладов в белорусских рублях во вклады в иностранной валюте. Динамику остатков привлечённых средств населения в белорусских рублях и иностранной валюте можно проследить на рисунке 2.



Рисунок 2 - Динамика остатков привлеченных денежных средств населения в белорусских рублях и иностранной валюте



Основной отток депозитов в национальной валюте был в январе – 1,07 трлн. руб., в иностранной валюте произошел рост депозитов – 2,1 трлн. руб. В феврале 2009 г. ситуация улучшилась. Отток депозитов в белорусских рублях сократился и составил 140 млрд. руб. Депозиты населения в иностранной валюте за февраль 2009 г. увеличились на 887,8 млрд. руб., достигнув примерно 3 млрд. долл. 

Анализ показывает: несмотря на мировой финансово-экономический кризис, негативно повлиявший на экономику республики, оттока депозитов населения из банковской системы страны не произошло. Этот факт говорит об устоявшемся доверии населения к национальной банковской системе.

Этому способствовали оперативно принятые меры по гарантии сохранности вкладов, отмене декларирования крупных денежных сумм, размещаемых в банках, а также увеличение требований по финансовой устойчивости банков.

За последнее десятилетие Беларусь прошла непростой путь становления государственной системы гарантированного полного возврата сбережений населения, размещенных в отечественных банках.

Следовательно, население выступает своего рода поставщиком ресурсов в банковскую систему, потребляя немногим более четверти сформированных им ресурсов. Таким образом, население получает в виде банковских кредитов достаточно небольшую часть средств, помещенных на депозиты, что позволяет сделать вывод о том, что сбережения населения становятся одним из главных источников инвестиционных ресурсов банков  [6].

Учитывая эти тенденции, государство, на наш взгляд, должно создать все условия для максимально полного использования возможностей банковской системы в перераспределении свободных средств населения в кредитные ресурсы для экономики, которые являются потенциальными инвестиционными ресурсами.

Уменьшение доли банков с государственным участием актуализирует проблему обеспечения депозитов населения. Во многих странах действуют различные системы гарантирования и страхования вкладов, опыт которых возможно и необходимо использовать при создании подобной системы в нашей стране. Такие системы имеются практически во всех наиболее развитых зарубежных странах и выполняют две взаимосвязанные функции: во-первых, обеспечивают финансовую поддержку банков, оказывающихся в экстремальных ситуациях, на грани неплатежеспособности; во-вторых, защищают вкладчиков от полной потери их сбережений путем выплаты страхового возмещения по части депозитов. 

Создание в Республике Беларусь эффективно действующей системы гарантирования вкладов граждан укрепит конкуренцию на рынке привлечения депозитов населения, будет способствовать восстановлению доверия к банковскому сектору со стороны населения, позволит расширить ресурсную базу банков, снизить ставки по вкладам, а значит, ставки кредитования также значительно понизятся, что имеет важное значение в части стимулирования перетока средств в реальный сектор экономики. 



		 Проблема развития инвестиций в стране



Национальные программы, принятые в последние годы, требуют достаточно больших вложений для выполнения. Закладываемых в бюджете сумм явно не хватит на их реализацию. Приток средств из стабилизационного фонда, по мнению правительства, может привести к инфляции, что не позволит выполнить программы, В то же время в государстве имеется большой резерв свободных денежных средств в виде неорганизованных сбережений. Несмотря на развитие банковской системы, мер по страхованию вкладов, они все еще не стремятся стать организованными. Причин тому несколько: существующее недоверие к кредитным организациям, низкие проценты по вкладам, налоги на операции с ценными бумагами.

Решение этой проблемы видится в активном участии государства в стимулировании организованных сбережений, то есть аккумулировании свободных денежных средств в кредитную систему — коммерческие банки, пенсионные фонды — и на рынок ценных бумаг. Примером может стать опыт зарубежных стран, которые благодаря стимулированию сбережений сумели решить проблему развития инвестиций в стране [13]. В частности Германия после второй мировой войны смогла достаточно серьезно увеличить инвестиции за счет притока сбережений. Для этого государство проводило политику стимулирования сбережений. В 1948 году принимается закон о налогоблагоприятствованиях вкладов, в соответствии с которым из облагаемого налогами дохода можно было вычитать так называемые "специальные расходы", которые включали текущие сбережения в банковских учреждениях, взносы в страховые компании, сбережения в строительных кассах и стоимость приобретения вновь эмитируемых облигаций. В 1951 году принимается закон, специально направленный на поощрение сбережений рабочих и служащих.

Впоследствии вместо косвенного налогового стимулирования вводится прямое поощрение увеличения сбережений с помощью премиальных выплат. В 1959 году был принят закон о гарантиях премий по достижении сбережений. В соответствии с этим законом, при условии вложения денег сроком на пять лет государство гарантировало премии в календарном году в размере 20% от произведенного вклада. Его целью являлось расширение круга мелких сберегателей, которых не касаются налоговые благоприятствования. За счет этого произошел рост сбережений, составляющий 8% совокупных сберегательных счетов.

Принятие этих законов привело не только к общему увеличению сбережений, повышению темпов роста сбережений, но и к формированию определенной структуры сбережений, где преобладающее значение имели сберегательные вклады и вклады в страховые компании с достаточно высоким сроком, что позволяло банкам увеличивать объем долгосрочного кредитования.

В середине 70-х годов, в связи с разразившимся нефтяным сырьевым кризисом, когда темпы роста ВНП резко упали, реальные доходы снижались, государство вновь предприняло попытку стимулировать сбережения. В 1975 году был принят Закон о налоге на доходы, который предполагал введение границ налогооблагаемой сберегательной и страховой премии, ограничение объема сбережений, вычитаемого из налогооблагаемого дохода, повышение не облагаемой налогом базы для работодателей, что привело к стимулированию непосредственных инвестиций.

В целом же за период с 1960 по 1980 гг. доля обычных премиальных сбережений в общей сумме сберегательных вкладов стабильно находилась на уровне 10%.

Косвенным методом воздействия на сбережения выступает, как было показано, налоговая система. Налоговое стимулирование сбережений практикуется в большинстве развитых стран, в том числе и в Германии. Традиционно оно представляет собой снижение налоговых выплат для сберегателей, что и стимулирует сбережения. Идеальная налоговая система не должна искажать выбор домохозяйств в отношении потребления в настоящем против потребления в будущем, следовательно, решения по распоряжению активами, базирующиеся на предналоговой и посленалоговой оценке, должны быть одинаковыми.

Таким образом, важной задачей налогового стимулирования является предоставление домохозяйствам возможности владения частью сбережений в той форме, на которую налоговая система воздействует нейтрально.

К государственным программам, воздействующим на частные сбережения, относится и система социального страхования. Такая программа представляет собой систему трансфертных платежей и призвана поддерживать доходы пожилых людей. Трансферты в пользу пенсионеров покрываются за счет налогообложения фондов заработной платы работающего населения страны.

Эта система снижает потребность в накоплении сбережений на старость и, таким образом, может привести к уменьшению объема средств, направляемых на капиталовложения. Но с другой стороны, данные средства попадают в социальные страховые фонды, что увеличивает государственные сбережения и, таким образом, инвестиции.

Благодаря государственной политике в целом сбережения населения выросли с 1950 по 2005 год более чем в 150 раз.

Весь этот положительный опыт можно было бы использовать в РБ для превращения свободных денежных средств в капитал увеличения внутренних инвестиций и, таким образом, избавиться от внешних заимствований. В то же время рост сбережений способствует увеличению объема инвестиций, что позволяет расширить рынок товаров и услуг, рынок недвижимости, что влечет за собой снижение цен на недвижимость и, следовательно, помогает решению национальной программы обеспечения жильем.







































ЗАКЛЮЧЕНИЕ



Рассмотрев тему данной работы, можно сделать следующие выводы.

Потребление – индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей.

Сбережения – это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения.

Доход, потребление и сбережение взаимосвязаны.

Домашние хозяйства стремятся к повышению своего потребления. Однако они вынуждены исходить из имеющихся возможностей. Другими словами, потребление людей ограничено уровнем их доходов, или бюджетным ограничением.

 В странах с развитыми рыночными отношениями основным источником инвестиционной базы экономики являются сбережения домашних хозяйств, которые занимают особое место в ряду экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг, и государства. 

Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережений и накопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономики и развития банковской системы

Тенденции социально-экономического развития свидетельствуют об изменении структуры доходов и расходов, повышении роли сбережений, как источника инвестиций в реальный сектор экономики.

 Цели, причины, размеры, формы накопления, хранения и реализации сбережений зависят от экономических, социальных, демографических и психологических факторов. Важным участником процесса перераспределения сбережений населения в современных условиях выступает не только государство, но и совокупность субъектов финансового и кредитно-денежного рынков, призванных в соответствии с законами экономического развития через механизм спроса и предложения трансформировать сберегательный потенциал в кредитный.

На протяжении длительного периода экономика Беларуси испытывает недостаток в кредитных инвестиционных ресурсах, одним из потенциальных источников которых являются сбережения домашних хозяйств. В связи с этим необходимо дальнейшее развитие организованных форм сбережений населения и вовлечение свободных средств граждан в экономический оборот.

В современных условиях стоит задача создания прочной тенденции к уменьшению объема неорганизованных сбережений и соответствующему росту организованных форм сбережений населения

Внутренняя государственная политика в области сбережений должна исходить из целей нормального течения процесса образования и использования сбережений.

В мировой практике государственного регулирования сберегательного процесса широко используются как меры прямого воздействия на сберегательный процесс, так и, в большей степени, элементы косвенного регулирования.

Государственное регулирование процессов формирования и трансформации сберегательных ресурсов населения представляет собой не одноразовый акт, а сложную систему мер законодательного, исполнительного, контролирующего и стимулирующего характера, регулярно осуществляемых соответствующими учреждениями и направленных на привлечение и использование сбережений в интересах национальной экономики.

В экономически развитых странах сбережения граждан не только являются показателем роста уровня жизни населения, но и представляют собой серьезный инвестиционный ресурс, используемый в реальном секторе экономики. 

Особенность процесса сбережения средств в Беларуси состоит, прежде всего в том, что доля депонируемых населением средств относительно невелика.

На этапе перехода к рыночным механизмам кредитования жилищного строительства при сокращении бюджетного финансирования в республике особенно актуальным становится поиск новых источников формирования банковских кредитных ресурсов основными, из которых являются сбережения населения.

Сбережения населения выступают в качестве важнейшего источника внутренних ресурсов развития банковской системы и национальной экономики в целом. Это обеспечивается посредством трансформации сбережений в производственный капитал. Денежные сбережения домашних хозяйств, находящиеся на банковских счетах, используются для кредитования экономики и служат для финансирования создания новых капитальных благ, что обеспечивает рост ВВП и благосостояния населения в целом [6].

Для превращения свободных денежных средств в капитал увеличения внутренних инвестиций  в РБ и, таким образом, избавиться от внешних заимствований   можно использовать опыт зарубежных стран. В то же время рост сбережений способствует увеличению объема инвестиций, что позволяет расширить рынок товаров и услуг, рынок недвижимости, что влечет за собой снижение цен на недвижимость и, следовательно, помогает решению национальной программы обеспечения жильем.











СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



	Баишев, Б. Стимулирование развития рынка индивидуальных инвестиций за рубежом // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2008. - N 2. - С. 51-56.

	Батракова, А. Г. Сбережения домашних хозяйств: сущность, группировки и роль в современной экономике // Деньги и кредит. - 2006. - N 11. - С. 66-72.

	Битков В. П. Функции и формы сбережений населения в современной экономике России // Белорусский экономический журнал. - 2004. - N 3. - С. 47-52.

	Воробьёв В.А. Макроэкономика: учеб. пособие // Минск: БГЭУ 2009 – с. 48-57

	Дорох, Е. Трансформация сбережений населения в ресурсный потенциал кредитования жилищного строительства // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2004. - N 16. - С. 21-25.

	Еремушкина, С. В. Банковская система Республики Беларусь в трансформации сбережений в инвестиции // Веснік Беларускага дзяржаўнага універсітэта. Сер. 3: Гісторыя. Філасофія. Псіхалогія. Паліталогія. Сацыялогія. Эканоміка. Права. - 2007. - N 2. - С. 93-98.

	Жеребин, В.М. Экономика домашних хозяйств / Жеребин Всеволод Михайлович, А. Н. Романов; Российская акад. естеств. наук, Ин-т соц.- экон. проблем народонас. РАН, ВЗФЭИ. - М.: Финанас: ЮНИТИ, 1998. - 231 с.

	Ивашковский, С.Н. Макроэкономика. – М. 2000 г. – Глава 2.3

	Каллаур П. Банковская система Республики Беларусь в трансформации сбережений в инвестиции // Банкаўскi веснiк, ВЕРАСЕНЬ 2009, - с. 7-8

	Мелехин, Ю. Сбережения как индикатор уровня жизни населения // Человек и труд. - 2003. - N11.- С.60-61.

	Селищев, А.С. Макроэкономика. Открытая экономика. Причины экономического роста. Динамика рынков. - Санкт-Петербург: Питер, 2005. - 459 с. – Глава 2.

	Социально-экономическое положение домашних хозяйств: статистический сборник / М-во статистики и анализа РБ; [редкол.: Г.И. Гасюк (пред.) и др.]. - Минск : [б. и.], 2009. – 165-173 с.

	Стародубцева, Е. Б. Государственное стимулирование сбережений (на примере Германии) // Банковские услуги. - 2006. - N 7. - С. 26-28.

	Шахназарян, Г. Э. Формы и методы государственного регулирования сбережений // Финансы и кредит. - 2005. - N 9. - С. 9-15.









2