Анализ финансовых результатов предприятия 3

3





Содержание







1. Экономико-организационная характеристика предприятия………………3

2.Организационно - менеджерская практика………………………………….7

3. Экономическая практика

3.1 Анализ динамики розничного товарооборота, трудовых ресурсов и их использования…………………………………………………………………..11

3.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………..….13

3.3 Анализ финансового состояния……………………………………………18

4. Планирование и прогнозирование прибыли и основных показателей деятельности…………………………………………………………………….23



Литература……………………………………………………………………….26



Приложение………………………………………………………………………27




1. Экономико-организационная характеристика предприятия



Название организации: СП «Сигма полюс».

Подчиненность: без ведомственной подчиненности.

Соответствующие учредительные документы: Устав, Свидетельство о государственной регистрации, Лицензия на розничную и оптовую торговлю.

Работать магазин начинает с 9-00 до 20-00, обед с13.00 до 14.00.

Магазин имеет следующие помещения: 

Торговое - торговый зал, помещение для приёмки товара – приёмочное помещение, подсобные помещение – помещения для подготовки товара, административно-бытовые помещения – кабинет зав. магазина, комната отдыха, сан. узел., технические помещения –электрощитовая.

Помещения магазина взаимосвязаны. Расположение помещений для приёмки, хранения и подготовки товара к продаже и торгового зала обеспечивают кратчайший путь доведения товаров, при выполнении технических операций при подаче товаров в торговый зал.

Магазин оснащён современными прилавками, обеспечен всем необходимым торговым инвентарём. 

Над каждым отделом находится информационное табло, с помощью которого можно узнать, где размещён отдел, который необходим покупателю. Каждый отдел оформлен по его специализации, имеется декоративное оформление витрин. 

Обслуживаемый контингент магазина - жители и гости города Минска. В магазине используется традиционный метод продажи. Коэффициент установочной площади не меньше и не больше установленных норм. Он равен 0.35. Коэффициент экспозиционной площади тоже не превышает нормы. Он равен 0,8.

В магазине используются активные методы продажи, благодаря которым создаются такие условия, чтобы у покупателей появился интерес и желание купить товар. К методам активизации относят:

размещение товара по потребительским комплексам;

наглядность выкладки;

активность продавца;

использование средств рекламы;

оказание дополнительных услуг;

проведение своевременной уценки;

продажа товаров в кредит;

Вид деятельности: Розничная  и оптовая торговля.

Магазин насчитывает всего 50 работников.

Трудовые отношения на предприятии регулируются коллективным договором, в котором предусмотрена повременно-премиальная форма оплаты труда для работников администрации, а для работников магазинов предусмотрена сдельно-премиальная.

Основные показатели хозяйственной деятельности представлены в таб. 1.

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности по магазину



Показатели

2002 г.

2003 год

 

Отклонение

 

в %

 

 

план

факт

от плана

 

от прошлого

от пр.

 

 

 

 

по сумме

в %

периода

пер.

Товарооборот в факти-

1867683

2400000

2561289

161289

106,72

693606

137,13724

ческих ценах

 

 

 

 

 

 

 

Товарооборот в

1867683

0

1778673

---

---

-89010

95,234202

сопоставимых ценах

		 

 

 

 

 

 

 

Валовой доход

303975

262500

294600

32100

112,229

-9375

96,915865

Уровень ВД в % к 

16,276

10,938

11,502

0,565

---

-4,773

---

обороту

 

 

 

 

 

 

 

Издержки обращения

304618

400000

422748

22748

105,687

118130

138,77972

Уровень ИО в % к

16,310

16,667

16,505

-0,161

---

0,195

---

обороту

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль от реализации

-643

-137500

-128148

9352

93,199

-127505

19929,705

Уровень прибыли от реа-

 

 

 

 

 

 

 

лизации в % к обороту

-0,034

-5,729

-5,003

0,726

---

-4,969

---

(рентабельность)

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо внереализацион.

2032

0

2461

2461

---

2461

---

операций

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль до налогообла-

1389

-137500

-125687

11813

91,4087

-127076

-9048,74

жения

 

 

 

 

 

 

 

Уровень прибыли до

 

 

 

 

 

 

 

налогооблажения в

0,074

-5,729

-4,907

0,821989

---

-4,982

---

% к обороту

 

 

 

 

 

 

 

Торговая плащадь, м2

95

95

100

5

105,263

5

105,26316

Прибыль на 1 м2 торго-

0,0008

-0,0603

-0,0491

0,0112

81,370

-0,0499

-6268,394

вой площади

 

 

 

 

 

 

 

Количество работников,

52

50

50

0

100

-2

96,153846

всего, чел.

 

 

 

 

 

 

 

в том. числе ТОР

38

33

37

4

112,121

-1

97,368421

Уровень ТОР в общему

73,08

66,00

74,00

8,00

---

0,92

---

количеству работников

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль на 1 работника

26,71

-2750

-2513,740

236,260

91,409

-2540,452

-9410,690

Прибыль на 1 ТОР

36,553

-4166,67

-3396,946

769,721

81,527

-3433,499

-9293,301







В 2003 году предприятие перевыполнило план розничного товарооборота на 161289 тыс. руб. или на 6,7%.

Товарооборот в действующей оценке вырос в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 693606 тыс. руб., что обусловлено ростом цен на товары, а сопоставимых ценах наблюдается его  снижение на 89010 тыс. руб. или на 4,8 %.

По сравнению с 2002 годом численность работников магазина сократилась на 2 человека, в том числе торгово – оперативных работников на 1. Выработка как одного торгового работника, так и торгово-оперативного, увеличилась исходя из оборота в действующих ценах и уменьшилась исходя из оборота в сопоставимых ценах.

Из данных таблицы видно, что план по сумме валового дохода перевыполнен на 32100 тыс. руб. или на 12,2 %.

По сравнению с 2002 годом в 2003 году сумма реализованных торговых надбавок снизилась на 9375 тыс. руб. (на 3,1 %). В динамике на сумму валового дохода положительно повлияли увеличение объема товарооборота и отрицательно — снижение уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту). 

План балансовой прибыли невыполнен. Предприятием получен балансовый убыток. 














2.Организационно - менеджерская практика

На предприятии существует линейно – функциональная структура управления. Уровни управления и взаимосвязь между ними представлены на рис 1.



Директор



Зам .директора по торговле





Гл. бухгалтер



Начальник планово-экономического отдела



Начальник торгового отдела





Бухгалтерия



Планово-экономический отдел





Отдел кадров 



Юрист консульт

Рис.1Уровни управления.

Предприятием руководит директор. Он принимает решения по важнейшим вопросам деятельности организации, направляет и координирует работу низших звеньев. У него в подчинении находятся специалисты, которые выполняют функции по подготовке и реализации управленческих решений. В их деятельности сочетаются функции управления и исполнения. Так же в подчинении находится вспомогательный персонал, который осуществляет информационное обслуживание аппарата управления.

Основное содержание работы кадровых служб составляют:

формирование кадров организации (планирование, отбор и наем, высвобождение, анализ текучести);

развитие работников (профессиональная ориентация и переподготовка, аттестация и оценка персонала, организация продвижения по службе);

совершенствование организации труда и его стимулирование, создание безопасных условий труда.

На предприятие принимаются работники главным образом имеющие высшее образование.

Хозяйственные отношения между партнерами регулируется по договору на базе следующих правовых норм гражданского законодательства: 

Гражданский кодекс РБ.

Законы РБ о предприятии, о предпринимательстве

Закон об аренде.

Хозяйственный процессуальный кодекс РБ.

Постановление национального банка РБ.

Положение о поставках товаров в РБ

Хозяйственные связи между предприятиями и организациями формируются:

На основе прямых договоров между поставщиками и покупателями.

Через свободную куплю-продажу.

С помощью оптово-посреднеческих фирм.

Через ярмарки.

Выбор источников товароснабжения для магазина осуществляется с учётом типа, размера его розничного товарооборота, степени и сложности ассортимента. 

Для создания в розничной торговой сети широкого, устойчивого ассортимента в соответствии со спросом населения необходимо организовать завоз товаров из разных источников.

Основными поставщиками магазина являются  индивидуальные предприниматели.

Закупку товара в магазине организовывают следующим образом: на каждую отчетную дату зав.магазина приносит заявки. Товаровед подсчитывает общее количество товаров по каждой группе и, исходя из этого заказывает товар у поставщика.

При заключении договоров пользуются следующими документами: «Положение о поставках товаров в РБ», «Положение о порядке заключения договоров».

Договоры заключаются путём составления одного документа, подписываемого сторонами в 2-х экземплярах.

Структура договора: предмет договора, качество, условия поставки, цена, форма расчета, ответственность сторон, реквизиты сторон.

Содержание договора поставки: в договоре необходимо указать полное наименование поставщика и покупателя, дату, их почтовые и платёжные реквизиты, Ф.И.О и должности представителей сторон и ссылки на их полномочия, количество подлежащей поставки товаров, ассортимент товара, а также общий объём и частные сроки поставки. 

Магазин использует следующие формы расчета с поставщиками.

 Предоплата производится платежными поручениями с банковской гарантией. Платежные поручения выписываются плательщиком, с отметкой банка оплачено.

Акцептная – после отгрузки товаров покупателю поставщик поручает обслуживаемому его банку взыскать платёж на указанную сумму с покупателя.

Платёжное поручение – от своего имени выписывается плательщику, указывая кому, сколько и за что платить. Платёжными поручениями плательщик рассчитывается за полученные товары.

В процессе заключения договоров встречаются следующие разногласия: на кого отнести транспортные расходы, по срокам оплаты, по отсрочке платежа, по ответственности сторон.

Для того чтобы разрешить некоторые проблемы, возникающие при заключении договоров, составляется протокол разногласий и протокол урегулирования разногласий.

Юрист магазина ведёт журнал по учету и исполнению договоров. В журнале указывается: номер договора, наименование организации с которой заключили договор, реквизиты, наименование продукции, форма расчета, срок действия договора.

Претензионно-исковыми документами, регулирующими правовые взаимоотношения сторон по договорам, являются: претензия и мировое соглашение.

Под формой продажи понимается совокупность приёмов и способов, с помощью которых рознично - торговое предприятие осуществляют продажу товаров покупателям. Формы продажи товаров устанавливаются в зависимости от ассортимента реализованных товаров, интенсивности покупательских потоков, объёма архитектурного решения, применяемого современного оборудования.

Различают следующие формы торговли: магазинная, внемагазинные, активные.

В магазине используется магазинная – это непосредственный отпуск товаров через прилавок. Она требует высокой активности продавца, затрачивается больше времени, ограничена самостоятельность покупателя при выборе товара. 

Культуру обслуживания можно охарактеризовать по некоторым показателям: наличие в магазине широкого и устойчивого ассортимента; применение прогрессивных методов продажи; представление дополнительных услуг; минимальные затраты времени на обслуживание покупателей; точное соблюдение установленного режима работы магазина; широкое использование средств внутримагазинной информации; высокая профессиональная квалификация работников магазина; вежливое, внимательное отношение торгового персонала к покупателям; хорошее санитарное состояние магазина; соблюдение установленных правил продажи товаров.



3. Экономическая практика

3.1 Анализ динамики розничного товарооборота, трудовых ресурсов и их использования



Для оценки выполнения плана и динамики розничного товарооборота СП «Сигма полюс» составим таблицу 3.1.

Таблица 3.1. Информация о выполнении плана розничного товарооборота, тыс. руб.

Показатель

2002г.

2003г.

Отклонение

2003г. в % к 2002г.





План

Факт

% выполнения

От плана

От прошлого года



Товарооборот

1867683

2400000

2561289

106,7

161289

693606

137,1



В 2003 году предприятие перевыполнило план розничного товарооборота на 161289 тыс. руб. или на 6,7%.

Для изучения динамики розничного товарооборота в действующих и сопоставимых ценах составим таблицу 3.2.

Таблица 3.2. Информация о динамике розничного товарооборота в действующих и сопоставимых ценах, тыс. руб.

Показатель

2002г.

2003г.

Отклонение (+,-)

2003г. в % к 2002г.





действующие цены

		сопоставимые цены

в действующих ценах

в сопоставимых ценах

в действующих ценах

в сопоставимых ценах

Товарооборот

		1867683

2561289

1778673

693606

-89010

137,1

95,2



Товарооборот в действующей оценке вырос в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 693606 тыс. руб., что обусловлено ростом цен на товары, а сопоставимых ценах наблюдается его  снижение на 89010 тыс. руб. или на 4,8 %.




Таблица 3.3 Расчет на товарооборот факторов, связанных с использованием основных фондов

фактор

прошл.

отчет

изменен

расчет

размер

 

год

 

 

влияния

влияния

 

 

 

 

 

на т/о

Розничный т/о 

1867683

2561289

693606

 

693606

Торговая площадь, м2

95

100

5

5*19659,82

98299,1

Товарооборот на 1 м2

19659,82

25612,89

5953,07

5953,07*

595306,89

торговой площади

 

 

 

95

 



Для оценки трудовых ресурсов и эффективности их использования составим таблицу 3.4

Таблица 3.4. Расчет влияния факторов использования трудовых ресурсвой и рабочего Информация о выполнении плана по труду

Фактор

прошл.

 

 

размер

 

год

отчет

изменен

влияния

 

 

 

 

на т/о

Товарооборот в сопостави-

1867683

2561289

693606

693606

мых ценах

 

 

 

 

Среднесписочная числен.

52

50

-2

-71834

работников

 

 

 

 

в том числе ТОП

38

37

-1

 

Удельный вес ТОП в общей

 

 

 

 

численности работников

73,08

74,00

0,92

31950

Средняя выработка на 1 

 

 



 

работника в год

35916,98

51225,78

15308,80

765440

Отработано дней

280

285

5

32069

Среднедневная выработка

 

 

 

 

на 1 работника

128,275

179,740

51,465

701422

Среднедневная выработка

 

 

 

 

на 1 работника ТОП

175,534

242,891

67,357

 







3.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия



Валовой доход как  экономическая   категория   представляет собой часть стоимости товара, которая предназначается для покрытия издержек обращения и образования прибыли. В его составе можно выделить чистую продукцию. Чистая продукция характеризует собой вновь созданную стоимость, которая, как и в других отраслях  экономики, состоит из заработной  платы работников и прибыли.

Валовой доход торгового предприятия — это разница между денежной выручкой от реализации товаров и их покупной стоимостью. Валовой доход от реализации товаров характеризуется суммой и уровнем. Уровень этого дохода в розничной торговле рассчитывается как отношение суммы валового дохода от реализации к объему розничного товарооборота, выраженное в процентах; в оптовой торговле — к объему оптового товарооборота (складского и транзитного с участием в расчетах), в общественном питании -ко всему товарообороту в продажных ценах (валовому товарообороту). Валовой  доход не  является  показателем,  характеризующим прямую эффективность работы предприятия. Он отражает, в определенной степени, долю торговли в сумме цен товаров народного  потребления. Чем богаче общество, тем выше требования к качеству торгового обслуживания и тем выше доля торговых надбавок в цене товара. Объем валового дохода от реализации зависит от степени развития рынка, объема, состава, структуры товарооборота, уровня цен закупки, инфляции, стандартов качества торгового обслуживания, объема дополнительных услуг, уровня издержкоемкости торгового процесса.

Произведем анализ валового дохода. Имеем следующие данные о валовом доходе (таблица 3.5).


Таблица 3.5. Анализ выполнения плана валового дохода 

Показатели

 2002 г.



откл. по

2003 г в

 

 

2003 г.

сумме

% к 

 

 

 

от 2003г.

2002 г

Товарооборот в факти-

1867683

2561289

693606

137,1372

ческих ценах

 

 

 

 

Товарооборот в

1867683

1778673

-89010

95,2342

сопоставимых ценах

 

 

 

 

Валовой доход 

303975

294600

-9375

96,91586

Уровень ВД в % к 

16,276

11,502

-4,773

---

обороту

 

 

 

 



Для изучения влияния факторов на сумму валового дохода составим таблицу и произведем следующие расчеты (см. табл. 3.6).

Таблица 3.6. Расчет влияния факторов на сумму валового дохода 





Факторы

Расчет

Сумма

Изменение объема това-

693606*16,3/

112887,94

рооборота в действую-

100

 

щих ценах

 

 

Изменение среднего уров-

2561289*(-4,77)/

-122262,9

ня валового дохода в %

100

 

к обороту

 

 

ВСЕГО

 

-9375



В связи с ростом розничного товарооборота сумма валового дохода увеличилась на 112887,94 тыс. руб.; снижение среднего уровня реализованных торговых надбавок на 4,77 % к обороту способствовало снижению валового дохода на 122262,9 тыс. руб. 

	В микроэкономике понятие прибыль определяется как величина, определяемая как разница между общей выручкой и общими издержками, разница между доходами и расходами.

	Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

	Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

	Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересованно в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

Анализ прибыли проведем в целом по предприятию.  Магазин имеет следующие данные по прибыли (табл. 3.7.).


Таблица 3.7. Информация о выполнении плана прибыли 

Показатели

2002

2003

Отклонение от

2003г. в % к 2002г.





План

Факт

% выполнения плана

Плана

Прошлого года



1

2

3

4

5

6

7

8

Розничный товарооборот, тыс. р.

 

		 

 

 

 

 

 

в действующих ценах

1867683

2400000

2561289

106,720

161289

693606

137,13724

в сопоставимых ценах

1867683

0

1778673

---

---

-89010

95,234202

Валовой доход от реализации товаров

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

303975

262500

294600

112,229

32100

-9375

96,915865

- уровень в % к обороту

16,276

10,938

11,502

---

0,565

-4,773

---

Издержки обращения

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

304618

400000

422748

105,687

22748

118130

138,77972

- уровень в % к обороту

16,310

16,667

16,505

---

-0,161

0,195

---

Прибыль от реализации товаров

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

-643

-137500

-128148

93,199

9352

-127505

19929,705

- уровень в % к обороту

-0,034

-5,729

-5,003

---

0,726

-4,969

---

Сальдо от внереализационных операций

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

2032

0

2461

---

2461

429

---

Прибыль до налогообл.

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

1389

-137500

-125687

91,40873

11813

-127076

-9048,74

- уровень в % к обороту

0,074

-5,729

-4,907

---

0,822

-4,982

---



Из таблицы видно, что план по балансовой прибыли невыполнен. Предприятием получен балансовый убыток. 

Для изучения влияния факторов на балансовую прибыль составим таблицу 3.8.

Таблица 3.8. Расчет влияния факторов на выполнение плана и динамику прибыли 

Факторы

Влияние на выполнение плана прибыли

тыс. р.

Влияние на динамику прибыли

тыс. р.

Изменение объема товарооборота в действующих ценах

-9240,516

-238,792

В том числе за счет повышения розничных цен на товары

Х

-39156,3

Изменение уровня валового дохода в % к обороту

14459,016

-122263

Изменение уровня издержек обращения, в % к обороту

4133,5

-5003,27

Изменение суммы доходов от внереализационных операций

2461

429

ВСЕГО

 

11813

 

-127076



Большинство факторов отрицательно повлияли на динамику прибыли. Основной причиной убытков является снижение валового дохода предприятия, а также снижение темпов роста товарооборота в сопоставимой оценке.


3.5 Анализ финансового состояния

Финансовое состояние и его платежеспособность – важнейшие качественные характеристики экономической деятельности предприятия. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. 

Анализ платежеспособности основан на балансе предприятия.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования оборотных и основных средств, кредиторской и дебиторской задолженности и источников формирования прибыли предприятия.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Произведем анализ финансового состояния за 2003 год. Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (табл. 3.9).

Таблица 3.9. Анализ состава и структуры имущества 

Состав имущества

На начало 2003г.

На конец 2003г.

Изменение

Темп изменения



тыс. р.

удельный вес

тыс. р.

удельный вес

тыс. р.

удельный вес



1

2

3

4

5

6

7

8

Внеоборотные активы

1050869

73,3

330628

50,2

-720241

-23,1

31,5

В том числе:















*основные средства

1047603

73,1

328724

50,0

-718879

-23,1

31,4

*нематериальные активы

3266

0,2

1904

0,2

-1362

0

58,3

*долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

*прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Оборотные активы

		382566

26,7

327356

49,8

-55210

23,1

85,6

В том числе:















*запасы и затраты

225877

15,8

202089

30,7

-23788

14,9

89,5

*налоги по приобретенным ценностям

41137

2,9

41655

6,3

518

3,4

101,3

*дебиторская задолженность

69003

4,8

46629

7,1

-22374

2,3

67,6

*денежные средства

46549

3,2

36983

5,7

-9566

2,5

79,4

*краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

*прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО

1433435

100,0

657984

100,0

-775451

-

45,9

Как видно из таблицы общая стоимость имущества составила на конец 2003 года 657984 тыс. руб. и уменьшилась за год на 54,1 %. Имущество представлено в большей доле оборотными активами на конец года. Сумма их за год уменьшилась на 55210 тыс. руб. или на 14,4 %. 

Доля оборотных активов в общей стоимости имущества составила на конец 2003 года 49,8 %, в том числе материальных оборотных средств — 30,7 %, против 15,8 % на начало 2003 года. Также предприятие имеет значительную долю недвижимого имущества (внеоборотные активы), которая снизилась за отчетный год с 73,3 % до 50,2 %.

Теперь, детальнее изучим динамику оборотных средств, изменения в их составе, эффективность использования, факторы, обусловившие изменение в их объеме, структуре (табл. 3.10).

Таблица 3.10. Динамика и структура оборотных средств 

Состав оборотных средств

На начало года

На конец года

Изменение



тыс. р

удельный вес

тыс. р

удельный вес

Суммы

тыс. р.

Удельного веса (+,-)

Оборотные средства, всего

		382566

100,0

327356

100,0

-55210

-

В том числе:













*сырье, материалы и другие аналогичные ценности

2682

0,7

510

0,2

-2172

-0,5

*малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

16418

4,3

2080

0,6

-14338

-3,7

*затраты в незавершенном производстве

6510

1,7

6591

2,0

81

0,3

*готовая продукция и товары для перепродажи

200003

52,3

192532

58,8

-7471

6,5

*товары отгруженные

-

-

-

-

-

-

*расходы будущих периодов

264

0,07

276

0,08

10

0,01

*налоги по приобретенным ценностям

41137

10,8

41655

12,7

518

1,9

*дебиторская задолженность

69003

18,0

46629

14,2

-22374

-3,8

*краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

*денежные средства

46540

12,1

36983

11,3

-9566

-0,8

*прочие оборотные средства

-

-

-

-

-

-

При уменьшении всей суммы оборотных средств на 14,4 % величина готовой продукции и товаров для перепродажи снизилась на 3,7 %, а удельный вес их повысился на 6,5 %, и составил 58,8 % на конец 2003 года. Положительной тенденцией в изменении структуры оборотных средств является снижение доли дебиторской задолженности на 3,8 пункта. Вместе с тем, имеет место снижение доли высоколиквидных оборотных средств — денежных средств. Доля их за отчетный 2003 год снизилась с 12,1 до 11,3 %, что отрицательно скажется на ликвидности и кредитоспособности.

Изучив динамику и структуру оборотных средств, выясним причины, обусловившие изменения этих показателей.

Так, источниками финансирования роста оборотных средств могут быть увеличение собственных оборотных средств за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, краткосрочных кредитов банков, кредиторской задолженности.

В процессе анализа источников формирования средств установим изменения в общем объеме и структуре источников средств путем сравнения суммы и удельного веса каждого вида источников на конец и начало 2003 года (табл. 3.11).

Таблица 3.11. Структура источников формирования имущества, тыс. руб.

		Показатели

На начало 2003г.

На конец 2003г.

Изменение (+,-)

Темп изменения

Стоимость имущества, всего

1433435

657984

-775451

45,9

В том числе:









1. Собственные средства

1105614

406730

-698884

36,8

- в процентах к стоимости имущества

77,1

61,8

-15,3

-

2. Заемные средства

327821

251254

-76567

76,6

- в процентах к стоимости имущества

22,9

38,2

15,3

-

2.1. долгосрочные финансовые обязательства

-

-

-

-

2.2. краткосрочные обязательства

94618

53831

-40787

56,9

- в % к заемным средствам

28,9

21,4

-7,5

-

2.3. кредиторская задолженность

231251

195773

-35478

84,7

- в % к заемным средствам

71,1

78,6

7,5

-

Изучение структуры источников средств показывает, что рост общей суммы средств обеспечен главным образом за счет заемных средств. При снижении общей суммы средств на 54,1 % собственные средства снизились на 63,2 %, а их доля на 15,3 пункта. Это говорит о том, что зависимость предприятия от внешних источников формирования значительно увеличилась.

Таблица 3.12. Показатели ликвидности и платежеспособности 

Коэффициенты

Формула расчета

На начало 2003г.

На конец 2003г.

Изменение (+,-)

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

6

1.Коэффициент общей ликвидности

ТА-расх. буд. пер./краткосрочные обязательства-дох. буд. пер.

1,17

1,31

0,14

>=1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

Дос.ср-ва+краткосрочные +вложения+деб. задолж./краткосрочные обязательства – дох. буд. пер.

0,35

0,33

-0,02

Не менее 0,33

3.Коэффициент финансовой неустойчивости

Заемные средства/ собственные средства

0,29

0,62

0,33

>0,25

4.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

Кредиторская задолженность/товары отгружаемые +дебит-я зад-ть

3,4

4,2

0,8

<2

Оценивая ликвидность и платежеспособность можно отметить, что оно является достаточно ликвидным, т.к. коэффициент общей ликвидности равен 1,31 и увеличился на конец 2003 года на 0,14 пункта. Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет значение выше нормативных. 

Также в анализируемом периоде наблюдается увеличение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 0,8 пункта, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Учитывая это можно сделать вывод, что состояние предприятия удовлетворительное.


4. Планирование и прогнозирование основных показателей деятельности



Потребность в планируемом году в чистой прибыли для финансирования производственного и социального развития составит 11025 тыс. руб.

Сумму необходимой прибыли для обеспечения потребностей в финансовых ресурсах и создания соответствующих фондов рассчитаем по формуле:

 где

ЧПи — потребность в чистой прибыли;

Си — средний уровень налогов и других обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли.

Отсюда, 

		 тыс. руб.

(средний уровень налогов и обязательных платежей в бюджет в общей сумме балансовой прибыли в 2003 году составил 25,0 %).

Объем валового дохода, обеспечивающий получение запланированного исходя из целевых ориентиров размера прибыли определим по формуле:

 где

БП — целевая балансовая прибыль предприятия;

ИО — издержки обращения;

Издержки обращения в планируемом году составят 28686 тыс. руб.

Объем валового дохода, соответствующий целевому размеру прибыли равен:



Товарооборот на планируемый год в покупных ценах определим по формуле:

 где

ВД — валовой доход;

Тно — средняя торговая надбавка на оптово-отпускную цену (она составляет 10 %).





Сумма товарооборота в розничных ценах, исходя из потребности предприятия в прибыли необходимой для финансирования расходов на производственное и социальное развитие, составит в планируемом году:



Определим критические (предельные) характеристики предприятия, обеспечивающие безубыточную работу (точку безубыточности, критическую величину валового дохода, запас финансовой прочности).

Точка безубыточности, т.е. минимальный объем товарооборота, обеспечивающий безубыточную работу показывает при каком объеме продаж величина валового дохода покроет понесенные затраты. Ее расчет произведем по формуле:



ИОпост. — сумма условно-постоянных издержек обращения;

УВД — уровень валового дохода;

УИОпер  — уровень условно-переменных издержек обращения.

Прогнозируемая сумма условно-постоянных издержек обращения составляет 120000 тыс. руб., а сумма условно-переменных расходов — 310000 тыс. руб. Уровень условно-переменных расходов в % к обороту составит — 5,6 % (310000/5446111*100).

Уровень валового дохода в % к обороту на планируемый год —9,1 % (495101/5446111 х 100).

Отсюда, точка безубыточности будет равна:



Критическую величину валового дохода определим по формуле:

 где

ИОпост — сумма условно-постоянных издержек обращения;

ИОпер — сумма условно-переменных издержек обращения;

ВД — валовой доход.



Критическая величина валового дохода, т.е. порог рентабельности составляет 324324тыс. руб., если сумма валового дохода опустится ниже этой критической точки, то у предприятия появятся убытки.

Величину запаса финансовой прочности рассчитаем по формуле:



Это означает, что предприятие может выдержать снижение суммы валового дохода по сравнению с его прогнозируемой величиной на 34,5 % или на 170810 тыс. руб. (495101* 34,5 : 100). Если же снижение превысит эту сумму, то у предприятия наступят финансовые убытки.


Литература







Астафунов Л.А Учет и отчетность в магазине. М: Экономика, 1990

Валевич Р. П., Давыдова Г. А. «Экономика торгового предприятия», Минск 1996

Ляндсман Р.Д. Кассовые машины и другое торговое оборудование магазинов самообслуживания. М: Высшая школа, 1991

Митина Л.А. Организация торговли продовольственными товарами. М: Экономика, 1987 

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК и других отраслей. Минск, 2002

Кравченко Л. И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск 2003

Экономика торгового предприятия. Под редакцией А.К. Семенова, Москва 1996


ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Состав имущества

На начало 2003г.

На конец 2003г.



тыс. р.

тыс. р.

1

2

4

Внеоборотные активы

1050869

330628

В том числе:





*основные средства

1047603

328724

*нематериальные активы

3266

1904

*долгосрочные финансовые вложения

-

-

*прочие внеоборотные активы

-

-

Оборотные активы

382566

327356

В том числе:





*запасы и затраты

225877

202089

*налоги по приобретенным ценностям

41137

41655

*дебиторская задолженность

69003

46629

*денежные средства

46549

36983

*краткосрочные финансовые вложения

-

-

*прочие оборотные активы

-

-

ИТОГО

1433435

657984




ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Состав оборотных средств

На начало года

На конец года



тыс. р

тыс. р

Оборотные средства, всего

382566

327356

В том числе:





*сырье, материалы и другие аналогичные ценности

2682

510

*малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

16418

2080

*затраты в незавершенном производстве

6510

6591

*готовая продукция и товары для перепродажи

200003

192532

*товары отгруженные



-

*расходы будущих периодов

264

276

*налоги по приобретенным ценностям

41137

41655

*дебиторская задолженность

69003

46629

*краткосрочные финансовые вложения

-

-

*денежные средства

46540

36983

*прочие оборотные средства

-

-