Оценка и анализ эффективности управления финансовыми результатами

Федеральное агентство по образованию

	Нижегородский государственный университет

	им. Н. И. лобачевского

	Факультет управления и предпринимательства

	Кафедра бухгалтерского учета,

	экономического анализа и аудита

	

	

	КУРСОВАЯ РАБОТА

	по курсу «Комплексный экономический анализ»

	на тему: «Оценка и анализ эффективности управления финансовыми результатами»

	

	

	

	

	Выполнила: студентка 5 курса

		Специальность:

		Бухгалтерский учет,

		анализ и аудит

		Преподаватель:

		

		

		

		

		

		

		

		Нижний Новгород

		2008

	
Содержание

	

	Введение

		Финансовые результаты предприятия

		1.1. Задачи анализа финансовых результатов

		1.2. Значение и информационное обеспечение анализа финансовых результатов

		Оценка эффективности использования экономического потенциала предприятия

		Анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия

		Анализ динамики и структуры прибыли от различных видов финансово-хозяйственной деятельности

		Факторный анализ прибыли от продажи продукции

		Определение эффекта операционного рычага и его оценка

		Предложения по увеличению финансовых результатов

	Заключение

	Библиографический список используемой литературы

	

	
Введение

	

	В данной курсовой работе рассмотрена тема "Оценка и анализ эффективности управления финансовыми результатами". На мой взгляд, данная тема является очень интересной для изучения и актуальной.

	Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.

	Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

	Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

	Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

	Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток.

	Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

	В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

	Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

	Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

	Актуальность данной темы заключается в том, что от эффективности деятельности предприятия зависят собственные источники финансирования ее финансово-хозяйственной деятельности, а значит платежеспособность, финансовая устойчивость и в конечном случае конкурентоспособность предприятия. Важно вести постоянный мониторинг финансовых результатов деятельности предприятия, выявлять и своевременно устранять факторы, ведущие к снижению доходности предприятия. В этой связи совершенствование процесса управления формированием и использованием финансовых результатов безусловно актуально для современных условий деятельности предприятия.

	Целью написания данной курсовой работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и, соответственно, финансовых результатов.

	Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:

	- изучить теоретические аспекты анализа финансовых результатов предприятия;

	- проанализировать финансовую деятельность предприятия и показатели доходности;

	- провести анализ формирования и использования финансовых результатов ОАО «СЕВЕР»;

	- разработать предложения по увеличению финансовых результатов.

	Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «СЕВЕР».

	Предметом исследования является процесс управления финансовыми результатами и доходностью ОАО «СЕВЕР».

	Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

	Источниками информации для написания курсовой работы явились различная учебная литература, представленная в списке использованной литературы, а также практическая информация ОАО «СЕВЕР».

	

	
1. Финансовые результаты предприятия

	

	1.1 Задачи анализа финансовых результатов

	

	Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

	Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредсвенно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

	Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

	Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

	систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;

	определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

	выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

	оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

	разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

	

	1.2 Значение и информационное обеспечение анализа финансовых результатов

	

	Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

	Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

			Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива, счет 84).

			Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. Отчет о прибылях и убытках составляется по данным счетов: 90, 91, 99 с привлечением записей по некоторым другим счетам, связанным с формированием финансовых результатов. В отчете о прибылях и убытках представлен весь процесс формирования чистой прибыли (убытка) отчетного периода. Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям.

			Приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5, которая является расшифровкой отдельных статей баланса.

	
2. Оценка эффективности использования экономического потенциала организации

	

	Основные показатели деятельности организации в динамике представлены в таблице 1.

	

	Таблица 1

	Основные экономические показатели деятельности организации в динамике (для производственных предприятий)

	№ п/п

	Показатели

	2006 год

	2007 год

	Отклонение

	Темп роста, %

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	1

	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

	532500

	562119

	29619

	105,56

	2

	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

	456166

	551759

	95593

	120,96

	3

	Удельная себестоимость (себестоимость, приходящаяся на 1 рубль выручки), руб./руб.

	0,8566

	0,9816

	0,1250

	114,59

	4

	Валовая прибыль (маржинальный доход), тыс. руб.

	76334

	10360

	-65974

	13,57

	5

	Валовая прибыль (маржинальный доход) на 1 рубль выручки, руб./руб.

	0,1434

	0,0184

	-0,1250

	12,83

	6

	Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.

	45824

	6038

	-39786

	13,18

	7

	Прибыль от продаж, тыс. руб.

	30510

	4322

	-26188

	14,17

	8

	Рентабельность продаж, %

	14,77

	7,64

	-7,13

	51,73

	9

	Проценты к уплате, тыс. руб.

	-

	-

	-

	-

	10

	Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.

	-

	-

	-

	-

	11

	Сальдо операционных доходов и расходов, тыс. руб.

	39170

	-8910

	-26188

	-22,75

	12

	Сальдо внереализационных доходов и расходов, тыс. руб.

	8988

	47542

	38554

	528,95

	13

	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

	78668

	42954

	-35714

	54,60

	

	Вывод: темп прироста выручки от продажи составил 5,56 %, в то время, как темп прироста себестоимости составил 20,96%. Темп роста коммерческих расходов составил 13,18%. Темп роста прибыли от продаж составил 14,17%. Таким образом, темп роста себестоимости растет более высокими темпами, чем темп роста выручки, что ведет к значительному уменьшению прибыли от продаж.

	

	Таблица 2

	Показатели эффективности использования экономического потенциала

	№ п/п

	Показатели

	2006 год

	2007 год

	Отклонение

	Темп изменения в %

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	1

	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

	532500

	562119

	29619

		105,56

	2

	Прибыль от продаж, тыс. руб.

	30510

	4322

	-26118

		14,17

	3

	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

	78668

	42954

	-35714

	54,60

	4

	Средняя стоимость активов, тыс. руб.

	1842515

	1838030

	-4485

	99,76

	5

	Средняя стоимость основных средств по первоначальной стоимости, тыс. руб.

	644733,5

	629630,5

	-15103

	97,66

	6

	Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

	1126850

	1125555

	-1295

	99,89

	7

	Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.

	490589

	686799,5

	196210,5

	139,99

	8

	Среднесписочная численность, человек

	923

	920

	-3

	99,67

	9

	Фондоотдача основных средств, руб./руб.

	0,8259

	0,8928

	0,0669

	108,10

	10

	Фондоёмкость основных средств, руб./руб.

	1,2108

	1,1201

	-0,0907

	92,51

	11

	Рентабельность основных средств, %

	12,2016

	6,8221

	-5,3795

	55,91

	12

	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.

	0,4726

	0,4994

	0,0268

	105,67

	13

	Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, об.

	1,0854

	0,8185

	-0,2669

	75,41

	14

	Коэффициент закрепления оборотных средств, об.

	2,1162

	2,0023

	-0,1139

	94,62

	15

	Коэффициент закрепления материально-производственных запасов, об.

	0,9213

	1,2218

	0,3005

	132,62

	16

	Рентабельность оборотных средств, %

	0,0698

	0,0382

	-0,0316

	54,72

	17

	Рентабельность активов, %

	0,0427

	0,0234

	-0,0193

	54,80

	18

	Производительность труда, тыс. руб./чел

	576,92

	611,00

	34,08

	105,91

	19

	Прибыль от продаж на одного работника, тыс. руб./чел.

	33,0553

	4,6978

	-28,3575

	14,21

	

	Вывод: темп роста выручки составил 105,56%, темп роста прибыли от продаж составил 14,17%. Темп роста средней стоимости активов уменьшился на 0,24%. Темп роста стоимости основных средств и оборотных уменьшился на 2,34% и 0,02% соответственно.

	Несмотря на снижение темпа роста среднесписочной численности человек на 0,33%, темп роста производительности труда составил 105,91%. В 2007 году по сравнению с 2006 наблюдается снижение деловой активности, выразившееся в снижении многих показателей.

	
3. Анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности

	

	3.1 Анализ динамики и структуры прибыли от различных видов финансово-хозяйственной деятельности

	

	Оценка финансовых результатов заключается в выявлении размера и динамики фактических показателей финансовых результатов, принятых в качестве критериев оценки от базисных, а также изучение структуры выручки от продажи и прибыли. Изучение структурной динамики финансовых результатов позволяет решить следующие задачи:

		оценить конкурентные позиции предприятия;

		оценить стратегию управления активами предприятия;

		дать оценку качества хозяйственно-правовой работы предприятия.

	

	Таблица 3

	Оценка структурной динамики финансовых результатов.

	Показатели

	

	2006 год

	2007 год

	Отклонение

	Темп роста, %

	

	Сумма, т. р.

	Структура, %

	Сумма, т. р.

	Структура, %

	Сумма, т. р.

	Структура, %

	

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	8

	1) Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

	532500

	676,9

	562119

	1308,7

	29619

	631,8

	105,56

	2)Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

	456166

	579,9

	551759

	1284,5

	95593

	704,6

	120,96

	3)Коммерческие расходы

	45824

	58,2

	6038

	14,1

	39786

	-44,1

	13,18

	4)Управленческие расходы

	-

	-

	-

	-

	-

	-

	-

	5) Прибыль от продаж

	30510

	38,8

	4322

	10,0

	26188

	-28,7

	14,17

	6) Сальдо операционных доходов и расходов

	в том числе

	операционные доходы

	операционные расходы

	

	39170

	

	78787

	

	39617

	

	49,8

	

	201,1

	

	101,1

	

	-8910

	

	29639

	

	38549

	

	-20,7

	

	-332,6

	

	-432,6

	

	-48080

	

	-49148

	

	-1068

	

	-70,5

	

	-533,7

	

	-533,7

	

	22,75

	

	37,62

	

	97,30

	7)Сальдо внереализационных доходов и расходов

	в том числе

	-внереализационные доходы

	-внереализационные расходы

	

	8988

	

	13583

	4595

	

	11,4

	

	151,1

	51,1

	

	47542

	

	65497

	17955

	

	110,7

	

	137,8

	37,8

	

	38554

	

	51914

	13360

	

	99,2

	

	-13,3

	-13,3

	

	528,95

	

	482,20

	390,75

	8) Прибыль до налогообложения

	78668

	100

	42954

	100

	-35714

	0

	54,60

	

	Вывод: в 2006 году на долю прибыли от реализации приходилось 38,8% прибыли до налогообложения, 49,8% прибыли до налогообложения составило положительное сальдо операционных доходов и расходов, 11,4% - положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. В 2007 году на долю прибыли от реализации приходилось лишь 10% прибыли до налогообложения, 110,7% - положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. 

	Положительное влияние сальдо внереализационных доходов и расходов снижается влиянием отрицательного сальдо операционных доходов над расходами, доля которого составляет -20,7%.

	

	3.2 Факторный анализ прибыли от продажи продукции

	

	Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации.

	Проведение факторного анализа прибыли от реализации позволяет:

		оценить резервы повышения эффективности производства;

		сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

	Анализ прибыли проводится в 3 этапа:

	1) оценка влияния факторов на прибыль от единицы продукции:

	

	

	

	

	2) оценка влияния факторов на усредненную величину прибыли на единицу продукции:

	

	

	

	

	3) оценка влияния факторов на совокупную величину прибыли от продаж:

	3.1) влияние изменения в объеме продаж:

	

	

	

	3.2) влияние структурных сдвигов в объеме продаж:

	

	

	

	3.3) влияние средней цены реализации:

	

	

	

	3.4) влияние изменений в себестоимости продукции:

	

	

	

	Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации представлены в таблице 4.

	

	Таблица 4

	Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации.

	Вид продукции

	Количество продукции (Q), ед.

	Цена (P), руб.

	Себесто

	имость

	(C), руб.

	Прибыль с единицы продукции, руб.

	Прибыль на весь объем, тыс.руб.

	

	2006

	2007

	2006

	2007

	2006

	2007

	2006

	2007

	2006

	2007

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	8

	9

	10

	11

	А

	2500

	1800

	1500

	2100

	980

	1600

	520

	500

	1300

	900

	Б

	3700

	2900

	1100

	1500

	750

	1300

	350

	200

	1295

	580

	В

	1700

	1200

	900

	1200

	450

	850

	450

	350

	765

	420

	Итого

	7900

	5900

	1184

	1631

	758

	1300

	426

	331

	3365

	1953

	

	Рассмотрим влияние изменений в цене и себестоимости реализуемой продукции на прибыль.

	

	Таблица 5

	Влияние изменений в цене и себестоимости реализуемой продукции на прибыль.

	Вид продукции

	Р, руб.

	р, руб.

	С, руб.

	С, руб.

	П, руб.

	П, руб.

	В том числе за счет

	

	2006

	2007

	

	2006

	2007

	

	2006

	2007

	

	Р

	С

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	8

	9

	10

	11

	12

	А

	1500

	2100

	600

	980

	1600

	620

	520

	500

	-20

	600

	-620

	Б

	1100

	1500

	400

	750

	1300

	550

	350

	200

	-150

	400

	-550

	В

	900

	1200

	300

	450

	850

	400

	450

	350

	-100

	300

	-400

	Итого

	1184

	1631

	447

	758

	1300

	542

	426

	331

	-95

	447

	-542

	

	Прибыль от реализации единицы продукции снизилась по всем видам продукции, несмотря на увеличение цены. Отрицательное влияние на прибыль оказал опережающий рост себестоимости продукции по сравнению с ростом цен на готовую продукцию. На размер средней прибыли с единицы продукции так же, как и на средний уровень цен и себестоимости, оказывают влияние структурные сдвиги. 

	Так, на увеличение среднего уровня цен, кроме цен на каждый вид продукции, влияет изменение соотношения объема реализации отдельных наименований продукции. Аналогично на рост себестоимости единицы продукции в целом по предприятию влияет изменение себестоимости по каждому виду продукции, а также изменение удельного веса реализации каждого наименования. 

	Поэтому при расчете влияния цен и себестоимости на изменение средней прибыльности одного изделия необходимо элиминировать влияние структурных сдвигов на изменение прибыли, цен и себестоимости. Данные для расчета представлены в таблице 6.

	

	Таблица 6

	Данные для расчета влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цены, себестоимости и прибыли.

	Вид продукции

	Удельный вес продукции , %

	

	, руб.

	, руб.

	, руб.

	, руб.

	, руб.

	, руб.

	

	2006

	2007

	

	

	

	

	

	

	

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	7

	8

	9

	10

	А

	31,6

	30,5

	-1,1

	1500

	600

	980

	620

	520

	-20

	Б

	46,8

	49,2

	+2,4

	1100

	400

	750

	550

	350

	-150

	В

	21,6

	20,3

	-1,3

	900

	300

	450

	400

	450

	-100

	Итого

	100

	100

	0

	1184

	447

	758

	542

	426

	-95

	

	Изменение среднего уровня цен, себестоимости и прибыли под влиянием структурных сдвигов рассчитывается по формулам:

	

	;

	;

	 или 

	 руб.;

	 руб.;

	руб.;

	

	Элиминирование влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цен и себестоимости позволяет определить влияние изменения цен и себестоимости по каждому изделию на изменение прибыли. Расчет проводится также способом абсолютных разниц.

	

	;

	;

	;

	

	По данным таблицы 6 результаты составят:

	

	 руб.;

	 руб.;

	 руб.

	

	Изменение прибыли на единицу продукции равно алгебраической сумме влияния среднего уровня цен и себестоимости, скорректированных на фактическую структуру реализации:

	

	 руб.

	

	Таким образом, на изменение прибыли на единицу продукции оказали влияние следующие факторы:

		структурные сдвиги в реализации: - 3,17руб.;

		уровень цен по видам продукции: +440,7 руб.;

		себестоимость единицы продукции по видам изделий: -540,9 руб.

	Итого: -103,37 руб.

	Снижение прибыли с единицы реализованной продукции обусловлено в первую очередь ростом себестоимости выпускаемой продукции, а также снижением удельного веса в реализации наиболее рентабельной продукции – изделия А и В, увеличением удельного веса изделия Б, имеющего наиболее низкий уровень рентабельности.

	Полученные результаты аналитических расчетов составляют необходимую информационную базу для разработки товарной политики предприятия и поиска резервов снижения себестоимости продукции.

	На общую сумму прибыли, кроме рассмотренных факторов, оказывает влияние количество реализованной продукции. Влияние количества реализованной продукции рассчитывается как произведение отклонения данного фактора на базисное значение прибыли от единицы продукции.

	
Таблица 7

	Совокупное влияние факторов на прибыль.

	Фактор

	Размер влияния, тыс. руб.

	Расчет

	1

	2

	3

	Количество реализованной продукции, Q

	-852

	(5900-7900)*426

	Структура реализованной продукции

	-18,7

	-3,17*5900

	Средний уровень цен

	+2600,1

	440,7*5900

	Себестоимость

	-3191,3

	-540,9*5900

	Итого

	-1461,9

	

	

	Снижение физического объема реализации оказывает отрицательное влияние на величину прибыли в размере 852 тыс. руб., однако в результате увеличения средней цены реализации совокупное влияние объема реализованной продукции положительно и составляет 1748,1 тыс. руб. (2600,1-852). Такое соотношение влияния физического объема и среднего уровня цен на прибыль характерно для рынков с высоким уровнем концентрации или монополизации.

	Анализ прибыли на основе маржинального дохода:

	

	

	, где

	

	md – удельный маржинальный доход

	

	

	

	

	

	

	
Таблица 8

	Данные для факторного анализа прибыли от реализации.

	Показатель

	Условное обозначение

	2006 год

	2007 год

	Отклонение

	Темп изменения,%

	1

	2

	3

	4

	5

	6

	Выручка от реализации,т.р.

	N

	532500

	562119

	29619

	105,56

	Переменные издержки, тыс. руб.

	

	341224

	370738

	29514

	108,65

	Переменные издержки на 1 руб. выручки от реализации

	

	0,6408

	0,6595

	0,0187

	102,92

	Маржинальный доход,тыс. руб.

	МД

	191276

	191381

	105

	100,05

	Маржинальный доход на 1 руб. выручки

	md

	0,3592

	0,3405

	-0,0187

	94,79

	Постоянные издержки, тыс. руб.

	

	160766

	187059

	26293

	116,35

	Прибыль от реализации, тыс. руб.

	П

	30510

	4322

	-26118

		14,17

	Рентабельность продаж, %

	

	5,72++96

	0,7689

	-4,9607

	13,42

	

	Изменение прибыли под влиянием выручки составит:

	

	тыс. руб.

	

	В результате увеличения выручки на 29619 тыс. руб., прибыль должна была увеличиться на 10663 тыс. руб. Изменение прибыли в результате увеличения удельных переменных затрат:

	

	 ;

	 тыс. руб.

	

	В результате увеличения удельных переменных затрат на 0,0187 тыс. руб. прибыль должна уменьшится на 10488 тыс. руб.

	Влияние постоянных издержек на прибыль определяется величиной абсолютного отклонения постоянных издержек, но с обратным знаком, т.е.:

	

	 ,

	 тыс. руб.

	

	В результате увеличения постоянных издержек прибыль уменьшится на 26293 тыс. руб.

	Общее отклонение составит: 10663-10488-26293=-26118 тыс. руб.

	Снижение прибыли организации в отчетном году по сравнению с базисным на 26118 тыс. руб. было обусловлено разнонаправленным влиянием следующих факторов: увеличение выручки организации на 29619 тыс. руб. должно было обеспечить увеличение прибыли на 10663 тыс. руб. Однако положительное влияние этого фактора было перекрыто отрицательным влиянием роста переменных и постоянных затрат организации, что привело к снижению прибыли на 10448 тыс. руб. и на 26293 тыс. соответственно.

	

	3.3 Определение эффекта операционного рычага и его оценка

	

	Решая задачу максимизации темпов роста прибыли, можно манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастает прибыль. В практических расчётах для этого используют понятие “операционный рычаг” или “левередж”. Его также называют производственным, хозяйственным рычагом. Использование левереджа в анализе позволяет прогнозировать изменение прибыли в зависимости от изменения объёма продаж при данном уровне постоянных затрат.

	Так как изменение объёма продаж (выпуска) вызывает в большинстве случаев изменение лишь переменных затрат, следовательно, чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек, тем меньше выручка от продаж будет влиять на прибыль и наоборот. В этом и заключается воздействие операционного рычага. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Поскольку маржинальный доход, исключая переменные расходы, оставляет в своём составе расходы постоянные, его соотношение с прибылью будет отражать силу воздействия операционного рычага.

	Эффект операционного рычага показывает, на сколько процентных пунктов увеличивается прибыль при изменении выручки на 1 процентный пункт, т.е.:

	

	 (1)

	

	Выразив прибыль через маржинальный доход и постоянные издержки, получим:

	

	,

	

	В свою очередь:

	

	,

	Тогда: . (2)

	

	Подставив выражение (2) в выражение (1), получим:

	

	 ;

	 .

	

	Считая удельный маржинальный доход и постоянные издержки неизменными (при условии элиминирования их влияния), получим:

	

	 ,

	

	Но  ,

	.

	,

	

	Т. е. операционный рычаг равен отношению маржинального дохода к прибыли.

	Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

	На ОАО «СЕВЕР» эффект операционного рычага за 2006 год составляет:

	

	

	

	Вывод: Полученный результат ЭОР показывает, что при увеличении выручки на 1 процентный пункт прибыль увеличивается на 6,2693 процентных пункта.

	Темп прироста выручки составил 5,56%, прибыль под влиянием этого фактора должна возрасти на 5,56*6,2693=34,95%.

	Изменение прибыли под влиянием выручки составляет:

	

	 тыс. руб.

	

	Рассмотренный метод расчета влияния выручки на прибыль позволяет оценить влияние прибыли в результате изменения объема выпуска и реализации продукции при неизменном соотношении переменных и постоянных издержек, как за отчетный период, так и при составлении бюджета по прибыли на планируемый период. С помощью операционного рычага оценивается чувствительность прибыли к изменению выручки. Чем выше значение операционного рычага, тем выше чувствительность, т. е. тем больший прирост прибыли обеспечивает один процент прироста выручки. В то же время операционный рычаг является одним из показателей предпринимательского риска, т. к. при высоком значении операционного рычага снижение объема продаж на 1 % приводит к многократному понижению прибыли.

	Величина операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных издержек. Чем выше доля постоянных затрат, тем больше разница между маржинальным доходом и прибылью, тем соответственно выше соотношение между этими показателями. Таким образом, предприятие, имеющее в составе своего имущества высокую долю основных фондов, с эксплуатацией и содержанием которых связаны в основном постоянные издержки, подвержено высокому предпринимательскому риску. Причем чем ближе к точке безубыточности работает предприятие, тем значительнее будет влияние изменения продаж на прибыль, что вызывает необходимость постоянного контроля за масштабом производственной деятельности.

	
4. Предложения по увеличению финансовых результатов

	

	Цель производственной деятельности предприятия – выпуск продукта, его реализация и получение прибыли.

	Текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции составляют себестоимость продукции. Себестоимость продукции характеризует эффективность использования ресурсов.

	Для повышения объема производства и снижения себестоимости продукции предприятие может использовать резервы. Под резервами понимают неиспользованные возможности снижения удельного расхода материальных ресурсов, труда, капитальных затрат.

	На нашем предприятии для роста объема производства и снижения себестоимости продукции могут быть использованы следующие резервы:

		Улучшение использования труда:

		создание дополнительных рабочих мест;

		ликвидация потерь рабочего времени;

		повышение производительности труда;

		улучшение структуры кадров, рост квалификации.

		Улучшение использования средств труда:

		укомплектование новых рабочих мест оборудованием;

		ликвидация потерь рабочего времени оборудования;

		повышение производительности оборудования;

		улучшение структуры основных фондов.

		Улучшение использования предметов труда:

		снижение норм расхода материалов;

		внедрение прогрессивных видов сырья и материалов.

	Для прогнозирования деятельности предприятия полезным является разработка различных экономических норм и нормативов, имеющих опережающий характер.

	В 2007 году по сравнению с 2006 годом численность работников снизилась на 3 человека.

	Если в 2007 году численность рабочих увеличить на 5 человек, то приращение продукции в результате создания дополнительных рабочих мест составит:

	

	∆N(M) = ∆M*B0

		

		∆M – дополнительные рабочие места;

		B0 – среднегодовая выработка рабочего

		

		∆N(M) = 5*576,92= 2884,6 тыс. руб.

		

		Производительность труда в отчетном году снизилась на 34,08 тыс. руб. на человека. 

		Если предположить, что в 2007 году мы сможем достичь выработки в размере 650 тыс.руб. на человека, то приращение выпуска продукции в результате роста выработки составит:

	

	∆N(M) = ∆B*M1

		∆N(M) = (650-576,92)*920 = 67233,6 тыс. руб.

		

		В отчетном году удельная себестоимость выросла. Если предположить, что в 2007 году мы сможем снизить удельную себестоимость до 0,8, то маржинальный доход организации вырастет

		

		∆МД = - ∆У*В1

		

		У – удельная себестоимость

		

		∆МД = 0,056*576,92 = 32,31 тыс. руб.

		

		Фондоотдача в 2006 году снизилась. Если предположить, что ОАО «СЕВЕР» сможет в будущем году повысить фондоотдачу на 0,1 рубль, то увеличение выручки в результате составит

		

		∆N(Фо)= ∆Фо*Ср.ст.ОФ1

		

		Ср.ст.ОФ – средняя стоимость основных фондов;

		Фо - фондоотдача

		

		∆N(Фо)=0,1*629630,5=62963,05 тыс. руб.

		

		ОАО «СЕВЕР» находится на экстенсивном пути развития производства. Основными задачами для увеличения прибыли являются снижение удельной себестоимости и рост выручки. Для решения этих задач можно использовать следующие наиболее эффективные внутренние резервы предприятия:

		Оптимизация налогообложения

		Оптимизация ценообразования

		Автоматизация системы управления

		Переоценка основных фондов

		Изменение в кадровой политике

		Внедрение новых форм организации труда

		Внедрение маркетинговых технологий

		Передача неиспользуемых объектов в аренду

		Повышение качества учета

		Переход на международные стандарты

		Повышение управляемости основным капиталом

		Разработка инвестиционного имиджа.

		В конце можно отметить, что предприятие должно постоянно находиться в процессе поиска резервов улучшения эффективности своей деятельности.

		
Заключение

		

	Проанализировав деятельность ОАО «СЕВЕР» можно сказать о снижении эффективности деятельности предприятия. Темп прироста выручки от продажи составил 5,56 %, в то время, как темп прироста себестоимости составил 20,96%. Темп роста прибыли от продаж составил 14,17%. Темп роста себестоимости растет более высокими темпами, чем темп роста выручки, что ведет к значительному уменьшению прибыли от продаж. В 2007 году по сравнению с 2006 наблюдается снижение деловой активности, выразившееся в снижении многих показателей.

	Среднесписочная численность работников в 2007 году сократилась на 3 человека. Несмотря на снижение темпа роста среднесписочной численности человек на 0,33%, темп роста производительности труда составил 105,91%. В 2007 году по сравнению с 2006 наблюдается снижение деловой активности, выразившееся в снижении многих показателей.

	В 2006 году на долю прибыли от реализации приходилось 38,8% прибыли до налогообложения, 49,8% прибыли до налогообложения составило положительное сальдо операционных доходов и расходов, 11,4% - положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. В 2007 году на долю прибыли от реализации приходилось лишь 10% прибыли до налогообложения, 110,7% - положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. Положительное влияние сальдо внереализационных доходов и расходов снижается влиянием отрицательного сальдо операционных доходов над расходами, доля которого составляет -20,7%.

	Прибыль от реализации единицы продукции снизилась по всем видам продукции, несмотря на увеличение цены. Отрицательное влияние на прибыль оказал опережающий рост себестоимости продукции по сравнению с ростом цен на готовую продукцию. На размер средней прибыли с единицы продукции так же, как и на средний уровень цен и себестоимости, оказывают влияние структурные сдвиги. Так, на увеличение среднего уровня цен, кроме цен на каждый вид продукции, влияет изменение соотношения объема реализации отдельных наименований продукции. Аналогично на рост себестоимости единицы продукции в целом по предприятию влияет изменение себестоимости по каждому виду продукции, а также изменение удельного веса реализации каждого наименования.

	Снижение прибыли с единицы реализованной продукции обусловлено в первую очередь ростом себестоимости выпускаемой продукции, а также снижением удельного веса в реализации наиболее рентабельной продукции – изделия А и В, увеличением удельного веса изделия Б, имеющего наиболее низкий уровень рентабельности.

	Снижение физического объема реализации оказывает отрицательное влияние на величину прибыли в размере 852 тыс. руб., однако в результате увеличения средней цены реализации совокупное влияние объема реализованной продукции положительно и составляет 1748,1 тыс. руб. (2600,1-852).

	Снижение прибыли организации в отчетном году по сравнению с базисным на 26118 тыс. руб. было обусловлено разнонаправленным влиянием следующих факторов: увеличение выручки организации на 29619 тыс. руб. должно было обеспечить увеличение прибыли на 10663 тыс. руб. Однако положительное влияние этого фактора было перекрыто отрицательным влиянием роста переменных и постоянных затрат организации, что привело к снижению прибыли на 10448 тыс. руб. и на 26293 тыс. соответственно.

	ОАО «СЕВЕР» для увеличения прибыли может использовать резервы.

	
Библиографический список используемой литературы

	

	Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и 2. М., Проспект, 2007.

	Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ.

	Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ № 34н.

	Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96). Утверждено прказом Минфина РФ № 10 от 08.02.96.

	Абрютина М.С., Грачев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М: 2001г.

	Аврова А.И. Управленческий учет, М: Бератор-Пресс,2003г.

	Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2004г.

	Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет-М: Омега-Л,2002г.

	Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия, Минск: Книжный Дом,2003г.

	Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет, Москва 2003г.

	Карпов Т.П. Управленческий учет, М: ЮНИТИ,2002г.

	Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, - М: ПРОСПЕКТ, 2002г.

	Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд.,перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.

	Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2002г.

	Пашигорева Г.И., Савченко О.С. Системы управленческого учета и анализа - Питер: ,2003г.

	Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия, - М: Академический проект,2002г.

	Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М: ИНФРА-М, 2002г.

	Чечевицына Л.Н. Экономический анализ, - Ростов - на – Дону, Феникс, 2001г.

	Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа организации. – М.: ИНФРА-М, 2003, с.72-75.