Расчет себестоимости продукции

2



МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ

АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра международной экономики 











КУРСОВОЙ ПРОЕКТ ПО ДИСЦИПЛИНЕ: 

"ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ"









Выполнила: 

Студентка группы 



















ХАРЬКОВ

2007


ПЛАН



Введение

Краткая характеристика объекта проектирования

Расчет базовой себестоимости производства продукции

2.1. Проект А

2.2. Проект В

3. Предложения банка 

Список литературы 


ВВЕДЕНИЕ



Производственная база дорожного строительства имеет коренные отличия от производственных баз других видов строительства: во-первых, ее предприятия находятся в основном на балансе дорожно-строительных предприятий, во-вторых, с линейным строительством автомобильных дорог они должны быть мобильными. 

В состав производственной базы входят: заводы по приготовлению асфальтобетонных и цементобетонных смесей, смесей для устройства оснований; базы для приема и хранения каменных материалов, карьеры каменных материалов и песка. 

Особая роль отводиться устойчивой и планомерной работе асфальтобетонных (ЛБЗ) и цементобетонных заводов (ЦБЗ), установкам для приготовления смесей для устройства оснований. От бесперебойной работы по доставке на линию, к местам производства работ необходимых смесей в запланированной часовой производительности, как правило, в основном зависит сменный темп устройства оснований и покрытий. 

При выборе варианта развития производства дорожно-строительных материалов сравнительной мерой эффективности являются приведенные производственные затраты. Приведенные производственные затраты позволяют оценить расходы на изготовление дорожно-строительных материалов. Капитальные вложения - средства, которые затрачиваются на создание новых, расширение, реконструкцию, модернизацию производственных предприятий дорожного строительства. 

Цель данной курсовой работы определить инвестиционную привлекательность двух проектов, и выбрать более эффективный из них. При этом выделены следующие задачи:

- охарактеризовать объект проектирования;

- рассчитать базовую себестоимость;

- протезирование финансовых потоков и анализ экономических параметров проекта;

- рассмотрение предложения банка-инвестора, относительно совместного участия в реализации более эффективного проекта. 

Реализация проекта предполагает несколько этапов капитальных вложений, а оценка экономической привлекательности инвестиционных проектов является многоступенчатым процессом, учитывая особенности дорожно-строительного производства. 




Краткая характеристика объекта проектирования



В курсовом проекте предлагается сравнить, инвестиционную привлекательность двух проектов: по производству асфальтобетонной смеси (проект А) и цементобетонной смеси (проект В) и выбрать, исходя из анализа привлекательности, какой из них более эффективный. 

Приведем исходные данные для расчета инвестиционных проектов. 

1.1. ПРОЕКТ А – производство асфальтобетонной смеси: 

Объем производства (V) – 12000 т. 

Годовая норма дисконта – 5%

Вид денежного потока – постнумерандо

Инвестиционные затраты по годам:

 

Годы реализации проекта

1

3

5

Размер инвестиций, грн

90000

250000

50000



ПРОЕКТ В – производство цементобетонной смеси: 

Объем производства (V) – 5000 т. 

Годовая норма дисконта – 8%

Вид денежного потока – пренумерандо

Инвестиционные затраты по годам: 



Годы реализации проекта

1

3

6

Размер инвестиций, грн

150000

380000

50000





Расчет базовой себестоимости производства продукции



Для расчета суммы амортизации на полное обновление основных фондов используем следующие данные:

- 85% капитальных вложений направляется на приобретение основных фондов (ОФ), т.е. производственного оборудования. 

Структура основных фондов предприятия имеет следующий вид:

- транспортные средства, офисное оборудование и мебель – 10% с нормативным сроком службы 6 лет (2 группа ОФ);

- производственные машины и оборудование – 90% с нормативным сроком службы 10 лет (3 группа ОФ). 

Ликвидационная стоимость ОФ принимается на уровне 2% от начальной балансовой стоимости. 

Амортизационные отчисления по 2 группе ОФ рассчитываются по

прямолинейному методу начисления амортизации. Норма амортизации находится по формуле: 

(2.1) 

гдеСБн – начальная балансовая стоимость оборудования, грн.; 

Сл – ликвидационная стоимость оборудования, грн.; 

Ссл – срок службы оборудования, лет. 

По 3 группе ОФ – по ускоренному методу, сумма амортизации для простоты рассчитывается ежегодно. 

2.1. Проект А. 

1). Рассчитаем норму амортизации для основных фондов по проекту А. 

2 группа: 

Найдем начальную балансовую стоимость оборудования: 

СБН2А=7650 грн. 

Найдем ликвидационную стоимость оборудования: 

СЛ2А=153 грн. 

Норма амортизации составляет (формула 2.1): 

НА2А=16,33%

3 группа: 

Найдем начальную балансовую стоимость оборудования: 

СБН3А=68850 грн. 

Найдем ликвидационную стоимость оборудования: 

СЛ3А=1377 грн. 

Норма ускоренной амортизации составляет: 

НА3А=19,6% 

Расчет амортизационных отчислений для всех групп основных фондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены в таблицу: 



Таблица 2.1.1. – Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3 группы, поток постнумерандо.

Группы

Годы



1

2

3

4

5

6

7

А2

 

1246

1246

1246

1246

1246

1246

А3

 

13494

10849

8723

7013

5638

4534

А2

 

 

 

3463

3463

3463

3463

А3

 

 

 

37485

30138

24231

19482

А2

 

 

 

 

 

6927

6927

А3

 

 

 

 

 

74970

60276

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСЕГО

0

14740

12095

50917

41860

116475

95928



2). Расчет базовой себестоимости продукции производится исходя, из

величины материальных затрат. Прочие затраты (без амортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат. 

Рассчитаем материальные затраты: 



Таблица 2.1.2. – Нормы расхода на 1 т асфальтобетонной смеси типа В. 





Прочие затраты составляют: 

Проч. з=Зма*80%=30,23*80%=24,18

Определим себестоимость во втором году реализации проекта: 

С/С=Мз+Проч. з(2.1.1) 

С/С=30,23+24,18=54,41 грн

Постоянные затраты в составе себестоимости во втором (базовом) году реализации инвестиционного проекта составляют 10% от полной себестоимости: 

Затраты постоян. = 667660 * 0,1 = 66766 грн

Затраты перемен. = (667660-66766-14740) /12000 = 48,846 грн

Нам известно, что рентабельность производства во втором году реализации проекта составляет 15%. 

Себестоимость за единицу =667660/12000 = 55,638 грн

Цена за единицу = 55,638*1,15 = 63,98 грн. 

Прибыль составит: 

П= 63,98 - 55,638 = 8,342 грн

Объем производства ежегодно возрастает на 10% по отношению к предыдущему. Результаты вычислений занесем в таблицу: 



Таблица 2.1.3. – Изменение объема производства в последующие годы

 

2

3

4

5

6

7

Объем производства

12000

13200

14520

15972

17569

19326



Себестоимость = Суммарная величина затрат + Объем + Амортизация

Цена 2 год за единицу = 63,98 грн. 

Цена 3 год за единицу = 63,04 грн. 

Цена 4 год за единицу = 65,49 грн. 

Цена 5 год за единицу = 63,99 грн. 

Цена 6 год за единицу = 68,16 грн. 

Цена 7 год за единицу = 65,85 грн. 

Все данные занесем в таблицу.

Таблица 2.1.4. – Расчет прибыли и эффективности проекта

Показатели

годы

Всего



1

2

3

4

5

6

7



Себестоимость



667660

723549

826840

888698

1041311

1106575

5254633

Выручка



767809

832081

950866

1022003

1197508

1272561

6042828

Прибыль



100149

108532

124026

133305

156197

165986

788195

Чистая прибыль



75112

81399

93019

99979

117147

124490

591146

Доход



89852

93494

143937

141839

233622

220418

923161

Десконт.д.оход



81498

80764

118417

111134

174333

156647

722793

Инвестиц. затрат

90000



250000



50000





390000

ДИЗ

90000



215959



39176





345135

ЧДД

377657

ИД

2,09



Построим график окупаемости



График окупаемости проекта А

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

1

2

3

4

5

6

7

годы

грн

ДИЗ

ДД

Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет 377657 грн., а это больше 0, и индекс доходности 2,09 это больше 1, самоокупаемость наступает через 4,5 год. 

2.2. Проект В. 

Рассчитаем норму амортизации, так как в проекте А. 

Расчет амортизационных отчислений для всех групп основных фондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены в таблицу: 



Таблица 2.2.1. – Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3 группы, поток пренумерандо.

Группы

Годы

 

1

2

3

4

5

6

7

А2

2083

2083

2083

2083

2083

2083

2083

А3

22491

18083

14539

11689

9398

7556

6075

А2

 

 

5276

5276

5276

5276

5276

А3

 

 

56977

45810

36831

29612

23808

А2

 

 

 

 

 

694

694

А3

 

 

 

 

 

7497

6028

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСЕГО

24574

20165

78874

64857

53587

52717

43963



Расчет базовой себестоимости продукции производится исходя, из

величины материальных затрат. Прочие затраты (без амортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат. 

Рассчитаем материальные затраты: 



Таблица 2.2.2 – Нормы расхода на 1 т цементобетонной смеси 

Наименование

Ед.

изм. 

Цена, грн. 

Норма, т

Сумма, грн. 



Цемент ПЦ 400

т

140,00

0,42

58,80



Щебенка

т

15,70

1,31

20,57



Песок

т

6,50

0,51

3,32



Вода

м3

0,37

0,17

0,06



Итого стоимость материалов на 1 т смеси

82,75





Прочие затраты составляют: 

Проч. з=Зма*80%=82,75*80%=66, 20

Определим себестоимость во втором году реализации проекта: 

С/С=148,95 грн

Таблица 2.2.3. – Изменение объема производства в последующие годы

 

2

3

4

5

6

7

Объем производства

5000

5500

6050

6655

7321

8053



Цена 2 год за единицу = 175,93 грн. 

Цена 3 год за единицу = 186,18 грн. 

Цена 4 год за единицу = 180,57 грн. 

Цена 5 год за единицу = 176,18 грн. 

Цена 6 год за единицу = 173,99 грн. 

Цена 7 год за единицу = 170,90 грн. 



Таблица 2.2.4. – Расчет прибыли и эффективности проекта

Показатели

годы

Всего



1

2

3

4

5

6

7



Себест. 

 

764915

890450

949941

1019531

1107606

1196692

5929134

Выручка

 

879653

1024017

1092432

1172460

1273747

1376195

6818505

Прибыль

 

114737

133567

142491

152930

166141

179504

889370

Чист. приб. 

 

86053

100176

106868

114697

124606

134628

667028

Доход

 

106218

179050

171725

168284

177323

178591

981191

ДД

 

91065

142135

126223

114531

111744

104206

689905

Инвестиц. затрат

150000

 

380000

 

 

50000

 

580000

ДИЗ

150000

 

301656

 

 

31508

 

483165

ЧДД

206739,80

ИД

1,43




Построим график окупаемости



Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет 206739 грн., а это больше 0, и индекс доходности 1,43 это больше 1, самоокупаемость наступает через 5 лет. 

Сравним два проекта по показателям: 



Показатели

Проект А

Проект Б

ЧДД

377657

206739

ИД

2,09

1,43

СО

4,5 год

5 лет



Мы видим что по всем показателям проект А эффективней, проекта В. 



Предложения банка



Рассмотрим предложения банка-инвестора относительно совместного участия в реализации проекта А: 

1) выплата кредита частями в течение всего срока; 

Предлагаются следующие условия: 

банк финансирует 70% капитальных вложений; 

кредитует на сумму 30% инвестиционных затрат сроком на 5 лет по сложной схеме начисления процентов; 

ставка процента равна 12% годовых при годовом начислении процентов; 

процент капитализации - 11%. 

Произведем перерасчет доходов с учетом предложений банка, и результаты вычислений занесем в таблицу. 

Так как общая сумма, вложенная в проект, не изменилась, то и валовые расходы, валовые доходы, амортизация, чистая прибыль, объем выпуска продукции, цена и т.д., остаются неизменны. Из полученного дохода, по условию, 50% принадлежит банку. Из оставшегося дохода предприятие выплачивает сумму кредита (частично или полностью) и проценты за пользование кредитом банку, а оставшиеся деньги кладет на депозитный счет под указанный процент. Таким образом, по условию, доходом предприятия является сумма, которая находится на депозитном счету, включая проценты, выплачиваемые банком за пользование этими деньгами. А затратами – проценты, выплачиваемые предприятием за пользование банковским кредитом и сумма инвестиций. 



Таблица 3.1. 

Год реализации проекта

70% финансирования

30% кредита

ВСЕГО

1

63000

27000

90000

2

 

 



3

175000

75000

250000

4

 

 



5

35000

15000

50000

6

 

 



7

 

 



ВСЕГО

273000

117000

390000




Таблица 3.2. Определяем результаты хозяйственной деятельности предприятия при условии капитализации его прибыли. 

Показатели

Годы реализации проекта

Всего



1

2

3

4

5

6

7



Прибыль

 

100100

108579

124075

133350

156192

166042

788338

Налог на Пр

 

25025

27145

31019

33337

39048

41511

197085

Чистая Пр

 

75075

81434

93056

100013

117144

124532

591254

% капитализации

 

0

8958

17216

27452

38453

51339

143418

ЧПр+%капитализации

 

75075

90392

110272

127465

155597

175871

734672

Амортизация

 

14740

12095

50917

41860

116475

95927

332014

Доход

 

89815

102487

161189

169325

272072

271798

1066686

ДД

 

81650

88532

132611

132670

203039

193176

831678

ДИЗ

90000

 

216076

 

39185

 

 

255261

ЧДД

484417

ИД

2,4





Определяем процент капитализации и результат совместной деятельности с банком. 

При начислении сложного процента по кредиту банка. 

Все результаты занесем в таблицу. 




Таблица 3.3. Результат совместной деятельности предприятия и банка

Показатели

Годы реализации проекта

Всего



1

2

3

4

5

6

7



Прибыль

0

50050

54290

62038

66675

78096

83021

394170

Налог на прибыль

0

12513

13573

15510

16669

19524

20755

98544

Чистая прибыль

0

37537

40717

46528

50006

58572

62266

295626

Сумма кредита по годам

27000

 

75000

 

15000

 

 

117000

% за кредит

3240

3629

13064

14632

18188

20370

22815

95938

Чистая прибыль после выплаты%

-3240

33908

27653

31896

31818

38202

39451

199688

Процент капитализации

0

0

3373

6415

9924

13424

17626

50762

Чистая прибыль +% капитализации

-3240

33908

31026

38311

41742

51626

57077

250450

Прибыль нарастающая

-3240

30668

61694

100005

141747

193373

250450

 

Выплата кредита

 

 

 

 

27000

 

75000

102000

Прибыль после выплаты кредита

-3240

33908

31026

38311

14742

51626

-17923

148450

Амортизация

 

14740

12095

50917

41860

116475

95927

332014

Доход предприятия

-3240

48648

43121

89228

56602

168101

78004

480464

ДД

-3240

44125

37250

73408

44349

125440

55436

376767

ИЗ

27000

 

75000

 

15000

 

 

117000

ДИЗ

27000

 

64788

 

11753

 

 

103541

ЧДД

376767

ИД

1,09



На основании выполненных расчетов (таб.3.2. и таб.3.3) можно сделать следующие выводы: 

Совместная деятельность с банком не выгодна для предприятия, т. к. она предполагает получение меньшого дохода; 

Получение кредита предполагает дополнительных расходов денежных средств, связанных с выплатой процентов по нему. 


Литература



1. Г.В. Савицкая "Экономический анализ" учебник М.: ООО Новое знание – 2004 г. 

2. "Стратегическое планирование инвестиционной деятельности", Кныш М. И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П., СПб, 1998 г. (с.115). 

3. "Финансовый менеджмент" под ред.Е.С. Стояновой М.: Перспектива 2004г. 

4. Деева А.И. "Инвестиции" М.: Экзамен 2004 г. 

5. Бочаров В.В. инвестиционный менеджмент. – СПб., Питер, 2000.