Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации на примере ООО "Рольф-Восток"

Отчет по практике

	на тему:

	Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации на примере ООО «Рольф-Восток»

	

	


	Содержание

	

	Введение

	1. Характеристика объекта практики

	1.1 Правовой и организационный статус деятельности объекта практики

	1.2 Основные задачи и направления деятельности объекта практики

	1.3. Функции и организация деятельности объекта практики

	2. Информационно-аналитическое обеспечение сбора информации и принятия управленческих решений

	2.1 Состав технических средств обработки экономической информации в отделах

	2.2 Характеристика технологических процессов сбора, передачи, обработки и выдачи экономической информации в отделах

	2.3 Система управленческого учёта на предприятии

	3. Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации

	3.1 Финансово - экономические показатели объекта практики и анализ основных направлений деятельности организации за 2005-2007гг.17

	Заключение

	Список использованных источников

	Приложения

	

	


	Введение

	

	Целью практики является углубление и закрепление знаний, полученных в процессе обучения, приобретение необходимых практических навыков в области экономического анализа и управления финансовыми ресурсами организации.

	Задачи практики:

			представить общую характеристику предприятия;

			охарактеризовать информационно-аналитическое обеспечение сбора информации и принятия управленческих решений;

			проанализировать финансово - экономические показатели объекта практики за 2005-2007гг.

	Преддипломная практика проходила в ООО «Рольф-Восток».

	Местоположение: Москва, Рязанский проспект, д. 24.корп.3

	




	1. Характеристика объекта практики

	

	1.1 Правовой и организационный статус деятельности объекта практики

	

	Полное наименование коммерческой организации: Общество с ограниченной ответственностью «Рольф-Восток».

	Сокращенное наименование коммерческой организации: ООО «Рольф-Восток».

	Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Все участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по своим обязательствам в пределах своих вкладов. Главное достоинство общества с ограниченной ответственностью заключается в том, что платежеспособность каждого участника по обязательствам общества ограничена суммой, внесенной им в уставный капитал в соответствии с договором. Общество создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом РФ и иными действующими законодательными правовыми актами Российской Федерации.

	Форма собственности: частная.

	Местоположение: Москва, Рязанский проспект, д. 24.

	Целью деятельности общества является получение прибыли.

	Основным видом деятельности ООО «Рольф-Восток» является ремонт, техническое обслуживание и торговля автомобилями.

	ООО «Рольф-Восток» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком суде.

	Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

	Общество создано без ограничения срока деятельности и действует с момента его регистрации.

	Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за её пределами

	Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

	Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Общество имеет свой фирменный товарный знак.

	

	1.2 Основные задачи и направления деятельности объекта практики

	

	«Рольф Восток» - официальный дилер Mitsubishi Motors и Hyundai. Открытие дилерского центра состоялось в январе 2004 года.

	Своим Клиентам «Рольф-Восток» предлагает полный спектр услуг, сопровождающих покупку нового автомобиля:

	тест-драйв;

	продажа в кредит;

	страхование автомобиля с возможностью выбора страховой компании;

	постановка на учет;

	услуги по продаже и приобретению автомобилей с пробегом;

	прокат;

	лизинг;

	специальные условия для корпоративных клиентов;

	диалоговую приемку (клиент принимает непосредственное участие в диагностике автомобиля и составлении заказ-наряда мастером-консультантом).

	ООО «Рольф Восток» входит в группу компаний «РОЛЬФ», которая является лидером по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей на российском рынке в течение многих лет. Группа компаний «РОЛЬФ» - один из лидеров российского автомобильного рынка и крупнейший в России импортер и продавец автомобилей иностранных марок. Имея за плечами 16 лет успешной работы, «РОЛЬФ» обладает уникальными знаниями и опытом на автомобильном рынке. Начиная с 2000 года, ежегодно продажи группы увеличиваются почти вдвое. «РОЛЬФ» является одной из самых рентабельных автомобильных компаний мира. На сегодняшний день у Компании есть офисы в Москве, Санкт-Петербурге и Алма-Аты. Штат сотрудников компании составляет более 5600 сотрудников.

	Розничное подразделение ГК «РОЛЬФ» (куда входит ООО «Рольф Восток») является частью автомобильного блока Группы компаний и имеет полноценный статус самостоятельного направления бизнеса. Розничное подразделение на текущий момент объединяет 24 дилерских центра в Москве и Санкт-Петербурге. Портфель брендов компании включает в себя как массовые бренды - Ford, Hyundai, Mazda, Mitsubishi, Peugeot, Renault, Toyota (открытие дилерского центра - в 2009 году), а также Volkswagen (подписан договор о намерениях), так и премиальные - Audi, Land Rover, Lexus (открытие дилерского центра - в 2009 году), Mercedes-Benz. Успех Розничного подразделения ГК «РОЛЬФ» подтвержден множеством наград, которые дилерские центры «РОЛЬФ» получили за последние несколько лет. Так, например, автоцентр «РОЛЬФ Химки» был назван самым крупным центром в мире по продажам Mazda по итогам 2006 года. Дилерский центр «РОЛЬФ Алтуфьево» (Hyundai) вошел в число двух автоцентров России, получивших статус Dealer Elite в 2008 году.

	Миссия компании - предложить своим клиентам и партнерам полный спектр услуг с ясным фокусом на высокое качество сервиса.

	

	1.3 Функции и организация деятельности объекта практики

	

	Организационная структура ООО «Рольф-Восток» изображена на рис.1.

	

	

	Рис. 1 Организационная структура ООО «Рольф Восток»

	

	Генеральный директор организует систему управления и контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, обеспечивает координацию деятельности функциональных служб предприятия.

	Бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый учет в соответствии с законами и нормативными актами.

	Отдел продаж отвечает за реализацию услуг и продукции предприятия.

	Технический отдел занимается сервисом и техническим обслуживанием автомобилей. Технический персонал обладает высокими профессиональными навыками и большим опытом работы, что является гарантией качества технического обслуживания, диагностики и ремонта автомобиля, а также позволяет максимально сократить сроки ремонта.

	Из рисунка 1 видно, что организационная структура ООО «Рольф- Восток» – функциональная, построена по принципу распределения функций внутри организации.

	В таблице 1 указаны некоторые достоинства и недостатки этого типа организационной структуры.

	

	Таблица 1

	Достоинства и недостатки функциональной организационной структуры

	Преимущества

	Недостатки

	1) стимулирует деловую и профессиональную специализацию 

	2) уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях 

	3) улучшает координацию в функциональных областях

	1) ориентация на выполнение в основном закрепленных функций, отсутствие инновационности и гибкости при изменении ситуациив организации или вне ее 

	2) цепь команд от руководителя до непосредственного исполнителя становится слишком длинной, усложняется реализацияуправленческих решений и достижение общих целей организации

	

	В целом можно отметить, что организационно-управленческая структура ООО «Рольф Восток» соответствует требованиям рынка и специфике предприятия.

	Условия труда в ООО «Рольф Восток»:

	в компании полностью соблюдаются все требования Трудового законодательства РФ;

	организован корпоративный транспорт, идущий от дилерского центра до ближайших станций метро;

	у каждого сотрудника есть оборудованное всем необходимым для эффективного труда, рабочее место;

	для многих категорий должностей предоставляется мобильная корпоративная связь;

	сотрудникам занимающим руководящие должности, предоставляется корпоративный автомобиль;

	помимо графика пятидневной рабочей недели применяются различные графики сменности;

	всем работникам предоставляются дополнительные 2 дня оплачиваемого отпуска;

	сотрудникам, занимающим руководящие должности, предоставляется 5 дней дополнительного отпуска;

	каждый из сотрудников получает полис добровольного медицинского страхования и возможность: выбрать поликлинику наиболее удобную по месту расположения, получить круглосуточную помощь, как на дому, так и в лечебных учреждениях, ежегодной вакцинации против гриппа, получить стоматологическое обслуживание;

	сотрудники получают 100% среднего заработка по больничным листам, связанным со стационарным лечением;

	для всех сотрудников компания предоставляет бесплатные обеды при 8 часовом рабочем дне, а при 12 часов рабочем дне - бесплатные обеды и ужины;

	каждый работник может воспользоваться скидкой на покупку автомобилей и запасных частей, а также на сервисное обслуживание в ГК «РОЛЬФ».

	С самого начала ООО «Рольф Восток» отличала сильная корпоративная культура, отраженная в корпоративных ценностях: Лидерство, Ответственность, Репутация, Открытость, Работа в команде.




	2. Информационно-аналитическое обеспечение сбора информации и принятия управленческих решений

	

	2.1 Состав технических средств обработки экономической информации в отделах

	

	Ведение бухучета в ООО «Рольф Восток» осуществляется автоматизировано – при помощи специализированной бухгалтерской программы 1С: Предприятие. Других программных средств на предприятии нет.

	"1С:Управление торговлей 8" - это современный инструмент повышения эффективности бизнеса торгового предприятия. Прикладное решение позволяет в комплексе автоматизировать задачи оперативного и управленческого учета, анализа и планирования торговых операций.

	Прикладное решение автоматизирует следующие направления хозяйственной деятельности:

	управление отношениями с клиентами;

	управление продажами;

	управление закупками;

	анализ цен и управление ценовой политикой;

	управление складскими запасами;

	управление денежными средствами;

	учет коммерческих затрат;

	учет НДС;

	мониторинг и анализ эффективности торговой деятельности.

	В информационной базе прикладного решения регистрируются как уже совершенные, так и еще только планируемые хозяйственные операции. "1С:Управление торговлей 8" автоматизирует оформление практически всех первичных документов торгового и складского учета, а также документов движения денежных средств. Дополнительные сервисные возможности включают веб-приложения "Удаленный склад" и "Управление заказами".

	Реализованы функции учета от ведения справочников и ввода первичных документов до получения различных аналитических отчетов.

	Решение позволяет вести управленческий учет по торговому предприятию в целом.

	"1С:Управление торговлей 8" обеспечивает автоматический подбор данных, необходимых для ведения бухгалтерского учета, и передачу этих данных в "1С:Бухгалтерию 8".

	"1С:Управление торговлей 8" повышает эффективность работы предприятия за счет автоматизации рутинных операций, за счет ведения учета в реальном масштабе времени, за счет быстрой и удобной подготовки информации для принятия решений на разных уровнях. Система очень быстро запускается в эксплуатацию и начинает приносить отдачу. При изменении масштабов, подходов к управлению или организации работ на предприятии перестройка системы не требует больших затрат. Это достигается за счет построения бизнес-решений на мощной современной технологической платформе.

	В новом прикладном решении уделен максимум внимания тому, чтобы обеспечить эффективность ежедневной работы. Широкие возможности подготовки всех необходимых документов, управления товародвижением и ценообразованием, приема заказов и контроля их исполнения, оптимизации складских запасов, анализа товарооборота, планирования закупок и поставок делают ее надежным помощником.

	

	2.2 Характеристика технологических процессов сбора, передачи, обработки и выдачи экономической информации в отделах

	

	Организованная на предприятии автоматизированная форма учета позволяет программным путем получать данные синтетического и аналитического учета и регламентированных форм внешней отчетности.

	В каждом отчетном периоде циклически повторяются следующие стадии обработки информации:

	- документирование фактов хозяйственной деятельности и формирование внутримашинной базы данных;

	- обобщение учетной информации, формирование текущих регистров и внутренних отчетов;

	- завершение отчетного периода и изготовление бухгалтерской, налоговой статистической и других форм отчетности.

	Основными документами для ввода первичной информации являются «Журнал операций» и «Журнал проводок». В «Журнале операций» фиксируются основные данные первичного документа. В «Журнале проводок» в хронологической последовательности в разделе каждого документа указывают содержание операции, дебетуемые и кредитуемые счета первого и второго порядка, суммы и количество учитываемого объекта.

	Основным регистром для группировки и обобщения учетной информации является бухгалтерский счет. Информационная база состоит из входящих остатков, обороту по дебету и кредиту счетов, субсчетов, объектов аналитического учета и исходящего сальдо. Данные выдаются или в автоматическом режиме по мере регистрации записей или по запросу пользователя.

	При переходе к новому отчетному периоду конечные остатки, а при необходимости и накопительные итоги с начала года, квартала автоматически переносятся на следующую дату.

	Основанием для отражения информации о совершенных хозяйственных операциях в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, создаваемые организацией для фиксирования факта совершения операции. Первичные учетные документы должны содержать достоверные данные и создаваться в момент совершения операции.

	Первичные документы создаются на типовых бланках, бланках типовых межведомственных форм или на бланках специализированных форм, разрабатываемых и утверждаемых Росстатом и при необходимости - организацией. Самостоятельно разработанные организацией формы должны быть утверждены внутренним распорядительным документом организации, а их реквизиты соответствовать требованиям, содержащимся в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» и других нормативных актах.

	Первичные документы организации в обязательном порядке должны иметь следующие реквизиты:

	- наименование документа (формы);

	- дата составления;

	- наименование и местонахождение организации;

	- наименование организации плательщика и ее реквизиты;

	- назначение операции;

	- сумма операции;

	- наименование лиц, уполномоченных на совершение хозяйственной операции, личные подписи и их расшифровки.

	К первичным документам относятся акты, справки, счета и другие документы, подтверждающие факт совершения операции, ее юридическую законность. Первичные документы прилагаются к банковским документам.

	Записи в первичных документах должны производиться чернилами, шариковыми ручками, при помощи пишущих машин, средств механизации и другими средствами, обеспечивающими сохранность этих записей в течение времени, установленного для их хранения в архиве.

	Документы, служащие основанием для бухгалтерских проводок, должны контироваться, т.е. иметь номера счетов по дебету и кредиту.

	Свободные строки в первичных документах должны быть прочеркнуты.

	Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов, определяется внутренним распорядительным документом организации.

	Должностное лицо, подписавшее документ, несет ответственность за правильность совершаемой по нему бухгалтерской операции.

	Работники, которые подписали расчетно-денежный документ, не имея на то право, отвечают за свои действия в дисциплинарном порядке, а при наличии в их действиях состава преступления привлекаются к уголовной ответственности. В таком же порядке несут ответственность работники организации, имеющие право подписи, в случае превышения своих полномочий.

	Первичные документы, поступающие в бухгалтерию организации, подлежат обязательной проверке. Проверка осуществляется по форме (полнота и правильность оформления документов, заполнения реквизитов) и содержанию (законность документированных операций, логическая увязка отдельных показателей).

	Первичные документы, прошедшие обработку, должны иметь отметку, исключающую возможность их повторного использования: при ручной обработке - дату проводки, а при обработке на вычислительной технике - оттиск штампа сотрудника, ответственного за их обработку.

	Для обмена информацией с банками по электронным каналам связи компания использует "Клиент банк". Специальный механизм позволяет:

	формировать платежные документы в информационной базе, затем выгружать их в программу типа "Клиент банка" для передачи в банк по электронным каналам связи;

	загружать в базу из программы типа "Клиент банка" информацию, поступившую из банка об операциях по расчетным счетам организации.

	Обмен данными между конфигурацией и программой типа "Клиент банка" осуществляется через промежуточное хранилище информации, в качестве которого используется файл обмена специального формата.

	Для отправки платежных документов подготовленные в конфигурации данные выгружаются в файл обмена. Программа типа "Клиент банка" этот файл читает и обрабатывает. Результат обработки передается по телекоммуникационным каналам в коммерческий банк. Допускается повторная выгрузка документов в программу типа "Клиент банка". Однако следует иметь в виду, что если документы уже были переданы программой в банк, то их изменение не даст нужного результата.

	

	

	Рис. 2. Схема работы Клиент банка

	

	Для получения банковских выписок программой типа "Клиент банка" инициируется прием данных из коммерческого банка и формирование файла обмена. Затем этот файл читается и обрабатывается.

	

	2.3 Система управленческого учёта на предприятии

	

	За организацию управленческого учета в ООО «Рольф Восток» отвечает главный бухгалтер. Он обеспечивает генерального директора необходимыми и оперативными данными для принятия решений. При этом специального отдела, который отвечал бы за управленческий учет, в компании нет. Основные различия между управленческим и бухгалтерским учетом в организации представлены в табл.2.

	

	Таблица 2

	Основные различия между управленческим и бухгалтерским учетом

	Сравниваемый показатель

	Управленческий учет

	Бухгалтерский учет

	Юридические требования

	Не обязателен

	Обязателен

	Степень точности

	Показатели могут иметь приближенный характер

	Высокая степень точности

	Масштабы учета

	От небольших участков до организации в целом

	Вся организация в целом

	Принципы учета

	Свои внутрифирменные принципы и методы

	Общепринятые правила учета

	Оперативность

	Любая: ежедневно, еженедельно и т.д.

	Ежеквартально

	Временные рамки

	Прошлое и будущее

	Только прошлое

	Валюта, в которой ведется учет

	Может быть любой

	Только рубли

	

	Управленческий учет в компании нужен для анализа себестоимости и рентабельности, а также для оценки текущих результатов деятельности как компании в целом, так и в разрезе по отдельным видам деятельности. Такой анализ позволяет не только определить прибыльность того или иного направления, но и служит основой для разработки возможных альтернативных путей развития. Кроме того, управленческий учет служит базой для эффективного контроля и планирования деятельности компании. Ведь никакое прогнозирование невозможно без адекватной оценки прошлого и настоящего. Отметим и еще одно направление управленческого учета - оперативный учет задолженностей и расчетов с контрагентами.

	правовой информационный аналитический финансовый




	3. Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации

	

	3.1 Финансово-экономические показатели объекта практики и анализ основных направлений деятельности организации за 2005-2007 гг.

	

	Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Рольф Восток» представлены в таблице 3.

	

	Таблица 3

	Технико-экономические показатели ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	Показатели

	2005г.

	2006г.

	2007г.

	Абсолютное отклонение за 2005-2007 гг.

	Темп роста 2007 г. к 2005 г., %

	Объем реализации товаров и услуг, тыс. руб.

	801882

	2385523

	3668271

	2866389

	457,5

	Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб.

	696783

	2136222

	3356450

	2659667

	481,7

	Затраты на один рубль объема реализации, руб.

	0,87

	0,90

	0,91

	0,04

	105,3

	Валовая прибыль, тыс. .руб.

	105099

	249301

	311821

	206722

	296,7

	Чистая прибыль, тыс. .руб.

	5970

	27093

	49423

	43453

	827,9

	Рентабельность деятельности, %

	13,1

	10,5

	8,5

	-4,6

	64,9

	Чистая рентабельность, %

	0,7

	1,1

	1,3

	0,6

	181,0

	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

	2234

	4321

	4236

	2002

	189,6

	Фондоотдача

	358,9

	552,1

	866,0

	507,0

	241,3

	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

	62320

	140120

	166125

	103805

	266,6

	Оборачиваемость оборотных средств, раз

	12,9

	17,0

	22,1

	9,2

	171,6

	Численность персонала, чел.

	20

	30

	35

	15

	175,0

	Выработка на одного работающего, тыс. руб.

	40094,1

	79517,4

	104807,7

	64713,6

	261,4

	Как показывают данные таблицы 3, выручка от реализации товаров и услуг ООО «Рольф Восток» вырос за 2005-2007 гг. на 2866389 тыс. руб. или на 357,5%. Себестоимость товаров и услуг при этом выросла на 2659667 тыс. руб. или на 381,7% (рис.3). Опережающий темп роста себестоимости привел к тому, что затраты на один рубль объема реализации выросли на 4 коп. и составили в 2007 г. 91 коп. Это отрицательная тенденция.

	

	

	Рис. 3 Динамика выручки и себестоимости товаров и услуг ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	

	Валовая прибыль выросла за исследуемый период на 206722 тыс. руб. или на 196,7%, чистая прибыль выросла на 43453 или почти в 7,5 раз. (рис.4).

	

	

	Рис. 4 Динамика прибыли ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	Показатели доходности компании изменились неоднозначно. Так, рентабельность деятельности упала с 13,1% в 2005 г. до 8,5% в 2007 г., чистая рентабельность при этом выросла с 0,7% в 2005 г. до 1,3% в 2007 г. (рис. 5).

	

	

	Рис. 5 Динамика рентабельности ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	

	Эффективность использования основных средств компании за исследуемый период увеличилась. Фондоотдача основных производственных фондов выросла на 141,3% (рис. 6).

	

	

	Рис. 6 Эффективность использования основных средств ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.




	Эффективность использования оборотных средств также выросла. Оборачиваемость оборотных средств ускорилась за 2005-2007гг. на 9,2 оборота (рис. 7).

	

	

	Рис. 7 Эффективность использования оборотных средств ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	

	Кроме того выросла эффективность использования трудовых ресурсов. При росте численности персонала на 15 человек, выработка (производительность труда) выросла на 64713,6 тыс. руб. или в 1,6 раза (рис. 8).

	

	

	Рис.8. Эффективность использования трудовых ресурсов ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	В целом можно отметить, что ООО «Рольф Восток» - эффективная, прибыльная, рентабельная и динамично развивающаяся компания.

	Перейдем к анализу финансового состояния предприятия.

	Проанализируем показатели ликвидности, платежеспособности и финансовую устойчивость предприятия.

	Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты).

	В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в платежные средства, хозяйственные средства предприятия подразделяются на следующие группы:

	А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

	

	А1 = стр. 250 + стр. 260; (1)

	

	А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

	

	А2 = стр. 240; (2)

	

	А3 - медленно реализуемые активы. Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

	

	А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270; (3)




	А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:

	

	А4 = стр. 190. (4)

	

	Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

	П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

	

	П1 = стр. 620; (5)

	

	П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

	

	П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660; (6)

	

	П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

	

	П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650; (7)

	

	П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

	

	П4 = стр. 490. (8)

	

	Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

	А1 ≥ П1;

	А2 ≥ П2;

	А3 ≥ П3;

	А4 ≤ П4.

	

	Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

	По данным отчетности ООО «Рольф Восток» сформируем группы активов и пассивов (табл. 4).

	Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО «Рольф Восток» не достаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.

	В 2005г.: А1 < П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

	В 2006г.: А1 < П1; А2 < П2; А3> П3; А4 < П4.

	В 2007г.: А1 < П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

	Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис.9.

	

	

	

	

	Таблица 4

	Анализ ликвидности баланса ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	Активы

	2005г.

	2006 г.

	2007 г.

	Пассивы

	2005г.

	2006 г.

	2007 г.

	Платежный излишек или недостаток

	

	

	

	

	

	

	

	

	205г.

	2006 г.

	2007 г.

	1. Наиболее ликвидные активы (А1)

	8688

	26540

	18260

	1. Наиболее срочные обязательства (П1)

	99392

	54636

	66897

	-90704

	-28096

	-48637

	2. Быстро реализуемые активы (А2)

	40770

	54673

	75744

	2. Краткосрочные пассивы (П2)

	15839

	74581

	32991

	24931

	-19908

	42753

	3. Медленно реализуемые активы (А3)

	70065

	79504

	87530

	3. Долгосрочные обязательства (П3)

	87

	58

	830

	69978

	79446

	86700

	4. Трудно реализуемые активы (А4)

	4495

	4350

	4403

	4. Постоянные пассивы (П4)

	8699

	35793

	85218

	-4204

	-31443

	-80815

	Баланс

	124017

	165068

	185936

	Баланс

	124017

	165068

	185936

	-

	-

	-

	

	

	

	

	Рис. 9 Анализ ликвидности активов ООО «Рольф Восток»

	

	По типу состояния ликвидности баланса предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют незначительную долю - 2,4% в 2007г. в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

	Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Порядок расчета показателей платежеспособности и их нормативные значения представлены в Приложении 6.

	Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг. представлены в табл. 5.

	

	Таблица 5

	Анализ платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	Наименование показателя

	Нормативное значение

	2005г.

	2006г.

	2007г.

	Отклонение 2007г. от 2005г.

	1. Общий показатель платежеспособности (L1)

	L1≥1

	0,467

	0,845

	0,985

	0,518

	2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

	L2≥0,1-0,7

	0,075

	0,205

	0,183

	0,107

	3. Коэффициент критической оценки (L3)

	Допустимое 0,7 - 0,8; желательно L3≈1

	0,429

	0,629

	0,941

	0,512

	4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

	Необходимое значение 1,5;

	оптимальное L4 ≈2-3,5

	1,037

	1,244

	1,817

	0,780

	5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

	Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект

	16,328

	2,524

	1,072

	-15,256

	6. Доля оборотных средств в активах (L6)

	L6 ≥ 0,5

	0,964

	0,974

	0,976

	0,013

	7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

	L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

	0,035

	0,196

	0,445

	0,410

	

	Как показывают данные табл.5, если в 2005г. компания была способна погасить 46,7% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2007 г. уже 98,5%. Общий коэффициент платежеспособности врос за 2005-2007 г. на 0,518, его значение близко к нормативному.

	Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, кроме того в 2007 г. данный показатель вырос по сравнению с 2005г. на 0,107 пункта.

	Коэффициент «критической оценки» предприятия был ниже нормы только в 2005 г., в 2006-2007 гг. его значение выросла до нормативного и в 2007 г. данный показатель составил 0,941.

	Коэффициент текущий ликвидности в 2005-2006 гг. не соответствовал нормативным значениям, однако благодаря его росту к 2007 г. был достигнут необходимый уровень.

	Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 15,256 пункта является положительным фактом финансового состояния предприятия.

	Доля оборотных средств в активах компании выросла незначительно - с 96,4% в 2005г. до 97,6% в 2007 г.

	Коэффициент обеспеченности собственными средствами, за исключением 2005г. соответствует нормативному значению, в 2007 г. данный показатель вырос по сравнению с 2005 г. на 0,410 пункта.

	В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО «Рольф Восток» в 2007 г. соответствуют и даже превышают нормативные значения. Платежеспособность компании по сравнению с 2005гг. значительно выросла. Это положительный момент.

	В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг. представлена на рис.10.

	

	

	Рис. 10. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2005-2007 гг.

	Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Порядок расчета показателей финансовой устойчивости и их нормативные значения представлены в Приложении 7.

	Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Рольф Восток», имеют следующие значения, представленные в табл. 6.

	

	Таблица 6

	Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Рольф Восток»

	Наименование показателя

	2005г.

	2006г.

	2007г.

	Отклонение

	Нормативы

	1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)

	13,256

	3,612

	1,182

	-12,075

	Не выше 1,5

	2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

	0,035

	0,196

	0,445

	0,410

	Нижняя граница 0,1; оптимальное ≥0,5

	3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)

	0,070

	0,217

	0,458

	0,388

	0,4 ≤ U3 ≤ 0,6

	4. Коэффициент финансирования (U4)

	0,075

	0,277

	0,846

	0,771

	U4 ≥ 0,7;

	опт. ≈1,5

	5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

	0,071

	0,217

	0,463

	0,392

	U5 ≥ 0,6;

	

	Как показывают данные таблицы 6, коэффициент капитализации (U1) в 2005-2006 гг. не попадал в рамки нормативного значения. Положительным моментом является снижение данного коэффициента до приемлемого уровня в 2007 г.

	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2) вырос на 0,410 пункта. Его значения в 2006-2007 гг. соответствуют нормативным.

	Значение коэффициента финансовой независимости (U3) свидетельствует о том, что в 2005 г. собственникам принадлежало 7,0% стоимости имущества. В 2007 г. данный показатель вырос до 45,8%.

	Рост коэффициента финансирования (U4) в 2005-2007 гг. расценивается как положительная тенденция. В 2007 г. значение соответствует нормативному.

	Коэффициент финансовой устойчивости (U5) близок к нормативным требованиям, положительным моментом является рост данного показателя на 0,392 пункта.

	В целом можно отметить нормальную финансовую устойчивость ООО «Рольф Восток» в 2005-2007 гг. Наблюдается положительная тенденция – рост всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

	

	




	Заключение

	

	Преддипломная практика проходила в ООО «Рольф-Восток».

	«Рольф-Восток» - официальный дилер Mitsubishi Motors и Hyundai. Открытие дилерского центра состоялось в январе 2004 года. ООО «Рольф Восток» входит в группу компаний «РОЛЬФ», которая является лидером по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей на российском рынке в течение многих лет.

	Ведение бухучета в ООО «Рольф Восток» осуществляется автоматизировано – при помощи специализированной бухгалтерской программы 1С: Предприятие.

	Других программных средств на предприятии нет.

	Организованная на предприятии автоматизированная форма учета позволяет программным путем получать данные синтетического и аналитического учета и регламентированных форм внешней отчетности.

	В каждом отчетном периоде циклически повторяются следующие стадии обработки информации:

	- документирование фактов хозяйственной деятельности и формирование внутримашинной базы данных;

	- обобщение учетной информации, формирование текущих регистров и внутренних отчетов;

	- завершение отчетного периода и изготовление бухгалтерской, налоговой статистической и других форм отчетности.

	За организацию управленческого учета в ООО «Рольф Восток» отвечает главный бухгалтер.

	Он обеспечивает генерального директора необходимыми и оперативными данными для принятия решений.

	При этом специального отдела, который отвечал бы за управленческий учет, в компании нет.

	Управленческий учет в компании нужен для анализа себестоимости и рентабельности, а также для оценки текущих результатов деятельности как компании в целом, так и в разрезе по отдельным видам деятельности.

	Такой анализ позволяет не только определить прибыльность того или иного направления, но и служит основой для разработки возможных альтернативных путей развития.

	Кроме того, управленческий учет служит базой для эффективного контроля и планирования деятельности компании.

	Ведь никакое прогнозирование невозможно без адекватной оценки прошлого и настоящего.

	Отметим и еще одно направление управленческого учета - оперативный учет задолженностей и расчетов с контрагентами.

	В целом можно отметить, что ООО «Рольф Восток» - эффективная, прибыльная, рентабельная и динамично развивающаяся компания.

	По типу состояния ликвидности баланса предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.

	В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО «Рольф Восток» в 2007г. соответствуют и даже превышают нормативные значения.

	Платежеспособность компании по сравнению с 2005гг. значительно выросла. Это положительный момент.

	Также можно отметить нормальную финансовую устойчивость ООО «Рольф Восток» в 2005-2007гг.

	Наблюдается положительная тенденция – рост всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

	




	Список использованных источников

	

				Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятия). – М.: Инфра М, 2004. – 504с.

				Быкадаров, В.Л., Алексеев, П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2007.

				Васильева, Л.С., Петровская, М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006.

				Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

				Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2006. – 520 с.

				http://www.rolf.ru




	Приложение 1

	

	Бухгалтерский баланс ООО «Рольф Восток» за 2005 г., тыс. руб.

	АКТИВ

	Кодпоказателя

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	I. Внеоборотные активы

	

	

	

	Нематериальные активы

	110

	-

	

	Основные средства

	120

	14

	4454

	Незавершенное строительство

	130

	2461

	-

	Отложенные налоговые активы

	145

	89

	41

	

	Итого по разделу I

	190

	2564

	4495

	II. Оборотные активы

	

	

	

	Запасы

	210

	377

	63433

	

	в том числе:

	

	

	

	

	сырье, материалы и другие аналогичные ценности

	211

	90

	1801

	

	Затраты в незавершенном производстве

	213

	77

	-

	

	готовая продукция и товары для перепродажи

	214

	6

	60301

	

	расходы будущих периодов

	216

	204

	1330

	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

	220

	551

	6632

	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

	240

	3914

	40770

	

	в том числе:

	

	

	

	

	покупатели и заказчики

	241

	-

	31995

	Краткосрочные финансовые вложения

	250

	-

	

	Денежные средства

	260

	276

	8688

	

	Итого по разделу II

	290

	5117

	119522

	БАЛАНС

	300

	7681

	124017

	ПАССИВ

	Кодстроки

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	III. Капитал и резервы

	

	

	

	Уставный капитал

	410

	10

	3010

	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

	470

	-281

	5689

	

	Итого по разделу III

	490

	-271

	8699

	IV. Долгосрочные обязательства

	

	

	

	

	Отложенные налоговые обязательства

	515

	

	87

	

	Итого по разделу IV

	590

	

	87

	V. Краткосрочные обязательства

	

	

	

	Займы и кредиты

	610

	6600

	15839

	Кредиторская задолженность

	620

	1353

	99392

	

	в том числе:

	

	

	

	

	поставщики и подрядчики

	621

	1307

	48342

	

	задолженность перед персоналом организации

	622

	37

	6468

	

	задолженность перед государственными внебюджетными фондами

	623

	2

	651

	

	задолженность по налогам и сборам

	624

	7

	2501

	

	прочие кредиторы

	625

	

	41430

	

	Итого по разделу V

	690

	7953

	115231

	

	БАЛАНС

	700

	7681

	124017

	




	Приложение 2

	

	Бухгалтерский баланс ООО «Рольф Восток» за 2006 г., тыс. руб.

	АКТИВ

	Кодпоказателя

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	I. Внеоборотные активы

	

	

	

	Нематериальные активы

	110

	-

	

	Основные средства

	120

	4454

	4188

	Незавершенное строительство

	130

	

	87

	Отложенные налоговые активы

	145

	41

	75

	

	Итого по разделу I

	190

	4495

	4350

	II. Оборотные активы

	

	

	

	Запасы

	210

	63433

	77807

	

	в том числе:

	

	

	

	

	сырье, материалы и другие аналогичные ценности

	211

	1801

	3270

	

	Затраты в незавершенном производстве

	213

	

	

	

	готовая продукция и товары для перепродажи

	214

	60301

	72733

	

	расходы будущих периодов

	216

	1330

	1805

	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

	220

	6632

	1697

	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

	240

	40770

	54673

	

	в том числе:

	

	

	

	

	покупатели и заказчики

	241

	31995

	32099

	Краткосрочные финансовые вложения

	250

	

	

	Денежные средства

	260

	8688

	26540

	

	Итого по разделу II

	290

	119522

	160717

	БАЛАНС

	300

	124017

	165067

	ПАССИВ

	Кодстроки

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	III. Капитал и резервы

	

	

	

	Уставный капитал

	410

	3010

	310

	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

	470

	5689

	32783

	

	Итого по разделу III

	490

	8699

	35793

	IV. Долгосрочные обязательства

	

	

	

	

	Отложенные налоговые обязательства

	515

	87

	58

	

	Итого по разделу IV

	590

	87

	58

	V. Краткосрочные обязательства

	

	

	

	Займы и кредиты

	610

	15839

	74581

	Кредиторская задолженность

	620

	99392

	54636

	

	в том числе:

	

	

	

	

	поставщики и подрядчики

	621

	48342

	14512

	

	задолженность перед персоналом организации

	622

	6468

	8906

	

	задолженность перед государственными внебюджетными фондами

	623

	651

	857

	

	задолженность по налогам и сборам

	624

	2501

	1857

	

	прочие кредиторы

	625

	41430

	28503

	

	Итого по разделу V

	690

	115231

	129216

	

	БАЛАНС

	700

	124017

	165067

	




	Приложение 3

	

	Бухгалтерский баланс ООО «Рольф Восток» за 2007 г., тыс. руб.

	АКТИВ

	Кодпоказателя

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	I. Внеоборотные активы

	

	

	

	Нематериальные активы

	110

	-

	

	Основные средства

	120

	4188

	4283

	Незавершенное строительство

	130

	87

	34

	Отложенные налоговые активы

	145

	75

	87

	

	Итого по разделу I

	190

	4350

	4403

	II. Оборотные активы

	

	

	

	Запасы

	210

	77807

	87514

	

	в том числе:

	

	

	

	

	сырье, материалы и другие аналогичные ценности

	211

	3270

	39940

	

	Затраты в незавершенном производстве

	213

	

	22239

	

	готовая продукция и товары для перепродажи

	214

	72733

	23632

	

	расходы будущих периодов

	216

	1805

	1702

	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

	220

	1697

	16

	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

	240

	54673

	75744

	

	в том числе:

	

	

	

	

	покупатели и заказчики

	241

	32099

	42356

	Краткосрочные финансовые вложения

	250

	

	

	Денежные средства

	260

	26540

	18260

	

	Итого по разделу II

	290

	160717

	181533

	БАЛАНС

	300

	165067

	185936

	ПАССИВ

	Кодстроки

	На начало отчетного года

	На конец отчетного периода

	1

	2

	3

	4

	III. Капитал и резервы

	

	

	

	Уставный капитал

	410

	310

	3010

	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

	470

	32783

	82208

	

	Итого по разделу III

	490

	35793

	85218

	IV. Долгосрочные обязательства

	

	

	

	

	Отложенные налоговые обязательства

	515

	58

	830

	

	Итого по разделу IV

	590

	58

	830

	V. Краткосрочные обязательства

	

	

	

	Займы и кредиты

	610

	74581

	32991

	Кредиторская задолженность

	620

	54636

	66897

	

	в том числе:

	

	

	

	

	поставщики и подрядчики

	621

	14512

	14821

	

	задолженность перед персоналом организации

	622

	8906

	6351

	

	задолженность перед государственными внебюджетными фондами

	623

	857

	799

	

	задолженность по налогам и сборам

	624

	1857

	10138

	

	прочие кредиторы

	625

	28503

	34788

	

	Итого по разделу V

	690

	129216

	99888

	

	БАЛАНС

	700

	165067

	185936

	




	Приложение 4

	

	Отчет о прибылях и убытках ООО «Рольф Восток» за 2006 г., тыс. руб.

	Показатель

	За отчетный период

	За аналогичный период предыдущего года

	наименование

	код

	

	

	1

	2

	3

	4

	

	Доходы и расходы по обычным видам деятельности

	

	

	

	

	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

	010

	2385523

	801882

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

	020

	(2136222)

	(696783)

	

	Валовая прибыль

	029

	249301

	105099

	

	Коммерческие расходы

	030

	(109883)

	(18001)

	

	Управленческие расходы

	040

	(88177)

	(72048)

	

	Прибыль (убыток) от продаж

	050

	51241

	15050

	

	Прочие доходы и расходы

	

	

	

	

	Проценты к уплате

	070

	(1075)

	-

	

	Прочие доходы

	090

	938

	1144

	

	Прочие расходы

	100

	(10414)

	(6337)

	

	Прибыль (убыток) до налогообложения

	140

	40690

	9857

	

	Отложенные налоговые активы

	141

	35

	(48)

	

	Отложенные налоговые обязательства

	142

	29

	(87)

	

	Текущий налог на прибыль

	150

	(13661)

	(3752)

	

	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

	190

	27094

	5970

	




	Приложение 5

	

	Отчет о прибылях и убытках ООО «Рольф Восток»за 2007 г., тыс. руб.

	Показатель

	За отчетный период

	За аналогичный период предыдущего года

	наименование

	код

	

	

	1

	2

	3

	4

	

	Доходы и расходы по обычным видам деятельности

	

	

	

	

	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

	010

	3668271

	2385523

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

	020

	(3356450)

	(2136222)

	

	Валовая прибыль

	029

	311821

	249301

	

	Коммерческие расходы

	030

	(150566)

	(109883)

	

	Управленческие расходы

	040

	(90931)

	(88177)

	

	Прибыль (убыток) от продаж

	050

	70324

	51241

	

	Прочие доходы и расходы

	

	

	

	

	Проценты к получению

	060

	227

	

	

	Проценты к уплате

	070

	(1564)

	(1075)

	

	Прочие доходы

	090

	21676

	938

	

	Прочие расходы

	100

	(16078)

	(10414)

	

	Прибыль (убыток) до налогообложения

	140

	74585

	40690

	

	Отложенные налоговые активы

	141

	(42)

	35

	

	Отложенные налоговые обязательства

	142

	(773)

	29

	

	Текущий налог на прибыль

	150

	(24347)

	(13661)

	

	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

	190

	49423

	27094

	




	Приложение 6

	

	Порядок расчета показателей платежеспособности

	Наименование показателя

	Способ расчета (по данным формы 1)

	Нормальное ограничение

	Общий показатель ликвидности (L1)

	

	L1≥1

		Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

	

	L2≥0,1-0,7 (зависит от отраслевой принадлежности)

	Коэффициент быстрой ликвидности (L3)

	

	Допустимое 0,7-0,8; желательно L3≈1

	Коэффициент текущей ликвидности (L4)

	

	Необходимое значение 1,5;

	оптимальное L4≈2-3,5

	Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (L5)

	

	-

	Доля оборотных средств в активах (L6)

	

	L6 ≥ 0,5

	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

	

	L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

	




	Приложение 7

	

	Порядок расчета показателей финансовой устойчивости

	Наименование показателя

	Способ расчета

	Нормальное ограничение

	Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

	

	Не выше 1,5

	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

	

	Нижняя граница 0,1; оптимальное ≥0,5

	Коэффициент финансовой независимости (автономии)

	

	0,4 ≤ U3 ≤ 0,6

	Коэффициент финансирования

	

	U4 ≥ 0,7; оптимальное ≈1,5

	Коэффициент финансовой устойчивости

	

	U5 ≥ 0,6;