Анализ финансового состояния ООО Арчединское Фроловского района Волгоградской области

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования степени его устойчивости и уровня финансовых рисков.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью курсовой работы является оценка финансового состояния ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области. Для достижения заданной цели необходимо решить следующие задачи:

проанализировать организационно-правовую и природно-экономическую характеристику ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области;

оценить состав и структуру имущества предприятия;

провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия;

провести диагностику вероятности банкротства предприятия;

выявить пути и резервы улучшения финансового состояния ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области.   

  Анализ проводился на основании данных годовых отчетов за 2007-2009 гг.  Основным приемом анализа финансового состояния предприятия является сравнение отчетных и учетных данных с показателями производственно-финансового плана, сравнение с такими же показателями, полученными этим хозяйством за предыдущие годы. 

  Для анализа использовались следующие методы исследования: монографический (описания данных по хозяйству, его деятельности), экономико-статистический (абсолютные и относительные величины, анализ рядов динамики, таблицы), абстрактно-логический (обобщение, выводы).



















1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ПРИРОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АРЧЕДИНСКОЕ» ФРОЛОВСКОГО РАЙОНА ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

ООО «Арчединское» территориально расположено в Арчединском сельском поселении, на западе Фроловского района. Арчединское сельское поселение граничит: на севере — с Дудаченским сельским поселением, на востоке — с Ольховским районом, на юге — с Писарёвским сельским поселением, на западе — с Терновским сельским поселением. По территории поселения протекает река Арчеда. В пределах поселения лета река является пересыхающей и наполняется только весной во время паводка. Для поселения, как и для района в целом, характерно наличие многочисленных балок. Численность населения — 1,93 тыс. человек.  Центральная усадьба ООО «Арчединское» расположено в поселке Образцы. Посёлок газифицирован, есть водопровод, асфальтированные дороги. Имеется большой пруд.

Фроловский район расположен в северо-западной части Волгоградской области, на восточной части Приволжской возвышенности на водоразделе рек, впадающих в реку Дон.

Общая площадь составляет 3,3 тыс. км² или 280,8 тыс. га., из них 248,7 тыс. га — сельхозугодий, в том числе 192 тыс. га пашни.

Территория района характеризуется спокойным рельефом, многочисленные балки придают поверхности волнистость.

На территории района располагаются залежи полезных ископаемых:

нефть;

природный газ;

строительный песок;

глина;

мел;

5 месторождений известняка;

имеются большие подземные запасы пресной воды высокого качества.

Энергетическими ресурсами район обеспечен полностью.

Климат района континентальный.

Лето сухое, жаркое с частыми суховеями, относительная влажность снижается иногда до 15 %, осадков выпадает летом мало, до 200 мм. Максимальная температура июля до +46 °C, на почве до +70 °C.

Зима малоснежная, относительно теплая.

На территории района, на западе от трассы М6 располагается Лесхоз Арчединский, где выращиваются сосны.

Имеются уникальные сосновые насаждения. Планируемый ботанический заказник «Березняки», зоны покоя «Третьяки» и «Донское» содержат 700 видов беспозвоночных и 112 видов позвоночных животных. Памятник природы «Воропаевская сосна» — насаждения 1885 года на песках.

Урочище «Грядина» — государственный ботанический памятник.

Место концентрации охотничьих животных, а также редких и исчезающих видов — резерват «Пильнянский».

На территории района расположено 48 населенных пунктов, входящих в 13 сельских администраций с населением 17,2 тыс. человек.

Среднегодовая численность работающих — 4,7 тыс. человек.

Самыми крупными населенными пунктами являются: станица Малодельская, хутор Ветютнево, посёлок Пригородный, хутор Большой Лычак, посёлок Образцы.

В структуре ВВП на долю сельского хозяйства приходится 52 % продукции, промышленности — 35 %.

Во Фроловском районе функционируют три крупных промышленных предприятия: ООО «Арчединское», ООО «Арчеда-Продукт», основным видом деятельности которых является производство круп, муки, хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий и ООО «Калининский щебеночный завод», основными видами деятельности которого является добыча известняка и производство щебня.

Фроловский район входит в первую десятку районов Волгоградской области по производству зерновых культур. Так, в среднем в год собирается порядка 120 тыс. тонн зерна. В сельском хозяйстве занято около 2 тыс. человек, или 12% от общей численности населения. 

В составе агропромышленного комплекса функционируют 264 крестьянских фермерских хозяйств, 14 крупных и средних коллективных сельскохозяйственных предприятий, 4 крупных предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности, 5460 личное подсобное подворье. 

В структуре производства сельского хозяйства 64 % приходится на растениеводство, а 36 % — на животноводство. Площадь сельскохозяйственных угодий составляет 268,9 тыс. га (пашня — 191 тыс. га, пастбища — 54 тыс. га).

Во Фроловском районе культивируют зерновые, гречиху, масличные (особенно подсолнечник), кормовые культуры, картофель, овощи. Разводят крупный рогатый скот молочного и мясного направления, свиней, овец, коз. Развито также птицеводство и пчеловодство.

В промышленности занято 18 % работающих.

Добывают нефть и газ («Лукойлнижневолжскнефть»).

На потребительском рынке района функционируют 85 предприятий розничной торговли, 12 предприятий общественного питания. Кроме того зарегистрировано 158 индивидуальных предпринимателей.

По территории района проходят железнодорожная и автотранспортная магистрали «Волгоград—Москва» М6 с разветвленной сетью подъездных путей. 83 % автомобильных дорог общего пользования имеют твердое покрытие.







Таблица 1

Основные показатели деятельности ООО «Арчединское» в 2007-2009 гг.

Показатели

Годы

изменения

Темп прироста, %



2007

2008

2009

абсолютные

Относительные

Относ. 2007

Относ 2008









Относ. 2007

Относ 2008

Относ. 2007

Относ 2008





Валовая продукция, тыс. руб.

39217

47932

31292

-7925

-16640

0,80

0,65

-20

-35

Объем продаж, тыс. руб.

28385

40155

25480

-2905

-14675

0,90

0,63

-10

-37

Коммерческая себестоимость, тыс. руб.

18768

21971

21659

2891

-312

1,15

0,99

15

-1

Основной производственный капитал, тыс. руб.

12953

24074

28293

15340

4219

2,18

1,18

118

18

Площадь с.-х. угодий, га

В том числе:

пашня

11967





11267

10776





10036

10776





10036

-1191





-1231

0





0

0,90





0,89

1,00





1,00

-10





-11

0





0

Численность работающих, чел.

146

136

123

-23

-13

0,84

0,90

-16

-10

Чистая прибыль, тыс. руб.

8179

19068

6519

-1660

-12549

0,80

0,34

-20

-66

ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области можно отнести к крупным предприятиям. Как видно из данных таблицы 1, в 2009 году произошел спад всех основных показателей, по сравнению с предыдущими. Так, валовая продукция уменьшилась на 20%, товарная – на 10 %, чистая прибыль – на 20 %. Наиболее благоприятным в экономическом отношении был 2008 год, в котором произошел рост  как валовой продукции, так и товарной, и чистой прибыли. 

Рассмотрим структуру товарной продукции и специализацию ООО «Арчединское» (табл. 2)











Таблица 2

Объем и структура продаж ООО «Арчединское» в 2007-2009 гг.

Вид продукции

2007, тыс. руб.

2008, тыс. руб.

2009, тыс. руб

В среднем за 3 года

Структура, %

Зерновые и зернобобвые культуры

В том числе:

Пшеница

Рожь

Просо

Ячмень

овес



12806



5892

4541

608

423

1342



8625



5963

1507

0

879

276



8895



3671

3502

0

1169

553



10109



5175

3183

203

824

724



32,26



16,51

10,17

0,65

2,63

2,30

Подсолнечник

9668

22297

8184

13383

42,70

Прочая продукция растениеводства

515

425

227

389

1,24

Продукция растениеводства собств. производства, реализов. в переработ. виде

1098

1544

974

1205

3,84

Итого продукция растениеводства

24087

32891

18280

25086

80,04

Скот и птица в живой массе

В том числе:

Крс

Свиньи

лошади



909



847

62

0



2389



1510

714

165



2469



2086

383

0



1922



1481

386

55



6,13



4,73

1,23

0,17

Молоко цельное

2982

4323

4279

3861

12,32

Прочая продукция животноводства



50



0



0



17



0,06

Продукция животноводства собств. производства, реализов. в перераб. виде

357

552

452

454

1,45

Итого по животноводству

4298

7264

7200

6254

19,96

Всего по сельскохозяйственному производству

28385

40155

25480

31340

100,00



Основными отраслями в ООО «Арчединское» являются производства подсолнечника и зерна, а скотоводство выступает в качестве дополнительной отрасли. Свиноводство и коневодство не играют особой роли в реализации продукции. Основное производственное направление – подсолнечнико-зерновое.

Коэффициент специализации равен 0,32, что соответствует среднему уровню специализации предприятия. 





Диаграмма 1. Структура товарной продукции ООО «Арчединское» в среднем за 2007-2009 гг.

Таблица 3

Финансовые результаты деятельности ООО «Арчединское» в 2007-2009 гг., тыс. руб.

Виды продукции

2007

2008

2009



Выручка от реализации

Затраты на производство

Прибыль

Рентабельность, %

Выручка от реализации

Затраты на производство

Прибыль

Рентабельность, %

Выручка от реализации

Затраты на производство

Прибыль

Рентабельность, %

Растениеводство – всего

В том числе:

Зерно

Подсолнечник

Прочая продукция раст-ва

Продукция раст-ва, реализов. в переработ. виде



24087



12806

9668





515







1098



15508



8363

5305





464







1376







8579



4443

4363





51







-278



55,32



53,13

82,24





10,99







-20,20



32891



8625

22297





425







1544



15900



4882

6420





858







1462



16991



3743

15877





-433







82



106,86



76,67

247,31





-50,47







5,61



18280



8895

8184





227







974



14673



8956

3885





933







899



3607



-61

4299





-706







75



24,58



-0,68

110,66





-75,67







8,34

Животноводство – всего

В том числе:

Молоко

Прирост живой массы

Крс

Свиней

Лошадей

Прочая продукция жив-ва

Продукция жив-ва, реализов. в перераб. виде



4298



2982



909

847

62

0



50







357



3260



1505



1140

909

231

0



38







577



1038



1477



-231

-62

-169

0



12







-220



31,84



98,14



-20,26

-6,82

-73,16

0



31,58







-38,13



7264



4323



2389

1510

714

165



0







552



6071



2308



3069

1398

1610

61



0







694



1193



2015



-680

112

-896

104



0







-142





19,65



87,31



-22,16

8,01

-55,65

170,49



0







-20,46



7200



4279



2469

2086

383

0



0







452



6989



3281



2916

1961

955

0



0







790



211



998



-447

125

-572

0



0







-338



3,02



30,42



-15,33

6,37

-59,90

0



0







-42,78

Всего по предприятию

28385

18768

9617

51,24

40155

21971

18184

82,76

25480

21662

3818

17,63



Из данных таблицы 3 можно сделать вывод, что производство сельскохозяйственной продукции в ООО «Арчединское» является рентабельным, причем как и производство растениеводческой, так и животноводческой продукции. В растениеводстве наиболее рентабельными являются производство подсолнечника и зерна, в животноводстве – производство молока. Начиная с 2008 года, становится рентабельным производство говядины. Наиболее убыточными отраслями являются свиноводство и переработка животноводческой продукции.

Анализ природно-экономических условий показал, что климатические и экономические условия благоприятны для производства подсолнечника, зерна и молочного скотоводства.







































2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АРЧЕДИНСКОЕ»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Анализ финансового состояния ООО «Арчединское» разобьем на следующие этапы.
1. Оценка имущественного положения.
1.1. Построение аналитического баланса.
1.2. Вертикальный анализ баланса.
1.3. Горизонтальный анализ баланса.
1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.
2. Оценка ликвидности и платежеспособности.

3. Оценка финансового положения.

4. Диагностика вероятности банкротства предприятия.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 

Конкретизация целей анализа финансового состояния предприятия состоит  в 1) объективной оценке финансового положения предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;  2) выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств; 3) в разработке прогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированных предположений о степени реальности банкротства  (финансовой несостоятельности) предприятия и на этой основе – в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информации в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.



2.1. Оценка состава и структуры имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинается с изучения структуры имущества (основного и оборотного капитала) предприятия и источников его формирования (собственных и заёмных средств), что даёт возможность не только оценить имущество, находящееся распоряжении предприятия или контролируемое им, но и выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства, а также определить, за счёт каких источников в наибольшей степени сформировалось данное имущество.

Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива бухгалтерского баланса.

Состав и структура имущества ООО «Арчединское» отражены в таблице 4. На основании данных таблицы можно сказать, что общая стоимость средств предприятия повысилась на 74,34%, в том числе размер внеоборотных активов вырос на 121,75%, а стоимость оборотных активов - на 51,83%, главным образом, за счет увеличения производственных запасов на 10867 тыс. руб. Наблюдается понижение размера дебиторской задолженности за анализируемый период.

  В структуре имущества предприятия на долю внеоборотных активов приходится 32-42%. Оборотные активы составляют 58-68% общей стоимости средств хозяйства. Увеличение производственных запасов предприятия за анализируемый период говорит о том, что хозяйство  придерживается политики накопления производственных запасов.

Теперь проанализируем состав и структуру источников средств ООО «Арчединское»  (табл. 5). В структуре источников средств предприятия на долю источников собственных средств приходится 80-95%, в том числе удельный вес нераспределенной прибыли 99%,. Доля краткосрочных пассивов в общем размере источников средств составляет 4-19%. В динамике размер источников собственных средств увеличивается на 106,39%, сумма краткосрочных пассивов уменьшается на 59,11%. В динамике увеличивается доля источников собственных средств и снижается доля заемных и привлеченных. 



Таблица 4

Горизонтальный и вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса  ООО «Арчединское»

Показатели

2007

2008

2009

Изменения









абсолютные

Темп прироста,%

В структуре, %



Сумма, тыс. руб

Структура, %

Сумма, тыс. руб

Структура, %

Сумма, тыс. руб

Структура, %

Относ. 2007

Относ. 2008

Относ. 2007

Относ. 2008

Относ. 2007

Относ. 2008

I.Внеоборотные активы

























Основные средства

9604

32,19

19890

42,23

21297

40,95

11693

1407

121,75

7,07

8,76

-1,28

Итого по разделу I

9604

32,19

19890

42,23

21297

40,95

11693

1407

121,75

7,07

8,76

-1,28

II. Оборотные активы

























Запасы

19274

64,61

25154

53,41

30141

57,96

10867

4987

56,38

19,83

-6,65

4,55

Дебиторская задолженность

279

0,94

495

1,04

112

0,22

-167

-383

-59,86

-77,37

-0,72

-0,82

Денежные средства

235

0,79

1233

2,62

197

0,37

-38

-1036

-16,17

-84,02

-0,42

-2,25

Прочие оборотные активы

439

1,47

328

0,70

260

0,50

-179

-68

-40,77

-20,73

-0,97

-0,2

Итого по разделу II 

20227

67,81

27210

57,77

30710

59,05

10483

3500

51,83

12,86

-8,76

1,28

БАЛАНС

29831

100,00

47100

100,00

52007

100,00

22176

4907

74,34

10,42

х

х



Таблица 5

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Арчединское»

Показатели

2007

2008

2009

Изменения









абсолютные

Темп прироста,%

В структуре, %



Сумма, тыс. руб

Структура, %

Сумма, тыс. руб

Структура, %

Сумма, тыс. руб

Структура, %

Относ. 2007

Относ. 2008

Относ. 2007

Относ. 2008

Относ. 2007

Относ. 2008

III.Капитал и резервы

























Уставной капитал

10

0,03

10

0,02

10

0,02

0

0

0

0

-0,01

0

Нераспределенная прибыль

24050

80,62

43118

91,55

49637

95,44

25587

6519

106,39

15,12

14,82

3,87

Итого по разделу III

24060

80,65

43128

91,57

49647

95,46

25587

6519

106,35

15,12

14,81

3,89

IV.Долгосрочные обязательства

























Итого по разделу IV

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

V.Краткосрочные обязательства

























Займы и кредиты

2909

9,75

2000

4,26

0

0

-2909

-2000

0

0

-9,75

-4,26

Кредиторская задолженность

2862

9,60

1972

4,17

2360

4,56

-502

388

-17,54

19,68

-5,04

0,39

Итого по разделу V

5771

19,35

3972

8,43

2360

4,56

-3411

-1612

-59,11

-40,58

-14,79

-3,87



БАЛАНС

29831

100,00

47100

100,00

52007

100,00

22176

4907

74,34

10,42

х

х





Далее проведем анализ обеспеченности предприятия собственными средствами, для чего необходимо определить коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл.6).

                                                                                                                      Таблица 6.

Обеспеченность предприятия собственными средствами





Показатель

Сумма, тыс. руб.

Изменение





2007г.



2008г.



2009г.

Абсолютное тыс. руб.

Относительное, %

Источники собственных средств

24060

43128

49647

25587

206,35

Внеоборотные активы

9604

19890

21297

11693

221,75

Наличие собственных оборотных средств

14456

23238

28350

13894

196,11

Оборотные активы

20227

27210

30710

10483

151,83

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,71

0,85

0,92







Из таблицы видно, что сумма источников собственных средств увеличилась в динамике на 106,35%, а размер внеоборотных активов - на 121,75%, поэтому сумма собственных оборотных средств увеличилась почти в 2 раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к повышению.

Динамику структуры баланса ООО «Арчединское» за анализируемый период времени можно признать удовлетворительной, так как: 

валюта баланса увеличивается;

оборотные активы более чем на 50% сформированы за счет собственного капитала;

темпы роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала, доля собственного капитала в пассиве более 50%;

сбалансированные темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности 

2.2. Анализ ликвидности платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс.

 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (табл. 7).

Таблица 7

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

Вид актива /пассива

2007

2008

2009

Денежные средства

235

1233

197

Итого по группе 1 (А1)

235

1233

197

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

279

495

112

Итого по группе 2 (А2)

279

495

112

Производственные запасы

8946

11456

13643

Незавершенное производство

5751

9545

12310

Животные на выращивании и откорме

4482

4040

4095

Готовая продукция

95

113

102

Итого по группе 3 (А3)

19274

25154

30141

Внеоборотные активы

9604

19890

21297

Итого по группе 4 (А4)

9604

19890

21297

Кредиторская задолженность

2862

1972

2360

Итого по группе 1 (П1)

2862

1972

2360

Краткосрочные кредиты и займы

2909

2000

0

Итого по группе 2 (П2)

2909

2000

0

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

Итого по группе 3 (П3)

0

0

0

Уставной капитал

10

10

10

Нераспределенная прибыль

24050

43118

49637

Итого по группе 4 (П4)

24060

43128

49647

На анализируемом предприятии в 2007 и 2008 годах наиболее ликвидные активы не покрывали наиболее срочные обязательства, а быстрореализуемые активы – краткосрочные пассивы, то в 2009 году ситуация изменилась. Медленнореализуемые активы за весь период исследования были больше долгосрочных пассивов, а труднореализуемые активы были меньше постоянных пассивов. Таким образом, в 2009 году баланс предприятия был абсолютно ликвиден.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности ООО «Арчединское» (табл. 8).

Таблица 8

Относительные показатели ликвидности ООО «Арчединское»

Коэффициент

2007

2008

2009

Норматив

Текущая ликвидность

3,43

6,77

12,90

> 1,0 - 2,0

Промежуточная ликвидность

(быстрая)

0,09

0,44

0,13

>0,7 - 1,0

Абсолютная ликвидность

0,04

0,31

0,08

>0,1 - 0,2

Ликвидность при мобилизации запасов

3,34

6,33

12,77



Общая ликвидность

1,43

3,32

4,36

>1



Оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства, таким образом, предприятие обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Наблюдается тенденция к повышению уровня коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативных значений, коэффициент абсолютной ликвидности отвечает нормативным показателям только в 2008 году, в котором краткосрочные финансовые обязательства были обеспечены на 31%  абсолютно ликвидными активами. 





2.3. Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости предприятия рассмотрим табл. 9, в которой отражены показатели финансовой устойчивости с позиции соотношения собственных и заемных источников средств ООО «Арчединское».

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости ООО «Арчединское».

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Изменение (+,-) в 2009

г. по сравнению с 2007 г.



2007 г.

2008 г.

2009 г.



Коэффициент финансовой автономии

0,807

0,915

0,954

0,147

Коэффициент финансовой устойчивости

0,807

0,915

0,954

0,147

Коэффициент текущей задолженности

1,0

1,0

1,0

0

С этой позиции предприятие имеет относительно высокий уровень финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств приходится 81-95%, а на долю заемных и привлеченных 5-19%. По нормативу допускается соотношение собственных и заемных средств 1:1. В динамике происходит увеличение доли собственных источников и снижение доли заемных средств. 

  Можно рассматривать показатели финансовой устойчивости с другой позиции. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками определим тип финансовой устойчивости ООО «Арчединское» (см. табл. 10).

  Из таблицы видно, что предприятие имело в 2007 г. кризисное финансовое  положение, а в 2008 г. финансовое состояние улучшилось, т.е. запасы и затраты хозяйства обеспечивались суммой общих источников формирования запасов и затрат. В 2009 г. финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 2008 годом, т.е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. 

                                                                                                                     Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости ООО «Арчединское»



Показатель

Сумма, тыс. руб.



2007 г.

2008 г.

2009 г.

Источники собственных средств

24060

43128

49647

Основные средства и другие внеоборотные активы

9604

19890

21297

Наличие собственных оборотных средств

14456

23238

28350

Долгосрочные кредиты и заемные средства

0

0

0

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

14456

23238

28350

Краткосрочные кредиты и заемные средства

2909

2000

0

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

17365

25238

28350

Величина запасов и затрат

19274

25154

30141

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

-4818

-1916

-1791

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгоср. заемных источников формирования запасов и затрат

-4818

-1916

-1791

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

-1909

84

-1791





Тип финансовой ситуации

Кризисное финансовое состояние

Неустойчивое финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

Кризисная финансовая ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и финансирует текущую деятельность за счет просроченной задолженности. Наряду с оптимизацией структуры пассивов в данной ситуации устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и ускорения их оборота.

2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности),  и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности  и надежности контрагента).

В зарубежных странах  для оценки риска банкротства широко используются дискриминантные факторные модели Альтмана, Бивера,  Лиса, Таффлера.

Самой простой (и наименее точной) моделью диагностики банкротства признается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях: текущей ликвидности (характеризует ликвидность) и доле заемных средств в общей сумме источников, от которых зависит вероятность банкротства предприятия (характеризует финансовую устойчивость). Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты суммируются с постоянной величиной, также полученной опытно-статистическим способом.

В американской практике установлены следующие значения коэффициентов:

	текущей ликвидности (покрытия) (–1,0736);

	удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (+0,0579);

	постоянной величины (–0,3877).

Отсюда формула расчета вероятности банкротства имеет следующий вид:

		

где     –– надежность, степень отдаленности от банкротства; 

 –– коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим обязательствам); 

 –– коэффициент финансовой зависимости (отношение заемных средств к общей величине пассивов).

При  вероятность банкротства равна 50%; при вероятность банкротства велика (больше 50%) и возрастает по мере увеличения Z; и при  вероятность банкротства мала (меньше 50%) и снижается по мере уменьшения Z.

В нашем случае значение Z составило -4,0386; -7,6936; и -14,3318 в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно, таким образом, вероятность банкротства мала и имеет тенденцию к снижению.

 Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z=0,717x1+0,847x2+3,107 x3+0,42x4+0,995x5,

где x1  - собственный оборотный капитал / сумма активов;

      x2 	 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

      x3 – прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

                x4 – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

                x5 – объем продаж / сумма активов.

Для ООО «Арчединское» Z = 4,73 в 2007 году,  7,74 в 2008 и  10,33 в 2009, таким образом, Z>1,23, что свидетельствует о малой вероятности банкротства.  

По модели Альтмана несостоятельные предприятия, имеющий высокий уровень четвертого показателя, получают высокую оценку, что не соответствует действительности.

Для сельскохозяйственных предприятий Г. В. Савицкой  предложена следующая дискриминантная факторная модель диагностики риска банкротства:

  Z=0,111x1+13,239x2+1,676x3+0,515x4+3,80x5,  

где x1 - доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов;

         x2  - отношение оборотного капитала к основному;

         x3 – коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;

                   x4 – рентабельности активов предприятия;

                   x5 – коэффициент финансовой независимости.

Константа сравнения равна 8. Если величина Z-счета больше 8, то риск банкротства малый или отсутствует. При значении Z-счета меньше 8 риск банкротства присутствует: от 8 до 5 – небольшой, от 5 до 3 – средний, ниже 3 – большой, ниже 1 – стопроцентная несостоятельность.

Для анализируемого предприятия получены следующие значения Z-счета: 46,03 в 2007 году, 44,28 – в 2008 году и 30,132 – в 2009 году. Полученные результаты свидетельствуют о том, что на данном предприятии риск банкротства отсутствует.

                                                                                                                                            

3. ПУТИ И РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АРЧЕДИНСКОЕ»

  Резервами повышения уровня платежеспособности предприятия являются рентабельность производства, его самоокупаемость и возможность самофинансирования всех разделов хозяйственной деятельности.

  Оборачиваемость и эффективность средств так же положительно влияют на размер выручки, повышение качества продукции и уровня цен реализации. Оборачиваемость оборотных средств сельскохозяйственных предприятий определяется один раз в год.   Но за оборотом средств нужно наблюдать в течение всего года, сравнивая фактические остатки материальных запасов с нормативами, выручку от реализации – с заданиями квартальных планов. Текущий анализ помогает принять меры для ускорения оборота средств предприятия.

  Основными путями повышения экономической эффективности деятельности предприятия является рост валовой продукции, снижение затрат на ее производство и совершенствование каналов сбыта. 

  Сокращение производственных расходов во многом определяется эффективным использованием трудовых и материальных ресурсов предприятия поэтому внедрение комплексной механизации будет способствовать сокращению затрат живого труда и, следовательно размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов.





















ЗАКЛЮЧЕНИЕ



Во введении были поставлены следующие задачи: 1) проанализировать организационно-правовую и природно-экономическую характеристику ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области; 2) оценить состав и структуру имущества предприятия; 3) провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия; 4) проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия; 5) провести диагностику вероятности банкротства предприятия; 6) выявить пути и резервы улучшения финансового состояния ООО «Арчединское» Фроловского района Волгоградской области, которые были решены в пунктах 1, 2, 3 курсовой работы. Таким образом, цель работы была достигнута и позволяет сформулировать следующие выводы:

Климатические условия Фроловского района благоприятствуют производству зерна, подсолнечника и молока, основное производственное направление хозяйства – подсолнечнико-зерновое. Деятельность ООО «Арчединское» является рентабельной.

 В структуре имущества предприятия на долю внеоборотных активов приходится 32-42%. Оборотные активы составляют 58-68% общей стоимости средств хозяйства. Увеличение производственных запасов предприятия за анализируемый период говорит о том, что хозяйство  придерживается политики накопления производственных запасов.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о его исключительно высокой платежеспособности, так как при нормативном значении данного коэффициента, равном 2, фактические значения намного больше. Это означает, что ООО "Арчединское" способно погасить все свои краткосрочные долги без особых затруднений. Более сложная ситуация выявляется при рассмотрении уровней коэффициента промежуточной ликвидности и платежеспособности. Денежных средств, имеющихся у предприятия существенно меньше величины краткосрочной кредиторской задолженности.

С позиции соотношения собственного и заемного капитала предприятие имеет относительно высокий уровень финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств приходится 81-95%, а на долю заемных и привлеченных 5-19%. В то же время, с позиции соответствия с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками предприятие имеет кризисную финансовую ситуацию.

Рассчитанные значения Z-счета различных дискриминантных факторных моделей диагностики риска банкротства говорят об отсутствии риска банкротства.

Основными путями повышения экономической эффективности деятельности предприятия является рост валовой продукции, снижение затрат на ее производство и совершенствование каналов сбыта.