Система тестов по оценке кредитоспособности предприятий и организаций

5



СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ



Тест 1.  Оценка ликвидности активов предприятий и организаций



Задание теста. Проверить соответствие фактических показателей ликвидности баланса предприятий и организаций рекомендуемым значениям, соответствующим нормальному режиму функционирования на рынке.

Общие положения. Ликвидность (текущая платежеспособность) - это способность своевременно и полностью платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс предприятия или организации считается ликвидным, когда субъект хозяйствования в состоянии выполнять свои срочные обязательства за счет реализации имеющихся текущих активов.

Оценка ликвидности активов включает в себя расчет и изучение изменения  финансовых коэффициентов, приведенных в табл. 1.

                                                                                                      Таблица 1.

Показатель



Назначение

Расчетная формула            (по строкам баланса)

1

2

3

1. Коэффициент общего покрытия

Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства

Текущие активы / краткосрочные обязательства:                        

  290 / (610+620+630+660)

2. Коэффициент текущей ликвидности

Характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности

Оборотный капитал  –дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС  /    краткосрочные обяза-тельства:

[290-(220+230)] / (610+ 620+

+ 630 + 660)

3. Коэффициент срочного покрытия

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно

Денежные средства / краткосрочные обязательства:                               

   260 / (610+620+630+660)

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времени

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения  / краткосрочные обязательства:

(250 + 260) / (610 + 620 +     + 630 + 660)

                                                                                       Продолжение таблицы 1

1

2

3

5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении)

Показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотных активов

Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства:

(240+250+260) / (610+620+

+630+660)

6. Коэффициент материального покрытия

Характеризует степень  ликвидности баланса   в зависимости от наличия  запасов и затрат

Материальные оборотные средства / краткосрочные обязательства

  210 / (610+620+630+ 660)



Рекомендуемые значения показателей ликвидности для

 предприятий и организаций  отраслей народного хозяйства                                                                           

№

Наименование коэффициентов

  

Рекомендуемые значения.





Пред-приятия про-мыш-ленно-сти

Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации

Пред-прия-тия связи

Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации

Финан-совые компа-нии

1

Коэффициент общего покрытия

1,52,0

2,03,0

>1,0

>1,0

>1,0

2

Коэффициент текущей ликвидности

1,02,0

>1,0

>1,0

>1,0

>1,0

3

Коэффициент срочного покрытия

0,10,3

0,10,3

0,30,5

0,20,4

>0,4

4

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,20,4

0,2

0,3

0,3

>0,5

5

Коэффициент промежуточного покрытия

0,30,7

0,30,7

0,71,0

0,50,8

0,7

6

Коэффициент материального  покрытия

0,51,0

0,40,7

0,3

0,3

0,2

Тест 2. Оценка обеспеченности предприятий и организаций собственными средствами



         Задание теста. Проверить соответствие имеющихся в наличии у предприятий   собственных средств   параметрам деловой активности  с позиции экономических интересов институтов рыночной инфраструктуры.

Общие положения.          Оценка обеспеченности   собственными средствами включает в себя расчет и изучение  финансовых коэффициентов, отражающих не только долю собственных средств предприятий и организаций, но и имеющиеся у них  возможности по  использованию этих средств. Повышенное внимание аналитиков к данным вопросам основывается на том, что достаточность собственных средств является не только признаком кредитоспособности, но и главным условием надежности и стабильности предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования на рынке.  В табл. 2  приведены состав и методика расчета соответствующих финансовых коэффициентов.

                                                                                                      Таблица 2.                                           

Показатель

Назначение

Расчетная формула         (по строкам баланса)

1

2

3

1. Коэффициент финансовой автономии 

Характеризует долю собственного капитала предприятия в его общем капитале

Собственный капитал / валюта баланса:

   (490+640+650) /  700

2. Коэффициент задолженности

Показывает, в каком соотношении находятся заемные средства и собственный капитал 

Заемный капитал  / собственный капитал:

  (590+690-640-650) /       

     (490 +640 +650)

3. Коэффициент финансовой мобильности

Отражает, какая часть собственных средств направляется на обеспечение мобильного (оборотного) капитала

Собственные оборотные средства / мобильный капитал:

 (490+640+650-190) /

   (290 - 230)

4. Коэффициент финансовой независимости

Указывает, какая часть краткосрочной задол-женности обеспечивается собственным капиталом  

Краткосрочные обязательства  / собственный капитал:

   690 / (490+640+650)

5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом 

Определяет, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала

Внеоборотный капитал / собственный капитал:

    190 / (490+640+650)

                                                                                    Продолжение таблицы 2

1

2

3

6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов

Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных групп

Оборотные активы / внеоборотные активы:

           290 / 190



7. Коэффициент финансовой маневренности 

Характеризует, какая часть собственного капитала  используется для финансирования текущей деятельности предприятия

Собственные оборотные средства / собственный капитал:

 (490+640+650-190) /

  (490 +640 + 650)

8. Уровень чистых оборотных активов по отношению к собственному капиталу

Отражает ту долю финансовых средств в активах, которой предпри-ятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении  в краткосрочной перспек-тиве счетов кредиторов

Чистые оборотные активы / собственный капитал:

[290-220-244-252- (610+620+630+660)]  /                   

  (490 + 640 + 650)

9. Уровень инвестированного капитала 

Определяет долю средств предприятия, которые направлены им для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода

Долгосрочные + крат-косрочные финансовые вложения /  валюта баланса:

     (140+250) / 700

10. Уровень перманентного капитала



 

Отражает удельный вес источников финанси-рования, которые могут быть использованы предприятием длительное время

Собственный капитал + долгосрочные источни-ки финансирования / валюта баланса:

(490+590+640+650)/700

11. Уровень функционирующего капитала на предприятии

Указывает на долю капитала, которая непосредственно занята в производственной деятельности самого предприятия

Всего активов – дол-госрочные финансовые вложения – краткосроч-ные финансовые вложения / валюта баланса:

    (300-140-250) / 700







Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов, характеризующих наличие и использование    предприятиями и организациями  различных отраслей народного хозяйства собственных средств.

                                                                                                                                                                                                                         

№

Наименование коэффициентов

Рекомендуемые значения.





Предпри-ятия промыш-ленности

Строительномонтажные органи-зации

Пред-прия-тия связи

Тор-гово-посред. органи-зации.

Финан-совые компа-нии

1.

Коэффициент финансовой

Автономии

>0,5

>0,5

>0,3

>0,3

>0,3

2.

Коэффициент задолженности

<0,5

0,6  1,0

<2

<2

<1,5

3.

Коэффициент финансовой мобильности

0,3

0,25

0,2

0,15

0,1

4.

Коэффициент финансовой независимости

<0,6

<0,7

<0,65

<0,75

<0,7

5.

Коэффициент обес-печенности внеобо-ротных активов соб-ственным капиталом

<1,5

<2

<1

<1

<1

6.

Соотношение оборот-ных и внеоборотных активов

 0,5       

 1,0

0,7



1,2

>2

>2

>1,5

7.

Коэффициент финансовой маневренности 

>0,3

>0,3

>0,5

>0,5

>0,4

 8.

Уровень чистых оборотных активов

>0,2

>0,2

0,1

0,15

0,12



Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов  отражают параметры нормального режима функционирования субъектов хозяйствования на рынке. В тоже время они позволяют обратным путем  проводить точечную диагностику результатов предпринимательской деятельности в разрезе каждого отдельно взятого коэффициента. Ведь их экономическое содержание во многом предопределяет возможный состав факторов, влияющих на возникновение  отклонений от рекомендуемых значений финансовых коэффициентов.