Шпаргалка по Деньги, кредит, банки

1. Активные операции ком. банков: понятие, значение, виды

Акт. Операции – это операции по размещению ресурсов.

Их значение для любого ком банка велико, т.к. они обеспеч. Доходность и ликвидность банка. Активные операции имебт также важное народно-хоз значение т.к с их помощью банки направляют высвободившиеся в процессе хоз деят-ти ден ср-ва, тем участникам эк-ки, кот нуждаются в капитале, происходит перелив капитала в перспективные отрасли; растут производственные инвестиции, осущ-ся реконструкция, расш-ся строительство.

Ак опер можно разделить на 4 группы: 1.Кассовые операции (получение, хранение, выдача нал денег); 2.Ссудные операции; 3.Вложение в цен бумаги; 4.Вложение в основные ср-ва (землю, здания, оборуд)

По степени доходности все активы дел-ся на 2 группы: 1.Приносящие доход – так называемые работающие активы: ссуды, значит. Часть вложений в цен бумаги); 2.Неприносящие доходы (неработ активы: кассовая наличность, остатки ср-в на корресп-х и резервных счетах в ЦБ, вложения в основные фонды банка.

С точки зрения ликвидности 3 группы: 1.высоколиквидные активы, кот могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов, т.к. находятся в налично-ден форме или легко и быстро м.б. переведены в нее (кассовая наличность, ср-ва в корр/счетах и резервных счетах в ЦБ и ср-ва на кор/сч других банков; 2.ликвидные активы – активы со средней степенью ликвидности, кот м.б. переведены в нал деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь (ссуды до востребования легко реализуемые векселя др краткосрочные цен бумаги – прежде всего гос-ные); 3.низколиквидные, даже неликвидные безнадежные активы, вероятность превращения которых в нал деньги очень мала или нулевая (долгосрочные ссуды; инвестиции в долгосрочные цен бумаги, труднореализуемые здания, сооружения; долги с длительной просрочкой).

По степени риска ЦБ делят активы на 5 групп(инстр-ция 110-4), градация риска дана от 0-100%: 1.гр риска от 0-2%; 2 гр риска от 2-10%; 3 от 10-20%; 4 от 20-50%; 5  -100%

До 80% банковских активов приходится на ссудные операции и вложения в цен бумаги.



2 Активные операции ЦБ, характеристика их видов

Активные операции — это операции по размещению банковских ресурсов. 

Активные операции можно разделить на 3 группы:

		учетно-ссудные операции

	а) выдача ссуд комм банкам под залог банковских обяз-в (векселей, гос. облигаций)

	б) учетные операции ЦБ, которые связаны с покупкой векселей у комм банков – переучет векселей.

	Ставка, по которой ЦБ выдает ссуды комм банкам и переучитывает их векселя называется официальная учетная ставка (10,5%).

		Банковские инвестиции состоят из вложений в гос ценные бумаги, что служит единственной формой кредитования правительства во всех развитых странах и РФ.

		Операции золота и иностранной валюты. Клиентами ЦБ являются гос-во, коммерческие банки, небанковский кредитные организации.

Центральные банки предоставляют ссуды правительству  и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком не более 1 года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.

Вложения в ценные бумаги могут осущ-ся центр банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Покупка ЦБ государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения ден-кред политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков ЦБ, в частности, используют покупку векселей у комм банков























3  БС: понятие, типы, структура

Составной частью р-ка ссудных капиталов явл банк система. Она представл собой совокупность разл банков в зав-ти  от взаимосвязи банков, от хар-ра вып ими функциями, различ 2 типа построения банковской системы: одноуровневая(централизованная), двухуровневая(для стран с командно-админ режимом управления хар-на одноуровневая банк система. Ее особенность: все банки, в том числе ЦБ выполняют аналогичные ф-ции по рассчетно-кред обслужив хоз-ва, хотя в системе формально имеется неск банков,на практике ЦБ берет на себя ф-ции ком банков выст единым кредитно-рассчетным и валютным центром. Все ост банки вып свои операции в соотв с указ ЦБ. Одноуровневая система сущ в СССР, когда все банки были гос-ми. В странах с рын эк-кой действ двухуровневая система. Ее особенность: строгое разделение ф-ции ЦБ и ком банков. Двухуровневая система состоит из элементов: ЦБ(ось банковской системы),ком банков(основа банк системы),учрежд банков инфраструктуры осущ методическое, научное, кадровое обеспечение банковск деят(служб по обработке, передаче и хранению инф-ции М/У народ систем, межбанковских коммуникаций,страховых структур). Информац обеспеч необходимо как банку,так и его клиентам. Банки работая в усл конкуренции собарают сведения о развитии эк-ки в целом, отдельных отраслей и групп предприятий. На базе анализа банки корректир свою денежно-кредит политику, огранич или расширяя свои инвестиции в усл рынка банки значит часть своих ресурсов напр на развит научного обеспечения. Практич в каждом крупном ком банке работают аналитики изуч р-к. разработка новых банковских продуктов и услуг позвол банкам устоять в конкур борьбе, повысить надежность своей работы. Сущ блоком банк инфраструктуры выступает кадровое обеспечение. Переподготовка кадров, повыш квалификации произв в разл спец ком школах, а так же учебных центрах созд при крупных ком банках. Законод нормы опред статус кред инструментов, перечень выполняемых ими операции, позволяют разработать метод указания по всей деят кред орг-ции.



4 Банковские депозиты: понятие, характеристика их видов

Депозит – это ден. средства, внесенные в банк физ. и юр. лицами в форме вкладов на определенных условиях, закрепленные в договоре банковского вклада. Депозит отражается записью в банковской книге, подтверждающей денежные требования владельцев депозита к банку. 

Депозиты подразделяются:

1. По условиям внесения, использования и изъятия средств:

1.1. До востребования – вносятся без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию. Деньги могут начисляться и сниматься со счета как частями, так и полностью. Осн. функция – обслуживание платежного оборота.

1.2. Срочные – вносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении установленного в договоре срока, причем в полной сумме. Прием доп. взносов и выдача части суммы не разрешаются. Имеют более высокую ставку %. Осн. функция – накопление средств.

1.3. Сберегательные – разновидность срочных вкладов. Помещаются на определенный срок. Осн. функция – накопление средств. Но по ним можно производить доп. взносы.

2. По категориям вкладчиков: -Взымаемые с юр. лиц; - с физ. лиц.

3. По форме процентной ставки: - С фиксированной в договоре – не может изменяться в течении срока депозита; - С плавающей – в дог. оговаривается право банка менять уровень процента в теч. срока депозита.

4. По валюте вклада: - В нац. валюте; - В иностр. валюте; - мультивалютные – вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой.

5 По получателю: - Именные – указано имя получателя; - На предъявителя.

6. По срокам: - краткосрочные – до года; - среднесрочные от года до трех; - долгосрочные – свыше трех лет.	































5 Банковские карты: понятие, функции, виды

Развитие электрон. техники позволило широко исп-ть безналич. расчеты в форме пластик. карточек, содержащих зашифр. инф-цию, позволяющую их владельцам осущ-ть платежи и получать налич. деньги. Это облегчает взаиморасчеты и освобождает чел-ка от необходимости носить с собой круп. суммы денег. До недавнего вр. в Рос. большими ден. сред-ми обладали только юр. лица, и банки были не заинтересованы в работе с част. вкладчиками. Но времена меняются, теперь деньги есть у мн., и банки резко переориентировали направление своей деят-ти. Самыми прост. в изготовлении и использовании явл-ся пластик. карточки, а как разновидность их – магнит. карта. Это наиболее распростр. кредит. карточки. Банк гарант-ет открытие кредита владельцу карточки. Держатель карточки ежемесячно получает сообщение из компании, выдавшей карту, где подводятся итоги расходов предыд. месяца. С владельцев ежегодно взимается взнос за карточку, некоторые виды карт явл-ся бесплат. Некоторые магнит. карты исп-ся как «дебетные карты». Они прим-ся по типу кредит. Разница в том, что во время покупки плата взимается непосредственно со счета владельца в его банке. Сейчас процесс разв. в наш. стране пластик. денег идет стремительными темпами. Но есть и проблемы: 1. рядовому потребителю чисто психологически приятнее иметь туго набитый бумажник, а не пластик. карточку. 2.  предоставить гарантии своей будущей платежеспособности клиентам достаточно сложно. Именно поэтому большинство карточек в Рос. работает как дебет. и по ним нельзя получить в кредит.



6 Валютная котировка, характеристика ее видов

Установление курса иностр. валют в соотств. с законодат. и практикой наз-ся котировкой. В мир. практике сущ. 2 метода котировки:1.прямая, когда единицы иностр. валюты приравнивается к опред. кол-ву нац. валюты, такая котировка применяется в большинстве стран мира. 2 косвенная (обратная), когда единици нац. валюты приравнивается к опред. кол-ву иностр. валюты (исп. лишь в некот. странах). В междунар. торговле нередко возникают ситуации, когда невозможно или не выгодно осуществлять покупку интересующей иностр. валюты. В этом случае исп-ют кросскурсы. Кросскурс – это соотношение между двумя валютами, кот. устанавливаются из их курса по отношению курсу третьей валюты. Банки при котировке уст-ют 2 ВК: 1.курс покупателя (по кот. банк покупает валюту). 2.курс продавца (по кот. банк продает валюту). Различают: официальную ВК – осуществляет ЦБ, используются для учета и тамож. Платежей при составлении платеж. Баланса; межбанк. Котировка – устанавливают крупные комерч. банки, на эти курсы ориентируются все остальные участники валют. Рынка; биржевая котировка – носит в основном справочный хар-р.



7 Валютная конвертируемость: понятие, характеристика типов. Эволюция конвертируемости российского рубля

Конверт-ть нац. валюты означает возможность ее легального обмена на иностр. валюты и обратно без прямого вмешат-ва гос-ва. Конверт-ть валюты: 1. сглаживает гос. страновые монополии на ден. обращение, 2. способствует эффект. функционированию денег на мир. рынке тов. и капитала. 3. усиливает выгоды страны от вовлечения страны в мир. разделение труда и торговли Для субъектов конверт-ть валюты обеспечивает: 1. расширение рынков сбыта и закупок; 2. воз-ть привлекать и размещать капиталы; 3. поиск более выгод. условий; 4. усиление конк-ции на товар. рынках и рынках капитала; 5. кач-во, произв-ть труда; 6. усиливается (+) эффект мировой специализации; 7. обеспечивается оптимал. использование капитала, материал. и труд. ресурсов. М/унар. расчеты м/о осущ/ть в нац. деньгах с меньшими издержками

Классификация валют по степени конверт-ти: 1. СКВ (резервные) - обладают полной внутр. и внеш. обратимостью по торг. и капитал. операциям., 2. частично - различаются на внеш. и внутр. по торговым и капитал. операциям., 3. замкнутые валюта функционирует в пределах одной страны и не обменивается на деньги др. стран. 4. клиринговые валюты исп-ся м/у 2 или неско-ми странами во взаимных поставках по спец. соглашениям наподобие зачета. Частичная внеш. конверт-ть – свобода обмена денег для нерезидентов обычно при отсутствии такой свободы для резидентов. Частичная внутр. конверт-ть – больше свободы у резидентов.



















8  Валютный курс, курсообразующие факторы

Валютный курс -  цена ден. единицы одной страны, выраженная в ден. ед. др. страны или в междунар. ден. ед. – валютный курс. Эти курсы формируются в процессе сопоставления валют на рынке через механизм спроса и предложения. Важный фактор динамики валютного курса – разница между темпами инфляции внутри страны и за рубежом. Если инфляция в нашей стране выше, то при прочих равных условиях наша валюта будет дешевет. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупат. способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Теория ППС утверждает, что валют. курс меняется так, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах. След-но, стоимостной основой  служит ППС   или соотношение валют по их способности купить аналогичные товары. Однако, подобно тому как цена товара стремится к его стоимости, но не совпадает с ней, валют. курс постоянно отклоняется от своей стоимостной основы. В условиях золотого стандарта курс мало отклонялся от ППС, т.к. цены товаров выражались в золоте и ППС по существу определялся монетным паритетом – соотношением веса золота в монетах разных стран (паритет - равенство).  В усл-ях бум.-ден. обращения валют. курсы могут сильно отклоняться от ППС.Пределы ВК от монетного паритете получили название золотых точек: нижний при достижении кот-й начинался отток золота из страны, верхний когда начинался его приток. Курсообразующие факторы: 1. темпы инфляции; 2. мощь и динамика развития эк-ки; 3. уровень % ставок и доходности цен. бумаг – их повышение в к.-л. валюте вызовет рост спроса на эту валюту и приведет к ее удорожанию; 4. состояние платежного баланса – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границу и поступлений, полученных ею из-за границы за опред период времени. если валютные поступления превыш. платежи – баланс активен, наоборот – пассивен.



9  Вексель: понятие, функции, виды

Вексель – письм-ое обяз-во должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозн-ой на нем суммы ч/з опред. срок. Простой и перевод. векселя - это разнов-ть коммер. векселя. Есть также финанс. векселя, т.е. долг обязат-ва, возникшие из предост-я в долг опред. суммы денег; их разнов-ю явл-ся казначейские векселя (должником выступает гос-во). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью послед учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя – долг. обязат-ва, не имеющие реального обеспечения. Особ-ти: 1.абстрактность - на векселе не указан конкрет. вид сделки; 1. бесспорность – обязат. оплата долга вплоть до принятия принуд. мер после сост-я нотариусом акта о протесте; 3. обращаемость - передача векселя как платеж. ср-ва др. лицам с передат надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возм-ть взаимного зачета вексел обязат-в. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передат надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о пл/спос-ти жирантов. Огран-ть обращения векселя была преодолена при помощи банк. акцепта векселей, кот получали платеж. гарантию со стороны круп. банков. Исп-ние векселя имеет свои границы: 1. вексель обсл-ет только опт. торг; 2. в опт. торговле сальдо взаимных треб-ий погашается налич. деньгами; 3. в вексельное обращение вовлечен огран круг лиц, уверенных в пл/спос-ти векселедателя и индоссантов (жирантов).



10  Вексельные операции банков

Банки осущ-ют с векселями активные и пассивные операции.

А операции:  1) Осущ-ют учет и переучет векселей – это покупка векселя дол срока его погашения (кредитование) 2) Акцептирует векселя 3) Авалирует векселя (поручит-ство). 

4) Инкассирует векселя (поручает банку взыскать долг).

П операции: выпуск собственных векселей (для получения денег в кредит)

Кроме того, банк может выдавать кредиты под залог векселя (вексельный кредит), осущ-ять сделки РЕПО.

































11 Выпуск денег в хозяйственный оборот: безналичная, налично-денежная эмиссия

Деньги в хоз обороте в условиях рынка сущ-ли и сущ-ют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в рез-те кредитных операций. Вот почему кредитный хар-р ден эмиссии явл одним из основополаг принципов орг-ии ден сис-мы государства. 

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безнал деньги выпускаются в оборот, когда комм банки предост-ют ссуду своим клиентам. Нал деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления касс операций выдают их клиентам из своих операц касс. Однако одновременно клиенты погашают банк ссуды и сдают нал деньги в операц кассы банков. При этом кол-во денег в обороте может и не увеличиваться. 

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, кот приводит к общему увеличению ден массы, нах-ся в обороте. Сущ-ет эмиссия безнал и нал денег (последняя и наз эмиссией денег в обращение). 

В условиях адми-распред-ой эк-ки (по типу бывшего СССР) и ту, и др эмиссию, как правило, осуществлял Гос банк. В усл рын эк-ки эмиссионная функция разделяется: эмиссия безнал денег производится сис-мой комм банков, эмиссия нал денег - гос центр банком. При этом первична эмиссия безнал денег. Прежде чем нал деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах комм банков. 

Гл цель эмиссии безнал денег в оборот – удовл-ние доп потребности предп-ий в оборотных ср-вах. Комм банки удов-ют эту потребность, предоставляя предп-ям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собст капитала и ср-в, нах-ся на депоз счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовл-ть лишь обычную, а не доп потребность хоз-ва в оборот ср-х. Между тем либо в связи с ростом пр-ва, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает доп потребность хоз-ва и населения в деньгах. Поэтому должен сущ-ть механизм эмиссии безнал денег, удовл-щий эту доп потребность. В усл стран с адм-распр-ной сис-мой хоз-ва эмиссия безнал денег осущ-сь на осн кредитных планов, путем расширения предост-ых в соотв с ними кредитов. В странах с рын моделью эк-ки, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.



12  Денежная система: понятие, типы

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране сложившееся исторически и закреплённое национальным законодательством

Денежная система состоит из ряда элементов

		название денежной единицы и масштаб цен. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак который служит для соизмерения цен всех товаров. Название денежной единицы складывалось исторически. Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно, он утратил экономический смысл

		виды денежных знаков: кредитные, банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета являются законными платёжными средствами в стране. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стёрлась

		механизм денежно-кредитного регулирования – это различные инструменты для поддержки устойчивости денежного оборота и национальной денежной единицы, регулирование осуществляется через центральные банки  которые определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров получила название денежного таргетирования. Целевые ориентиры это установление верхних и нижних цифр изменения объёма денежной массы (введение прямых ограничений)

		эмиссионный механизм – это порядок выпуска денег в обращении. Операция по выпуску и изъятию денег из обращения осуществляет центральный банк, казначейская система и министерство финансов

		структура денежной массы в обороте – это соотношение между наличной и безналичной денежной массой

		порядок установления валютного курса представляет собой корректировку валют и единицы отношения валюты страны к валюте других стран





















13 Денежно-кредитная политика Банка России: цели, методы

Денежно-кредитная политика- это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста и снижение инфляции.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование (расширение) кредита и денежной массы (кредитной экспансии), либо на их ограничение (кредитной рестрикции).

К методам денежно-кредитного регулирования экономики относят:

1) Учётная (дисконтная) политика: повышая ставку по кредитам ЦБ побуждает другие кредитные организации сокращать кредиты.

Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведёт к повышению кредитных операций.

В России подобную функцию выполняет ставка рефинансирования (12%).

2) Операции на открытом рынке: посредством проведения Цбанком операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или уменьшается (при продаже). Объём собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и как следствие спроса на деньги.

В России под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа банком государственных ценных бумаг, которые до финансового кризиса обладали высокой степенью ликвидности и доходности.

3) Установление норм обязательных резервов:

Это на сегодня наиболее действенный метод денежно-кредитной политики. В РФ они составляют 7 или 10% от привлечённых средств. Если учесть, что по ним банки не получают процентов, понятно их влияние на появление ставок по кредитам.



14  Денежно-кредитная политика: понятие, основные методы

Ден.-кред. политика – это совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден.-кредитной сферы.

Постоянная стратегическая цель ден.-кред. политики банку России – снижение инфляции.

Методы ден.-кред. политики ЦБ:

1. Изменение процентных ставок по операциям ЦБ.

Повышение ставки (в РФ ставка рефинансирования 10%) вызывает увеличение коммерческими банками процентов по своим ссудам, что может привести к снижению банковских ссуд, вызвать повышение курса нац. валюты, снижение ден. массы. Изменение ставки – это сигнал для всего рынка ссудного капитала.

2. Изменение норм обязательных резервов банков.

ЦБ воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов, а следовательно и на объем ден. предложения через систему обязательных ден. резервов. Устанавливая и изменяя норматив обязательных резервов ЦБ регулирует величину кредитных ресурсов коммерческих банков и, следовательно, уровень рыночных процентных ставок, объем ссуд, выдаваемых коммерческими банками, управляет механизмом банковского мультипликатора и тем самым воздействует на величину ден. массы и курс нац. валюты. 4-4,5% - для России это норма обяз. резерва.

3. Операции на открытом рынке (купля/продажа цен. бумаг)

Если ЦБ продает цен. бум. на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то остатки средств на корреспондентских счетах этих банков в ЦБ уменьшаются на сумму купленных цен. бумаг, соответственно уменьшаются их кредитные резурсы и ссуды, что приводит к сокращению ден. массы и росту уровня процентных ставок и курса нац. валюты. При покупке цен. бумаг Центр. Банком все наоброт.

4. Политика валютной интервенции (покупка/продажа ин. валюты на валютном рынке)

Покупка ин. валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. валюте, а продажа к ее сокращению.









































15  Заемные ресурсы коммерческих банков: понятие, виды

Основная часть банковских пассивов = заемные ресурсы (обязат-ва) банка. Они включают 3 вида:  1. Депозиты (вклады) . 2. Кредиты других банков. 3. средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком. К традиционным пассивным операциям банка относятся операции с привлечением денежных ср-в в депозиты (вклады)  - депозитные (вкалдыне) операции. Виды депозитов: по условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; виду % ставки; валюте депозита; указанию получателя средств. В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты делятся на: депозиты до востребования; срочные и сберегательные. К депозитам до востребования относятся средства, хранящиеся на расчетных,  текущих, чековых, карточных счетах. Эти счета могут быть как процентными, так и без5. Основная их ф-ция – обслуживание платежного оборота. Срочные депозиты (вклады) вносятся в определеннцю сумму и могут быть изъяты при наступлении установленного срока и в полной сумме (чем больше срок депозита, тем выше стака %). Осн. ф-ция срочных депозитов – накопление средств. Сберегательные депозиты рассматриваются многими экономистами как разновидность срочных вкладов. Их ф-ция – наколпение средств.  Существуют недепозитные источники привлечения ресурсов: 1. Межбанковский кредит (обычно на короткий срок для поддержания платежеспособности и ликвидности коммерч. Банка). 2 Выпуск собственных долговых ценных бумаг (векселей), депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций.



16  Закон денежного оборота

Для всех общественных формаций в кот сущ-ют товарно-ден отношения, справедливы закон стоимости и закон ден оборота.

З-н ден оборота – форма проявления з-на стоимости в сфере обращения.

З-н ден оборота выражает эк. Зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемой товаром, их кол-ом и скоростью обращения денег.

В упрощенном виде: М=СЦТ/СО М – кол-во денег в обороте, СЦТ  сумма цен реализуемых товаров, СО – скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной ден ед-цы)

Кол-во денег в обороте изменяется прямо пропорционально кол-ву реализуемых товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.

Из з-на ден обращения вытекает важное условие устойчивости денег: деньги устойчивы если их кол-во в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.

В условиях обращения полноценных денег (золотых и разменных на золото) з-н ден обращения соблюдался благодаря д-вию мех-ма образия сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег з-он ден  обор нарушается в том случае, если кол-во денег в обороте  не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если масса денег > потребности товарооборота – происходит повышение цен на товары.









































































17  Инфляция издержек, ее причины

Инфляция издержек харак-ся воздействием след. ден. факторов на процессы ценообразования. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с сер. 60-х г. до 1973 г., когда круп. компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установл. компаниями-лидерами, т.е. наиболее круп. производит. в отрасли или в рамках локально-территор. рынка. Снижение роста производит-сти труда и падение произв-ва. Такое явление происходило во 2ой пол.70-х г. Н-р, если в эк-ке США среднегод. темп производит-сти труда в 1961- 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980 гг. - 0,2%, а в промыш-ти 3,5 и 0,1%. Аналогич. процессы были харак-ны и для др. промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производит-сти труда сыграло ухудшение общ. условий воспроизв-ва, вызванное циклическими и структур. кризисами. Возросшее значение сферы услуг. Оно харак-ся: 1. более медленным ростом производит-сти труда по сравнению  с отраслями матер. произв-ва; 2. большим удельным весом з/п в общих издержках произв-ва. Резкое увелич. спроса на продукцию сферы услуг во 2ой пол. 60-х – нач. 70-х г. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары. Ускорение прироста издержек и особенно з/п на единицу продукции. Эконом. мощь раб. класса, активность профсоюз. организаций не позволяют круп. компаниям снизить рост з/п до уровня замедленного роста производит-сти труда. В то же время в рез-те монополист. практики ценообразования круп.  компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль “з/п - цены”.

Энергетич. кризис. Он вызвал в 70-х г. огромное вздорожание нефти и др. энергоресурсов. В рез-те, если в 60-е г. среднегод. рост мир. цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е г. - более 12%.



18  Инфляция спроса, ее причины

Инфляция спроса вызывается след. денеж. факторами: 1. Милитаризация эк-ки и рост воен. расходов. Воен. техника становится все менее приспособленной для использов. в гражд. отраслях, в рез-те чего ден. эквивалент, противостоящий воен. технике, превращается в фактор, излишний для обращения. 2. Дефицит гос. бюджета и рост внутр. долга. Н-р, реал. дефицит госбюджета РФ по итогам 1992 г составил 11% ВВП, а в 1994 г. не д/н превысить 9,4% ВВП ( или 70 трлн.руб.) Покрытие дефицита происходит путем размещения займов гос-ва на ден. рынке или при помощи дополнит. эмиссии неразменных банкнот ЦБ. 1ый путь характерен для США, а 2ой для Рос, однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет разрешения на рынке гос. краткосроч. обязательств (ГКО): к сер. 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд.руб. 3. Кредит. экспансия банков. Так, по сост. на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных банком Рос. прав-ву, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса. 4.Импортируемая инфляция. Это эмиссия нац. валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностр. валюты странами с активным платеж. балансом. 5. Чрезмерные инвестиции в тяж. промыш-ть. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производит. капитала, взамен которых в оборот поступает дополнит. ден. Эквивалент



19  Инфляция: сущность, формы проявления, виды

Инфляция - обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномер. росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению нац. дохода и нац. богатства в пользу имущих классов. Инфляция - переполнение каналов ден. обращения не обеспеченное ден. массой. Инфляция (соврем. трактовка) – многофактор. процесс, в числе важн.факторов: 1. нарушение пропорций в структуре эк-ки; 2. доп. эммисия; 3. наруш. в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предост-е ссуд на покрытие прорывов недостатка фин-хоз. деят-ти предпр-я; 4. пролонгация ссуд; 5. увелич. суммы (в т.ч. безвозврат.) ссуд; 6. сниж. кач-ва портфеля банка; 7. диспропорции ценообр-я; 8. структурная перестройка эк-ки; 9. соц. факторы (расслоение об-ва, увелич. дифференциации доходов, психолог., связанные с инфляц-ми ожиданиями). Виды инфляции: 1. Скрытая - предпол ухудшение кач-ва продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне. 2. Открытая - резкий рост цен. 3. Ползучая - постепенное обесценение ден. знаков. 4. Галлопирующая - резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков. Факторы: 1. И-ция сбережений - последствия действия и-ции в эк-ке. 2. И-ция изменяет структуру потребления. 3. И-ция уменьшает покупат. силу валюты













20  Кредит: необходимость, сущность и формы

На рынке реализуются 2 осн. формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной % и сферой функционирования Коммерч. кредит предоставляется одним функционирующим предпр-ем др. в виде продажи тов. с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита явл-ся вексель, оплачиваемый ч/з коммер. банк. Особенность коммер. кредита: ссуд. капитал здесь сливается с промышленным. Гл. цель такого кредита - ускорить процесс реализации тов. и заключенной в них прибыли. % по коммер. кредиту, входящий в цену тов. и сумму векселя ниже, чем по банк. кредиту. Размеры коммер. кредита ограничиваются величиной резерв. капиталов, которыми располагают промышл.и торг. компании. Банк. кредит предоставляется банками и др. кредитно-финанс. институтами юр. лицам, нас., гос-ву, иностр. клиентам в виде ден. ссуд. Банк. кредит превышает границы коммер. кредита по направлению, срокам, размерам и имеет широкую сферу применения. Замена коммер. векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банк. кредит носит двойств. Хар-р: он м/т выступать как ссуда капитала для функционирующих предпр-ий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платеж. ср-во при уплате долгов. По мере развития и расширения кредит. сист. увелич-ся темпы роста банк. кредита. В наст. вр. сущ-ет неско-ко форм банк. кредита: Потребит. кредит предоставляется торг. компаниями, банками и специализиров. кредитно-финанс. институтами для приобретения нас. тов. и услуг с рассрочкой платежа. С помощью такого кредита реализуются тов. длит. пользования. Срок кредита - года, % - от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором. Гос. кредит следует разделять на собственно гос. кредит – кредит. институты гос-ва кредитуют



21  Кредитная система, характеристика ее звеньев

Совр. кредит. сист. - это совок-сть разл. кредитно-финанс. институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден. капитала. Ч/з нее реализуются сущность и функции кредита. В наст. время структура кредит. сист. РФ состоит из 3 ярусов: 1. ЦБ; 2. Банк. сист.: коммер. банки, сберегат. Банки, ипотеч. Банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финанс.институты: страх. компании, инвестиц. фонды, пенсионные фонды, финансово-строит. компании. Нов. структура кредит. сист. стала отражать потребности рыноч. хоз-ва и все больше приспосабливается к процессу нов. эконом. реформ.	В тоже время процесс становления кредит. сист. выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и сущ-ть мелкие учрежд. (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), которые из-за слабой финанс. базы не м/т справляться с потребностями клиентов; коммер. банки и др. учрежд. в осн. проводят краткосроч. кредит. операции, недостаточно инвестируя свои ср-ва в промыш-сть и др. отрасли. Мн. вновь созданные кредитно-финанс. институты, страх. компании и инвестиц. фонды занимаются  несвойственной им деят-тью: привлекают вклады нас., выполняя ф-ции коммер.  и сберегат. банков. Ряд инвестиц. фондов, финанс. компаний и банков построили свою деят-ть по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосроч. кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностр. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому мн.стороны банк. сист. РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.





















































22  Кредитные деньги: понятие, виды, сходство и отличия от бумажных денег

Кредитные деньги:

1. Банкноты. Это наличная форма кредитных денег. Выпускаются ЦБ РФ и называются билеты банка России. 

2. Безналичные деньги – остатки на банковских счетах до востребования и депозитные деньги.

2 осн. способа создания депозитных денег:

1) Предоставление банками ссуды в безналичной форме, т.е. зачисление суммы ссуды на сч. заемщика. При этом кол-во денег в обороте увеличивается.

2) Прием банками наличных денег во вклады. При этом кол-во денег в обороте не меняется, т.к. вкладчик «обменивает» банкноты на депозит, кол-во банкнот в обороте уменьшается, а кол-во оборотных денег увеличивается.

Кредитные деньги – это кредитные знаки (представители стоимости) выпускаемые банками и обладающие всеобщей обращаемостью. Они являются обязательствами банков.

Сходства кредитных денег с бумажными:

1. Кр. деньги являясь, как и бум., видом неполноценных денег, не обладают внутренней собственной стоимостью.

2. Покупательная способность кр. денег, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

Отличия кр. денег от бумажных:

1. Кр. деньги имеют кр. природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кр. природа обусловлена тем, что кр. деньги, являются обязательствами банков и выпускаются на основе банковских операций.

2. По эмитенту. Эмитент бум. денег – Минфин, эмитент кр. денег – ЦБ.

3. Различно обеспечение бум. и кр. денег. Бум. деньги ничем не обеспечены, а кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов.

4. Неодинаковы закономерности обращения бум. и кр. денег. Если бум. деньги неустойчивы по своей природе, то кр. деньги м.б. устойчивы, а могут и обесцениваться.



26  Платежный баланс: понятие, структура

Плат. баланс - статист. обобщение эк. сделок, осуществляемых за данный период м/у резидентами данной страны (дом. хоз-ми, фирмами и прав-ом) и внеш. миром. Функция плат. баланса состоит в отражении м/унар. эк. отнош. данной страны с зарубеж. партнерами, что дает возможность определить оптимал. текущую денежно-кредит. и фискал. пол-ку гос-ва. Сальдо плат. баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностр. гос-ам и суммой, полученной от них. Положит. сальдо плат. баланса свидет-ет о том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значит. влияние на состояние плат. баланса оказывает валют. курс. В составе плат. баланса м/о выделить 2 осн. раздела:  счет текущих операций,  отражающий м/унар. движение реал. матер. ценностей, и счет операций с капиталом и финанс. операций, показывающий источники финансирования движения реал. матер. ценностей. Наиболее весомой частью плат. баланса яв-ся счет тек. операций: 1. торг. баланс образует разница м/у товар. экспортом и товар. импортом. 2. Баланс тов.и услуг дополняет торг. баланс, отражая движ. тов. и услуг.3. Доходы от инвестиций вкл-ют: 1.от прямых инвестиций, т.е. доходы прямого инвестора-резидента на капитал, вложенный им в предпр-ие-нерезидент; 2. от портфел. инвестиций, представляющие собой потоки денеж. средств м/у резидентами и нерезидентами, возникающие в рез-те купли-продажи ценных бумаг; 3. от др. инвестиций, т.е. поступления и выплаты по любым др. финанс. требованиям резидентов к нерезидентам, н-р, проценты по займам от МВФ. 4.Трансферты отражают межстрановую передачу матер. ресурсов без стоимостного эквивалента и подразд-ся на текущие и капитал. 5. Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубеж. займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движ. капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкон. корректировки текущего счета плат. баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта (стимулируются экспортеры), либо в сокращении импорта (усиливаются импортные ограничения).





























23  Ликвидность коммерческого банка: понятие, факторы, показатели

Ликвидность – это возможность быстрого превращения активов банка в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств. На практике ликвидность определяется путем оценки баланса банка. Баланс характеризует в денежном выражении состояние ресурсов банка и их размещение.  На ликвидность баланса влияет структура активов  банка, чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. По степени доходности все активы делятся на 2 группы:

- приносящие доход  (банковские ссуды)

- не приносящие доход (кассовая наличность)

Активы банка по степени ликвидности можно разделить на следующие группы:

1) высоко ликвидные, т.е. активы находящиеся непосредственно в денежной форме (касс. наличность, остатки на корсчетах), либо легко обращаемые в денежную форму (первоклассные ценные бумаги)

2) активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и не значительным риском потерь, к ним относятся ссуды  до востребования и краткосрочные ссуды, краткосрочные ценные бумаги.

3) Низколиквидные активы (и неликвидные - безнадежные) – долгосрочные ссуды, долгосрочные ценные бумаги, здания, сооружения,  долги с длительной просрочкой.

Ликвидность баланса оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов  и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаще всего в этих целях используются коэффициенты  ликвидности. 

Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка  зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса кредит. В свою очередь эти колебания зависят от многих  факторов 1) от экономической политики, включая денежно-кредитную; 2) случайные факторы (забастовка, наводнение, война); 3) сезонные причины (банк, расположенный в сельской местности сталкивается с ростом вкладов осенью и большим спросом на кредит весной); 4) циклические изменения, еще труднее предвидеть, чем сезонный, в период спада деловой активности, спрос на вклады и кредиты сокращается.

В РФ ЦБ устанавливает следующие нормативы ликвидности для коммерческих банков:

1) Норматив текущей ликвидности, рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Min значение 50%, поддержание норматива означает, что банк строго соблюдает сроки привлечения средств вкладчика и сроки размещения этих средств в активной операции.

2) Мгновенная ликвидность, рассчитывается как отношение  суммы высоко ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Min значение норматива – 15%. Выполнение данного норматива означает, что банк способен выполнять свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.

3) Долгосрочная ликвидность определяется как отношение всей задолженности банка свыше года к капиталу банка, а так же к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и др. долговым обязательствам на срок свыше 1 года. Max значение 120% в данном случае уставный капитал выступает реальной гарантией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспечивая тем самым ликвидность и надежность.  

4) Общая ликвидность. Определяется как соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Min значение 20%. Норматив показывает, какая должна быть min доля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности и баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. 

Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупность методов по управлению  активами и пассивами, к ним относится метод (теория) коммерческих ссуд. Согласно этой теории банки должны кредитовать только последние стадии движения товарооборота от производства к потреблению, т.е. должен выдавать только ссуды на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средства в долгосрочные кредиты, ценные бумаги.

Другим  методом является теория перемещения ссуд, согласно этой теории активы банка можно считать в том случае, если их можно перечислить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Сущность теории ожидаемого дохода состоит в том, что банковскую ликвидность определяют исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика.

В соответствии с теорией управляемых пассивов, управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных ден. средств с рынка.



24  Пассивные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды

Исторически первичными для банков явл-ся пассивные операции или формирование источников ресурсов банка.

Эти операции состоят из двух групп:

Операции по формированию собственных средств.

Операции по формированию заемных средств.

Важнейшая особенность структуры пассивных операций любого коммерческого банка низкая доля собственных ресурсов. В мировой практике от 7 до 22 %. Несмотря на небольшой удельный вес, играют очень важную роль для деят-ти банков.

Собственные средства выполняют основные 3 функции: 1) Оперативная (собственные средства представляют собой финансовые ресурсы для развития материальной базы);2) Резервная (страховой резерв для покрытия обязательств банка); 3) Регулирующая (ЦБ осуществляет управление деят-тью ком. банков путем управления его собственными средствами). Определяет мин. уставный капитал, устанавливаетобязательные эк0ие нормативы применительно к собственному капиталу. Важны норматив достаточности – Нд=(СК/Ар)*100%

Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли: 1. Уставной капитал; 2. Резервный фонд (из чистой прибыли); 3. Специальный фонд (из амортизационных отчислений); 4. Фонды экономического стимулирования – потребления, материального поощрения (из чистой прибыли); 5. Нераспределенная прибыль.

Заемные ср-ва занимают основной удельный вес (80-90%):

Прием вкладов или депозитов. Депозит – ден.ср-ва, внесенные в банк физ. и юр.лицами на определенных условиях, закрепленных в договоре.

 Остатки на р/с клиентов и плата за открытие и ведение счетов клиентов в том числе банков корреспондентов;

Получение межбанковских кредитов;

Выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);

Сделки РЕПО – продажа ценных бумаг, находящихся в активах банка на короткий срок, с обязательством обратного выкупа, но по более высокой цене.

Кредиты ЦБ



25  Пассивные операции центральных банков, характеристика их видов

	Функции ЦБ осуществляются через его операции –пассивные и активные. Пассивные операции- это операции по формированию банковских ресурсов.

	К пассивным операциям относятся : эмиссия банкнот; прием депозитов ком банков и казначейства; получение кредитов от международных фин-кред организаций или др ЦБ; выпуск собственных долговых ценных бумаг; операции по формированию собственного капитала и резервов.

	Важным источником ресурсов ЦБ явл эмиссия банкнот –она  полностью фидуциарная, т.е. не обеспечена золотом. Повсеместно отменено официальное золотое содержание банкнот. Механизм эмиссии предопределяет хар-р кредитного обеспечения банкнот. При кредитовании банков- эмиссия обеспечена обязательствами банков. При покупке гос долгов обязательств и иностр валюте эмиссия соответственно обеспечена гос обязательствами и иностран валюты.

Значительную часть пассивов ЦБ составляют депозиты ком банков и казначейства.  ЦБ принимают от ком.банков –депозиты (срочные и до востребования) по которым выплачиваются %. Депозиты, средства на счетах в центральном банке: a. Коммерческих банков b. Государства























































27 Показатели денежного оборота: денежные агрегаты, денежный мультипликатор, скорость обращения денег, коэффициент монетизации экономики

			Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота, принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

			Для анализа количественных изменений денежного обращения на дату либо на период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов денежной массы используют различные показатели – денежные агрегаты. Их число обычно 2-5. Принцип их построения основан на том, что все денежные средства можно ранжировать по степени ликвидности и каждый последующий показатель включает предыдущий + новая величина менее ликвидных денежных средств. Для развитых стран:

			М1 – наличные деньги и средства на текущих банковских счетах

			М2 = М1 = срочные и сберегательные вклады в ком.банках.

			М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных банках (более 4-5 лет) 

			М4 = М3 = депозит. сертификаты в крупных ком.банках.

			В России ден.масса опред=ся как сов-ть ден.средств в валюте РФ для оплаты товаров и услуг, а так же для целей накопления предприятиями и населением. В составе ден.массы выд-ся 2 агрегата: 

			М0 – наличные деньги в обращении

			М1 – безналичные средства – остатки на счетах до востребования и срочных счетах нефинансовых организаций и граждан

			М2 = М0 + М1, М0 = 3-3,5 трлн. руб., М1 – 6-6,5 трлн.руб.

			Денежная масса по методологии денежного обзора:

				деньги  - сов-ть денег всех банков (нал.денег) и депозитов до востребования в рублях и ин.валюте в банковской системе.

				квазиденьги – срочные и сберегательные депозиты в рублях и ин.валюте в кредитных орган-ях.

				ден.база – сумма наличных денеж. остатков на счетах ФОР (фонда обязательных резервов ком.банков в ЦБ) и средств на корресп. и депозит-х счетах.банков в ЦБ.

			Доля нал.денег в экономике РФ высока (30-35%), в развитых странах-не более5-10%.

			Скоровть обращения – быстрота их оборота при обслуживании сделок. Она трудно поддается прямой оценке, поэтому для ее расчета исп-ся косвенные данные, такие как отношение суммы поступления денег в кассы банков к среднегодовой массе денег; суммы поступлений и выдах денег в банках к их общей массе. 

			Скорость = ВВП / М2.  

			Наибольшая скорость обращения была в 1995 г. 8-8,5 раз, теперь она снижается 3,8-4 оборота.

			Для анализа степени обеспеченности экономики ден.ср-ми используется коэф-т монетизации – величина, обратная скорости обращения денег, показывает насыщенность экономики деньгами в России 20-25%, Япония – 110%.

			Рост спроса на деньги в России определяется расширением эк.активности и в условиях значительных поступлений экспортной валюты выручки стоит задача недопущения роста инфляции. 

			Денежная масса больше наличных денег в обращении. Еще Кейнс обнаружил, что М1 способен самовозрастать. Это явление назвали банковским депозитно-кредитным мультипликатором. Суть: многократное увеличение изначально попавшей на рынок массы денег за счет их многократного отражения на активных и пассивных счетах балансов. Такой рост был бы бесконечным, если бы каждый банк со всех привлеченный в экономике средств не отчислял бы часть из них в ФОР в ЦБ.

			Отчисления в ФОР делают эффект мультипликатора затухающим.

М =  1 / R, где R – норма ФОР (4% в России), М = 25 раз









































28  Принципы банковского кредитования Основные этапы кредитного процесса

Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, целенаправленность дифференцированность, обеспеченность.

Принцип возвратности – необходимо вернуть полученный кредит, поскольку деньги были отданы должнику на условиях временного отчуждения.

Принцип срочности – означает, что кредит должен быть возвращен в заранее оговоренные сроки.

Принцип платности означает, что кредит обычно предоставляется на платной основе – за процент.

Принцип целенаправленности означает, что кредит предоставляется не вообще, а под определенные экономические цели (проекты, потребности) должника. Этот принцип помогает кредитору иметь гарантию того, что кредит ему будет возвращен.

Принцип дифференцированности предполагает, что условия и размеры кредитования могут различаться по видам должников, направлениям кредитования, по срокам кредитов и т.п.

Принцип обеспеченности означает, что, давая деньги в долг, кредитор всегда должен, насколько это возможно, гарантировать возврат предоставленного кредита.

Основные этапы кредитного процесса.

Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом. Пять основных этапов:

1) рассмотрение заявки на получение кредита – включает подачу заявления на кредит на бланке предприятия и набор документов, состоящий из балансов потенциального заемщика с формой 2 на 2-3 последние отчетные даты; расшифровки оборотов по всем счетам предприятия за последние 6-12 мес.; документы на предполагаемое обеспечение; технико-экономическое обоснование кредита; уставные учредительные и регистрационные документы, сведения о собственниках и руководителях и т.п.

2) анализ и оценка кредитоспособности заемщика или его способности погасить ссуду и %-ы за пользование договором. Следует различать платеже- (текущие платежи) и кредито- (платежи в будущем) способность заемщика.

В мировой и отечественной практике используют 3 основных способа оценки кредитоспособности:

а) способ финансовых коэффициентов, когда анализируются такие показатели деятельности предприятия, как коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, покрытия заемных средств собственными и т.д.

б) анализ денежных потоков – сопоставление денежных притоков и оттоков предприятия в период срока кредита. При этом приток ценных бумаг выше оттока.

в) оценка делового риска заемщика.

Как правило, все 3 способа применяются одновременно и в данной работе участвуют 3 основных службы банка: кредитная, юридическая, безопасности.

Если все они дают положительное заключение, то вопрос для решения выносится на рассмотрение кредитного комитета банка.

3) оформление кредитного договора, договоров обеспечения и прочих документов.

4) выдача ссуды.

5) кредитный мониторинг и гашение ссуды – контроль банком использования и погашения кредита, а так же отслеживание текущего финансового состояния и деятельности заемщика.



32  Ссудный капитал: сущность, источники, особенности

Ссудный кап-л – ден капитал отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. Источники образования: 1.Ден капиталы временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:

- амортизац. Отчисления;

- часть выручки от реализации продукции, предназначенная на выплату з/п и приобретения сырья

- часть прибыли на расширение основного кап-ла

2.Ден. ср-ва населения в виде вкладов в кредитные учреждения

3.Временно свободные ден ср-ва гос-ва (превышение доходов над расходами)

Ссудный кап-л имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промыш кап-ла (Д-Т-Произв-Т-Д) и (Д-Т-Д). Движение ссудного кап-ла сводится к формуле (Д-Д*), чтобы по истечению опред срока они были возвращены собственнику с приростом – с %.





















29  Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ

Режим валютного курса – это порядок установления курсовых соотношений между валютами.

1. Фиксированный – ЦБ или Правит-во устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте к-л страны (он остается неизменным в течении какого-то продолжительного времени, т.е. не зависит от спроса и предложения на валюту).

2. Плавающий или колеблющийся курс – валютный курс устанавливается рынком (коммерч. банками в рез-те биржевых торгов), он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. ЦБ тем не менее может регулировать  вал. курс с помощью валютных интервенций – покупка или продажа ЦБанком валют на вал. рынке.

3. Промежуточные между (1) и (2):

3.1. Скользящей фиксации – ЦБ ежедневно устанавливает вал. курс исходя из определенных показателей: Ур. инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и т.п.

3.2. Валютный коридор – ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания вал. курса.

3.3. совместное или коллективное плавание валют – курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах валютного коридора и совместно плавают вокруг валют,не входящих в группировку.

С 1992-нач.95 – в России был режим плавающего валютного курса

С нач. 95- 98 – режим вал. коридора

С авг. 98 – наст. вр. – режим управляемого плавающего вал. курса (в основном покупаем)



31 Специализир банки: понятие, харакка их видов

Специализиров. банки - частные и гос. кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд ф-ций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки. Одн. из целей Стратегии развития банк. сектора РФ явл-ся создание таких банк. институтов с особыми задачами, связанными с реализацией нац. интересов. Специализиров. банки по критериям специализации м/о разделить на группы: 1. функционал. спец-ция – инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; 2. отраслевая спец-ция - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; 3. клиентная спец-ция – потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; 4. территориальная спец-уция – регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред  части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.



















































30  Собственный капитал коммерческого банка: понятие, состав, функции

Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те кот-х образуется собств. капитал банк. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источник. собств. капитала явл-ся: Акционер. капитал образуется путем выпуска банк. акций, добровол. ден. и матер. взносов акционеров (учредит.) банка. Накопление прибыли – осн. ресурс наращивания акц-го капитала. Его увелич. осущ-ся по реш. собрания акционеров (пайщиков) за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из получ. прибыли, а также продажи дополнит. акций. От уровня дивидендов зависит курс акций. С ростом дивиденда повышается рын. стоимость акций банка, увелич-ся доходы акционеров, а след-но регистрац. стоимость акц-го капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнит. серию акций. Резерв. капитал (резерв. фонд) образуется за счет ежегод. отчислений от прибыли, размер которых устанавл-ся собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возмож. убытков по операциям банка (от непогашен. ссуд) и др. целей, связанных с обеспечением обяз-в банка. Его min размеры регулир-ся в соответствии с банковским закон-вом. Нераспределен. прибыль - это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резерв. капитал часть прибыли. Ее увелич. возм/о за счет накопл. прибыли путем инвестирования доходов банк в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции). В структуре пассивов баланса доля собств. капитала незнач-на. Однако он д/б достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупрежд. банкротства банка. Контрол-ет деят-ть коммер. банков, гос-во требует поддержания опред. уровня собств. капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммер. банков. Этот показатель опред-ся min допустимым размером УК банка и предел. соотнош. всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли:

1. Уставной фонд – образуется при создании. Размер этого фонда, форма его образования и изменения определяется в уставе банка. Порядок зависит от правовой формы, которая организуется банком.

2. Резервный фонд – формируется за счет отчислений от прибыли для акционеров банка его величина должна составлять не менее 15 % уставного капитала, до тех пор, пока не сформирован резервный фонд, банк не менее 5 % должен отчислять в резервный фонд ежегодно.

3. Специальный фонд – источники формирования амортизационные отчисления и как результат переоценки основных средств.

4. Фонд экономического стимулирования: - фонд потребления; - фонд материального поощрения.

5. Фонд накопления.

6. Нераспределенная прибыль.

  Функции собственного капитала:

1. Защитная функция. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков.

2. Оперативная функция. Состоит в обеспечении финансовой основы деятельности банка.

3. Регулирующая функция. Центральный банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, устанавливая для них нормативы минимального значения собственного капитала, норматив достаточности капитала и другие экономические нормативы, большинство из которых привязаны к сумме собственного капитала.













































33  Сущность денег, их функции и роль

			Деньги - это особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента, имеющий всеобщую потребительскую ст-ть и представляющий собой не вещь, а овеществленную форму общественных отношений.

			Сущность денег в единстве 3-х важных свойств:

			1.всеобщей непосредственной обмениваемости

			2.концентрации меновой стоимости

			3.материализации всеобщего рабочего времени,

			  5 функций денег:

			1.ф-ция меры стоимости, в этой ф-ции деньги используются для выражения стоимости и полезности(ценности) благ путем установления их цен. Цена- ден.выражение ст-ти и полезности товара. Деньги, не имеющие собственной  внут.ст-ти (бумаж. и кредитные) использ-ся для соизмерения ст-ти, а металлич.деньги, обладающие собственной ст-ю исп-ся и для измерения стоимости. В рез-те возник масштаб цен, как определенный вес благородных металлов в деньгах. Сами деньги цены не имеют, а обладают покупательной способностью.

			2.ф-ция ср-ва обращения- деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена и выступают в кач-ве посредника. Эту ф-цию выполняют реальные деньги при покупке и продаже товаров и услуг за нал. и б/нал. Кол-во денег необходимых для обращения зависит от скорости обращения денег.

			3.ф-ция средства накопления. Деньги исп-ся для образования резерва или запаса покупательных и платежных средств(нал. и б/нал),т.к. обладают высочайшей ликвидностью. Накопления необходимы для осуществления процесса расширенного воспроизводства и образования источников ссудного капитала и кредита.

			4.ф-ция средства платежа. Деньги исп-ся для обслуживания кредитных отношений и при совершении платежей не предполагающих получения какого-либо эквивалента сразу. Деньги осуществляют движение товаров и капиталов.

			5.ф-ция мировых денег - деньги используются для обслуживания междунар.экономических отношений и вып. 2 ф-ции: междунар. платежного ср-ва и междунар-го резервного средства.

			Роль денег:

			Выступают в кач-ве связующего звена между товаропроизводителями;

			Становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью (формирование источников капитала для расширенного воспроизводства);

			С пом-ю денег происходит образование и перераспределение нац.дохода через гос.бюджет, налоги, займы, инфляцию;

			Во внешнеэкономич-х отношениях - сильнейший канал воздействия на нац.экономику- курс нац.валюты, влияющий на Э и И товаров и капиталов, конкурентосп-ть нац.продукции.

			Деньги явл. объектом ден-кредитного регулирования экономики.



34  Сущность и функции коммерческих банков

Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Деят-ть кредит. учрежд. не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы ден. ср-в компаний, предпр-ий и части нас. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Благодаря банкам действует механизм распредел. и перераспредел. капитала по сферам и отраслям произв-ва, который обеспечивает развитие нар. хоз-ва в зависимости от объектив. потребностей произв-ва. Финансируя дополнит. потребности предпр-ий промыш-ти, транспорта, сел. хоз-ва в инвестициях, расширении произв-ва, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводств. структуры нар. хоз-ва













35 Сущность ссудного процента и факторы, определяющие его уровень

Ссудный процент (цена кредита) есть та часть прибавочной стоимости, которую функционирующие капиталисты отдают ссудным капиталистам. Прибыль, полученная от ссудного капитала распадается на 2 части:

- одна присваивается заёмщиком, получившим ссуду в виде предпринимательского дохода.

- вторая передаётся кредитору в виде ссудного процента.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:

а) эффективности государственного кредитного регулирования, которая осуществляется через ЦБ при кредитовании коммерческих банков.

б) цикличности развития производства (при спаде ссудный %, как правило растёт, а при подъёме снижается).

в) динамики денежных накоплений физических и юридических лицами.

г) размеров государственного долга.

На рынке ссудных капиталов, через механизм конкуренции определяется норма ссудного %, которая представляет собой отношение суммы годового дохода полученного на ссудный капитал к общей сумме ссудного капитала.

Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капиталов и государственного регулирования.

Кроме того, норма % находится в определённой зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является max приделом для нормы процента. Ссудный % выполняет функции: стимулирующую и гарантии сохранения сужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном размере.



36  Финансовые услуги коммерческих банков (лизинг, факторинг, траст)

Коммер. банки предоставляют разл. услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие отд. доход. Лизинг - сдача в аренду банками машин, оборудов., транспорт. ср-в, сооружений производств. назначения промыш. предпр-ям и заключение с ними лизингового (арендного) соглашения. Т.о., вместо того чтобы выдавать предпр-ию ссуду на приобретение указанных ср-в, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности, при этом получая аренд. плату (лизинговые платежи), а не ссудный %.. В операции лизинга участвуют 3 стороны: арендодатель (специализированная финанс. компания, контролируемая банком), арендатором (производств. или торг. объединение, арендующее оборуд.) и поставщиком (производств. или торг. предпр-ие поставляющее объект лизинг. сделки). На период лизинг. контракта обязат. усл. явл-ся страх-е объекта лизинга. Факториноговые операции - разновидность торгово-комиссион. операций, сочетающихся с кред-ем оборот капитала клиента, кот пров-ся спец. факторинг. фирмами, тесно связ-ми с банками или явл-ся их специализиров. филиалами и компаниями. Факторинг. операции закл-ся в том, что банк покупает у своих клиентов их треб-я к дебиторам, оплачивая им от 70 до 90% треб-ий в виде аванса и уплаты остающейся части в строго обусл-ые сроки (за вычетом процента за кредит), независимо от пост-ия платежа от дебиторов. Трастовые (доверит.) операции - услуги банков связанные с отнош. по довер-ти. Траст. отделы коммер.банков действуют по поруч клиентов на правах довер. лица и осущ-ют операции, связанные с управлением собст-тью. Траст. операции подразд-ся: 1. упр-е наследством; 2. вып-ие операций по довер-ти и в связи с опекой; 3. агентские услуги. По доверит. операциям банки получают комисс вознагр-е. V доверит. операций д/б таким, чтобы окупить связ-ые с этими операциями расходы и обесп-ть банку получение прибыли











































37  Формирование и развитие банковской системы РФ

Банковская система имеет двухуровневую структуру, она включает в себя Центральный Банк РФ и коммерческие банки.

 ЦБ РФ был создан на базе  государственного банка. Уставный капитал и иное имущество является федеральной собственностью. Деятельность банка регламентируется гражданским кодексом РФ, Федеральным законом о ЦБ РФ от 10.07.2002г. с последними изменениями и дополнениями.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а ЦБ по обязательствам государства. Высшим органом банка РФ является совет директоров, в который входят председатель банка и 12 членов. Они назначаются на должность государственной думой сроком на 4 года. Совет директоров определят основные направления деятельности Банка РФ и осуществляет общее руководство, определяет структуру банка РФ.  В целях совершенствования денежно-кредитной системы при центральном банке создан национальный банковский совет. Он заключает проекты основных направлений единой государственной денежно-кредитной и валютной политики, решает вопросы регулирования деятельности кредитных организаций и др. вопросы.

Банк РФ образует единую центральную систему:

- центральный аппарат

- территориальные учреждения 

- расчетно-кассовые центры

- учебные заведения и др. организации

Коммерческие банки РФ по своей величине мелкие и средние. Заметную роль в банковской системе РФ играют бывшие специализированные и отраслевые банки со значительным участием государства в акционерных капиталах.

Особую роль в банковской системе играет Сберегательный Банк РФ, широкая сеть филиалов, огромная финансовая мощь дает ему возможность предоставлять населению услуги недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах. Очень быстро развиваются новые банки, создаваемые в  тесном контакте с какой-либо финансовой группой. В основном это дочерние структуры таких групп: торговых домов, коммерческих компаний, бирж.



38  Чек: понятие, функции, виды Порядок расчетов чеками

Чек – представляет собой письменный приказ владельца счета о выплате определенной суммы денег чекосодержателю или о перечислении ее на другой счет. Чеки выполняют следующие основные функции: 1) выступают средством получении денег со счета в банке; 2) является средством обращения и платежи 3) служат инструментом безналичных расчетов.

В банковской практике используются следующие виды чеков:

1.Именные – выписанные на определенное лицо без права передачи

2.Предъявительские – по крым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека.

3.Ордерная – составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу.

Различают также денежные и расчетные чеки:

 - Денежные применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке.

 - Расчетные – это чеки, которые применяются для безналичных расчета. Это документ, установленной формы, содержащей безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет покупателя средств за полученные товары и оказанные услуги.

В настоящее время чеки в развитых странах играют значительную роль, особенно в Англии, Франции и США.



39  Эволюция форм и видов денег

Эволюция денег: в первообщинном  строе наиболее важные товары потребления выступали в роли всеобщего эквивалента; далее возникает потребность в таком товаре, который удовлетворял бы все потребности – переход к металлическим деньгам (медь, золото, серебро). Металлические деньги делятся на полноценные (номинальная стоимость соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла) и неполноценные. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото было вытеснено бумажными и кредитными деньгами. Сущность бумажных денег – это денежные знаки, выпускаемые министерством финансов (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделённые государством принудительным курсом. Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях , когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки. 



40 Банкнота: сущность, отличия от векселя и бумажных денег, порядок эмиссии

Банкнота – это обязательство банка. Выпускается банком ЦБ. Первоначально она имела двойное обеспечение: 1.кредитную (коммерческую) гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом; 2.золотую гарантию, т.е. банкнота обменивалась на золото.

Банкноты, имевшие двойное обеспечение, назывались классическими, они имели высокую устойчивость и надежность. Классическая банкнота отличалась от бумажных денег:

1.по происхождению: бум. возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег как средства платежа.

2.по методу эмиссии: бум. выпускались казначейством, банкнота – ЦБ.

3.по возвратности: банкноты возвращались в ЦБ, бумажные деньги не возвращаются.

4. по разменности: банкнота разменивалась на золото, бум. деньги всюду были неразменны.

Банкнота отличается и от векселя:

	по срочности: вексель представляет собой срочное долевое обязательство, банкнота - бессрочное.

	по гарантии: вексель выпускается отдельными предприятиями и имеет индивидуальную гарантию.

	Современная банкнота потеряна по существу обе гарантии. Не все векселя обеспечены товарами и отсутствует обмен на золото. В настоящее время банкнота, оставаясь видом кредитных денег, приблизилась по характеру своего обращения к казначейским билетам, т.е. бумажным деньгам.

В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитование хозяйства; 2)банковское кредитование государства; 3)прирост валютных резервов в странах с активным платежным балансом.



41  Банковские ссуды, классификация их видов

В завис от эк. содержания и назначения учетно-ссудные (кредит.) операции подразд-ся: 1. ссуды на коммер. цели: а) на времен. нужды для финанс-ия текущих потреб-тей в оборот. капитале промыш., торг., сельхоз предпр-ий; б) для кап. вложений, расширения и модернизации осн. капитала в разл. отраслях; в) для биржевых спекуляций; 2. потребит. или персональные ссуды на жил стр-во, покупку потребит. товаров длит. пользования, оплату обучения, лечения и т.п. По категориям заемщиков разл-ся банк. ссуды: 1. акционер. компаниям и част.предпр-ям; 2. кредитно-финанс. учрежд.; 3.прав-ву и мест. органам власти. Ссуды банка м/б не обеспечены ничем или обеспечены (залог). По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования и сроч. ссуды. Сроч. подразд-ся на краткоср. (от 1 дня до 1 года), среднеср. (от года до 8 лет) и долгоср. (более 8 лет). Ссуды банков по способу погаш-я делятся на: 1. прямой - весь осн. долг гасится на одну конечную дату путем единовр-го взноса (без учета %); 2. рассрочку. ссуда спис-ся равными частями на протяжении действия кредит. Согл-ия и примен-ся обычно к средне- долгосроч. ссудам. Ист-ки погаш. ссуды зависят от вида ссуды. Краткоср. ссуды погашаются за счет ликв-ии тех товар. запасов или дебитор. Задолж-ти, для финанс-ния кот заемщик получал ссуду. Среднеср. и долгоср. ссуды погашаются за счет прибыли, получ-ой благодаря исп-ю ссуды. % по ссуде м/т также уплачиваться единовр-но по истеч срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа



























































42  Бумажные деньги: понятие, особенности, отличия от кредитных

Особенность бумаж. денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоят. стоимости, снабжены гос-вом  принудит. курсом, а поэтому приобретают представит.  стоимость в обращении и выполняют роль покупат.  и  платеж. ср-ва. Эмитируются с целью покрытия расходов гос. бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обесцениванию и инфляции. Эмитентами бум. денег явл-ся либо гос. казначейство, либо ЦБ. В 1ом случае гос-во  прямо исп-ет выпуск бум. денег для покрытия своих  расходов. Во 2ом случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду гос-ву, которое направляет их на свои бюджет. расходы. Эконом. природа бум. денег такова, что исключает  возможность устойчивого бумажно-ден. обращения: 1. выпуск бум. денег не регулируется потребностью  товарооборота в деньгах; 2. отсутствует механизм автоматич. изъятия излишка бум. денег из обращения. Бум. деньги непригодны к выполнению ф-ции сокровища,  и излишек их не м/т сам уйти из обращения. Попав в обращение, бум. деньги застревают в каналах обращения,  переполняют их и обесцениваются. Т.о., неустойчивость  присуща бум. деньгам по самой их природе и м/б вызвана след.  причинами: 1. избыточный выпуск в обращение; 2 упадок доверия к прав-ву, которое выпустило деньги - м/б связано с угрозой свержения  гос. власти и утратой нас-ем доверия к ней; 3. неблагоприят. платеж. баланс. и падением курса нац. валюты.



43  Валютная система: понятие, виды

Валютная система (в.с.)– форма организации валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством (национальная валютная система) или  в межгосударственном соглашении (мировая и региональная валютная система).

Базой мир. и регион. валют. систем явл-ся м/унар. разделение труда, товар. произв-во и внеш. торговля. 

Различают 3 вида в. с.:

1 национальная в.с. – охватывает 1 страну.

2 региональная или территориальная  - охватывает в.с. ряда стран (пример: Европейская в.с.).

3 мировая – включает в себя все системы стран мира.

Национальная в.с. включает  следующие элементы:

Национальная валюта

1)Национальное регулирование международных валют ликвидности 2)Режим валютного курса 3)Национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты 4)режим национальных рынков валюты и золота 5)национальные органы, которые осуществляют валютное регулирование.

Региональная и мировая:

1)Виды денег, которые выполняют ф-цию международного платежного и резервного ср-ва 2)межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности 3)межгосударственная регламентация режимов валютного курса 4)межгос регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости  5)режим мировых рынков валюты и золота.6)междун валютно-кредитные организации, которые осуществляют  межгосударственное регулирование валютных отношений (МВФ).



































































44  Денежный оборот: понятие, отличие от платежного оборота, структура

Денежный оборот: понятие, отличие от платежного оборота, структура

Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предпр-ий, организаций, учрежд. и нас., совершаемых с участием денег, функционирующих в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа. Понятие “ден. оборот” нельзя отождествлять с понятием “платежный оборот”.

Платеж. оборот – совок-ть платежей с использованием денег в кач-ве платеж. ср-ва. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безнал. ден. оборот. Налич. ден. оборот входит в платеж. оборот не полностью, а в той его части, в которой нал. деньги функционируют как ср-во платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банк. ссуд частными лицами. На величину ден. оборота влияют факторы: 1. стоимость обществ. продукта и др. элементов. 2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение. 3. концентрация предпр-ий, их специализация. 4. изменения в функционировании денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа. Разл-ют 2 сферы ден. оборота: 1. налично-ден. оборот: 8-12% ден. оборота. 2. безналично-денежный: 88-92%.

Ден. обращение пред-ет собой движение только наличных ден. знаков. Ден. обращение -часть совокупного ден. оборота. Налично-ден. оборот осущ-ся во взаимоотношениях гос-ва с нас., м/у отд. гражданами об-ва, группами нас., м/у предпр-ми и организациями. Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рационал. системы ден. расчетов и экономия обществ. издержек обращения.



			45 Междунар расчеты: понятие, основные формы 

			

Банк покупателя

Банк поставщикаМеждунар. расчеты – регулирование ден. платежей по ден. требованиям, и обязательствам, возникающим в связи с экон., политич., научно-технич. и культур. отн-ми м/у гос-вами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты организуются через банки, для чего они используют свои заграничные филиалы и корреспондентские  отношения с ин. банками, сопровождающиеся открытием корр. счетов ЛОРО (счета др. банков в данном банке) и НОСТРО (счета данного банка в др. банке). Расчеты ведутся на основе внешнеторговых контрактов, к-ые помимо традиционных пунктов содержат валютно-фин. условия: валюту цен, валюту платежа, оговорки, защищающие стороны от риска валют, потерь из-за изменения валют.курсов. Различ. след. формы расчетов: 1. платеж на откр. счет – продавец поставляет товар без гарантии платежа, а покупатель переводит деньги в назначенный для платежа день. Как прав., движение товаров при этом опережает движение денег. 2. аккредитивная форма расчетов – самая надежная, но и самая сложная. 

			

			

Покупатель

Поставщик

			

			

			1 – заключение контракта и извещение о готовности товара к отгрузке; 2 – заявление на аккредитив с инструкциями; 3 – выставление аккредитива; 4 – проверка и направление аккредитива поставщику. Сверка его условий с контрактом; 5 – отгрузка товара покупателю; 6 – передача всех док-ов для получения платежа; 7 – проверка док-ов и перевод денег поставщику; 8 – пересылка док-ов; 9 – передача всех док-ов покупателю. 3. банк. перевод – поручение одного банка др. выплатить бенефициалу (получателю средств) опред. сумму. Такие платежи м.б. как предоплатой, так и оплатой по факту поставки. 4. инкассо – платеж против документов: а) документарное или инкассо коммерч. док-ов (счетов, накладных) и чистое инкассо или инкассо фин. документов (чеков, векселей). 5. вексельная форма расчетов – удобной формой расчета граждан за границей явл. дорожные или туристич. чеки.  Они эмитируются крупн. фин. компаниями в разл. валютах и похожи на налич. деньги (номинируются в разл. суммах, имеют степени защиты и форму как у денег). В отличие от банкнот чеки явл. именными и имеют доп. защиту от подделок и потерь в виде собственноручной подписи владельца, к-ую он ставит дважды на чеке (сначала при его покупке, затем – при оплате товаров и при получении наличных). В случае утери эмитент гарантирует возврат денег. Крупнейшие эмитенты – «американ экспресс». Комиссия сост. 2-3%.

			

			

			

			

			

			

			

			

			

46  Принципы организации и формы безналичных расчетов в РФ

Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рацион. сист. ден. расчетов и экономия обществ.издержек обращения. Основные формы безнал. расчетов в РФ. Вид расчет. док-тов и организация документооборота в банке, у плательщиков и получателей денег опред-ют осн. формы безнал. расчетов: Платеж. требование - расчет. док-т, содержащий требование получателя средств плательщику об уплате опред. суммы ч/з банк. Платеж. требов. наиболее целесообразны при расчетах за товары и услуги. Разл-ся платеж. требов. с предварит. и последующим акцептом. Недостатки: длит. документооборот и возможность возникновения неплатежей из-за отсутствия ср-в у плательщика. Платеж. – расчет. док-т, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет получателя. Наиболее широко они исп-ся в расчетах за закупаемую у колхозов и совхозов сельхозпродукцию, а также при предварит. оплате услуг и товаров, авансовых платежах, преобладающей части нетовар. платежей, н-р в бюджет. Недостатки: поставщики м/т попадать в зависимость от покупателей, которые м/т задержать выписку платеж. поручений. Расчет. чек – док-т, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет чеко держателя. Расчет. чеки следует отличать от ден. чеков, по которым из банка выдаются нал. деньги: с них нельзя давать сдачу нал. деньгами. Чеки исп-ся в расчетах за товары, принятые по приемо-сдаточным док-там, за услуги транспорта. Оплата чеков обеспечивается банк. кредитом или из специально созданного депозита.	Аккредитив - поручение банка покупателя банку поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя. Аккредитивы применяются в иногородних расчетах за товары, при разовых поставках. Недостатки: задержка грузооборота: отгрузка тов. производится только после  получения аккредитива. Такие гарантир. формы расчетов как чеки и аккредитивы, выгодны поставщикам в расчетах с неаккурат. плательщиками или покупат., платежеспособность которых им неизвестна. Что касается плательщиков, то депонирование собств. ср-в для выставления аккредитива или покупки чек. книжки на отд. счетах задерживает оборот денег и м/т привести к временным финанс. затруднениям. Чтобы не допустить этого, целесообразно прибегать к получению краткосроч. кредитов на указ. цели.



47  Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура

Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками: 

По времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; 4. Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; 5. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.





















48  Функции центральных банков 

Ф-ция проведения гос. денежно-кредит. пол-ки по развитию рыноч. эк-ки, обеспечению устойчивости ден. обращения и покупат. способности нац. ден. единицы. Выполняя эту ф-цию Банк принимает участие в разработке основ эконом. пол-ки прав-ва и исп-ет разл. методы денежно-кредит. управления банк. сист., входящие в его компетенцию.Ф-ция эмиссии денег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ и находится только в его компетенции. КБ не имеют права самостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Необходимость выпуска новых денег обусловлена реализацией национального дохода или вновь созданной стоимости совокупного общественного продукта. Ф-ция кредитования коммер. банков на основе рефенансирования портфеля их ресурсов. Гл.особенность: ЦБ как “банк банков” производит кредитование только банк. учрежд. Процесс кредитования закл-ся в восстановлении ден. ср-в низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предпр-ий разл. отраслей нар. хоз-ва. Представление кредитов происходит по ставкам рефенансирования, установленным ЦБ. Ф-ция организации безнал. расчетов нар. хоз-ва. При выполнении этой ф-ции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков ден. д-тов, этапы их бух обработки и порядок совершения расчет. операций. Ф-ция организации банк. операций, бух учета и статист. отчетности о работе банков. В связи с этой ф-цией Банк создает правила финансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а также бух учета и отчетности по осн. участкам деят-ти кредит. учреждений. Ф-ция гос. регистрации кредит. учрежд. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет док-тов для открытия нов. кредит. учрежд. и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банк. операций. Такие лицензии выдаются только кредит. учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей. Ф-ция организации гос.  контроля за деят-тью кредит. учрежд. После открытия кредит. учрежд. и начала их операций ЦБ осущ-ет постоянный контроль за их деят-тью. Эта работа проводится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредит. органов. Анализируя обороты и остатки ден. средств на этих счетах, РКЦ получают необходимую инф-цию о ликвидности, платежеспособности и финансовом состоянии КБ. Ф-ция реализации облигаций гос. займов и кредитования расходов федер. бюджета. ЦБ - уполномоченный орган Минфина РФ по продаже облигаций гос. займов. Реализация облигаций этих займов осущ-ся банками-диллерами, состав которых формируется Минфином и ЦБ. Ф-ция регулирования золотовалют. резервов страны. ЦБ РФ явл-ся главным депозитарием золото-валют. резервов гос-ва и организует все операции по продаже и покупке золота и иностр. валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках. Ф-ция составления платеж. баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонет. стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот ЦБ служат тов. массы, включая товары отечеств. и зарубеж. произв0ва. В целях контроля за состоянием внеш. торговли, платежей и золотовалют.резервов ЦБ РФ составляет платеж. баланс РФ.