Анализ бухгалтерского баланса

ПЛАН



Введение

1. Анализ Бухгалтерского баланса

1.1 Составные части бухгалтерского баланса.

1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности.

1.2.1 Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

1.2.2 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности

1.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности

1.2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

1.2.5 Коэффициент восстановления платежеспособности

1.2.6 Коэффициент утраты платежеспособности

1.3 Показатели устойчивости предприятия

1.3.1 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

1.3.2 Коэффициент автономии

1.3.3 Коэффициент финансовой зависимости

1.3.4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

1.3.5 Коэффициент финансовой устойчивости

1.3.6 Индекс постоянного актива

1.3.7 Коэффициент маневренности

2. Анализ Отчета о прибылях и убытках

2.1 Рентабельность продаж

2.2 Рентабельность основной деятельности

2.3 Чистая рентабельность доходов

3. Совместный анализ Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках

3.1 Показатели рентабельности

3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)

3.1.2 Чистая рентабельность капитала

3.1.3 Общая рентабельность собственного капитала

3.1.4 Чистая рентабельность собственного капитала

3.2 Коэффициенты оборачиваемости

3.2.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала

3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

3.2.3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств

3.2.4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

4. Расчет чистых активов

Заключение

Список использованной литературы


Введение



Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. 

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

Оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

Анализ ликвидности отдельных групп активов;

Изучение состава и структуры источников формирования активов;

Характеристику обеспеченности обязательств активами;

Анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

Анализ способности генерировать денежные средства;

Оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.

Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.

Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

Понимание хозяйственно – экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;

Использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);

Владение методикой анализа баланса.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

		Предварительную оценку, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

		Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе – обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

 Теоретической и методической основой анализа служат постановления Правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских ученых в области анализа финансовой отчетности предприятия. 

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация и бухгалтерская отчетность. 

Состав бухгалтерской отчетности определен п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и п.5 ПБУ 4/99. Перечень форм, их нумерация и образцы определены приказом Министерства Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Согласно данному приказу в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются следующие элементы:

- бухгалтерский баланс - форма №1;

- отчет о прибылях и убытках - форма №2;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в состав которых входят:

отчет об изменениях капитала - форма №3,

отчет о движении денежных средств - форма №4,

приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5,

пояснительная записка, включающая как расшифровки показателей в форме таблиц, так и текстовую часть;

- итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудита бухгалтерской отчетности.

Некоммерческим организациям рекомендуется включать в состав годовой бухгалтерской отчетности отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

При формировании бухгалтерской отчетности руководствуются:

Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129 ФЗ;

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999г. № 43н;

Приказом Министерства финансов РФ от 13.01.2000г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

Методическими рекомендациями о порядке финансирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000г. № 60н.

Наиболее полный материал для оценки работы предприятия сосредотачивается в его годовом отчете.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Действующая с 01.01.2003г. форма баланса была утверждена Приказом Министерства. Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».




1. Анализ Бухгалтерского баланса



1.1 Составные части бухгалтерского баланса



Бухгалтерский баланс — способ обобщения и группировки активов хозяйствующего субъекта и источников их образования на определенную дату в денежной оценке.

В балансе организации приводятся обобщенные данные об объектах бухгалтерского учета на определенную дату. Оперативное управление организацией с целью принятия соответствующих управленческих решений вызывает необходимость иметь непрерывную информацию о состоянии и движении активов и источников их образования. С этой целью в бухгалтерском учете применяется система счетов.

Система счетов — это способ экономической группировки, текущего отражения и оперативного контроля за активами организации и хозяйственными операциями.

Каждый счет предназначен для отражения конкретных объектов бухгалтерского учета. На счетах на основании первичных документов накапливаются и систематизируются текущие данные только по однородным хозяйственным операциям. 

Часть бухгалтерских счетов может иметь только дебетовое сальдо, часть счетов – только кредитовое, часть может иметь или то, или другое в зависимости от обстоятельств, часть может иметь одновременно два сальдо – и дебетовое, и кредитовое, и, наконец, некоторые счета не могут иметь сальдо вообще. Дебетовые сальдо счетов составляют актив Бухгалтерского баланса, а кредитовые сальдо счетов – его пассив.

Схематично бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, составленную из двух вертикально расположенных частей: верхняя — актив — отражает имущество и права организации, а нижняя — пассив — источники их образования.

Актив делится на два раздела – внеоборотные активы и оборотные активы.

Пассив делится на три раздела – капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Внутри каждого раздела по строкам расписаны показатели – это элементы, из которых состоит раздел.

В старой форме Бухгалтерского баланса в каждой строке были отдельно записаны номера бухгалтерских счетов, сальдо которых и формировали итог данной конкретной строки. В новой форме Бухгалтерского баланса номера счетов отсутствуют, бухгалтер сам должен определять, данные из каких счетов необходимо использовать для определенной строки Баланса.

В специализированных изданиях выпускается форма баланса с указанием, какой из счетов следует применять.



Бухгалтерский баланс 

Актив

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ







Нематериальные активы (04, 05)

110





Основные средства (01, 02)

120





Незавершенное строительство (08)

130





Доходные вложения в материальные ценности (03)

135





Долгосрочные финансовые вложения (58, 59)

140





Отложенные налоговые активы (09)

145





Прочие внеоборотные активы (07, 08)

150





ИТОГО по разделу I

190





II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ







Запасы, в том числе (10, 14, 16, 11, 20, 21, 23, 29, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 97)

210





сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16)

211





животные на выращивании и откорме (11)

212





затраты в незавершенном производстве (20, 21, 23, 29, 44, 46)

213





готовая продукция и товары для перепродажи (41, 42, 43)

214





товары отгруженные (45)

215





расходы будущих периодов (97)

216





прочие запасы и затраты 

217





Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220





Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (60, 62, 63, 76)

230





в том числе покупатели и заказчики (62)

231





Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (60, 62, 63, 71, 73, 75, 76, 68, 69)

240





в том числе покупатели и заказчики (62)

241





Краткосрочные финансовые вложения (58, 59)

250





Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57)

260





Прочие оборотные активы 

270





ИТОГО по разделу II

290





БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300







Пассив

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ







Уставный капитал (80)

410





Собственные акции, выкупленные у акционеров (81)

411





Добавочный капитал (83)

420





Резервный капитал (82)

в том числе:

430





резервы, образованные в соответствии с законодательством

431





резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432





Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (84)

470





ИТОГО по разделу III

490





IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА







Займы и кредиты (67)

510





Отложенные налоговые обязательства (77)

515





Прочие долгосрочные обязательства (60, 76)

520





ИТОГО по разделу IV

590





V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА







Займы и кредиты (66)

610





Кредиторская задолженность (60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 76)

620





в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)

621





задолженность перед персоналом организации (70)

622





задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 

623





задолженность по налогам и сборам (68, 69)

624





прочие кредиторы (62, 71, 73, 76)

625





Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630





Доходы будущих периодов (86, 98)

640





Резервы предстоящих расходов (96)

650





Прочие краткосрочные обязательства

660





ИТОГО по разделу V

690





БАЛАНС

700





Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах







Арендованные основные средства (001)

910





в том числе по лизингу 

911





Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)

920





Товары, принятые на комиссию (004)

930





Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)

940





Обеспечение обязательств и платежей полученные (008)

950





Обеспечение обязательств и платежей выданные (009)

960





Износ жилищного фонда (010)

970





Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 

980





1

2

3

4

Нематериальные активы, полученные в пользование

990







Итог актива баланса и итог пассива баланса обязательно должны быть одинаковыми.

В Балансе все показатели выражены в тысячах рублей.

Данные вписываются на начало отчетного года и на конец отчетного периода (на 1 января года и на 31 марта, на 31 июля, на 30 сентября и на 31 декабря соответственно). Это законодательный минимум, фактически частота отражения периодов может быть неограниченным.

Сам по себе какой-либо показатель в бухгалтерской отчетности практически ничего не значит. Важно сравнение показателя на начало и на конец отчетного периода. 

Пример: строка пассива «Займы и кредиты». На начало года показатель 1100 (Это означает, что у организации долгов перед заемщиками на 1 100 000 руб.). Показатель на конец года – 900. Это значит, что организация погашает свои долги, у организации есть для этого средства. Если рассматривать изменение этого показателя за более длительный период, например, данные на 1 января 2003 г. – 1900, на 1 января 2004 г. – 1700, на 1 января 2005 г. – 1100, на 1 января 2006 г. – 900, можно сделать вывод, что организация взяла кредит на большую сумму и равномерно и, скорее всего, своевременно погашает его, что говорит об уверенном финансовом состоянии предприятия.

Если по каждому показателю взять данные за несколько лет и посмотреть тенденции, то, как правило, можно многое узнать о развитии предприятия. Если кредиторская задолженность перед поставщиками из года в год только увеличивается, это означает, что предприятие живет в долг, у него очень слабое финансовое положение и оно может обанкротиться в любой момент.



Бухгалтерский баланс (условный, для примерного расчета). 

Актив

Код показателя

На начало года

На конец года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

1200

1200

Основные средства

120

10 300

11 100

Незавершенное строительство

130

1400

2080

Долгосрочные финансовые вложения

140

590

615

ИТОГО по разделу I

190

13 490

14 995

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

19 200

20 100

НДС

220

650

630

Актив

Код показателя

На начало года

На конец года

Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев)

230

1050

800

Дебиторская задолженность (со сроком погашения до 12 месяцев)

240

8340

9300

Краткосрочные финансовые вложения

250

620

590

Денежные средства 

260

550

700

ИТОГО по разделу II

290

30 410

32 120

БАЛАНС

300

43 900

47 115



Пассив

Код показателя

На начало года

На конец года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

25 000

25 000

Добавочный капитал

420

155

155

Резервный капитал

430

350

400

Нераспределенная прибыль

470

4200

5100

ИТОГО по разделу III

490

29 705

30 655

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

3000

3000

ИТОГО по разделу IV

590

3000

3000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

2400

6300

Кредиторская задолженность

620

8795

7160

в том числе: 

перед поставщиками и подрядчиками

621

6095

3800

перед персоналом организации 

622

800

560

по налогам и сборам 

624

1900

2800

ИТОГО по разделу V

690

11 195

13 460

БАЛАНС

700

43 900

47 115



1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности



Эти показатели часто интересуют работников кредитных отделов банков. Данные показатели нужны банкам для того, чтобы быть уверенными: у фирмы есть активы (наличные деньги и ценные бумаги), на которые можно будет быстро обратить взыскание. Другие показатели этой группы рассказывают, чьими средствами больше пользуется потенциальный заемщик – своими или заемными.



1.2.1 Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

Этот показатель позволяет оценить, как фирма справляется с текущими обязательствами, то есть со своими повседневными платежами. Он рассчитывается так:



ОА : КО, где



ОА – сумма оборотных активов предприятия (строка 290 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года) (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

(Строки 640 и 650 – доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов – никакого отношения к краткосрочной задолженности не имеют.)

Эксперты считают, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньше единицы, то это означает, что фирма не справляется со своими текущими обязательствами.

Пример из приведенного Баланса:

На начало года – 30 410 : 11 195 = 2,7

На конец года – 32 120 : 13 460 = 2,39.

Показатель на конец года немного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следует разобраться, почему.



1.2.2 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по следующей формуле:


(КФВ + ДС + КДЗ) : КО, где



КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

ДС – денежные средства (строка 260 Баланса);

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

Значение этого показателя должно быть выше 0,5.

Из активов, участвующих в расчете, убирают запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность, так как реализовать такие активы с целью быстрого получения денег почти невозможно.

В нашем примере:

На начало года - (620 + 550 + 8340) : 11 195 = 0,85.

На конец года – (9300 + 590 + 700) : 13 460 = 0,79.

Показатели очень хорошие, но к концу года понизились. Поэтому лучше просчитать показатели за несколько лет.



1.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности



Предполагает принцип мгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может прямо в данный момент отдать кредиторам.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:



(КФВ + ДС) : КО, где



КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

ДС – денежные средства (строка 260 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

Его оптимальное значение колеблется от 0,15 и выше.

В состав расчета входят деньги и ценные бумаги. Считается, что ценные бумаги можно мгновенно продать, то есть это те же самые деньги.

На начало года – (620 + 550) : 11 195 = 0,1.

На конец года – (590 + 700) : 13 460 = 0,09.

Это не очень хороший результат. Все предыдущие хорошие цифры держались на том, что у предприятия много должников. Чтобы однозначно признать безупречной ликвидность и платежеспособность фирмы, необходимо дополнительно изучить состав дебиторов фирмы с целью выяснения возможности быстрого получения долгов.



1.2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами



Для расчета этого важнейшего показателя применяют формулу:



(СК – ВНО) : ОА, где



СК – собственный капитал (строка 490 Баланса);

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

ОА – оборотные активы (строка 290 Баланса).

Этот показатель должен быть не ниже 0,1 (если ниже, то предприятие могут считать банкротом).

На начало года – (29 705 – 13 490) : 30 410 = 0,53.

На конец года – (30 655 – 14 995) : 32 120 = 0,49. 

Это хорошие показатели. 

Если показатели коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами оказываются ниже нормы, это означает, что предприятие стоит на пороге банкротства. Окончательно убедиться в такой возможности позволяет коэффициент восстановления платежеспособности. Если этот показатель больше единицы, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.



1.2.5 Коэффициент восстановления платежеспособности



Формула для расчета имеет вид:



КТЛ(к) + (6/Т) х (КТЛ(к) – КТЛ(н)) : 2, где



КТЛ(к) – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

КТЛ(н) – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.



1.2.6 Коэффициент утраты платежеспособности



рассчитывают фирмы, у которых с показателями пока все в порядке. Формула для расчета имеет вид:



КТЛ(к) + (3/Т) х (КТЛ(к) – КТЛ(н)) , где



КТЛ(к) – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

КТЛ(н) – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

3 – период утраты платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

В нашем примере: (2,39 + (3/12) х (2,39 – 2,7)) : 2 = 1,16. 

Пороговым считается значение 1. Если показатель меньше 1, надо смотреть, что в организации изменилось в худшую сторону.



1.3 Показатели устойчивости предприятия



Эти показатели основаны на том, что практически любое предприятие работает не только на основе собственных средств, но также заемных или просто временно находящихся на фирме. Типичный случай – кредиторская задолженность – долги перед бюджетом или перед поставщиками за уже полученный, но не оплаченный товар.



1.3.1 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Для расчета этого показателя используется формула:



СК : ЗК, где



СК – собственный капитал (строка 490 Баланса);

ЗК – сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса – строки 640 и 650).

Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7, то есть нормальным считается, что заемных средств больше, чем собственных. Но превышать этот коэффициент очень опасно – такая ситуация означает, что на фирме самим владельцам мало что принадлежит. В случае, когда кредиторы потребуют немедленного возврата долгов, отдавать долги будет нечем, кроме имущества фирмы, и тогда от фирмы ничего не останется.

В примере показатели получаются такие:

На начало года – 29 705 : (3000 + 11 195) = 2,09;

На конец года – 30 655 : (3000 + 13 460) = 1,86.

Это означает, что подавляющая часть производства фирмы контролируется ее собственными владельцами.

1.3.2 Коэффициент автономии. Этот коэффициент также называется коэффициентом финансовой независимости. Для его расчета весь собственный капитал (строка 490 Баланса) делится на сумму всего капитала фирмы (строка 700 Баланса, итоговая, называемая иногда «валютой Баланса»). Автономия должна быть больше 0,5. 

В примере:

На начало года – 29 705 : 43 900 = 0,68;

На конец года – 30 655 : 47 115 = 0,65.

Показатели очень хорошие, предприятие совершенно самостоятельно.

Обратный показатель – коэффициент финансовой зависимости. Здесь рассматривается не то, насколько фирма самостоятельна, а наоборот - насколько зависима от других.



1.3.3 Коэффициент финансовой зависимости

Для расчета используется формула :



ЗК : ОК, где



ЗК – сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса – строки 640 и 650).

ОК – весь капитал фирмы в целом (строка 700 Баланса).

Так как этот показатель обратен коэффициенту автономии, то он не должен превышать 0,5, иначе величина долгов превысит величину собственного имущества предприятия.

На начало года – (3000 + 11 195) : 43 900 = 0,32;

На конец года – (3000 + 13 460) : 47 115 = 0,35.

Вполне приемлемые показатели. К концу года долгов у фирмы прибавилось, но это некритично.


1.3.4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Этот показатель интересен тем, что позволяет определить, за свой счет фирма покупает сырье и материалы для производства или нет. Иными словами, сможет ли фирма продолжить производство, если ей не дадут кредит.

Формула для расчета:



(СК – ВНО) : ЗП, где



СК – собственный капитал (строка 490 Баланса);

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

ЗП – запасы (строка 210 Баланса).

В приведенном примере:

На начало года – (29 705 – 13 490) : 19 200 = 0,84;

На конец года – (30 655 – 14 995) : 20 100 = 0,78.

Здесь у фирмы дела несколько хуже, чем в общем. Полностью поставки сырья и материалов не закрываются, часть из них закупается за счет кредитов и займов. И этот показатель за год ухудшился. Сам по себе он некритичен, а остальные показатели хорошие. Поэтому стоит просто обратить на этот факт внимание и запомнить его.



1.3.5 Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициентом финансовой устойчивости называется соотношение сумм собственного капитала фирмы и ее долгосрочных кредитов к сумме итога Баланса («валюте Баланса»).

(строка 490 Баланса + строка 590 Баланса) : строку 700 Баланса.

Считается, что предприятию очень выгодно иметь именно долгосрочные обязательства, так как отдавать их надо будет нескоро, и поэтому в короткой перспективе долгосрочные обязательства можно условно рассматривать как свои собственные средства. Таким образом, наличие большого количества долгосрочных кредитов в текущий момент времени только укрепляет финансовую устойчивость компании.

На начало года – (29 705 + 3000) : 43 900 = 0,74;

На конец года – (30 655 + 3000) : 47 115 = 0,71.

Коэффициент финансовой устойчивости по этому балансу очень высок.



1.3.6 Индекс постоянного актива

Суть этого показателя состоит в том, что мы узнаем, какую часть от нашего собственного капитала составляют наши внеоборотные активы. Для этого используется формула:



ВНО : СК, где



ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса).

На начало года – 13 490 : 29 705 = 0,45;

На конец года – 14 995 : 30 655 = 0,49.

Это достаточно хорошие показатели. Они означают, что фирма за счет собственного капитала может закупать сырье, оплачивать работу служащих, то есть полноценно организовывать работу, не прибегая к заимствованиям и кредитам.

Обратный показатель – процент оборотных средств.



1.3.7 Коэффициент маневренности

Считают его так:



(СК – ВНО) : СК, где



ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса).

Когда из собственного капитала вычитаются внеоборотные активы, остаются оборотные активы.

На начало года – (29 705 – 13 490) : 29 705 = 0,55;

На конец года – (30 655 – 14 955) : 30 655 = 0,51.

Чем выше данный коэффициент, тем легче фирме маневрировать своими ресурсами. 

Внеоборотные активы – это прежде всего основные средства и нематериальные активы. Это имущество прочное, долгосрочное, приобретенное раз и на много лет. А оборотные активы – это запасы, дебиторская задолженность, деньги, ценные бумаги, то есть то, что быстро приходит и не менее быстро уходит. Превратить деньги в сырье, сырье – в дебиторскую задолженность, а потом опять в сырье можно очень быстро. В этом и состоит эффект маневренности. Чем больше у предприятия средств для маневра, тем оно оказывается устойчивее. 




2. Отчет о прибылях и убытках



В отчете о прибылях и убытках вначале показан доход фирмы, потом – расход. Определяется прибыль предприятия до уплаты налога, а затем – чистая прибыль. 



Отчет о прибылях и убытках.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код





1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010





Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

( )

( )

1

2

3

4

Валовая прибыль

029





Коммерческие расходы

030

( )

( )

Управленческие расходы

040

( )

( )

Прибыль (убыток) от продаж

050





Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060





Проценты к уплате

070

( )

( )

Доходы от участия в других организациях

080





Прочие операционные доходы

090





Прочие операционные расходы

100

( )

( )

Внереализационные доходы

120





Внереализационные расходы

130 

( )

( )

Прибыль (убыток) до налогообложения

140





Отложенные налоговые активы

141





Отложенные налоговые обязательства

142





Текущий налог на прибыль

150

( )

( )

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190





Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200





Базовая прибыль (убыток) на акцию







Разводненная прибыль (убыток) на акцию









Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код

При-быль

Убы-ток

При-быль

Убы-ток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании











Прибыль (убыток) прошлых лет











Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств











Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте











Отчисления в оценочные резервы



х



х



Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности













Предварительно определяется прибыль от основной деятельности, к ней добавляются прочие доходы и расходы. Там, где стоят скобки внутри ячеек, числа должны вычитаться из предыдущего результата.



Отчет о прибылях и убытках (условный, для примерного расчета).

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Наименование

Код





1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

12 000

10 000

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(9500)

(8500)

Валовая прибыль

029

2500

1500

Коммерческие расходы 

030

(350)

(200)

Управленческие расходы

040

(550)

(400)

Прибыль (убыток) от продаж

050

1600

900

Прочие доходы и расходы

070

(100)

(150)

Проценты к уплате

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

1500

750

Текущий налог на прибыль

150

(360)

(180)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

1140

570

Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

12

10



Исследование Отчета о прибылях и убытках начинается с рентабельности. Понятие рентабельности заключается в том, что это – полученная прибыль, которая соотносится с выручкой или с себестоимостью. Чаще всего соотносят с себестоимостью. Тогда говорят: «Мы вложили рубль и с рубля получили столько-то копеек прибыли». Если это выразить в процентах, получится рентабельность.

Сумма прибыли не несет столько информации, как рентабельность. Можно получить приличную сумму прибыли, вложив при этом огромные средства, а можно маленькую, но и затратив при этом немного. В первом случае рентабельность будет ничтожной, во втором – приличной.



2.1 Рентабельность продаж



Определяется она так:



П : В х 100%, где 



П – прибыль от продаж ( строка 050 Отчета о прибылях и убытках);

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета).

Этот коэффициент говорит о прибыльности предприятия, и чем он выше, тем лучше.

В примере:

За отчетный период – (1600 : 12 000) х 100% = 13%.

За аналогичный период прошлого года – (900 : 100 000) х 100% = 9%.

Рентабельность серьезно возросла, это значит, что из полученной выручки ее большая часть стала приходиться на прибыль, а на компенсацию производственных затрат – меньшая.



2.2 Рентабельность основной деятельности



Используется формула:



П : З х 100%, где



П – прибыль от продаж (строка 050 Отчета);

З – полные расходы на реализацию товаров, работ или услуг ( строки 020 + 030 +0 40 Отчета).

Таким образом рассчитывается рентабельность вложенных средств, иными словами, сколько мы получаем прибыли на каждый вложенный рубль.

За отчетный период – (1600 : (9500 + 350 + 550)) х 100% = 15%;

За аналогичный период предыдущего года – (900 : (8500 + 200 + 400)) х 100% = 9,9%.

Рентабельность относительно неплохая.



2.3 Чистая рентабельность доходов



Для расчета этого показателя чистую прибыль отчетного года (строка 190 Отчета) надо разделить на сумму следующих доходов: выручка от продажи (строка 010 Отчета) + сумма процентов к получению (строка 060 Отчета) + доходы от участия в других организациях (строка 080 Отчета) + прочие операционные доходы (строка 090 Отчета) + внереализационные доходы (строка 120 Отчета).

Это рентабельность всех хозяйственных действий, которые приносили фирме доход. Прибыль и от внереализационой деятельности, и от операционной, и т. д., стекается в строку 140, а после вычета налога на прибыль оказывается в строке 190.

Остальную информацию можно получить, если сопоставить данные из Бухгалтерского баланса и Отчета.




3. Совместный анализ Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.



3.1 Показатели рентабельности



В анализе используется, прежде всего, расчет рентабельности. Но, в отличие от анализа Бухгалтерского баланса, в совместном анализе используется не выручка и себестоимость, а капитал, так как капитал – это предприятие в целом, все его внеоборотные и оборотные активы. 



3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)

Данные для расчета необходимо брать из двух источников: Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.



ПДН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где



ПДН – прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

ОКнг – капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг – капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

По данным примерного Баланса и Отчета:

(1500 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 3,3%.

Таким образом, в отчетном году каждый рубль каждый рубль активов рассматриваемого предприятия принес своим владельцам 3,3 копейки прибыли.



3.1.2 Чистая рентабельность капитала

Предыдущий показатель рассчитывался с участием прибыли до налогообложения. Владельцам предприятия важно знать чистую рентабельность, основанную на прибыли, остающейся после уплаты налогов.



ППН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где



ППН – прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

ОКнг – капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг – капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

(1140 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 2,5%.

Как и следовало ожидать, чистая рентабельность меньше, чем общая.



3.1.3 Общая рентабельность собственного капитала

Общая рентабельность капитала включает и собственный капитал, и заемный. Для расчета рентабельности собственного капитала используют формулу:



ПДН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где



ПДН – прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

СКнг – собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг – собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

Показатель равен:

(1500 : (0,5 х (29 705 + 30 655))) х 100% = 5%.



3.1.4 Чистая рентабельность собственного капитала

Единственное отличие от предыдущего показателя состоит в том, что для расчета берется прибыль после налогообложения. Соответственно меняется формула:



ППН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где



ППН – прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

СКнг – собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг – собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

Показатель равен:

(1140 : (0,5 х (29 705 + 30 655))) х 100% = 3,8%.

Это значит, что каждый рубль собственного капитала фирмы принес ей в отчетном году 3,8 копейки прибыли.



3.2 Коэффициенты оборачиваемости



Высокая оборачиваемость капитала – один из признаков хорошего развития бизнеса. Из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках также можно рассчитать некоторые показатели оборачиваемости, которых достигла фирма. Эти показатели обязательно нужно сравнивать с аналогичными показателями за прошлые годы и, очень желательно, с показателями конкурентов. Только в этом случае можно выявить тенденцию или узнать, отстает фирма от конкурентов или опережает их. В любом случае, чем быстрее оборачивается капитал, тем лучше для организации.



3.2.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала

Это отношение выручки ко всему капиталу фирмы. Крайне редко бывает, чтобы выручка за один год превзошла весь капитал предприятия. Как правило, он оборачивается только за несколько лет.

Формула для расчета:



В : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)), где



В – выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ОКнг – капитал фирмы в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг – капитал фирмы в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (43 900 + 47 115)) = 0,26.

Можно найти период оборота капитала в днях. Для этого 360 дней (для целей расчета год условно принимается равным 360 дням) разделить на полученный коэффициент оборачиваемости:

360 дней : 0,26 = 1385 дней.

Столько времени потребуется, чтобы капитал полностью обновился.

В годах получается:

1385 дней : 360 дней = 3,8 года.



3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Это более информативный и важный показатель. Чем быстрее запасы – сырье, материалы, запасные части – уходят в производство, чем чаще приходится их пополнять, тем больше обороты оборотного капитала.

Замедление оборота дебиторской задолженности означает, что покупатели расплачиваются с фирмой с запозданием.

Формула для расчета:



В : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)), где



В – выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ОКнг – оборотный капитал фирмы на начало года (строка 290 Баланса);

ОКкг – оборотный капитал фирмы на конец года (строка 290 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (30 410 + 32 120)) = 0,38.

В днях:

360 дней : 0,38 = 947 дней.

Это слишком много. Получается, что даже и за два года фирма не может обновить свои запасы. Также у фирмы большая дебиторская задолженность. Руководству фирмы стоит над этим подумать.



3.2.3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Формула для расчета:



В : (0,5 х (ДСнг + ДСкг)), где



В – выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ДСнг – денежные средства фирмы на начало года (строка 260 Баланса);

ДСкг – денежные средства фирмы на конец года (строка 260 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина денежных средств берется в среднем за год. 

12 000 : (0,5 х (550 + 700)) = 19,2.

В днях:

360 дней : 19,2 = 19 дней.

Это означает, что денежные средства фирмы успевают прокручиваться почти два раза в месяц. 



3.2.4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

Формула для расчета:


В : (0,5 х (КДЗнг + КДЗкг)), где



В – выручка предприятия (строка 010 Отчета);

КДЗнг – сумма краткосрочной дебиторской задолженности фирмы на начало года (строка 240 Баланса);

КДЗкг – сумма краткосрочной дебиторской задолженности фирмы на конец года (строка 240 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина задолженности берется в среднем за год. 

12 000 : (0,5 х (8 340 + 9 300)) = 1,36.

В днях:

360 дней : 1,36 = 265 дней.

Это означает, что покупатели довольно долго не расплачиваются за приобретенную у фирмы продукцию.



3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Этот показатель интересен тем, что позволяет узнать, насколько быстро сама фирма расплачивается по своим долгам. Здесь оборот считается не от полученной выручки, а от себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. 

Формула для расчета:



З : (0,5 х (КЗнг + КЗкг)), где



З – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (строка 020 Отчета);

КЗнг – кредиторская задолженность фирмы на начало года (строка 620 Баланса);

КЗкг – кредиторская задолженность фирмы на конец года (строка 620 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина задолженности берется в среднем за год.

9500 : (0,5 х (8 795 + 7 160)) = 1,19.

В днях:

360 дней : 1,19 = 303 дня.

Вывод: фирма также не торопится расплачиваться со своими кредиторами, это и позволяет компенсировать невысокую платежную дисциплину ее покупателей.




4. Расчет чистых активов



Это один из важнейших показателей для любой фирмы, особенно для обществ с ограниченной ответственностью и для акционерных обществ.

Чистые активы рассчитываются исходя из требований, изложенных в приказе Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 года № 10н и 03-6/пз. Хотя порядок расчета чистых активов, содержащийся в данном документе, предписан только для акционерных обществ, но практика показывает, что и общества с ограниченной ответственностью также могут им пользоваться.

Чистые активы – это та сумма, которая останется в распоряжении фирмы, если она единовременно погасит все свои обязательства. Этот актив не связан никакими встречными обязательствами. 

Чтобы определить величину чистых активов, нужно найти разницу между активами и пассивами, участвующими в расчете. В состав активов входят:

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

Оборотные активы, отражаемые в разделе II Бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

Кредиторская задолженность;

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

Резервы предстоящих расходов;

Прочие краткосрочные обязательства.

Если по итогам года стоимость чистых активов общества будет меньше его уставного капитала, то общество обязано уменьшить свой капитал. Если фирма не сделает этого, то ее кредиторы вполне могут потребовать от нее возврата своих денег. При этом налоговая инспекция как регистрирующий орган будет вправе обратиться в суд с требованием о принудительной ликвидации общества. 

В приведенном в качестве примера Балансе:

Сумма активов на конец года равна 47 115 руб., (фактически это итог баланса).

Сумма пассивов, участвующих в расчете, на конец года равна 16 460 руб. (3 000 + 6 300 + 7 160).

Значит, величина чистых активов равна 30 655 руб. (47 115 – 16 460). Величина уставного капитала 25 000 руб., что меньше величины чистых активов.

Величина чистых активов отражается в справке к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской отчетности. Если на руках есть эта форма и Бухгалтерский баланс, то можно сравнить уставный капитал из Баланса с чистыми активами из формы № 3. Если есть только Баланс, то посчитать чистые активы можно самостоятельно, воспользовавшись приведенной выше формулой.




Заключение



Изученные в процессе подготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данном этапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа.




Список использованной литературы



Нормативно – правовая база использована на основе материалов «Консультант-Плюс» 

	О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996. № 129-ФЗ.

	О формах бухгалтерской отчетности. Приказ Министерства Финансов РФ от 22.07.2003. № 67н.

	Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Министерства Финансов РФ от 06.07.1999. № 43н.

	Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Министерства Финансов РФ от 29.07.1998. № 34н. 

	Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению. Приказ Министерства Финансов РФ от 31.10.2000. № 94н.

	Гусева Т. М., Шеина Т. Н. - Самоучитель по бухгалтерскому учету: учеб. пособие. — 2-е изд. — М. :Проспект, 2009. — 464 с.

	Анищенко А. В. – Бухгалтерский учет для руководителя, или Как понимать своего бухгалтера: практ. пособие – М., Вершина, 2006. – 272 с.

	Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; под ред. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. – 4-е изд., исп. и доп. – М.; Издательство «Омега-Л», 2009. – 451 с.