Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Вопросы:

Задачи анализа финансового состояния предприятия

Наличие, состав и структура имущества предприятия

Анализ динамики, структуры и источников показателей ФСП.

Анализ мобильных активов

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

1. Задачи анализа финансового состояния предприятия

Под ФСП понимают способность предприятия финансировать свою деятельность и характеризуется:

обеспечение финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия

целесообразность размещения финансовых ресурсов 

эффективность их использования

взаимоотношения между другими юр. и физ. л. 

платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия 

ФСП бывает:

устойчивое 

неустойчивое

кризисное

Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом положении. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Главная цель анализа ФСП:

своевременно выявить и устранить недостатки в его финансовой деятельности 

поиск резервов для улучшения ФСП и его платежеспособности

Задачи анализа ФСП:

на основе причинно-следственных связей между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия и дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансовых показателей предприятия.

прогноз возможных финансовых результатов от экономической и коммерческой деятельности предприятия, прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственности или заемных ресурсов, а также разработка моделей ФСП при разнообразных вариантах использования ресурсов.

разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей характеризующая следующие изменения:

изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования; 

изменение эффективности и интенсивности использования капитала;

изменение платежеспособности и кредитоспособности предприятия; 

изменение запасов его финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ФСП:

Внешний

Внутренний

Основными источниками информации для определения ФСП служат: баланс и другая бух отчетность (Ф-1,2,3,) и расшифровки по определенным статьям баланса.

2. Наличие, состав и структура имущества предприятия

В балансе РБ средства предприятия /Активы/ группируются по трем разделам:

долгосрочные активы (долгосрочные финансовые вложения; незавершенное капитальное строительство; расчеты с учредителями по дивидендам; расчеты с арендодателями)

нематериальные активы (лицензии и брокерские места; ПО; прочие активы не имеющие матер-ной основы)

текущие активы (производственные запасы и НЗП; ГП и товары; расчеты с дебиторами и т.д.) 

Источники средств предприятия /Пассив/ делятся на три группы:

источники собственных средств (УФ, УК, резервы)

долгосрочные финансовые обязательства (займы, облигации и кредиты долгосрочные)

краткосрочные финансовые вложения (кредиты краткосрочные, задолженность по оплате труда, налогам и социальному фонду)

Для оценки ФСП необходимо читать баланс.

3. Анализ динамики, структуры и источников показателей ФСП.

Сведения из пассива баланса позволяют опр. какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала и сколько привлечено в оборот предприятия собственных и заемных долгосрочных и краткосрочных ср-в и пути их происхождения. ФСП зависит от вида ср-в имеющихся в распоряжении предприятия и куда они вложены. К подразделяют:

По принадлежности на:

Собственный (1 раздел пассива баланса)

Заемный (2 и 3 раздел пассива баланса)

 По продолжительности использования:

Краткосрочный (3 раздел пассива)

Долгосрочный (1 и 2 раздел пассива)

Если ср-ва созданы за счет краткосрочных кредитов, то его ФСП будет неустойчивое, т.к. потребуется больше оперативной работы за контролем по своевременному возврату ср-в и по привлечению в оборот других краткосрочных капиталов. От оптимального соотношения собственного и заемного капитала зависит ФСП.

Показатели рыночной устойчивости предприятия:

К фин. автономности или УД Кс в общей сумме капитала предприятия

К фин. зависимости, т.е. УД заемного капитала в общей сумме капитала предприятия

Плечо фин. рычага, т.е. соотношение заемного капитала к Кс (К фин. риска)

Чем выше первый показатель и ниже 2 и 3, тем устойчивее ФСП. 

При внутреннем анализе необходимо изучить динамику Кс и заемного капитала, вычислить причины изменения отдельных его частей и дать оценку изменениям за отчетный период.

Средняя продолжительность использования КЗ в обороте предприятия опр. по формуле:

Ркз = Д (кол-во дн. в анализируемом периоде) * Остатки КЗ ср /  кре5дитовых оборотов по счету «Расчеты с кредиторами»

При анализе КЗ учитывают, что она является покрытием ДЗ, поэтому сравнивают сумму ДЗ и КЗ. Если ДЗКЗ, то предприятие ведет перераспределение Кс в ДЗ. При анализе долгосрочного капитала наибольший интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, т.к. они имеют большую долю в долгосрочном капитале.