Повышение рентабельности финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО УИ Энергоремонтного

Федеральное агентство по образованию 

Государственное образовательное учреждение 

высшего профессионального образования

СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Усть-Илимский филиал

		





УТВЕРЖДАЮ



Заведующий кафедрой



____________Т.В. Биньковская



"___"_________________2008 г.



Кафедра «Экономики и бизнес-технологий»



ДИПЛОМНАЯ РАБОТА



Разработка мероприятий по повышению рентабельности финансово-хозяйственной деятельности 

предприятия НА ПРИМЕРЕ

 ООО «УИ ЭРП»



Пояснительная записка



Руководитель



/А.А. Драган/



Разработал студент



/Т.Н. Ензаева/

Консультант по
экологической части



/Т. М. Бурдейная/




АННОТАЦИЯ



В данном дипломном проекте рассмотрены вопросы, объектом которых является анализ финансовой деятельности предприятия ООО «УИ ЭРП». Дипломный проект содержит 100 листов пояснительной записки и четыре приложения.

Рыночная экономика требует от предприятия высокой эффективности производства, конкурентоспособности. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности предприятия, с помощью которого вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения.

Данная проблема определила цель дипломной работы, которая заключается в проведении финансового анализа.  

В процессе исследования был использован метод финансовых коэффициентов предложенный Э.А.Уткиным. В соответствии с поставленной целью и вытекающими задачами дипломная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой части работы раскрыты понятия финансовых результатов, основные направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия и описана суть финансового анализа, как база принятия управленческих решений.

Особое внимание во втором разделе уделено анализу и группировке статей актива и пассива баланса, проведен анализ платежеспособности и кредитоспособности, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Так же второй раздел посвящен методам финансового анализа предложенная И.Т.Балабановым, Е.С.Стояновой, Э.А.Уткина и дана оценка эффективности деятельности предприятия и его деловой активности.

В третьей части дипломного проекта выявлены пути повышения рентабельности предприятия.

Четвертый раздел содержит разработку факторов, обеспечивающих безопасность и экологичность производства. Данная часть содержит перечень и химический состав отходов ООО «УИ ЭРП», влияние предприятия на окружающую среду, данные отчислений от платы за фактическое загрязнение окружающей природной среды за четыре квартала 2007 года, направляемых в федеральный бюджет Российской Федерации, данные твердых отходов, образующихся в результате производства и потребления.  

В заключении излагаются выводы и включаются конкретные предложения по их реализации. В приложении представлены отчеты о прибылях и убытках за 2005 - 2007 годы, на основании которых проводились исследования.  


Содержание



Введение

1 Теоретические основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта

1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности 

предприятий

1.2 Состав, структура собственности и управления 

ООО «УИ Энергоремонтного производства» 

1.3 Цели, задачи и перспективы развития  ООО  «УИ Энергоремонтного производства»  

		2 Анализ финансовой деятельности на примере предприятия 

		ООО «УИ ЭРП»

		2.1 Анализ структуры  баланса за 2005 - 2007 годы

		2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

		2.3 Анализ деловой активности и рентабельности

		2.4 Анализ финансовой устойчивости

		2.5 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

		3 Пути повышения эффективности финансового состояния 

		предприятия

		3.1 Анализ макроокружения 

		3.2 Факторный анализ рентабельности

		3.3 Предложения по улучшению финансовых результатов

		4 Техперевооружение и экология

		Заключение

		Список использованных источников

		Приложения


Введение



Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Учитывая это можно сказать, что деятельность любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей: 

- получение максимально высоких доходов, соизмеримых с вложенными средствами (максимально высокий финансовый результат и рентабельность); 

- максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы на протяжении длительного периода времени (стабильное финансовое состояние).

В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия.

Анализ финансовой деятельности позволяет проследить эффективность достижения перечисленных выше целей и выявить факторы, влияющие на их достижение.

Следовательно, анализ финансовой деятельности включает: анализ финансовых результатов; анализ финансового состояния.

Достижение двух основных целей деятельности предприятия находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать  финансовые ресурсы из внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и  коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменению в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибыли и убытков. 

Локальные цели финансового анализа: определение финансового состояния предприятия; выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач: предварительный обзор бухгалтерской отчетности; характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; оценка финансовой устойчивости; характеристика источников средств: собственных и заемных; анализ прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, является объем и количество аналитической информации.

В связи с вышеизложенным, тема дипломной работы: «Разработка мероприятий по повышению рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «УИ ЭРП» представляется  особенно актуальной. Целью данной работы является всестороннее изучение финансовой деятельности  данного предприятия 2005 - 2007 годов. Объектом исследования при этом будет финансовая деятельность данного предприятия, а предметом исследования - финансовые отчеты этого предприятия. Практическая ценность - пути повышения рентабельности данного предприятия. Для достижения этой цели предполагается решить ряд взаимосвязанных частных задач:

- исследовать динамику основных финансовых показателей;

- рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования;

- проанализировать результаты полученных финансовых показателей  и по проведенному анализу сделать соответствующие выводы.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой комплексного  финансово - экономического анализа. Поэтому  практические задачи предваряет изложение теоретических вопросов методики финансового анализа в целом и расчета необходимых показателей. Теоретической базой исследования стали работы известных ученых:  Баканова Л.Е. Басовского, В.В. Бочарова, В.В.Ковалева,  Е.С.Стояновой, Шеремета А.Д. и других. Практическую основу работы составили документы текущей отчетности ООО «УИ ЭРП».


1 Теоретические основы анализа финансовой

деятельности хозяйствующего субъекта



1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности предприятий



Исходной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и отчетности.

			Один из важнейших приемов - чтение финансовой отчетности и изучение 

		абсолютных величин, представленных в отчетности. Это достигается с помощью сравнения:

- составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения;

		- исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

		Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы - реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Практика финансового анализа дает возможность выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ делает возможным определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающий случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) делает возможным осуществление расчета отношений данных отчетности и определение взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ осуществляется разными методами. К количественным методам относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы, т.д.), экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставит хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротства.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования.

Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

- оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 3 «Отчет о движении капитала» и формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

- доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях;

- от сдачи (получения) имущества в аренду;

- доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

- суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков;

- другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.

Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:

- оценки имущества;

- порядка его списания;

- установления сроков использования.

Все это должно быть отражено в учетной политике. Таким образом, бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики показателей балансовой прибыли;

- выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.

Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет). После этого проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период. В заключение необходимо проанализировать изменение  удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

Величина балансовой прибыли зависит от методов регулирования прибыли:

- изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;

	- использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а, следовательно, и налогов на прибыль;

- применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

- выбор метода оценки потребленных производственных запасов;

- изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда);

- изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года;

- изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

Вышеперечисленные методы регулирования прибыли могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

- от методов списания безнадежных долгов;

- от принятой оценки товарно-материальных ценностей;

- от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

- от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;

- выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

- изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;

- изменение полной себестоимости объектов реализации;

- изменение объема реализации;

- изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличением уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции находится в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает прибыль, и наоборот.

Объем реализации продукции (работ, услуг) может оказывать различное воздействие на сумму прибыли.

При увеличении объема реализации убыточной продукции сумма прибыли снижается, а рентабельность увеличивается. 

Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции также оказывает различное влияние на величину прибыли. С увеличением доли рентабельных изделий в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта. Направления использования прибыли, и принципы распределения определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно и отражаются в учетной политике. Хозяйствующий субъект при определении принципов распределения и направлений использования исходит из масштабов прибыли, конкретных направлений деятельности и перспектив развития экономики. Исходя из этого, отдельные направления использования прибыли могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.

Необходимая информация для анализа отражается в форме № 2 и № 3 (в расчете отчислений в фонды). В соответствии с законодательством и учредительными документами хозяйствующий субъект распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:

- отчисления в резервный фонд;

- отчисления в фонд социальной сферы;

- на благотворительные и иные цели;

- в акционерных обществах - выплата дивидендов.

В течение года хозяйствующий субъект направляет на текущие нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует прибыль прошлых лет.

Часть прибыли может быть нераспределенной - это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

На основании данных, отраженных в таблице, необходимо найти абсолютное отклонение, выявить причины отклонений, определить процент к прибыли по плану, по факту, найти относительное отклонение. По результатам проведенных расчетов сделать выводы. Особое внимание следует обратить на формирование и использование фонда накопления и величину нераспределенной прибыли, т.е. реинвестированную прибыль.

В акционерных обществах распределение прибыли - это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта.

Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и запас финансовой прочности (рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов). Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия. Темпы роста производства зависят не только от спроса рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от структуры капитала.

Темпы роста собственного капитала характеризуют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по расширению производства. Темпы устойчивого роста на перспективу зависят от текущей деятельности, определяющей величину прибыли. Величина текущих активов подвижна и зависит от масштабов бизнеса:

- отраслевой принадлежности;

- темпов реализации продукции;

- структуры оборотных средств;

- инфляции;

- учетной политики;

- системы расчетов.

Индикатором финансового благополучия является стабильность дивидендных выплат. Стабильность дивидендных выплат снижает уровень риска для инвесторов, а, следовательно, ведет к увеличению спроса на акции данного хозяйствующего субъекта и росту цен на акции.

Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени  надежности финансового положения предприятия.

Сокращение дистанции между зафиксированной величиной прибыли и ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятии, является одной из важнейших задач финансового анализа.

В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также завуалировано - в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.

Прибыль - это не просто учетная величина, но и экономическая категория, которая является мерой эффективности бизнеса. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.

В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:

- основной - соотношение доходов и расходов.

- регулирование прибыли за счет выбора таких приемов учета, которые позволяют целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях снизить налоги в бюджет.

Предпосылками регулирования показателей отчетности является:

- стремление снизить обложение налогами;

- привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников;

- попытка снизить коммерческие риски;

- желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами и т. д.

Влиять на финансовые результаты в рамках учетной политики можно различными путями:                   

- варьирование границей норматива отнесение актива к основным средствам;

- переоценка основных средств и использование понижающих коэффициентов к амортизационным отчислениям;

- использование механизма ускоренной амортизации;

- различный порядок отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);

- выбор оценки потребленных производственных запасов (сырья, топлива и т. п.);

- выбор метода определения выручки от реализации;

- другие.

Для того чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операций в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании требований учета в отрасли, будет меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода окажется низким.

Не подтвержденные документами изменения в практике ведения бухгалтерского учета уменьшают качество прибыли.

Часто эти изменения могут неправильно отражать ожидаемый рост прибыли. Если предприятие осуществляет большое количество изменений в практике ведения бухгалтерского учета, нельзя использовать показатели прибыли за данный период времени как достоверную основу для определения прибыли в будущем.

Взаимосвязи между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуется с помощью показателя называемого леверидж.

В экономике леверидж трактуется как фактор, небольшое изменение которого можно привести к изменению ряда результативных показателей. С позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит:

- от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, т.е. во что они вложены;

- от структуры источников средств.

Первая зависимость характеризуется производственным левериджем, уровень, которого определяет, кроме того, величину производственного риска.

Вторая зависимость находит отражение в соотношении собственных и заемных средств и характеризуется финансовым левериджем, уровень которого определяет финансовый риск предприятия.

Величина чистой прибыли непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала, и в какой степени - в результате производственной деятельности.

Для этого необходимо сравнивать:

- чистую прибыль, скорректированную на основании индекса цен на приобретение товаров, с чистой прибылью;

- чистую прибыль, полученную за счет замещения выбывающего основного капитала, с чистой прибылью;

- денежно-кредитные активы с денежно-кредитными обязательствами.

Если чистая прибыль сообщается в размере, значительно больше, чем она должна быть с учетом темпов инфляции, следует считать ее качество низким. Высокий показатель соотношения денежных активов и денежных обязательств не является благоприятным, так как в результате происходит падение чистой покупательной стоимости.

Использование предварительной оценки результатов хозяйственной деятельности предприятие также влияет на качество прибыли, а именно, чем более субъективные оценки используются для определения доходов, тем больше возникает неуверенность в результатах, что будет свидетельствовать о низком качестве прибыли.

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.

Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:

- операционную (основную);

- инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения);

- финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т.п.).

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

- рентабельность продукции, работ, услуг;

- рентабельность производственных фондов;

- рентабельность всего имущества (всех активов);

- рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:

- рентабельность реализации (оборота, продаж);

- рентабельность выпущенной продукции;

- рентабельность отдельных изделий.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.

Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:

- уровня продажных цен;

- уровня себестоимости продукции.

Анализ осуществляется в такой последовательности. Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.

		Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию.

Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта).

Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

На изменение уровня рентабельности производственных  фондов оказывают влияние следующие факторы:

- изменение уровня фондоотдачи;

- изменение уровня оборачиваемости;

- изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:

- оценка показателя рентабельности в динамике;

- выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;

- определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Анализ рентабельности производственных фондов осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности № 1 и 2 и формы № 11 статистической отчетности.

Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность - плановая). Дается общая оценка изменения уровня рентабельности.

Затем определяют количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (используя метод цепных подстановок).

По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности - это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.  

На уменьшение уровня рентабельности вложений  оказывают влияние:

- изменение рентабельности реализованной продукции;

- изменение оборачиваемости активов.

На уровень рентабельности собственных вложений оказывают влияние:

- изменение уровня рентабельности продукции;

- изменение скорости оборота совокупного капитала;

- изменение соотношения собственного и заемного капитала.                    

Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

- увеличение объема реализованной продукции;

- повышение цен;

- снижение себестоимости;

- повышение качества.

Для определения резервов роста прибыли за счет роста объема реализации необходимо выявить резерв роста объема производства продукции, умножить его на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Для определения резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции, работ и услуг необходимо резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возможный объем реализации продукции (с учетом резервов его роста).

Для определения резервов роста прибыли за счет повышения качества необходимо изменение удельного веса каждого сорта (категории) умножить на отпускную цену соответствующего сорта. Результаты суммировать. Полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. Выявленные резервы роста прибыли необходимо обобщить.

В заключение анализа финансовых результатов необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.



1.2 Состав, структура собственности и управления 

ООО «УИ Энергоремонтного производства»



Общество с ограниченной ответственностью «Усть-Илимское  Энергоремонтное производство», сокращенное наименование  ООО «УИ ЭРП», свидетельство  от  07.05.2003 года  ОГРН  1033802009977  выдано  межрайонной  инспекцией  МНС  России  №9  по  Иркутской  области  осуществляет  следующие  виды  деятельности: 

- предоставление  услуг  по  монтажу,  ремонту,  техническому обслуживанию и  перемотке  электродвигателей, генераторов  и  трансформаторов;

- предоставление  услуг  по  монтажу,  ремонту,  техническому  обслуживанию  электрической  и  распределительной  аппаратуры; 

- предоставление  услуг по  монтажу, ремонту,  техническому  обслуживанию прочего  электрооборудования;

- предоставление  услуг  по  монтажу, ремонту, техническому обслуживанию  приборов  и  инструментов  для  измерения,  контроля, испытания, навигации, локации, и прочих  целей;

- передача  электроэнергии;

- распределение  электроэнергии;

- деятельность  по  обеспечению  работоспособности  электрических  сетей;

- передача  пара  и  горячей  воды (тепловой  энергии);

- распределение  пара  и  горячей  воды (тепловой  энергии);

- деятельность  по  обеспечению  работоспособности  котельных;

- деятельность  по  обеспечению  работоспособности  тепловых  сетей;

- распределение  воды;

- удаление  сточных  вод,  отходов  и  аналогичная  деятельность;

- выработка  сжатого  воздуха,  кислорода,  азота;

- деятельность  по  обеспечению  работоспособности  противопожарной  автоматики  и  охранно-пожарной  сигнализации;

- своевременное  и  качественное  проведение  технического  обслуживания  устройств  релейной  защиты  и  автоматики,  электроустановок  В-35кв;

- проведение  приемо-сдаточных  и  эксплуатационных  испытаний  и  измерений  электрооборудования;

- капитальное  строительство  промышленных  объектов;

- транспортные  услуги;

- проектные  работы;

- внешнеэкономическая  деятельность;

- инвестиционная  деятельность;

- обеспечение  сырьем  материально-техническими  ресурсами;

- производство  и  сбыт  товаров  народного  потребления;

- сдача  в  наем  (в  аренду)  оборудования  и  машин  производственно-технического  назначения;

- проведение  единой  политики  в  области  охраны  труда,  разработка  и  выполнение  комплексных  мероприятий  по  обеспечению  здоровых  и  безопасных  условий  труда,  предупреждению  травматизма  и  профзаболеваний;

- социально-бытовое  обеспечение  работников  Общества  и  членов  их  семей;  

- другие  виды  деятельности,  не  противоречащие  действующему  законодательству  Российской  Федерации.    

Аффилированные  лица  Общества:

1) Ф.И.О. Фирсов  Борис  Васильевич

Местожительство:  Россия, г.Усть-Илимск

Основание: Лицо  осуществляет  полномочия  единоличного  исполнительного  органа  Общества

          Дата наступления  основания:  30.06.2003

          Доля  лица  в  уставном  капитале  Общества:  нет

2) Наименование: ОАО «Производственное  объединение  «Усть-Илимский  лесопромышленный  комплекс»

          Местонахождение : 666684, РФ, Иркутская  обл., г. Усть-Илимск,  Промышленная  площадка  ЛПК.

Почтовый  адрес: 666684, РФ, Иркутская  обл., г. Усть-Илимск-14,  а/я 353

Основание: Лицо  имеющее  право  распоряжаться  более,   чем  20  процентами  общего  количества  голосов,  приходящихся  на  акции  (вклады,  доли),  составляющие уставный (складочный )  капитал  Общества.

Дата  наступления  основания:  7.05.2003 – 10.07.07г

Доля  лица  в  уставном  капитале  Общества:   100%



Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «УИ ЭРП»


1.3 Цели, задачи и перспективы развития  ООО  УИ  ЭРП



- обеспечение  эффективного  функционирования  единого  хозяйственно-технологического  комплекса,  предоставление  услуг  по  техническому  обслуживанию энергосетей;

- осуществление  коммерческой  деятельности  для  извлечения  прибыли;

- удовлетворение  потребностей  физических  и  юридических  лиц  в  товарах  и  услугах

  В 2007  году изменена организационная структура предприятия, выделен в независимое общество электроремонтный цех, таким образом  в  составе  ООО  УИ  ЭРП  осталось  пять  цехов:

- цех  водоснабжения  и  канализации,  

- кислородно-компрессорный  цех,  

- цех  электросетей,  

- электротехническая  лаборатория,  

- цех  противопожарной  автоматики  и  охранной  сигнализации. 

Цех Тепловодоснабжения и Канализации, сокращенно ТВСиК, производит:

- Вода промышленная фильтрованная;

- Вода промышленная техническая;

- Обслуживание сетей хозпитьевого водоснабжения;

- Обслуживание канализационных сетей;

- Обслуживание сетей ливневой канализации;

- Обслуживание и ремонт сетей противопожарнрго водоснабжения;

- Обслуживание инженерных сетей;

- Передача тепловой энергии;

- Предоставление спецтехники.

Кислородно-компрессорный цех, сокращенно ККЦ , производит:

- Воздух осушенный;

- Воздух неосушенный;

- Кислород по трубопроводу;

- Кислород в баллонах.

Электро-техническая лаборатория, сокращенно (ЭТЛ), занимается проверкой электроизмерительных приборов.

Цех электросетей, сокращенно (ЦЭС), занимается производством и продажей электроэнергии.

Цех противопожарной автоматики и  охранной сигнализации, сокращенно (ППАиОПС), занимается обслуживанием и ремонтом противопожарной автоматики и сигнализаций.

Предприятие работает в энергетической отрасли, динамика происходящих в отрасли изменений останется в планируемом периоде на прежнем уровне.

По данным аналитиков в планируемом периоде в энергетической отрасли предвидится повышение цен на все виды энергоресурсов производимых ОАО «Иркутскэнерго». По состоянию мирового нефтяного рынка в планируемом периоде будет продолжатся рост цен на нефтепродукты, что существенным образом отразится на энергетическую отрасль.

	Основной рынок сбыта – целлюлозный завод, размеры рынка стабильные, динамика спроса и предложения на рынке стабильная, предприятие на рынке является монополистом

На планируемый период изменение спроса и предложения на рынке не предвидится, при условии сохранения мощностей Целлюлозного завода на прежнем уровне.

Имеется перспектива увеличения рынков сбыта газообразного кислорода в баллонах потребителям города и района за счет снижения стоимости кислорода, при условии выполнения программы мероприятий по снижению затрат. По остальной продукции предприятия потребление существенно не изменится.

Основным фактором, диктующим выбор продукции потребителями, является монополия ООО УИ ЭРП.

	Основные потребители продукции предприятия являются:

	- ОАО ПО УИ ЛПК

	- ОАО УИ ЛДЗ

	- ОАО УИ ДЗ

	- ООО «ИлимСибЛес»

	- ООО «ИлимЛесТранс»

	Объемы потребления продукции и услуг основными потребителями в расчетном периоде не изменятся.

Конкурентами ООО УИ ЭРП являются:

- электротехнические лаборатории МУП УИСГ, ОАО УИ ЛДЗ, РЭС-4 ЗАО БЭС в сфере оказания услуг по испытаниям и измерениям электрооборудования.

- Усть-Илимские представители ЗАО «Окси» (г.Братск) (наполнение баллонов кислородом).

В планируемом периоде 2005-2007 гг. конкуренты будут завоевывать рынок сбыта низкими ценами, при низком качестве.

Текущее состояние предприятия и технической базы – удовлетворительное. Финансовое положение предприятия – нестабильное, вызвано недостатком собственных оборотных средств. 

Техническая база ООО УИ ЭРП находится в удовлетворительном состоянии. Оборудование в основном отработало 25 и более лет, требуется постоянное его обновление.

	Сырьем для производства продукции предприятия является:

	- вода из Усть-Илимского водохранилища;

	- атмосферный воздух для производства сжатого воздуха, кислорода и азота.

	Трудовые ресурсы обеспечиваются населением г. Усть-Илимска

	Энергоресурсами предприятие обеспечивается от ОАО «Иркутскэнерго»

Развитие предприятия в 2005-2007 гг. возможно только в случае увеличения потребления продукции и услуг его основным потребителем – Целлюлозным заводом. Планируется увеличение заказов на услуги ЭРЦ для сторонних предприятий города и района.

Решением по выводу предприятия из нестабильного финансового положения будет передача в уставной фонд ООО УИ ЭРП материалов и запчастей, находившихся на складах ООО УИ ЭРП на момент образования предприятия, что позволит погасить кредиторскую задолженность и приведет к ликвидности предприятия.

Капитальный ремонт взрывозащищенных электродвигателей Братского ЛПК, Усть-Илимской ТЭЦ и др. потребителей города и района. 

Перспективными инвестиционными программами, планируемыми к выполнению за счет средств учредителя предприятия  будут:

- телемеханизация (телеуправление, телесигнализация, телеизмерение) цехов ТВСиК и ЦЭС с высвобождением рабочих мест и увеличением оперативности работы технологического сменного персонала;

- перенос кислородно-наполнительной станции, расположенной на левом берегу г.Усть-Илимска на территорию промплощадки ЛПК (снижение транспортных расходов, снижение расходов на энергоресурсы).

В планируемом периоде изменение организационной структуры предприятия не планируется, а основным мероприятием кадровой политики в 2005-2007 годах будет оптимизация численности за счет:

- телемеханизации производства;

- повышения производительности труда;

- замены работников пенсионного возраста на молодых и перспективных специалистов; 

- овладения смежными профессиями.

Таблица 1 – динамика численности персонала ООО «УИ ЭРП»

                                                                                                                                          

Категория 

работающих

Факт

2004 года

Факт        

  2005 года

Факт        2006года

Факт        2007года

План 2008г

Аппарат 

управления

16

17

18



20

21

РСС

52

50

50

46

46

Рабочие

337

332

321

283

276

Всего

405

399

389

349

343

                                                                                                                                        

С 2004 года прослеживается снижение численности работающих по программе оптимизации. Так, в 2007 году, за счет изменения структуры предприятия и высокой текучести кадров снижение численности рабочих составило 38чел, РСС – 4 чел.

Инвестиции в социальную сферу, предусмотренные коллективным договором, идут из прибыли предприятия.

В сфере текущей деятельности основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации. Основным направлением расходования денежных средств в рамках текущей деятельности является оплата труда, расчеты с бюджетом и оплата приобретенных товаров, работ, услуг. В целом,  можно сказать, что ООО УИ ЭРП  имеет неустойчивое финансовое состояние за счет недостатка собственных  источников формирования запасов.

Основными мероприятиями по повышению качества работ и услуг на 2005-2007 гг. будут:

- использование современных видов материалов и запасных частей применяемых при ремонтах оборудования;

- применение орг.оснастки и оборудования применяемых при ремонтах и техническом обслуживании;

- приобретение современных контрольно-измерительных приборов и аппаратуры применяемых при измерениях показателей качества выпускаемой продукции, при проведении испытаний и измерений оборудования;

- приобретение оставшегося оборудования для испытательной станции кислородно-наполнительной станции ККЦ.

Программа повышения качества работ и услуг на 2005-2007 гг. находится в состоянии разработки. 

		
2 Анализ финансовой деятельности на примере ООО «УИ ЭРП»



2.1 Анализ структуры актива баланса за 2005, 2006  и 2007 года



Финансовое состояние есть не что иное, как финансовое здоровье фирмы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (характеризуется системой показателей: платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности, финансовой устойчивости), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. 

Для проведения анализа финансового состояния была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «УИ ЭРП» за 2005-2007 годы. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса. 

Как известно, баланс предприятия состоит из пассива и актива. Пассив показывает, откуда привлекались средства (собственный и заемный капиталы, долгосрочные и краткосрочные заемные средства). Актив характеризует направления и объемы размещения капитала (вложение в имущество, материальные ценности, расходы предприятия на производство и реализацию продукции, наличие остатков свободной денежной наличности).

Взаимосвязь структуры пассива и актива иллюстрирует рисунок (2)



Рисунок 2 - Взаимосвязь структуры баланса предприятия

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям с одной стороны актив, и по источникам  их финансирования с другой стороны пассив.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  ООО «УИ ЭРП» 2005-2007 годы, а именно: бухгалтерский баланс форма № 1  путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. 

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

- общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса            (строка 300 или 700);

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

- стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса (строка 290);

- стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

- величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пассива баланса (строка 490);

- величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (строка 590+690);

- величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 баланса (строка 490-190).

 

Таблица 2 - Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2005 год



	Статья актива

	баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб.

в

%

сумма,      руб.

в

%

отклонение

темп  

изменения



изменение удельного веса

1.Внеоборотные активы

110

-

	-

	-

-

-

-

-

Основные 

средства

120

13095

49,3

11909

41,2

-1186

-9,06

-8,1

Отложенные 

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное строительство

130

1142

4,3

110

0,38

-1032,386ершенне строительсивы     

-90,4

-3,92

Итого по разделу 1

190

14237

53,6

12019

41,6

-2218

-15,6

-12,02

2.Оборотные 

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том 

числе:

210

3300

12,4

4804

16,6

1504

45,6

4,2

сырье, материалы и другие 

аналогичные 

ценности

211

2582

9,7

4108

14,2

1526

59,1

4,49

Затраты в 

незавершенном производстве

213

34

0,1

34

0,1

0

0

0

Готовая продукция и товары для 

перепродажи

214

3

0

0

0

-3

-100

0

расходы будущих периодов

216

681

2,56

662

2,29

-19

-2,8

-0,27

Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям

220

995

3,75

603

2,09

-392

-39,4

-1,66

	Дебиторская 

	задолженность (платежи по 

	которой 

	ожидаются в 

	течение 12 

	месяцев после 

отчетной даты), в том числе:

240

8012

30,16

11074

38,31

3062

38,2

8,15

покупатели и 

заказчики

241

6812

25,64

10132

35,05

3320

48,7

9,41

Денежные 

средства

260

21

0,08

409

1,41

388

1847,6

1,34

Итого по разделу 2

290

12328

46,4

16890

58,4

4562

37

12,0

Баланс

300

26565

100

28909

100

2344

8,8

0



В составе актива баланса в 2005 году произошли следующие изменения.

Имущество предприятия увеличилось  на 2344 тыс. руб., руб., или 8,8 %.

Внеоборотные активы уменьшились на -22,18 руб., или 15,6 %. В их составе уменьшилось  незавершенное строительство на -1032 тыс. руб., или на -90,4%.               

В составе внеоборотных активов снизились основные средства на -1186   тыс. руб., или на -9,06 %. 

Оборотные активы  увеличились на 4562 тыс. руб., или 37 %.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) повысилась на 3062 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 388 тыс. руб., или 1847,6 %.

Запасы увеличились на 1904 тыс. руб., или 45,6 %, в том числе в составе запасов увеличились: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 1526    тыс. руб., или 59,1 %; уменьшились: расходы будущих периодов на -19 тыс. руб., или -2,8%; готовая продукция и товары для перепродажи на -3 тыс. руб., или -100%. Затраты в незавершенном производстве остались без изменений и равны 34 тыс. руб.

Таблица 3 - Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2006 год



	Статья актива

	баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб.

в

%

сумма,      руб.

в

%

отклонение

темп  

изменения

изменение 

удельного веса

1.Внеоборотные 

активы

110

-

	-

	-

-

-

-

-

Основные 

средства

120

11909

412

13493

4,2

1584

13,3

1,0

Отложенные 

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное 

строительство

130

110

0,38

0

0

-110

-100

-0,38

Итого по разделу 1

190

12019

41,6

13493

42,2

1474

12,3

0,62

2.Оборотные 

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том 

числе:

210

4804

16,6

4009

12,5

-795

-16,5

-4,08

сырье, материалы и другие 

аналогичные 

ценности

211

4108

14,2

3662

11,5

-446

-10,9

-2,76

Затраты в 

Незавершенном

 производстве

213

34

0,1

74

0,2

40

117,6

0,11

Готовая продукция и товары для 

перепродажи

214

0

0

0

0

0

0

0

расходы будущих

 периодов

216

662

2,29

273

0,85

-389

-58,8

-1,44

Налог на добавленную стоимость по приобретенным 

 ценностям

220

603

2,09

0

0

-603

-100

-2,09

	Дебиторская 

	задолженность 

	(платежи по 

	которой 

	ожидаются в 

	течение 12 

	месяцев после 

отчетной даты), в том числе:

240

11074

38,31

12988

40,62

1914

17,3

2,32

покупатели и 

заказчики

241

10132

35,05

7490

23,43

-2642

-26,1

-11,62

Денежные 

средства

260

409

1,41

1481

4,63

1072

262,1

3,22

Итого по разделу 2

290

16890

58,4

18478

57,8

1588

9,4

-0,6

Баланс

300

28909

100

31971

100

3062

10,6

0



На основании проведенного анализа актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2006 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 3062 тыс. руб., или на 10,6 %.

Доля внеоборотных активов на конец года увеличилась на 1474 тыс. руб., или на 12,3 %. Оборотные активы увеличились на 1588 тыс. руб., или 9,4 %.

В составе внеоборотных активов основные средства увеличились на 1584 тыс. руб., или 13,3 %. Незавершенное строительство на коне года уменьшилось на -110 тыс. руб., или на -100%.

В составе оборотных средств запасы уменьшились на -795 тыс. руб., если в процентах, то на -16,5%, налог на добавленную стоимость на -603 тыс. руб., или     -100 %, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  увеличились на 1914 тыс. руб., или 17,3%, денежные средства увеличились на 1072 тыс. руб., или 262,1 %., в том числе в составе запасов уменьшилась доля сырья, материалов и других ценностей на -446 тыс. руб., или 10,9%, уменьшились расходы будущих периодов на 389 тыс. руб.; затраты  в незавершенном производстве увеличились на 40 тыс. руб., или 117,6 %. 

Таблица 4 - Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2007 год



	Статья актива

	баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец отчетного года

Изменение





сумма, руб.

в

%

сумма,      руб.

в

%

отклонение

темп  

изменения



изменение 

удельного веса

1.Внеоборотные 

активы

110

-

	-

	-

-

-

-

-

Основные 

средства

120

13493

4,2

12082

36,91

-1411

-0,5

-5,3

Отложенные 

налоговые активы

145

0

0

0

0

0

0

0

Незавершенное 

строительство

130

0

0

141

0,43

141

0

0,43

Итого по разделу 1

190

13493

42,2

12223

37,34

-1270

-9,4

-4,86

2.Оборотные 

активы

210

-

-

-

-

-

-

-

Запасы, в том 

числе:

210

4009

12,5

4860

14,8

851

21,2

2,31

сырье, материалы и другие 

аналогичные 

ценности

211

3662

11,5

4342

13,3

680

18,57

1,81

Затраты в 

Незавершенном

 производстве

213

74

0,2

0

0

-74

-100

-0,23

Готовая продукция и товары для 

перепродажи

214

0

0

0

0

0

0

0

расходы будущих

 периодов

216

273

0,85

517

1,58

244

89,4

0,73

Налог на добавленную стоимость по приобретенным 

 ценностям

220

0

0

0

0

0

0

0

	Дебиторская 

	задолженность 

	(платежи по 

	которой 

	ожидаются в 

	течение 12 

	месяцев после 

отчетной даты), в том числе:

240

12988

40,62

13545

41,38

557

4,3

0,75

покупатели и 

заказчики

241

7490

23,43

11932

36,45

4442

59,3

13,02

Денежные 

средства

260

1481

4,63

2102

6,42

621

41,9

1,79

Прочие оборотные активы

270

0

0

51

0,16

51

0

0,16

Итого по разделу 2

290

18478

57,8

20512

62,7

2034

11

4,9

Баланс

300

31971

100

32735

100

764

2,4

0



На основании проведенного анализа актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2007 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4 %.

Доля внеоборотных активов на конец года уменьшилась на  -1270 тыс. руб., или на -9,4 %. Оборотные активы увеличились на 2034 тыс. руб., или 11 %.

В составе внеоборотных активов основные средства уменьшились на -1411 тыс. руб., или -10,5 %. Незавершенное строительство на коне года увеличилось на 141 тыс. руб.

В составе оборотных средств увеличились запасы на 851 тыс. руб., если в процентах, то на 21,2 %, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 557 тыс. руб., или 4,3 %, задолженность покупателей и заказчиков выросла на 4442 тыс. руб., или на 89,4 %.Денежные средства увеличились на 621 тыс. руб., или 41,9 %., в том числе в составе запасов увеличилась доля сырья, материалов и других ценностей на 860 тыс. руб., или 18,57 %. Затраты в незавершенном производстве уменьшились на 74 тыс. руб., равсходы будущих периодов выросли на 244 тыс. руб., или 89,4 %. 

Итак, на основании полученных результатов можно сделать общий вывод по активу баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Горизонтальный анализ данных таблиц 2 - 4 показывает, что в 2005 году имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., или 8,8 %, за счет повышения оборотных активов на 4562 тыс.руб., или 37 %. В 2006 году имущество предприятия ещё увеличилось на 3062 тыс. руб., или 10,6 %, за счет увеличения доли внеоборотных активов 1474 тыс. руб., или 12,3 % и увеличения оборотных активов на 1588 тыс. руб., или 9,4 %. В 2007 году имущество предприятия увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4 %, за счет увеличения доли оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11 %.

В пассиве баланса отражаются источники формирования имущества. Рассмотрим таблицы 5 – 7.



                      



Рисунок  3 - Изменение внеоборотных активов на начало и конец

2005 - 2007 годов (сумма в тыс. руб.)

  

                      



Рисунок 4 - Изменение оборотных активов  на начало и

конец 2005 - 2007 годов. (сумма в тыс. руб.)


Таблица 5 - Анализ структуры пассива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2005 год



Статья

пассива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб.

в

%

сумма,

в тыс. руб.

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3.Капитал и 

резервы 

(собственный 

капитал)

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный 

капитал

410

15499

58,3

15499

53,6

0

0

-4,73

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

475

-3235

-12,2

-3503

-12,1

-268

8,3

0,1

Итого по разделу 3

490

12264

46,2

11996

41,5

-268

8,3

-4,7

4.Долгосрочные  

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные 

налоговые активы

515

110

0,41

65

0,22

-45

-40,9

-0,19

Итого по разделу 4

590

110

0,41

65

0,22

-45

-40,9

-0,19

5.Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская 

задолженность, в том числе:

620

14191

53,4

16848

58,3

2657

18,7

4,9

поставщики и 

подрядчики

621

5892

22,2

4224

14,6

-1668

-28,3

-7,6

задолженность 

перед персоналом организации

622

2611

9,8

2352

8,1

-259

-9,9

-1,7

задолженность 

перед 

государственными внебюджетными 

фондами

623

1586

6

1085

4

-501

-32

-2

Задолженность по налогам и сборам

624

3133

11,8

8221

28,4

5088

162,4

16,6

прочие кредиторы

625

183

0,7

348

1,2

165

90,2

0,5

Авансы 

полученные

626

786

3

618

2

-168

-21,4

-0,8

Итого:

690

14191

53,4

16848

58,3

2657

18,7

4,9

Баланс

700

26565

100

28909

100

2344

8,8

0



В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования увеличились на 2344 тыс.  руб., или 8,8 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он уменьшился на -268 руб., или 8,3 %. Долгосрочные обязательства уменьшились на -45 тыс. руб., или -40,9 %, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль уменьшилась на -268 тыс. руб., или 8,3 %.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения:  кредиторская задолженность увеличилась на 2657 тыс. руб., или 18,7 %, в том числе увеличились задолженность перед поставщиками и подрядчиками на -1668 тыс. руб., персоналом организации на 259 тыс. руб., или 9,9 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на -50 тыс. руб., или      -32 %. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 5088 тыс. руб., или 162,4%. Долг прочим кредиторам  увеличился на 165 тыс. руб., или 90,2%

Таблица 6- Анализ структуры пассива баланса  ООО «УИ ЭРП» за 2006 год



Статья

пассива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб.

в

%

сумма,

в тыс. руб.

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3.Капитал и 

резервы 

(собственный 

капитал)

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный 

капитал

410

15499

53,6

15499

48,5

0

0

-5,13

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

-3503

-12,1

-1829

-5,7

1674

-47,8

6,4

Итого по разделу 3

490

11996

41,5

13670

42,8

1674

14,0

1,3

4.Долгосрочные  

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные 

налоговые активы

515

65

0,22

194

0,61

129

198,5

0,38

Итого по разделу 4

590

65

0,22

194

0,61

129

198,5

0,38

5.Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская 

задолженность, в том числе:

620

16848

58,3

18107

56,6

1259

7,5

-1,6

поставщики и 

подрядчики

621

4224

14,6

3399

10,6

-825

-19,5

4,0

задолженность 

перед персоналом организации

622

2352

8,1

2664

8,3

312

13,3

0,2

задолженность 

перед 

государственными внебюджетными 

фондами

623

1085

4

1282

4

197

18

0

Задолженность по налогам и сборам

624

8221

28,4

8522

26,7

301

3,7

-1,8

прочие кредиторы

625

348

1,2

527

1,6

179

51,4

0,4

Авансы 

полученные

626

618

2

1713

5

1095

177,2

3,2

Итого:

690

16848

58,3

18107

56,6

1259

7,5

-1,6

Баланс

700

28909

100

31971

100

3062

10,6

0





В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 1674 тыс. руб., или 14 %. Долгосрочные обязательства увеличились на 129 тыс. руб., или 198,5%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль увеличилась на 1674 тыс. руб., или -47,8 %.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он увеличился на 1259 тыс. руб., в том числе изменились: кредиторская задолженность увеличилась на 1259 тыс. руб., или 7,5 %, в том числе уменьшилась доля задолженности  поставщикам и подрядчикам на -825 тыс. руб., или -19,5 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 197 тыс. руб., или 18 %, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 13,3 %, задолженность по налогам и сборам на 301 тыс. руб., или 3,7 %, прочим кредиторам на 179 тыс. руб., или 51,4%.

Таблица 7 - Анализ структуры пассива баланса  ООО «УИ ЭРП» за 2007 год



Статья

пассива

баланса

Код



На начало

отчетного года

На конец

отчетного года

Изменение





сумма,

в тыc.

руб.

в

%

сумма,

в тыс. руб.

в

%

отклонение

темп

изменения

изменение удельного

веса

3.Капитал и 

резервы 

(собственный 

капитал)

-

-

-

-

-

-

-

-

Уставный 

капитал

410

15499

48,5

15499

47,3

0

0

-1,13

Резервный капитал

430

0

0

84

0,3

84

0

0,3

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

-1829

-5,7

2391

7,3

4220

-230,7

13,0

Итого по разделу 3

490

13670

42,8

17973

54,9

4303

31,5

12,1

4.Долгосрочные  

обязательства

510

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные 

налоговые активы

515

194

0,61

145

0,44

-49

-25,3

-0,16

Итого по разделу 4

590

194

0,61

145

0,44

-49

-25,3

-0,16

5.Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская 

задолженность, в том числе:

620

18107

56,6

14616

44,6

-3491

-19,3

-12,0

поставщики и 

подрядчики

621

3399

10,6

5085

155

1686

49,6

4,9

задолженность 

перед персоналом организации

622

2664

8,3

2976

9,1

312

11,7

0,8

задолженность 

перед 

государственными внебюджетными 

фондами

623

1282

4

740

2

-542

-42

-2

Задолженность по налогам и сборам

624

8522

26,7

5039

15,4

-3483

-40,9

-11,3

прочие кредиторы

625

527

1,6

680

2,1

153

29

0,4

Авансы 

полученные

626

1713

5

96

0

-1617

-2583

-5,1

Итого:

690

18107

56,6

14616

44,6

-3491

-19,3

-12

Баланс

700

31971

100

32735

100

764

2,4

0



В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 4303 тыс. руб., или 31,5 %. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или  -25,3 %, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, резервный капитал вырос на 84 тыс. руб., или 100 %, нераспределенная прибыль увеличилась на 4220 тыс. руб., или -230,7 %.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он уменьшился на -49 тыс. руб., или -25,3 % в том числе изменились: кредиторская задолженность уменьшилась на -3491 тыс. руб., или -19,3 %, в том числе увеличилась доля задолженности  поставщикам и подрядчикам на 1686 тыс. руб., или 49,6 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами  уменьшилась на -542 тыс. руб., или -42 %, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 11,7 %, задолженность по налогам и сборам уменьшилась на -3483 тыс. руб., или -40,9 %, прочим кредиторам выросла на 153 тыс. руб., или 29%. Авансы полученные уменьшились на 1617 тыс. руб., или на -258,3 %

	Далее можно сделать общий вывод по пассиву баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Данный горизонтальный анализ показывает, что в 2005 году доля источников финансирования увеличилась на 2344 тыс. руб., или 8,8 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 2657 тыс. руб., или 18,7 %. В 2006 году источники финансирования увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 1259 тыс. руб., или на 7,5 % и долгосрочных обязательств на 129 тыс. руб., или 198,5 %, увеличения Собственного капитала 1674 тыс. руб., или 14 %. В 2007 году источники финансирования увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %, за счет увеличения  состава собственного капитала на 4303 тыс. руб., или 31,5 %. 

	             


	Рисунок 5 - Изменение собственного капитала на предприятии

	ООО «УИ ЭРП» на начало и конец 2005 - 2007 годов (сумма в тыс. руб.)

	

	             


	Рисунок 6 - Изменение краткосрочных обязательств на предприятии ООО «УИ ЭРП» на начало и конец 2005 - 2007 годов. (сумма в тыс. руб.)

	2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 

	

Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.

	Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). 

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Приложение Г). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле: 



	                                        (1)                                    



С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Рассчитав показатели платежеспособности занесем данные в таблицу 8.




Таблица 8 - Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005, 2006 и 2007 годы



Наименование коэффициента

2005 год

2006 год

2007 год



Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

L1

0,37

0,45

0,45

0,5

0,5

0,7

L2

0,001

0,02

0,02

0,08

0,08

0,14

L3

0,6

0,7

0,7

0,8

0,8

1,1

L4

0,87

1,002

1,002

1,02

1

1,4

L5

0,16

0,16

0,16

0,12

0,12

0,12

L6

0,46

0,58

0,58

0,58

0,58

0,6

L7

-0,16

-0,001

-0,001

0,01

0,01

0,3



Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать такие выводы. Показатель L1, при нормальном ограничении показателя больше или равно единице, не соответствует ни одному из рассматриваемых периодов. Коэффициент общей ликвидности с нормальным ограничением больше 0,1-0,7 соответствует лишь концу 2007 года, это означает, что у предприятия есть возможности погасить текущую краткосрочную задолженность за счет свободных денежных средств. Коэффициент «критической оценки» при допустимом ограничении     0,7-0,8, желательно близком к единице, значения соответствуют концу 2005,а так же периоду 2006 и 2007 года, в конце 2007 просматривается наилучший результат - предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и т.п. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,5, а оптимальном 2,0-3,5 показывает, что у предприятия к концу рассматриваемого периода наблюдается положительная динамика, но пока ещё  нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала свидетельствует о том, что уменьшение данного показателя в динамике – положительный факт. Он показывает, что уже в 2006 году предприятие значительно уменьшило часть собственного капитала за счет увеличения производственных запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах при нормальном ограничении больше или равно 0,5 показывает,  что в период с 2006 года доля оборотных средств в активах значительно уменьшилась, в 2005 году она составляла 37 %, в 2006 году 9,4 %, в 2007 году 11 %. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  при норме больше или равно 0,1 и чем больше, тем лучше показал, что у предприятия лишь на конец всего рассматриваемого периода  образовались собственные средства, необходимые для ее текущей деятельности. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рисунок 7) по степени:

- убывания ликвидности (актив);

- срочности оплаты (погашения) (пассив).

	

	Рисунок 7 - Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты



В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. 

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 равно Денежные средства плюс Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 равно Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 равно Запасы плюс Долгосрочная дебиторская задолженность плюс НДС плюс Прочие оборотные активы

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 равно Внеоборотные активы

или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. 

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 равно Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 равно Краткосрочные заемные средства плюс Задолженность участникам по выплате доходов плюс Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ равно Долгосрочные обязательства плюс Доходы будущих периодов плюс Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 равно Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Проанализируем данные таблицы  (9)




Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса на 2005 год



Актив

Пассив

Платежный излишек (недостаток)

Наименование

На начало периода

На конец периода

Наименование

На начало периода

На конец периода



А1-наиболее ликвидные активы

21

409

П1-наиболее срочн. Обязательства

14191

16848

-14170

-16439

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен.=620

 

 

А2-быстро реализуемые активы

8012

11074

П2-краткоср. Пассивы

0

0

8012

11074

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240

П2=610+630+660

 

 

А3-медлено реализ. Активы

4295

5407

П3-долгоср. Пассивы

110

65

4185

5342

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

14237

12019

П4-постоянные или устойч. Пассивы

12264

11996

1973

23

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На 

начало периода

На 

конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=

-6158

-5365

(-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени

Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

4185

5342

(+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей




Таблица 11 – Анализ ликвидности баланса на 2006 год



Актив

Пассив

Платежный 

излишек

 (недостаток)

Наименование

На

начало периода

На

конец

приода

Наименование

На

начало периода

На

конец периода



А1-наиболее ликвидные 

активы

409

1481

П1-наиболее срочн.

Обязательства

16848

18107

-16439

-16626

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен.=620





А2-быстро

 реализуемые активы

11074

12988

П2-краткоср. Пассивы

0

0

11074

12988

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240

П2=610+630+660





А3-медлено реализ. Активы

5407

4009

П3-долгоср. Пассивы

65

194

5342

3815

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

12019

13493

П4-постоянные 

или устойч. 

Пассивы

11996

13670

23

-177

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На начало периода

На конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=

-5365

-3638

(-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к

 рассматриваемому промежуток времени

Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

5342

3815

(+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей




Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса на 2007 год



Актив

Пассив

Платежный

 излишек (недостаток)

Наименование

На начало периода

На конец периода

Наименование

На начало периода

На конец периода



А1-наиболее ликвидные активы

1481

2102

П1-наиболее срочн. Обязательства

18107

14612

-16626

-12510

А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260

П1=кредиторская задолжен.=620

 

 

А2-быстро реализуемые активы

12988

13545

П2-краткоср. Пассивы

0

0

12988

13545

А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240

П2=610+630+660

 

 

А3-медлено реализ. Активы

4009

4911

П3-долгоср. Пассивы

164

145

3845

4766

А3=210+220+230+270

П3=590+640+650

 

 

А4-трудно реализ активы

13493

12223

П4-постоянные или устойч. Пассивы

13670

17973

-177

-5750

А4=внеоборотные активы=190

П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490

 

Показатели текущей и перспективной ликвидности

На начало периода

На конец периода

Текущая ликвидность

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=

-3638

1035

(-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени

Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3=

3815

4766

(+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей



 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 больше или равно П1; А2 больше или равно П2; A3 больше или равно ПЗ; А4 меньше или равно П4.

	В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

		Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

	коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

Кал=,                                               (2)                                             

	где ДС - денежные средства;

	КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

	КЗС - краткосрочные заемные средства;

КЗ - кредиторская задолженность.

Данный показатель показывает, в какой степени абсолютно ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства, и рассчитывается на начало года (К0ал) и конец года (К1ал), находится Кал. Нормальный уровень данного коэффициента 0,2 - 0,5. 

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - это отношение быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

Кбл=,                                           (3)                                          

где  ДЗ - дебиторская задолженность.

Данный показатель рассчитывается на начало года (К0бл) и конец года (К1бл), находится Кбл. Нормальный уровень коэффициента 0,6 - 0,8.

Коэффициент общей ликвидности (Кол) – это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

Кол=,                                                 (4)                                             

где ОА - оборотные активы.

Данный показатель также рассчитывается на начало года (К0ол) и конец года (К1ол), находится Кол. Нормальный уровень коэффициента 1,0 - 2,0.

Затем показатели сводятся  в таблицу.

	Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.

	На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 0,01 %, что ниже нормы на 20 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 2 %, что ниже нормы на 48 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9 %.

	На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  60 % и это составляет норму , на конец года (К1бл) -   70 %, что ниже нормы на 10 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило минус 10 %.

	На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 90 %, и не достает до нормы 10 %. А к концу (К1ол) 2005 года  равен 100 %, что ниже нормы на 100 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 10 %.

	Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 13 -  Анализ показателей ликвидности в 2005 году



Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный

уровень коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,001

0,02

0,019

0,2 - 0,5

-0,2

-0,48

Кбл

0,6

0,7

0,1

0,6 - 0,8

0

-0,1

Кол

0,9

1

0,1

1,0 - 2,0

-0,1

-1

	

	На начало 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов  была ниже нормы на 20 % , а  к концу 2005 года доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 48 %.  Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года составляет норму и равен 60 %, а к концу года ниже нормы на 10 %. Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 90 %, что ниже нормы на 10 %, а к концу года он составит 90 %, что ниже нормы на 100 %. 

Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 2 %, что ниже нормы на 18 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 8 %, что составляет нехватку до нормы в 42 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  70 % , что выше нормы на 10 %, на конец года (К1бл) – 80 % и равен норме. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 10 %.

На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 100 %, т.е. равна норме. А к концу (К1ол) 2006 года 102, что ниже нормы на 98 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило плюс 2 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2006 года является быстро ликвидным.

Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2006 году



Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный

 уровень 

коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,02

0,08

0,06

0,2 - 0,5

-0,18

-0,42

Кбл

0,7

0,8

0,1

0,6 - 0,8

0,1

0

Кол

1

1,02

0,02

1,0 - 2,0

0

-0,98



На начало 2006 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов   ниже нормы на 18 % , а  к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов -  8 % и ниже нормы на 42 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 10 %, а к концу года равен норме. Коэффициент общей ликвидности на начало 2006 года составляет 100 %, что составляет норму, а к концу года он составит 102 %, что ниже нормы на 98 % - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.

Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 8 %, что ниже нормы на 12 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 14 %, что составляет нехватку до нормы в 36 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  80 % , что выше нормы на 20 %, на конец года (К1бл) – 110 % и выше нормы на 30 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 30 %. На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 102 %, т.е. выше нормы на 2 %. А к концу (К1ол) 2007 года 140, что ниже нормы на 60 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 38 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2007 года является быстро ликвидным.

Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2007 году



Коэффициент

на Начало года

На конец года

Отклонение

Нормальный уровень

коэффициента

Изменение от











нормального уровня











на начало года

на конец года

Кал

0,08

0,14

0,06

0,2 - 0,5

-0,12

-0,36

Кбл

0,8

1,1

0,3

0,6 - 0,8

0,2

0,3

Кол

1,02

1,4

0,38

1,0 - 2,0

0,02

-0,6



На начало 2007 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов   ниже нормы на 12 % , а  к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов -  140 % и ниже нормы на 36 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20 %, а к концу года равен 110 % и выше нормы на 30 %. Коэффициент общей ликвидности на начало 2007 года составляет 102 %, что выше нормы на 2 %, а к концу года он составит 140 %, что ниже нормы на 60 % - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.



2.3 Анализ деловой активности и рентабельности



В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели (рисунок 8)



Рисунок 8 - Показатели, характеризующие результативность



Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность;

- сфера деятельности организации;

- масштаб деятельности организации;

- влияние инфляционных процессов;

- характер хозяйственных связей с партнерами.       

К внутренним факторам относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

- общие показатели оборачиваемости;

- показатели управления активами.

Как показывают данные таблицы (15), оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по отдельным их видам.

	Таблица 15 - Коэффициенты деловой активности

	

	Наименование п/п             коэффициента

Способ расчета

	

Пояснения

	

	А. Общие показатели оборачиваемости

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

	

	

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств

	

	

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)

	

	Коэффициент отдачи нематериальных активов

	

Показывает эффективность использования нематериальных активов

	

Фондоотдача

	

	

Показывает эффективность использования только основных средств организации

	

	

Коэффициент отдачи собственного капитала

	

	

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала

	

	Б. Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов)

	

	

	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

Оборачиваемость денежных средств

	

	

Показывает срок оборота денежных средств

	

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

	

	

Показывает количество оборотов

дебиторской задолженности за отчетный период

	

Срок погашения дебиторской задолженности

	

	

Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации

	

	

	

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

	

	

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации

Продолжение таблицы 15



Продолжение таблицы 15



	Срок погашения кредиторской задолженности

	

	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам



Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

- скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

- периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

	Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом d6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов четыре-восемь раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от одного до семи в зависимости от капиталоемкости производства.

	Скорость отдачи на собственный капитал (d5) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

	Рассчитав данные показатели, занесем их значения в таблицу 16 (данные из бухгалтерского баланса - формы №1 берем на конец отчетного года).

	Таблица 16 - Показатели деловой активности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 - 2007 годы

	

Наименование 

коэффициента

2005 год

2006 год

2007 год

d1

6,99

6,96

6,6

d2

11,96

12,05

10,6

d3

0

0

0

d4

16,96

16,5

18

d5

16,84

16,28

12

	

	Продолжение таблицы 16

	

d6

8,68

6,57

8,2

d7

0,74

2,43

3,5

d8

18,24

17,14

16

d9

20

21,3

22,8

d10

11,99

12,3

15

d11

30,44

29,69

24,6

	

На основании этих данных можно сделать такие выводы. Итак, коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) за рассматриваемые периоды показал, что в 2005 году скорость оборотов всего капитала была наибольшей 6,99, что характеризует эффективность использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показал, что  на 2005 год приходится 12,05 оборотов всех оборотных средств как материальных, так и денежных. Коэффициент отдачи нематериальных активов показал, что на протяжении всех рассматриваемых периодов нематериальные активы использовались неэффективно. Фондоотдача характеризует эффективность использования только основных средств предприятия, которая приходится на 2007 год и равная 18. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. на 2005 год – 16,84  руб. выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала, на 2006 год – 16,28 руб. выручки на один рубль вложенного собственного капитала, на 2007 год – 12,1 руб. выручки на один рубль вложенного капитала. Из этого видно, что в 2005 году скорость оборота собственного капитала будет наибольшей. Оборачиваемость материальных средств (запасов) показал, что в 2005 году в среднем за 8,68 дней оборачиваются запасы, в 2006 году - за 6,57, в 2007 году – за 8,2 дня т.е. опять же в 2006 году оборачиваемость материальных средств будет наибольшей. Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств, поэтому, на 2005 - 0,74 и на 2006 год – 2,43 дней, на 2007 год – 3,5 дней. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показал, что за анализируемые периоды обороты дебиторской задолженности к концу 2007 года снижаются. Срок погашения дебиторской задолженности показал, что к 2007 году задолженность постепенно погашается. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что в 2005 году предприятию необходимо было расширить коммерческий кредит, предоставляемого предприятию. Срок погашения кредиторской задолженности показал, что к 2007 году предприятие старается погасить свои долги по текущим обязательствам.    

Деловая активность предприятия обычно характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала.

В производстве капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую: Д → Т → … → П → … → Т → Д’

Например, на первой стадии предприятие инвестирует в основные фонды, производственные запасы, на второй — средства в форме запасов поступают в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, предприятию поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме инвестируемого капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение использования капитала.

Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на один руб. товарооборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); 

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

		Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в  финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности предприятия ООО «УИ ЭРП» приведена в таблице 17 (данные из бухгалтерского баланса – формы №1 берем на начало года). Показатели характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.

		Проанализировав данные о прибыльности предприятия можно сделать следующие выводы. Наибольшая рентабельность продаж приходится на 2006 год. Наибольший коэффициент чистой и экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала приходится на 2007 год. Затратоотдача на 2006 год приходится высокой по сравнению с рассматриваемыми периодами и составляет 3,32. Коэффициент устойчивости экономического роста к 2007 году повышается, а это значит, что к концу рассматриваемого периода предприятие старается выйти из своего финансово неустойчивого состояния.




Таблица 17 - Показатели прибыльности (рентабельности)



Наименование показателя

Способ расчета



Рентабельность продаж

R(1)=

прибыль от продаж (050(ф2))

×100%





выручка от продаж (010(ф2))



Бухгалтерская рентабельность от обычной

деятельности

R(2)=

прибыль от обычн. Деятельн. (160или(140-150)(ф2))

×100%





выручка от продаж (010(ф2))



Чистая рентабельность

R(3)=

чистая прибыль(190(ф2))

×100%





выручка от продаж (010(ф2))



Экономическая

рентабельность

R(4)=

чистая прибыль(190(ф2))

×100%





средняя стоим. активов [(300н.г+300к.г)/2] (ф1)



Рентабельность

собственного капитала

R(5)=

чистая прибыль(190(ф2))

×100%





средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1)



Валовая рентабельность

R(6)=

прибыль валовая (029(ф2))

×100%





выручка от продаж (010(ф2))



Затратоотдача

R(7)=

прибыль от продаж (050(ф2))

×100%





затраты на производ. и реализ. Продукции (020+030+040)(ф2)



Рентабельность перманентного капитала

R(8)=

чистая прибыль(190(ф2))

      ×100%





средняя стоим. собствен. Капитала+средняя стоим. 

Долгосрочн. обязательств [(490н.г+490к.г)/2]+ +[(590н.г+590к.г)/2]  (ф1)



Коэффициент устойчивости экономического роста

R(9)=

чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам          [190(ф2) -дивиденды]

×100%





средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1)






Таблица 18 - Показатели рентабельности ООО «УИ ЭРП» за 2004 - 2006 годы



Наименование коэффициента

2005

2006 год

2007 год

R1

2,59

3,21

2,4

R2

-0,08

0,76

0,95

R3

-0,13

0,75

0,97

R4

-0,97

5,5

6,5

R5

-2,21

13,04

13,3

R6

8,63

8,8

9,3

R7

2,65

3,32

2,45

R8

-2,19

12,91

13,2

R9

-2,21

13,04

13,3



2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 



Финансовая устойчивость - это платежеспособность предприятия, когда оно отвечает по своим обязательствам в течение длительного периода.

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям - характеризует обеспеченность предприятия запасами и их состоянием.

Для этого используются три показателя, которые рассчитываются на начало и конец года.

Наличие собственных оборотных средств

			СОС = СК – ВА,           	               (5)

	где СОС – собственные оборотные средства;

	СК – собственный капитал;

	ВА – внеоборотные активы.

	

			СОС = СОС1 – СОС0,    	  (6)

	где СОС0 – собственные оборотные средства на начало года,

		СОС1 – собственные оборотные средства на конец года.

	
Наличие собственных долгосрочных заемных средств

					СД = СОС – ДО,  		                         (7)

	где СД – собственные долгосрочные заемные средства,

	ДО – долгосрочные обязательства.

	

				       СД = СД1 – СД0,  		                                   (8)

	

	где СД0 – собственные долгосрочные заемные средства на начало года,

	СД1 – собственные долгосрочные заемные средства на конец года.

	Общая величина основных источников средств 

	

			ОИ = СД + КЗС,  	                                             (9)

	где  ОИ – основные источники средств,

	КЗС – краткосрочные заемные средства.

	  

																ОИ = ОИ1 – ОИ0, 	                                 (10)	

где  ОИ0 - основные источники средств на начало года,

ОИ1 - основные источники средств на конец года.

Для характеристики использования обеспеченности запасов источниками их формирования также используются три показателя, рассчитанные на начало и конец года.

	Недостаток (излишек) собственных оборотных средств

	

			    СОС = СОС – (З +НДС),  	                                 (11)

	где СОС - недостаток (излишек) собственных оборотных средств,

З - запасы,

НДС - налог на добавленную стоимость.



			  СОС = СОС1 - СОС0,  	    (12)

		где СОС0 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на начало года,

СОС1 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на конец года.

	Недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств

	

				     СД = СД – З,       	                                 (13)

где СД - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств.



				СД = СД1 - СД0,   		                       (14)

где СД0 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на начало года,

СД1 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на конец года.

	Недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов

																ОИ = ОИ – З,   	(15)	

											где ОИ - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов.

											

				   ОИ = ОИ1 - ОИ0,  	                       (16)

		где ОИ0 - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов на начало года,

ОИ1 - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов на конец года.

Данные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования складываются в трехкомпонентный показатель - S.

Он характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:

	а) абсолютная устойчивость предприятия З < СОС + КЗС;

	б) нормальная финансовая устойчивость З = СОС + КЗС;

	в) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия 

	З = СОС + КЗС + ВСС, где ВСС - временно свободные средства (дополнительные кредиты по ТМЦ);

	г) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ВСС.

	Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2005 год по абсолютным показателям.

	Наличие собственных оборотных средств (СОС).

	На начало 2005 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет -1973 тыс. руб., на конец года (СОС1)  -23 тыс. руб. Изменение (СОС) по формуле (6) составляет 1950 руб.

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно -2083 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна -88 тыс. руб. Изменение (СД) рассчитанное по формуле (8) равно 1995 тыс. руб.

	Общая величина основных источников средств (ОИ).

	Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна -2083 тыс. руб., на конец года (ОИ1)  -88 тыс. руб. Изменение (ОИ) рассчитанное по формуле (10) равно 1955 тыс. руб.

	Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.

	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС).

	На начало года собственные оборотные средства (СОС0) по формуле (11) составляют недостаток -6268 тыс. руб. На конец года собственные оборотные средства (СОС1) составляют недостаток в сумме -5430 тыс. руб. Изменение (СОС) по формуле (12) составит 838 тыс. руб.

	Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.

	На начало года собственные и долгосрочные источники средств (СД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере -5383 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (СД1) составляют недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (СД) по формуле (14) составит 491 тыс. руб.

	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.

	На начало года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -5383 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ1) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (ОИ) по формуле (16) составит 491 тыс. руб.

	Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.

	Первый тип финансовой устойчивости предприятия: 

	- на начало года 3300 меньше -1973 плюс 0,

	                            2368712 больше -1973;

	- на конец года  4804 меньше -23 плюс 0,

	                            4804 больше -23;                 

	Второй тип финансовой устойчивости предприятия:

	- на начало года 3300 равно  -1973 плюс 0,

	                            3300 не равно -1973;

	- на конец года  4804 равно  -23 плюс 0,

	                            4804 не равно -23;

	Третий тип финансовой устойчивости предприятия:

	- на начало года 3300 равно -1973 плюс 0 плюс 21,

	                            3300 не равно -1952;

	- на конец года  4804 равно -23 плюс 0 плюс 409,

	                            4804 не равно 386;                    

	Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия

	- на начало года 3300 больше -1973 плюс 0 плюс 21,

	                            3300 больше -1953;

	- на конец года  4804 больше -23 плюс 0 плюс 409,

	                            4804 больше 386.

На основе приведенных расчетов можно сделать следующий вывод. На начало и конец года на предприятии запасы больше всех привлеченных средств. В 2005 году ООО «УИ ЭРП» находится в кризисном состоянии.                      

Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 20.



Таблица 19 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2005 году



Показатели

Условное

обозначение

На начало года

На конец года

Отклонение

Темп

изменения

Собственный 

капитал (источники формирования 

собственных средств)

СК

	12264

11996

-268

-2,9

Внеоборотные 

активы

ВА

14237

12019

-2218

-15,58

Наличие 

собственных 

оборотных средств

СОС

-1973

-23

1950

-98,8

Долгосрочные 

обязательства

ДО

110

65

-45

-40,9

Наличие 

собственных 

долгосрочно заемных 

источников

СД

-2083

-88

1995

-95,8

Общая величина 

основных источников

ОИ

-2083

-88

1995

-95,8

Краткосрочные 

заемные средства

КЗС

-

-

-

-





Показатели

Условное

обозначение

На начало года

На конец года

Отклонение

Темп

изменения

Запасы

З

3300

4804

1504

45,6

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

оборотных средств

СОС

-6268

-5430

838

-13,4

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

долгосрочно заемных источников

СД

-5383

-4892

491

-9,12

Излишек 

(недостаток) общей величины 

основных источников формирования 

запасов

ОИ

-5383

-4892

491

-9,12



На начало и конец 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП»  при наблюдающейся положительной динамике, находится в кризисном финансовом состоянии. Этот вывод сделан из следующих данных:

- собственный капитал на начало 2005 года составляет 12264 тыс. руб., на конец года уменьшается на -268 тыс. руб.;

- доля внеоборотных активов на начало года составляет 14237 руб. и уменьшается к концу 2005 года на  -2218 тыс. руб.;

- собственные оборотные средства на начало года  -1973 тыс. руб., а на конец года больше на 1950 тыс. руб., и составляют -23 тыс. руб.

- наличие собственных долгосрочно заемных средств на начало года равно  2083 тыс. руб., но на конец года их сумма становится больше на 1995 тыс. руб.;

- на начало года общая величина основных источников средств составляет    -6268 тыс. руб. и увеличивается на конец года на 838 тыс. руб.;

- доля запасов на предприятии на начало года равна 3300 тыс. руб., а к концу года она увеличивается на 1504 тыс. руб.;

- краткосрочно заемных средств на предприятии на начало и конец 2005 года не имеется. 

	Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2006 год по абсолютным показателям.

Наличие собственных оборотных средств (СОС).

	На начало 2006 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет  -23 тыс. руб., на конец года (СОС1)   177 тыс. руб. Изменение (СОС) по формуле (6) составляет 200 тыс. руб.

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно  -88 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна  -17 тыс. руб. Изменение (СД) рассчитанное по формуле (8) равно 71 тыс. руб.

	Общая величина основных источников средств (ОИ).

	Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна  -88 тыс. руб., на конец года (ОИ1)   -17 тыс. руб. Изменение (ОИ) рассчитанное по формуле (10) равно  71 тыс. руб.

	Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС).

	На начало года собственные оборотные средства (СОС0) по формуле (11) составляют недостаток  -5430 руб. На конец года собственные оборотные средства (СОС1) составляют недостаток в сумме   -3832 руб. Изменение (СОС) по формуле (12) составит  1598 тыс. руб.

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.

	На начало года собственные и долгосрочные источники средств (СД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере  -4892 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (СД1) составляют недостаток в сумме  -4026 тыс.руб. Изменение (СД) по формуле (14) составит  866 тыс. руб.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.

	На начало года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ1) составляет недостаток в сумме -4026 тыс. руб. Изменение (ОИ) по формуле (16) составит   866 тыс. руб.

Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.

Первый тип финансовой устойчивости предприятия: 

- на начало года 4804 меньше -23 плюс 0,

                            4804 больше  -23;

- на конец года  4009 меньше  177 плюс 0,

                            4009 больше  177.

Второй тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4804 равно -23 плюс 0,

	                            4804 не равно  -23;

- на конец года  4009 равно  177 плюс 0,

                            4009 не равно 177.

Третий тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4804 равно -23 плюс 0 плюс 409,

                            4804 не равно 386;

- на конец года  4009 равно 177 плюс 0 плюс 1481,

                            4009 не равно 1658.

Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4804 больше -23 плюс 0 плюс 409,

                            4804 больше 386;

- на конец года  4009 больше  177 плюс 0 плюс 1481,

                            4009 больше  1658.

Данный анализ свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2006 года находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства. На конец 2006 года положение  не улучшается –  и предприятие по-  прежнему на грани банкротства, даже при  рассматриваемой положительной динамике.

Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 20.

Таблица 20 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2006 году



Показатели

Условное обозначение

На начало года

На конец года

Отклонение

Темп 

изменения

Собственный 

капитал (источники формирования 

собственных средств)

СК

	11996

13670

1674

14

Внеоборотные 

активы

ВА

12019

13493

1474

12,3

Наличие 

собственных 

оборотных средств

СОС

-23

177

200

-869,6

Долгосрочные 

обязательства

ДО

65

194

129

198,5

Наличие 

собственных 

долгосрочно 

заемных источников

СД

-88

-17

71

-80,7

Общая величина 

основных 

источников

ОИ

-88

-17

71

-80,7

Краткосрочные 

заемные средства

КЗС

-

-

-

-

Запасы

З

4804

4009

-795

-16,5

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

оборотных средств

СОС

-5430

-3832

1598

-29,4

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

долгосрочно 

заемных источников

СД

-4892

-4026

866

-17,7

Излишек 

(недостаток) общей величины основных источников 

формирования 

запасов

ОИ

-4892

-4026

866

-17,7



Предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2006 года находится в кризисном финансовом состоянии. На конец года ситуация не улучшается, даже при положительной динамике. Эти выводы сделаны из следующих расчетов: 

- на начало года доля собственного капитала составила 11996 тыс. руб., а к концу года она увеличилась на 1674 тыс. руб.;

- собственные оборотные средства на начало года были в недостатке  на    -23 руб., но к концу года они увеличились на 200 тыс. руб.;

- также на начало года были в недостатке и собственные долгосрочно заемные источники на -88 тыс. руб., на конец года они увеличились на 71 тыс. руб.;

- общая величина основных источников на начало года составляет недостаток в  -88 тыс. руб., к концу года доля основных источников повышается на 71 тыс. руб.;

- недостаток  собственных  оборотных  средств на начало  года составлял     -5430 руб., к концу года положение улучшилось на 1598 руб.;

- недостаток собственных долгосрочно заемных источников на начало года был равен -4892 тыс. руб., а к концу года недостаток уменьшился  на 866 тыс. руб.;

- на начало года основные источники формирования запасов были в недостатке на -4892 тыс. руб., на конец же года доля основных источников изменилась на 866 тыс. руб.;

- доля внеоборотных активов на начало года составляет 12019 тыс. руб., а на конец года она увеличивается  на 1474 тыс. руб.

	Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2006 год по абсолютным показателям.

Наличие собственных оборотных средств (СОС).

	На начало 2007 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет  177 тыс. руб., на конец года (СОС1)   5790 тыс. руб. Изменение (СОС) по формуле (6) составляет 5573 тыс. руб.

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).

	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно  -17 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна  5645 тыс. руб. Изменение (СД) рассчитанное по формуле (8) равно 5662 тыс. руб.

	Общая величина основных источников средств (ОИ).

	Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна  -17 тыс. руб., на конец года (ОИ1)   5645 тыс. руб. Изменение (ОИ) рассчитанное по формуле (10) равно  5662 тыс. руб.

	Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС).

	На начало года собственные оборотные средства (СОС0) по формуле (11) составляют недостаток  -3832 руб. На конец года собственные оборотные средства (СОС1) составляют излишек в сумме   930 тыс. руб. Изменение (СОС) по формуле (12) составит  4762 тыс. руб.

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.

	На начало года собственные и долгосрочные источники средств (СД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере  -4026 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (СД1) составляют излишек в сумме  785 тыс.руб. Изменение (СД) по формуле (14) составит  4811 тыс. руб.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.

	На начало года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -4026 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (ОИ1) составляет излишек в сумме 785 тыс. руб. Изменение (ОИ) по формуле (16) составит   4811 тыс. руб.

Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.

Первый тип финансовой устойчивости предприятия: 

- на начало года 4009 меньше 177 плюс 0,

                            4009 больше  177;

- на конец года  4860 меньше  5790 плюс 0,

                            4860 меньше  5790.

Второй тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4009 равно 177 плюс 0,

	                            4009 не равно  177;

- на конец года  4860 равно  5790 плюс 0,

                            4860 не равно 5790.

Третий тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4009 равно 177 плюс 0 плюс 1481,

                            4009 не равно 1658;

- на конец года  4860 равно 5790 плюс 0 плюс 2102,

                            4860 не равно 7895.

Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия:

- на начало года 4009 больше 177 плюс 0 плюс 1481,

                            4009 больше 1658;

- на конец года  4860 больше  5790 плюс 0 плюс 2102,

                            4009 меньше  7895.

Данный анализ свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2007 года находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства. На конец 2007 года положение   улучшается –  и предприятие абсолютно финансово устойчиво. Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 21.

Таблица 21 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2007 году



Показатели

Условное обозначение

На начало года

На конец года

Отклонение

Темп 

изменения

Собственный 

капитал (источники 

формирования 

собственных средств)

СК

	13670

17973

4303

31,5

Внеоборотные 

активы

ВА

13493

12223

-1270

-9,4

Наличие 

собственных 

оборотных средств

СОС

177

5790

5573

3148,6

Долгосрочные 

обязательства

ДО

194

145

-49

25,3

Наличие 

собственных 

долгосрочно 

заемных источников

СД

-17

5645

5662

33306

Общая величина 

основных 

источников

ОИ

-17

5645

5662

33306

Краткосрочные 

заемные средства

КЗС

0

0

0

0

Запасы

З

4009

4860

851

21,2

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

оборотных средств

СОС

-3832

930

4762

-124,3

Излишек 

(недостаток) 

собственных 

долгосрочно 

заемных источников

СД

-4026

785

4811

-119,5

Излишек 

(недостаток) общей 

величины основных 

источников 

формирования 

запасов

ОИ

-4026

785

4811

-119,5



Предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2007 года находится в кризисном финансовом состоянии. На конец года ситуация  улучшается и предприятие абсолютно финансово устойчиво. Эти выводы сделаны из следующих расчетов: 

- на начало года доля собственного капитала составила 13670 тыс. руб., а к концу года она увеличилась на 4303 тыс. руб.;

- собственные оборотные средства на начало года были 177  тыс. руб.,  к концу года они увеличились на 5573 тыс. руб.;

- также на начало года были в недостатке и собственные долгосрочно заемные источники на -17 тыс. руб., на конец года они увеличились на 5662 тыс. руб.;

- общая величина основных источников на начало года составляет недостаток в  -17 тыс. руб., к концу года доля основных источников повышается на 5662 тыс. руб.;

- недостаток  собственных  оборотных  средств на начало  года составлял     -3832 тыс. руб., к концу года положение улучшилось на 4762 тыс. руб.;

- недостаток собственных долгосрочно заемных источников на начало года был равен -4062 тыс. руб., а к концу года недостаток уменьшился  на 4811 тыс. руб.;

- на начало года основные источники формирования запасов были в недостатке на -4026 тыс. руб., на конец же года доля основных источников изменилась в лучшую сторону на 4811 тыс. руб.;

- доля внеоборотных активов на начало года составляет 13493 тыс. руб., а на конец года она уменьшается  на -1270 тыс. руб.

		Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005, 2006 и 2007года.

	Данный анализ углубляет суть финансовой устойчивости и для этого, используют три группы относительных показателей.

			Коэффициент обеспеченности собственными средствами:	

		

	Косс = ,  	                                           (17)

			где Косс  - коэффициент обеспеченности собственными средствами,

	СК - собственный капитал,

	ВА - внеоборотные активы,

	ОА - оборотные активы.

	Нормальный уровень - более или равно 0,1.

	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

	

	Комз = ,  	                                           (18)

			где Комз - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами,

	З - запасы.

	Нормальный уровень 0,6 - 0,8.

	Коэффициент маневренности собственного капитала:

	

	 Кмск = ,  	                                           (19)

			где  Кмск  - коэффициент маневренности собственного капитала.

	Нормальный уровень - более 0,5.

	 

	Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Рассчитываются на начало и конец года.

	Индекс постоянного актива:

	

	      Ипа = ,  	                                           (20)

	где  Ипа - индекс постоянного актива.

	Нормальный уровень 0,45 - 0,5.

	Коэффициент реальной стоимости имущества:

	

	    Крси = ,  	                                           (21)

	где ОС - основные средства,

	ВБ - валюта баланса.

	Нормальный уровень - более 0,7.

	Коэффициент долгосрочно привлеченных средств:

	

	    Кдпс = ,  	                                 (22)

	где Кдпс - коэффициент долгосрочно привлеченных средств,

	ДО - долгосрочные обязательства.

	Нормальный уровень - более 0,6.

	Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Рассчитываются на начало и конец года.

	Коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии):

	

	          Кн = ,  	                                           (23)

	где Кн - коэффициент независимости.

	Нормальный уровень - более 0,5.

	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Показывает сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

	

	      Кс1 = ,  	                                 (24)

	где Кс1 - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала,

			КЗС - краткосрочно заемные средства,

	КЗ - кредиторская задолженность.

	Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. Показывает во сколько раз собственный капитал больше (меньше) заемного.

	

	      Кс2 = ,  	                                 (25)

			где Кс2  - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.

	Коэффициент устойчивого финансирования.

	

			    Куф = ,  	     (26)

	где  Куф  - коэффициент устойчивого финансирования.

	Нормальный уровень более 0,7.

	Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год. 

	Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами. 

	Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный  по формуле  (17)   равен  -0,16 %, на  конец  года  (К1осс)   -0,001 %. Изменение (Косс) равно 0,159 %. 

	Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен -0,6 %, а на конец года (К1омз)   -0,005 %. Изменение (Комз) составляет 0,595 %. 

	Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен  -0,16 %, на конец года (К1мск) -0,002 %. Изменение (Кмск) составило 0,158 %. 

	Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. 

	Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1,16 %, а на конец года (И1па) 1 %. Изменение (Ипа) составит  -0,16 %. 

	Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,62 %, а на конец года (К1рси)  0,58 %. Изменение (Крси) составит  -0,04 %. 

	Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,009 %, на конец года (К1дпс)  0,005 %. Изменение (К дпс ) составит  -0,004 %.

	Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,46 %, а на конец года (К1н)  равно 0,41 %. Изменение (Кн) составит  -0,05 %.

	 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,16 %. На конец года (К1с1)  -1,4 %. Изменение (Кс1) составляет   -0,24 %. 

	Коэффициент соотношения собственного заемного капитала на начало года (К0с2), найденный по формуле (25) равен -0,86 %, а на конец года  -0,71 %. Изменение (Кс2) составляет 0,15 %. 

	Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,47 %, а на конец года (К1уф) 0,42 %. Изменение (Куф) составит   -0,05 %.

	Данные коэффициенты сведем в таблицу 22.

		
Таблица 22 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2005 году



Коэффициент

На

начало      года

 

На 

конец 

года

Отклонение

Темп

изменения

 

Нормальный уровень

Отклонение от нормы













на

начало 

года

на

конец года





 











Коэффициенты, 

 

 

 

 

-

 

 

определяющие 















обеспеченность 















предприятия 















собственными 















средствами:















Косс  

-0,16

-0,001

0,16

-99,4

 0,1

-0,26

-0,101

Комз

-0,6

-0,005

0,60

-99,2

0,6 - 0,8

-1,2

-0,805

Кмск  

-0,16

-0,002

0,16

-98,8

> 0,5

-0,66

-0,502

Коэффициенты, 

 

 

 

 

-

 

 

характеризующие 















состояние 















собственного 















капитала:















Ипа

1,16

1

-0,16

-13,8

 0,1

1,06

0,9

Крси

0,62

0,6

-0,02

-3,23

0,6 - 0,8

0,02

-0,2

Кдпс  

0,009

0,005

-0,004

-44,44

 0,6

-0,591

-0,595

Коэффициенты, 

 

 

 

 

 

 

 

определяющие 















финансовую 















независимость 















предприятия:















Кн  

0,46

0,41

-0,05

-10,9

> 0,5

-0,04

-0,09

Кс1  

-1,16

-1,4

-0,24

20,7

-

-

-

Кс2  

-0,86

-0,71

0,15

-17,4

-

-

-

Куф

0,47

0,42

-0,05

-10,6

> 0,7

-0,23

-0,28

	

	Проанализировав данную таблицу можно сделать следующие выводы. Из анализа коэффициентов, которые определяют обеспеченность предприятия собственными материальными средствами и запасами, видно, что предприятие не обеспечено ими ни на начало года, ни на конец года.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.

 Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный по формуле (17) равен  -0,001 %, на конец года (К1осс)  0,01 %. Изменение (Косс) равно 0,011 %. 

Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен минус -0,005 %, а на конец года (К1омз)  0,04 %. Изменение (Комз) составляет 0,045 %. 

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен -0,002 %, на конец года (К1мск) равен, 0,01 %. Изменение (Кмск) составило 0,012 %. 

Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1 %, и на конец года (И1па) 1 %. Изменение (Ипа) составит 0%. 

Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,6 %, а на конец года (К1рси)  0,55 %. Изменение (Крси) составит  -0,05 %. 

	Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,005 %, на конец года (К1дпс)  0,01 %. Изменение (К дпс ) составит 0,05 %.

Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия: Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,41 %, а на конец года (К1н) - 0,43 %. Изменение (Кн) составит  0,02 %. 

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,4 %. На конец года (К1с1)  -1,32 %. Изменение (Кс1) составляет 0,08 %. 

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на начало года (К0с2), рассчитанный  по формуле (25) равен  -0,7 %, а  на  конец  года  равен -0,8 %. Изменение (Кс2) составляет 0,1 %. Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,42 %, а на конец года (К1уф) - 0,43 %. Изменение (Куф) составит  0,01 %.

Сведем показатели финансовой устойчивости по относительным показателям в таблицу 23.

		Таблица 23 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2006 году



Коэффициент

На

начало года



На

конец года



Отклонение

Темп

изменения



Нормальный уровень

Отклонение от нормы













на

начало года

На

конец

года

















Коэффициенты, 

-

-

-

-

-

-

-

определяющие 















обеспеченность 















предприятия 















собственными 















средствами:















Косс  

-0,001

0,01

0,011

-1100,0

 0,1

-0,101

-0,09

Комз

-0,005

0,04

0,045

-900,0

0,6 - 0,8

-0,605

-0,76

Кмск  

-0,002

0,01

0,012

-600,0

> 0,5

-0,502

-0,49

Коэффициенты, 

 

 

 

 

-

 

 

характеризующие 















состояние 















собственного 















капитала:















Ипа

1

1

0

0,00

 0,1

0,9

0,9

Крси

0,6

0,55

-0,05

-8,33

0,6 - 0,8

0

-0,25

Кдпс  

0,005

0,01

0,005

100,00

 0,6

-0,605

-0,59

Коэффициенты, 

 

 

 

 

-

 

 

определяющие 















финансовую 















независимость 















предприятия:















Кн  

0,41

0,43

0,02

4,9

> 0,5

-0,09

-0,07

Кс1  

-1,4

-1,32

0,08

-5,7

-

-

-

Кс2  

-0,7

-0,8

-0,1

14,3

-

-

-

Куф

0,42

0,43

0,01

2,4

0,7

-0,28

-0,27



Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.

 Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный по формуле (17) равен  0,01 %, на конец года (К1осс)  0,3 %. Изменение (Косс) равно 0,29 %. 

Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен минус 0,04 %, а на конец года (К1омз)  1,2 %. Изменение (Комз) составляет 1,16 %. 

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен 0,01 %, на конец года (К1мск) равен, 0,2 %. Изменение (Кмск) составило 0,19 %. 

Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1 %, а на конец года (И1па) 0,7 %. Изменение (Ипа) составит -0,3%. 

Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,55 %, а на конец года (К1рси)  0,52 %. Изменение (Крси) составит  -0,03 %. 

	Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,01 %, и на конец года (К1дпс)  0,01 %. Изменение (К дпс ) составит 0 %.

	Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,43 %, а на конец года (К1н) - 0,5%. Изменение (Кн) составит  0,07 %. 

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,32 %. На конец года (К1с1)  -0,8 %. Изменение (Кс1) составляет 0,52%. 

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на начало года (К0с2), рассчитанный  по формуле (25) равен  -0,8 %, а  на  конец  года  равен -1,2 %. Изменение (Кс2) составляет -0,4 %. Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,43 %, а на конец года (К1уф) - 0,5 %. Изменение (Куф) составит  0,07 %.

Сведем показатели финансовой устойчивости по относительным показателям в таблицу 24.

		

		Таблица 24 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2007 году



Коэффициент

На

начало года

На

конец года

Отклонение

Темп

изменения

Нормальный уровень

Отклонение от нормы













на

начало года

на

конец года

















Коэффициенты, 

-

-

-

-

-

-

-

определяющие 















обеспеченность 















предприятия 















собственными 















средствами:















Косс  

0,01

0,3

0,29

2900

 0,1

-0,09

0,2

Комз

0,04

1,2

1,16

2900

0,6 - 0,8

-0,56

0,4

Кмск  

0,01

0,2

0,19

1900

> 0,5

-0,49

-0,3

Коэффициенты, 

 







-





характеризующие 















состояние 















собственного 















капитала:















Ипа

1

0,7

-0,3

-30

 0,1

0,9

0,6

Крси

0,55

0,52

-0,03

-5,45

0,6 - 0,8

-0,05

-0,28

Кдпс  

0,01

0,01

0

0

 0,6

-0,59

-0,59

Коэффициенты, 

 







-





определяющие 















финансовую 















независимость 















предприятия:















Кн  

0,43

0,5

0,07

16,3

> 0,5

0,07

0

Кс1  

-1,32

-0,8

0,52

-39,4

-

-

-

Кс2  

-0,8

-1,2

-0,4

50

-

-

-

Куф

0,43

0,5

0,07

16,3

0,7

-0,27

-0,2



Проведя анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» можно сделать следующие выводы.

Анализируя коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами видно, что на начало года предприятие существует заемных средств, только на конец года предприятие обеспечено материальными средствами, также ООО «УИ ЭРП» на начало года не обеспечено и материальными запасами - их доля ниже нормального уровня на  -0,56 %, на конец года их доля выше нормы на  0,4 %. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, на сколько мобильны собственные средства, т.е. насколько предприятие финансово устойчивое. В данном случае коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что собственные средства отсутствуют в обороте предприятия.

Состояние собственного капитала характеризуется с помощью следующих коэффициентов:

- постоянные активы на начало года превышают нормальный уровень на 0,9 %, на конец года на 0,6 %;

- реальная стоимость имущества на начало года ниже уровня на  -0,05 %, а к концу года ситуация ухудшается, т.е. реальная стоимость имущества становится ниже нормы на -0,28 %;

- долгосрочно привлеченные средства в 2007 году на предприятии  на начало и конец года ниже нормы -0,59 %.

Так как коэффициент независимости предприятия выше нормы на начало года на 0,07 %, а на конец года равно норме, то предприятие не зависит от средств, занимаемых у других предприятий.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года ниже нормального уровня на -0,27 %, а к концу года ситуация почти не улучшается и коэффициент равен -0,2 %, следовательно предприятие ООО «УИ ЭРП» в 2007 году при наблюдающейся положительной динамике – по-прежнему финансово неустойчивое.



2.5 Анализ состава и динамики балансовой прибыли



Для анализа и оценки уровня и динамики показателе прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Данная динамика показана в таблице 25.

Таблица 25 - Динамика и выполнение плана по прибыли предприятием ООО «УИ ЭРП»  за 2005, 2006 годы



Наименование

За предыдущий год (2005)

За отчетный год (2006)

Отклонение

показателей





сумма, в руб.

в процентах

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб.

5225

7154

1929

37

Проценты к получению

-

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

Операционные доходы (расходы)

-11

-633

-622

5645

Внереализационные доходы (расходы)

-3451

-2994

457

-13,2

Прибыль (убыток) от 

1259

3527

2268

180

финансово-хозяйственной деятельности, руб. 









Прибыль (убыток) 

-268

1674

1942

-725

отчетного периода, руб.











Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» в 2006 году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущего года. По сравнению с прошлым годом прирост составил 1942 тыс. руб., или  725 %. В 2006 году объем выручки вырос на 1929 тыс. руб., или 37 % по сравнению с 2005 годом.

Анализ структуры прибыли отчетного года (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в 2006 году  4,3 % и -19,5 % в прошлом году. В результате большого увеличения доли прибыли от основной деятельности. Большую часть составляет прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 2268 тыс. руб., или 180%, в отчетном периоде 211 %  и  -470 % в прошлом.

По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен неудовлетворительный результат: превышение операционных расходов над доходами на, что уменьшает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 622 тыс. руб.

Финансовый результат, полученный от внереализационной деятельности увеличивает прибыль, в результате уменьшения внереализационых расходов отчетного периода над внереализационными расходами предыдущего периода на 457 тыс. руб.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2005 годом на 1942 тыс. руб. или 1929 тыс. руб., в 2006 году было получено за счет прироста прибыли от финасово-хозяйственной деятельности.

Таблица 26 - Динамика и выполнение плана по прибыли предприятием ООО «УИ ЭРП» в 2007 году



Наименование

За предыдущий год (2006)

За отчетный год (2007)

Отклонение

показателей





сумма, в руб.

в процентах

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб.

7154

5197

-1957

-27,4

Проценты к получению

-

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

 операционные доходы (расходы)

-633

-184

449

-71

внереализационные доходы (расходы)

-2994

-1434

1560

-52

Прибыль (убыток) от 

3527

3580

53

1,5

финансово-хозяйственной деятельности, руб. 









Прибыль (убыток) 

1674

2110

436

26

отчетного периода, руб.











Из данного анализа видно, что у предприятие в 2007 году наблюдается снижение выручки от реализации продукции по сравнению с 2006 годом. Причиной падения выручки является изменение организационной  структуры предприятия. С 7 февраля 2007 года выделен в отдельное производство электроремонтный цех (ЭРЦ).

 Прибыль от реализации продукции в отчетном периоде равна 246 % и 427 % в прошлом. В результате снижения доли прибыли от основной деятельности на 181 %, абсолютное снижение составило   1957 тыс. руб., или 27,4 % 

Предприятие в 2007 году добилось повышения финансовых результатов по прибыли, в сравнении с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26 %. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от снижения доли внереализациоонных расходов, в 2006 году она составляет -179 %, в отчетном -68 %, абсолютный прирост к прибыли составил 1560 тыс. руб., или 52 %.

По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен удовлетворительный результат: уменьшение прочих операционных расходов  увеличивает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 449 тыс. руб.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2006 годом на 436 тыс. руб. или 26%,  было получено за счет уменьшения прочих внереализационных расходов.




3 Пути повышения эффективности финансового

состояния предприятия



3.1 Анализ макроокружения



Значительное воздействие на предприятие оказывают факторы внешней среды (макросреды), под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность функционирования предприятия и устойчивость его финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние факторы, имеющие свою классификацию.

Таблица 27 - Факторы макроокружения



Фактор

Проявление

Возможные решения предприятия

Экономические

Резкое падение жизненного уровня населения

Снижение уровня использования железнодорожного транспорта

Гибкость цен, введение дополнительных услуг, оказываемых данным транспортом

Проблема неплатежей

Дебиторская задолженность

Выход предприятия из создавшейся ситуации путем применения юридических санкций (претензионные акты) и методом взаимозачетов

Ограничение   рекламной деятельности

Отсутствие возможности размещения рекламы на радио и телевидении

Сделать ставку на другие каналы, влияющие на повышение спроса на лесопроизводственные работы

Политические

Переход государства на рыночную форму хозяйствования экономики

Потеря      планового   механизма распределения     работ, услуг    =>     спад производства

Создание           на предприятии эффективной и самостоятельной службы маркетинга с целью изучения конъюнктуры рынков

Технологические

Тенденция роста значимости  технологического потенциала предприятий

Необходимость поиска финансовых средств в целях разработки новых видов услуг, работ

Оказание услуг, пользующихся наиболее высоким спросом на рынке сбыта



Совокупность внешних факторов, сложившихся в настоящее время, оказывают значительное влияние на возможные направления развития предприятия в текущих условиях. Наиболее важными факторами можно считать такие, как резкое падение жизненного уровня населения, кризис неплатежей, значительная роль государства в политике ценообразования.



	3.2 Факторный анализ рентабельности

	

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. 

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

- Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

- Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

- Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

- Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Для анализа используем таблицу 28

Таблица 28 - «Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли на предприятии ООО «УИ ЭРП»



Показатель

Факт 2005 года

План 2006 года

Факт 2006 года

План 2007 года

Факт 2007 года

Выручка от продажи товаров, продукции, услуг (за минусом НДС)

202028

216046

222608

226037

217180

Полная себестоимость реализованной продукции 

196847

209599

215455

219583

211983

Прибыль (убыток) от продаж

5225

6447

7154

6454

5197

Прибыль (убыток) до налогообложения

1256

3056

3527

3323

3580

Чистая прибыль (убыток) от четного периода

-268

1508

1674

1580

2144



На основании данных  таблицы можно рассчитать рентабельность:

Рентабельность продаж в 2005 году по факту  (Rпродаж) равна  -0,13 %

Рентабельность продаж  по плану в 2006 году (Rпродаж) равна 0,69 %

Рентабельность продаж  по факту в 2006 году (Rпродаж) равна 0,75 %

Рентабельность продаж по плану в 2007году (Rпродаж) равна  0,7 %

Рентабельность продаж по факту в 2007году (Rпродаж) равна  1 %

В 2005 году предприятие ООО «УИ ЭРП»  имеет прибыли с рубля продаж минус 0,13 %, в 2006 году 0,75 %, в 2007 году 1 %.

Рентабельность продаж в 2007 году вырос по сравнению с 2006 годом вырос на 0,25 %, по сравнению с 2005 годом на 113 %.

На основании данных таблицы  можно рассчитать рентабельность реализации (оборота). За 2005 год она составила 2,58 %, по плану на 2006 год 2,98 %, по факту 2006 года 3,2 %.

Отсюда следует, что по сравнению с 2005 годом уровень рентабельности реализации в 2006 году повысился на 0,62 %,а по сравнению с планом на 0,22 % увеличение рентабельности обозначает повышение спроса на продукцию, (услуги).

Рентабельность реализации по плану за 2007 год составила 2,9 %, по факту за 2007 год 2,4 %. Уровень рентабельности реализации понизился по сравнению с 2006 годом на 0,8 %, по сравнению с фактом ниже на 0,5 %. 

Общая рентабельность показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения. В 2005 году общая рентабельность составляет 0,62 %, по плану на 2006 год 1,4 %, по факту на 2006 год 1,58 %. Отклонение отчетного года от прошлого составляет 0,96 %, отклонение от факта равно 0,18 %.

В 2007 году общая рентабельность составляет 1,64 %, по плану на 2007 год она равна 1,47 %. Отклонение факта 2007 года от факта 2006 года равно 0,06 %. Отклонение от плана 2007 года составляет 0,17 %.

Анализ показал, что план по рентабельности реализации на 2007 год не выполнен, более того, по сравнению с 2006 годом наблюдается отрицательная динамика по факту.

Рентабельность по продажам к 2007 году по сравнению с предыдущими периодами значительно выросла. Наблюдается положительный результат по планируемым продажам и фактическим.

Общая рентабельность производства имеет положительную динамику, как по плану, так и по фактическим данным.

На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции (работ, услуг) оказали влияние следующие факторы.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.


Таблица 29 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2005 году



Продукция

по цехам

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах  к 

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и 

акцизов, руб.

себестоимость

прибыль 

(убыток),  руб.



Производство воды

88723

84219

4504

5,1

Производство сжатого воздуха и кислорода

44639

40932

3707

8,3

Услуги цехов

68666

59438

9228

13,4



Таблица 30 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2006 году



 

Продукции

По цехам

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах к 

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и 

акцизов, руб.

себестоимость

прибыль (убыток), руб.



Передача электроэнергии

33028

27319

5709

17,3

Производство воды

95066

87313

7753

8,2

Производство сжатого воздуха и кислорода

49676

42726

7039

14,2

Услуги по передаче тепловой энергии по теплосетям

5726

5901

-175

-3,1

Услуги цехов

39112

39804

-692

-1,8



Таблица 31 - Факторный анализ рентабельности продукции в 2007 году



Вид продукции

Выпуск продукции

Рентабельность в процентах к 

стоимости



выручка в оптовых ценах без НДС и 

акцизов, тыс.руб.

себестоимость

прибыль 

(убыток), 

тыс. руб.



Передача 

электроэнергии

33718

28040

5678

16,8

Производство воды

98665

91467

7198

7,3

Производство сжатого воздуха и кислорода

48866

46016

2850

5,8

Услуги по передаче тепловой энергии по теплосетям

5811

6057

-246

-4,2

Услуги цехов

29315

24740

4575

15,6

Аренда имущества

594

508

86

14,5

Субаренда имущества

211

210

1

0,5

		

Произведя факторный анализ рентабельности мы будем в основном сравнивать 2006 и 2007 года, так как в 2005 году некоторые виды продукции не производились и мы не можем в полной мере просмотреть динамику рентабельности этого года в сравнении с другими периодами. Рентабельность продукции в 2007 и в 2006 годах примерно одинаковая. «Передача электроэнергии» в 2006 году выше 2007 года  на 0,5 %; «Производство воды» в 2006 году выше 2007 года на 0,9 % и выше 2005 года на 3,1 %; «Производство сжатого воздуха и кислорода» так же в 2006 году выше 2007 года на 8,4 % и выше 2005 года на 5,9 %; «Услуги по передаче тепловой энергии по тепловым сетям» в 2006 и в 2007 годах находятся в отрицательных показателях, но в 2007 году положение немного хуже на 1,1 %. Рентабельность продукции «Услуги цехов» в 2007 году выше 2006 года на 17,4 % и выше 2005 года на 2,2 %. В общей динамике рентабельности продукции, рентабельность за 2007 год не на много выше рентабельности 2006 года.



3.3 Предложения по улучшению финансовых результатов



Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности, основными их источниками являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 11).



Резервы увеличения суммы прибыли





Снижение

себестоимости продукции

Увеличение

объема 

реализации 

продукции

Повышение

цен







Реализация в 

более 

оптимальные 

сроки

Поиск более 

выгодных рынков сбыта

Повышение

качества товарной продукции





Рисунок 11 - Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции



Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

 ,				(30)

		где:		-	резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции, тыс. руб.;

			Пi	-	плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции, тыс. руб.;

			РПki	- 	количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения, шт.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:



 ,					(31)

		где	PV	-	возможное увеличение объема реализованной продукции, тыс. руб.;

			П	-	фактическая прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;

			V	-	фактический объем реализованной продукции, тыс. руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО «УИ ЭРП» на 10 % в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО «УИ ЭРП» по формуле (31).



 тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 10 % рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 519,7 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли – снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод  сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:



 ,					(32)

		где		-	резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов, тыс. руб.;

				-	фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов, тыс. руб.;

			 	-	потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов, тыс. руб.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

 ,					(33)

		где		-	общая величина резерва снижения себестоимости продукции, тыс. руб.;

				-	резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов, тыс. руб.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:



 ,					(34)

		где		-	резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции, тыс. руб.;

				-	возможное снижение затрат на рубль продукции, руб.;

			V	-	фактический объем реализованной продукции за изучаемый период, тыс. руб.;

			PV	-	возможное увеличение объема реализации продукции, тыс. руб.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 32.



Таблица 32 – Затраты на производство и реализацию продукции



Статьи затрат

2006 г.

2007 г.





план

факт

Сырье и материалы, тыс. руб.

88581

89084

86649

Транспортно-заготовительные расходы, тыс. руб.

11208

9558

11397

Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная),  тыс. руб.

63886

64803

63127

Амортизация основных фондов, тыс. руб.

1818

1997

2093

Прочие производственные расходы,      тыс. руб.

61217

63699

60040

Производственная себестоимость продукции, тыс. руб.

203063

204708

197038

Управленческие расходы, тыс. руб.

12391

14879

14944

Коммерческие расходы, тыс. руб.

0

0

0

Полная себестоимость продукции,         тыс. руб.

215454

219583

211983



Для наглядного отображения затрат на производство и реализацию продукции построим диаграмму.





Рисунок 12 – Затраты на производство и реализацию продукции 2007год, тыс. руб.



Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции, используя следующее соотношение:


,						(35)



		где	ОСЗ	– общая сумма затрат, тыс. руб.;

			ОТПЦР	– объем товарной продукции в ценах реализации, тыс. руб.

Таблица 33 – Затраты на 1 рубль товарной продукции



Статьи затрат

2006 г.

2007 г.





план

факт

Сырье и материалы, тыс. руб.

0,398

0,394

0,399

Транспортно-заготовительные расходы, тыс. руб.

0,050

0,042

0,052

Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная), тыс. руб.

0,287

0,287

0,291

Амортизация основных фондов, тыс. руб.

0,008

0,009

0,011

Прочие производственные расходы, тыс. руб.

0,275

0,282

0,276

Производственная себестоимость продукции, тыс. руб.

0,912

0,906

0,907

Управленческие расходы, тыс. руб.

0,056

0,066

0,069

Коммерческие расходы, тыс. руб.

0

0

0

Полная себестоимость продукции, тыс. руб.

0,968

0,971

0,976



Как показывают данная таблица, существуют резервы снижения себестоимости продукции за счет уменьшения управленческих и коммерческих затрат.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2007 году составили 0,976 руб. снижение этой суммы на 0,003 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

 тыс. руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2007 г. составила: 

 %.

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,003 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:

 %.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции.

В 2007 году предприятие производило воду, которая в свою очередь подразделяется на: воду промышленную фильтрованную (условно продукция первого сорта) и воду промышленную техническую (является продукцией второго сорта). Соблюдение технологической дисциплины контроль за работой оборудования и своевременная его наладка являются важнейшими факторами повышения качества товарной продукции.

Резерв увеличения прибыли за счет повышения качества обычно определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

 ,					(36)

		где: 		-	резерв увеличения прибыли за счет повешения качества продукции, тыс. руб.;

			УДi	-	удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

			Цi	- 	отпускная цена i-го вида продукции, тыс. руб.;

			V	- 	фактический объем реализации продукции в анализируемом периоде, тыс. руб.;

			PV	-	возможное увеличение объема реализации продукции, усл. ед. кол.

В 2007 году продукция I-го сорта в общем объеме реализации продукции ООО «УИ ЭРП» составляла 65 %, II-го сорта – 35 %.

Отпускная цена продукции II- сорта на 20 % ниже цены продукции I-сорта (т.е.  = 100 %;  = 80 %).

Предприятие имеет возможность изменить структуру продукции таким образом: на 5 % увеличить удельный вес продукции I-го сорта и на столько же снизить удельный вес продукции II-го сорта.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет такого изменения структуры.

Таблица 34 – Расчет резерва роста прибыли за счет улучшения качества продукции



Сорт продукции

Отпускная цена 

за условную единицу, усл. ден. ед.

Удельный вес, %

Изменения средней цены реализации, усл. ден. ед.





фактический

возможный

отклонение 



I

100

65

70

5

5

II

80

35

30

-5

-4

Итого:

-

100

100

-

1



Средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную денежную единицу.

Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица.

Весь объем продукции примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем продукции I-го сорта   будет равен 65 условных единиц количества, - II-го сорта - 35 условных единиц количества.

Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы: 

 усл. ден. ед.

В тоже время выручка от реализации продукции с учетом возможного увеличения объема производства и реализации продукции составляет 238898 тыс. руб.

Тогда 9300 усл. ден ед. = 238898 тыс. руб.

Отсюда 1 усл. ден ед. = 25,7 тыс. руб.

Итак, в связи с увеличением удельного веса продукции I-го сорта на 5 % и сокращением удельного веса II-го сорта средняя цена возрастает на 25,7 тыс. руб. за условную единицу количества, а сумма прибыли за возможный объем реализации увеличивается на 2570 тыс. руб.

 тыс. руб.

Обобщим все выявленные резервы роста прибыли (таблица 35).

Таблица 35 – Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли втыс.руб.



Источник резервов

Резервы увеличения прибыли

Увеличение объема продаж

519,7

Снижение себестоимости продукции

716,7

Повышение качества продукции

2570

Итого:

3806,4



Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли  от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:

,					(37)

		где		-	резерв роста рентабельности, %;

				-	рентабельность возможная, %;

				-	рентабельность фактическая, %;

				-	фактическая сумма прибыли, тыс. руб.;

				-	резерв роста прибыли от реализации продукции, тыс. руб.;

				-	возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов, тыс. руб.;

				-	фактическая сумма затрат по реализованной продукции, тыс. руб.

Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции:

0,976 – 0,003 = 0,973 руб.

Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженный в ценах реализации (238898 тыс. руб.), получим значение суммы возможной себестоимости:

 тыс. руб.

Подставив все известные данные в формулу (37) вычислим резерв увеличения рентабельности производственной  деятельности фирмы ООО «УИ ЭРП» за счет названных выше факторов:



Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 10 %, снижении на 0,003 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличении на 5 % удельного веса продукции I-го сорта в общем объеме реализованной продукции фирма ООО «УИ ЭРП» получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) на 1,42 %.

На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение качества выпускаемой продукции.

Одним из важнейших резервов получения прибыли является снижение непроизводственных расходов и потерь. Непроизводственные расходы и потери ведут к понижению эффективности общественного производства.

В решении проблемы снижения и ликвидации непроизводственных расходов и потерь наряду с созданием безотходных технологий и новой ресурсосберегающей техники, экономичных способов обработки, современных методов утилизации вторичных материалов важную роль играют экономические факторы, оказывающие непосредственное влияние на результат использования всех видов ресурсов, и среди них - учет, контроль и анализ как функции управления ресурсами, призванные обеспечить полной и достоверной информацией центры ответственности о допущенных потерях на всех уровнях хозяйствования.

Рыночная экономика предполагает резкое сокращение непроизводственных расходов и потерь, повышение ответственности должностных лиц за результаты хозяйствования. Но многие предприятия и теперь продолжают необоснованно относить ряд непроизводственных расходов на себестоимость продукции. Для устранения таких негативных явлений учетный и аналитический аппарат  должны поставить прочный заслон припискам, хищениям и незаконным расходам. Необходимо совершенствование методологии учета и анализа, наличие высококвалифицированных кадров, которые были бы способны самостоятельно экономически мыслить.

Учитывая все вышеизложенное необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО  «УИ ЭРП», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

1) рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

2) усовершенствовать управление предприятием (выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности, внедрение на предприятии системы управленческого  учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции);

3) осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

5) совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

6) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

7) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

8) повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

9) разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

10) использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

11) разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;


4 Техперевооружение и экология 



Характеристика района предприятия и описание условий рассеивания загрязняющих веществ. 

Город Усть-Илимск расположен на средне-сибирском плоскогорье, на левом берегу в среднем течении реки Ангары, прорезающей западные остроги Ангарского кряжа, вблизи устья небольшой речки Невонки - левого притока реки Ангары.

Современный рельеф представляет собой плато, местами, бронированное траппами, с плоскими широкими междуречьями, расчлененное глубоко врезанными долинами рек. Холмы довольно крупного размера с плоскими, реже округлыми вершинами, с пологими или умеренно крутыми склонами.

По растительному покрову местность относится к зоне тайги. Основные породы, составляющие леса: лиственница, сосна, кедр, ель, пихта, из лиственных - береза, черемуха. В качестве подлеска широко распространен даурский рододендрон, шиповник, ольха, брусника.

Речная сеть представлена рекой Ангарой и ее левым притоком речкой Невонкой. Выше города в настоящее время создано Усть-Илимское водохранилище. 

Условия рассеивания загрязняющих веществ.

Территория города находится в зоне с очень высоким потенциалом загрязнения атмосферы. В зимнее время в этом районе образуется мощный антициклон, обуславливающий устойчивую стратификацию атмосферы при высоте слоя перемешивания 0,5-0,6 км, что в сочетании с низкими зимними температурами способствует образованию приземных инверсий, повторяемость которых достигает 60-80 %. Чаще всего такие условия складываются ночью и в предутренние часы. Также в этом районе зимой часты слабые ветры (50-30 %). В зоне влияния водохранилища вероятность слабых ветров обычно уменьшается. Поэтому повторяемость штилей не будет превышать 30 %.

Повторяемость опасных для города направлений (северное и северо-западное) составляет 15 %, и в дни с этими ветрами увеличение скорости способствует переносу загрязняющих веществ на территорию города.

Весной и летом в этом районе повторяемость приземных инверсий обычно уменьшается до 25-30 %, и увеличивается высота слоя перемешивания примерно до 1,6-1,9 км. В весенний период возрастают скорости ветра.

Под воздействием водохранилища вероятность ночных летних инверсий увеличивается и в городе может достигать 50 %. Это объясняется бризовым эффектом, когда поток теплового воздуха с водной поверхности поступает на более холодную сушу.

Но, несмотря на увеличение ночных летних инверсий, этот период остается самым благоприятным для рассеивания. Самоочищению атмосферы способствует в этот период большое количество осадков, выпадающих летом.

В осеннее время в зоне влияния водохранилища увеличивается влажность и число дней с туманами (особенно в утренние часы).

Возрастает количество дней с сильным ветром, и среднемесячные скорости достигают максимума. Сочетание высокой влажности в осенний период заметно существенное отрицательное влияние водохранилища на состояние загрязнения воздушного бассейна.

На вершинах и поветренных частях склонов скорость ветра увеличивается в 1,2-1,8 раза, и создаются благоприятные условия рассеивания загрязняющих веществ.

В нижних частях склонов, в долинах ориентированных перпендикулярно основным направлениям ветра, скорости уменьшаются в 0,6-0,7 раза и, таким образом, образуются застойные зоны, где накапливаются вредные вещества. Такие территории неблагоприятны с точки зрения рассеивания загрязняющих веществ.




Таблица 36 - Значения фоновых концентраций атмосферного воздуха 

города Усть-Илимска

	

	Вредное

	вещество

	Значения концентраций, мг/м3

	Среднее

	

	при

	скорости

	ветра 0-2 м/сек

	север

	восток

	юг

	запад

	

			Пыль

	0,8

	0,8

	0,9

	1,1

	1,0

	1,0

	Двуокись серы

	0,025

	0,027

	0,030

	0,030

	0,027

	0,033

	Оксид углерода

	6

	6

	7

	6

	6

	6

	Двуокись азота

	0,11

	0,10

	0,10

	0,11

	0,07

	0,09

	Сероводород

	0,010

	0,010

	0,013

	0,007

	0,008

	0,009

	Хлор

	0,05

	0,09

	0,05

	0,06

	0,07

	0,07

	Метилмеркаптан

	-

	-

	-

	-

	-

	0,000143

	Бензапирен

	-

	-

	-

	-

	-

	0,0000030



Источники загрязнений. Поверхностные воды города загрязняют неочищенные и недостаточно очищенные промышленные и коммунально-бытовые стоки, поверхностный сток. Интенсивными источниками загрязнения являются также аэротехногенные выбросы, места складирования отходов, с территории которых происходит вымывание загрязняющих веществ, речной и маломерный флот.

Основную роль в загрязнении Усть-Илимского водохранилища играют источники, расположенные за пределами территории города.

В Усть-Илимское водохранилище сбрасывается 400 млн. мЗ/год сточных вод от токсичных источников, из которых через очистные сооружения проходит 84 % сточных вод и 16 % сбрасывается в водоем без очистки. Основными загрязнителями водохранилища являются сточные воды Братского ЛПК (примерно   270 млн. мЗ/год), сточные воды поселков Энергетик и Гидростроитель и др., а также само ложе водохранилища, где скопились огромные разлагающиеся массивы не вырубленного леса.

В 2005 году от города в Усть-Илимское водохранилище и в реку Ангару было сброшено около 170 тыс. т. загрязняющих веществ, из них основная масса (99,5 %) приходится на долю ЛПК. В составе загрязняющих веществ преобладают сухой остаток (68 %), сульфаты (9,1 %), взвешенные вещества (2,0 %), ВПК (около 1,5 %) и др.

Если объемы загрязняющих веществ от организованных (точечных) источников в какой-то мере можно оценить, то объемы загрязняющих веществ от рассеянных по водосбору источников (лесоразработки, сельскохозяйственные источники, аэротехногенные выбросы на водосбор, вторичные источники загрязнения и др.) государственной отчетностью не учитываются и их воздействие можно оценить лишь косвенным путем по данным гидрохимических наблюдений. Отечественный и зарубежный опыт определяет степень воздействия от неорганизованных (площадных) источников загрязнения 60-70%, поступающих в водоемы.

Объем воды, необходимый для разбавления загрязняющих веществ до ПДК, от города равен 2520 млн. мЗ/год или 8% от стока реки Ангары в год 95% обеспеченности.

В результате производства продукции и потребления природных ресурсов, на предприятии ООО «УИ ЭРП» образуются отходы, которые подлежат утилизации: ртутьсодержащие лампы (отработанные и брак), отработанные масла, мусор от бытовых помещений и смёт с территории, лом и отходы цветных и черных металлов.

На транспортном участке существуют следующие виды отходов: металлолом, агрегатное состояние твердое; отработанные аккумуляторы – агрегатное состояние твердое; отработанные фильтра - агрегатное состояние твердое; отработанные масла в жидком агрегатном состоянии. Годовой объем этих отходов м3/год составляет: металлолом - 0,4 т, отработанные фильтра - 0,01 т, отработанные масла - 41,2 л. Способ захоронения всех этих отходов - временный. Период вывоза данных отходов - один раз в три года.

Также в результате технологического процесса  существуют общезаводские отходы, это: промасленная ветошь, агрегатное состояние - твердое, ТБО (бумага 50%) в твердом агрегатном состоянии, отработанные лампы, содержащие ртуть - твердое агрегатное состояние. Годовой объем этих отходов составляет: промасленная ветошь - 0,027 г., ТБО (бумага 50%) - 10,0 м3.

 В течении всего рассматриваемого периода в ООО «УИ ЭРП» проводились следующие природоохранные мероприятия:

- Мониторинг состояния окружающей природной среды (поверхностных и сточных вод) с целью оценки состояния окружающей среды

- Утилизация образующихся  в процессе производства отходов

Для утилизации отходов ООО «УИ ЭРП» заключило следующие договора с ЧП Митюгин, с ОАО ПО УИ ЛПК (карьер № 83), с УИ филиалом ЭКСИМ, с ООО «Детант», ООО «Илимскайлайн». 

За 2005 год затраты по охране окружающей среды составили -  728 тыс. руб., в том числе:

- Оплата работы экологической лаборатории – 709 тыс. руб.;

- Оплата за загрязнение окружающей природной среды – 13 тыс. руб.;

- Оплата за захоронение отходов в карьере № 83 – 3 тыс. руб.;

- Оплата за утилизацию отработанного масла – 4 тыс. руб.

За 2006 год затраты по охране окружающей среды составили – 749,2 тыс. руб. В том числе:

- Оплата работы санитарно-промышленной лаборатории  ОАО ПО УИ ЛПК –  701 тыс. руб.;

- Оплата за загрязнение окружающей природной среды – 32,4 тыс. руб.;

- Оплата за захоронение отходов в карьере № 83 – 2,7 тыс. руб.;

- Оплата за утилизацию отработанного масла – 0,8 тыс. руб.;

- Оплата за утилизацию ртутьсодержащих ламп – 12,2 тыс.руб.

В 2006 году предприятием ООО «УИ ЭРП» заключены договора с ОАО «СибНИИ ЦБП» на 2007-2008 г.г на:

- Проведение инвентаризации выбросов загрязняющих веществ в атмосферу и разработка проекта нормативов предельно допустимых выбросов (ПДВ), загрязняющих веществ в атмосферу;

- Разработка проекта нормативов образования отходов и лимитов на их размещение для ООО УИ ЭРП.

ОАО «СибНИИ ЦБП» проведена определенная работа по инвентаризации источников выбросов загрязняющих веществ на сумму 59 тыс. руб.

За 2007 год затраты по охране окружающей среды составили – 835,02 тыс. руб. В том числе:

- Оплата работы санитарно-промышленной лаборатории  ОАО ПО УИ ЛПК –  733,32 тыс. руб.;

- Оплата за загрязнение окружающей природной среды – 30,52 тыс. руб.;

- Оплата за захоронение отходов в карьере № 83 – 3,5 тыс. руб.;

- Оплата за утилизацию отработанного масла – 1,08 тыс. руб.;

- Оплата за утилизацию ртутьсодержащих ламп – 7,6 тыс. руб.

- Оплата за проведение инвентаризации источников выбросов загрязняющих веществ 59 тыс. руб.

Природоохранные мероприятия ООО «УИ ЭРП» на 2008 год:

- Дальнейшее выполнение программы утилизации производственных отходов цехов ООО «УИ ЭРП» (ЦЭС, ЭТЛ, ЭРЦ, ТВСиК, ККЦ, ППА иОПС) – сдача отработанных ртутьсодержащихламп, вывозка коммунального и технологического мусора, утилизация отработанного масла, лома и отходов черных и цветных металлов.

 - Мониторинг состояния поверхностных вод и питьевой воды с целью оценки их качества;

- Разработка проекта нормативов предельно допустимых выбросов (ПДВ), загрязняющих веществ в атмосферу ООО «УИ ЭРП»;

- Разработка проекта нормативов образования отходов и лимитов на их размещение для ООО «УИ ЭРП».

В ООО «УИ ЭРП» в 2007году проводились следующие мероприятия по техническому перевооружению:

- Приобретен новый экскаватор – обратная лопата ЭО 2425а с емкостью ковша 1,0 м3 стоимостью 2507 тыс. руб.;

- Приобретены и установлены собственными силами два маслоохладителя в центральную систему смазки компрессора, стоимостью 478 тыс. руб.;

- Выполнена замена пожарного водопровода (ВК № 209-144-145) Д=200мм; L=260 п.м. Стоимость работ составила 703 тыс. руб.;

- Произведена реконструкция хлораторной на Водоочистительной станции промышленного водоснабжения, напорные хлораторы ЛОНИИ-100 с трубопроводами заменены на вакуумные системы АДВАНС, импортного производства. Этим мероприятием обеспечивается безопасные условия труда обслуживающего персонала Водоочистительной станции.

На основании договора № П-2205/У-1500-221/1590 от 12.11.2005 г. ОАО «НПО ПРИРОДА» планируется «Организация зон санитарной охраны объектов хозяйственно-питьевого водоснабжения (промводозабора, пром. ВОС и трубопроводов речной воды)» для нужд холодного и горячего водоснабжения населения города, промышленности и их теплофикации.

Цель проекта: Создание санитарной зоны (ЗСО) действующего водозабора, осуществляющего подачу воды из  Усть-Илимского водохранилища для подпитки систем горячего водоснабжения г. Усть-Илмска, а также использования очищенной и подготовленной воды на хозяиственно-питьевые нужды ЛПК.

При согласовании проекта с администрацией города и выполнение работ по реконструкции Промышленной водоочистительной станции, хоз.питьевая вода для предприятий промплощадки будет производится предприятием ООО «УИ ЭРП».


Заключение



В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты. В данном дипломном проекте проведен финансовый анализ деятельности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 - 2007 годы.

Первая глава посвящена теоретическим аспектам финансового анализа, методам и приемам, используемым при проведении финансового анализа, роли финансового анализа в управлении производством и повышении его эффективности. По первой части работы можно делать следующий вывод:  

- анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования, т.к. анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей;

- финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. 

Во второй части работы были рассмотрены и опробованы теоретические разработки, необходимые для проведения практического общего анализа финансового состояния на конкретном примере предприятия ООО «УИ ЭРП» на основе методики финансовых коэффициентов. Все расчеты  в  работе оформлены в соответствующие таблицы, которые позволили провести анализ предприятия, и привели к следующим выводам.

На основании результатов проведенного анализа финансовой деятельности предприятия, его рентабельности, можно сделать следующие выводы.

	Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП», показал, что стоимость имущества предприятия в 2006 году, по сравнению с 2005 годом увеличилась на  3062 тыс.руб., или 10,6 %. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 1474 тыс. руб., или 12,3 %, оборотных активов - на 1584 тыс. руб., или  13,3 %.

В 2007 году стоимость имущества предприятия, по сравнению с 2006 годом увеличилась на 764 тыс. руб., или 2,4 %, за счет увеличения стоимости оборотных активов на 2034 тыс.руб., или  11 %. 

	Анализ структуры пассива баланса предприятия показал, что по сравнению с 2005 годом, в 2006 году предприятие увеличило свой собственный капитал на 1674 тыс. руб., или 14 %, в результате повышения доли непокрытого убытка на 1674 тыс. руб., или на 47,8 В 2007 году ООО «УИ ЭРП» увеличивает свои источники средств на 764 тыс. руб., или 4,2 %. Это происходит в результате увеличения капитала предприятия на 4303 тыс. руб., или 31,5 %, за счет повышения доли нераспределенной прибыли на 4220 тыс. руб., или 230,7 %.Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или 25,3 %. Краткосрочные обязательства предприятия также уменьшаются на 3491 тыс. руб., или 19,3 %. руб., в результате уменьшения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 542 тыс. руб., или 42 %, и уменьшения задолженности по налогам и сборам на 3483 тыс. руб., или 40,9 %.  Анализ платежеспособности показал, что предприятие в 2005 году испытывает дефицит денежных средств (значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного). Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года равен нормальному уровню, а к концу года ниже нормы на 10 %. Коэффициент общей ликвидности на начало и конец года  ниже нормы

 В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства.  Коэффициент   промежуточной ликвидности на начало года выше нормативного значения на 10 %, в конце года этот показатель ниже нормы. Коэффициент общей ликвидности также в начале года равен норме ниже нормативного значения к концу года. Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности предприятию необходимо увеличивать реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной кредиторской задолженности.

В 2007 году ситуация немного улучшается. Коэффициент абсолютной ликвидности по прежнему ниже нормального уровня. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего года выше нормы. Коэффициент общей ликвидности немного повысился, в начале года он  уже выше нормы, в конце ниже верхнего предела нормы. Оборотные активы возросли, но не вышли за пределы нормы. В 2007 году предприятие является быстро ликвидным. Предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, но пока ещё  нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства.

Проведя анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям, видно, что в 2005 и в 2006 году предприятие - находится в кризисном состоянии, запасы больше всех привлеченных средств. На начало 2007 года предприятие так же находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства. На конец 2007 года положение улучшается - предприятие абсолютно финансово устойчиво.

 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП», показывает, что в 2005 и 2006 годах предприятие не обеспечено в должной мере, ни материальными, ни собственными средствами. В течении этого периода предприятии ООО «УИ ЭРП» зависит от средств, занимаемых у других организаций и является финансово неустойчивым. В 2007 на начало года предприятие существует заемных средств, только на конец года предприятие обеспечено материальными запасами и собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что при положительной наблюдающейся динамике предприятие по прежнему финансово не устойчиво.

 Анализ состояния и динамики балансовой прибыли показывает, что предприятие ООО «УИ ЭРП» в 2006 году добилось лучших финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущего года. По сравнению с прошлым годом прирост составил 1942 тыс. руб., или  725 %. В 2006 году объем выручки вырос на 1929 тыс. руб., или 37 % по сравнению с 2005 годом.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли, было получено за счет прибыли от финансово хозяйственной деятельности предприятия 2268 тыс. руб., или 180 %.

В 2007 году предприятие ООО «УИ ЭРП» добилось повышения финансовых результатов по сравнению с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26 %. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что прибыль от основной деятельности уменьшилась, в сравнении с предыдущим годом на 1957 тыс. руб., или 27,4 %, в связи с выходом из состава предприятия Электроремонтного цеха. Основную часть составляет прибыль от значительного снижения прочих внереализационных расходов на 1560 тыс. руб., или 52 %.

Из факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) видно, что в 2006 году изменение структуры выпуска продукции увеличило величину выручки на 20580 тыс. руб. Влияние изменения структуры увеличило прибыль на 1929 руб., Таким образом, влияние оказали ценовые факторы и структурные сдвиги в производстве. В 2005 году уменьшение прибыли от реализации произошло от структурных изменений в производстве, в следствии чего наблюдается снижения объема выпуска продукции на 5428 тыс. руб.

В третьей главе дипломной работы рассматриваются пути повышения  рентабельности производства ООО «УИ ЭРП». 

Результаты     исследования     показали,     что,   снижение себестоимости, за счёт снижения расходов на управление,  увеличив  объем производства и реализации продукции на 10 %, увеличив на 5 % удельный вес производства воды промышленной фильтрованной в общем объеме выпускаемой продукции ООО «УИ ЭРП» получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб., при этом рентабельность производства увеличится на  1,42 %. Кроме  того, для повышения эффективности    деятельности предприятия можно внедрить следующие мероприятия,   направленные на улучшение показателей прибыли и рентабельности:

а) сокращение затрат на производство, повышение эффективности    использования  материальных ресурсов за счет организации учета и контроля за их использованием, изучение и внедрение передового опыта по осуществлению режима экономии, внедрение  системы материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов;

б)  контроль  за  соотношением дебиторской и кредиторской задолженности,  так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

в)  улучшение использования основных средств предприятия, приобретение высококачественных  основных  средств, повышение уровня квалификации обслуживающего персонала, внедрение новых технологий;

г)  рациональное использование трудовых ресурсов, внедрение организационно-технических мероприятий направленных на снижение затрат по оплате труда за счет повышения эффективности использования фонда оплаты труда, сокращения численности управленческого персонала, рост производительности труда за счет повышение квалификации работников, социальной защищенности членов трудового коллектива, улучшение условий труда, создание благоприятного социально-психологического климата в коллективе.

В четвертой главе дипломной работы описано влияние предприятия ООО «УИ ЭРП» на окружающую среду. Описание веществ и отходов данного производства, их утилизация и захоронение. Так же  перечислены затраты предприятия от использования природных ресурсов и соответствующие денежные отчисления в бюджет за загрязняющие факторы от производства.
Список использованных источников



		Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // СПС «Гарант».

		Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)" // СПС «Гарант».

		Письмо Минфина РФ от 29 сентября 2003 г. № 16-00-17/31 "О порядке представления бухгалтерской отчетности" // СПС «Гарант». 

		Приказ Минфина РФ от 21 декабря 1998 г. № 64н "О Типовых рекомендациях по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства" // СПС «Гарант».

		Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000.

		Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000.

		Бочаров В. В. Финансовый анализ. Учебник. – СПб: Питер, 2004. 

		Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2004. – 256 с.: ил. – (Серия «Бухгалтеру и аудитору»);

		Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 1999. 

		Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 208 с.: ил.;

		Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2003.

		Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.

		Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учета. - СПС "Гарант", 2003 г.

		Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ДиС, 1998

				Любушин Н.П., Лещева В.Б.,  Дьяконова  В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 1999 г.

		Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

		Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2001. – 704 с. – (Экономическое образование).

			Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – изд. 4-е, перераб. и доп. – М.: Издательство – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 352 с.

			Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: АНФРА-М, 2003 г.

	


 ПРИЛОЖЕНИЕ Г

(информационное)



Финансовые коэффициенты платежеспособности



Наименование показателя



Способ расчета



Нормальное ограничение



Пояснения



1. Общий показатель

платежеспособности



L1≥1





-

2.Коэффициент абсолютной ликвидности



L2>0,1÷0,7

Зависит от отраслевой принадлежности организации)



Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям

З.Коэффициент «критической оценки»





Допустимое

0,7 ÷ 0,8; желательно

L3 ≈1





Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности





Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 2,0 ÷ 3,5



Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала



Уменьшение показателя в динамике — положительный факт



Показывает, какая часть всего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах





L6 ≥ 0,5



Зависит от отраслевой принадлежности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами



L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности











111