Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

"АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"






Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

АКТИВ

Код строки

на 1.01.2007 г.

на 1.01.2008 г

Изменение (+,–)

Темп роста, %

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ











Нематериальные активы

110

2 534

2151

-383

84,9

Основные средства

120

458 749

469 630

10 881

102,4

Незавершенное строительство

130

160 849

132 912

-27 937

82,6

Долгосрочные финансовые вложения

140

41 715

20 199

-21 516

48,4

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1:



663 847

624892

-36 421

94,1

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ













Запасы, в том числе:

210

67 891

119 167

51 276

175,5

Сырье, материалы и др. аналогичные ценности

211

44 017

67 883

23 866

154,2

затраты в незавершенном производстве

213

17 526

29 135

11 609

166,2

Готовая продукция и товары для перепродажи

214

102

8 050

7948

7892,2

Товары отгруженные

215

1 222

358

-864

29,3

Расходы будущих периодов



216

5 024



13 741

8717

273,5

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

220

17 967

24 580

6613

136,8

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:









230

63 064

5 150

-57 914

8,2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

127 941

198 417

70 476

155,08

Краткосрочные финансовые вложения

250

16 738

37 060

20 322

221,4

Денежные средства

260

389

259

-130

66,6

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2:



293 990

384633

90 643

130,8

БАЛАНС (Актив)



957837

1009525

51688

105,4













ПАССИВ

Код строки

на 1.01.2007 г.

на 1.01.2008 г

Изменение (+,–)



III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ











Уставный капитал

410

271 010

271 010

0

100

Добавочный капитал

420

209 534

209 534

0

100

Резервный капитал

430

52 868

56 589

7 384

107,04



271 010

271 010

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

93 212

-1053

(-103743)

1,13

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3:

490

626 624

512 007

-114 617

81,7

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА











Займы и кредиты

510

7 679

14 936

7 257

194,5

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4:

590

7679

14936

7257

194,5

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА











Займы и кредиты

610

83 276

214 147

130 871

257,2

Кредиторская задолженность

620

180 393

221 748

41 355

122,9

Доходы будущих периодов

640

59 865

46 346

-13 519

77,4

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5:

690

327 197

497 177

169980

151,9

ИТОГО (Пассив)



957837

1009525

51688

105,4

БАЛАНС

700

957 837

1009525

51 688

105,4



Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:

Наименование статьи баланса

На 1.01.2007 г.

На 1.01.2008 г.

Структура в %

Изменения по структуре







2007

2008



Нематериальные активы

2 534

2151

0,26

0,21

– 0,05

Основные средства

458 749

469 630

47,9

46,5

-1,4

Незавершенное строительство

160 849

132 912

16,8

13,2

– 3,6

Долгосрочные финансовые вложения

41 715

20 199

4,36

2,0

-2,36

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1Внеоборотные активы:

663 847

624892

69,3

61,9

-7,4

Запасы, в том числе:

67 891

119 167

7,09

11,8

4,71

Сырье, материалы и др. аналогичные ценности

44 017

67 883

4,6

6,72

2,12

затраты в незавершенном производстве

17 526

29 135

1,83

2,9

1,07

Готовая продукция и товары для перепродажи

102

8 050

0,7

0,8

0,1

Товары отгруженные

1 222

358

0,13

0,03

-0,1

Расходы будущих периодов

5 024

13 741

0,52

1,36

0,84

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

17 967

24 580

1,88

2,43

0,55

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:

63 064

5 150

6,58

0,51

-6,07

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

127 941

198 417

13,4

19,6

6,2

Краткосрочные финансовые вложения

16 738

37 060

1,75

3,67

1,92

Денежные средства



389

259

0,04

0,02

-0,02

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2. Оборотные активы:

293 990

384633

30,7

38,1

7,4

БАЛАНС

957837

1009525

100,0

100,0

0,0

ПАССИВ

на 1.01.2007 г.

на 1.01.2008 г







Уставный капитал

271 010

271 010

28,3

26,8

-1,5

Добавочный капитал

209 534

209 534

21,9

20,76

-1,14

Резервный капитал

52 868

56 589

5,52

5,6

0,08

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

93 212

-1053

9,73

0,1

-9,63

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: Капитал и резервы:

626 624

512 007

65,4

50,7

-14,7

Займы и кредиты

7 679

14 936

0,8

1,48

0,68

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4. Долгосрочные обязательства:

7679

14936

0,8

1,48

0,68

Займы и кредиты

83 276

214 147

8,69

21,2

12,51

Кредиторская задолженность

180 393

221 748

18,8

21,9

3,1

Доходы будущих периодов

59 865

46 346

6,25

4,59

-1,66

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5. Краткосрочные обязательства:

327 197

497 177

34,2

49,2

15

БАЛАНС

957 837

1009525

100,0

100,0

0,0



Тип ликвидности

Актив

Пассив

на 1.01.2007 г.

на 1.01.2008 г

Неравенства ликвидности





актив

пассив

актив

пассив

На 1.01.07

На 1.01.08

А1

П1

17 127

180 393

37 319

221 748

А1< П1

А1 < П1

А2

П2

147 130

143 141

223 355

260 493

А2 >П2

А2 < П2

А3

П3

61 645

7 679

105068

14 936

А3 >П3

А3 > П3

А4

П4

731 935

626 624

643 783

512 007

А4 > П4

А4 > П4




Степень финансовой устойчивости:

	ЗЗ = 210+220

	ЗЗ баз.= 85867

ЗЗ отч.= 143747

СС = СК – ВА

ССбаз. = -37223

ССотч.= -112885

+ – СОС = СС – ЗЗ

+ – СОСбаз. = – 123090

+ – СОСотч. = – 256632

Величина долгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:

ДП = СК + ДКЗ – ВА

ДПбаз. = 626 624+ 7679 – 663 847 = – 29544

ДПотч.= 512 007+14 936 – 624892 = – 97922

Излишек или недостаток долгосрочных пассивов:

+ – ДП = ДП – ЗЗ

+ – ДП баз.= – 29544 – 85867 = – 115411

+ – ДПотч.= – 97922 – 143747 = – 241669

Общая величина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:

ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ – ВА

ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 – 663 847 = 297653

ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 – 624892 = 399228

Излишек или недостаток общей величины источников:

Текущая ликвидность бухгалтерского баланса = А1+А2 – (П1+П2)

Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) – (180 393+143 141) = – 159277

Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) – (221 748+260 493) = – 221567

Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий момент времени.

Перспективная платежеспособность = А3 – П3

Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 – 7 679 = 53966

Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятие платежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.

Основные коэффициенты ликвидности:

Общий показатель ликвидности: α1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

α1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143 141+0,3*7 679) = 0,43

α1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260 493+0,3*14 936) = 0,51

Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений и возможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном – 51%.

коэффициент абсолютной ликвидности:

α2 = А1 / (П1+П2)

α2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053

α2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077

В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3% кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году может погасить уже 7,7% задолженности.

коэффициент быстрой ликвидности:

α3 = (А1+А2) / (П1+П2)

α3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51

α3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54

Значения показателя меньше нормы, 51% задолженности предприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но и поступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.

коэффициент текущей ликвидности:

α4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

α4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47

α4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13

Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятия было недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, а в отчетном году – достаточно.

5) Доля оборотных средств в активах:

α5 = (А1+А2+А3) / Б

α5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24

α5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36

В баз. году доля оборотных средств во всех активах организации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

α6 = (П4А4) / (А1+А2+А3)

α6баз. = (626 624–731 935) / (17 127+147 130+61 645) = – 0,47

α6отч.= (512 007–643 783) / (37 319+223 355+105068) = – 0,36

Не соответствует норме (больше или равен 0,5–0,6). Показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала организации.

Коэффициент маневренности функционирования капитала:

α7 = А3 / (А1+А2+А3) – (П1+П2)

α7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) – (180 393+143 141) = – 0,63

α7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) – (221 748+260 493) = – 0,9

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.

Финансовая устойчивость:

Коэффициент капитализации:

К1 = (П1+П2+П3) / П4

К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53

К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97

Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году 53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активах собственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.

Коэффициент финансовой независимости:

К2 = П4 / Б

К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65

К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51

Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешних источников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%. Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.

Коэффициент финансирования:

К3 = 1 / К2

К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54

Котч. = 1 / 0,51 = 1,96

Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятия или независимость от краткосрочных источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости:

К4 = (П3+П4) / Б

К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66

К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52

В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году эта доля уменьшилась до 52%.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

К5 = (П4 – А4) / ЗЗ

К5баз. = (626 624–731 935) / 85867 = -1,23

К5отч.= (512 007–643 783) / 143747 = -0,92

Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.



Оценка деловой активности предприятия:

Показатель

Усл. Обозначение

На 1.01. 2007 г.

На 1.01.2008 г.

Нормативное значение

Оборачиваемость (отдача) всех активов, об.

К19=ВР/ВБср

0,4

0,49



K191 (чем больше, тем лучше)

Оборачиваемость (отдача) оборотных средств, об.

К20=ВР / Ос ср

1,16

1,41

К20 >=3 оборота в год

Оборачиваемость (отдача) собственного капитала, об.

К21=ВР/Исосср

0,69

0,84

K211 (чем больше, тем лучше)



Дополнительные данные:

Выручка

тыс. руб.

393396

479013



Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за период совершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Это говорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.

К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4

К19отч. = 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит о недостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значения меньше нормы.

Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия за период:

К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16

К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41

Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниже нормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательно сказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-за чрезмерного увеличения запасов.

Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенного собственного капитала.

К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69

К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84

Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на все отчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит о неэффективности его использования.



Оценка интенсивности использования ресурсов предприятия:

		Показатель

Усл. Обозначение

На 1.01.2007

На 1.01.2008 г.

Нормативное значение

Рентабельность активов, %

К15=ПЧ/ВБ *100%

20,7

24,5

>=13%

Рентабельность собств. капитала, %

К16=ПЧ / Исос * 100%

31,6

48,3

>=13%

Рентабельность производств. деят-ти, %

К17=ВП/ З *100%

19,05

9,9

>=10%



Дополнительные данные:

ПЧ = 197982; 247447.

Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.

К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7

К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показатели соответствуют нормативу.

Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использования собственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.

К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6

К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3

Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализации продукции в сумме затрат на ее производство.

К17баз. = 19,05

К17отч. = 9,9

На период этот показатель был значительно выше нормы, доля прибыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижение показателя.