Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия 2 2

2



ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

















КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Аудит»

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия



Исполнитель: Лебедева С.А.

Руководитель: к.э.н.,

доцент Гойхер О.Л.















Владимир 2010


Задание 1



По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.



Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель

Остатки по балансу, тыс. руб.

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %



на начало года

на конец года

изменение (+,-)



на начало года

на конец года

изменение (+,-)

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВЫ

1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:

914180

1305070

390890

42,76

44,26

50,86

6,60

1.1. Нематериальные активы

14290

22960

8670

60,67

0,69

0,89

0,20

1.2. Основные средства

899890

1282110

382220

42,47

43,57

49,97

6,40

1.3. Незавершенное производство















1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности















1.5. Долгосрочные финансовые вложения















1.6.Отложенные налоговые активы















1.7.Прочие внеоборотные активы















2. Оборотные активы -всего, в том числе:

1151170

1260880

109710

9,53

55,74

49,14

-6,60

2.1.Запасы

434457

473594

39137

9,01

21,4

18,46

-2,58

2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

133

106

-27

-20,3

0,01

0

0

2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)

338076

333145

-4931

-1,46

16,37

12,98

-3,39

2.4. Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)

311124

384955

73831

23,73

15,06

15,00

-0,06

2.5.Краткосрочные финансовые вложения

52150

47044

-5106

-9,79

2,52

1,83

-0,69

2.6. Денежные средства

15230

22036

6806

44,69

0,74

0,86

0,12

2.7. Прочие оборотные активы















Итого активов

2065350

2565950

500600

24,24

100

100

0,00

ПАССИВ

1. Капитал и резервы - всего, в том числе

991888

1334774

342886

34,57

48,03

52,02

3,99

1.1. Уставный капитал

1100

1100

0

0

0,05

0,04

-0,01

1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров















1.3. Добавочный капитал

563783

563783

0

0

27,30

21,97

-5,33

1.4. Резервный капитал

54

48

-6

-11,11

0

0

0

1.5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

426951

769843

342892

80,31

20,67

30

9,33

2.Обязательства - всего, в том числе:

1073462

1231176

157164

28,06

30,23

31,16

0,93

2.1.Долгосрочные обязательства

624,262

799426

175164

28,06

30,23

31,16

0,93

2.1.1.Займы и кредиты

624262

799426

175164

28,06

30,23

31,16

0,93

2.1.2.Отложенные налоговые обязательства















2.1.3.Прочие долгосрочные обязательства















2.2 Краткосрочные обязательства

449200

431750

-17450

-3,88

21,75

16,83

-4,92

2.2.1. Займы и кредиты

120000

100000

-20000

-16,67

5,81

3,90

-1,91

2.2.2.Кредиторская задолженность

328833

331354

2521

0,77

15,92

12,91

-3,01

2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

66

72

6

9,09

0

0

0

2.2.4. Доходы будущих периодов

301

324

23

7,64

0,01

0,01

0

2.2.5. Резервы предстоящих расходов















2.2.6.Прочие краткосрочные обязательства















Итого пассивов

2065350

2565950

500600

24,24

100

100

0



Расчеты для таблицы 1:

1) Остатки по балансу, тыс. руб., изменение (+, -):

Столбец 3 – столбец 2 (64745 – 70369 = - 5624);

аналогично рассчитывается по всему 4-му столбцу.

2) Темп роста (снижения), %:



Тр = ОА1 / ОА0 * 100%



(Столбец 3 / столбец 2)*100% [(64745 / 70369)*100%=92% ];



аналогично рассчитывается по всему 5-му столбцу.

3) Структура активов и пассивов, %:

на начало года: 

- определяется как графа 2 к итогу активов на начало года, умноженное на 100%.



(467600 / 100=4676);

(70369 / 4676 = 15,05);



- аналогично рассчитывается на конец года;

- изменение (+, -): столбец 7 – столбец 6 (11,68-15,05= - 3,37).

Вывод по таблице 1:

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов по сравнению с началом года увеличился на 86 600 тыс. руб. и составил к концу года 118,5% (554 200/467 600). Это говорит о вполне благополучном финансовом положении организации. 

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,68 %, т. е. уменьшились по сравнению с началом года на 5 624 тыс. руб. или на 3,37%. Оборотные активы, соответственно, увеличились, по сравнению с началом года, на 92 224 тыс. руб. или на 3,37%. Такое значительное увеличение оборотных активов, несомненно, позитивно скажется на производственно - хозяйственной деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

Как свидетельствуют данные таблицы, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю (11,58%) занимают основные средства. На конец года стоимость основных средств уменьшилась на 6059тыс. руб.(64215-70274), что составляет 91,38%. По отложенным налоговым активам замечается резкий рост на конец отчетного периода 435 тыс. руб.(530-95)

В оборотных активах преобладают к концу года запасы (58,89 %); на дебиторскую задолженность приходится 15,1%; денежные средства составляют 12,79%. Следует отметить, что удельный вес запасов в оборотных активах занимает на конец года значительную долю и по сравнению с началом года эта доля увеличилась на 18,12%. Удельный вес дебиторской задолженности в активах уменьшился на 4,34 %, а денежных средств на 10,54%.

Все это отражается на финансовом положении организации, которая, имея на конец года свободные денежные средства, могла бы пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Что касается оценки динамики дебиторской задолженности, то можно отметить в целом ее снижение на 7 193 тыс. руб.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет увеличения собственного капитала на 123 121 тыс. руб., и заемного капитала на 55 479 тыс. руб.

Следует заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила 61,59%, а заемного капитала (краткосрочного) – 44,36%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации.

В увеличении пассивов большая доля принадлежит нераспределенной прибыли 26088 тыс. руб.(46279-20191), которая может быть использована на дальнейшее развитие организации. Такое увеличение собственного капитала и основной доли является положительным изменением. Рост кредиторской задолженности на 68007 тыс. руб.(187550-119543) заслуживает отрицательной оценки, так как означает, что организация не имеет возможность вовремя рассчитываться с другими предприятиями.

Увеличение обязательств произошло в результате увеличения краткосрочных обязательств на 59 479 тыс. руб. которые в свою очередь увеличились за счет роста кредиторской задолженности на 68 007 тыс. руб.

На начало года - в общей сумме пассивов уставный капитал составил 21,31% (100000:467600х100), добавочный капитал – 32,09% (150051: 467600), резервный капитал – 0,003% (15:467600х100), нераспределенная прибыль – 4,32% (20191:467600х100). 

Таким образом, видно, что на начало года основу структуры пассивов в разделе капитал и резервы составляет добавочный капитал.

По разделу обязательств основу структуры пассивов составляют краткосрочные обязательства 39,85% (186343:467600х100) и малую долю долгосрочные обязательства 2,35% (11000:467600х100).

На конец отчетного периода основу структуры пассивов составляют капитал и резервы 54,38% (301378:554200х100). На это повлияли уставный фонд 18,04% (100000:554200х100), а также добавочный капитал 27,98% (155064:554200х100).

Таким образом, проанализировав динамику состава активов, можно сказать, что основу активов составляют оборотные активы, которые увеличились на конец отчетного периода, за счет увеличения запасов, а внеоборотные активы на конец года уменьшились. Это произошло за счет уменьшения стоимости основных средств на конец отчетного периода.

Рассмотрев структуру активов, заметно, что основная доля в общей сумме активов принадлежит оборотным активам, как на начало года, так и на конец года. Это также произошло за счет запасов, которые составляют основную часть в общей сумме всех активов.

Внеоборотные активы составляют незначительную часть в общей сумме активов, причем на конец отчетного периода замечается еще большее снижение их доли в общей сумме активов. Это объясняется тем, что на конец отчетного периода уменьшилась доля основных средств, которые составляют основу внеоборотных активов.

В структуре пассивов на конец года заметно увеличение доли обязательств и уменьшения доли собственного капитала. Увеличение обязательств обусловлено ростом кредиторской задолженности, что не является положительным моментом.

Получается, что предприятие пользуется средствами других организаций.

В результате анализа исследуемому предприятию предлагается наметить мероприятия по снижению кредиторской задолженности, а также рациональному использованию материальных запасов. Как можно меньше обращаться к займам и кредитам, совершенствовать платежеспособность.



Задание 2

	

	По данным бухгалтерского баланса (из Приложений 1 и 3) сгруппировать активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты. Рассчитать показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозировать ожидаемое состояние платежеспособности (табл.2 и 3). 

	

	Таблица 2.

	Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты.

Показатель

Строка баланса

Сумма, тыс.руб

Изменение

(+,-)





на начало 

года

на конец года



1

2

3

4

5

Активы

А-1 наиболее ликвидные активы

250+260

52 150+15 230=

67 380

47 044+22 036=

69 080

1 700

А-2 быстрореализуемые активы

230+240+270

338 076+311 124+0=

649200

333145+384955+0=

718100

68900 

А-3 медленно реализуемые активы

210+220

434457+133=434590

473594+106=473700



39 110



А-4 трудно реализуемые активы

190

914 180



1 305 070



390 890



БАЛАНС

300

2 065 350

2 565 950

500 600

Пассивы

П-1 наиболее срочные обязательства

620

328 833



331 354



2 521



П-2 краткосрочные обязательства

610+630+660

120000+66+0=

120066

100000+72+0=

100072

-19 994



П-3 долгосрочные обязательства

590

624 262



799 426



175 164



П-4 собственные средства

490+640+650

991888+301+0=

992189

1334774+324+0=

1335098



342909



БАЛАНС

700

2065350

2565950

500600



Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои платежные обязательства. Для этого необходимо оценить ликвидность баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). 

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные обязательства – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные обязательства – это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Собственные средства – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

Вывод: таким образом, на начало года: А1<П1; А2>П2: А3<П3; А4<П4.

на конец года: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4<П4.

Следовательно, на начало и конец года баланс не ликвидный.

Сопоставление итого 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV группы отражает соотношение платежей и поступлений в соотносительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Для более подробного анализа платежеспособности предприятия целесообразно использовать относительные показатели, представленные в таблице 3. 



Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель

Нормативное значение

Расчетные данные





на начало года

на конец года

Изменение

(+,-)

1

2

3

4

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,4

0,160

0,150



-0,010



Коэффициент критической ликвидности

0,5-1,0

0,843

1,052

0,209

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

1,0-2,0

2,564

2,923

0,359

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

-

-

..0,891

-



Коэффициент абсолютной ликвидности () показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. По данному показателю платежеспособность соответствует нормативному уровню. Следовательно, предприятие платежеспособно.



, 



где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.



;

.



Коэффициент критической ликвидности () показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент соответствует нормативному уровню, что означает платежеспособность предприятия.


;



где ДЗ – дебиторская задолженность;

ПОА – прочие оборотные активы.



;

.



Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) () показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. В нашем примере на начало года при =2,132 оборотных средств достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств. На конец года =1,991, что означает превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами может свидетельствовать о рациональном вложении средств и эффективном их использовании.



;



где ОА – оборотные активы.



;

.


Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:



;

.



Т.к , что больше 1, следовательно, у предприятия есть возможности не утрачивать свою платежеспособность.



Задание 3



По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ доходов организации. Расчеты представить в табл.4. Рассчитать основные показатели оценки доходов организации. 



Таблица 4

Анализ динамики доходов организации

Показатель

Предыдущий год, тыс. руб.

Отчетный год, тыс. руб.

Изменение

(+,-)

1

2

3

4

1. Доходы организации- всего, в том числе:

7 704 150

7 391 300

-312 850

1.1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

6 811 655

6 432 620

-379 035

1.2. Проценты к получению

364 166

485 630

121 464

1.3. Доходы от участия в других организациях







1.4. Прочие доходы

528 329

473 050

-55 279

2. Расходы организации - всего

7 361 186

7 119 674

-241 512

Расчет основных показателей оценки доходов организации

1. Выручка от продажи в 1 руб. доходов, руб.

0,884

0,870

-0,014

2. Доходы на 1 руб. расходов, руб.

0,955

0,963

0,008


Выручка от продажи на рубль доходов (У) определяется соотношением выручки от продажи товаров, работ и услуг к доходам организации: 



Уп.г. = ___6 811 655_= 0,884  Уо.г.= _6 432 620= 0,870

7 704 150  			7 391 300



Данные таблицы показывают, что доходы предприятия уменьшились на 312 850 тыс. руб., уменьшилась также выручка от продажи на 379 035 т. руб. В связи с уменьшением выручки увеличились расходы организации на 241 512 т. руб. Выручка от продажи в 1 рубль доходов уменьшилась на 0,014 руб., а доходы на рубль расходов увеличились на 0,008 руб.

Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на увеличение расходов существенное влияние оказало увеличение доходов на 1 руб. расходов. Можно сказать, что это хороший знак – были использованы возможности по оптимизации произведенных расходов, что обеспечивает рост рентабельности продаж.



Задание № 4



По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты представьте в таблице 5. 




Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы №1 и формы №2)



Показатель

Алгоритм расчета

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

(+,-)

1 

2

3

4

5

Исходные данные

1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб

ф.№ 2 стр.190

342 964

271 626

- 71 338

2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.

ф.№1 (стр.300 на н.г. + стр.300 на к.г.) / 2

2 150 600

2315650

165 050

3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.

ф.№1 (стр.490на н.г. + стр.490 на к.г.) / 2

1 078 725

1163331

84 606

4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

ф.№2 стр.010

6 811655

6 432620

- 379 035

Расчетные данные

5. Рентабельность активов, %

ст.1/ст.2

15,95

11,73

-4,22

6. Коэффициент автономии

ст.3/ст.2

0,5016

0,5024

0,0008

7. Коэффициент оборачивае-мости собственного капитала

ст.4/ст.3

6,3145

5,5295

-0,785

8. Рентабельность продаж, %

ст.1/ст.4

5,03

4,22

-0,81

Расчет влияния факторов

9. Изменение рентабельности активов, %

X

X

X

-4,23

в том числе за счет факторов:

а) коэффициента автономии (независимости)

X

X

X

-1,04

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

X

X

X

-3,21

в)рентабельности продаж, %

X

X

X

0,02

Баланс отклонений, %

X

X

X

- 4,23



Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Предыдущий год: Рентабельность активов = 342 964 / 2 150 600 * 100 = 15,95%;

Отчетный год: Рентабельность активов = 271 626 / 2 315 650 * 100 = 11,73%;

Коэффициент автономии– доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. 

Предыдущий год: Коэффициент автономии = 1 078 725 / 2 150 600 = 0,5016;

Отчетный год: Коэффициент автономии = 1 163 331 / 2 315 650 = 0,5024;

Существует мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала:



Предыдущий год: Коб-тиСК = 6 811 655 / 1 078 725 = 6,3145;

Отчетный год: Коб-тиСК =6 432 620 / 1 163 331 = 5,5295;


Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.



Предыдущий год: Рентабельность продаж = 342 964 / 6 811 655 * 100 = 5,03%;

Отчетный год: Рентабельность продаж = 271 626 / 6 432 620 * 100 = 4,22%;



Расчет влияния факторов

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем модель Дюпона.

Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы (, умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:



,



где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, коэф.;

- рентабельность продаж, %.

Подставив данные, получаем: 15,95 = 0,5016 * 6,3145 * 5,03.

Влияние вышеперечисленных факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок:



1-я подстановка: 4,22 * 6,3145 * 0,5594 = 14,91; 



Изменение рентабельности продаж: 14,91 – 15,95 = -1,04;



2-я подстановка: 4,22 * 5,5295 * 0,5016 = 11,70; 



Изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала: 11,70 – 14,91 = -3,21;



3-я подстановка: 4,22 * 5,5295 * 0,5024 = 11,72; 



Изменение коэффициента автономии: 11,72 – 11,70 = 0,15.

Баланс отклонений = - 1,04 – 3,21 + 0,02= - 4,23

Совокупное влияние всех факторов (- 4,23) сложилось под воздействием фактора снижения рентабельности продаж (- 1,04), замедления оборачиваемости собственного капитала (- 3,21) и увеличения коэффициента автономии (0,02). 

Таким образом полученный эффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала.



Задание 5



Проанализируйте влияние на изменение прибыли от продаж факторов, указанных в таблице 6:

- объема продаж;

- себестоимости продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

- цен на проданную продукцию;

- изменение структуры проданной продукции.

Дайте оценку факторам и сделайте общий вывод.



Таблица 6.

Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатель

Предыдущий год

Фактически по ценам и затратам предыдущего года

Отчетный год

1. Выручка от продаж

6 811 655

6 615 840

6 432 620

2. Себестоимость проданной продукции

6 097 352

5 987 430

5 817 260

3. Коммерческие расходы

122 580

119 190

114 642

4. Управленческие расходы

320 940

341 250

384 110

5. Прибыль от продаж

270 783

167 930

116 608



По выручке:

6 432 620: 6 811 655 * 100%= 94,44 %, 6 432 620 – 6 811 655 = - 379 035



По себестоимости:

5 817 260: 6 097 352 * 100%= 95,41% 5 817 260 – 6 097 352 = - 280 092



По коммерческим расходам:

114 642: 122 580 * 100%= 93,52% 114 642 – 122 580 = - 7 938



По управленческим расходам:

384 110: 320 940 * 100% = 119,68% 384 110 – 320 940 = 63 170


По прибыли от продаж:

116 608: 270 783 * 100% = 43,06 % 116 608 – 270 783 = - 154 175



По результатам анализа таблицы 6 можно сделать следующие выводы. Выручка от продаж в отчетном периоде уменьшилась на 379 035 тыс. руб., что составило 94,44 % уровня предыдущего периода, хотя по фактическим ценам и затратам выручка уменьшилась на 183 220 тыс. руб. Себестоимость также уменьшилась на 280 092 тыс. руб., или на 95,41%, а по фактическим ценам и затратам себестоимость уменьшилась на 170 210 тыс. руб. 

Коммерческие расходы по сравнению с предыдущим годом уменьшились на 7 938 тыс. руб., что составило 93,52 %, а исходя из фактических цен и затрат расходы на коммерческие цели снизились на 4 548 тыс. руб. 

Управленческие расходы по сравнению с предыдущим годом увеличились на 63 170 тыс. руб., что составило 119,68 %, а исходя из фактических цен и затрат расходы на коммерческие цели увеличились на 42 860 тыс. руб. 

По причине роста расходов- себестоимости проданной продукции и коммерческих расходов (по фактическим затратам), управленческих расходов, выручка от продаж снизилась, как по сравнению с предыдущим годом, так и исходя из фактических затрат. Выручка от продаж снизилась на 379 035 тыс. руб., что составило 94,44 % уровня предыдущего периода, хотя по фактическим ценам и затратам выручка уменьшилась на 183 220 тыс. руб.

Общие затраты (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы) незначительно возросли за счет роста управленческих затрат. Рост затрат составил 63 170 тыс. руб., или 119,68%. 

В итоге, прибыль от продаж снизилась на 154 175 тыс. руб. или на 43,06% по причине увеличения управленческих и коммерческих расходов, снижения выручки от продаж.


Задание 6



По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 3) заполните таблицу 7. Проанализируйте показатели интенсификации использования ресурсов организации. Результаты расчетов обобщите в таблице 8.



Таблица 7

Расчет показателей оценки ресурсов организации

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Темп роста, %

 Исх

одные

данные



1. Выручка от продаж, тыс. руб.

6 811 655

6 432 620

94,44%

2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

1 951 074

1 822 664

93,42%

3. Материальные затраты, тыс. руб.

2 551 060

2 649 350

103,85%

4. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

989 873

1 091 000

110,22%

5. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

1 103 952

1 206 025

109,25%

  Расче

тные данные





1. Зарплатоотдача, коп.

6811655:1552450=

4,39

6432620:1446840=

4,45

101,37%

2. Материалоотдача, коп.

6811655:2551060=

2,67

6432620:2649350=

2,43

91,01%

3. Фондоотдача, коп.

6811655:899890=

7,57

6432620:1282110=

5,02

66,31%

4. Оборачиваемость оборотных активов, об.

6811655:899890=

7,57

6432620:1282110=

5,02

66,31%



Зарплатоотдача= V продаж: прямые трудовые затраты

Материалоотдача= V продаж: материальные затраты

Фондоотдача= V выпуска продукции: среднегодовую стоимость основных производственных фондов

Оборачиваемость оборотных активов= выручка от реализации: основные средства.


Таблица 8

Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Виды ресурсов

Динамика качеств. показателей коэф.

Прирост ресурса на 1% прироста выручки,%

Доля влияния

на 100% прироста выручки

Относительная экономия ресурсов (+,-)







экстенсивности

интенсивности



1. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

93,42%



33,88

3,1269

0,3198

	1,02

2. Материальные затраты, тыс. руб.

103,85%

25,93

4,0851

0,2448

-9,41

3. Основные средства, тыс. руб.

142,47%

100,84

1,0505

0,9519

-48,03

4. Оборотные активы, тыс. руб.

109,53%

28,94

3,6598

	0,2732

-15,09

Комплексная оценка всесторонней интенсификации













Задание 7



На основе данных, представленных в таблице 34, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3. Результаты представьте в таблицах 35, 36.




Таблица 34

Исходная информация 

 

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью



"АГАТ"

№1

№2

№3

Значимость показателя, балл

1

2

3

4

5

7

1. Коэффициент текущей ликвидности

1260880:431750=

2,9204 (на к.г. об.акт:кр.ср.обяз)

1,980

1,750

1,840

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

6432620:2565950=

2,5069

1,850

2,710

0,760

5

3. Рентабельность продаж, %

22960:1305070*100%=

1,7593

4,230

3,820

4,980

6

4. Рентабельность собственного капитала, %

17,197

23,270

25,420

17,450

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,5203

0,600

0,580

0,470

2

6. Коэффициент маневренности

0,9828

0,075

0,056

0,012

3

7. Коэффициент финансирова-ния

1,1023

1,110

0,940

0,840

4

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,%

1,04

0,192

0,038

0,028

3



Расчеты коэффициентов производим по следующим формулам:



1) ; 


2) ; 



3) ;



4) ; 



5) ; 



6) ;



7) ; 



8) .



Таблица 35

Коэффициенты отношения показателей к эталону 

 

Показатель

Общества с ограниченной ответственностью

Значимос-

ти показа-теля, балл



"АГАТ"

№1

№2

№3



1

2

3

4

5

7

1. Коэффициент текущей ликвидности

1

0,6780

0,5992

0,6301

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

0,9251

0,6827

1

0,2804

5

3. Рентабельность продаж, %

0,3533

0,8494

0,7671

1

6

4. Рентабельность собственного капитала, %

0,6765

0.9154

1

0.6865

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,8672

1

0,9667

0,7833

2

6. Коэффициент маневренности

1

0,0763

0,0570

0,0122

3

7. Коэффициент финансирования

0,9931

1

0.8468

0,7568

4

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %

1

0,1846

0,0365

0,0269

3



Проведем расчет сравнительной рейтинговой оценки. Для этого заполним таблицу 36. Значения показателей из табл.35 возведем в квадрат и умножим на значимость показателя, полученные результаты внесем в таблицу 36 в строки 1-8. Значения строки 9 найдем путем сложения полученных значений по столбцам и последующего извлечения из этой суммы квадратного корня. Получим комплексные рейтинговые оценки деятельности каждого предприятия. Строку 10 заполним исходя из того, что первое место присваивается предприятию с наибольшим значением комплексной рейтинговой оценки, далее места распределяются по уменьшению значений комплексной рейтинговой оценки.



Таблица 36

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

 

Общества с ограниченной ответственностью

Показатель

"АГАТ"

№1

№2

№3

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей ликвидности

4

1,8387

1,4362

1,5881

2. Коэффициент оборачиваемости активов

4,2790

2,3304

5

0,3931

3. Рентабельность продаж

0,7489

4,3289

3,5307

6

4. Рентабельность собственного капитала

3,2036

5,8657

7

3,2990

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

1,5041

2

1,8690

1,2271

6. Коэффициент маневренности

3

0,0175

0,0075

0,0004

7. Коэффициент финансирования

3,9450

4

2,8683

2,2910

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

3

0,1022

0,0040

0,0022

9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости

1

4,5259

4,6600

3,8472

10. Место организации

1

3

2

4


Вывод: наиболее привлекательным предприятием для инвесторов является предприятие ООО ”АГАТ”, т.к. у него наивысший показатель рейтинговой оценки.




Список использованной литературы



	Анализ финансовой отчетности: учебник под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой- М.: Вузовский учебник 2007;

	Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие под ред. к.э.н. М.А. Вахрушиной- М.: Вузовский учебник 2008;

	Экономический анализ: учебник для вузов под ред. Л.Т. Гиляровской= 2-е изд. доп.- М.: ЮНИТИ ДАНА 2003;

	Когденко В.Г.- Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов- М.: ЮНИТИ ДАНА 2006;

	Любушин Н.П.- Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов- М.: ЮНИТИ ДАНА 2007;

	Шеремет А.Д.- Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности- М: ИНФРА-М 2006.