イーソル株式会社
有価証券報告書－第49期(2023/01/01－2023/12/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用関連会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況イ．財政状態の状況（資産）当連結会計年度末における流動資産は5,905百万円となり、前連結会計年度末に比べて４百万円増加いたしました。これは主に現金及び預金が479百万円減少した一方、売掛金が435百万円、商品が26百万円、受取手形が25百万円それぞれ増加したことによるものであります。固定資産は1,730百万円となり、前連結会計年度末に比べて417百万円増加いたしました。これは主に投資有価証券が476百万円増加したことによるものであります。この結果、総資産は、7,635百万円となり、前連結会計年度末に比べて422百万円増加いたしました。（負債）当連結会計年度末における流動負債は1,545百万円となり、前連結会計年度末に比べて232百万円増加いたしました。これは主に契約負債が171百万円、未払消費税等が30百万円それぞれ増加したことによるものであります。固定負債は428百万円となり、前連結会計年度末に比べて63百万円減少いたしました。これは主に繰延税金負債が54百万円減少したことによるものであります。この結果、負債合計は、1,974百万円となり、前連結会計年度末に比べて169百万円増加いたしました。（純資産）当連結会計年度末における純資産合計は5,661百万円となり、前連結会計年度末に比べて252百万円増加いたしました。これは主にその他有価証券評価差額金が212百万円増加したことによるものであります。ロ．経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症が収束に向かう中で経済活動の正常化が進み、景気は緩やかに持ち直しているものの、ウクライナ情勢や急激な為替の変動、原材料等の価格の上昇等により、依然として先行きが不透明な状況が続いております。当社グループの組込みソフトウェア事業がターゲットとして注力している自動車市場では、CASE（Connectedつながる車、Autonomous自動運転、Shared&amp;Serviceシェアリングサービス、Electric電動化）をはじめ、「MaaS（マース）、MobilityasaService（モビリティ・アズ・ア・サービス）」という言葉も現れており、自動車が単なる移動手段ではなく、社会インフラの一部に変わりつつある中で、同市場は大きな変革期にあります。また、自動車や医療分野を中心に、安全技術への需要が高まっており、機能安全規格の認証取得が求められる傾向にあります。このような環境の中、当社グループは自動車関連業界をメインターゲットと位置づけ、ワンストップソリューションの提供に注力するとともに、研究開発への投資を引き続き行ってまいりました。また、センシングソリューション事業がメインターゲットの１つとしている食肉市場並びに倉庫・物流業界に対しては、車載プリンタ並びにハンディターミナルの拡販を進めました。この結果、当連結会計年度の業績は、売上高9,628百万円（前年同期比8.5％増）、研究開発への投資や連結調整における未実現利益の消去などにより、営業損失82百万円（前年同期は営業損失353百万円）、NEDO（国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構）等からの助成金収入103百万円を計上したことにより、経常利益62百万円（前年同期は経常損失250百万円）、繰延税金資産の増加により法人税等調整額が△150百万円となり、親会社株主に帰属する当期純利益136百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失357百万円）となりました。各セグメントの業績は次のとおりであります。（組込みソフトウェア事業）当事業は、幅広い分野における電子機器向けの自社製ソフトウェア製品RTOS（リアルタイム・オペレーティング・システム）の開発・販売、受託開発を主に行っております。その結果、売上高8,993百万円（前年同期比6.5％増）及び研究開発への投資により、セグメント損失114百万円（前年同期はセグメント損失220百万円）となりました。また、当セグメントの売上高の内訳としては、ソフトウェア製商品は1,594百万円（前年同期比16.4％減）、エンジニアリングサービス等は7,399百万円（同13.2％増）となっております。（センシングソリューション事業）当事業は、冷菓・冷凍食品市場、食肉市場及び物流市場において、車載プリンタやハンディターミナルの販売や、新たなセンサネットワーク関連ビジネスを推進いたしました。その結果、売上高638百万円（前年同期比14.6％増）及びセグメント利益24百万円（前年同期はセグメント損失19百万円）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ479百万円減少し、3,387百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において営業活動の結果使用した資金は140百万円となりました。これは主に売上債権及び契約資産の増加額459百万円等の資金減少要因が、減価償却費102百万円、その他の負債の増加額200百万円等の資金増加要因を上回ったことによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において投資活動の結果使用した資金は232百万円となりました。これは主に投資有価証券の取得による支出200百万円、有形固定資産の取得による支出16百万円によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において財務活動の結果使用した資金は112百万円となりました。これは配当金の支払額112百万円によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産及び仕入実績当連結会計年度における生産及び仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2023年１月１日至2023年12月31日）生産高及び仕入高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業8,397,727106.4センシングソリューション事業561,354124.5合計8,959,082107.4（注）１．金額は販売価格によっており、セグメント間の内部振替後の数値によっております。２．上記の金額には、保守売上高に係る生産及び仕入実績は含まれておりません。ｂ．受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2023年１月１日至2023年12月31日）受注高（千円）前年同期比（％）受注残高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業9,072,821114.21,479,691183.7センシングソリューション事業364,97663.648,74624.3合計9,437,797110.81,528,437152.0（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。２．上記の金額には、保守売上高に係る受注高及び受注残高は含まれておりません。ｃ．販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2023年１月１日至2023年12月31日）販売高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業8,981,920106.6センシングソリューション事業638,537114.6未実現利益の調整額7,647－合計9,628,105108.5（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。２．未実現利益の調整額は、持分法適用関連会社との間で生じた内部取引に係る調整額であります。３．最近２連結会計年度における主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2022年１月１日至2022年12月31日）当連結会計年度（自2023年１月１日至2023年12月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）株式会社オーバス2,375,65226.82,459,69125.5ソニー株式会社1,222,60013.81,525,00015.8株式会社デンソー565,2356.4551,6795.7（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．財政状態の分析財政状態の分析につきましては、「第２事業の状況４経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況イ．財政状態の状況」をご参照下さい。ｂ．経営成績の分析（売上高）当連結会計年度における売上高は、前連結会計年度に比べ755百万円増加し、9,628百万円（前年同期比8.5％増）となりました。これは主に、組込みソフトウェア事業において、コンシューマ機器、工業制御/FA/産業機器向けが増加したことによるものであります。なお、セグメント別の売上高につきましては、「第２事業の状況４経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況ロ．経営成績の状況」をご参照下さい。（売上原価、売上総利益）当連結会計年度における売上原価は、前連結会計年度に比べ388百万円増加し、6,328百万円（前年同期比6.5％増）となりました。これは主に、コンシューマ機器、工業制御/FA/産業機器売上の増加に伴う外注費等の原価の増加等によるものであります。この結果、当連結会計年度の売上総利益は、3,300百万円（同12.5％増）となりました。（販売費及び一般管理費、営業利益）当連結会計年度における販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ95百万円増加し、3,382百万円（前年同期比2.9％増）となりました。これは主に、人材配置の見直しを行ったことにより人件費を売上原価から販管費へ変更したことによるものであります。この結果、当連結会計年度の営業損失は、82百万円（前年同期は営業損失353百万円）となりました。（営業外損益、経常利益）当連結会計年度における営業外収益は、前連結会計年度に比べ34百万円増加し、149百万円（前年同期比30.5％増）となりました。当連結会計年度における営業外費用は、前連結会計年度に比べ７百万円減少し、４百万円（前年同期比63.2％減）となりました。この結果、当連結会計年度の経常利益は、62百万円（前年同期は経常損失250百万円）となりました。（税金等調整前当期純利益）当連結会計年度における税金等調整前当期純利益は、32百万円（前年同期は税金等調整前当期純損失250百万円）となりました。（法人税等、親会社株主に帰属する当期純利益）当連結会計年度における法人税等は、繰延税金資産の増加等により、△104百万円（前年同期は107百万円）となりました。この結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、136百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失357百万円）となりました。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループの資金状況につきましては、「第２事業の状況４経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」をご参照下さい。当社グループの属する組込みソフトウェア業界は、事業の特性から常に新しい技術が創出され技術革新が早い事業環境にあります。このような環境の中で、常に環境の変化に適応した革新的な技術やサービスの提供が求められております。従いまして、研究開発投資について継続的に実施していくことが求められ、かつ、投下した研究開発投資等は比較的短期間のうちに成果に結実しなければならないものと認識しており、必然的に資金の循環は早くなるものと考えております。今後につきましては、引き続き積極的に先行投資的な事業資金を投じていく方針であることから、現状の事業資金は、手元流動性の高い現金及び現金同等物として保持していく方針であります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項(重要な会計上の見積り)」に記載のとおり、該当事項はありません。