アトラグループ株式会社
有価証券報告書－第19期(2023/01/01－2023/12/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において当社グループが判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況当社グループが属する鍼灸接骨院業界におきましては、療養費が減少傾向にあり、自費施術及び物販の拡大が課題となっております。このような状況の下、当社グループは、各種セミナーの開催、ほねつぎチェーンの加盟院の増加、自費施術に使用する機材の販売、アトラ請求サービスの会員の増加、HONEY-STYLEの利用院の増加に取り組みました。また、株式会社ペリカンにおいて、玩具販売の拡大に取り組みました。この結果、当連結会計年度の業績は、売上高が4,497,601千円（前連結会計年度比3.7％減）、営業利益が51,228千円（前連結会計年度比1,714.1％増）、経常利益が62,006千円（前連結会計年度比308.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益が53,966千円（前連結会計年度比2,464.5％増）となりました。セグメントごとの経営成績は以下のとおりであります。（鍼灸接骨院支援事業）当セグメントの売上高は2,742,942千円（前連結会計年度比0.6％減）、セグメント利益は91,994千円（前連結会計年度はセグメント損失が79,134千円）となりました。支援内容別の概要は以下のとおりであります。・ほねつぎチェーン既存の鍼灸接骨院の加盟促進及び直営店の売上拡大等に注力しました。この結果、売上高は530,966千円（前連結会計年度比2.0％増）となりました。・機材、消耗品販売療養費が減少傾向となる中、自費施術に使用する機材の需要は拡大しております。当社グループは、アトラアカデミーにおいて、会員の増加を図っており、セミナーの開催をとおして、自費施術に使用する機材の拡販に取り組んでおります。また、鍼灸接骨院専門ECサイトであるアトラストアでは、あしたの私をつくるケアカタログ「トトリエ」を発行し取扱商品の拡充を図りました。この結果、売上高は803,255千円（前連結会計年度比1.7％増）となりました。・アトラ請求サービス新規開設院の入会及びA-COMSファイナンスサービス利用院の拡大等に注力しました。この結果、売上高は520,415千円（前連結会計年度比1.9％減）となりました。・HONEY-STYLE鍼灸接骨院の口コミ／予約システムであるHONEY-STYLEの利用院増加に注力しました。この結果、売上高は95,459千円（前連結会計年度比0.9％増）となりました。・介護支援ほねつぎデイサービスの加盟店開発、既存加盟店のロイヤリティ収入の拡大及び直営店の売上拡大等に注力しました。この結果、売上高は563,320千円（前連結会計年度比17.3％増）となりました。・その他売上高は229,525千円（前連結会計年度比33.0％減）となりました。（玩具販売事業）ペリカンにおいて、玩具・文具等の拡販に注力しました。この結果、当セグメントの売上高は1,754,659千円（前連結会計年度比8.3％減）、セグメント損失は33,836千円（前連結会計年度はセグメント利益79,906千円）となりました。財政状態の概況は以下のとおりであります。(資産)当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ79,876千円減少し、4,572,563千円となりました。これは主に、売掛金が92,792千円及び商品が68,139千円増加したものの、現金及び預金が94,113千円、営業貸付金が26,853千円、ソフトウエアが51,340千円及び投資有価証券が39,745千円減少したことによるものであります。(負債)当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べ219,843千円減少し、3,125,439千円となりました。これは主に、買掛金が138,965千円増加したものの、１年内返済予定の長期借入金が53,731千円及び長期借入金が317,187千円減少したことによるものであります。(純資産)当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べ139,967千円増加し、1,447,123千円となりました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益を53,966千円計上し、新株予約権の行使及び譲渡制限付株式報酬による新株発行により資本金及び資本準備金がそれぞれ42,930千円増加したことによるものであります。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ94,113千円減少し、1,140,029千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの主な内訳は次のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動によるキャッシュ・フローは、217,793千円の収入（前連結会計年度は132,554千円の支出）となりました。主な内訳は、資金の増加要因として、税金等調整前当期純利益の計上73,380千円、減価償却費の計上140,117千円、仕入債務の増加額138,965千円、収納代行預り金の増加額34,234千円、資金の減少要因として、売上債権の増加額93,838千円、棚卸資産の増加額75,954千円であります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動によるキャッシュ・フローは、11,840千円の支出（前連結会計年度比92.3％減）となりました。主な内訳は、資金の増加要因として、有形固定資産の売却による収入59,758千円、投資事業組合からの分配による収入59,923千円、資金の減少要因として、有形固定資産の取得による支出76,363千円、無形固定資産の取得による支出47,203千円であります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動によるキャッシュ・フローは、300,066千円の支出（前連結会計年度比4.6％減）となりました。主な内訳は、資金の増加要因として、新株予約権の行使による株式の発行による収入74,700千円、資金の減少要因として、長期借入金の返済による支出390,818千円であります。③生産、受注及び販売の状況a生産実績当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。b受注状況（鍼灸接骨院支援事業）・ほねつぎチェーン、介護支援これらの支援内容においては、当社グループが顧客と締結している契約で受注金額が確定しているのは加盟金等であり、受注金額及び残高の算定に必要な設備・器具・備品関連の商品は加盟院の規模・ニーズによって変動いたします。よって、受注金額及び残高を確定することは困難な状況であるため、記載を省略しております。・機材、消耗品販売、HONEY-STYLEこれらの支援内容においては、受注から販売までの所要日数が短く、常に受注残高は僅少であります。よって、受注状況に重要性がないため、記載を省略しております。・アトラ請求サービスこれらの支援内容においては、受注という概念がないため、記載を省略しております。（玩具販売事業）受注という概念がないため、記載を省略しております。c仕入実績当連結会計年度における仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称仕入高(千円)前連結会計年度比(％)鍼灸接骨院支援事業570,864△6.6玩具販売事業1,242,479＋1.5合計1,813,344△1.2(注)１セグメント間取引については、相殺消去しております。２金額は、仕入価格によっております。d販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前連結会計年度比(％)鍼灸接骨院支援事業2,742,942△0.6玩具販売事業1,754,659△8.3合計4,497,601△3.7(注)１セグメント間取引については、相殺消去しております。２主な相手先別の販売実績については、当該販売実績の総販売実績に対する割合が100分の10未満のため、記載を省略しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成にあたりましては、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りや評価が含まれておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果は、これらの見積りと異なる場合があります。なお、重要な会計方針につきましては、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容a当連結会計年度の経営成績等ⅰ売上高当連結会計年度における売上高は、4,497,601千円となりました。その主な内訳は、「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。ⅱ売上原価・売上総利益売上原価は、3,033,720千円となりました。主な内訳は、機材等の商品仕入高や給料手当等であります。この結果、売上総利益は1,463,881千円となりました。ⅲ販売費及び一般管理費・営業損益販売費及び一般管理費は、1,412,653千円となりました。主な内訳は、役員報酬134,830千円、給料手当443,383千円、地代家賃191,997千円であります。この結果、営業利益は51,228千円となりました。ⅳ経常損益営業外収益は、26,714千円となりました。主な内訳は、受取手数料8,591千円、投資事業組合運用益9,183千円であります。また、営業外費用は、15,936千円となりました。主な内訳は、支払利息14,624千円であります。この結果、経常利益は62,006千円となりました。ⅴ税金等調整前当期純利益特別利益は、31,500千円となりました。主な内訳は、固定資産売却益31,500千円であります。また、特別損失は、20,126千円となりました。主な内訳は、訴訟費用20,107千円であります。この結果、税金等調整前当期純利益は73,380千円となりました。ⅵ親会社株主に帰属する当期純利益法人税、住民税及び事業税は24,303千円、法人税等調整額は△4,889千円となり、親会社株主に帰属する当期純利益は53,966千円となりました。b経営成績に重要な影響を与える要因について当社グループの経営成績に影響を与える要因については、「３事業等のリスク」に記載のとおりであります。c資本の財源及び資金の流動性の分析当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。なお、当社グループの運転資金については、自己資金を充当しております。また、設備投資については、自己資金と金融機関からの長期借入金を充当しております。この結果、当連結会計年度末の現金及び現金同等物は1,140,029千円となっており、将来に対して十分な財源及び流動性を確保しております。(3)経営者の問題認識と今後の方針について鍼灸接骨院業界が抱える課題は、療養費に依存した売上構成、高齢者に偏った患者・利用者層、業務効率化の遅れ、療養費入金までの資金繰りなど多岐に亘ります。当社グループの経営者は、鍼灸接骨院業界のこれらの課題を認識した上で、A-COMSを基盤とする当社グループのITシステムや、自費施術の導入支援に取り組む方針であります。玩具販売業界が抱える課題は、少子化、ネット販売の拡大、都市部における競合の大型店の増加などであります。当社グループの経営者は、玩具販売業界のこれらの課題を認識した上で、地方におけるリアル店舗ならではのサービスの拡充に取り組む方針であります。この経営者の方針の下、当社グループは今後、鍼灸接骨院支援事業において、自費施術に使用する機材の販売や、ほねつぎチェーン加盟院、アトラ請求サービス会員及びHONEY-STYLE利用院の獲得に努め、業界の活性化を目指します。また、ほねつぎデイサービス及びワンサードフィットネスの加盟店の獲得にも注力し、健康寿命の延伸に貢献していきます。さらに、玩具販売事業においては、地方における店舗の増加に取り組み、知育玩具の販売をとおし、子どもの健全な発育に貢献していきます。