株式会社アミファ
有価証券報告書－第53期(2022/10/01－2023/09/30)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要並びに経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。(1)経営成績の状況当事業年度(自2022年10月１日至2023年９月30日)に関する経営成績の状況及び分析・検討内容は以下のとおりであります。(単位:千円)前事業年度当事業年度増減及び増減率自2021年10月１日至2022年９月30日自2022年10月１日至2023年９月30日増減増減率(％)売上高5,919,4888,131,3822,211,89337.4売上原価3,542,7375,430,0191,887,28153.3販売費及び一般管理費2,081,2532,519,767438,51321.1営業利益295,497181,596△113,901△38.5営業外収益41824,65024,2325,795.8営業外費用35,5293,518△32,010△90.1経常利益260,386202,72857,657△22.1税引前当期純利益260,386202,728△57,657△22.1法人税等38,31455,29216,97744.3当期純利益222,071147,436△74,635△33.6(売上高)消費者が新しい生活様式に慣れ、徐々に日常を取り戻す中で当社が主力とする嗜好品を好む余裕が生まれてきたことを踏まえ、当社では変化する消費者マインドを深くリサーチしてタイムリーな商品提供に注力してきました。その効果が「イエナカ消費（巣ごもり消費）」の需要を的確に捉えた商品や小売価格100円より高価に感じられる「高見え」商品群のヒットとして現れ、販売は好調に推移しました。また、上期はクリスマスやバレンタインといったイベント関連商品の販売数の増加が売上高を牽引しました。さらに、ライセンス企画商品の拡大、年度を通じて販売できる「通年型商品」の企画・開発・販売にも力を入れて取り組んだ結果、下期も売上高が堅調に推移し、通期で前年を大きく上回りました。この結果、売上高は8,131,382千円と前年同期比2,211,893千円増加(37.4％増)いたしました。また、ライフスタイル雑貨の商品群別累計売上高は、「ワンプライス商品」が7,723,490千円と前年同期比2,129,882千円(38.1％増)、「プチプライス商品」が407,891千円と前年同期比82,011千円(25.2％増)それぞれ増加いたしました。社会・経済のあり方が大きく変化していく中で、今後も需要動向を的確に把握し、消費者のニーズ、シーズを捉えた新商品、新企画を提案していくことが重要と考えております。(売上原価)複数購買の徹底による仕入れ価格の低減努力、適正在庫管理及び物流関連の合理化等により、原価低減、生産性向上に努めましたが、円安の影響により、売上原価率は66.8％と前年同期比7.0ポイント上昇いたしました。為替管理、複数購買の推進、品質管理の強化、在庫管理の徹底等、継続的に原価低減を推進することが重要と認識しております。(販売費及び一般管理費)販売費は、売上高の増加に伴う出荷・配送業務に係る費用の増加はあったものの、出荷・配送業務効率化及び在庫管理徹底により、売上高販売費率は前年同期比0.5ポイント改善いたしました。また、一般管理費は、従業員の増加に伴う労務費の増加がありましたが、生産性向上に努め、売上高一般管理費率は前年同期比3.7ポイント改善いたしました。この結果、販売費及び一般管理費は前年同期比438,513千円増加(21.1％増)しましたが、売上高比率は前年同期比で4.2ポイント改善いたしました。出荷・配送業務の効率化への継続的な取り組み、経費の見直し及び人事制度の適切な運用により、生産性の更なる向上に努めてまいります。(営業利益)以上の結果、営業利益は181,596千円と前年同期比113,901千円減少（38.5％減）しましたが、内訳は以下のとおりであります。・売上高の増加による増益888,103千円・原価率の悪化による減益△563,491・販売費及び一般管理費の増加による減益△438,513営業利益減少額合計△113,901(営業外収益及び営業外費用)当事業年度における営業外収益は24,650千円であり、前年同期比24,232千円増加しました。主な増加は、為替差益21,173千円があったことによるものです。また、当事業年度における営業外費用は3,518千円であり、前年同期比32,010千円減少しました。主な減少は、前事業年度には為替差損34,646千円があったことによるものです。為替変動は為替予約を通じ、引き続き影響を軽減していく方針です。(経常利益)以上の結果、経常利益は、202,728千円と前年同期比57,657千円減少(22.1％減)いたしました。(法人税等)当事業年度における税効果会計適用後の法人税の負担率は27.3％(前年同期14.7％)となり前年同期比12.6ポイント増加いたしました。今後とも、税制改正等の動向の把握に努めてまいります。(当期純利益)以上の結果、当期純利益は147,436千円と前年同期比74,635千円減少(33.6％減)いたしました。(2)財政状態の状況(資産)当事業年度末における流動資産は4,239,850千円となり、前事業年度末に比べ1,305,518千円増加いたしました。これは主に現金及び預金が21,928千円減少しましたが、売掛金161,666千円、棚卸資産が1,113,074千円それぞれ増加したことによるものです。固定資産は169,278千円となり、前事業年度末に比べ18,871千円増加いたしました。これは主にソフトウエア仮勘定が31,433千円増加したことによるものです。この結果、総資産は、4,409,129千円となり、前事業年度末に比べ1,324,390千円増加いたしました。(負債)当事業年度末における流動負債は1,728,526千円となり、前事業年度末に比べ1,399,390千円増加いたしました。これは主に短期借入金が1,300,000千円、未払金が72,685千円、未払法人税等が35,590千円それぞれ増加したことによるものです。固定負債は287,897千円となり、前事業年度末に比べ5,213千円増加いたしました。これは主に退職給付引当金が5,213千円増加したことによるものです。この結果、負債合計は、2,016,424千円となり、前事業年度末に比べ1,404,604千円増加いたしました。(純資産)当事業年度末における純資産合計は2,392,704千円となり、前事業年度末に比べ80,213千円減少いたしました。これは主に当期純利益147,436千円、自己株式の取得157,200千円、配当金支払77,638千円によるものです。この結果、自己資本比率は54.3％(前事業年度末は80.2％)となりました。(3)キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前事業年度末に比べ21,928千円減少し、当事業年度末には876,207千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は以下のとおりです。(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動に使用した資金は1,033,785千円(前年同期は233,923千円の支出)となりました。これは主に税引前当期純利益202,728千円がありましたが、売上債権の増加による支出162,870千円、棚卸資産の増加による支出1,113,074千円等によるものです。(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動に使用した資金は35,498千円(前年同期は15,460千円の支出)となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出20,891千円、無形固定資産の取得による支出17,761千円によるものです。(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動に獲得した資金は1,047,356千円(前年同期は131,496千円の支出)となりました。これは主に短期借入金の純増額1,300,000千円、自己株式の取得による支出157,533千円及び配当金の支払77,610千円によるものであります。(4)生産、受注及び販売の実績ａ．商品仕入実績当事業年度の商品仕入実績を取扱商品群別に示すと、次のとおりであります。取扱商品群の名称当事業年度(自2022年10月１日至2023年９月30日)前年同期比(％)ワンプライス商品(千円)6,020,595170.0プチプライス商品(千円)381,740169.6合計(千円)6,402,335170.0(注)１．当社は商品の仕入を中心とし、一部組立業務はあるものの、当社事業に占める割合は低いことから生産実績等の記載は行っておりません。２．当社はライフスタイル雑貨事業の単一セグメントであるため、取扱商品群別に記載しております。ｂ．受注実績当事業年度の受注実績を取扱商品群別に示すと、次のとおりであります。取扱商品群の名称当事業年度(自2022年10月１日至2023年９月30日)受注高(千円)前年同期比(％)受注残高(千円)前年同期比(％)ワンプライス商品7,807,518135.41,114,853108.2プチプライス商品412,396130.15,959410.0合計8,219,915135.11,120,813108.6(注)当社はライフスタイル雑貨事業の単一セグメントであるため、取扱商品群別に記載しております。ｃ．販売実績当事業年度の販売実績を取扱商品群別に示すと次のとおりであります。取扱商品群の名称当事業年度(自2022年10月１日至2023年９月30日)前年同期比(％)ワンプライス商品(千円)7,723,490138.1プチプライス商品(千円)407,891125.2合計(千円)8,131,382137.4(注)１．当社はライフスタイル雑貨事業の単一セグメントであるため、取扱商品群別に記載しております。２．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前事業年度(自2021年10月１日至2022年９月30日)当事業年度(自2022年10月１日至2023年９月30日)金額(千円)割合(％)金額(千円)割合(％)株式会社セリア3,119,35252.74,396,74654.1株式会社大創産業1,476,56024.91,882,45223.2株式会社キャンドゥ654,81511.11,003,21712.3(5)資本の財源及び資金の流動性に関する情報当社の資金需要の主なものは、商品の仕入れ代金の支払いから販売代金の入金までの期間の運転資金であります。事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としており、運転資金は自己資金を基本としておりますが、当事業年度において売上の急拡大に伴う運転資金の増加に対応するため、当座貸越契約に基づく短期借入金を調達しております。運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行３行と当座貸越契約（総額3,000,000千円）を締結しており、当事業年度の末日における借入金残高は当座貸越契約に基づく短期借入金1,300,000千円であります。また、現金及び現金同等物の残高は876,207千円となっております。適正利潤の確保に加え、売掛債権及び棚卸資産の管理を徹底することにより、営業活動によるキャッシュ・フローの確保に努めてまいります。(6)重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成にあたり、会計年度における資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える将来に関する見積りを実施する必要があります。経営者は、これらの見積りについて、事業年度末において過去の実績やその他の様々な要因を勘案し、総合的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、将来においてこれらの見積りとは異なる場合があります。当社の財務諸表作成において採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１財務諸表等(1)財務諸表(注記事項)」に記載しております。(7)経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等当社は、持続的に成長することを目指し、その基盤となる付加価値率(売上総利益から販売費を控除した額の対売上高比)の向上に努めており、また、株主還元を重視し、長期的に安定した配当の実施に努めております。このため、株主資本利益率８％以上及び配当性向30％を目標とする経営指標としております。当事業年度においては株主資本利益率6.1％(前年同期比3.2ポイント低下)、配当性向51.2％(前年同期比16.2ポイント上昇)となり、配当性向は目標水準を継続して確保したものの、株主資本利益率は目標水準を下回りました。今後は付加価値率の向上のための施策をより一層強化し、当該指標の確保に努めてまいります。