テイ・エス　テック株式会社
有価証券報告書－第77期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当連結会計年度における当グループ（当社、連結子会社および持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という）の状況の概要並びに経営者の視点による当グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。(1)経営成績2023年３月期は、中国での新型コロナウイルス感染症によるロックダウン影響や半導体供給不足による自動車メーカーでの減産など、当グループの受注台数減少につながる厳しい状況となりました。また、さらなる原材料価格の高騰をはじめ、人件費やエネルギーコストの上昇など、製造コストの上昇局面が続いています。そのような中でも、新たな顧客の獲得とその商権拡大や、主要客先のシェア向上に向けた積極的な営業展開、未来を見据えた次世代技術開発やさらなる高品質・高効率な生産体制の構築など、将来の成長につながる諸施策を着実に推進してきました。また、キャビン全体をコーディネートし、お客さまやユーザーに対し、新たな価値を提案できる企業への変革に向けた取り組みを加速しています。当連結会計年度における売上収益は、中国での新型コロナウイルス感染症によるロックダウンを受けた減産影響等はありましたが、為替換算効果や機種構成の良化等により、4,092億円と前連結会計年度に比べ592億41百万円（16.9％）の増収となりました。利益面では、徹底した合理化など原価低減に努めましたが、減産影響や諸経費の増加、英国連結子会社の解散に伴う一過性費用の発生等により、営業利益は152億57百万円と前連結会計年度に比べ77億41百万円（33.7％）の減益となりました。親会社の所有者に帰属する当期利益は53億43百万円と前連結会計年度に比べ70億73百万円（57.0％）の減益となりました。USドル/円平均為替レート・・・前連結会計年度累計平均：112.4円⇒当連結会計年度累計平均：135.5円中国元/円平均為替レート・・・前連結会計年度累計平均：17.5円⇒当連結会計年度累計平均：19.8円セグメントごとの事業概況及び業績は次のとおりです。（日本）（単位：百万円）2022年３月期2023年３月期前期比増減額前期比増減率売上収益82,69884,9432,2442.7％営業利益6,2615,151△1,109△17.7％前連結会計年度との主な増減理由売上収益部品売上の減少はありましたが、為替効果や開発売上の増加等により微増となりました。営業利益原価低減に努めましたが、人事制度の見直しに伴う一過性費用の発生等により減益となりました。（米州）（単位：百万円）2022年３月期2023年３月期前期比増減額前期比増減率売上収益144,527194,01549,48734.2％営業利益（△は損失）△252△3,199△2,946―％前連結会計年度との主な増減理由売上収益為替換算効果や機種構成の良化等により増収となりました。営業利益原価低減に努めましたが、労務費をはじめとした諸経費の増加や為替換算影響等により減益となりました。※円安による為替換算効果は、営業利益では営業損失を計上したことで減益影響として生じています。（中国）（単位：百万円）2022年３月期2023年３月期前期比増減額前期比増減率売上収益115,236117,8002,5632.2％営業利益20,00018,227△1,772△8.9％前連結会計年度との主な増減理由売上収益新型コロナウイルス感染拡大を受けた客先の減産影響等はありましたが、為替換算効果や機種構成の良化等により微増となりました。営業利益原価低減に努めましたが、減産影響等により減益となりました。（アジア・欧州）（単位：百万円）2022年３月期2023年３月期前期比増減額前期比増減率売上収益34,20240,1645,96117.4％営業利益1,9572,17521811.2％前連結会計年度との主な増減理由売上収益英国連結子会社生産終了による減収影響等はありましたが、為替換算効果や増産等により増収となりました。営業利益英国連結子会社生産終了影響等はありましたが、増収効果等により増益となりました。※英国連結子会社であるTSTECHUKLTDは、2021年７月をもって生産活動を終了し、解散に伴い当連結会計年度末より連結範囲から除外しています。また、事業別の売上収益については下記のとおりです。（単位：百万円）2022年３月期2023年３月期前期比増減額前期比増減率構成比構成比二輪事業5,6691.6％7,7861.9％2,11737.4％四輪事業326,89793.4％382,65693.5％55,75917.1％（シート）293,48183.9％344,83584.3％51,35417.5％（内装品）33,4159.5％37,8209.2％4,40513.2％その他事業17,3925.0％18,7574.6％1,3647.8％合計349,958100.0％409,200100.0％59,24116.9％※「二輪事業」は、前期に対して大きく増加しています。これは第１四半期連結会計期間において二輪事業を営むTSTECH(MANDAL)PRIVATELIMITEDを連結範囲に含めたことによるものです。①生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりです。セグメントの名称生産高(百万円)前年同期比(％)日本60,860△1.6米州193,51033.7中国115,1693.1アジア・欧州38,99518.2合計408,53516.3(注)１セグメント間取引については、相殺消去しています。２金額は販売価格により算出しました。３上記の金額には、仕入実績が含まれています。②受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりです。セグメントの名称受注高(百万円)前年同期比(％)受注残高(百万円)前年同期比(％)日本61,9731.27,11511.0米州199,19146.016,27556.2中国117,13814.72,97763.2アジア・欧州38,07617.32,057△18.1合計416,37925.328,42634.3(注)１セグメント間取引については、相殺消去しています。２前連結会計年度の受注高および受注残高は、半導体供給不足や中国でのロックダウン等による自動車市場におけるサプライチェーンの混乱を受けた客先の減産影響等により大きく減少しました。それに対し、当連結会計年度は、客先減産影響の緩和や為替換算効果等により、前連結会計年度に対して大きく増加しています。③販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりです。セグメントの名称販売高(百万円)前年同期比(％)日本61,266△0.4米州193,33334.1中国115,9854.3アジア・欧州38,61616.8合計409,20016.9(注)１セグメント間取引については、相殺消去しています。２最近２連結会計年度における主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は次のとおりです。相手先前連結会計年度当連結会計年度販売高(百万円)割合(％)販売高(百万円)割合(％)HondaDevelopmentandManufacturingofAmerica,LLC90,40125.8120,10529.4広汽本田汽車有限公司64,04918.363,90715.6東風本田汽車有限公司46,38413.350,55212.4HondaCanadaInc.34,2339.844,07910.8(2)財政状態（資産）当連結会計年度末における資産合計は、4,162億26百万円と前連結会計年度末に比べ２億41百万円の増加となりました。これは、配当金の支払等による現金及び現金同等物の減少はありましたが、為替換算影響等により全般的に資産が増加、及び主要客先からの受注台数の増加等により営業債権及びその他の債権が増加したことが主な要因です。（負債）負債合計は、927億67百万円と前連結会計年度末に比べ23億65百万円の増加となりました。これは、為替換算影響等により全般的に負債が増加、及び主要客先からの受注台数の増加等により営業債務及びその他の債務が増加したことが主な要因です。（資本）資本合計は、3,234億58百万円と前連結会計年度末に比べ21億24百万円の減少となりました。これは、在外営業活動体の換算差額の増加等によりその他の資本の構成要素の増加はありましたが、配当金の支払等により利益剰余金及び非支配持分が減少したことが主な要因です。(3)キャッシュ・フロー当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という）は、前連結会計年度に比べ66億71百万円減少し、当連結会計年度末残高は1,329億14百万円となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動により得られた資金は、304億45百万円と前連結会計年度に比べ104億27百万円の増加となりました。これは、営業債権及びその他の債権の増減額が43億１百万円の減少から62億23百万円の増加となりましたが、棚卸資産の増減額が63億39百万円の増加から141億18百万円の減少となったこと等によるものです。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動により支出した資金は、209億70百万円と前連結会計年度に比べ37億73百万円の増加となりました。これは、定期預金の預入及び払戻による純増減額が30億53百万円の支出から57億46百万円の支出となったこと等によるものです。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動により支出した資金は、188億60百万円と前連結会計年度に比べ47億77百万円の減少となりました。これは、自己株式の取得による支出が56億94百万円の増加となったことや、配当金の支払額（非支配持分への支払額を含む）が49億59百万円の増加となりましたが、自己株式取得のための預託金の増減額が78億70百万円の増加から78億70百万円の減少となったこと等によるものです。（資本の財源及び資金の流動性に係る情報）当グループの資金需要のうち主なものは、原材料の購入費、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用、税金の支払い、新機種に対応する生産設備や金型投資等であり、主に営業活動から生み出されるキャッシュ・フローにより充当しています。また、想定される自然災害などのリスクに対応するための資金は、自己資金を基本としています。(4)重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当グループの連結財務諸表は、IFRSに準拠して作成しています。この連結財務諸表を作成するに当たって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いていますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは、「第５経理の状況⑤連結財務諸表注記２連結財務諸表作成の基礎（４）重要な会計上の判断、見積り及び仮定」に記載しています。