株式会社エスティック
有価証券報告書－第30期(2022/03/21－2023/03/20)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況イ財政状態資産の部当連結会計年度末の資産は、9,865百万円と前連結会計年度末比1,490百万円の増加となりました。増加の主な内訳は、現金及び預金217百万円、売掛金642百万円、原材料248百万円、有形固定資産217百万円増加したためであります。負債の部当連結会計年度末の負債は、1,539百万円と前連結会計年度末比444百万円の増加となりました。増加の主な内訳は、買掛金80百万円、未払金119百万円、未払法人税等78百万円、リース債務63百万円増加したためであります。純資産の部当連結会計年度末の純資産は、8,326百万円と前連結会計年度末比1,045百万円の増加となりました。増加の主な内訳は、利益剰余金910百万円が増加したためであります。ロ経営成績売上高当連結会計年度における売上高は6,718百万円と前年同期比964百万円(16.8％)の増収となりました。主な製品別の売上高につきましては、ハンドナットランナの売上高は4,229百万円と前年同期比785百万円(22.8％)の増収、ナットランナの売上高は1,261百万円と前年同期比194百万円(18.2％)の増収となりました。営業利益売上高の増収により売上総利益が3,167百万円と前年同期比587百万円(22.8％)の増益となり、販売費及び一般管理費については、1,683百万円と前年同期比223百万円(15.3％)の増加となった結果、営業利益は、1,484百万円と前年同期比364百万円(32.5％)の増益となりました。経常利益持分法による投資利益36百万円などにより、経常利益は1,534百万円と前年同期比336百万円(28.1％)の増益となりました。親会社株主に帰属する当期純利益法人税等の計上が428百万円あり、親会社株主に帰属する当期純利益は1,079百万円と前年同期比259百万円(31.6％)の増益となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は2,246百万円となり、前連結会計年度末に比べて216百万円の増加となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フロー別の状況は次のとおりであります。営業活動によるキャッシュ・フロー当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは620百万円の収入(前連結会計年度は1,257百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益1,531百万円、減価償却費116百万円、未払金の増加額111百万円などの増加要因があった一方、売上債権の増加額543百万円、棚卸資産の増加額251百万円、法人税等の支払額453百万円などの減少要因があったことによるものです。投資活動によるキャッシュ・フロー当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは259百万円の支出(前連結会計年度は317百万円の支出)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出248百万円、無形固定資産の取得による支出11百万円などの減少要因があったことによるものです。財務活動によるキャッシュ・フロー当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは173百万円の支出(前連結会計年度は154百万円の支出)となりました。これは主に、配当金の支払額168百万円などの減少要因があったことによるものです。③生産、受注及び販売の状況イ生産実績当連結会計年度における生産実績を製品別に示すと、次のとおりであります。製品別生産高(千円)前年同期比(％)ナットランナ1,084,86910.9ハンドナットランナ3,671,39513.8サーボプレス82,933△1.2ネジ締付装置810,0115.3修理・点検・その他233,95414.9合計5,883,16411.8(注)１当社グループは、単一セグメントであるため製品別で記載しております。２金額は、販売価格によっております。ロ受注実績当連結会計年度における受注実績を製品別に示すと、次のとおりであります。製品別受注高(千円)前年同期比(％)受注残高(千円)前年同期比(％)ネジ締付装置852,75732.3292,35417.1合計852,75732.3292,35417.1(注)１当社グループは、単一セグメントであるため製品別で記載しております。２見込生産品については、表示しておりません。ハ販売実績当連結会計年度における販売実績を製品別に示すと、次のとおりであります。製品別販売高(千円)前年同期比(％)ナットランナ1,261,57218.2ハンドナットランナ4,229,99022.8サーボプレス84,926△19.6ネジ締付装置792,882△5.6修理・点検・その他349,52117.7合計6,718,89316.8(注)１当社グループは、単一セグメントであるため製品別で記載しております。２主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。相手先前連結会計年度(自2021年３月21日至2022年３月20日)当連結会計年度(自2022年３月21日至2023年３月20日)金額(千円)割合(％)金額(千円)割合(％)㈱豊通マシナリー592,74010.3－－３当連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合については、当該割合が100分の10以上に該当する相手先がないため記載を省略しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、見積りが必要な事項につきましては、一定の会計基準の範囲内にて合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っております。当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載したとおりであります。連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項重要な会計上の見積り」に記載したとおりであります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当連結会計年度における世界経済は、変異株により長引く新型コロナウイルス感染症や出口の見えないロシアのウクライナ侵攻などに起因する原油や様々な資源などの国際商品相場の高騰、日米欧各国の金融政策などを背景とした円安の拡大など、先行きの読みづらい状況が継続してまいりました。このような経済環境のなか、当社主力販売先である自動車産業界における設備投資の状況や当社製品の品種別の販売状況につきましては市場別に次のとおりとなっております。イ国内市場ハンドナットランナの受注状況は堅調に推移したものの、資源価格の高騰や半導体供給状況の悪化などによる原材料及び部品調達コストの上昇や長納期化により、当社製品の生産コストの上昇、生産数量の制限、それに伴う製品販売納期の長納期化など、特に年度前半は数カ月先の生産、販売状況も予測しづらい環境で推移してまいりました。しかし年末あたりから半導体の供給数量に少しながら改善傾向がみられ、それに伴った当社製品の生産量の拡大により下期売上高は堅調に推移いたしました。一方、ネジ締付装置の受注状況も年度後半から徐々に動きだしつつあり、本格的な設備投資計画の回復とは言えないものの改善の兆しが見え始めております。ロ米国市場米国経済は年間を通して高水準の企業収益を背景に設備投資は堅調に推移してまいりました。当社主力販売先である日系自動車メーカー、農機具メーカーからの受注は堅調に推移し、加えてＥⅤ自動車メーカーからの受注も増加傾向にあり総じて堅調に推移いたしました。しかし半導体不足による日本からの製品供給数量制限によって販売数量が制限されたことによりドルベースでの売上高は前年比を下回りましたが、前年比大幅な円安により連結ベースでの円建て売上高は前年を上回る結果となりました。ハ中国市場中国経済は政府によるゼロコロナ政策による大規模な隔離対策に伴い経済活動が弱含みで推移いたしました。当社主力販売先である自動車メーカーにおける設備投資は、内燃機系の設備投資の減少が顕著でありますが、一方、ＥⅤ自動車系設備投資は依然堅調に推移しております。米国同様生産数量の制限から販売体制に制約を受けつつもハンドナットランナ及びナットランナにおいては前年を上回る売上高で推移いたしました。ニその他の市場その他市場の品種別販売状況については、日系自動車関連メーカーのASEAN地域への設備投資拡大や、各地域で販売代理店の拡充見直しを行ったことなどにより、マレーシア、インド、ベトナム、タイにおいてハンドナットランナが堅調に推移し、韓国ではナットランナ及びサーボプレスが堅調に推移いたしました。その結果、当連結会計年度の売上状況は、上記の市場環境によりネジ締付装置、サーボプレス以外の品種で前年比増収となり売上高6,718百万円(前期比16.8％増)となりました。利益状況は、人件費等の固定費が増加になりましたが、ハンドナットランナ、ナットランナの売上が堅調に推移したことを受け売上高が増加した結果、営業利益1,484百万円(前期比32.5％増)、売上高営業利益率22.1％(前期は19.5％)、経常利益1,534百万円(前期比28.1％増)、売上高経常利益率22.8％(前期は20.8％)、親会社株主に帰属する当期純利益1,079百万円(前期比31.6％増)となりました。地域別売上においては、国内市場の回復がやや遅く、海外市場でハンドナットランナやナットランナが堅調に推移したこともあり海外売上比率が上昇し、海外売上高4,192百万円(前期比25.3％増)、国内売上高2,526百万円(前期比4.9％増)、売上全体に占める海外売上比率は62.4％(前期は58.2％)、国内売上比率は37.6％(前期は41.8％)となりました。なお、当社製品は、ネジ締付装置、同部品及びネジ締付工具でありますので、単一セグメントとして市場環境を判断しております。③経営成績に重要な影響を与える要因について当社の製品は、生産設備の一部を構成しておりますので、設備投資の動向の影響は少なからず受けます。このため、自動車生産設備以外に売上を分散すること及び海外売上の拡大により設備投資の動向の影響を出来るだけ少なくするよう対応に努めております。④資本の財源及び資金の流動性についての分析当社グループの主な資金需要は、今後予想される経営環境の変化に対応するべく、事業展開への備え、研究開発費用及び設備投資によるものであります。これらは、主として営業活動によるキャッシュ・フローを財源としております。なお、今後の設備投資の計画については、「第３設備の状況３設備の新設、除却等の計画(1)重要な設備の新設等」をご参照ください。