株式会社ヤマシナ
有価証券報告書－第148期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態および経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症による悪化影響が緩和してきたものの、原油をはじめとする資源価格の高騰に伴う世界的なインフレや各国の利上げによる金融引き締め政策などの懸念材料から先行きは不透明な状況となっております。当社グループの主要取引先である自動車業界においては、半導体及び部品供給の逼迫によるメーカーの稼働調整が継続しておりましたが、部品供給の改善が見られ自動車各社の生産活動が正常化しつつあります。当社グループにおいては、状況に応じて必要な感染対策を講じながら、経費削減及び営業力の強化等により業績の向上に努めております。その結果、当連結会計年度の連結業績は、売上高11,914百万円（前連結会計年度比8.0％増）、営業利益648百万円（前連結会計年度比14.0％減）、経常利益678百万円（前連結会計年度比13.6％減）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は、434百万円（前連結会計年度比20.7％減）となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。（金属製品事業）金属製品事業におきましては、受注が堅調に推移しましたが、原材料等の価格上昇により、売上高は7,909百万円（前連結会計年度比5.4％増）、営業利益は507百万円（前連結会計年度比20.1％減）となりました。（電線・ケーブル事業）電線・ケーブル事業におきましては、受注が堅調に推移した結果、売上高は1,621百万円（前連結会計年度比8.5％増）、営業利益は97百万円（前連結会計年度比24.5％増）となりました。（不動産事業）不動産事業におきましては、安定した稼働率の確保に努めておりますが、保有不動産の修繕を実施したことで、売上高は235百万円（前連結会計年度比0.5％減）、営業利益は100百万円（前連結会計年度比14.3％減）となりました。（化成品事業）化成品事業におきましては、受注が堅調に推移した結果、売上高は2,091百万円（前連結会計年度比19.4％増）、営業利益は168百万円（前連結会計年度比18.9％増）となりました。（その他の事業）その他の事業については、売電事業から構成されております。売電事業につきましては、主に保有不動産の有効活用目的としてソーラーパネルの設置をしております。その結果、売上高は55百万円（前連結会計年度比23.0％増）、営業利益は15百万円（前連結会計年度比17.7％増）となりました。また、ソーラーパネルを１施設増設しております。財政状態は、次のとおりであります。（流動資産）当連結会計年度末における流動資産の残高は、8,302百万円（前連結会計年度末8,285百万円）となり、17百万円の増加となりました。その主な要因は、売掛金が233百万円、商品及び製品が185百万円増加し、現金及び預金が564百万円減少したこと等によるものであります。（固定資産）当連結会計年度末における固定資産の残高は、9,038百万円（前連結会計年度末8,561百万円）となり、477百万円の増加となりました。その主な要因は、機械装置及び運搬具（純額）が301百万円、投資その他資産のその他が91百万円増加したこと等によるものであります。（流動負債）当連結会計年度末における流動負債の残高は、3,416百万円（前連結会計年度末3,252百万円）となり、163百万円の増加となりました。その主な要因は、支払手形及び買掛金が269百万円増加し、未払法人税等が80百万円減少したこと等によるものであります。（固定負債）当連結会計年度末における固定負債の残高は、2,096百万円（前連結会計年度末2,082百万円）となり、13百万円の増加となりました。その主な要因は、長期借入金が90百万円増加し、資産除去債務が70百万円減少したこと等によるものであります。（純資産）当連結会計年度末における純資産の残高は、11,828百万円（前連結会計年度末11,510百万円）となり、317百万円の増加となりました。その主な要因は、利益剰余金が298百万円増加したこと等によるものであります。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）の期末残高は、2,092百万円（前連結会計年度末2,689百万円）となり、当連結会計年度末における資金は、597百万円の減少となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は510百万円（前連結会計年度は676百万円）となりました。主な内訳は、税金等調整前当期純利益678百万円、減価償却費412百万円等による資金増加要因が、棚卸資産の増加285百万円、法人税等の支払額222百万円等による資金減少要因を上回ったためであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は967百万円（前連結会計年度は209百万円の収入）となりました。主な内訳は、有形固定資産の取得による支出772百万円、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出153百万円等であります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は197百万円（前連結会計年度は528百万円）となりました。主な内訳は、長期借入金の返済による支出178百万円、配当金の支払額136百万円等による資金減少要因が、長期借入れによる収入340百万円による資金増加要因を上回ったためであります。③生産、受注及び販売の実績ａ.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前年同期比(％)金属製品事業6,980,560△0.3電線・ケーブル事業1,512,37411.3合計8,472,9431.6(注)１セグメント間取引につきましては、相殺消去しております。２金額は、販売価格によっております。b.受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高(千円)前年同期比(％)受注残高(千円)前年同期比(％)金属製品事業7,858,1216.0807,497△3.4電線・ケーブル事業1,763,51672.3670,213△17.5化成品事業2,236,61336.8256,033130.0合計11,858,25117.71,733,744△1.5(注)１セグメント間取引につきましては、相殺消去しております。２「その他の事業」については売電事業を記載しております。c.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前年同期比(％)金属製品事業7,909,9645.4電線・ケーブル事業1,621,0128.5不動産事業235,654△0.5化成品事業2,091,90619.4その他の事業55,49123.0合計11,914,0288.0(注)１セグメント間取引につきましては、相殺消去しております。２「その他の事業」については売電事業を記載しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。①当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループの当連結会計年度の経営成績等は、次のとおりであります。(売上高)当連結会計年度における売上高は、11,914百万円（前連結会計年度比8.0％増）となりました。(売上総利益)当連結会計年度における売上総利益は、2,431百万円（前連結会計年度比0.9％増）となりました。これは売上高増加によるものであります。(営業利益）当連結会計年度における営業利益は、売上原価、販売費及び一般管理費の増加により、営業利益648百万円（前連結会計年度比14.0％減）となりました。(経常利益）当連結会計年度における経常利益は、営業利益の減少により678百万円（前連結会計年度比13.6％減）となりました。(税金等調整前当期純利益）当連結会計年度における税金等調整前当期純利益は、678百万円（前連結会計年度比14.3％減）となりました。(親会社株主に帰属する当期純利益）当連結会計年度における親会社株主に帰属する当期純利益は、法人税、住民税及び事業税199百万円が発生し、434百万円（前連結会計年度比20.7％減）となりました。詳細につきましては「(１)経営成績等の状況の概要①財政状態および経営成績の状況」をご参照ください。当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２事業の状況３事業等のリスク」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループの資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。当社グループの運転資金の主なものは、商品仕入のほか、製造費、販売費及び一般管理費の営業費用であります。営業活動によるキャッシュ・フローで得た資金及び銀行からの借入金を、事業を継続していくための設備投資及び業容拡大を行うためのＭ＆Ａによる支出資金として充当していく予定であります。詳細につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標につきましては、次のとおりであります。売上高11,914百万円（前連結会計年度比8.0％増）、営業利益648百万円（前連結会計年度比14.0％減）、経常利益678百万円（前連結会計年度比13.6％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は、434百万円（前連結会計年度比20.7％減）となりました。売上高営業利益率を重要な経営指標と捉え、当面の目標として安定して5％以上を確保できるよう努めております。当連結会計年度におきましては5.4％となりました。また、新製品開発を目的とした研究開発費の金額は58百万円であります。セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態および経営成績の状況」に記載のとおりであります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。