株式会社ニチリョク
有価証券報告書－第57期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、ウクライナ危機に端を発した資源価格の高騰や米国を中心にインフレ抑制を目的とした利上げによる円安に伴う物価高等の下押し要因があったものの、第４四半期会計期間には、約３年に亘り続いた政府の新型コロナウイルス感染症拡大防止策である外国人の新規入国制限の見直しやマスクの着用推奨が緩和され、インバウンド消費の拡大等、先行きに明るい兆しが見える形となりました。当社が属するメモリアル市場は、高齢者が増加傾向にあるにもかかわらず、お墓事業においては、埋葬の選択肢の多様化に伴い、低価格帯の樹木葬等の需要が増加している中、旧来の一般墓の購入層は年々減少傾向にあります。一方、首都圏の居住者が所有する故郷のお墓を引っ越しする需要は、緩やかな増加傾向にあります。当社は、こうした流れに対応すべく、消費者ニーズに寄り添った様々なお墓の形態を兼ね備えた霊園を提供するため、既存霊園の改造、増設を行うと同時に旧来の一般墓の販売力強化を図ると共に、供養の全てを網羅した納骨堂(堂内陵墓)の販売拡大に取り組んでおります。葬祭事業においては、超高齢化を背景に葬儀の簡素化が進むと共に、インターネット媒体を中心とした同業者間の価格競争により、施行単価が伸び悩む傾向にあるものの、第４四半期会計期間には、コロナ禍により自粛傾向にあった通夜式を執り行うご葬家が戻り始めております。当社は、このような環境下、後悔のない葬儀を提供するべく、魅力的なプランを開発し低価格競争からの脱却を図り、売上高並びに受注件数の増大に努めております。また、当社は、現在、総合シニアライフサポート企業への転換を図っており、終活に関連するあらゆるサービスを提供することを念頭に、主要事業以外の消費者ニーズを迅速且つ柔軟に具現化することを目的として、2023年１月に「終活営業部」を新設しました。しかしながら、記録的な円安や資源、物価高等の影響による売上原価増加の対応に時間を要したことや予定していた有形固定資産の売却が持ち越しになったこと等から、売上高は増加したものの利益は減少しました。この結果、当事業年度の経営成績は、売上高32億２千３百万円（前年同期比8.2％増）、営業利益２億２千１百万円（同23.8％減）、経常利益１億３千７百万円（同25.1％減）、当期純利益１億１千８百万円（同8.6％減）となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。お墓事業ａ．屋外墓地屋外墓地(一般墓、樹木葬を含む)につきましては、高齢者の増加により成約件数は堅調に増加しているものの、埋葬に対する価値観の変化や選択肢の多様化に伴い、高価格となる旧来の一般墓の購入層は年々減少傾向にあります。それに対し、樹木葬や共有墓等の需要は急激に増加しており、当社は、募集販売を受託している既存霊園の改造や増設、業務提携先である株式会社アンカレッジが得意とする花と眠る寺院境内型樹木葬を共同開発する等、販売力強化に努めております。売上高は、12億２千４百万円（前年同期比4.5％減）となりました。ｂ．納骨堂納骨堂につきましては、現在、第六号「赤坂一ツ木陵苑(東京都港区)」並びに第七号「大須陵苑(名古屋市中区)」の募集代行を行っております。消費者が受け入れやすい価格且つ価値観を超える重厚な近代的設備を備えたお墓の形態であり、主要な駅から徒歩圏内という利便性も兼ね備えております。また、2022年４月より赤坂一ツ木陵苑において、ＤＸ戦略の一環として、デジタルサイネージ機能「家系樹」を追加しました。「家系樹」という家系図、故人の情報を含むパネル式情報端末を作成し、タッチパネルによる閲覧機能を兼ね備えた新たなサービスは、今後の納骨堂収益に寄与するものと確信をもって提供しております。売上高は、２億３千５百万円（同2.3％増）となりました。葬祭事業葬祭事業につきましては、死亡者数が年々増加傾向にある中、春夏秋冬に発行する会報を配布すると共に、コロナ禍の収束に伴い終活セミナーやイベントの開催等を順次再開し、潜在顧客を受注に繋げる施策を継続して行っております。当社は、さくら・あおい倶楽部会員に対して葬儀等を会員価格で提供するだけでなく、終活や葬儀後の諸手続きを総合的にお手伝いする総合シニアライフサポート企業として発展することを目指しております。更に、後悔のない葬儀をご葬家へ提供するべく、魅力的なプランを開発し低価格競争からの脱却を図り、売上高並びに受注件数の増大に努めた結果、収益は大幅に伸長しました。売上高は、17億６千３百万円（同20.2％増）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。)は、税引前当期純利益が１億４千３百万円(前年同期比4.8％減)、定期預金の解約による収入及び株式の発行による収入等があったものの、長期借入金の返済による支出等の要因により、前事業年度末に比べ４千２百万円減少し、当事業年度末には６億７千万円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は、３億３千９百万円(前年同期比0.8％増）となりました。これは主に、営業収支による獲得４億６千万円、利息の支払７千２百万円及び法人税等の支払４千９百万円等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果得られた資金は、２億８千万円（前年同期は１億８千万円の使用）となりました。これは主に、定期預金の解約による収入４億２千万円、差入保証金の純増による支出１億５千１百万円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は、６億６千３百万円（前年同期比27.1％増）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出７億４千３百万円、株式の発行による収入１億１千１百万円等によるものであります。③財政状態の状況当事業年度における財政状態の状況とそれらの要因は次のとおりであります。（資産）当事業年度末における流動資産は、５億３千９百万円減少し、13億３百万円となりました。その主な要因は、現金及び預金４億６千３百万円、未成工事支出金３千５百万円、仮払金１千４百万円及び完成工事未収入金１千４百万円の減少等によるものであります。当事業年度末における固定資産は、４百万円減少し、75億９千２百万円となりました。その主な要因は、差入保証金１億５千８百万円の増加、建物５千５百万円、霊園開発協力金３千８百万円、保険積立金３千３百万円、ソフトウエア２千６百万円及び長期貸付金１千万円の減少等によるものであります。この結果、総資産は、89億１千万円となり、前事業年度末に比べ５億５千６百万円減少いたしました。（負債）当事業年度末における流動負債は、３億５百万円増加し、29億９百万円となりました。その主な要因は、１年内返済予定の長期借入金２億８千７百万円、賞与引当金６千５百万円及び未成工事受入金４千１百万円の増加、未払金４千万円、未払消費税等２千８百万円及び短期借入金２千７百万円の減少等によるものであります。当事業年度末における固定負債は、10億８千８百万円減少し、14億６千１百万円となりました。その主な要因は、長期借入金10億２千８百万円及び役員退職慰労引当金４千７百万円の減少等によるものであります。この結果、負債合計は、43億７千１百万円となり、前事業年度末に比べ７億８千２百万円減少いたしました。（純資産）当事業年度末における純資産合計は、２億２千５百万円増加し、45億３千９百万円となりました。その主な要因は、利益剰余金１億１千８百万円、資本金５千６百万円及び資本準備金５千６百万円の増加等によるものであります。この結果、自己資本比率は50.9％(前事業年度末は45.5％)となりました。④生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績当事業年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度(自2022年４月１日至2023年３月31日)前年同期比（％）お墓事業（屋外墓地）（千円）1,128,85690.9葬祭事業（千円）1,763,023120.2合計2,891,880106.7（注）金額は販売価格によっております。ｂ．受注実績当事業年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高（千円）前年同期比(％)受注残高（千円）前年同期比(％)お墓事業（屋外墓地）1,278,214100.4191,086138.7お墓事業（納骨堂）234,529101.84,80688.9葬祭事業1,763,023120.2－－合計3,275,767110.3195,893136.8ｃ．販売実績当事業年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度(自2022年４月１日至2023年３月31日)前年同期比（％）お墓事業（屋外墓地）（千円）1,224,93395.5お墓事業（納骨堂）（千円）235,128102.3葬祭事業（千円）1,763,023120.2合計3,223,085108.2（注）１．お墓事業（納骨堂）は、販売に関わる受取手数料等であります。２．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前事業年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）当事業年度（自2022年４月１日至2023年３月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）宗教法人興安寺151,0945.1144,9384.5宗教法人威徳寺75,9072.587,5582.7(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容当社の当事業年度の財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、以下のとおりであります。ａ．売上高売上高は、前事業年度より２億４千４百万円増加し、32億２千３百万円(前年同期比8.2％増)となりました。お墓事業（屋外墓地）においては、埋葬に対する価値観の変化や選択肢の多様化に伴い低価格帯の樹木葬等の需要が急増している状況を踏まえ、募集販売を受託している既存霊園の改造や増設を適宜行いました。しかしながら、資源価格の高騰や物価高等の影響により消費者の消費マインドの低下、低価格志向が強まり、来園数(見学者数)が計画を下回ったことから、売上高は12億２千４百万円(同4.5％減）となりました。お墓事業（納骨堂）は、コロナ禍による外出自粛の影響や埋葬の選択肢の多様化等も重なり、販売は計画どおりには推移しておりません。広告戦略の見直しや赤坂一ツ木陵苑においてデジタルサイネージ機能「家系樹」を追加し差別化に努めたものの、売上高は２億３千５百万円（同2.3％増）と、小幅改善に留まりました。第４四半期会計期間に、政府の新型コロナウイルス感染症防止策であるマスクの着用推奨が緩和されたこと等から人流は取り戻しつつあり、集客力強化が何より肝要であると認識しております。葬祭事業においては、コロナ禍による通夜式を自粛し告別式のみを執り行うご葬家が増加し施行単価が下落していたものの、魅力的なプランを開発し受注件数の増大と同時に低価格競争からの脱却を図った結果、売上高は17億６千３百万円（同20.2％増）となりました。当社は、さくら・あおい俱楽部会員に対して葬儀等を会員価格で提供するだけでなく、終活や葬儀後の諸手続きを総合的にお手伝いする総合シニアライフサポート企業として発展することを目指すと共に、収益の増大に努めることが肝要であると認識しております。ｂ．売上原価、売上総利益、販売費及び一般管理費及び営業利益売上原価は、前事業年度より１億８千１百万円増加し、10億２千５百万円(同21.6％増)となりました。これは主に、営業部門における売上高の増加、資源価格の高騰及び物価の上昇等に伴うものであります。売上総利益は、前事業年度より６千２百万円増加し、21億９千７百万円(同2.9％増)となりました。これは主に、営業部門における売上高の増加等に伴うものであります。販売費及び一般管理費は、前事業年度より１億３千１百万円増加し、19億７千５百万円(同7.1％増)となりました。これは主に、営業部門における売上高の増加等に伴うものであります。この結果、営業利益は、売上高は増加したものの売上原価増加の対応に時間を要したこと等から、前事業年度より６千９百万円減少し、２億２千１百万円(同23.8％減)となりました。ｃ．営業外損益及び経常利益営業外損益は、前事業年度の１億７百万円の損失(純額)から、８千３百万円の損失(純額)となりました。これは主に、支払利息６千５百万円の計上等によるものであります。この結果、経常利益は、１億３千７百万円（同25.1％減）となりました。ｄ．特別損益特別損益は、前事業年度の３千３百万円の損失(純額)から、５百万円の利益(純額)となりました。これは主に、新株予約権戻入益５百万円の計上等によるものであります。ｅ．法人税等(法人税等調整額を含む。)法人税等は、前事業年度の２千１百万円から、２千５百万円となりました。これは主に、法人税、住民税及び事業税３千５百万円の計上等によるものであります。ｆ．当期純利益以上の結果、当期純利益は、１億１千８百万円(同8.6％減)となり、１株当たり当期純利益は7円77銭(前年同期は１株当たり当期純利益9円54銭)となりました。ｇ．検討内容上述の財政状態及び経営成績の状況を認識及び分析し検討した結果、当社の財政状態及び経営成績に重要な影響を与える主な要因は、葬祭事業における会葬者数並びにお墓事業における納骨堂の集客力及び販売力にあります。葬祭事業は、会葬者の増減が施行単価に直結します。また、納骨堂は、募集代行業務の性質上、契約者からの入金があった時点で手数料売上を計上しているため、売上高が概ね損益に直結します。当事業年度の結果を踏まえ、徹底したコスト管理は勿論のこと、受注件数の増大を目的としたマーケティング戦略の更なる強化を図ると同時に、自動搬送式納骨堂のパイオニアとして徹底的な差別化を図り、利益を追求する体制を構築して参ります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の当事業年度のキャッシュ・フローの状況については、「第２事業の状況４経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。なお、分析・検討した結果、キャッシュ・フロー改善に向けての最重要課題は、納骨堂の販売拡大であるとの結論であります。当社は、納骨堂の販売が順調に推移すれば、営業活動によるキャッシュ・フローの増加は勿論のこと、投資活動によるキャッシュ・フローにおける差入保証金の差入による支出が抑えられ、財務活動によるキャッシュ・フローにおける借入金の純減等にも繋がり、現金及び現金同等物の増加にも寄与することから、継続して当課題に注力して参ります。当社の資本の財源及び資金の流動性については、現在及び将来にわたって必要な営業活動及び債務の返済に備えるため、資本の増強をはじめ、営業活動により得られたキャッシュ・フロー及び金融機関等からの借入や社債の発行等を基本としております。当事業年度は、営業活動によるキャッシュ・フローにおいて、主に営業収支による獲得４億６千万円等があり、財務活動によるキャッシュ・フローにおいては、主に株式の発行による収入１億１千１百万円等がありました。これら営業及び財務活動により調達した資金は、事業運営上必要な流動性を確保することに努め、機動的且つ効率的に使用することに加え、有形固定資産や投資その他の資産の流動化を推し進め、財務体質の改善に繋げて参ります。なお、当事業年度末における借入金、社債及びリース債務を含む有利子負債の残高は33億円となっております。また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は６億７千万円となっております。経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するため客観的な指標等については、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」に記載のとおりであります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１財務諸表等（１）財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。