株式会社大阪ソーダ
有価証券報告書－第168期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」といいます。）の状況の概要は次のとおりであります。１）財政状態及び経営成績の状況当社グループは、第７次中期経営計画「EMPOWERTHENEXT－22」の最終年度を迎え、「レジリエントな事業基盤の構築」、「マーケットイン型開発の推進」、「SDGsへの取り組み」および「企業文化・組織風土の改革」の４つの基本方針に基づき、全社一丸となって具体的な施策に取り組みました。以上の結果、当連結会計年度の売上高は、1,042億８百万円と前期比18.3％の増加となりました。利益面におきましては、営業利益は155億５千７百万円と前期比25.4％の増加、経常利益は171億６千４百万円と前期比27.8％の増加、親会社株主に帰属する当期純利益は105億７千万円と前期比12.0％の増加となり、当連結会計年度の各段階利益は過去最高を更新いたしました。当連結会計年度末における当社グループの財政状態は次のとおりであります。総資産は、前連結会計年度末に比べて、6.9％増加し1,380億２千９百万円となりました。流動資産は、前連結会計年度末に比べて、9.1％増加し896億４千万円となりました。これは、主として有価証券が34億９千９百万円、受取手形、売掛金及び契約資産が23億６千９百万円増加したことによります。固定資産は、前連結会計年度末に比べて、2.9％増加し483億８千９百万円となりました。これは、主として有形固定資産が15億８百万円増加したことによります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて、15.0％減少し384億８千５百万円となりました。流動負債は、前連結会計年度末に比べて、18.9％減少し323億１千万円となりました。これは、主として１年内償還予定の新株予約権付社債が87億３千３百万円減少したことによります。固定負債は、前連結会計年度末に比べて、14.1％増加し61億７千５百万円となりました。これは、長期借入金４億３千４百万円、繰延税金負債３億５千９百万円それぞれ増加したことによります。純資産合計は、前連結会計年度末に比べて、18.7％増加し995億４千３百万円となりました。これは、主として利益剰余金が84億８千６百万円、資本剰余金が26億１千８百万円増加し、自己株式が38億４千７百万円減少したことによります。２）キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて、１億７千３百万円減少し368億４千３百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、93億５千４百万円の収入となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が160億１千８百万円、減価償却費が36億３千５百万円、法人税等の支払額が48億６千３百万円となったことによります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、53億８千万円の支出となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出が47億７千３百万円となったことによります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、45億９千６百万円の支出となりました。これは主に、自己株式の取得による支出が22億３千６百万円、配当金の支払額が22億１千６百万円となったことによります。３）生産、受注及び販売の実績①生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(百万円)前年同期比(％)基礎化学品50,811＋23.5機能化学品33,912＋24.9住宅設備ほか535△3.8合計85,259＋23.8（注）１金額は、平均販売価格により算出したものであります。２上記には自家使用分が含まれております。②製品仕入実績当連結会計年度における製品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称仕入高(百万円)前年同期比(％)基礎化学品14,782△10.4機能化学品11,098△8.1住宅設備ほか5,858＋22.7合計31,740△4.9（注）１金額は、仕入価格により算出したものであります。③受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高(百万円)前年同期比(％)受注残高(百万円)前年同期比(％)住宅設備ほか1,724389.7793＋99.7④販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(百万円)前年同期比(％)基礎化学品44,122＋19.4％機能化学品53,108＋15.8％住宅設備ほか6,977＋32.6％合計104,208＋18.3％（注）１販売実績は、外部顧客に対する売上高を表示しております。２セグメント間取引については、相殺消去しております。３主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、いずれも10％未満であるため記載を省略しております。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。１）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。その作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断していますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。なお、連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しています。２）当連結会計年度の経営成績などの状況に関する認識及び分析・検討内容当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和により社会経済活動の正常化が進み、持ち直しの動きが続きましたが、供給面での制約や原燃料価格の高騰に加え、ウクライナ情勢の長期化や中国での感染拡大による経済活動の停滞、急激な為替変動、世界的なインフレの進行等の影響もあり、依然として厳しい状況で推移いたしました。当連結会計年度における当社グループの経営成績は下記のとおりであります。当連結会計年度の売上高は、1,042億８百万円と前期比18.3％の増加となりました。利益面におきましては、営業利益は155億５千７百万円と前期比25.4％の増加、経常利益は171億６千４百万円と前期比27.8％の増加、親会社株主に帰属する当期純利益は105億７千万円と前期比12.0％の増加となり、当連結会計年度の各段階利益は過去最高を更新いたしました。この結果、１株当たり当期純利益金額は、前連結会計年度の404.73円に対して、428.43円となりました。セグメント別の概況は、以下のとおりであります。（基礎化学品）クロール・アルカリは、かせいソーダ・かせいカリを中心に原燃料価格上昇にともなう価格改定を実施したため、売上高は増加しました。エピクロルヒドリンは、期前半において海外市況が好調に推移したことに加え、原燃料価格上昇にともなう価格改定の効果や為替の影響もあり、売上高は増加しました。以上の結果、基礎化学品の売上高は441億２千２百万円と前期比19.4％の増加となりました。（機能化学品）合成ゴム関連では、エピクロルヒドリンゴムは、インドで環境規制対応向けの需要が増加したことにより、売上高は増加しました。アクリルゴムは国内外で新規採用が進み、またアジア向けを中心に販売が増加したため、売上高は増加しました。ダップ樹脂は、中国での絶縁ワニス用途を中心に販売は増加しましたが、期後半に入り物流混乱が収束した米国で在庫調整の影響を受けたことにより、売上高は減少しました。アリルエーテル類は、欧米および中国で塗料および電子材料用途を中心とするシランカップリング剤向けの拡販が進んだことに加え、為替の影響もあり、売上高は増加しました。医薬品精製材料は、欧米並びにアジア向けの糖尿病治療薬用途等の需要が拡大し、売上高は増加しました。医薬品原薬・中間体は、糖尿病の合併症治療薬中間体、不眠症治療薬中間体、認知症治療薬原薬および中間体の販売が拡大したため、売上高は増加しました。以上の結果、機能化学品の売上高は531億８百万円と前期比15.8％の増加となりました。（住宅設備ほか）生活関連商品の販売が堅調に推移した結果、住宅設備ほかの売上高は69億７千７百万円と前期比32.6％の増加となりました。(3）キャッシュ・フローの分析当社グループの資本の財源及び資金の流動性については次のとおりであります。当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「(1）経営成績等の状況の概要２）キャッシュ・フローの状況」に記載しております。運転資金は自己資金、短期借入金により賄っております。また、当社において子会社の資金を一元管理し、資金効率の向上を図っております。