小池酸素工業株式会社
有価証券報告書－第100期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における世界経済は、緩やかな持ち直しが続いたものの、ロシア・ウクライナ情勢の長期化に起因した資源価格の高止まりや高インフレにより、先行き不透明な状況となりました。一方、わが国経済は、ウィズコロナのもとで持ち直しの動きがみられましたが、世界的な金融引締め等による下振れリスクが懸念され、依然として予断を許さない状況で推移しました。当社グループの主需要先である建設業界・産業機械業界では需要回復の兆しがみられるものの、造船業界では鋼材価格の上昇や急激な為替相場の変動により回復に鈍化がみられました。このような状況のもと、当社グループは中期経営計画で掲げた「世界市場での顧客満足の実現」に向けた取組を継続し、各部門において、売上高、利益ともに増加しました。この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。ａ．財政状態当連結会計年度末の資産合計は649億34百万円で、前連結会計年度末比49億99百万円の増加となりました。当連結会計年度末の負債合計は288億55百万円で、前連結会計年度末比26億13百万円の増加となりました。当連結会計年度末の純資産合計は360億79百万円で、前連結会計年度末比23億85百万円の増加となりました。ｂ．経営成績当連結会計年度の経営成績は、売上高478億71百万円（前年同期比14.4％増）、営業利益32億92百万円（同94.8％増）、経常利益37億86百万円（同83.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益20億65百万円（同107.5％増）となりました。セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。機械装置は、売上高193億33百万円（同31.2％増）、セグメント利益23億82百万円（同169.9％増）となりました。高圧ガスは、売上高192億64百万円（同2.3％増）、セグメント利益14億54百万円（同10.7％増）となりました。溶接機材は、売上高85億88百万円（同8.6％増）、セグメント利益５億74百万円（同17.0％増）となりました。その他は、売上高６億84百万円（同86.9％増）、セグメント利益１億84百万円（同814.7％増）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物残高は、145億73百万円と前連結会計年度末比22億75百万円の増加となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。営業活動によるキャッシュ・フローは56億44百万円の収入（前連結会計年度は37億84百万円の収入）となりました。これは主に税金等調整前当期純利益36億１百万円、減価償却費16億23百万円、仕入債務の増加額12億64百万円等によるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは20億43百万円の支出（前連結会計年度は７億12百万円の支出）となりました。これは主に投資有価証券の取得による支出11億94百万円、有形固定資産の取得による支出８億60百万円等によるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは16億92百万円の支出（前連結会計年度は15億14百万円の支出）となりました。これは主にファイナンス・リース債務の返済による支出６億55百万円、連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出６億23百万円、長期借入金の返済による支出５億２百万円等によるものであります。③受注及び販売の実績ａ．受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高（百万円）前年同期比（％）受注残高（百万円）前年同期比（％）機械装置15,222124.27,936138.2（注）１．金額は販売価格によっております。２．受注高及び受注残高につきましては、標準機・部品等の金額を含めておりません。b．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2022年４月１日至2023年３月31日）前年同期比（％）機械装置（百万円）19,333131.2高圧ガス（百万円）19,264102.3溶接機材（百万円）8,588108.6報告セグメント計（百万円）47,186113.8その他（百万円）684186.9合計（百万円）47,871114.4(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．財政状態（資産合計）当連結会計年度末の資産合計は649億34百万円で、前連結会計年度末比49億99百万円の増加となりました。流動資産合計は375億63百万円で、前連結会計年度末比39億49百万円の増加となりました。これは主に現金及び預金が22億42百万円増加、電子記録債権が７億19百万円増加、商品及び製品が６億34百万円増加したことによるものです。固定資産合計は273億71百万円で、前連結会計年度末比10億49百万円の増加となりました。これは主に投資有価証券が12億40百万円増加、ソフトウェア仮勘定が２億57百万円増加、機械装置及び運搬具が94百万円増加の一方、リース資産が３億40百万円減少、土地が１億23百万円減少、投資不動産が１億４百万円減少したことによるものです。（負債合計）当連結会計年度末の負債合計は288億55百万円で、前連結会計年度末比26億13百万円の増加となりました。流動負債合計は232億74百万円で、前連結会計年度末比31億86百万円の増加となりました。これは主に前受金が９億２百万円増加、電子記録債務が７億99百万円増加、支払手形及び買掛金が５億40百万円増加したことによるものです。固定負債合計は55億80百万円で、前連結会計年度末比５億72百万円の減少となりました。これは主に長期借入金が４億54百万円減少、役員退職慰労引当金が93百万円減少したことによるものです。（純資産合計）当連結会計年度末の純資産合計は360億79百万円で、前連結会計年度末比23億85百万円の増加となりました。これは主に利益剰余金が18億14百万円増加、為替換算調整勘定が６億19百万円増加したことによるものです。ｂ．経営成績（売上高）売上高は、造船業界では鋼材価格の上昇や急激な為替相場の変動により回復に鈍化がみられましたが、建設業界・産業機械業界では需要回復の兆しがみられたことにより、前連結会計年度末比60億36百万円増加して478億71百万円となりました。（営業利益）営業利益は、各種業務改善施策の実施や経費削減等を徹底したことにより、前連結会計年度末比16億２百万円増加して32億92百万円となりました。（経常利益）経常利益は、前連結会計年度末比17億23百万円増加して37億86百万円となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益）親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度末比10億70百万円増加して20億65百万円となりました。ｃ．経営成績に重要な影響を与える要因「第２事業の状況３．事業等のリスク」に記載のとおりであります。ｄ．セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容（機械装置）売上高は、「2022国際ウエルディングショー」・「2022KOIKEプライベートフェア」にて当社オンリーワン技術のDBC（DualBeamControl）ファイバーレーザー切断機のフルラインアップ（出力18kW／12kW／8kW）の発表に加え、お客様の省エネルギーニーズや熟練工不足等の課題を解決する製品群の営業活動に注力しました。また、海外においては米国を中心にコロナ禍からの復調傾向がみられたことにより、前連結会計年度末比46億２百万円増加して193億33百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比14億99百万円増加して23億82百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が増加したことにより、前連結会計年度末比21億44百万円増加して212億14百万円となりました。（高圧ガス）売上高は、原材料や電気料金の高騰に伴う価格改定や、当社主需要先である建設業界・産業機械業界の需要回復に伴い、深耕拡大および新規拡販活動に注力しました。医療分野においては、酸素濃縮器のレンタルが引き続き好調に推移するとともに、営業活動の強化によりCPAPレンタル、ディスポーザブル吸引器の販売が好調に推移し、前連結会計年度末比４億34百万円増加して192億64百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比１億40百万円増加して14億54百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が減少したことにより、前連結会計年度末比３億46百万円減少して142億52百万円となりました。（溶接機材）売上高は、省力化や作業環境改善を目的とした自動化機器や作業効率化工具、安全保護具などの販売が堅調に推移し、前連結会計年度末比６億81百万円増加して85億88百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比83百万円増加して５億74百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が減少したことにより、前連結会計年度末比１億１百万円減少して49億66百万円となりました。（その他）売上高は、海外液晶パネル向け排ガス除害装置や光ファイバー向けヘリウム回収精製装置等の販売に注力したことにより、前連結会計年度末比３億18百万円増加して６億84百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比１億64百万円増加して１億84百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が増加したことにより、前連結会計年度末比94百万円増加して３億47百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローは、「(1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は75億49百万円となっております。また、現金及び現金同等物の残高は145億73百万円となっております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。重要な会計方針は、「第５経理の状況１．連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載のとおりであります。見積りについては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果はこれらと異なる場合があります。