株式会社ディー・エル・イー
有価証券報告書－第22期(2022/04/01－2023/03/31)

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態の状況当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末と比較して392,783千円減少し、3,183,776千円となりました。これは、受取手形、売掛金及び契約資産106,716千円、投資有価証券92,499千円の増加があったものの、現金及び預金654,188千円の減少を主要因とするものであります。当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末と比較して16,393千円減少し、398,985千円となりました。これは、買掛金29,490千円の増加があったものの、借入金50,316千円の減少を主要因とするものであります。当連結会計年度末における純資産は、前連結会計年度末と比較して376,389千円減少し、2,784,790千円となりました。これは、親会社株主に帰属する当期純損失582,318千円の計上を主要因とするものであります。②経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、行動制限の緩和により一部の経済活動の正常化が進みましたが、為替変動や原材料、エネルギー価格の上昇等が企業活動及び個人消費に影響を及ぼしており、また、金融資本市場の変動等もあり、不透明な状況が続いております。当社グループを取り巻く環境においては、スマートフォンやタブレットPCなどのスマートデバイスの普及が世界規模で急速に拡大し、それにともない、SNS（ソーシャル・ネットワーキング・サービス）、動画配信サイト、ソーシャルゲーム、コミュニケーションアプリなどの新たなサービスの利用が拡大しております。そのような環境変化は、人々のライフスタイルを、スマートデバイス等を使い、最適メディアを選択し、必要なときに必要な時間だけコンテンツを消費し、SNS等を使って即時に情報や感動を共有するといったメディア接触方法の多様化、コンテンツ視聴の短時間化、情報共有のリアルタイム化へと世界規模で変化させ、「スキマ時間に楽しめるショートコンテンツ」といった新たな付加価値へのニーズを急速に拡大させてきました。また、インターネット動画配信等の新興メディアの興隆で競争が激化するメディア業界においては、オリジナルコンテンツによる差別化の重要性が増してきております。このような事業環境の中、当社グループでは、視聴者や消費者等の多様化し変化の速い嗜好や価値観、旬な時事ネタ等を捉え、適時に対応することを強みとするファスト・エンタテインメント事業を展開し、インターネット時代にマッチしたオリジナルコンテンツを量産してまいりました。当連結会計年度においては、既存IPを活用した新規ビジネスモデル構築やセールスプロモーション施策の営業活動拡大、新規IP開発による新たな収益獲得を図る等、各種サービスを展開いたしました。以上の結果、当連結会計年度における売上高は2,020,801千円（前連結会計年度比23.2％増）、営業損失は344,623千円（前連結会計年度は営業損失288,220千円）、経常損失は336,880千円（前連結会計年度は経常損失287,052千円）、親会社株主に帰属する当期純損失は582,318千円（前連結会計年度は親会社株主に帰属する当期純損失315,160千円）となっております。なお、当社グループは、ファスト・エンタテインメント事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載はしておりません。③キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ654,188千円減少し、1,421,998千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とその要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における営業活動による資金の減少は、434,511千円（前連結会計年度は240,936千円の減少）となりました。これは主に、減損損失216,611千円を含む税金等調整前当期純損失の計上557,133千円、売上債権及び契約資産の増加額96,566千円等の資金減少要因があったことによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、222,524千円（前連結会計年度は209,387千円の減少）となりました。これは主に、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出178,585千円、無形固定資産の取得による支出51,361千円によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における財務活動による資金の増加は、10,914千円（前連結会計年度は67,648千円の減少）となりました。これは、長期借入金の返済による支出50,316千円の資金減少要因があった一方で、非支配株主からの払込みによる収入31,110千円、新株予約権の行使による株式の発行による収入30,120千円の資金増加要因があったことによるものであります。④生産、受注及び販売の実績a.生産実績当社グループは、ファスト・エンタテインメント事業を主たる事業として行っており、生産に該当する事項はありません。b.受注実績当連結会計年度における受注実績は、次のとおりであります。区分受注高(千円)前年同期比(％)受注残高(千円)前年同期比(％)ファスト・エンタテインメント事業1,987,545129.3349,01891.3（注）当社グループの事業セグメントは、ファスト・エンタテインメント事業の単一セグメントであります。c.販売実績当連結会計年度における販売実績は、次のとおりであります。区分販売高(千円)前年同期比(％)IP・コンテンツ・ブランド関連730,899161.9セールスプロモーション関連643,66593.6ゲーム・アプリ関連545,347141.7その他100,88886.6合計2,020,801123.2(注)１．当社グループの事業セグメントは、ファスト・エンタテインメント事業の単一セグメントであるため、売上区分別に記載しております。２．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）当連結会計年度（自2022年４月１日至2023年３月31日）金額(千円)割合(％)金額(千円)割合(％)株式会社ミクシィ182,29511.1422,20620.9エイベックス・テクノロジーズ株式会社177,53810.8－－３．エイベックス・テクノロジーズ株式会社に対する当連結会計年度の販売実績は総販売実績に対する割合が10/100未満のため記載を省略しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容「(1)経営成績等の概要①財政状態の状況」及び「(1)経営成績等の概要②経営成績の状況」に記載のとおりであります。なお、当社グループが重要な経営指標とする売上高営業利益率は以下のとおりであります。2022年３月期2023年３月期売上高営業利益率△17.6％△17.1％・経営成績に重要な影響を与える要因当社グループは、「３事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境に関するリスク、事業に関するリスク、事業体制に関するリスク等、様々なリスク要因が当社グループの経営成績に重要な影響が与える可能性があると認識しております。そのため、当社グループは、継続的なIPの開発及びプロデュース、IPポートフォリオのグローバル化、IPマネジメントの高度化、有力パートナーとのアライアンス、優秀な人材の採用及び能力開発等により、経営成績に重要な影響を与えるリスクを分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容、資本の財源及び資金の流動性に係る情報「(1)経営成績等の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社グループの運転資金需要のうち主なものには、新規IPの獲得資金、製作委員会への出資資金のほか、新規の知的財産権ビジネスの開発資金があります。当社グループでは、運転資金は主として内部資金で対応しております。当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,421,998千円となり、当社グループの事業を推進していく上で充分な流動性を確保しております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、必要と思われる見積りは合理的な基準に基づいて実施しております。詳細につきましては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。④経営者の問題認識と今後の方針当社グループは、「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおり、当社グループが今後の業容拡大を遂げるためには、厳しい環境の下で、様々な課題に対処して行くことが必要であると認識しております。そのため、当社グループは、エンタテインメントに求められる付加価値を、継続的に見直してまいります。そして、その新たな付加価値に対応した最適な制作システムの構築、新たな成長メディア、デバイス及びサービスを活用した柔軟なプロデュース、新たな収益機会の開発、積極的なグローバル展開等を行ってまいります。⑤中長期的な会社の経営戦略当社グループは、「日本におけるIP・コンテンツ・ブランドビジネスの最高の舞台であり、世界を相手に事業展開する企業グループです」という経営ビジョンを掲げ、インターネットの進化とコンテンツ及びメディアのデジタル化の潮流の中、クリエイティブとビジネスをプロデュースするファスト・エンタテインメント事業に経営資源を集中し、インターネット時代に適合したエンタテインメントやコミュニケーションを創造してまいりました。今後も新しいテクノロジーやサービス、メディアネットワーク及びデジタル領域の新手法に積極的に投資し、価値あるIPを開発又は獲得した上で、国内外の有力パートナーとともにブランドアライアンスリーグを形成し、世界中の人々へ笑顔や感動、サプライズを届けてまいります。