株式会社犬山カンツリー倶楽部
有価証券報告書－第59期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況（以下、「経営成績等」という。）の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況ア.財政状態の状況当事業年度末における流動資産は、前事業年度末に比べ、現金及び預金が19,843千円減少したこと等により24,882千円（12.9％）減少し、168,580千円となりました。また、固定資産は、前事業年度末に比べ、建物（純額）及びリース資産（純額）がそれぞれ16,631千円及び14,212千円減少したこと等により28,146千円（1.5％）減少し、1,875,908千円となりました。その結果、資産合計は前事業年度末に比べ53,028千円（2.5％）減少し、2,044,489千円となりました。流動負債は、前事業年度末に比べ、未払金及び短期借入金がそれぞれ16,463千円及び11,332千円増加した一方で１年内返済予定の長期借入金が18,372千円減少したこと等により21,785千円（7.3％）増加し、321,165千円となりました。また、固定負債は、前事業年度末に比べ、長期借入金及び長期預り保証金がそれぞれ64,874千円及び15,350千円減少したこと等により87,839千円（8.2％）減少し、988,213千円となりました。その結果、負債合計は前事業年度末に比べ66,053千円（4.8％）減少し、1,309,378千円となりました。純資産は、前事業年度末に比べ、当期純利益の計上により繰越利益剰余金が13,025千円増加したことにより13,025千円（1.8％）増加し、735,111千円となりました。イ.経営成績の状況当事業年度における売上高は、前事業年度と比べ48,633千円（9.8％）増加し、544,236千円となりました。これは主として、ビジター来場者数の増加によりビジターフィが16,381千円（10.1％）増加したこと、及び、名義書換料収入が名義書換数の増加により18,500千円（67.8％）増加したこと等によるものであります。これにより、営業利益は12,097千円（前事業年度は営業損失6,583千円）となり、経常利益は21,640千円（前事業年度は経常損失945千円）となりました。さらに、税引前当期純利益から法人税等7,595千円を差し引いた当期純利益は13,025千円（前事業年度は当期純損失914千円）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物は、前事業年度末に比べ19,843千円減少し、115,684千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度と比べ54,569千円（113.6%）増加し、102,625千円となりました。これは主に、税引前当期純利益20,620千円（前事業年度は税引前当期純損失△2,027千円）及び未払金の増減額3,748千円（前事業年度は△11,600千円）等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度と比べ支出が1,095千円（7.0％）増加し、△16,832千円となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が1,444千円増加したこと等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度と比べ支出が96,908千円（1,110.5％）増加し、△105,635千円となりました。これは主に、長期借入れによる収入が80,000千円減少したこと及び短期借入金の返済による支出が31,000千円増加したこと等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績当社の実態に即した内容を記載するため、生産実績に換えて収容実績を記載しております。なお、受注実績につきましては、該当事項はありません。a.収容実績区分単位第58期(自令和２年１月１日至令和２年12月31日)第59期(自令和３年１月１日至令和３年12月31日)収容実績前年同期比(％)収容実績前年同期比(％)ホール数Ｈ18100.018100.0営業日数日34599.4345100.0メンバー来場者数名18,247104.719,758108.3ビジター来場者数名25,98491.827,532106.0来場者数合計名44,23196.747,290106.9１日平均来場者数名128.297.3137.1106.9b.販売実績区分単位第58期(自令和２年１月１日至令和２年12月31日)第59期(自令和３年１月１日至令和３年12月31日)金額前年同期比(％)金額前年同期比(％)ゴルフ場部門グリーンフィ千円32,235104.635,426109.9ビジターフィ千円162,48289.1178,863110.1キャディフィ千円53,34287.849,83193.4ロッカーフィ千円12,39391.813,293107.3練習場収入千円6,60499.77,095107.4その他のコース収入千円108,66597.4116,004106.8年会費収入千円74,49399.173,39298.5名義書換料収入千円27,30088.945,800167.8その他千円9,500121.715,872167.1小計千円487,01793.8535,580110.0飲食店部門千円7,89980.87,75298.1売店部門千円68675.3903131.7合計千円495,60393.5544,236109.8(注)上記の金額には、消費税等は含まれておりません。（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度の末日現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容当社の当事業年度における財政状態は、資産合計は前事業年度末に比べ53,028千円（2.5％）減少し、2,044,489千円となりました。純資産は前事業年度末に比べ13,025千円（1.8％）増加し、735,111千円となりました。また、当事業年度における経営成績は、売上高は前事業年度に比べ48,633千円（9.8％）増加し、544,236千円となりました。営業利益は12,097千円（前事業年度は営業損失6,583千円）、経常利益は21,640千円（前事業年度は経常損失945千円）、当期純利益は13,025千円（前事業年度は当期純損失914千円）となりました。当社の経営成績に重要な影響を与える要因として来場者数が挙げられますが、当事業年度の来場者数は、前事業年度に比べ3,059名（6.9％）増加し47,290名となりました。これは当事業年度の経営指標として当初設定した目標来場者数45,500名を1,790名（3.9％）上回るものであります。来場者数が目標来場者数を上回った主な要因は、緊急事態宣言発出による企業コンペ自粛が続いておりましたが、屋外であること、少人数であることやソーシャルディスタンスを保てるスポーツであることとして認識された事により、個人の来場者が増加したことの影響であります。今後も引き続きウィズコロナに対応した施策及び環境整備を行っていくとともに、顧客満足度の向上及び積極的な営業施策の展開により来場者数の獲得及び持続的な競争力の維持を図っていくつもりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当事業年度のキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社は、事業運営上必要な流動性及び資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。当社の運転資金需要のうち主なものは、ゴルフ場コースの運営及び維持管理に伴う費用、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、ゴルフ場コースの造成・改修及び維持管理用資産の購入等の設備投資によるものであります。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、通常の設備投資及び長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。また、ゴルフ場コースの大規模な造成・改修のための資金につきましては、会員からの預託金により調達しております。なお、当事業年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は333,679千円であり、現金及び現金同等物の残高は115,684千円であります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５経理の状況１財務諸表等（１）財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。