花月園観光株式会社
有価証券報告書－第85期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当社は、公営競技関連事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。（１）経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルスの感染拡大防止のため、緊急事態宣言の発出やまん延防止等重点措置の実施が継続し、個人消費は大きく落ち込みました。秋以降、ワクチン接種の進展等により景気回復の兆しがみえたものの、新たな変異株による感染の再拡大や原油高・資源高の影響等により、景気の先行きは不透明な状況が続いております。当社が事業の主体をおく競輪業界におきましては、新型コロナウイルスの感染拡大により、本場開催及び場外発売の中止があったにもかかわらず、インターネット投票の売上高増加により、総車券売上高は前年を大幅に上回りました。しかしながら、各サテライトにおいては、業界の定める感染拡大防止予防ガイドラインを遵守し、お客様の安心、安全の確保を図るとともに、各種キャンペーン等を実施し集客に努めたものの、本場開催の中止による車券発売機会の喪失やまん延防止等重点措置に伴う時短営業、また，新型コロナ対策、車立・レース数の減少や選手あっせん方法の変更等により、車券売上高回復の兆しが見られず、厳しい状況が続きました。このような状況のもと、当社は業界初の試みとして、インターネット投票サイトを運営する企業が開発した「クラップシステム」を導入し、2021年４月８日にサテライト石鳥谷(クラップ石鳥谷)を、同年７月29日にはサテライトかしま(クラップかしま)を、キャッシュレス投票型場外へ転換いたしました。また、2021年９月12日には、サテライト石鳥谷内に、地方競馬の場外馬券発売所「テレトラック石鳥谷」をオープンし、複合型場外化を果たしました。更に当社は、顧客サービスの向上に努め増収を図るとともに、従業員の感染防止対策の徹底と雇用維持に努め、一方では、各サテライトの更なる効率的な管理・運営や役員報酬カットの継続等による諸経費の削減を行い、利益増加に努めました。この結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。ａ．財政状態当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ１億６千２百万円減少し、９億９千４百万円となりました。当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ７千９百万円減少し、６億５千２百万円となりました。当事業年度末の純資産合計は、前事業年度末に比べ８千３百万円減少し、３億４千２百万円となりました。ｂ．経営成績当事業年度の経営成績は、売上高６億４千３百万円（前期比7.9％増）、営業損失３千万円（前期は営業利益３千７百万円）、経常損失４千万円（前期は経常利益２千２百万円）、当期純損失は、貸倒引当金繰入額の計上等により８千１百万円（前期は当期純損失３百万円）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、資金支出を伴わない減価償却費６千４百万円、貸倒引当金の増加３千５百万円、売上債権の減少額３千６百万円、長期借入による収入２千４百万円、預り金の増加２千３百万円がありましたが、有形固定資産の取得による支出１億４千１百万円、長期借入金の返済による支出が８千８百万円、リース債務の返済による支出３千２百万円、利息の支払額１千４百万円、法人税等の支払額２百万円があったこと等により、前事業年度末に比べ１億６千９百万円減少し、１億６千万円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞営業活動の結果増加した資金は７千２百万円となりました。これは主に、資金支出を伴わない減価償却費６千４百万円、売上債権の減少額３千６百万円、預り金の増加２千３百万円、助成金の受取額３百万円があった一方で、利息の支払額１千４百万円、法人税等の支払額２百万円があったことが主な要因です。＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞投資活動の結果減少した資金は１億４千４百万円となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出１億４千１百万円、長期前払費用による支出２百万円があったことによるものです。＜財務活動によるキャッシュ・フロー＞財務活動の結果減少した資金は９千７百万円となりました。これは主に、長期借入による収入２千４百万円があった一方で長期借入金の返済による支出８千８百万円、リース債務の返済による支出３千２百万円があったことによるものです③売上高の実績当事業年度の売上高実績を示すと、次のとおりであります。当事業年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）前年同期比（％）公営競技関連事業（千円）643,5587.9（注）当事業年度において総売上高に対する割合が100分の10以上の相手先はありません。（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては第５経理の状況１財務諸表等(１)財務諸表注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．経営成績等１）財政状態（資産合計）当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ１億６千２百万円減少し、９億９千４百万円（前事業年度末は、11億５千７百万円）となりました。これは主に、その他の流動資産が９百万円、有形固定資産が６千９百万円増加いたしましたが、現金及び預金が１億６千９百万円、売掛金が３千６百万円、投資その他の合計が３千５百万円減少したことによるものであります．（負債合計）当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ７千９百万円減少し、６億５千２百万円（前事業年度末は、７億３千１百万円）となりました。これは主に、未払金が１百万円、預り金が２千３百万円増加致しましたが、１年内長期借入金が３百万円、１年内リース債務が１百万円、長期借入金が６千万円、リース債務が３千８百万円減少したことによるものであります。（純資産合計）当事業年度末の純資産合計は、３億４千２百万円（前事業年度末は、４億２千５百万円）となりました。この結果、自己資本比率は34.4％となりました。２）経営成績（売上高）売上高は、休業期間はなかったものの、新型コロナウイルス感染拡大の影響による苦戦し、前事業年度に比べ7.9％増の６億４千３百万円となりました。（営業利益）売上原価は、サテライト石鳥谷及びサテライトかしまのリニューアル及びテレトラック石鳥谷の新規開設により、前事業年度に比べ35.9％増の４億２千４百万円となりました。販売費及び一般管理費は、テレトラック石鳥谷の新規開設などにより、前事業年度に比べ1.3％増の２億４千９百万円となりました。以上の結果、営業損失は、３千万円(前事業年度は営業利益３千７百万円)となりました。（経常利益）営業外収益は、前事業年度に比べ10.2％減の４百万円となりました。営業外費用は、前事業年度に比べ29.1％減の１千４百万円となりました。以上の結果、経常損失は、４千万円(前事業年度は経常利益２千２百万円)となりました。（当期純利益）特別利益は、前事業年度は、助成金収入３千３百万円、投資有価証券売却益１百万円の計上により３千５百万円となりました。当事業年度は、助成金収入２百万円の計上により２百万円となりました。特別損失は、前事業年度は固定資産除却損３百万円、災害による損失１百万円、臨時休業等による損失４千８百万円の計上により、５千３百万円となりました。当事業年度は、貸倒引当金繰入額３千５百万円、その他３百万円の計上により、４千万円となりました。以上の結果、当期純損失は、８千１百万円（前期は、当期純損失３百万円）となりました。３）キャッシュ・フローの状況当事業年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社は既存の各施設の複合型場外化を推し進め、会員制場外における会員数の増加と更なる運営の効率化に取り組むとともに、競輪事業で培ったノウハウを活かし、また、関係各団体との連携を更に密にし、他公営競技を含む場外発売施設における、新たな運営受託・アドバイザリー業務の獲得に努め、増収を図ってまいります。また当社は、有効な人員配置とサテライトかしま自社地の活用方法を引き続き検討するとともに、費用対効果を踏まえた上での経費削減と業務改善に努めてまいります。ｃ．資本の財源及び資金の流動性当社の資金需要は主に、運転資金需要と設備資金需要の２つがあります。運転資金需要のうち主なものは、場外車券売場施設の運営費（人件費・業務委託費・賃借料）などであります。設備資金需要のうち主なものは、場外車券売場施設の固定資産の取得等であります。当社は、事業活動に必要な資金を安定的に確保するため、運転資金及び設備資金につきましては、自己資金の活用及び金融機関からの長期借入を基本としております。当社の事業年度末における借入金、リース債務の有利子負債の残高は５億６千３百万円となっております。また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は１億６千万円となっております。