コスモ・バイオ株式会社
有価証券報告書－第39期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況1)財政状態（資産）当連結会計年度末における流動資産は7,310百万円となり、前連結会計年度末に比べ554百万円増加いたしました。これは主に有価証券が200百万円増加、商品及び製品が233百万円増加したことによるものです。固定資産は2,761百万円となり、前連結会計年度末に比べ122百万円減少いたしました。この結果、総資産は前連結会計年度末の9,640百万円から431百万円増加して10,072百万円となりました。（負債）当連結会計年度末における流動負債は1,093百万円となり、前連結会計年度末に比べ132百万円減少いたしました。これは主に買掛金が103百万円増加した一方、未払金が96百万円減少、未払法人税等が96百万円減少したことによるものです。固定負債は658百万円となり、106百万円増加いたしました。この結果、負債合計は1,752百万円となり、前連結会計年度末に比べ26百万円減少いたしました。（純資産）当連結会計年度末における純資産合計は8,319百万円となり、前連結会計年度末に比べ458百万円増加いたしました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益737百万円及び剰余金の配当223百万円による増減と、自己株式の取得及び処分により171百万円減少したことによるものであります。この結果、自己資本比率は77.3％（前連結会計年度末は76.3％）となりました。2)経営成績当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大により経済活動が停滞し、先行きに一段と不透明感が増しております。当社グループ関連の、ライフサイエンスの基礎研究分野市場の動向は、大学・公的研究機関において堅調に予算執行がなされているものの、依然として市場環境は厳しいものと捉えております。また、同業他社との競争は販売価格面で厳しい状況が続いております。このような状況下、当社グループにおきましては、懸念された新型コロナウイルス感染症の影響は現在のところ限定的に留まっており、引き続き新型コロナウイルス感染症対策をとるとともに、ライフサイエンス領域の研究開発に資する多様な自社製品・商品・サービスの提供と、在庫の適正化及び迅速出荷に取り組んでおります。当連結会計年度の連結売上高は9,231百万円（前年同期比14.1％増）となり、連結売上総利益は3,658百万円（前年同期比16.1％増）、連結売上総利益率は39.6％（前年実績39.0％）となりました。為替レートは、当連結会計年度平均108円／ドル（前連結会計年度107円／ドル）で推移しました。連結営業利益は1,048百万円（前年同期比39.4％増）、連結経常利益は1,099百万円（前年同期比34.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は737百万円（前年同期比9.4％増）となりました。品目別の経営成績は次のとおりであります。研究用試薬研究用試薬につきましては、公的予算を中心に厳しい状況が続く中、先端的な新規の商品及び仕入先の開拓と各種の販売キャンペーン等を開催して販売促進に努めました。その結果、当連結会計年度の研究用試薬の販売実績は対前年同期比19.8％増の7,035百万円となりました。機器機器につきましては、販売実績は対前年同期比1.2％減の2,075百万円となりました。臨床検査薬臨床検査薬につきましては、販売実績は対前年同期比0.9％増の120百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ95百万円増加し、当連結会計年度末には3,255百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は648百万円（同19.2％減）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益1,099百万円、たな卸資産の増減額△245百万円及び法人税等の支払額△385百万円等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は145百万円（前年同期は42百万円の獲得）となりました。これは主に、資金運用等のための有価証券の償還による収入100百万円、投資有価証券の取得による支出△100百万円及び無形固定資産の取得による支出△110百万円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は420百万円（同332.0％増）となりました。これは主に配当金の支払△223百万円及び自己株式の取得による支出△194百万円によるものであります。③仕入、受注及び販売の実績当社グループは単一セグメントであるため、仕入、受注及び販売の実績については、セグメント別にかえて品目別に示しております。ａ．商品仕入実績当連結会計年度の商品仕入及び製品製造原価の実績を商品の品目別に示すと次のとおりであります。品目別当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）対前期比増減率（％）金額（百万円）構成比（％）研究用試薬4,16871.221.3機器1,61327.628.2臨床検査薬691.28.8合計5,850100.022.9（注）１．金額は仕入価格及び製品製造原価によっております。２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ．受注実績当社グループでは受注から納品までの期間が短いこと、かつ受注残高が僅少であることから記載を省略しております。ｃ．販売実績当連結会計年度の販売実績を商品の品目別に示すと、次のとおりであります。品目別当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）対前期比増減率（％）金額（百万円）構成比（％）研究用試薬7,03576.219.8機器2,07522.5△1.2臨床検査薬1201.30.9合計9,231100.014.1（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。２．輸出につきましては、売上に占める比率が微小であるため省略しております。３．前連結会計年度及び当連結会計年度において、売上総額の100分の10を超える販売先はありません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」及び「(1)経営成績等の状況の概要③仕入、受注及び販売の実績」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。資本の財源及び資金の流動性につきましては、当社グループの運転資金需要のうち主なものは、商品仕入及び販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資及び投資有価証券の取得等によるものであります。資金調達については、自己資金によって充当することを基本としております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度における財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積りが必要とされております。これらの見積りにつきましては、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、見積り特有の不確実性が伴うため、実際の結果はこれらとは異なることがあります。なお、連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第５〔経理の状況〕１〔連結財務諸表等〕(1)〔連結財務諸表〕の「重要な会計上の見積り」に記載しております。また、新型コロナウイルス感染症拡大による影響に関する会計上の見積りへの反映につきましては、第５〔経理の状況〕１〔連結財務諸表等〕(1)〔連結財務諸表〕の「追加情報」に記載しております。