株式会社東松山カントリークラブ
有価証券報告書－第62期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当期の来場者数は51,115名となり、前期比で7,026名、計画比で1,115名の増加となりました。これは、新型コロナウイルスの感染防止対策としての組数を制限した縮小営業及びゴールデンウイーク期間中のクローズを今期は実施しなかったためであります。売上高については858,204千円となり、来場者数が前期比で増加となったことから、前期比で185,862千円の増加、計画比で68,719千円の減少となりました。計画比での売上高の減少については、引き続きゲストの来場者数の減少が起因しております。なお、2021年４月より会計基準の変更による「収益認識に関する会計基準」等の適用を受け、レストラン売上とレストラン原価を両建て計上したことにより、売上高と営業費用は増加しております。営業費用及び一般管理費については946,724千円となり、前期比で141,912千円の増加、計画比で46,236千円の減少となりました。これにより、営業損失は88,519千円になり、前期比で43,951千円の損失の減少、計画比で22,481千円の損失の増加となりました。営業外収益は、主たる収益源泉となる名義変更料収入が98,500千円となり、前期比で17,000千円、計画比で34,000千円の大幅な増加となりました。営業外収益は108,416千円となり、前期比で11,150千円の減少、計画比で38,389千円の増加となりました。その結果、経常損益は19,896千円の経常利益（前期は12,904千円の経常損失）となり、計画比で16,377千円の増益となりました。当期において、引続き長期預り金処理益を特別利益に計上した一方、資産内容の健全化を図るため、枯れ松伐採などによる固定資産除却損を特別損失に計上しました。これにより、当期純損益は13,880千円の純利益となりました。前期は25,411千円の純損失であり、大幅に改善されました。②財政状態の状況資産の部では、流動資産は前期末から223,448千円減少し、2,248,914千円となりました。これは主に、現金及び預金が216,215千円減少したことによるものです。固定資産は前期末から246,543千円増加し、5,326,583千円となりました。これは主に、投資有価証券が303,080千円増加したことによるものです。負債の部では、流動負債は前期末から155,426千円増加し、247,723千円となりました。これは主に、契約負債が102,267千円増加したことによるものです。固定負債は前期末から41,497千円減少し、1,831,462千円となりました。これは主に、会員預り金のうち特別預託金が入金よりも返金が上回ったことから、46,040千円減少したことによるものです。純資産の部では、前期末より90,834千円減少し、5,496,312千円となりました。これは当期純利益13,880千円の計上及び収益認識に関する会計基準を適用したことによる繰越利益剰余金の減少が102,253千円発生したことによるものです。なお、期末において現預金2,146,527千円、投資有価証券303,080千円を保有しており、また実質無借金経営を維持していることから、引続き健全な財務内容を堅持しております。③キャッシュ・フローの状況当事業年度において、現金及び現金同等物は、主に投資有価証券の取得による支出により、前期比で216,248千円の減少となり、期末残高は207,019千円となりました。営業活動によるキャッシュ・フローは、前期比で95,964千円増加し、159,653千円の収入超過となりました。その主な内訳としては、減価償却費が105,917千円、税引前当期純利益が17,765千円となっています。投資活動によるキャッシュ・フローは、332,651千円の支出超過（前期は90,534千円の収入超過）となりました。その主な内訳としては、投資有価証券の取得による支出が306,026千円、有形固定資産の取得による支出が22,536千円となっています。財務活動によるキャッシュ・フローは、前期比で4,850千円支出が減少し、43,250千円の支出超過となりました。その内訳としては、会員預り金の受入が41,750千円であったのに対して、会員預り金の返還が85,000千円となったためであります。(2）生産、受注及び販売の状況①営業方法当社のゴルフ場は、当社の株主である株主正会員及び所定の手続きを経て入会した平日会員（日曜・祝日プレー不可）からなる東松山カントリークラブ会員のゴルフプレーを目的として、経営を行っております。この他、ゲストのプレーも受け入れております。なお、ゴルフプレーに関する事項についてはクラブ役員及び委員会がその衝に当たり、実際の運営及び経営上の収支は当社が行います。イ会員株主正会員当社の株主の地位を兼ねる個人と法人（記名式）平日会員当社に預託金を支払い、かつ、入会を許された個人及び法人（記名式）日曜、祝日及び理事会が指定する日を除く日に限り開場時間内に、施設を利用できる。ロ年会費72,000円（株主正会員）44,000円（平日会員）毎年12月に翌年分を前納する。なお、消費税等を含んでおりません。ハ料金表区分項目ハイシーズン料金（円）オフシーズン料金（円）ゴルフプレーフィメンバー（全日）11,38011,380ゲスト（平日）22,49020,290ゲスト（土曜、日曜、祝日）31,29027,990ジュニア（全日）11,49011,490カート料金２人乗り乗用カート1,6501,650練習場使用料金貸ボール（１タッチ27球）270270（注）料金表の金額は、キャディフィ、乗用カート料金、ゴルフ利用税、消費税等を含んでおります。ハイシーズンの期間は、４月１日～７月15日、９月16日～12月30日、３月16日～３月31日。オフシーズンの期間は、７月16日～９月15日、１月２日～３月15日。ニ名義変更料及び特別預託金内訳名義変更料（単位：円）特別預託金（単位：円）個人正会員新規入会1,000,000500,000相続500,000250,000法人正会員新規入会1,000,000500,000同一法人内1,000,000*500,000個人平日会員新規入会500,000250,000相続250,000150,000法人平日会員新規入会500,000250,000同一法人内500,000*250,000（注）名義変更料の金額は、消費税等を含んでおりません。※同一法人内の名義変更時の特別預託金について入会時に特別預託金を納付していない場合は、上記の特別預託金を名義変更時に納付する。既に特別預託金を納付している場合は、その特別預託金を継続するものとする。ホその他キャディバッグ保管料年間6,000円小荷物ロッカー料年間4,000円毎年12月に翌年分を前納する。なお、消費税等を含んでおりません。②収容能力スタート時間８時～10時34分までの２時間34分（７分間隔）東・中・西スタートプレーヤー１日288人レストラン200人駐車場250台練習場14打席160ヤード（注）収容能力のうち、プレーヤーの数はスタート方法の変更により増減します。③営業実績イ来場者の月別・年度別推移前事業年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）稼働日数305日積雪などによるクローズ6日当事業年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）稼働日数309日積雪などによるクローズ4日月別営業日数（日）メンバー（人）ゲスト（人）計（人）１日平均（人）月別営業日数（日）メンバー（人）ゲスト（人）計（人）１日平均（人）2020年4月251,4757632,238902021年4月272,7422,0484,7901772020年5月231,5906312,221972021年5月273,0051,5594,5641692020年6月251,9561,0022,9581182021年6月272,5031,6314,1341532020年7月272,2591,3013,5601322021年7月272,3641,5453,9091452020年8月262,3391,4693,8081462021年8月262,1491,3413,4901342020年9月262,4081,2633,6711412021年9月252,4441,3743,8181532020年10月262,5051,6104,1151582021年10月272,8121,7644,5761692020年11月252,9091,8644,7731912021年11月252,7612,1424,9031962020年12月262,7601,9374,6971812021年12月262,7721,9134,6851802021年1月262,4641,2293,6931422022年1月252,6311,3824,0131612021年2月242,6391,3503,9891662022年2月212,2311,1373,3681602021年3月262,6171,7494,3661682022年3月262,9421,9234,865187計30527,92116,16844,089145計30931,35619,75951,115165１日平均9253145－１日平均10164165－ロ営業収入の推移内訳前事業年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）（千円）当事業年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）（千円）プレー収入グリーンフィ121,340152,794キャディフィ176,591197,270ロッカーフィ他196,542237,856小計494,473587,922商品売上高等ハウス売店売上12,73616,085レストラン・コース売店委託収入15,603－レストラン・コース売店売上－105,039小計28,339121,125その他の収入バッグ保管料等5,0025,127年会費等144,526144,029小計149,528149,157合計672,342858,204（注）上記の金額は、ゴルフ場利用税を含まない実績収入によるものであります。(3）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容イ経営成績売上高の動向をみますと、売上高を構成する来場者数は51,115名となり、前期比で7,026名、計画比で1,115名の増加となりました。これは、新型コロナウイルスの感染防止対策としての組数を制限した縮小営業及びゴールデンウイーク期間中のクローズを今期は実施しなかったためであります。一方、売上高については858,204千円となり、来場者数が前期比で増加となったことから、前期比で185,862千円の増加、計画比で68,719千円の減少となりました。なお、当事業年度より「収益認識に関する会計基準」等を適用し、売上高と営業費用は増加しております。営業費用及び一般管理費の動向をみますと、営業費用及び一般管理費は946,724千円となり、前期比で141,912千円の増加、計画比で46,236千円の減少となりました。これにより、営業損失は88,519千円となり、前期比で43,951千円の損失の減少、計画比で22,481千円の損失の増加となりました。経常利益の動向をみますと、主たる収益源泉となる名義変更料収入が98,500千円となり、前期比で17,000千円、計画比で34,000千円の大幅な増加となりました。営業外収益は108,416千円となり、前期比で11,150千円の減少、計画比で38,389千円の増加となりました。その結果、経常損益は19,896千円の経常利益（前期は12,904千円の経常損失）となり、計画比で16,377千円の増益となりました。当期純利益の動向をみますと、当期も例年通りに枯れ松伐採などによるコース勘定の除却損を特別損失に計上しました。これにより、当期純損益は13,880千円の純利益となり、前期より大幅に改善されました。ロ財政状態株主資本は、株主資本の価値増殖分に相当する「繰越利益剰余金280,337千円」に、会員株主からの払込金額「資本金95,000千円」、「資本準備金1,953,544千円」、「その他資本剰余金3,487,675千円」を加え、資本の払戻しとしての性格を有する「自己株式317,784千円」を控除し、合計額5,496,312千円であります。財務安定力という観点からすると、短期支払能力・財務流動性が高いことが望ましいとともに、ゴルフ場経営は、莫大な固定設備を必要とする業種でありますので、自己資本が高いことが望まれます。自己資本比率をみますと、72.5％を確保しております。また、ゴルフコース等の有形固定資産は、株主会員が退会を求め、それを承認するまで返却する必要のない特別預託金や株主資本で調達され、自己資本・預託金合計と有形固定資産合計とを比較しますと、自己資本・預託金合計が有形固定資産合計を上回っておりますので、財務的には安定しております。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当事業年度における現金及び現金同等物は、主に投資有価証券の取得による支出により、前期比で216,248千円の減少となり、期末残高は207,019千円となりました。営業活動によるキャッシュ・フローは、前期比で95,964千円増加し、159,653千円の収入超過となりました。その主な内訳は、減価償却費が105,917千円、税引前当期純利益が17,765千円となっています。投資活動によるキャッシュ・フローは、332,651千円の支出超過（前期は90,534千円の収入超過）となりました。その主な内訳は、投資有価証券の取得による支出が306,026千円、有形固定資産の取得による支出が22,536千円となっています。財務活動によるキャッシュ・フローは、前期比で4,850千円支出が減少し、43,250千円の支出超過となりました。その内訳は、会員預り金の受入41,750千円に対し、会員預り金の返還85,000千円となったためであります。資本の財源及び資金の流動性につきましては、事業に必要な資金を安定的に維持確保することを基本方針としております。当社では通常の事業活動から得られたキャッシュ・フローにより、事業に必要な資金を安定的に確保しております。また、現金及び預金は経営計画を機動的に実施する上で必要となる水準を維持しております。当社の事業における運転資金需要の主たるものは、コースの運営に関わるキャディ等の人件費及びコースの保守管理等の営業費用であります。また、設備資金需要の主たるものは、隣接地の取得やコース、クラブハウス等の改修工事等の固定資産の取得であります。なお、当社は金融機関からの資金調達は実施しておりません。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。また、この財務諸表の作成にあたって、必要と思われる見積り及び当該見積りに用いた仮定は、合理的な基準に基づき作成されております。詳細につきましては、「第５経理の状況２財務諸表等(1）財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載したとおりであります。