ディーエムソリューションズ株式会社
有価証券報告書－第18期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。なお、当社グループは、当連結会計年度より連結財務諸表を作成しているため、前年同連結累計期間及び前連結会計年度との比較分析は行っておりません。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大が依然として収束しない中で、ウクライナ情勢の影響などにより、先行きの不透明な状況で推移しました。このような事業環境の中、当社グループはダイレクトマーケティング実施企業に対して、マーケティングの各局面において最適なソリューションを提供するべく努めてまいりました。また、積極的な人材採用や先行投資を行い、営業力及び提供サービスの強化に取り組んでまいりました。当連結会計年度の売上高は16,682,982千円、営業利益は98,871千円、経常利益は101,579千円、親会社株主に帰属する当期純利益は5,495千円となりました。セグメント別の業績は以下のとおりです。ⅰ）ダイレクトメール事業ダイレクトメール事業におきましては、充実した営業体制を基盤に、企画制作からデザイン、印刷、封入・封緘作業を一括して手がけるワンストップサービスの提供、郵便やメール便のスケールメリットを活かした提案型営業を積極的に展開いたしました。また、ＥＣ通販市場の拡大に伴い需要が増加している宅配便等の小口貨物を取扱うフルフィルメントサービスについては、物流拠点の拡大をはじめ、サービス提供体制の強化に努めました。この結果、新規顧客の開拓及び既存顧客からの受注が堅調に推移し、売上高は13,965,882千円、セグメント利益は559,647千円となりました。ⅱ）インターネット事業インターネット事業におきましては、コンサルティング型マーケティングサービスの提供を強化するとともに、これまで培ったＳＥＯ（注）１．のノウハウとＷｅｂサイトのコンテンツ制作ノウハウを活かしたバーティカルメディアサービス（注）２．にも引き続き注力いたしました。一方で、検索エンジンの表示順位判定基準（以下、アルゴリズム）の変更の影響を受け、バーティカルメディアサービスにおけるメディアサイトへの流入が低調に推移いたしました。この結果、売上高は1,612,912千円、セグメント利益は214,028千円となりました。ⅲ）アパレル事業アパレル事業におきましては、４月より子会社化した株式会社ビアトランスポーツ（以下、ビアトランスポーツ）の販売体制の整備充実を図るとともに経営体制の強化を進め、ビアトランスポーツのサイトを通じた商品の販売の促進に努めました。この結果、売上高は1,104,187千円、セグメント利益は25,632千円となりました。財政状態については以下のとおりです。（資産）当連結会計年度末における総資産の残高は5,192,989千円となりました。主な内訳は、現金及び預金1,078,262千円、売掛金1,688,822千円、有形固定資産1,191,117千円などであります。（負債）当連結会計年度末における負債の残高は3,030,160千円となりました。主な内訳は、買掛金1,270,871千円、１年内返済予定の長期借入金269,784千円及び長期借入金872,428千円などであります。（純資産）当連結会計年度末における純資産の残高は2,162,829千円となりました。主な内訳は、資本金342,591千円、資本剰余金268,758千円、利益剰余金1,529,006千円などであります。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、1,078,262千円となりました。当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果使用した資金は194,932千円となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益76,631千円に対して減価償却費128,350千円、売上債権の減少117,960千円があった一方で、未払金の減少333,733千円及び法人税等の支払191,117千円があったことによるものです。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は167,470千円となりました。これは主に、保険積立金の解約による収入83,446千円があった一方で、有形固定資産の取得による支出80,625千円、投資有価証券の取得による支出65,500千円及び連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出73,681千円があったことによるものです。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果得られた資金は331,672千円となりました。これは主に短期借入れによる収入100,000千円、長期借入れによる収入720,000千円及び長期借入金の返済による支出485,631千円があったことによるものです。③生産、受注及び販売の実績a．生産実績当社グループの業務には生産に該当する事項がないため、生産実績に関する記載はしておりません。b．受注実績当社グループは、概ね受注から役務提供までの期間が短いため、受注実績に関する記載を省略しております。c．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）金額（千円）前年同期比（％）ダイレクトメール事業13,965,882－インターネット事業1,612,912－アパレル事業1,104,187－合計16,682,982－（注）当社グループは、当連結会計年度より連結財務諸表を作成しているため、前年同期比については記載しておりません。（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容については、「(1）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報キャッシュ・フローの状況の分析については、「(1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入、設備投資や長期運転資金等の調達につきましては、金融機関からの長期借入により調達しております。また、「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(2）経営環境及び対処すべき課題①新型コロナウイルスの感染拡大への対応」に記載のとおり、株式会社三菱UFJ銀行とコミットメントライン契約を締結しております。なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は1,246,280千円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,078,262千円となっております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。その作成には、経営者による会計方針の選択、適用、並びに資産・負債及び収益・費用の報告数値に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて、過去の実績などを勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りとは異なる場合があります。