株式会社リヒトラブ
有価証券報告書－第74期(令和3年3月1日－令和4年2月28日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュフロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況ａ.財政状態当連結会計年度末における総資産は前連結会計年度末に比べ462百万円増加し、13,329百万円となりました。負債合計は前連結会計年度末に比べ23百万円減少し、3,219百万円となりました。純資産は前連結会計年度末に比べ486百万円増加し、10,110百万円となりました。ｂ.経営成績当連結会計年度における我が国経済は、依然として新型コロナウイルスの感染拡大と収束が繰り返される環境下にあるものの、ワクチン及び治療薬の普及や活動制限緩和等により経済活動は正常化に向っており、米国や中国を牽引役として海外経済が回復基調にあることも背景に、国内景気は緩やかに持ち直す動きを見せております。但し、足元では欧米各国がインフレ対策として金融引き締めに転じ、金利上昇や円安をもたらしているうえ、ウクライナ情勢の悪化により資源や食料の価格も上昇傾向にあり、景気が再び減速していくことも懸念されます。当業界におきましては、テレワークの普及で企業の職場環境が大きく変化するとともに、個人もウィズコロナを前提とした生活様式が定着してきたことで、事務用品に対するニーズがデザイン性の優れた製品から実用性・安全性・機能性の高い製品へと移りつつあり、従来の枠を超えた多様な製品構成が求められる状況になっております。また、販売チャネルにおいては外出自粛の影響で通販やＥＣマーケットへのシフトが一段と進んでおり、店頭販売も専門店からスーパー・コンビニ・ドラッグストアといった業態へと垣根を越えた拡がりを見せております。このような状況のもと、当社グループでは事務用品等事業におきまして「良い品はお徳です」をモットーに、お客様に喜ばれる製品・環境や時代にマッチした魅力ある製品の開発を積極的に進め、売上の拡大に努めてまいりました。主な新製品としましては、抗菌・抗ウイルス素材を用いた「ＡＬＣＬＥＡ（オルクレア）シリーズ」が新たにラインナップされたほか、シリコン素材の動物シリーズ「ＳＭＡＲＴＦＩＴＰｕｎｉＬａｂｏ（スマートフィットプニラボ）シリーズ」や軽やかではじけるイメージの「ＣＵＢＥＦＩＺＺ（キューブフィズ）シリーズ」が新アイテムを拡充させて売上を伸ばしました。また既存製品では、主力製品の「ルーパーファイル」や「カラークリヤーホルダー」のほか、ＯＥＭ製品の「クリヤーポケット」等が引き続きご好評をいただきました。この結果、事務用品等事業は新製品の積極的な投入や、通販及び海外向け売上の増加等により前連結会計年度比増収となりました。一方で、不動産賃貸事業につきましては、全ての賃貸物件において引き続き高い稼働率を維持することができましたが、本社ビルの一部テナントからコロナ禍を理由とする賃料引き下げ要請があり対応したため、前連結会計年度比若干の減収となりました。以上により、当連結会計年度における売上高は8,693百万円（前連結会計年度比1.5％増）となりました。利益面につきましては、売上増加に伴う増益効果はあったものの、原材料費等の仕入コスト上昇により、営業利益は344百万円（前連結会計年度比31.0％減）、経常利益は407百万円（前連結会計年度比19.2％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は262百万円（前連結会計年度比25.6％減）となりました。セグメントの業績につきましては、次のとおりであります。部門売上高（百万円）構成比（％）前連結会計年度比増減（％）ファイル2,51028.91.5バインダー・クリヤーブック2,12824.58.8収納整理用品2,73531.4△4.1その他事務用品8609.94.9事務用品等事業8,23494.71.6不動産賃貸事業4595.3△0.7合計8,693100.01.5[事務用品等事業]事務用品等事業は、以下の４部門に大別しております。＜ファイル部門＞クリヤーホルダー、リングファイル、パンチレスファイル、ルーパーファイル、クリップファイル等を主要製品とするファイル部門の売上高は2,510百万円（前連結会計年度比1.5％増）となりました。ＲＥＱＵＥＳＴ（リクエスト）シリーズのＤ型リングファイル及びクリヤーホルダーが売上を伸ばし、主力のルーパーファイルやカラークリヤーホルダーも堅調に推移しました。＜バインダー・クリヤーブック部門＞クリヤーブック、クリヤーポケット、ツイストノート、多穴リングバインダー等を主要製品とするバインダー・クリヤーブック部門の売上高は2,128百万円（前連結会計年度比8.8％増）となりました。ＯＥＭ製品のクリヤーポケットや海外向けのクリヤーブック等が売上を伸ばし、新製品のＰａｓｔｅｌｌｏ（パステロ）ツイストノートも好調でした。＜収納整理用品部門＞ペンケース、机上台、クリヤーケース、バッグ、デスクトレー等を主要製品とする収納整理用品部門の売上高は2,735百万円（前連結会計年度比4.1％減）となりました。主力のＳＭＡＲＴＦＩＴＰｕｎｉＬａｂｏスタンドペンケースや机上台が売上を落とし、その他製品でカバーできず部門としても減収となりました。＜その他事務用品部門＞スライドカッター、コンパクトホッチキス、カルテフォルダー、カルテブック等を主要製品とするその他事務用品部門の売上高は860百万円（前連結会計年度比4.9％増）となりました。新製品のフェイスシールドが感染症対策商品として好調に推移し、その他のメディカル用品も売上を伸ばしました。以上の結果、事務用品等事業の売上高は8,234百万円（前連結会計年度比1.6％増）となり、営業利益は181百万円（前連結会計年度比43.6％減）となりました。[不動産賃貸事業]不動産賃貸事業は、全ての賃貸物件において引き続き高い稼働率を維持することができましたが、本社ビルの一部テナントからコロナ禍を理由とする賃料引き下げ要請があり対応したため、売上高は459百万円（前連結会計年度比0.7％減）となり、営業利益は163百万円（前連結会計年度比7.9％減）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末の現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ462百万円増加し、2,259百万円となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動による資金の増加は、720百万円となりました。これは主として、税金等調整前当期純利益、減価償却費、売上債権の減少等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動による資金の減少は、127百万円となりました。これは主として、有形固定資産の取得等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動による資金の減少は、139百万円となりました。これは主として、長期借入金の返済や配当金の支払等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額(千円)前期比(％)事務用品等8,174,93899.6不動産賃貸－－合計8,174,93899.6(注)１.金額は、販売価格によっております。２.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ.受注実績受注生産は僅少であるため、記載を省略しております。ｃ.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額(千円)前期比(％)事務用品等8,234,353101.6不動産賃貸459,12299.3合計8,693,475101.5(注）１.セグメント間の取引については、相殺消去しております。２.主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度当連結会計年度金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）アスクル㈱1,683,01019.71,760,91420.3エコール流通グループ㈱1,273,01214.91,192,36313.7３.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ.経営成績の分析各セグメントの経営成績は、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況ｂ.経営成績」に記載のとおりであります。ｂ.財政状態の分析（資産の状況）当連結会計年度末における総資産は前連結会計年度末に比べ462百万円増加し、13,329百万円となりました。このうち流動資産は受取手形及び売掛金・電子記録債権が減少となる一方で、現金及び預金・原材料が増加したことにより、合計で393百万円増加しました。また固定資産は減価償却等により建物及び構築物・機械装置及び運搬具が減少する一方で、時価の上昇により投資有価証券が増加したことにより、合計で69百万円の増加となりました。（負債の状況）負債合計は前連結会計年度末に比べ23百万円減少し、3,219百万円となりました。このうち流動負債は支払手形及び買掛金・電子記録債務が減少したことにより、合計で27百万円減少しました。また、固定負債は長期借入金・退職給付に係る負債が減少する一方で、繰延税金負債が増加したことにより、合計で３百万円増加しました。（純資産の状況）純資産は前連結会計年度末に比べ486百万円増加し、10,110百万円となりました。これは主として、利益剰余金の増加等によるものであります。この結果、当連結会計年度末における自己資本比率は前連結会計年度末に比べ1.0ポイント増加し、75.8％となりました。c.経営成績に重要な影響を与える要因について当該事項につきましては、本報告書の「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当連結会計年度末の現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ462百万円増加し、2,259百万円となりました。これに受取手形及び売掛金、電子記録債権を加えますと、設備資金も含めた通常予想される範囲内の支払に対して十分な水準にあると判断しております。さらにコミットメントラインの未使用枠残高が1,400百万円あり、万一資金需要に変化が生じても十分に対応できる体制にあると考えております。なお、各キャッシュ・フローの状況につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき会計上の見積りを行っておりますが、見積り特有の不確実性が存在するため、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。連結財務諸表の作成にあたり用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なもの及び新型コロナウイルス感染症の影響については、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」及び「第５経理の状況２財務諸表等(1)財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。