Ｍｉｋａｔｕｓ株式会社
有価証券報告書－第13期(令和3年2月1日－令和4年1月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。（1）経営成績当事業年度（令和３年２月１日～令和４年１月31日）におけるわが国の経済は、新型コロナウイルスの流行を受けた企業収益の悪化により、経済の影響を受けております。当社がサービスを提供する会計事務所業界においては、顧問先である中小企業数の減少傾向、顧客のニーズの多様化、法制度や社会の価値基準の変化等を通じて、変わり続けております。このような状況のもと、ミッション「税理士のみなさまにとって、なくてはならない存在として」ビジョン「いい税理をあたりまえに」を掲げ、「いい税理士」が中小企業をサポートするための製品やメディアを展開してきました。令和元年10月25日に商号を「Mikatus株式会社」に変更し、さらに、従来からの主力製品である会計事務所・税理士事務所向けクラウドサービスを強化し、税理士が「いい税理士」として顧問先の経営に寄与するためのサービスの提供を開始しました。会計事務所・税理士事務所市場におけるプレゼンスと支持をより強固なものとし、収益力の強化、企業として成長の加速に取り組んでまいりました。しかしながら、専門家である税理士向けの、税務・会計・給与という幅広いシステムを製作することは容易ではなく、これまでの計画以上の開発期間と投資を要することになりました。この結果、当事業年度の業績は、売上高741,389千円（前期は売上高675,113千円）を計上するものの、未だ債務超過の状態でありますが、営業利益87,799千円（前期は4,592千円の営業利益）、経常利益84,469千円（前期は1,570千円の経常利益）、当期純利益83,359千円（前期は9,073千円の当期純損失）となりました。生産、受注及び販売の状況の実績は、次のとおりであります。①生産実績当社は、生産活動を行なっておりませんので、該当事項はありません。②受注実績当社は、税理士向け事業のみを行っており、受注実績はありません。③販売実績当社は、税理士向け事業の単一セグメントであり、当事業年度の販売実績は次の通りであります。セグメントの名称販売高(千円)前年同期比(％)税理士向け事業741,389109.8(注)上記の金額には、消費税等は含まれておりません。（2）財政状態①資産流動資産の残高は、前事業年度より18,937千円減少し、135,938千円となりました。この主な要因は、現金及び預金の減少6,218千円及び売掛金の減少6,595千円によるものであります。固定資産の残高は、前事業年度より13,012千円増加し、25,143千円となりました。この主な要因は、繰延税金資産による増加15,912千円によるものであります。以上の結果、当事業年度末における資産の合計は、前事業年度末に比べ5,925千円減少し、161,081千円となりました。②負債流動負債の残高は、前事業年度より116,438千円減少し、204,699千円となりました。この主な要因は、ユーザーの年間利用料として計上した前受金が24,114千円増加したものの、1年内償還予定の社債が35,000千円がなくなったことと、短期借入金が返済により120,000千円減少したためであります。固定負債の残高は、前事業年度より27,153千円増加し、163,869千円となりました。この主な要因は、社債の発行26,000千円によるものであります。以上の結果、当事業年度末における負債の合計は、前事業年度末に比べ89,284千円減少し、368,568千円となりました。③純資産純資産の残高は、前事業年度より83,359千円増加し、△207,486千円となったものの、未だ債務超過のままとなりました。この要因は、当期純利益83,359千円を計上したものの、前期以前の累積損失があるためです。（3）キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、57,766千円（前事業年度は63,985千円）となり前期より6,219千円の減少となりました。①営業活動によるキャッシュ・フロー当事業年度における営業活動の結果得られた資金は122,039千円（前事業年度は7,726千円の収入）となりました。これは、税引前当期純利益84,469千円（前事業年度は税引前当期純損失7,523千円の計上）を計上し、売上債権の減少6,595千円による増加、前受金の増加24,114千円により増加したためであります。②投資活動によるキャッシュ・フロー当事業年度における投資活動の結果得られた資金は741千円（前事業年度は440円の支出）となりました。この要因は、中部支社移転により返還された敷金1,165千円によるものです。③財務活動によるキャッシュ・フロー当事業年度における財務活動の結果支出資金は、129,000千円でした。（前事業年度はありません。）この主な要因は、短期借入金の返済120,000千円と社債の償還35,000千円によるものです。（4）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項については、当事業年度末において当社が判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に基づき作成されております。財務諸表の作成にあたっては、一定の会計基準の範囲内で見積りが行われている部分があり、これらについては、過去の実績や現在の状況等を勘案し、合理的と考えられる見積り及び判断を行っております。ただし、これらには見積り特有の不確実性が伴うため、実際の結果と異なる場合があります。なお、当社が財務諸表を作成するにあたり採用した重要な会計方針は、「第５経理の状況１財務諸表等(1)財務諸表注記事項重要な会計方針」に記載のとおりであります。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容a.売上高当事業年度の売上高は、前事業年度に比べて66,276千円増加し741,389千円(前期比109.8％)となりました。売上高の分析につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績」をご参照ください。b.売上原価、売上総利益売上原価は、前事業年度に比べて15,255千円減少し292,553千円(前期比95.0％)となりました。売上原価の主たる減少要因は、外注費が10,676千円減少したためであります。以上の結果、売上総利益は前事業年度に比べて81,532千円増加し448,836千円(前期比122.2％)となりました。c.販売管理費及び一般管理費、営業利益販売費及び一般管理費は、前事業年度に比べて1,674千円減少し361,037千円(前期比99.5％)となりました。主たる要因としては、本社賃貸ビルの敷金償却費用が1,055千円減少したためであります。以上の結果、営業利益は前事業年度に比べ83,206円増加し、87,799千円(前期は4,592千円の営業利益)となりました。d.営業外損益、経常利益営業外収益は、前事業年度に比べ10千円減少し177千円(前期比94.5％)となりました。営業外費用は、前事業年度に比べ297千円増加し3,507千円(前期比109.1%)となりました。要因は、支払利息が466千円増加したものの、社債利息169千円が減少したためであります。以上の結果、経常利益は84,469千円(前年同期：経常利益1,570千円)となりました。e.当期純利益当事業年度の法人税、住民税及び事業税は17,023千円となりました。以上の結果、当期純利益は83,359千円(前年同期：当期純損失9,073千円)となりました。③財政状態の状況「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(2)財政状態」に記載のとおりです。④資本の財源及び資金の流動性当社の運転資金につきましては、自己資金、新株発行による調達資金により充当することとしております。なお、当社の資金の流動性につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりです。当事業年度末において重要な資本的支出の予定はございません。⑤経営成績に重要な影響を与える要因について「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおり、事業内容、事業運営・組織体制等、様々なリスク要因が経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。そのため、当社は常に市場動向や業界動向を注視しつつ、優秀な人材の確保と適切な教育を実施するとともに、事業運営体制の強化と整備を進めることで、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因に適切な対応を図ってまいります。⑥経営者の問題意識と今後の方針について当社の経営者は、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の通り、当社が今後更なる成長と発展のためには、厳しい環境の中で、様々な課題に対処していくことが必要であると認識しております。⑦経営戦略の現状と見通し当社は、「税理士のみなさまにとって、なくてはならない存在として」をミッションとして掲げ、会計事務所に選ばれるオンリーワンのビジネスインフラとして進化し続け、中小企業が創る日本の未来に全力で貢献したいと考えております。当社のビジョン「いい税理士をあたりまえに」を実現するために、「いい税理士」が中小企業の経営に貢献するためのサービスの提供を続け、新サービスの企画・開発を進めてまいります。(5)当事業年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容当事業年度は、前期に行ったユーザー料金の改定により、売上高741,389千円（前年同期は売上高675,113千円）の計上があり、営業利益87,799千円（前年同期は営業利益4,592千円）、経常利益84,469千円（前年同期は経常利益1,570千円）となり、当期純利益83,359千円（前年同期は当期純損失9,073千円）となりました。(6)キャッシュ・フローの分析「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。(7)継続企業の前提に関する重要事象等についての分析、検討内容及び解消、改善するための対応策当社は、「第２事業の状況２事業等のリスク継続企業の前提に関する重要事象等」に記載のとおり、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております。当社は、創業以来クラウドによる税務・会計・給与システムの開発及び利用者数増加に向けての活動を行ってまいりました。しかしながら、専門家である税理士向けの税務・会計・給与という幅広いシステムに対する要望を満たす製品を製作することは容易ではなく、計画以上の開発期間と投資を要することになりました。また、月額課金方式である当社事業においては、費用を賄える一定の利用者数を超えるまでは投資先行になります。当社の対応策の詳細は、「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。