マニー株式会社
有価証券報告書－第63期(令和3年9月1日－令和4年8月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況a．財政状態当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ7,420百万円増加し、50,113百万円となりました。これは主に現金及び預金、機械装置及び運搬具並びに建設仮勘定が増加したこと等によるものであります。当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,208百万円増加し、4,698百万円となりました。これは主に未払金及び賞与引当金が増加したこと等によるものであります。当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ6,211百万円増加し、45,414百万円となりました。これは主に利益剰余金及び為替換算調整勘定が増加したこと等によるものであります。利益剰余金は、配当金2,362百万円があったものの、親会社株主に帰属する当期純利益5,290百万円が計上されたことに伴い、42,678百万円となりました。b．経営成績当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）(以下、「新型コロナ」という。)の新規感染者数が減少傾向となる中、多くの国や地域では行動規制の撤廃や社会経済活動の正常化が進み、緩やかに回復基調となりました。一方で、ロシアとウクライナ情勢による原材料・エネルギー価格の高騰や、米欧の政策金利の大幅な利上げによる急激な円安の進行等により引き続き先行きが不透明な状況となっております。このような環境下、当社グループにおきましては、「世界一の品質を世界のすみずみへ」を使命として、当連結会計年度を初年度とする中期経営計画をスタートさせました。当社グループのさらなる成長を目指して営業・生産・開発の各機能のグローバル化を進めることでビジネスモデルの変革を行い、企業理念実現のための取り組みを着実に進めております。当連結会計年度においては、中期経営計画の重点製品であるNiTiロータリーファイルの量産体制構築と売上拡大に向けたマーケティング活動を強化するとともに、ドイツのグループ会社では新本社工場建設用の土地取得が完了し、2023年8月頃の完成を目指して建設を開始いたしました。さらに、国内ではグローバル生産体制の構築を目指してスマートファクトリー構想を推進し、今後の設計に向けた準備を進めてまいりました。今後も中期経営計画に基づく成長戦略を着実に進めていくことにより、企業価値の向上を目指してまいります。当連結会計年度における経営成績は以下のとおりです。主にアジアと欧州における新型コロナからの需要回復並びに円安に伴う為替影響により、売上高は20,416百万円（前年同期比18.8％増）となりました。適正在庫の見直しを目的とした在庫処分の影響により売上原価率は悪化したものの、売上高の増加等により営業利益は6,163百万円（同15.2％増）となりました。経常利益は為替差益が前年同期より増加したこと等により7,544百万円（同32.8％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期に計上された投資有価証券売却益がなくなったものの、経常利益が増加したこと等により5,290百万円（同23.3％増）となりました。セグメント別の業績概況は、次のとおりであります。なお、セグメントの売上高につきましては、外部顧客への売上高を記載しております。（サージカル関連製品）品質評価の高い眼科ナイフの売上が欧州、アジア並びに国内で好調に推移したことから、売上高は5,959百万円（前年同期比22.1％増）となりました。また、売上高が増加したこと等により、セグメント利益（営業利益）は1,980百万円（同27.2％増）となりました。（アイレス針関連製品）新型コロナからの需要回復を背景にアイレス針の受注が増加し、アジア、北米並びに欧州において売上が好調に推移したことから、売上高は6,250百万円（前年同期比23.9％増）となりました。また、売上高が増加したものの、適正在庫の見直しを目的とした在庫処分の結果、セグメント利益（営業利益）は1,751百万円（同13.3％増）となりました。（デンタル関連製品）海外販売拠点でのプロモーション活動強化によりインドでダイヤバー及びリーマ・ファイルの売上が増加したこと、さらに欧州にて歯科用修復材の売上が好調に推移したことから、売上高は8,206百万円（前年同期比13.0％増）となりました。また、売上高が増加したこと等から、セグメント利益（営業利益）は2,430百万円（同8.3％増）となりました。②キャッシュ・フローの状況前連結会計年度金額（百万円）当連結会計年度金額（百万円）増減金額（百万円）営業活動によるキャッシュ・フロー6,3846,559175投資活動によるキャッシュ・フロー△3,438△2,1731,264財務活動によるキャッシュ・フロー△2,232△2,444△211現金及び現金同等物期末残高18,05722,0844,027当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ4,027百万円増加し、22,084百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は、6,559百万円（前年同期比175百万円増）となりました。これは主に、法人税等の支払額が増加した一方、税金等調整前当期純利益が増加したこと等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は、2,173百万円（前年同期比1,264百万円減）となりました。これは主に、定期預金の預入による支出が増加した一方、有形固定資産の取得による支出が減少したこと等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は、2,444百万円（前年同期比211百万円増）となりました。これは主に、配当金の支払額が増加したこと等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績a．生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年９月１日至2022年８月31日）前年同期比（％）サージカル関連製品（百万円）5,247103.1アイレス針関連製品（百万円）,6,651143.0デンタル関連製品（百万円）8,116109.7合計（百万円）20,015116.8（注）金額は販売価格によっており、セグメント間の内部振替前の数値によっております。b．受注実績当社グループは見込み生産を行っているため、該当事項はありません。c．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年９月１日至2022年８月31日）前年同期比（％）サージカル関連製品（百万円）5,959122.1アイレス針関連製品（百万円）6,250123.9デンタル関連製品（百万円）8,206113.0合計（百万円）20,416118.8（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。２．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2020年９月１日至2021年８月31日）当連結会計年度（自2021年９月１日至2022年８月31日）金額（百万円）割合（％）金額（百万円）割合（％）国科恒遠（北京）医療科技有限公司2,71915.82,95814.5(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度（以下「前年同期」という。）比3,226百万円増加の20,416百万円（前年同期比18.8％増）となりました。サージカル関連製品の売上高は、欧州、中国及び国内において品質評価の高い眼科ナイフの売上が増加したことから、5,959百万円（同22.1％増）となりました。アイレス針関連製品の売上高は、新型コロナからの需要回復に伴い、6,250百万円（同23.9％増）となりました。デンタル関連製品の売上高は販売拠点でのプロモーション強化によるインドでダイヤバーの売上が増加したことに加え、欧州での歯科用修復材の売上が好調に推移したことから、8,206百万円（同13.0％増）となりました。損益面においては、売上高は増加したものの、主としてアイレス針の適正在庫の見直しを目的とした在庫処分の影響により売上原価率が前年同期比2.4ポイント悪化した結果、売上総利益は前年同期比1,570百万円増加の12,575百万円（同14.3％増）となりました。営業利益は、売上高が増加したこと等により前年同期比815百万円増加の6,163百万円（同15.2％増）となり、売上高営業利益率は前年同期と同等の30.2％となりました。経常利益は、為替差益が前期より増加したことにより、前年同期比1,865百万円増加の7,544百万円（同32.8％増）となりました。税金等調整前当期純利益は、前期に計上された投資有価証券売却益がなくなったものの、経常利益が増加したことにより、前年同期比1,417百万円増加の7,419百万円（同23.6％増加）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は、前年同期比999百万円増加の5,290百万円（同23.3％増加）となり、自己資本当期純利益率は12.5％（同1.2ポイント増加）となりました。なお、セグメント別の分析は、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に、また、今後の事業環境の見通しと当社グループの課題につきましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等（２）経営環境、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。また、資本の財源及び資金の流動性について、運転資金及び設備資金は自己資金により賄っておりますが、資金調達の機動性及び安定性の確保を図るため、取引金融機関と総額5,800百万円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております。（参考）キャッシュ・フロー指標のトレンド2018年８月期2019年８月期2020年８月期2021年８月期2022年８月期自己資本比率（％）89.088.793.191.890.6時価ベースの自己資本比率（％）422.7613.8673.4501.9344.9キャッシュ・フロー対有利子負債比率（年）0.00.00.00.00.0インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）37,758.135,968.6919.43,583.12,921.3自己資本比率：自己資本／総資産時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フローインタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い（注１）いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。（注２）株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。（注３）キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。（注４）有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象としております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表を作成するにあたり、重要な会計方針については、「第５経理の状況１連結財務諸表等(１)連結財務諸表連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性が存在するため、これらの見積りと異なる場合があります。