日本アルコール販売株式会社
有価証券報告書－第80期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は以下のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染拡大による前連結会計年度のマイナス成長からようやくプラス成長に転じたものの、感染拡大は今なお収束に至らず、また、経済社会活動が正常化に向かう中で、ウクライナでの戦争の勃発もあり、原油価格等が高騰し、幅広い分野の経済活動に影響が生じるなど、厳しい状況が続きました。このような経済情勢の中で、当社グループは、i)工業用アルコールの需給構造の変動に対するグループ全社対応、ii)工業用アルコールの安定供給基盤の強化及び継続取引先重視の営業展開、iii)工業薬品等における収益力の強化及び効果的な営業展開、iv)組織業務基盤の強化及び働きやすい職場環境の整備、v)物的事業基盤の整備・強化、vi)品質・製造管理体制の強化、vii)デジタル化の推進及び情報関連投資の拡充、viii)新型コロナウイルス感染防止に向けた適切な対応等を経営基本方針として事業に取り組み、経営基盤の強化に努めました。当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。a.財政状態当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,500,446千円増加し、82,253,552千円となりました。当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,095,446千円減少し、17,307,429千円となりました。当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ2,595,892千円増加し、64,946,123千円となりました。b.経営成績当連結会計年度の経営成績は、売上高は、53,399,052千円(前年同期比15.9％減)、営業利益は、5,063,725千円(前年同期比50.7％減)、経常利益は、5,325,800千円(前年同期比49.7％減)、親会社株主に帰属する当期純利益は、3,441,246千円(前年同期比46.9％減)となりました。セグメントの業績は、以下のとおりであります。なお、売上高については、セグメント間取引を相殺消去しております。(a)アルコール・工業薬品部門当部門においては、新型コロナウイルス対策による急激な需要増加が収まってきたことに伴う販売数量の減少及び原料価格の高騰等により、当連結会計年度の売上高は、50,060,176千円(前年同期比16.0％減)となり、営業利益は、4,545,055千円(前年同期比52.7％減)となりました。(b)食品添加剤部門当部門においても、同様の要因により販売数量が減少し、当連結会計年度の売上高は、2,993,717千円(前年同期比16.1％減)となり、営業利益は、253,755千円(前年同期比41.6％減)となりました。(c)不動産賃貸・倉庫部門当部門においては、設備の修繕費用等が増加し、当連結会計年度の売上高は、159,322千円(前年同期比0.9％減)、営業利益は、7,100千円(前年同期比86.0％減)となりました。(d)輸送部門当部門においては、輸送収入の減少により、当連結会計年度の売上高は、185,836千円(前年同期比5.6％減)、営業利益は、181,462千円(前年同期比23.6％減)となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物の期末残高は26,155,518千円となり、前連結会計年度末に比べ6,331,969千円の減少となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、以下のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、△776,987千円となり、前年同期の7,755,509千円に比べ8,532,497千円の減少となりました。この主な要因は、税金等調整前当期純利益が前年同期に比べ5,183,538千円減少し、法人税等の支払額が前年同期に比べ2,729,348千円増加したことによるものであります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、△5,363,259千円となり、前年同期の△1,538,091千円に比べ3,825,167千円の減少となりました。この主な要因は、固定資産の取得による支出が前年同期に比べ3,969,783千円増加したことによるものであります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、△197,827千円となり、前年同期の△84,446千円に比べ113,381千円の減少となりました。この主な要因は、配当金の支払額が前年同期に比べ52,106千円、非支配株主への配当金の支払額が前年同期に比べ10,005千円、それぞれ増加したことによるものであります。③生産、受注及び販売の状況a.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前年同期比(％)アルコール・工業薬品部門35,672,64486.7食品添加剤部門2,006,31180.9合計37,678,95686.3b.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称売上高(千円)前年同期比(％)アルコール・工業薬品部門50,060,17684.0食品添加剤部門2,993,71783.9不動産賃貸・倉庫部門159,32299.1輸送部門185,83694.4合計53,399,05284.1(注)セグメント間取引については、相殺消去しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。①会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されております。この連結財務諸表の作成にあたっては、投資、繰延税金資産、退職給付に係る負債等について、見積りに基づいて計上しております。これらの見積りの前提となる仮定については、過去の実績及び経営計画等に基づく将来の見通しを勘案し、合理的に判断しておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は、実際の結果と異なる場合があります。なお、会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものはありません。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容a.財政状態の分析(資産の部)当連結会計年度末における資産の額は、82,253,552千円となり、前連結会計年度末に比べ1,500,446千円の増加となりました。この主な要因は、棚卸資産が3,570,871千円、建設仮勘定が3,365,340千円、その他流動資産のうち未収消費税等が727,889千円、それぞれ増加した一方、現金及び預金が6,331,969千円減少したことによるものであります。(負債の部)当連結会計年度末における負債の額は、17,307,429千円となり、前連結会計年度末に比べ1,095,446千円の減少となりました。この主な要因は、未払法人税等が2,504,492千円、その他流動負債のうち未払消費税等が728,580千円、それぞれ減少した一方、支払手形及び買掛金が2,117,455千円増加したことによるものであります。(純資産の部)当連結会計年度末の純資産の額は、64,946,123千円となり、前連結会計年度末に比べ2,595,892千円の増加となりました。この要因は、利益剰余金が3,283,746千円、非支配株主持分が179,713千円それぞれ増加し、その他有価証券評価差額金が867,567千円減少したことによるものであります。b.経営成績の分析(売上高)当連結会計年度における売上高は、53,399,052千円(前年同期比15.9％減)となりました。セグメント別の売上高は、「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。(営業利益)当連結会計年度における営業利益は、5,063,725千円(前年同期比50.7％減)となりました。営業利益率は、前連結会計年度に比べ6.7ポイント減少し、9.5％となりました。これは主に、原料価格の高騰の影響によるものであります。c.キャッシュ・フローの分析キャッシュ・フローの分析については、「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、以下のとおりであります。当社グループの運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資によるものであります。とりわけ、「中期５カ年ビジョン」及び「３カ年計画」（令和４年度～６年度）においては、大規模な設備投資等を行うこととしています。これらの資金需要については、当面、当社グループの営業活動によるキャッシュ・フローを基礎とし、CMS(キャッシュ・マネジメント・システム)の活用などにより、すべて自己資金で賄うことを基本としております。また、当社は国内金融機関から相対取引による当座貸越枠を有しており、充分な資金流動性を確保しております。なお、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、26,155,518千円となりました。