イーソル株式会社
有価証券報告書－第47期(令和3年1月1日－令和3年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況イ．財政状態の状況（資産）当連結会計年度末における流動資産は6,298百万円となり、前連結会計年度末に比べて78百万円減少いたしました。これは主に受取手形及び売掛金が332百万円増加した一方、現金及び預金が445百万円、仕掛品が61百万円それぞれ減少したことによるものであります。固定資産は985百万円となり、前連結会計年度末に比べて107百万円減少いたしました。これは主に投資有価証券が101百万円、敷金及び保証金が38百万円それぞれ減少したことによるものであります。この結果、総資産は、7,284百万円となり、前連結会計年度末に比べて186百万円減少いたしました。（負債）当連結会計年度末における流動負債は1,211百万円となり、前連結会計年度末に比べて201百万円減少いたしました。これは主に支払手形及び買掛金が143百万円増加した一方、未払法人税等が178百万円、未払消費税等が68百万円、前受金が68百万円それぞれ減少したことによるものであります。固定負債は294百万円となり、前連結会計年度末に比べて16百万円減少いたしました。これは主に固定負債その他が11百万円減少したことによるものであります。この結果、負債合計は、1,506百万円となり、前連結会計年度末に比べて218百万円減少いたしました。（純資産）当連結会計年度末における純資産合計は5,777百万円となり、前連結会計年度末に比べて31百万円増加いたしました。これは主に利益剰余金が88百万円増加した一方、その他有価証券評価差額金が70百万円減少したことによるものであります。ロ．経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大による社会経済活動の抑制が続く中、依然として厳しい状況が続いております。当社グループの組込みソフトウェア事業がターゲットとして注力している自動車市場では、CASE（Connectedつながる車、Autonomous自動運転、Shared&amp;Serviceシェアリングサービス、Electric電動化）と呼ばれる領域が進展しており、同市場は大きな変革期にあります。また、自動車や医療分野を中心に、安全技術への需要が高まっており、機能安全規格の認証取得が求められる傾向にあります。このような環境の中、当社グループは自動車関連業界をメインターゲットと位置づけ、ワンストップソリューションの提供に注力するとともに、研究開発への投資を引き続き行ってまいりました。また、センシングソリューション事業がメインターゲットの１つとしている食肉市場並びに倉庫・物流業界に対しては、指定伝票発行用車載プリンタ並びにハンディターミナルの拡販を進めました。この結果、当連結会計年度の業績は、売上高8,937百万円（前年同期比1.2％減）、研究開発への投資を増加したことにより、営業利益72百万円（同89.4％減）、経常利益330百万円（同63.7％減）、親会社株主に帰属する当期純利益200百万円（同70.3％減）となりました。各セグメントの経営成績は次のとおりであります。（組込みソフトウェア事業）当事業は、幅広い分野における電子機器向けの自社製ソフトウェア製品RTOS（リアルタイム・オペレーティング・システム）の開発・販売、受託開発を主に行っておりますが、主にコンシューマ向け機器への売上が前年同期比で減少しました。その結果、売上高8,255百万円（前年同期比1.2％減）及び研究開発への投資の増加により、セグメント利益40百万円（同93.6％減）となりました。また、当セグメントの売上高の内訳としては、ソフトウェア製商品は1,823百万円（前年同期比8.0％減）、エンジニアリングサービス等は6,432百万円（同0.9％増）となっております。（センシングソリューション事業）当事業は、冷菓・冷凍食品市場、食肉市場及び物流市場において、車載プリンタやハンディターミナルの販売や、新たなセンサネットワーク関連ビジネスを進めました。その結果、売上高692百万円（前年同期比2.3％増）となり、セグメント利益は、ハンディターミナルのソフトウェアライセンスの販売は減少しましたが、販売費及び一般管理費の減少により27百万円（同11.1％増）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ445百万円減少し、3,902百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において営業活動の結果使用した資金は199百万円となりました。これは主に税金等調整前当期純利益315百万円、仕入債務の増減額143百万円等の資金増加要因が、売上債権の増減額332百万円、法人税等の支払額280百万円等の資金減少要因を下回ったことによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において投資活動の結果使用した資金は137百万円となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出73百万円、無形固定資産の取得による支出56百万円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度末において財務活動の結果使用した資金は111百万円となりました。これは配当金の支払額111百万円によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産及び仕入実績当連結会計年度における生産及び仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）生産高及び仕入高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業8,012,76199.5センシングソリューション事業618,595104.5合計8,631,35699.8（注）１．金額は販売価格によっており、セグメント間の内部振替後の数値によっております。２．上記の金額には、保守売上高に係る生産及び仕入実績は含まれておりません。３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ．受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）受注高（千円）前年同期比（％）受注残高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業7,635,34094.1733,02678.9センシングソリューション事業507,95185.158,78346.2合計8,143,29193.4791,80975.0（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。２．上記の金額には、保守売上高に係る受注高及び受注残高は含まれておりません。３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｃ．販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）販売高（千円）前年同期比（％）組込みソフトウェア事業8,240,88098.7センシングソリューション事業692,546102.3未実現利益の調整額4,44622.9合計8,937,87298.8（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。２．未実現利益の調整額は、持分法適用会社との間で生じた内部取引に係る調整額であります。３．最近２連結会計年度における主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2020年１月１日至2020年12月31日）当連結会計年度（自2021年１月１日至2021年12月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）株式会社オーバス2,558,87128.32,623,27829.4ソニー株式会社1,205,64413.31,066,06311.9株式会社デンソー485,7275.4311,6543.5４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．財政状態の分析財政状態の分析につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況イ．財政状態の状況」をご参照下さい。ｂ．経営成績の分析（売上高）当連結会計年度における売上高は、前連結会計年度に比べ104百万円減少し、8,937百万円（前年同期比1.2％減）となりました。これは主に、組込みソフトウェア事業において、主にコンシューマ機器関連への取引が減少したことによるものであります。なお、セグメント別の売上高につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況ロ．経営成績の状況」をご参照下さい。（売上原価、売上総利益）当連結会計年度における売上原価は、前連結会計年度に比べ296百万円増加し、6,142百万円（前年同期比5.1％増）となりました。これは主に、既存製品のバージョンアップに対する投資（リビジョンアップ）の増加等によるものであります。この結果、当連結会計年度の売上総利益は、2,795百万円（同12.6％減）となりました。（販売費及び一般管理費、営業利益）当連結会計年度における販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ207百万円増加し、2,722百万円（前年同期比8.3％増）となりました。これは主に、IoT等、コンピュータ技術の著しい進化に追随するため、積極的に開発投資を進めていることによる研究開発費の増加によるものであります。この結果、当連結会計年度の営業利益は、72百万円（同89.4％減）となりました。（営業外損益、経常利益）当連結会計年度における営業外収益は、前連結会計年度に比べ46百万円増加し、274百万円（前年同期比20.5％増）となりました。当連結会計年度における営業外費用は、前連結会計年度に比べ16百万円増加し、16百万円（前年同期は０百万円）となりました。この結果、当連結会計年度の経常利益は、330百万円（同63.7％減）となりました。（税金等調整前当期純利益）当連結会計年度における税金等調整前当期純利益は、前連結会計年度に比べ594百万円減少し、315百万円（前年同期比65.3％減）となりました。（法人税等、親会社株主に帰属する当期純利益）当連結会計年度における法人税等は、前連結会計年度に比べ118百万円減少し、115百万円（前年同期比50.7％減）となりました。この結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、200百万円（同70.3％減）となりました。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループの資金状況につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」をご参照下さい。当社グループの属する組込みソフトウェア業界は、事業の特性から常に新しい技術が創出され技術革新が早い事業環境にあります。このような環境の中で、常に環境の変化に適応した革新的な技術やサービスの提供が求められております。従いまして、研究開発投資について継続的に実施していくことが求められ、かつ、投下した研究開発投資等は比較的短期間のうちに成果に結実しなければならないものと認識しており、必然的に資金の循環は早くなるものと考えております。今後につきましては、引き続き積極的に先行投資的な事業資金を投じていく方針であることから、現状の事業資金は、手元流動性の高い現金及び現金同等物として保持していく方針であります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項(重要な会計上の見積り)」をご参照下さい。