小池酸素工業株式会社
有価証券報告書－第99期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症による影響が緩和される一方で、世界的な半導体不足やロシア・ウクライナ情勢の緊迫化などにより混沌とした状況が続きました。また、わが国経済は、新型コロナウイルス感染症のワクチン接種が進む中、総じて景況感に改善がみられたものの、世界経済の不確実性が懸念され、予断を許さない状況で推移しました。当社グループの主需要先である建設業界・産業機械業界では回復の兆しがみえたものの、造船業界ではコンテナ船の受注が失速するなど、未だ先行きは不透明な状況となりました。このような状況のもと、当社グループは中期経営計画で掲げた「世界市場での顧客満足の実現」に向けた取組を継続し、機械装置、高圧ガス、溶接機材の各部門において、売上高、利益ともに増加しました。この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。ａ．財政状態当連結会計年度末の資産合計は599億35百万円で、前連結会計年度末比37億19百万円の増加となりました。当連結会計年度末の負債合計は262億41百万円で、前連結会計年度末比19億35百万円の増加となりました。当連結会計年度末の純資産合計は336億93百万円で、前連結会計年度末比17億84百万円の増加となりました。ｂ．経営成績当連結会計年度の経営成績は、売上高418億34百万円（前年同期比6.6％増）、営業利益16億90百万円（同48.6％増）、経常利益20億63百万円（同51.2％増）、親会社株主に帰属する当期純利益９億95百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失61百万円）となりました。セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。機械装置は、売上高147億31百万円（同4.9％増）、セグメント利益８億82百万円（同102.0％増）となりました。高圧ガスは、売上高188億30百万円（同16.1％増）、セグメント利益13億14百万円（同40.8％増）となりました。溶接機材は、売上高79億６百万円（同1.4％増）、セグメント利益４億90百万円（同25.3％増）となりました。その他は、売上高３億66百万円（同68.9％減）、セグメント利益20百万円（同90.1％減）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物残高は、122億97百万円と前連結会計年度末比17億26百万円の増加となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。営業活動によるキャッシュ・フローは37億84百万円の収入（前連結会計年度は31億44百万円の収入）となりました。これは主に税金等調整前当期純利益が19億41百万円、減価償却費16億23百万円及び、棚卸資産の増加額11億16百万円等によるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは７億12百万円の支出（前連結会計年度は21億57百万円の支出）となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出７億50百万円によるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは15億14百万円の支出（前連結会計年度は３億18百万円の収入）となりました。これは主にファイナンス・リース債務の返済による支出７億64百万円及び、長期借入金の返済による支出５億57百万円等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）前年同期比（％）機械装置（百万円）12,732118.4高圧ガス（百万円）19486.0報告セグメント計（百万円)12,927117.8その他（百万円）－－合計（百万円）12,927117.8（注）１．金額は販売価格によっております。ｂ．受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高（百万円）前年同期比（％）受注残高（百万円）前年同期比（％）機械装置12,254157.35,743179.1（注）１．金額は販売価格によっております。２．受注高及び受注残高につきましては、標準機・部品等の金額を含めておりません。ｃ．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2021年４月１日至2022年３月31日）前年同期比（％）機械装置（百万円）14,731104.9高圧ガス（百万円）18,830116.1溶接機材（百万円）7,906101.4報告セグメント計（百万円）41,468108.9その他（百万円）36631.1合計（百万円）41,834106.6(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．財政状態（資産合計）当連結会計年度末の資産合計は599億35百万円で、前連結会計年度末比37億19百万円の増加となりました。流動資産合計は336億13百万円で、前連結会計年度末比36億63百万円の増加となりました。これは主に現金及び預金が15億33百万円増加の一方、商品及び製品が７億６百万円増加、受取手形及び売掛金が３億４百万円増加、その他流動資産が７百万円減少、原材料及び貯蔵品が１億31百万円増加、仕掛品が４億95百万円増加したことによるものです。固定資産合計は263億22百万円で、前連結会計年度末比55百万円の増加となりました。これは主に投資不動産が１億69百万円増加、投資有価証券が４億60百万円増加、退職給付に係る資産が37百万円増加の一方、有形固定資産が５億50百万円減少したことによるものです。（負債合計）当連結会計年度末の負債合計は262億41百万円で、前連結会計年度末比19億35百万円の増加となりました。流動負債合計は200億88百万円で、前連結会計年度末比25億６百万円の増加となりました。これは主に前受金が14億39百万円増加、支払手形及び買掛金が５億29百万円増加、電子記録債務が４億18百万円増加したことによるものです。固定負債合計は61億53百万円で、前連結会計年度末比５億70百万円の減少となりました。これは主に長期借入金が３億95百万円減少したことによるものです。（純資産合計）当連結会計年度末の純資産合計は336億93百万円で、前連結会計年度末比17億84百万円の増加となりました。これは主にその他有価証券評価差額金が１億57百万円増加、退職給付に係る調整累計額が43百万円減少の一方、利益剰余金が６億74百万円増加したことによるものです。ｂ．経営成績（売上高）売上高は、造船業界ではコンテナ船の受注などが失速しましたが、建設業界・産業機械業界では回復の兆しがみえたことにより、前連結会計年度末比25億86百万円増加して418億34百万円となりました。（営業利益）営業利益は、各種業務改善施策の実施や経費削減等を徹底したことにより、前連結会計年度末比５億52百万円増加して16億90百万円となりました。（経常利益）経常利益は、前連結会計年度末比６億98百万円増加して20億63百万円となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失）親会社株主に帰属する当期純利益は９億95百万円（前期は親会社に帰属する当期純損失61百万円）となり、前連結会計年度に比べ10億56百万円の増加となりました。ｃ．経営成績に重要な影響を与える要因「第２事業の状況２．事業等のリスク」に記載のとおりであります。ｄ．セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容（機械装置）売上高は、主需要先である建設業界・産業機械業界の市況や、米国を中心とする海外市場に復調傾向がみられました。また、2021KOIKEプライベートフェアにて、フジクラ社製８kW-DBC（DualBeamControl）発振器搭載ファイバーレーザー切断機を中心とした新製品、新技術を発表するなど営業活動に注力したことにより、前連結会計年度末比６億83百万円増加して147億31百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比４億45百万円増加して８億82百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が増加したことにより、前連結会計年度末比16億39百万円増加して190億69百万円となりました。（高圧ガス）売上高は、当社主需要先である建設業界・産業機械業界の工場稼働率が回復の兆しをみせるとともに、医療分野において、パルスオキシメーター、酸素濃縮器、酸素流量計、ディスポーザル吸引機ミカンのライナーなどの販売が好調に推移しました。また、酸素濃縮器レンタル、CPAPレンタルの営業活動に注力したことにより、前連結会計年度末比26億５百万円増加して188億30百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比３億81百万円増加して13億14百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が増加したことにより、前連結会計年度末比14億62百万円増加して145億99百万円となりました。（溶接機材）売上高は、セフティファーストキャンペーンによるガス機器の安全チェックや、溶接材料の値上がりに対応するとともに、労働安全衛生法の改正に対応した作業環境測定機器や周辺機器の販売に注力したことにより、前連結会計年度末比１億９百万円増加して79億６百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比99百万円増加して４億90百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が増加したことにより、前連結会計年度末比３億15百万円増加して50億67百万円となりました。（その他）売上高は、ヘリウム液化機関連機器や、海外での排ガス処理装置の販売が減少したことにより、前連結会計年度末比８億11百万円減少して３億66百万円となりました。セグメント利益は、前連結会計年度末比１億84百万円減少して20百万円となりました。セグメント資産は、売上債権が減少したことにより、前連結会計年度末比２億69百万円減少して２億52百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローは、「(1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は77億61百万円となっております。また、現金及び現金同等物の残高は122億97百万円となっております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。重要な会計方針は、「第５経理の状況１．連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載のとおりであります。見積りについては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果はこれらと異なる場合があります。