日本アイ・エス・ケイ株式会社
有価証券報告書－第74期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大と、それに伴う自粛の影響により経済活動が抑制され、企業活動や個人消費等が急速に減少していることに加え、海外経済の不確実性や金融資本市場の変動等、先行き不透明な状況が続いております。このような環境のもとで当社グループは、積極的な営業活動に取り組み、技術開発力の強化、経費の節減等諸施策を積極的に展開いたしましたが、当連結会計年度の業績は、売上高50億円（前年同期比8.6％減）、経常利益４億円（同11.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益２億63百万円（同16.1％減）となりました。セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。（鋼製品関連事業）鋼製品関連事業部門の売上高は13億98百万円（前年同期比1.3％増）、営業利益は２億円（前年同期比27.7％増）となりました。耐火性だけでなく、情報保護、防盗性強化等多様化する顧客ニーズに対応するため、操作履歴機能付指紋認証キーボックス、指紋認証耐火金庫、データメディア耐火金庫等高付加価値製品の販売促進等積極的な営業展開に努めました結果、前年実績を上回りました。（デンタル関連事業）デンタル関連事業部門の売上高は15億49百万円(前年同期比8.0％減)、営業利益は１億８百万円（前年同期比20.6％減）となりました。各種歯科用ユニット等の新規開拓及び買替需要に対する営業活動等積極的に展開いたしましたが、前年実績を下回りました。（書庫ロッカー関連事業）書庫ロッカー関連事業部門の売上高は17億１百万円（前年同期比14.7％減）、営業利益は１億46百万円（前年同期比34.6％減）となりました。札幌工場・川島工場の生産性向上、新規開拓推進等に努めましたが、前年実績を下回りました。（ＯＡフロア関連事業）ＯＡフロア関連事業部門の売上高は47百万円（前年同期比47.9％減）、営業利益は８百万円（前年同期比32.3％減）となりました。なお、第２四半期をもってＯＡフロアの製造を中止いたしました。（不動産賃貸関連事業）不動産賃貸関連事業部門の売上高は２億18百万円（前年同期比0.8％増）、営業利益は１億79百万円（前年同期比2.5％増）となりました。（その他の事業）その他の事業の売上高は85百万円（前年同期比16.5％減）、営業利益は20百万円（前年同期比12.7％減）となりました。生産、受注及び販売の状況は、次のとおりであります。①生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前年同期比(％)鋼製品関連事業1,325,7612.3デンタル関連事業848,170△11.9書庫ロッカー関連事業1,705,223△14.0ＯＡフロア関連事業46,015△47.9合計3,925,171△9.4(注)１金額は、販売価格で表示しております。２上記の金額には、消費税等は含まれておりません。②受注状況当社は見込み生産方式を採り受注生産は行っておりません。③販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前年同期比(％)鋼製品関連事業1,398,0591.3デンタル関連事業1,549,964△8.0書庫ロッカー関連事業1,701,906△14.7ＯＡフロア関連事業47,149△47.9不動産賃貸関連事業218,0740.8その他85,807△16.5合計5,000,962△8.6(注)１主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。相手先前連結会計年度当連結会計年度販売高(千円)割合(％)販売高(千円)割合(％)コクヨ㈱977,69317.9735,48914.7２本表の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)財政状態当連結会計年度末の資産合計は前連結会計年度に比べ３億70百万円増加し、53億73百万円となりました。当連結会計年度末の負債合計は前連結会計年度に比べ２億23百万円増加し、20億34百万円となりました。当連結会計年度末の純資産合計は前連結会計年度に比べ１億47百万円増加し、33億39百万円となりました。(3)キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物は、前年同期に比べ２億69百万円増加し14億89百万円（22.1％増）となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益３億84百万円、減価償却費85百万円、たな卸資産の減少額7百万円、新型コロナウイルス感染症に伴う支払猶予による未払消費税等の増加額76百万円及びその他（主に未払金の増加）２億10百万円等の収入があった一方、退職給付に係る資産の増加額１億12百万円、売上債権の増加額33百万円、仕入債務の減少額１億32百万円、法人税等の支払額65百万円等の支出があったことにより、４億48百万円の収入（前年同期は４億７百万円の収入）となりました。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却による収入16百万円等の収入があった一方、有形固定資産の取得による支出71百万円、投資有価証券の取得による支出５百万円等の支出があったことにより、63百万円の支出（前年同期は62百万円の支出）となりました。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、自己株式の取得による支出61百万円、配当金の支払額53百万円等により、１億15百万円の支出（前年同期は53百万円の支出）となりました。(経営者の視点による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析)(1)経営成績の分析①売上高及び売上総利益当連結会計年度の売上高については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績」に記載のとおりであります。当連結会計年度の売上総利益は、１億71百万円減少し、14億37百万円（売上総利益率は前年同期比0.7ポイント減少し28.7％）となりました。②営業利益売上総利益の減少等により、前年同期比１億19百万円減少し、３億円となりました。③経常利益受取補償金36百万円、受取保険金24百万円、助成金収入16百万円等の営業外収益が１億円あり、経常利益は前年同期比49百万円減少の４億円となりました。④税金等調整前当期純利益投資有価証券売却損14百万円等の特別損失16百万円があり、前年同期比65百万円減少し、３億84百万円となりました。⑤親会社株主に帰属する当期純利益法人税、住民税及び事業税が79百万円あり、前年同期比50百万円減少の２億63百万円となりました。(2)資本の財源及び資金流動性に係る情報①キャッシュ・フローの分析当連結会計年度における当社グループの資金状況については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。②財政状態の分析イ資産流動資産は31億45百万円となり、前連結会計年度末に比べ、現金及び預金の増加２億69百万円、受取手形及び売掛金の増加40百万円、流動資産その他の増加18百万円等により、３億14百万円増加しました。固定資産は22億28百万円となり、前連結会計年度末に比べ、機械装置及び運搬具の減少23百万円、投資有価証券の減少32百万円、退職給付に係る資産の増加１億12百万円等により、56百万円増加しました。ロ負債流動負債は16億82百万円となり、前連結会計年度末に比べ、支払手形及び買掛金が１億32百万円減少する一方、新型コロナウイルス感染症に伴う支払猶予を受けて未払金の増加１億57百万円、未払法人税等の増加23百万円、未払消費税等の増加76百万円、流動負債その他の増加60百万円等があり、１億82百万円増加しました。固定負債は３億52百万円となり、前連結会計年度末に比べ、繰延税金負債の増加34百万円、役員退職慰労引当金の増加６百万円により、41百万円増加しました。ハ純資産純資産合計は33億39百万円となり、前連結会計年度末に比べ、利益剰余金の増加２億10百万円、自己株式の増加61百万円等により、１億47百万円増加しました。③財政政策当社は現在、必要な運転資金及び設備投資資金については、自己資金にて全て賄っております。当社は、今後も営業活動により得られるキャッシュ・フローを基本に将来必要な運転資金及び設備投資資金を調達していく考えであります。(3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等当社グループは、安定的かつ継続的な成長を重視し、売上高経常利益率３％以上、自己資本比率60％以上としております。当期における実績につきましては、売上高経常利益率8.0％、自己資本比率61.2％となっております。今後もこれらの指標を重要な経営指標と位置づけ、経営課題に取り組んでまいります。(4)重要な会計上の見積もり及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、連結決算日における資産・負債及び当連結会計年度における収益・費用に影響を与える事項について、合理的と考えられる様々な要因に基づく見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は、不確実性が含まれるため実際の結果と異なる可能性があります。なお、当社グループの連結財務諸表において採用する重要な会計方針及び見積りは、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項４．会計方針に関する事項」に記載しております。