大室温泉株式会社
有価証券報告書－第62期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当社の主力事業である温泉給湯事業は、温泉使用者の高齢化による世代交代等により減少が続いています。この状況を打開し、温泉使用者を増やす為、権利を保有していない方への「新規権利販売」及び、権利は保有しているが温泉を一度も使用されていない「未使用」の方、また温泉の使用を止めている「廃止又は休止」の方について、2020年度においてはコロナ禍である事を踏まえ慎重に営業活動を行いましたが、成果に現れない現状でした。一方でコロナ禍で自宅で温泉を利用したいとの新規ニーズが発生し新たな権利購入者が６件出ました。尚、温泉使用者の減少を抑えるべく更新契約方法につきまして、更新しやすいよう従来の「10年一括更新」とは他に「１年自動更新」を導入しており好評を頂いております。今後とも温泉使用者の増加について全社を挙げて鋭意努めて参ります。温泉の使用状況は、期末1,219戸・1,266口（前期比11戸・９口の減少）となっております。また温泉使用量は70,344㎥（前期比3,828㎥の減少）となりました。この様な状況下温泉部門の売上高は、276,832千円（前期比約0.6％増）となりました。科目別には温泉給湯料収入が6,786千円の減少でしたが、請負収入（温泉供給負担金等）が7,491千円の増加となりました。また、維持管理費収入は6,036千円となっております。一方コスト面では、燃料費（重油）は主にコロナ禍の影響により、年度始め頃において世界的に需要と供給のバランスが崩れたことによる大幅な原油価格の下落による値下がりがあり、またそれに伴い動力費（電気）及び動力用水光熱費（ガス）においても原油価格に影響され値下がりがあった事から、燃料費（重油代）と動力用水光熱費（ガス代）で合計48,967千円で前期比19,205千円の減少。動力費は31,026千円（前期比6,126千円の減少）で、上記３項目前期比合計25,331千円の減少となりました。また、減価償却費は31,903千円（前期比4,574千円の減少）となりました。アグリ事業部につきましては、コロナ禍の期初からの影響により主力販売先のホテル・旅館・レストラン等の観光関連施設及びスーパー等への販売が大幅に落ち込み、また、レタスの性質上（暑さに弱い）今年度においても夏場に不良品が大量に発生したこともあり、全社員で拡販に努めましたが最終的には売上高は9,066千円となり、前年比2,281千円の減少となりました。以上の状況下で当期の業績は売上高285,899千円（前期286,472千円）、営業利益29,331千円（前期10,914千円）、経常利益30,782千円（前期11,404千円）、当期純利益20,712千円（前期6,793千円）となり、黒字は確保しましたが減収増益となりました。なお、温泉部単体としては８年ぶりの前年比増収増益となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。イ温泉事業当事業年度における温泉事業は、売上高が276,832千円（前年同期275,124千円）、営業利益が33,042千円（前年同期13,093千円）となりました。ロアグリ事業当事業年度におけるアグリ事業は、売上高が9,066千円（前年同期11,347千円）、営業損失が3,711千円（前年同期2,178千円）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、投資有価証券の取得による支出がありましたが、増加要因として主に税引前当期純利益及び減価償却費によるもので、資金の期末残高は前年同期に比べて39,936千円増加し、310,828千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における営業活動の結果得られた資金は63,931千円(前年同期27,903千円)となりました。主な増加要因は減価償却費33,765千円であり、主な減少要因は前受金の減少12,423千円であります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における投資活動の結果使用した資金は23,644千円(前年同期41,420千円)となりました。この主なものは、投資有価証券の取得による支出10,000千円であります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における財務活動の結果使用した資金は350千円(前年同期1,550千円)となりました。これは主に自己株式の取得による支出であります。③生産、受注及び販売の実績当社は温泉の給湯事業及びアグリ事業を行っており、受注生産形式の営業活動は行っておりません。また生産・販売の実績については、「①財政状態及び経営成績の状況」における売上高の記載に示されたとおりであります。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表作成にあたって、当社経営者は、資産・負債の報告金額及び報告期間における収益・費用の報告金額を継続的かつ適正に評価するために、過去の実績や状況に応じ合理的だと考えられる様々な方法に基づき十分な検証を行っております。当社の採用する重要な会計方針は、「第5経理の状況2財務諸表等注記事項（重要な会計方針）」に記載しております。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当事業年度の経営成績は、売上高は285,899千円となり、前年同期と比較して573千円減少しました。営業利益が29,331千円(前年同期は10,914千円)となり、経常利益が30,782千円(前年同期は11,404千円)となり、当期純利益が20,712千円(前年同期は6,793千円)となりました。主要な温泉事業においては、温泉給湯料収入は前年同期比6,786千円減少となりましたが、請負収入が前年同期比7,491千円増加しました。③経営成績に重要な影響を与える要因について当社は法人利用者のほか多数の個人利用者に対する温泉給湯を主たる事業としており、近年は個人利用者の減少傾向が続いております。また、温泉源より一定の温度に加熱して供給するため、その燃料として重油を使用しておりますが、昨今の原油価格変動は当社の損益に大きな影響を与える要因となっており、今後も原油価格の推移次第で燃料費の負担が増加する懸念があります。④戦略的現状と見通しセグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。温泉事業は温泉利用者の減少傾向が続く現状ですが、利用者の増加をめざして可能なサービスを鋭意検討しております。当社が現在講じている対策は以下のとおりであります。イ原油価格高騰に対処する為には重油の効率的使用が最大のポイントと捉え、古い給湯管の新管への計画的敷設替え及び漏湯探知強化による敷設替えを行っています。ロ低コストエネルギーや環境にやさしいエネルギー（電気・ガス等）に前向きに対応しております。ハ親切丁寧な対応による利用者の増加を窓口及び温泉部員の訪問営業により図っております。ニ１年自動更新導入や各種料金の見直しによる利用しやすいシステムに変更しており、今後も各種見直しを続けていきます。アグリ事業は、ハウス他事業部の設備を賃貸物件として現事業担当者に有償貸与することとします。尚、アグリ事業に変わる事業については再検討していきます。⑤資本の財源及び資金の流動性についての分析イ流動性の管理方法当社の事業に関しては現金売上と口座振込による売上であり、現在のところ運転資金等に不自由な面はないと考えております。ロ財政状態の分析当事業年度末の総資産は1,069,996千円となり、前事業年度末(1,039,267千円)に比較して30,728千円の増加となりました。主な増減内容は、現金及び預金の増加42,336千円、預け金の増加30,000千円、有形固定資産の減少28,565千円等であります。当事業年度末の負債合計は164,717千円となり、前事業年度末(154,350千円)に比較して10,366千円の増加となりました。主な増減内容は、前受金の減少12,423千円、未払法人税等の増加11,783千円等によるものであります。当事業年度末の純資産は905,279千円となり、前事業年度末(884,916千円)に比較して20,362千円の増加となりました。これは、繰越利益剰余金20,712千円の増加等によるものであります。ハキャッシュ・フローの分析「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載しているとおりであります。