株式会社　栃木銀行
有価証券報告書－第118期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】この「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」は、当行グループの経営成績等に重要な影響を与えた事象や要因を経営者の視点から分析・検討したものです。なお、以下の記載における将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において当行グループが判断したものであります。(1)経営成績等の状況の概要①財政状態イ．資産・負債及び純資産の状況当連結会計年度末の資産は、有価証券の増加等により前連結会計年度末比3,364億円増加し、３兆2,611億円となりました。負債は、預金の増加等により前連結会計年度末比3,277億円増加し、３兆928億円となりました。また純資産は、その他有価証券評価差額金の増加等により前連結会計年度末比86億円増加の1,683億円となりました。なお、主要勘定の状況は次のとおりとなりました。○預金個人預金の増加等により、預金残高は前連結会計年度末比2,137億円増加し２兆9,231億円となりました。○貸出金個人・中小企業向け貸出の増加等により、貸出金残高は前連結会計年度末比137億円増加し１兆9,618億円となりました。○有価証券市場動向を注視しつつ運用した結果、有価証券残高は前連結会計年度末比491億円増加し5,785億円となりました。ロ．連結自己資本比率連結自己資本比率（国内基準）は、利益計上等による自己資本の増加等により、前連結会計年度末比0.73ポイント増加の11.90％となりました。②経営成績経常収益は、国債等債券売却益の減少等により、前連結会計年度比22億22百万円減少の402億38百万円となりました。経常費用は、営業経費及び株式等売却損の減少等により、前連結会計年度比23億15百万円減少の357億13百万円となりました。この結果、経常利益は前連結会計年度比92百万円増加の45億25百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度比２億58百万円増加の20億81百万円となりました。事業の種類別セグメントの状況につきましては、銀行業では、経常収益は前連結会計度比34億74百万円減少の366億13百万円、セグメント利益は前連結会計年度比５億47百万円減少の34億４百万円となりました。金融商品取引業では、経常利益は前連結会計年度末比11億６百万円増加の25億54百万円、セグメント利益は前連結会計年度末比６億77百万円増加の７億92百万円となりました。なお、前連結会計年度においては報告セグメントが「銀行業」のみであり、「銀行業」以外のセグメントの重要性が乏しいため、セグメントごとの業績記載を省略しておりましたが、「金融商品取引業」について経常利益がすべてのセグメントの経常利益の10％以上となったため、当第２四半期連結会計期間より報告セグメントを「銀行業」と「金融商品取引業」に変更しており、当連結会計年度との比較・分析は、変更後の区分に基づいております。③キャッシュ・フローの状況営業活動によるキャッシュ・フローは、預金の増加等により、3,179億１百万円となりました。（前連結会計年度比2,954億94百万円増加）投資活動によるキャッシュ・フローは、有価証券の取得等の増加により、△438億51百万円となりました。（前連結会計年度比310億41百万円減少）財務活動によるキャッシュ・フローは、子会社株式の取得等により、△16億77百万円となりました。（前連結会計年度比９億80百万円減少）これらの結果、現金及び現金同等物の当連結会計年度末残高は、前連結会計年度末比2,723億63百万円増加し6,514億66百万円となりました。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容①経営成績等の状況に関する分析・検討について当行を取り巻く経営環境は、新型コロナウイルス感染症が世界的に猛威をふるい、国内においても依然感染拡大が続く中、地域経済においても影響は大きく、お客様の事業への支援を通して地域経済への貢献が求められております。また、少子高齢化の進展と金融デジタル化の進展をはじめとする外部環境の変化により、他金融機関との競争激化が予想されます。これに伴いお客様のニーズも多様化・高度化する中、当行がこれからも地域で選ばれ続ける銀行になるためには、一人でも多くのお客様と顔の見える関係を築き、お客様と一心同体となり、課題や困りごとを解決することで地域社会の発展や成長に貢献していくことが必要と考えます。当行は、2020年４月より第十次中期経営計画をスタートさせ、「課題解決に強い銀行」へ進化を成し遂げるための３年間といたしました。当行はこれまで築いてきた地域シェアやお客様とのネットワークをさらに充実させ、当行の強みであるコンサルティングの質をさらに向上させてまいります。そのために注力すべき３つのテーマ「コンサルティング機能を活かしたお客様への提供価値の充実」「お客様志向を実現するための人材育成」「お客様を支える持続可能な経営基盤の確立」を掲げ、お客様の様々な困りごとにワンストップで対応できる「お客様サポート体制」を確立しております。第十次中期経営計画の初年度となる2021年３月期は、単体の当期純利益は16億25百万円、銀行の本業利益を示す指標の一つであるコア業務純益（投信解約損益除く）は前年と比較し６億32百万円増加の58億28百万円となりました。また連結の親会社株主に帰属する当期純利益は20億81百万円となりました。2022年３月期の連結業績予想は、経常収益387億円、経常利益35億円、親会社株主に帰属する当期純利益は19億円を見込んでおります。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、当該感染症のワクチン接種が国内でも開始される一方で、感染再拡大が発生していること等を踏まえ、前連結会計年度末のおける想定を一部変更し、感染拡大の緩やかな収束と経済の緩やかな回復の想定時期を翌連結会計年度中としております。当該想定の範囲内で、貸出先によってその程度は異なるものの、貸出金等の信用リスクに影響があるとの仮定に基づいて、債務者区分を決定し2021年３月期末において貸倒引当金を計上しております。また、2022年３月期の業績につきましては、上記想定が長期化した場合を踏まえ、期中に一定の貸倒償却引当費用の計上があるとの想定に基づき算出しております。②資本の財源及び資金の流動性について当行グループの資本的支出、設備投資については、全て自己資金で対応する予定であります。また、貸出金や有価証券の運用については、大部分を顧客からの預金にて調達しております。預金は個人預金を中心に毎期増加（連結キャッシュ・フロー計算書：預金の増加等212,788百万円）しております。一方、貸出金は他金融機関と競争を強いられる厳しい環境にある中、個人・中小企業向け貸出金を中心に増加（連結キャッシュ・フロー計算書：貸出金の増加等△13,739百万円）させております。今後も取引先との関係強化や訪問型営業により、積極的に取引先のニーズに対応し一層の資金供給を行ってまいります。有価証券運用では市場リスク等各種リスクを踏まえつつ、流動性の高い運用を継続していることから、当行の現金・預け金をはじめ資金の流動性は十分確保（連結キャッシュ・フロー計算書：現金及び現金同等物の期末残高651,466百万円）されたものとなっております。なお、この資金の流動性については、資金運用部が資金繰り表を作成・更新したうえ、リスク管理室に報告しているほか、「危機管理計画」により、平常時、注視時、懸念時、危機時の流動性準備額を定め、これを上回る流動性資産を保有していることを常時管理しております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当行グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。重要な会計方針については「第５経理の状況１連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。連結財務諸表の作成にあたっては、会計上の見積りを行う必要があり、経営者の会計上の見積りの判断が財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすと考えております。なお、貸倒引当金の見積り及び当該見積りに用いた仮定については「第５経理の状況１連結財務諸表注記事項(重要な会計上の見積り）」に記載しております。(3)国内業務部門・国際業務部門別収支当連結会計年度の資金運用収支は259億円、役務取引等収支は48億円、その他業務収支は５億円となりました。このうち、国内業務部門の資金運用収支は258億円、役務取引等収支は48億円、その他業務収支は５億円となりました。また、国際業務部門の資金運用収支は0.7億円、役務取引等収支は0.04億円、その他業務収支は0.2億円となりました。種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額(百万円)金額(百万円)金額(百万円)資金運用収支前連結会計年度25,89819326,092当連結会計年度25,8947725,971うち資金運用収益前連結会計年度26,374227726,594当連結会計年度26,30086426,382うち資金調達費用前連結会計年度475337501当連結会計年度40694410役務取引等収支前連結会計年度4,60364,609当連結会計年度4,87344,878うち役務取引等収益前連結会計年度8,023118,034当連結会計年度8,36698,375うち役務取引等費用前連結会計年度3,42043,424当連結会計年度3,49243,496その他業務収支前連結会計年度3,496333,529当連結会計年度57226599うちその他業務収益前連結会計年度4,482334,516当連結会計年度1,790261,816うちその他業務費用前連結会計年度986―986当連結会計年度1,217―1,217(注)１「国内業務部門」とは当行の円建取引及び連結子会社、「国際業務部門」とは当行の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引は国際業務部門に含めております。２資金運用収益及び資金調達費用の合計欄の上段の計数は、国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の利息(外書き)であります。(4)国内業務部門・国際業務部門別資金運用／調達の状況当連結会計年度の資金運用勘定の平均残高は２兆9,402億円、受取利息は263億円、利回りは0.89％となりました。資金調達勘定の平均残高は２兆9,620億円、支払利息は４億円、利回りは0.01％となりました。このうち、国内業務部門の資金運用勘定の平均残高は２兆9,350億円、受取利息は263億円、利回りは0.89％、資金調達勘定の平均残高は２兆9,565億円、支払利息は４億円、利回りは0.01％となりました。国際業務部門の資金運用勘定の平均残高は180億円、受取利息は0.8億円、利回りは0.47％、資金調達勘定の平均残高は182億円、支払利息は0.09億円、利回りは0.04％となりました。①国内業務部門種類期別平均残高利息利回り金額(百万円)金額(百万円)(％)資金運用勘定前連結会計年度(19,379)2,767,335(7)26,3740.95当連結会計年度(12,775)2,935,040(4)26,3000.89うち貸出金前連結会計年度1,922,37220,7731.08当連結会計年度1,964,88420,9031.06うち商品有価証券前連結会計年度15300.46当連結会計年度10700.56うち有価証券前連結会計年度492,3985,2591.06当連結会計年度553,5594,9900.90うちコールローン及び買入手形前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち買現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引支払保証金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち預け金前連結会計年度333,0303330.09当連結会計年度403,7134010.09資金調達勘定前連結会計年度2,729,4654750.01当連結会計年度2,956,5794060.01うち預金前連結会計年度2,697,8934430.01当連結会計年度2,859,1233700.01うち譲渡性預金前連結会計年度29,84690.03当連結会計年度23,84460.02うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち売現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うちコマーシャル・ペーパー前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち借用金前連結会計年度3,327230.69当連結会計年度74,901250.03(注)１平均残高は、原則として日々の残高の平均に基づいて算出しておりますが、金融業以外の連結子会社については、半年毎の残高に基づく平均残高を利用しております。２「国内業務部門」とは、当行の円建取引及び連結子会社であります。３資金運用勘定は無利息預け金の平均残高(前連結会計年度55,566百万円、当連結会計年度115,736百万円)を控除して表示しております。４()内は国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息(内書き)であります。②国際業務部門種類期別平均残高利息利回り金額(百万円)金額(百万円)(％)資金運用勘定前連結会計年度24,5512270.92当連結会計年度18,034860.47うち貸出金前連結会計年度5,959260.43当連結会計年度4,456190.43うち商品有価証券前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち有価証券前連結会計年度12,5561361.08当連結会計年度7,286620.85うちコールローン及び買入手形前連結会計年度4,160591.43当連結会計年度4,22930.08うち買現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引支払保証金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち預け金前連結会計年度4600.00当連結会計年度4600.00資金調達勘定前連結会計年度(19,379)24,776(7)330.13当連結会計年度(12,775)18,269(4)90.04うち預金前連結会計年度5,360250.47当連結会計年度5,46340.08うち譲渡性預金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち売現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うちコマーシャル・ペーパー前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち借用金前連結会計年度―――当連結会計年度―――(注)１「国際業務部門」とは、当行の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引は国際業務部門に含めております。２資金運用勘定は無利息預け金の平均残高(前連結会計年度192百万円、当連結会計年度217百万円)を控除して表示しております。３()内は国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息(内書き)であります。４国際業務部門の国内店外貨建取引の平均残高は、月次カレント方式(前月末TT仲値を当該月のノンエクスチェンジ取引に適用する方式)により算出しております。③合計種類期別平均残高利息利回り金額(百万円)金額(百万円)(％)資金運用勘定前連結会計年度2,772,50726,5940.95当連結会計年度2,940,29926,3820.89うち貸出金前連結会計年度1,928,33220,7991.07当連結会計年度1,969,34020,9231.06うち商品有価証券前連結会計年度15300.46当連結会計年度10700.56うち有価証券前連結会計年度504,9555,3951.06当連結会計年度560,8455,0520.90うちコールローン及び買入手形前連結会計年度4,160591.43当連結会計年度4,22930.08うち買現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引支払保証金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち預け金前連結会計年度333,0773330.09当連結会計年度403,7604010.09資金調達勘定前連結会計年度2,734,8615010.01当連結会計年度2,962,0744100.01うち預金前連結会計年度2,703,2544680.01当連結会計年度2,864,5863740.01うち譲渡性預金前連結会計年度29,84690.03当連結会計年度23,84460.02うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち売現先勘定前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度―――当連結会計年度―――うちコマーシャル・ペーパー前連結会計年度―――当連結会計年度―――うち借用金前連結会計年度3,327230.69当連結会計年度74,901250.03(注)１資金運用勘定は無利息預け金の平均残高(前連結会計年度55,759百万円、当連結会計年度115,953百万円)を控除して表示しております。２国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息は、相殺して記載しております。(5)国内業務部門・国際業務部門別役務取引の状況当連結会計年度の役務取引等収益は83億円、役務取引等費用は34億円となりました。このうち、国内業務部門の役務取引等収益は83億円、役務取引等費用は34億円となりました。また、国際業務部門の役務取引等収益は0.09億円、役務取引等費用は0.04億円となりました。種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額(百万円)金額(百万円)金額(百万円)役務取引等収益前連結会計年度8,023118,034当連結会計年度8,36698,375うち預金・貸出業務前連結会計年度1,817―1,817当連結会計年度1,799―1,799うち為替業務前連結会計年度1,734101,745当連結会計年度1,71281,721うち証券関連業務前連結会計年度110―110当連結会計年度98―98うち代理業務前連結会計年度1,179―1,179当連結会計年度1,314―1,314うち保護預り・貸金庫業務前連結会計年度206―206当連結会計年度196―196うち保証業務前連結会計年度92092当連結会計年度1050106役務取引等費用前連結会計年度3,42043,424当連結会計年度3,49243,496うち為替業務前連結会計年度3384343当連結会計年度3324336(注)「国内業務部門」とは当行の円建取引及び連結子会社、「国際業務部門」とは当行の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引は国際業務部門に含めております。(6)国内業務部門・国際業務部門別預金残高の状況○預金の種類別残高(末残)種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額(百万円)金額(百万円)金額(百万円)預金合計前連結会計年度2,704,4074,9972,709,404当連結会計年度2,918,1395,0442,923,183うち流動性預金前連結会計年度1,682,303―1,682,303当連結会計年度1,923,791―1,923,791うち定期性預金前連結会計年度1,017,151―1,017,151当連結会計年度989,547―989,547うちその他前連結会計年度4,9524,9979,949当連結会計年度4,7995,0449,844譲渡性預金前連結会計年度26,482―26,482当連結会計年度11,812―11,812総合計前連結会計年度2,730,8904,9972,735,887当連結会計年度2,929,9515,0442,934,995(注)１流動性預金＝当座預金＋普通預金＋貯蓄預金＋通知預金２定期性預金＝定期預金＋定期積金３「国内業務部門」とは当行の円建取引、「国際業務部門」とは当行の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引は国際業務部門に含めております。(7)国内業務部門・国際業務部門別貸出金残高の状況①業種別貸出状況(末残・構成比)業種別前連結会計年度当連結会計年度金額(百万円)構成比(％)金額(百万円)構成比(％)国内(除く特別国際金融取引勘定分)1,948,143100.001,961,883100.00製造業154,0087.91151,5487.72農業，林業7,8840.407,5810.39漁業7660.047600.04鉱業，採石業，砂利採取業2,6850.142,4170.12建設業84,1514.3294,7314.83電気・ガス・熱供給・水道業34,1461.7532,9211.68情報通信業11,6610.6012,0410.61運輸業，郵便業66,5433.4266,9723.41卸売業，小売業155,7237.99153,2377.81金融業，保険業53,2672.7349,9592.55不動産業，物品賃貸業305,99415.71304,88915.54各種サービス業186,7029.58200,46410.22地方公共団体249,27512.80239,55112.21その他635,33132.61644,80732.87海外及び特別国際金融取引勘定分――――政府等――――金融機関――――その他――――合計1,948,143―1,961,883―(注)「国内」とは当行及び連結子会社であります。②外国政府等向け債権残高(国別)該当事項はありません。(8)国内業務部門・国際業務部門別有価証券の状況○有価証券残高(末残)種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額(百万円)金額(百万円)金額(百万円)国債前連結会計年度93,527―93,527当連結会計年度104,800―104,800地方債前連結会計年度54,303―54,303当連結会計年度64,581―64,581短期社債前連結会計年度―――当連結会計年度―――社債前連結会計年度108,177―108,177当連結会計年度115,842―115,842株式前連結会計年度9,424―9,424当連結会計年度11,622―11,622その他の証券前連結会計年度252,90011,035263,936当連結会計年度274,6687,042281,710合計前連結会計年度518,33311,035529,368当連結会計年度571,5147,042578,557(注)１「国内業務部門」とは当行の円建取引及び連結子会社、「国際業務部門」とは当行の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引は国際業務部門に含めております。２「その他の証券」には、外国債券を含んでおります。(自己資本比率等の状況)(参考)自己資本比率は、銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行がその保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準(平成18年金融庁告示第19号)に定められた算式に基づき、連結ベースと単体ベースの双方について算出しております。なお、当行は、国内基準を適用のうえ、信用リスク・アセットの算出においては標準的手法を採用しております。連結自己資本比率(国内基準)（単位：億円、％）2021年３月31日１連結自己資本比率（２/３）11.90２連結における自己資本の額1,727３リスク・アセットの額14,510４連結総所要自己資本額580単体自己資本比率(国内基準)（単位：億円、％）2021年３月31日１自己資本比率（２/３）11.63２単体における自己資本の額1,673３リスク・アセットの額14,386４単体総所要自己資本額575(資産の査定)(参考)資産の査定は、「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」(平成10年法律第132号)第６条に基づき、当行の貸借対照表の社債(当該社債を有する金融機関がその元本の償還及び利息の支払の全部又は一部について保証しているものであって、当該社債の発行が金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第２条第３項に規定する有価証券の私募によるものに限る。)、貸出金、外国為替、その他資産中の未収利息及び仮払金、支払承諾見返の各勘定に計上されるものについて債務者の財政状態及び経営成績等を基礎として次のとおり区分するものであります。１破産更生債権及びこれらに準ずる債権破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権をいう。２危険債権危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権をいう。３要管理債権要管理債権とは、３ヵ月以上延滞債権及び貸出条件緩和債権をいう。４正常債権正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、上記１から３までに掲げる債権以外のものに区分される債権をいう。資産の査定の額債権の区分2020年３月31日2021年３月31日金額(億円)金額(億円)破産更生債権及びこれらに準ずる債権1619危険債権424433要管理債権78正常債権19,18519,359