日東製網株式会社
有価証券報告書－第120期(令和2年5月1日－令和3年4月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況ａ．経営成績の概要当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、経済活動が大きく制限されておりましたが、一部では改善の兆しもでてまいりました。しかし、今年に入り、変異型ウイルスが流行し始めて、３回目の緊急事態宣言が発令される等、先行きが不透明な状況が続き、海外でも一部の地域を除き、景気は厳しい状況が継続しております。当社グループ主力ユーザーの水産業界におきましては、海洋環境や気象状況の変動による漁獲量の減少や外出自粛の影響で外食産業向けの高級魚・水産物などの需要が減少していることに加え、漁船漁業者の一部は海外への出航ができない状況が続いており、漁業従事者の経営環境は引き続き厳しい状況になっております。このような状況のもと、当社グループの売上高は、漁業関連事業では、本来前期に納品予定であった繰越分が計上されたことや新リース事業等の手続きが順調に進んだ定置網部門は堅調でしたが、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で、水産部門や養殖網部門の売上高が大きく減少しました。加えて、海外での営業活動に制約が出て輸出等の売上高も減少しました。陸上関連事業では、施工工事部門の売上高は新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、受注の遅れ等が発生し減少しましたが、新型コロナウイルス対策で室内換気の必要性から防虫網部門が伸び、獣害防止ネットや落石防止ネット等の災害対策用途の陸上用のネットの販売が好調であったことにより、前期と比べて増加しました。営業利益は、売上高が伸び悩む中でも、主力の定置網部門の売上高が好調であったこと、出張旅費等の経費削減に努めたこと及び計画的な生産活動により製造原価を抑えることができたこと等により、前期と比べて増加しました。また、営業外収益では受取配当金や受取保険金等の計上があり、営業外費用ではシンジケートローン手数料や持分法による投資損失等の計上がありましたが、営業外損益はプラスとなりました。福山本社での新事業所建設等にあたり、特別損失として解体撤去費用172百万円を計上しました。この結果、当連結会計年度の売上高は17,680百万円（前期比3.6％減）、営業利益は772百万円（前期比3.2％増）、経常利益は865百万円（前期比29.8％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は419百万円（前期比48.6％増）となりました。セグメント別の経営成績は次のとおりであります。［漁業関連事業］売上高は14,023百万円（前期比5.4％減）となりました。主な要因は、主力の定置網部門の売上高は堅調に推移しましたが、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で外食産業向けの高級魚・水産物の需要が減少し、魚価が低迷したことなどから水産部門、養殖網部門の売上高が大きく減少しました。利益面では、主力の定置網部門の売上高が好調だったことで、他の部門の落ち込みをカバーでき、セグメント利益は673百万円（前期比13.3％増）となりました。［陸上関連事業］売上高は3,643百万円（前期比3.3％増）となりました。主な要因は、施工工事部門の売上高は、イベントや大会中止などにより、スポーツ施設からの防球ネット等の受注が減少しましたが、防虫網や獣害防止ネット等の受注は好調で売上高は増加しました。利益面では、施工工事部門の売上高が減少したこと、防虫網部門の事業強化を図り人件費等のコストが増加したことでセグメント利益は100百万円（前期比35.1％減）となりました。［その他］前期に引き続き機械の部品加工等の受注は低調でしたが、小口商材が増加し、売上高13百万円（前期比266.2％増）となりました。利益面では、小口商材の増加で収益効率は改善せず、セグメント損失は１百万円（前期は１百万円の損失）となりました。b．財政状態の概要［資産］流動資産は、前連結会計年度末と比べ107百万円増加し、14,441百万円となりました。これは主に売掛金回収等に注力し売上債権は減少しましたが、商品及び製品の在庫が増加したことによるものです。固定資産は、前連結会計年度末と比べ2,390百万円増加し、9,067百万円となりました。これは主に福山新事業所建設に係わる建設仮勘定が増加したことによるものです。［負債］流動負債は、前連結会計年度末と比べ707百万円増加し、11,331百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金、短期借入金が増加したことによるものです。固定負債は、前連結会計年度末と比べ1,512百万円増加し、5,838百万円となりました。これは主に福山新事業所建設のため、長期借入金が増加したことによるものです。［純資産］純資産は、前連結会計年度末と比べ278百万円増加し、6,338百万円となりました。これは主に利益剰余金が増加したことによるものです。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度の現金及び現金同等物につきましては、営業活動により1,195百万円増加し、投資活動により2,961百万円減少し、財務活動により1,796百万円増加した結果、当連結会計年度末残高は635百万円となり、前連結会計年度と比べ39百万円の増加となりました。（単位：百万円）前連結会計年度当連結会計年度前年度比増減額営業活動によるキャッシュ・フロー△1091,1951,305投資活動によるキャッシュ・フロー△554△2,961△2,406財務活動によるキャッシュ・フロー5481,7961,247現金及び現金同等物の期末残高59663539（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益は647百万円となり、減少要因として、たな卸資産の増加620百万円及び法人税等の支払額227百万円などがありましたが、増加要因として、減価償却費558百万円、売上債権の減少411百万円及び仕入債務の増加204百万円などにより1,195百万円の収入となりました。この結果、営業キャッシュ・フローは前連結会計年度と比べ1,305百万円の増加となりました。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出2,937百万円及び貸付による支出124百万円等により2,961百万円の支出となりました。この結果、投資キャッシュ・フローは、前連結会計年度と比べ2,406百万円の減少となりました。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、長短借入金の借入・返済による純増額2,014百万円、配当金の支払額129百万円等により1,796百万円の収入となりました。この結果、財務キャッシュ・フローは前連結会計年度と比べ1,247百万円の増加となりました。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前期比(％)漁業関連事業7,186,75498.6陸上関連事業1,842,209109.5報告セグメント計9,028,963100.6その他12,854340.0合計9,041,818100.7(注)１セグメント間取引については相殺消去しております。２金額は、販売価格によっております。３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ．受注実績当連結会計年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高(千円)前期比(％)受注残高(千円)前期比(％)漁業関連事業13,808,55792.91,305,08485.9陸上関連事業3,644,468104.0448,150100.2報告セグメント計17,453,02695.01,753,23489.1その他10,376250.22,895108.1合計17,463,40395.01,756,13089.1(注)１セグメント間取引については相殺消去しております。２金額は、販売価格によっております。３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｃ．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前期比(％)漁業関連事業14,023,41894.6陸上関連事業3,643,772103.3報告セグメント計17,667,19096.3その他13,272366.2合計17,680,46396.4(注)１セグメント間取引については相殺消去しております。２上記の金額には、消費税等は含まれておりません。（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容(経営成績)当連結会計年度の経営成績は、売上高については17,680百万円（前期比3.6％減）となりました。これは、漁業関連事業では、本来前期に納品予定であった繰越分が計上されたことや新リース事業等の手続きが順調に進んだ定置網部門は堅調でしたが、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で、水産部門や養殖網部門の売上高が大きく減少しました。加えて、海外での営業活動に制約がでて輸出等の売上高も減少しました。陸上関連事業では、施工工事部門の売上高は新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、受注の遅れ等が発生し減少しましたが、新型コロナウイルス対策で室内換気の必要性から防虫網部門が伸び、獣害防止ネットや落石防止ネット等の災害対策用途の陸上用のネットの販売が好調であったことにより、前期と比べて増加しました。売上総利益は、生産の平準化を図っており、付加価値の高い定置網部門の売上高が順調に推移したことにより、3,838百万円（前期比4.6％増）となりました。営業利益は、売上高が伸び悩む中でも、主力の定置網部門の売上高が好調であったこと、出張旅費等の経費削減に努めたこと及び計画的な生産活動により製造原価を抑えることができたこと等により、772百万円（前期比3.2％増）となりました。経常利益は、受取配当金及び受取保険金の計上があり、シンジケートローン手数料及び持分法による投資損失の計上もありましたが、865百万円（前期比29.8％増）となりました。新事業所建設にあたり、解体撤去費用を計上しました。法人税等の計上により親会社株主に帰属する当期純利益は419百万円（前期比48.6％増）となりました。当社グループは、独自性のある付加価値の高い製品の開発や販売を行い、他社との差別化を図り、売上高、収益の確保に努めてまいります。また、漁業関連事業部門においては、他社との競合に対応し、シェアを拡大するため、各分野の専門性を重視した体制を構築し、顧客のニーズに合った提案、製商品の提供のスピード化を図っております。(財政状態)当連結会計年度末の財政状態は、総資産については、前連結会計年度末と比べ2,498百万円の増加となり23,509百万円となりました。これは、新事業所建設に係わる建設仮勘定が増加したこと等によるものです。在庫については前期並みの水準を維持できていると認識しており、当社グループは在庫管理を徹底することで、適正在庫を揃え、競争力強化を目指しており、引き続き在庫水準の管理に努めてまいります。負債は、前連結会計年度末と比べ2,219百万円の増加となり17,170百万円となりました。これは主に新事業所建設のため、長期借入金が増加したこと等によるものです。(キャッシュ・フロー)当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フローは、1,195百万円の収入（前連結会計年度は109百万円の支出）となりました。税金等調整前当期純利益は647百万円となり、減少要因として、たな卸資産の増加620百万円及び法人税等の支払額227百万円等があり、増加要因として、減価償却費558百万円、売上債権の減少411百万円及び仕入債務の増加204百万円等によるものです。当社グループは継続的に安定した営業キャッシュ・フローを確保できるよう、売上債権の管理に努めてまいります。(資本の財源及び資金の流動性)当社グループの運転資金及び設備資金につきましては、自己資金及び銀行等の金融機関からの借入により充当しております。借入金による資金調達は、運転資金は短期借入金、設備投資等は長期借入金、割賦契約に基づく長期未払金及びリース契約により調達しております。なお、当連結会計年度末における借入金、長期未払金（割賦）及びリース債務を含む有利子負債の残高は11,635百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は635百万円となっております。②重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、経営者により、会計基準の範囲内で行われている部分があります。これらの見積りにつきましては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果とは異なる場合があります。連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。なお、新型コロナウイルスの感染拡大の影響は不確定要素が多く、将来の影響を客観的に見積ることは困難でありますが、期末時点で入手可能な情報をもとに会計上の見積りを行っております。