株式会社日本一ソフトウェア
有価証券報告書－第28期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。文中の将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における我が国の経済は、感染症拡大の影響により極めて厳しい状況で推移いたしました。また、11の都府県を対象とした2回目の緊急事態宣言が解除されたものの、依然として先行き不透明な状況が続くと予想されます。当社グループが所属するゲーム業界では、感染症の影響でゲーム機、ソフトウェア、関連商品の生産・出荷に遅延が生じていますが、外出自粛により自宅におけるゲーム需要の増加に加え、次世代ゲーム機プレイステーション5の発売や、ゲームをスポーツ競技と捉えるeスポーツに注目が集まるなど、様々な展開を見せています。当社グループは、このような経営環境の中、当社グループの商品やサービスを通じてゲームという分野に限らず年齢・性別・地域を超えたすべての人々に楽しさを提供し、その結果として当社グループと当社グループに関わるすべての人々が豊かになることを目指して成長してまいります。当社グループは永続的な発展を目指し、「開発力の強化」「販売力の強化」「生産性の向上」に取り組んでまいります。当連結会計年度における当社グループの状況は以下の通りです。パッケージタイトルとしましては、『ボク姫PROJECT』、『少女地獄のドクムス〆』、『夜、灯す』、『MADRATDEAD』、『プリニー1・2』、『ガレリアの地下迷宮と魔女ノ旅団』、『魔界戦記ディスガイア６』、『voidtRrLM();++ver;//ボイド・テラリウム・プラス』、『英雄伝説閃の軌跡Ⅳ』を発売いたしました。また、来期以降に発売を予定しております、『探偵撲滅』、『わるい王様とりっぱな勇者』、『風雨来記4』等につきまして開発を進めてまいりました。スマートフォンゲームアプリとしましては、『htoL#NiQ－ホタルノニッキ－』、『ソリティア』、『嘘つき姫と盲目王子』、『ずけいタワー』、『プロテインシェイカー』、『殺人探偵ジャック・ザ・リッパー』、『ドミノ』、『ブロック崩し』、『ビリヤード』、『五目並べ』、『ピンボール』の計11タイトルを配信いたしました。また、海外インディーゲームを発掘し、国内移植・販売を行うプロジェクトである日本一IndieSpiritsとしてダウンロード専用タイトル『羽ばたくヒーロー』を発売いたしました。その他につきましては、PlayStationNetwork、ニンテンドーeショップ、Steam等を通じたゲームソフト及びダウンロードコンテンツの販売や北米・欧州・アジア地域に向けたタイトルのローカライズ及び販売を行いました。加えて、新規タイトルの開発及び関連商品のライセンスアウト、他社タイトルの受託開発、カードゲームショップ「プリニークラブ」の運営も引き続き行ってまいりました。その結果、当連結会計年度の業績は、売上高5,300,914千円（前年同期比59.1％増）、営業利益1,248,258千円（同171.3％増）、経常利益1,285,260千円（同164.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益905,324千円（同236.2％増）となりました。なお、当社グループはコンピュータソフトウェアの開発・製造・販売を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は3,778,367千円となり、前連結会計年度末比2,087,498千円の増加となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果獲得した資金は、1,553,460千円（前年同期は476,425千円の使用）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益1,243,143千円、仕入債務の増加133,248千円、前受金の増加182,072千円、法人税等の支払額278,804千円によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果獲得した資金は、552,406千円（前年同期は117,811千円の獲得）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出131,439千円、有価証券の売却による収入436,057千円、投資有価証券の売却及び償還による収入250,028千円によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は、83,004千円（前年同期は336,767千円の使用）となりました。これは主に、短期借入金の純減少額313,900千円、長期借入れによる収入251,000千円によるものであります。③生産、受注及び販売の実績a.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。なお、当社グループはコンピュータソフトウェアの開発・製造・販売を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメントの名称を全社共通として記載しております。セグメントの名称当連結会計年度（自令和2年4月1日至令和3年3月31日）前年同期比（％）全社共通（千円）995,058199.8合計（千円）995,058199.8（注）１．金額は、製造原価によっております。２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。３．パッケージタイトルの販売タイトル数の増加による増加であります。b.受注実績当社グループは、受注開発を行っておりますが、受注高及び受注残高の金額に重要性はありません。c.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。なお、当社グループはコンピュータソフトウェアの開発・製造・販売を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメントの名称を全社共通として記載しております。セグメントの名称当連結会計年度（自令和2年4月1日至令和3年3月31日）前年同期比（％）全社共通（千円）5,300,914159.1合計（千円）5,300,914159.1（注）１．最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自平成31年4月1日至令和2年3月31日）当連結会計年度（自令和2年4月1日至令和3年3月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）株式会社セガゲームス341,16310.2770,26214.5任天堂株式会社511,64415.4749,26214.1KOEITECMOAMERICACORPORATION－－569,49310.7SonyInteractiveEntertainmentAmericaLLC335,83410.1－－２．前連結会計年度のKOEITECMOAMERICACORPORATIONの販売実績については、総販売実績に対する割合が100分の10未満のため記載を省略しております。３．当連結会計年度のSonyInteractiveEntertainmentAmericaLLCの販売実績については、総販売実績に対する割合が100分の10未満のため記載を省略しております。４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。５．パッケージタイトルの販売タイトル数の増加による増加であります。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容a.財政状態の分析（資産）当連結会計年度末の総資産は6,387,349千円となり、前連結会計年度末に比べ1,382,548千円の増加となりました。主な流動資産の増減は、現金及び預金の増加（前連結会計年度末に比べ2,114,263千円の増加）、受取手形及び売掛金の増加（同44,685千円の増加）、有価証券の減少（同440,953千円の減少）、商品及び製品の増加（同60,506千円の増加）、仕掛品の減少（同85,779千円の減少）、前払費用の減少（同33,976千円の減少）によるものであります。主な固定資産の増減は、建物及び構築物の増加（同73,278千円の増加）、投資有価証券の減少（同269,820千円の減少）によるものであります。（負債）当連結会計年度末の負債は1,750,189千円となり、同415,468千円の増加となりました。主な流動負債の増減は、買掛金の増加（同142,188千円の増加）、短期借入金の減少（同313,900千円の減少）、未払金の減少（同50,614千円の減少）、未払法人税等の増加（同69,923千円の増加）、賞与引当金の増加（同40,386千円の増加）、売上値引引当金の減少（同25,000千円の減少）、その他の増加（同287,284千円の増加）によるものであります。主な固定負債の増減は、長期借入金の増加（同245,000千円の増加）によるものであります。（純資産）当連結会計年度末の純資産は、4,637,159千円となり、同967,079千円の増加となりました。主な純資産の増減は、利益剰余金の増加（同872,899千円の増加）、為替換算調整勘定の増加（同53,329千円の増加）、その他有価証券評価差額金の増加（同30,461千円の増加）によるものであります。b.経営成績の分析（売上高）当社グループの当連結会計年度の売上高は、5,300,914千円（前年同期比59.1％増）となりました。国内合計9タイトル、日本一IndieSpiritsとして1タイトルの家庭用ゲームソフトの販売のほか、11タイトルのスマートフォンゲームアプリの配信、PlayStationNetwork及びSteamを通じてのダウンロード販売、他社コンテンツとコラボレーションしたライセンス提供、受託開発、アミューズメント施設の運営等を行いました。（売上原価）当社グループの当連結会計年度の売上原価は、パッケージタイトルの販売タイトル数の増加、大型タイトルである「ガレリアの地下迷宮と魔女ノ旅団」、「魔界戦記ディスガイア６」等の発売により、前連結会計年度に比べ989,024千円増加し、2,415,814千円（前年同期比69.3％増）となりました。（販売費及び一般管理費）販売費及び一般管理費は、広告宣伝費の増加等により前連結会計年度に比べ192,626千円増加し、1,636,841千円（前年同期比13.3％増）となりました。（営業利益）営業利益は、売上高が前年同期比59.1％増加したこと、売上原価が前年同期比69.3％増加したことにより、1,248,258千円（前年同期比171.3％増）となりました。（経常利益）経常利益は、為替差益が発生したことにより1,285,260千円（前年同期比164.4％増）となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益）親会社株主に帰属する当期純利益は、投資有価証券売却損および減損損失の計上により905,324千円（前年同期比236.2％増）となりました。c.経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等令和3年3月期の達成・進捗状況は以下のとおりです。指標令和3年3月期（計画）令和3年3月期（実績）令和3年3月期（計画比）売上高5,000百万円5,300百万円300百万円（6.0％増）営業利益939百万円1,248百万円308百万円（32.9％増）経常利益910百万円1,285百万円374百万円（41.1％増）売上高は計画比300百万円増（6.0％増）となりました。これは主に、国内市場・海外市場において新作のタイトル及び発売済みタイトルのリピート販売が好調に推移したこと、海外市場におけるプライスプロテクションの戻入れを行ったことによるものです。営業利益につきましては、上記の要因により、308百万円増（32.9％増）となりました。また、経常利益についても同様に、374百万円増（41.1％増）となりました。d.経営成績に重要な影響を与える要因について当社グループの主要取引先は家庭用ゲームソフト関連産業に属する企業であるため、家庭用ゲーム機の販売動向と密接な関係にあり、家庭用ゲーム機の販売動向が当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。海外におきましても、欧米における家庭用ゲーム機の販売動向の行方が、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。なお、事業に係るリスクについては「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載しておりますが、これらのリスクの発生の可能性を認識した上で、リスク発生の回避及びリスク発生時の対応に努めながら積極的且つ堅実な経営を心がけていく所存であります。e.戦略的観点からの現状と見通し経営指標に基づき、当社グループを安定的に成長させていくために、新規IP（知的財産）を積極的に産み出し丁寧に育てることで、各タイトルの価値と収益の最大化を図り、当社グループのブランド価値を強化してまいります。f.経営者の問題認識と今後の方針について当社グループの課題としましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。また、現在の事業環境及び入手可能な情報に基づき、最善の経営方針を立案するように努めております。当社グループでは、平成23年4月1日より、『ゲームは作品ではなく商品である』という経営理念を『EntertainmentforAll』へと変化させました。ゲームは作品ではなく商品、すなわち自分のためではなく、人のために働くという原点の志はそのままに、役員及び従業員を『ゲーム』というキーワードから解放し、グローバルな視点を持ち続け、時代の変化を越えた力強い成長を目指すことが目的でした。平成27年4月1日より、『EntertainmentforAll』を経営理念から中期経営ビジョンとして実現を目指すと同時に、『それって、面白い？』という新たな経営理念を掲げ、お客様にとって面白い商品・サービスをこれまで以上に追求していき、近年の当社グループの重要課題となっております『新たな代表作の創出』も促進してまいります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報a.キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「（1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。b.資本の財源及び資産の流動性当社グループの運転資金需要のうち主なものは、パッケージタイトル及びスマートフォンアプリの開発のための人件費・外注費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。当社グループは、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。運転資金は、自己資金及び最低限の金融機関からの借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は367,100千円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、3,778,367千円となっております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）に記載のとおりであります。