タカラバイオ株式会社
有価証券報告書－第19期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績およびキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当連結会計年度における世界経済は、米中貿易摩擦の長期化、英国のEU離脱、新型コロナウイルス感染症等の影響により、先行きは不透明な状況となっております。このような状況の中、当社グループは、2025年度を最終年度とする６カ年の「長期経営構想2025」および2022年度を最終年度とする３カ年の「中期経営計画2022」のもと、研究用試薬・理化学機器事業とCDMO事業を通じ、バイオ創薬基盤技術開発を進め、新モダリティを継続的に創出する創薬企業を目指した取り組みを推進いたしました。また、新型コロナウイルスのPCR検査関連製品の安定的な供給や、ワクチンを含む再生医療等製品の製造体制整備等に積極的に取り組みました。当連結会計年度の売上高は、遺伝子医療が前期比で減少したものの、研究用試薬、理化学機器および受託サービスが前期比で増加いたしました。研究用試薬および理化学機器では新型コロナウイルスのPCR検査関連製品が増加の一因となりました。その結果、売上高は、46,086百万円（前期比133.3％）と増収となりました。売上原価は、売上構成の変化や生産稼働率の向上等により原価率が低下し14,214百万円（前期比105.6％）となりましたので、売上総利益は、31,872百万円（前期比151.0％）となりました。販売費及び一般管理費は、研究開発費等が増加し、17,919百万円（前期比120.8％）となり、営業利益は、13,952百万円（前期比222.4％）と増益となりました。営業利益の増益にともない、経常利益は、14,159百万円（前期比223.1％）、税金等調整前当期純利益は、13,552百万円（前期比249.4％）、親会社株主に帰属する当期純利益は、9,547百万円（前期比249.9％）と増益となりました。なお、当連結会計年度より、報告セグメントを単一セグメントに変更したため、セグメント別の記載を省略しております。詳細は、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項（セグメント情報等）」をご参照ください。また、当連結会計年度に発売した体外診断用医薬品の売上高は、研究用試薬に区分して計上しております。②財政状態の状況当連結会計年度末の総資産は、89,750百万円となり、前連結会計年度末に比べて14,740百万円増加いたしました。これは主に、現金及び預金が7,726百万円増加したこと、また、TakaraBioUSA,Inc.の新事業所用土地・建物取得および当社の製造設備取得等により有形固定資産が5,552百万円増加したことによるものであります。当連結会計年度末の負債合計は、15,448百万円となり、前連結会計年度末に比べて7,030百万円増加いたしました。これは主に、流動負債のその他が2,656百万円、未払法人税等が2,462百万円、支払手形及び買掛金が1,050百万円それぞれ増加したことによるものであります。当連結会計年度末の純資産合計は、74,302百万円となり、前連結会計年度末に比べて7,710百万円増加いたしました。これは主に、利益剰余金が8,584百万円増加した一方で、円高の進行により為替換算調整勘定が965百万円減少したことによるものであります。③キャッシュ・フローの状況営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益13,552百万円、減価償却費3,220百万円、その他流動負債の増加2,416百万円によるキャッシュ・イン、売上債権の増加3,559百万円、法人税等の支払額1,854百万円、たな卸資産の増加1,767百万円によるキャッシュ・アウト等により13,943百万円の収入と、前連結会計年度に比べて7,603百万円の収入増加となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有形及び無形固定資産の取得による支出8,687百万円、有価証券の売却及び償還による収入2,000百万円、補助金の受取額1,900百万円等により3,778百万円の支出と、前連結会計年度に比べて3,565百万円の支出増加となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払額962百万円等により1,103百万円の支出と、前連結会計年度に比べて157百万円の支出増加となりました。以上の結果、現金及び現金同等物に係る換算差額を含めた当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末より8,845百万円増加し、23,308百万円となりました。④生産、仕入、受注および販売の状況１）生産実績当連結会計年度における生産実績をカテゴリーごとに示すと、次のとおりであります。カテゴリー金額（百万円）前期比（％）研究用試薬17,131180.4理化学機器211135.3受託サービス8,253132.6遺伝子医療26945.6合計25,865157.0（注）１．金額は、販売価格によっております。２．金額には、消費税等は含まれておりません。３．前連結会計年度の数値を変更後のカテゴリーに組み替えた数値で比較しております。２）仕入実績当連結会計年度における仕入実績をカテゴリーごとに示すと、次のとおりであります。カテゴリー金額（百万円）前期比（％）研究用試薬2,22177.5理化学機器1,652279.5合計3,873112.1（注）１．金額は、仕入価格によっております。２．金額には、消費税等は含まれておりません。３．前連結会計年度の数値を変更後のカテゴリーに組み替えた数値で比較しております。３）受注実績バイオ産業支援事業において受託サービスを行っていることから、一部受注生産を行っておりますが、ほとんどの場合生産に要する期間が短いこと、かつ、受注残高が僅少であることから記載を省略しております。４）販売実績当連結会計年度における販売実績をカテゴリーごとに示すと、次のとおりであります。カテゴリー金額（百万円）前期比（％）研究用試薬35,189141.7理化学機器1,726139.0受託サービス8,901143.9遺伝子医療26811.7合計46,086133.3（注）１．カテゴリー間の内部売上高は除いて記載しております。２．金額には、消費税等は含まれておりません。３．前連結会計年度の数値を変更後のカテゴリーに組み替えた数値で比較しております。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は、以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積りおよび当該見積もりに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項(重要な会計上の見積り)」および「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項(追加情報)」に記載のとおりであります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容１）当連結会計年度の経営成績等当社グループの当連結会計年度の経営成績等は、売上高46,086百万円（前期比133.3％）、営業利益13,952百万円（前期比222.4％）、経常利益14,159百万円（前期比223.1％）、親会社株主に帰属する当期純利益9,547百万円（前期比249.9％）で、増収増益となりました。売上高・各利益ともに過去最高業績を更新するとともに、営業利益および経常利益は、12期連続増益を達成いたしました。なお、経営成績等の概要につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析(1）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。２）経営成績に重要な影響を与える要因当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりであります。３）資本の財源および資金の流動性当社グループは、研究開発型企業として研究開発投資を積極的に実施し、また今後の持続的成長のための戦略投資（設備投資やＭ＆Ａ投資等）も必要に応じて実施していく方針であることから、これらの資金需要に対応するため、内部留保の充実、十分な手元流動性の確保が必要であると考えております。当連結年会計度末の現金及び現金同等物残高は、23,308百万円であり、十分な手元流動性は維持できているものと認識しております。当社グループは、現在の十分な手元流動性と営業活動によるキャッシュ・フローの創出により、財務健全性を維持しながら、今後の資金需要に対応可能であるものと考えております。４）経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等については、「第２事業の状況１経営方針、経営環境および対処すべき課題等(3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」に記載のとおりであります。