東海カーボン株式会社
有価証券報告書－第159期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)

４【経営上の重要な契約等】（多額な資金の借入）当社は、2019年12月24日開催の取締役会において、TokaiCOBEXGmbH買収に伴うブリッジローン200億円（700億円中500億円はハイブリットファイナンスで対応）の借り換え対応として以下の５契約の締結を決議し、同契約を締結いたしました。①金銭消費貸借契約（三菱UFJ銀行）：20億円（契約締結日：2020年１月27日）②金銭消費貸借契約（三菱UFJ銀行）：30億円（契約締結日：2020年１月27日）③金銭消費貸借契約（三菱UFJ銀行）：50億円（契約締結日：2020年１月27日）④金銭消費貸借契約（三井住友銀行）：50億円（契約締結日：2020年１月23日）⑤特別当座貸越契約（みずほ銀行）：50億円（契約締結日：2020年１月23日）（注）①～③は同一金融機関に対し同日に締結した契約であり、返済年限と返済方法の違いによるものであります。（株式取得による企業等の買収）当社は、2020年４月10日開催の臨時取締役会において、フランスの炭素黒鉛製品メーカーであるCarboneSavoieSAS（以下、「CS」）の持株会社であるCarboneSavoieInternationalSAS（以下、「CSI」）の全株式を当社の子会社であるTokaiCOBEXGmbH（以下、「TCX」）と共同して取得し子会社化すること（以下、「本件」）について決議し、2020年７月17日に株式譲渡契約を締結し、全ての手続きを完了しました。またこれに伴い、同日付で、CSIをTokaiCarbonSavoieInternationalSASへ、CSをTokaiCarbonSavoieSAS（注）へ商号変更いたしました。(1)株式取得の目的当社は、2020年２月に公表した３ヵ年中期経営計画「T-2022」におきまして、既存及び周辺事業での戦略投資活用による成長方針を掲げております。CSI傘下の事業会社であるCSは、フランスを拠点に120年を超える歴史と伝統をもち、高い技術力に裏打ちされた高機能・高品質の黒鉛化カソード及び特殊炭素製品と信頼と実績に基づく優良な顧客基盤を有しております。主力のアルミ精錬用カソード事業が対面するアルミニウム市場は、自動車や航空機など輸送機器分野における軽量化ニーズ、建材分野における都市化進展によるアルミ使用量の増加、飲料容器のアルミ化、エレクトロニクス分野における銅の代替需要等を背景に、長期的には安定した成長が見込まれており、アルミ精錬用カソード需要も堅調に推移する見通しです。特殊炭素製品事業では、主として熱交換器や耐熱用途向けの素材を手掛けており、対面市場は引き続き堅実な需要の成長が期待されております。当社は、本件により、精錬ライニング事業及びファインカーボン事業を成長させ、当社の収益力の向上のみならず、ポートフォリオの分散化を図ることができ、ひいては当社の更なる企業価値向上につながると考えております。(2)株式取得の相手先の概要①名称AlandiaIndustries②所在地29rueAugusteVacquerie75116Paris③代表者の役職・氏名NicolasdeGermay,CEO④事業内容Distressedinvestment⑤設立年2010年(3)株式取得先の概要①TokaiCarbonSavoieInternationalSASの概要（旧商号CarboneSavoieInternationalSAS）①名称TokaiCarbonSavoieInternationalSAS②所在地244,ruedesEpicéas,Notre-DamedeBriançon,73260LaLéchère③代表者の役職・氏名JosephBertin,President④事業内容子会社の管理及び統轄⑤資本金（注１）733,949ユーロ(90百万円)⑥設立年2016年⑦大株主及び持株比率AlandiaIndustries（61.9％）⑧当該会社の事業規模（注１）（注２）（単位：百万ユーロ）決算期2017年12月期2018年12月期2019年12月期連結純資産75.8(93億円)114.4(140億円)136.2(166億円)連結総資産--187.0(228億円)連結売上高93.3(114億円)118.8(145億円)127.8(156億円)連結EBITDA2.9(4億円)14.6(18億円)25.6(31億円)連結EBIT△4.3(△5億円)6.9(8億円)17.3(21億円)連結当期純利益2.7(3億円)38.7(47億円)21.8(27億円)（注１)換算レートとして1ユーロ＝122.14円（三菱UFJ銀行が公表する2020年７月17日における最終の対顧客電信為替相場の仲値）で算出しております。（注２）事業規模の金額はTokaiCarbonSavoieInternationalSAS及びTokaiCarbonSavoieSAS（注）の連結数値となります。そのため、TokaiCarbonSavoieSAS（注）の事業規模の金額については記載を省略いたします。②TokaiCarbonSavoieSAS（注）の概要（旧商号CarboneSavoieSAS）①名称TokaiCarbonSavoieSAS（注）②所在地244,ruedesEpicéas,Notre-DamedeBriançon,73260LaLéchère③代表者の役職・氏名TokaiCarbonSavoieInternationalSAS,President④事業内容アルミ精錬用カソード、特殊炭素製品、カーボン/黒鉛パウダーの製造・販売・研究開発⑤資本金（注３）56,975,603.3ユーロ（6,959百万円）⑥設立年1897年⑦大株主及び持株比率TokaiCarbonSavoieInternationalSAS（100.0％）（注３）換算レートとして1ユーロ＝122.14円（三菱UFJ銀行が公表する2020年７月17日における最終の対顧客電信為替相場の仲値）で算出しております。(4)TokaiCOBEXGmbHの概要①名称TokaiCOBEXGmbH②所在地Gustav-Stresemann-Ring12-16,65189Wiesbaden,Germany③代表者の役職・氏名FrankGoede,ManagingDirectorAndrzejHotlos,ManagingDirector④事業内容アルミ精錬用カソード、高炉用ブロック、炭素電極等の製造・販売・研究開発⑤資本金（注４）25,000ユーロ(３百万円)（注４）換算レートとして1ユーロ＝122.14円（三菱UFJ銀行が公表する2020年７月17日における最終の対顧客電信為替相場の仲値）で算出しております。(5)株式取得の時期2020年７月17日(6)取得する株式の数、取得価額及び取得後の所有株式の状況①異動前の所有株式数当社0株（議決権の数：0個）（議決権所有割合：0.0％）TokaiCOBEXGmbH0株（議決権の数：0個）（議決権所有割合：0.0％）②取得株式数当社513,810株（議決権の数：513,810個）TokaiCOBEXGmbH220,139株（議決権の数：220,139個）③取得価額（注５）203億円（当社：142億円、TokaiCOBEXGmbH：61億円）④異動後の持分当社70.0％TokaiCOBEXGmbH30.0％（注５）換算レートとして1ユーロ＝122.14円（三菱UFJ銀行が公表する2020年７月17日における最終の対顧客電信為替相場の仲値）で算出しております。(7)株式取得の方法本株式取得に係る資金については、グループ内の自己資金を充当するほか、株式の取得に係る資金調達を目的に2020年６月30日に公募形式によるハイブリッド社債（劣後特約付社債）を発行しております。なお、本社債は、資本と負債の中間的性質を持つハイブリッドファイナンスの一形態で、本社債は株式会社格付投資情報センターより資金調達額の50％に対して資本性の認定を受けております。（注）TokaiCarbonSavoieSASは、2021年１月29日付でTokaiCOBEXSavoieSASに商号変更いたしました。