株式会社マルヨシセンター
有価証券報告書－第61期(令和2年3月1日－令和3年2月28日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。（1）財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度（2020年３月１日～2021年２月28日）におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大により個人消費や企業活動が著しく制限され景気が急速に悪化いたしました。また、景気・経済の再興のため、「ＧｏＴｏキャンペーン」などの需要喚起策により個人消費は徐々に持ち直しておりましたが、2021年１月には11都府県にて２度目の緊急事態宣言が発出されるなど、新型コロナウイルス感染症の拡大は今なお終息の見通しが立っておらず、景気の先行きは不透明な状況が継続しております。小売業界におきましても、新型コロナウイルス感染症拡大抑止のため、外出自粛要請やテレワークの推進等により、お客様の購買行動の変化による内食需要への対応、店舗における感染拡大防止策の実施等、求められるものはめまぐるしく変化しており、労働需要の逼迫に加え人件費関連コストの増加、さらに、企業の統合・業界再編への動きがさらに強まっており業界を取り巻く環境は引き続き厳しさを増しております。このような状況のもと、当社は、「マルヨシセンターらしさの実現」とし、経営理念である「健康とおいしさ」のキーワードに「美容」を加え、食と美をテーマとした当社独自の商品（お弁当・惣菜類等）を開発するとともに、食の簡便化、即食ニーズの高まりによる中食市場の取り込みに、また、基本の徹底「挨拶」「接客・サービス」「鮮度管理・クリンリネス」「品切れさせない」を行動の基本とし、地域のお客様に喜んでいただけるように取り組んでおります。なお、新型コロナウイルス感染症防止対策については、店舗では、お客様に対するソーシャルディスタンスの確保、設備の消毒・清掃の強化、従業員のマスク着用、毎日の検温チェック等、お客様および従業員の安全と健康を優先に取り組んでおります。このような取り組みの結果、当連結会計年度の売上高は397億４百万円（前期比4.6％増）、営業利益は９億81百万円（前期比337.3％増）、経常利益は９億39百万円（前期比425.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は４億80百万円（前期比243.1％増）となりました。（注）金額に消費税等は含まれておりません。（2）キャッシュ・フローの状況当連結会計年度におけるキャッシュ・フローは、営業活動により16億72百万円増加し、投資活動により１億44百万円、財務活動により３億51百万円減少いたしました。この結果、現金及び現金同等物は、11億77百万円増加し、当連結会計年度末残高は26億30百万円（前期比81.0％増）となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における営業活動による資金の増加は、16億72百万円（前期比15.7％減）となりました。その主な内訳は、税金等調整前当期純利益７億14百万円、キャッシュアウトを伴わない減価償却費６億65百万円、減損損失の計上２億74百万円、未払金１億34百万円増など増加の一方で、仕入債務１億29百万円の減少によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、１億44百万円（前期比62.3％減）となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出２億84百万円など減少の一方で、有形固定資産の売却による収入１億17百万円、投資有価証券の売却及び償還による収入１億54百万円の増加によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における財務活動による資金の減少は、３億51百万円（前期比68.6％減）となりました。これは主に長期借入金が２億81百万円減少したことによるものであります。生産、受注及び販売の実績（1）仕入実績区分当連結会計年度（自2020年３月１日至2021年２月28日）金額（千円）前期比（％）小売事業青果4,733,675108.5精肉3,370,743105.0海産物2,816,09594.6デイリー4,845,363102.9惣菜1,976,662107.0加工食品8,418,298103.1日用雑貨1,883,615108.7その他32,89663.2小計28,077,352103.8その他レストラン21,98869.0小計21,98869.0合計28,099,340103.7（注）１事業間の取引は消去しております。２金額に消費税等は含まれておりません。（2）販売実績区分当連結会計年度（自2020年３月１日至2021年２月28日）金額（千円）前期比（％）小売事業青果5,804,273110.1精肉5,019,905106.2海産物4,260,57498.3デイリー7,225,942103.8惣菜4,122,623104.7加工食品10,716,727104.1日用雑貨2,362,207108.7その他135,65788.1小計39,647,910104.7その他レストラン56,38463.1小計56,38463.1合計39,704,295104.6（注）１事業間の取引は消去しております。２金額に消費税等は含まれておりません。経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。(1）財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容（財政状態の分析）当連結会計年度における総資産は、181億30百万円と前期と比べ４億63百万円増加いたしました。流動資産は商品が１億18百万円減少した一方で、現金及び預金が12億38百万円増加したことにより前期末に比べ10億64百万円増加いたしました。固定資産は新規取得の一方で減損損失２億74百万円、減価償却６億65百万円による減少等により前期末に比べ６億１百万円減少し134億82百万円となりました。有形固定資産は３億99百万円減少し114億８百万円、無形固定資産は１億63百万円減少し３億71百万円となりました。投資その他の資産は前期末に比べ38百万円減少し、17億１百万円となりました。その主な内訳は、店舗の閉鎖等により差入保証金が43百万円減少したことなどによるものであります。負債は前期末に比べ56百万円減少し、155億57百万円となりました。消費増税や２月の西条店（愛媛県西条市）の改装に伴い未払金や未払消費税等を含む流動負債その他が増加したものの、長期借入金や社債など有利子負債の総額が２億19百万円、買掛金が１億29百万円減少したことによるものであります。純資産は親会社株主に帰属する当期純利益４億80百万円などにより、前期に比べ５億19百万円増加の25億72百万円となりました。（経営成績の分析）当連結会計年度における売上高は397億４百万円（前期比4.6％増）となりました。これは主に、客数が前期比3.9％減となった一方で客単価が前期比9.1％増になったことによるものであり、その要因は、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う外出自粛要請や生活様式の変化により内食化が進んだこと、リスク回避のために来店回数を減らした一方で１回当たりの買上金額が増加したこと等です。売上総利益は100億68百万円（前期比6.8％増）となりました。販売費及び一般管理費の総額は、従来からの生産性向上の効果に加え、新型コロナウイルス感染症対策に係る修繕維持費の増加や最前線で働く従業員を労うために賞与の増額を行ったものの、販売促進費や出張費の減少などもあり、前期比1.0％減となりました。営業利益は９億81百万円（前期比337.3％増）、経常利益は９億39百万円（前期比425.4％増）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は、固定資産売却益１億17百万円、減損損失２億74百万円の計上などにより４億80百万円（前期比243.1％増）となりました。(2）キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループは、新規出店、既存店の改装、省力化等の設備投資、販売費及び一般管理費等の運転資金需要等があり、主に営業活動により得られた資金及び金融機関からの調達によって賄っております。株主還元に関しては、経営成績の動向及び今後の経営環境を総合的に勘案して、継続的な企業価値の向上を通じて安定した配当をすることを基本方針としております。資金の流動性に関しては、当面の運転資金に加え、将来の投資を見据えた金融機関からの借入等の調達により確保しております。(3）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして、決算日における資産・負債の報告数値、報告期間における収益・費用の報告数値に影響を与える見積りは、主に退職給付会計、賞与引当金、税効果会計、減損会計であります。当社グループが連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものは減損会計であり、詳細につきましては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（1）連結財務諸表注記事項（連結損益計算書関係）」に記載しております。また、新型コロナウイルス感染症の感性拡大に伴う会計上の見積もりについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（1）連結財務諸表注記事項（追加情報）」に記載しております。なお、見積りおよび判断・評価につきましては、過去実績や状況に応じて合理的と考えられる要因等に基づき行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果は異なる場合があります。