株式会社ニヤクコーポレーション
有価証券報告書－第104期(令和2年7月1日－令和3年6月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績、キャッシュ・フロー及び販売の実績（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態の状況当社グループの当連結会計年度末の総資産は40,662百万円と前連結会計年度末から772百万円の減少となりました。流動資産は、12,765百万円で前連結会計年度末に比べ605百万円増となりました。この主たる要因は現金及び預金等の減少はあったものの、受取手形及び売掛金等の増加によるものです。固定資産は、27,897百万円で前連結会計年度末に比べ1,378百万円減となりました。この主たる要因は投資有価証券等の増加はあったものの、機械装置及び運搬具、繰延税金資産等の減少によるものです。流動負債は、9,844百万円で前連結会計年度末に比べ1,882百万円減となりました。この主たる要因は支払手形及び買掛金等の増加はあったものの、短期借入金等の減少によるものです。固定負債は、8,295百万円で前連結会計年度末に比べ810百万円減となりました。この主たる要因は長期借入金、退職給付に係る負債等の減少によるものです。純資産は、22,522百万円で前連結会計年度末に比べ1,920百万円増となりました。この主たる要因は利益剰余金、その他有価証券評価差額金等の増加によるものです。②経営成績の状況当連結会計年度（以下「当期」と言います。）における世界経済は、引き続き新型コロナウイルスのパンデミックによる混乱が続き、依然として停滞する状況が続きました。日本経済におきましても、同様に感染拡大に歯止めがかからず、その終息が見通せない中で、経済活動の制約が続く厳しい環境の下で推移いたしました。このような状況下、当社グループでは、2018年７月から３ヵ年の計画にてスタートさせ、最終年度を迎えた「第８次連結中期経営計画」にもとづき、従来からの経営課題である「産業物流業務の拡大」「物流品質・技能の深度化」「人材の確保・育成」の３つを柱とする取組みを引き続き積極的に展開してまいりました。特に、産業物流業務の拡大については、石油物流分野において深刻な需要減少が続く一方で、化学品・高圧ガス物流分野が概ね横ばいを維持し、食品飲料物流分野、および中国において危険物物流企業を系列化した国際物流分野が堅調な伸びを示し、これまでのポートフォリオ分散による効果が表れた内容となりました。その結果、当期の売上高は、前期比2.7％増の51,723百万円となりました。また、費用につきましては、パンデミックの影響を受け売上高がこれまでに経験したことのない幅で上下動する中で、徹底したコスト管理や業務の効率化を行いました。更に、石油物流の取り扱いが大幅かつ急激に減少したことからドライバーの新規採用について、一時凍結を行ったこと等により、売上原価と一般管理費を合わせた総経費は、前期比2.1％増に留まり、50,205百万円となりました。以上により、営業利益は前期比323百万円増の1,517百万円となり、営業外損益を算入した経常利益は前期比260百万円増の1,602百万円、親会社株主に帰属する当期純利益につきましては雇用調整助成金の収受や、遊休地及び持ち合い株の処分などの影響から前期比756百万円増加し1,735百万円となりました。なお、新型コロナウイルス感染症等が経営成績等に与える影響については、「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等（2）経営環境」に記載の通りであります。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。（物流事業）物流事業につきましては、石油分野の取扱い減があったものの、化学品・高圧ガス分野が概ね横ばいを維持しつつ、食品飲料・国際の各分野で取扱い増があったことにより、売上高は前期比0.5％増の44,063百万円となり、セグメント利益は2,146百万円（同利益率4.8％）となりました。（構内・倉庫事業）構内・倉庫事業につきましては、危険物倉庫分野の取扱い増等により、売上高は前期比2.5％増の1,145百万円となり、セグメント利益は174百万円（同利益率15.2％）となりました。（その他事業）その他事業につきましては、燃料油販売の取扱数量の増加等により、売上高は前期比20.6％増の6,514百万円となり、セグメント利益は1,599百万円（同利益率24.5％）となりました。③キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ201百万円減少し、当連結会計年度末には、6,184百万円となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は4,376百万円（前連結会計年度比764百万円の増加）となりました。これは主に売上債権の増加額714百万円、退職給付に係る負債の減少額323百万円等があったものの、減価償却費3,002百万円、仕入債務の増加額932百万円、税金等調整前当期純利益2,650百万円等があったことによるものです。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は1,349百万円（前連結会計年度比3,069百万円の減少）となりました。これは主に投資有価証券の売却による収入404百万円、有形固定資産の売却による収入333百万円等があったものの、有形固定資産の取得による支出2,279百万円等があったことによるものです。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は3,241百万円（前連結会計年度は2,970百万円の獲得）となりました。これは主に短期借入金の純減額2,527百万円、長期借入金の返済による支出644百万円等によるものです。④販売の実績当連結会計年度の売上高実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年７月１日至2021年６月30日）前年同期比（％）物流事業（千円）44,063,775100.5構内・倉庫事業（千円）1,145,746102.5報告セグメント計（千円）45,209,522100.6その他事業※（千円）6,514,324120.6合計（千円）51,723,847102.7※その他事業は、主にＪＲ関連業務、商品販売、不動産賃貸などに係る売上高であります。（注）最近２連結会計年度の主な相手先別売上高状況及び当該売上高実績の総売上高実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2019年７月１日至2020年６月30日）当連結会計年度（自2020年７月１日至2021年６月30日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）ＥＮＥＯＳ株式会社17,344,56434.416,363,05031.6(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。連結財務諸表の作成にあたっては、財政状態及び経営成績について影響を与える見積りが必要となります。これらの見積りにつきましては、過去の実績等を勘案し合理的な見積り・判断を行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なり、将来の経営成績等に影響を与える場合があります。なお、繰延税金資産の回収可能性等の見積りにあたっては、新型コロナウイルス感染症による影響が翌連結会計年度以降についても及ぶものとして慎重に行っておりますが、今後の状況の変化により適宜見積りの内容を修正する可能性があります。②財政状態の分析当社グループの当連結会計年度末の総資産は40,662百万円と前連結会計年度末から772百万円の減少となりました。主な内容につきましては、「(1）経営成績等の状況の概要①財政状態の状況」に記載のとおりであります。③経営成績の分析当社グループの当連結会計年度の売上高は、51,723百万円と前連結会計年度に比べ1,368百万円の増加となりました。また、親会社株主に帰属する当期純利益は、1,735百万円と前期純利益に比べ756百万円増加しております。主な内容は、「(1）経営成績等の状況の概要②経営成績の状況」に記載のとおりであります。④キャッシュ・フローの状況の分析主な内容は、「(1）経営成績等の状況の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。⑤資金の財源及び資金の流動性の分析当社グループの運転資金需要の主なものは、人件費や燃料油費等の売上原価、販売費及び一般管理費等であり、設備資金需要の主なものは、営業用車両・事業所建物施設等の設備投資であります。これらの資金需要に対する資金の調達については、自己資金及び金融機関からの借入金によっております。なお、重要な資本的支出の予定及びその資金の調達源については、「第３設備の状況３設備の新設、除却等の計画（1）重要な設備の新設」に記載のとおりであります。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は6,184百万円となっており、充分な流動性を確保していると考えております。