リリカラ株式会社
有価証券報告書－第80期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要①経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い景気は急速に悪化し、未だに収束の見通しも立っておらず、期終盤に段階的な経済活動の再開は見られたものの、感染拡大の傾向にあり、先行きは極めて不透明な状況で推移いたしました。インテリア業界におきましては、重要な指標である新設住宅着工戸数は、期を通して連続で前年対比マイナスで推移しており、先行きも予断を許さない状況となっております。この様な環境のもとで、当社の売上高は前事業年度比9.9％減の32,760百万円、営業利益は前事業年度比86.6％減の88百万円、経常利益は前事業年度比93.8％減の37百万円、当期純利益は前事業年度比85.7％減の55百万円となりました。セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。インテリア事業壁装材は2020年５月にホテル、商業施設、医療・福祉施設、オフィスや店舗など全てのコントラクト物件に向けた不燃ビニル壁紙見本帳“ウィル”を発行、カーテンは同年10月に様々なインテリアに合う豊富なデザインラインナップで、暮らしに「いろどり」と新しい住まい方を「さきどり」する空間づくりを提案するカーテン見本帳“サーラ”を発行、床材は同年１月に飲食店や店舗等の商業施設から賃貸等の住宅物件まで幅広く使える“エルワイタイル”を発行した他、壁装材見本帳“ライト”、“Ｖ－ウォール”、“らくらくリフォームプレミアム”、カーテン見本帳“ファブリックデコ”、床材見本帳“クッションフロア”等を増冊発行し拡販に努めましたが、売上高は前事業年度比7.9％減の26,284百万円となり、セグメント利益は前事業年度比89.7％減の57百万円となりました。スペースソリューション事業顧客企業のリニューアル、リノベーション需要の取り込み、３密を回避したオフィス空間の提案など顧客企業に対するより細やかなサービスの提供に努めましたが、売上高は前事業年度比17.3％減の6,476百万円、セグメント利益は前事業年度比68.1％減の30百万円となりました。②財政状態の状況当事業年度末の総資産は前事業年度末比464百万円減の18,948百万円となりました。流動資産は前事業年度末比515百万円減の14,608百万円となりました。これは電子記録債権の増加（1,069百万円）等の増加要因はありましたが、主に売掛金の減少（757百万円）、現金及び預金の減少（460百万円）、商品の減少（183百万円）によるものであります。固定資産は前事業年度末比50百万円増の4,339百万円となりました。負債総額は前事業年度末比393百万円減の12,530百万円となりました。流動負債は前事業年度末比924百万円減の10,681百万円となりました。これは電子記録債務の増加（1,189百万円）等の増加要因はありましたが、主に支払手形の減少（1,199百万円）、買掛金の減少（862百万円）によるものであります。固定負債は前事業年度末比531百万円増の1,849百万円となりました。これは主に長期借入金の増加（676百万円）によるものであります。純資産は前事業年度末比71百万円減の6,417百万円となりました。これはその他有価証券評価差額金の減少（40百万円）、利益剰余金の減少（30百万円）によるものであります。なお、自己資本比率は33.9％となりました。③キャッシュ・フローの状況当事業年度の現金及び現金同等物（以下資金という。）は、前事業年度末と比較して460百万円減少し、当事業年度末は2,908百万円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況と主要因はつぎのとおりであります。＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞当事業年度における営業活動により使用した資金は、913百万円となりました。これは主に仕入債務の減少（873百万円）、売上債権の増加（228百万円）によるものであります。＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞当事業年度における投資活動により使用した資金は、92百万円となりました。これは主に無形固定資産の取得による支出（68百万円）及び有形固定資産の取得による支出（53百万円）によるものであります。＜財務活動によるキャッシュ・フロー＞当事業年度における財務活動により得た資金は、544百万円となりました。これは主に長期借入による収入（1,300百万円）が返済による支出（415百万円）を上回ったことによるものであります。④仕入、生産、受注及び販売の実績イ．仕入実績当事業年度における仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額（千円）前期比（％）インテリア事業18,636,126△7.7スペースソリューション事業1,534,2369.0合計20,170,362△6.6（注）金額には消費税等を含んでおりません。ロ．生産実績当事業年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額（千円）前期比（％）スペースソリューション事業4,717,559△22.3（注）１金額は販売金額によっております。２金額には消費税等を含んでおりません。ハ．受注実績当事業年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高（千円）前期比（％）受注残高（千円）前期比（％）スペースソリューション事業4,562,905△21.3722,646△9.4（注）金額には消費税等を含んでおりません。ニ．販売実績当事業年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額（千円）前期比（％）インテリア事業26,284,316△7.9スペースソリューション事業6,476,240△17.3合計32,760,556△9.9（注）金額には消費税等を含んでおりません。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。なお、個々の重要な会計方針及び見積りについては、「第５経理の状況１財務諸表等(1）財務諸表注記事項重要な会計方針」に記載のとおりであります。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社の当事業年度の経営成績の詳細は「(1）経営成績等の状況の概要①経営成績の状況」に記載のとおりであります。当社の経営成績に重要な影響を与える要因は「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりであります。セグメントごとの経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は「(1）経営成績等の状況の概要①経営成績の状況」に記載のとおりであります。③キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の当事業年度のキャッシュ・フローの状況は、「(1）経営成績等の状況の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。また、キャッシュ・フロー関連指標の推移は、次のとおりであります。2016年12月期2017年12月期2018年12月期2019年12月期2020年12月期自己資本比率（％）32.933.632.133.433.9時価ベースの自己資本比率（％）7.811.08.914.29.5キャッシュ・フロー対有利子負債比率（年）－2.6－2.0－インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）－34.2－65.8－（注）自己資本比率＝自己資本／総資産時価ベースの株主資本比率＝株式時価総額／総資産キャッシュ・フロー対有利子負債比率＝有利子負債／キャッシュ・フローインタレスト・カバレッジ・レシオ＝キャッシュ・フロー／利払い１各指標は、いずれも財務数値により算出しております。２株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数（自己株式控除後）により算出しております。３キャッシュ・フローはキャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。４有利子負債は貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。当社の資本の財源及び資金の流動性については、次のとおりであります。資金需要当社の事業活動における資金需要の主なものは運転資金需要であります。設備資金需要については、既存設備の維持、改修に係る費用を主としており、重要性のある費用の発生は見込んでおりません。財政政策資金需要については、内部資金を使用することを基本としておりますが、当社における重要な販売促進手段である商品見本帳の発行資金の一部については金融機関からの借入を行っております。また、その他の資金需要についても一部は社債発行、金融機関からの借入等、幅広く効率的な資金調達を実施しております。金融機関に対しては十分な借入枠を有しており、事業規模の維持拡大に向けた資金の調達は今後も可能であると考えております。また、調達コストの圧縮に努める一方、長期借入金については、金利変動リスクの回避を目的として、金利スワップによるヘッジを行っております。