テンアライド株式会社
有価証券報告書－第52期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における我が国の経済は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う緊急事態宣言の発出・延長等により、急速な景気の低迷が生じております。特に外食産業においては、新型コロナウイルス感染症の感染拡大防止に向けた休業要請や外出自粛による来店客数の激減により極めて厳しい経営環境となっております。当社は、「良いものを安く、早く、清潔に、最高の雰囲気で」という企業理念を体現するために、良質な食材等の仕入、低価格による提供、人材教育、衛生管理を徹底してまいりました。こうした観点からも、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に対する政府及び自治体からの各種要請に応えるため、店舗の休業・営業時間の短縮等の対応を行い、お客様と従業員の安全・健康を最優先し、衛生管理を徹底してまいりました。また、消費者ニーズの変化に対し、弁当等のテイクアウト販売の拡充、宅配サービスの開始、セントラルキッチンにおけるオリジナル製造品の外部販売（スーパー等の小売業者向け販売、楽天による通信販売、自社ホームページによる通信販売「天狗キッチン」及びセントラルキッチン敷地内にある「天狗こだわりマーケット」による直接販売）等の施策を実行しており、本格的に小売業の売上拡大に着手しております。以上の結果、当連結会計年度における連結売上高は、前年同期比40.9％の59億51百万円となりました。利益面につきましては、販売費及び一般管理費を削減したものの、売上減の影響により、営業損失は46億50百万円（前年同期は営業損失３億７百万円）、経常損失45億97百万円（前年同期は経常損失２億85百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失は51億68百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純損失８億45百万円）となりました。なお、当連結会計年度末における当社の店舗数は、「旬鮮酒場天狗」15店舗、「和食れすとらん天狗（「旬鮮だいにんぐ天狗」「あげてけや」含む）」31店舗、「テング酒場（「神田屋」「ミートキッチンlog50」含む）」55店舗の合計101店舗であります（内フランチャイズ２店舗）。当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末に比べて17億47百万円減少し、65億86百万円となりました。この主な要因といたしましては、未収入金が５億23百万円増加したのに対し、有形固定資産が４億50百万円、敷金及び保証金が18億21百万円減少したことによるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて19億20百万円増加し、58億48百万円となりました。その主な要因といたしましては、リース債務の返済によりリース債務が４億17百万円減少したのに対し、短期借入れにより短期借入金が20億円、未払金が３億１百万円、その他の流動負債が３億６百万円増加したことによるものであります。また、資本金が52億７百万円減少（新株発行により７億49百万円増加、減資により59億57百万円減少）、資本剰余金が67億７百万円増加（新株発行により７億49百万円増加、減資により59億57百万円増加）したのに対し、当期純損失の計上で利益剰余金が51億68百万円減少したことにより、純資産につきましては、前連結会計年度末に比べて36億68百万円減少し、７億38百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ１億75百万円増加し、当連結会計年度末には15億24百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況については下記のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動の結果使用した資金は、35億22百万円となりました。これは主に税金等調整前当期純損失によって使用された資金によるものであります。前連結会計年度は１億61百万円の資金の増加でありました。(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動の結果増加した資金は、４億20百万円となりました。これは主に敷金及び保証金の回収による収入によるものであります。前連結会計年度は３億85百万円の資金の使用でありました。(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動の結果増加した資金は、32億77百万円となりました。これは主に新株の発行による収入及び短期借入れによる収入によって得られた資金によるものであります。増加した資金は前連結会計年度に比べ31億26百万円(2,168.2％)の資金の増加であります。③生産、受注及び販売の状況a.生産実績当連結会計年度における生産実績を品目別ごとに示すと、次のとおりであります。品目数量単位前連結会計年度(自2019年４月１日至2020年３月31日)当連結会計年度(自2020年４月１日至2021年３月31日)前年同期比数量金額(千円)数量金額(千円)％生そば(P/C)499,89129,625317,32317,94560.6外販もつ煮(P/C)──41,94412,372─豆乳(リットル)290,55240,017140,22720,12650.3ぎょうざ(P/C)108,93957,15162,24631,47555.1各種アイスクリーム―─24,712─13,91856.3各種ドレッシング・ソース―─40,397─26,97666.8各種ソーセージ(本)806,69819,820339,6788,05440.6鯖味噌煮(枚)──70,31513,009─各種一夜干し(枚)58,41419,11826,5377,76640.6その他―─695,623─533,43976.7合計──926,466─685,08674.0(注)１金額は、当社の製造原価によっております。２上記は当社の生産実績であります。子会社１社は生産活動を行っておりません。３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。b.受注実績該当事項はありません。c.販売実績当連結会計年度における販売実績を品目別ごとに示すと、次のとおりであります。品目前連結会計年度(自2019年４月１日至2020年３月31日)当連結会計年度(自2020年４月１日至2021年３月31日)前年同期比金額(千円)金額(千円)％料理類8,340,9074,059,89448.7飲物類6,226,1721,891,31030.4合計14,567,0805,951,20440.9(注)上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、見積り特有の不確実性により、財政状態及び経営成績に重要な影響が及ぶ可能性があると考えられるものは以下のとおりであります。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項(追加情報)」に記載のとおりであります。a.減損会計における将来キャッシュ・フロー当該会計上の見積り及び仮定については、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。b.退職給付債務の算定当社グループは、確定給付制度を採用しております。確定給付制度の退職給付債務及び関連する勤務費用は、数理計算上の仮定を用いて退職給付見込額を見積り、割り引くことにより算定しております。数理計算上の仮定には、割引率、退職率、昇給率等の様々な計算基礎があります。当該見積り及び当該仮定について、将来の不確実な経済条件の変動等により見直しが必要となった場合、翌連結会計年度以降の連結財務諸表において認識する退職給付に係る負債及び退職給付費用の金額に重要な影響を与える可能性があります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する分析a.売上高及び営業利益売上高は前年同期比86億15百万円減の59億51百万円となりました。新型コロナウイルスの感染拡大により、政府による緊急事態宣言下において、お客様並びに従業員への感染拡大を防ぐため、時短営業の実施、一部店舗の休業、さらに不採算店の閉店などの影響により既存店売上高が減少となったことによるものであります。売上原価は前年同期比20億40百万円減の19億70百万円となりました。これは主に、売上高の減少によるものであります。販売費及び一般管理費は前年同期比22億32百万円減の86億30百万円となりました。この内訳として、人件費においては休業、時短営業の影響によるシフト時間の減少、閉店等により合計で15億14百万円の減少となりました。その他経費におきましては、休業、時短営業、閉店の影響による水光熱費の減少、地代家賃の減額交渉による減少等により７億18百万円の減少となりました。上記の結果、前年同期比43億42百万円増の営業損失46億50万円となりました。b.営業外損益及び経常利益営業外収益は雇用調整助成金58百万円等が有ったことにより前年同期比64百万円増の１億13百万円となり、営業外費用は支払利息38百万円により前年同期比33百万円増の60百万円となりました。上記の結果、経常損失は前年同期比43億12百万円増の45億97百万円となりました。c.特別損益、法人税等及び当期純利益特別利益は前年同期比４百万円増の８百万円となりました。これは主に店舗閉鎖損失の戻入益によるものであります。特別損失は前年同期比37百万円増の５億53百万円となりました。これは主に減損損失の計上によるものであります。税金等調整前当期純損失は前年同期比43億45百万円増の51億41百万円となり、税効果会計適用後の法人税等負担額は前年同期比22百万円減の26百万円となりました。その結果、当連結会計年度における親会社株主に帰属する当期純損失は前年同期比43億22百万円増の51億68百万円となりました。③財政状態の分析当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ17億47百万円減少し、65億86百万円となりました。(流動資産)当連結会計年度末における流動資産の残高は26億36百万円で、前連結会計年度末に比べ５億15百万円増加しております。これは未収入金５億23百万円の増加が主な要因であります。(固定資産)当連結会計年度末における固定資産の残高は39億50百万円で、前連結会計年度末に比べ22億63百万円減少しております。これは敷金及び保証金18億21百万円の減少が主な要因であります。(流動負債)当連結会計年度末における流動負債の残高は42億66百万円で、前連結会計年度末に比べ18億33百万円増加しております。これは新型コロナウイルス感染拡大の長期化に備えた短期借入金20億円の増加が主な要因であります。(固定負債)当連結会計年度末における固定負債の残高は15億82百万円で、前連結会計年度末に比べ86百万円増加しております。これは退職給付に係る負債54百万円の増加が主な要因であります。(純資産)当連結会計年度末における純資産の残高は７億38百万円で、前連結会計年度末に比べ36億68百万円減少しております。これは、増資15億円による増加と当期純損失51億68百万円による減少が主な要因であります。④資本の財源及び資金の流動性についての分析当社グループの資金の源泉は、「現金及び現金同等物」と「営業活動によるキャッシュ・フロー」であります。一方、当社グループの主な運転資金需要は、当社グループ販売商品に係る原材料費、店舗運営に係る人件費及び店舗オーナーへの支払賃借料等であり、主な設備投資需要は、新規出店、店舗改修及び工場設備投資に係る投資資金であります。したがいまして、運転資金と設備投資資金については、営業キャッシュ・フローで充当することを基本とし、必要に応じて資金調達を実施しております。新型コロナウイルス感染拡大の長期化に備えて手元資金を厚く保持し、財務基盤の安定性をより一層高めることを目的とし、2020年４月から６月にかけて当座貸越契約に基づき合計20億円の借入を実行いたしました。また、新型コロナウイルス感染拡大の長期化により生じた経営環境を乗り越え、業務改善や事業構造の変革を進めるために、2021年３月に第三者割当の方法により４億99百万円の普通株式及び10億円のＡ種種類株式を発行しております。当連結会計年度の設備投資額は６億54百万円で、その主なものは、１店舗の新店と４店舗のリニューアル費用及び各種の店舗設備に係る改修に加え、セントラルキッチンの改修等に対する投資であります（敷金及び保証金の差入れ額を含む）。