株式会社大和コンピューター
有価証券報告書－第45期(令和2年8月1日－令和3年7月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】経営成績等の概要文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。(1）経営成績当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染の再拡大と経済活動の再抑制が繰り返されており、未だ終息の目途が立たず先行き不透明な状況が続いておりますが、新型コロナウイルス感染に対するワクチン接種の進展と経済活動の回復への動きのなかで、景気は緩やかながらも持ち直しの動きが続きました。情報サービス産業においては、企業のＩＴ投資意欲は慎重ながらも、コロナ禍での新しい戦略的で厳選されたＩＴ需要や働き方改革・人手不足への対応や自動化・効率化・省力化へのシステム投資は堅調に推移しました。このような状況の中、当社グループは引き続き、新分野への受注活動にも注力しつつ、在宅勤務を継続するなどの感染拡大防止策を講じる一方で、働き方改革に伴う生産性の向上や業務の効率化を目指し、更なる採算性の重視、品質の向上に努めてまいりました。その結果、当社グループの当連結会計年度における売上高は2,611百万円（前期比5.6％減）、売上総利益は899百万円（前期比3.2％増）となりました。販売費及び一般管理費が438百万円（前期比5.3％増）、営業利益は461百万円（前期比1.3％増）となりました。経常利益については、営業外収益が38百万円、営業外費用が３百万円であったことから、496百万円（前期比6.1％増）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は、税金等調整前当期純利益が494百万円（前期比5.6％増）、税金費用は165百万円（前期比7.0％増）となり、その結果、328百万円（前期比5.0％増）となりました。セグメントごとの経営成績は、以下のとおりであります。（ソフトウェア開発関連事業）ＩＴ投資予算の縮小や新規プロジェクトの遅延等の影響により、売上高は1,954百万円（前期比9.4％減）となったものの、内製比率の向上により外注費が減少し、営業利益は291百万円（前期比3.2％減）となりました。（サービスインテグレーション事業）ＡＳＰサービスが堅調に推移したことにより、売上高は611百万円（前期比9.4％増）、営業利益は193百万円（前期比14.7％増）となりました。(2）キャッシュ・フロー当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ309百万円増加し、2,777百万円となりました。各キャッシュ・フローの増減状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果、増加した資金は383百万円（前期は459百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益494百万円、減価償却費35百万円、法人税等の支払額132百万円によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果、減少した資金は14百万円（前期は79百万円の支出）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出２百万円、投資有価証券の取得による支出５百万円によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果、減少した資金は64百万円（前期は29百万円の支出）となりました。これは主に、配当金の支払額61百万円によるものであります。（資本の財源及び資金の流動性に係る情報）・資金需要の主な内容及び方針当社グループは、適正な利益の確保と継続的な事業拡大を図るべく、中長期的な会社の経営戦略に基づき、各種設備、教育・人材育成等への投資を推進しております。サービスインテグレーション関連では、継続的なサービス機能の向上に加え、コロナ禍での業界の変化に対応した製品開発への投資も行っております。ＲＦＩＤ（電子タグ）関連では、各種ソリューションとの組み合わせによる、対応分野の拡大、様々なセンシング技術との連携を図りＩｏＴ分野への参入に向けてのシステム投資を行っております。さらに、農業に関する活動においては、自営農場での生産活動・実証事業による関連技術の実用化に向けた新分野への投資や大学との共同研究も重要視しております。・資金調達これらの資金需要につきましては、基本的には営業活動によるキャッシュ・フローを源泉とする自己資金にて対応する考えでありますが、必要に応じて、金融機関からの借入等にて対応する所存であります。資金の調達に関しては主要な取引金融機関とは良好な関係を維持しております。なお、当社グループの2021年７月末時点における銀行借入等を通じた有利子負債が30百万円であるのに対し、現金及び現金同等物は2,777百万円と有利子負債を大きく上回り、強い財務基盤を実現しております。・株主還元に関する考え方株主還元については、財務状況、収益動向、また将来の事業投資に備えての内部留保などを総合的に勘案した上で、成長を続ける当社グループのキャッシュ・フローを、企業価値の向上とその水準の維持を図ることに最大限活用し、業績拡大に応じた配当の増額を図りたいと考えております。（参考）キャッシュ・フロー関連指標の推移第41期第42期第43期第44期第45期2017年７月期2018年７月期2019年７月期2020年７月期2021年７月期自己資本比率（％）82.482.480.281.982.5時価ベースの自己資本比率（％）81.578.684.397.478.9キャッシュ・フロー対有利子負債比率（年）0.04－－0.070.08インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）339.87,644.810,792.4510.0427.2自己資本比率：自己資本／総資産時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フローインタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い（注１）いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。（注２）株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。（注３）キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。（注４）有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象としております。（注５）第42期、第43期については、有利子負債が存在しないため、キャッシュ・フロー対有利子負債比率を記載しておりません。(3）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、見積りが必要となる事項につきましては、合理的な基準に基づき会計上の見積りを行っておりますが、これらの見積りに基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大は、経済活動や生活行動等に広範な影響を与える事象であり、当社グループは当面その影響が続くものの緩やかに回復するものと想定しておりますが、変異株の動向等、先行きは依然として不透明な状況が続くと認識しております。当該仮定に基づき、工事進行基準の適用、繰延税金資産の回収可能性、固定資産の減損判定などの会計上の見積りを行った結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績への影響は軽微でありました。なお、この仮定は不確実性が高いため、収束が遅延し、影響が長期化した場合には、将来において財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。当社グループの連結財務諸表の作成に用いた重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定は、「第５経理の状況１連結財務諸表等(１)連結財務諸表注記事項重要な会計上の見積り」に記載しております。生産、受注及び販売の実績(1）生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年８月１日至2021年７月31日）前期比（％）ソフトウェア開発関連事業（千円）1,359,44788.3サービスインテグレーション事業（千円）248,560107.2その他（千円）19,36367.0合計（千円）1,627,37190.4（注）１．金額は製造原価によっております。２．上記の金額に消費税等は含まれておりません。(2）受注実績当連結会計年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年８月１日至2021年７月31日）受注高前期比（％）受注残高前期比（％）ソフトウェア開発関連事業（千円）2,089,181107.9548,156135.6サービスインテグレーション事業（千円）430,16492.8137,03572.8その他（千円）67,884121.67,675385.6合計（千円）2,587,230105.4692,867116.6（注）上記の金額に消費税等は含まれておりません。(3）販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年８月１日至2021年７月31日）前期比（％）ソフトウェア開発関連事業（千円）1,954,23990.6サービスインテグレーション事業（千円）611,086109.4その他（千円）45,81390.3合計（千円）2,611,13894.4（注）１．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2019年８月１日至2020年７月31日）当連結会計年度（自2020年８月１日至2021年７月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）ＳＣＳＫ㈱754,86827.3894,62434.3㈱大塚商会653,09223.6470,18618.0２．上記の金額に消費税等は含まれておりません。財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1）財政状態の分析①資産当連結会計年度末の資産合計は5,153百万円となり、前連結会計年度末に比べ303百万円の増加となりました。これは主に、現金及び預金が309百万円、投資有価証券が22百万円それぞれ増加したことによるものであります。②負債当連結会計年度末の負債合計は899百万円となり、前連結会計年度末に比べ21百万円の増加となりました。これは主に、その他の流動負債が19百万円減少したものの、未払法人税等が43百万円増加したことによるものであります。③純資産当連結会計年度末の純資産合計は4,254百万円となり、前連結会計年度末に比べ281百万円の増加となりました。これは主に、利益剰余金が、親会社株主に帰属する当期純利益328百万円の計上により増加したものの、剰余金の配当により61百万円減少し、その他有価証券評価差額金が13百万円増加したことによるものであります。(2）経営成績の分析「経営成績等の概要（１）経営成績」をご参照下さい。(3）キャッシュ・フローの状況「経営成績等の概要（２）キャッシュ・フロー」をご参照下さい。