株式会社パパネッツ
有価証券報告書－第26期(令和2年3月1日－令和3年2月28日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況分析】(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当事業年度（2020年３月１日～2021年２月28日）における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大により、世界的な消費の落ち込み及び移動の制限を反映し、総じて厳しい環境になりました。世界各国の政治・金融情勢なども不確実性が依然として高く、日本もこのような影響を少なからず受けることが予想されることから、当面の経済状況が不透明である状況が続くとみられます。当社の主な事業先の一つであるマンスリーマンションにおいては、企業出張者の減少、国内旅行の自粛の影響により利用者が当社の予想を上回る減少をしており、マンスリーマンションの清掃並びに備品設営等の売上が減少いたしました。また、インテリア・トータルサポート事業においては、当社の依頼主であるハウスメーカーの展示販売会の中止が大きく関与し、売上の減少となりました。反面、定期巡回物件数は、依然として堅調な進捗をしております。このような状況を踏まえ、当社では、顧客拡大はもとより、コスト削減並びに人員計画の見直しを行い、経営体質の強化を進めてまいりました。新型コロナウイルス対策については、従業員並びにお客様、取引先様等へ影響を最小限にとどめるよう万全の対策を取っているところですが、今後もより慎重な対策を取って行動をしてまいります。この結果、当事業年度の売上高は3,541,515千円(前事業年度比2.8％減)となり、営業利益は161,906千円(前事業年度比36.7％減)、経常利益は157,159千円(前事業年度比38.0％減)、当期純利益は111,443千円(前事業年度比36.1％減)となりました。なお、当社は御用聴き事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。②財政状態の状況(流動資産)当事業年度末における流動資産の残高は1,547,807千円で、前事業年度末に比べ586,717千円増加しております。現金及び預金の増加620,552千円及び売掛金の減少32,788千円が主な変動要因であります。(固定資産)当事業年度末における固定資産の残高は413,321千円で、前事業年度末に比べ65,960千円減少しております。土地の減少38,708千円、ソフトウエアの減少13,325千円及び特許権の減少10,136千円が主な変動要因であります。(流動負債)当事業年度末における流動負債の残高は498,752千円で、前事業年度末に比べ15,227千円増加しております。１年内返済予定の長期借入金の増加120,806千円、未払法人税等の減少46,234千円、未払費用の減少30,215千円が主な変動要因であります。(固定負債)当事業年度末における固定負債の残高は856,066千円で、前事業年度末に比べ402,711千円増加しております。長期借入金の増加395,277千円が主な変動要因であります。(純資産)当事業年度末における純資産の残高は606,309千円で、前事業年度末に比べ102,818千円増加しております。当期純利益の計上による利益剰余金の増加111,443千円、配当金の支払いによる減少8,625千円が変動要因であります。③キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)の残高は1,030,825千円(前事業年度末比620,552千円増加)となりました。各キャッシュ・フローの状況とその主な要因は以下の通りであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動により獲得した資金は84,472千円で前事業年度末に比べ145,779千円減少しております。主な増加要因は、税引前当期純利益の計上169,990千円、減価償却費41,471千円、売上債権の減少額32,788千円によるものであり、主な減少要因は法人税等の支払額100,201千円、未払費用の減少額29,915千円、未払消費税等の減少額19,565千円によるものであります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動により獲得した資金は28,247千円で前事業年度末に比べ46,890千円増加しております。主な増加要因は有形固定資産の売却による収入48,540千円、無形固定資産の取得による支出15,652千円によるものであります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動により獲得した資金は507,458千円で、前事業年度末に比べ549,504千円増加しております。増加要因は、長期借入れによる収入850,000千円によるものであり、減少要因は、長期借入金の返済による支出333,917千円及び配当金の支払額8,625千円であります。④生産、受注及び販売の状況ａ．生産実績当社は生産の形態をとらないため、該当事項はありません。ｂ．受注実績各事業共に概ね受注から役務提供の開始までの期間が短いため、該当事項はありません。ｃ．販売実績当事業年度の販売実績を示すと、次のとおりです。当社は御用聴き事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。(単位：千円)サービスの名称当事業年度(自2020年３月１日至2021年２月28日)前事業年度比(％)管理会社サポート事業2,437,019＋2.8インテリア・トータルサポート事業1,072,042△13.9その他32,453＋19.8合計3,541,515△2.8(注)１．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合相手先前事業年度(自2019年３月１日至2020年２月29日)当事業年度(自2020年３月１日至2021年２月28日)販売高(千円)割合(％)販売高(千円)割合(％)株式会社マックスファシリティーズ754,89220.7664,86818.8エリアリンク株式会社484,51313.3469,94113.3２．上記金額には消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成にあたって、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りと異なる場合があります。②当事業年度の経営成績及び財務状態の状況の分析当社の当事業年度の経営成績につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要①経営成績の状況及び②財務状態の状況」に記載のとおりであります。③経営成績に重要な影響を与える要因について経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「２事業等のリスク」に記載のとおりであります。④資本の財源及び資金の流動性a.キャッシュフローの状況「(1)経営成績等の状況の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。b.資金の需要当社の資金需要の主なものは、営業人員及び管理部門人員の人件費等の販売費及び一般管理費の営業費用によるものであります。ｃ．当社の運転資金につきましては、短期的な預金等の内部資金より充当し、不足が生じた場合は銀行からの短期借入金及び長期借入金での調達を基本としております。新型コロナウイルスの予備対策費として金融機関より9億5千万円を借入しております。⑤経営方針・経営戦略・経営上の目標の達成状況を判断するための客観的指標当社は、「我々は御客様第一であり、企業の繁栄は御客様を増やす以外にないのである。常なるサービスは御客様の為であり、御客様の要望を満足させるべく会社を変化発展させる事こそ我が社の唯一の道である。」という企業理念のもと、不動産管理会社及びマンスリーマンション運営会社並びにハウスメーカー及び不動産流通会社等の顧客から汲み取った要望を全社で共有し、解決に向け対処することによりサービスを拡充し、企業価値の向上することで、社会に貢献するとともに、サービスの提供に伴う売上によって利益拡大の実現を推進しております。経営目標の達成状況を判断する具体的な指標として、売上高成長率、営業利益率の確保を重視しております。当該指標の達成状況の内容は以下のとおりとなっております。第25期事業年度第26期事業年度第27期事業年度(目標)自2019年３月１日至2020年２月29日自2020年３月１日至2021年２月28日自2021年３月１日至2022年２月28日売上高(百万円)3,6433,5414,253営業利益(百万円)255161266売上高成長率目標実績(％)143.3128.5110.097.2120.1－営業利益率目標実績(％)5.27.03.34.66.3－⑥経営者の問題意識と今後の方針については、「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであります。