株式会社エイトレッド
有価証券報告書－第14期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染の世界的な広がり等により、国内外において経済活動への影響が懸念され、先行き不透明な状況が一層高まっております。当社が属するＩＴ業界は、政府によるペーパーレス化や脱ハンコ等のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）の推進や新型コロナウイルス感染の世界的な広がりを背景として、テレワークや在宅勤務等への働き方の変化により、当社が展開するワークフロークラウドサービスの利用拡大が顕著となっていることや、ワークフローソフトウェアについても需要が拡大し堅調に推移いたしました。このような状況の中で、当社はワークフローソフトウェアメーカーとして、Ｗｅｂを活用したセミナーの開催及び市場優位性を確保するためのワークフローソフトウェアの機能強化、並びに急速に拡大するクラウドサービス市場のシェア獲得に向けたクラウドビジネスの拡大に注力してまいりました。これらの結果、当事業年度の売上高は19億24百万円（前期比18.6％増）、営業利益は７億83百万円（同33.1％増）、経常利益は７億90百万円（同34.4％増）、当期純利益は５億35百万円（同29.8％増）となりました。なお、当社の事業はワークフロー事業の単一セグメントのため、製品・サービス別の業績の概要を記載しております。（パッケージソフト）Ｘ－ｐｏｉｎｔは、クラウドニーズが増加したこと等により新規販売が減少したため売上高が減少いたしました。ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓは、新規販売パートナーの開拓やテレワークや在宅勤務等によるワークフロー需要の拡大等により、導入企業数が増加し売上高が伸長いたしました。その結果、当事業年度のＸ－ｐｏｉｎｔ売上高は４億30百万円（前期比3.2％減）、ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓ売上高は８億93百万円（前期比24.1％増）となり、パッケージソフト全体の売上高は、13億23百万円（前期比13.7％増）となりました。（クラウドサービス）クラウドサービスは、クラウドサービス市場の成長及び新型コロナウイルスの感染拡大に伴うワークフロー需要の拡大を背景として、Ｗｅｂを活用したセミナー、無料トライアルの実施等により、新規導入企業数が順調に推移しました。その結果、当事業年度のクラウドサービス売上高は、６億円（前期比30.9％増）となりました。財政状態は、以下のとおりとなりました。当事業年度末における資産合計は、前事業年度末に比べ５億43百万円増加し、40億41百万円となりました。当事業年度末における負債合計は、前事業年度末に比べ１億42百万円増加し、９億62百万円となりました。当事業年度末における純資産合計は、前事業年度末に比べ４億円増加し、30億78百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度末と比較して３億52百万円増加し、31億56百万円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの増減要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は、６億75百万円（前期は６億９百万円の獲得）となりました。これは、主に売上債権の増加が１億49百万円あったものの、税引前当期純利益が７億90百万円あったこと等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は、１億88百万円（前期は１億88百万円の使用）となりました。これは、主に無形固定資産の取得による支出が１億81百万円あったこと等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は、１億34百万円（前期は１億12百万円の使用）となりました。これは、主に配当金の支払が１億34百万円あったこと等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績イ．生産実績当社は生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。ロ．受注実績当社は受注から販売までの期間が短いため、当該記載を省略しております。ハ．販売実績当社は「ワークフロー事業」の単一セグメントとしておりますが、当事業年度の販売実績を製品・サービス区分ごとに示すと次のとおりであります。製品・サービス区分の名称当事業年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）前年同期比（％）パッケージソフト（千円）1,323,663113.7クラウドサービス（千円）600,778130.9合計（千円）1,924,441118.6（注）１．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前事業年度（自2019年４月１日至2020年３月31日）当事業年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）ディーアイエスソリューション株式会社237,50414.6294,19115.3株式会社リコー204,06612.6261,21313.6２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づいて作成されております。この財務諸表の作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものにつきましては、「第５経理の状況１財務諸表等（１）財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。なお、新型コロナウイルス感染症につきましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等、２事業等のリスク」に記載のとおり、リスクは存在しておりますが、2020年４月７日に緊急事態宣言が発出された以降、現時点においても、リモートで製品・サービスの導入を行い、かつ重大な弊害なくサービス提供が継続して行えており、会社の業績に影響を与えていないことから、会計上の見積り等に重要な影響はありません。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容イ．財政状態の分析（資産）流動資産は、前事業年度末に比べ５億18百万円増加し、35億55百万円となりました。これは、主に現金及び預金が３億52百万円、売掛金が１億31百万円増加したこと等によるものであります。固定資産は、前事業年度末に比べ24百万円増加し、４億86百万円となりました。これは、主にソフトウエアが33百万円増加したこと等によるものであります。この結果、総資産は、前事業年度末に比べて５億43百万円増加し、40億41百万円となりました。（負債）流動負債は、前事業年度末に比べ１億53百万円増加し、８億16百万円となりました。これは、主に未払金が41百万円、未払法人税等が51百万円、前受収益が57百万円増加したこと等によるものであります。固定負債は、前事業年度末に比べ11百万円減少し、１億46百万円となりました。これは、主に退職給付引当金が15百万円減少したこと等によるものであります。この結果、負債合計は、前事業年度末に比べて１億42百万円増加し、９億62百万円となりました。（純資産）純資産は、前事業年度末に比べ４億円増加し、30億78百万円となりました。これは、主に当期純利益の計上等により利益剰余金が４億１百万円増加したこと等によるものであります。ロ．経営成績の分析（売上高、売上原価、売上総利益）当事業年度における売上高は、前事業年度より３億１百万円増加し、19億24百万円（前期比18.6％増）となりました。これは、主にＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓ売上高が１億73百万円、クラウドサービス売上高が１億41百万円増加したことによるものであります。また、売上原価は前事業年度より82百万円増加し、４億61百万円（同21.9％増）となりました。これは、主にクラウドサービスに関するインフラ拡大に伴う通信費の増加及び品質管理、情報セキュリティ対策に伴う外注加工費の増加等によるものであります。この結果、売上総利益は２億18百万円増加し、14億63百万円（同17.5％増）となりました。（販売費及び一般管理費、営業利益、経常利益）当事業年度の販売費及び一般管理費は前事業年度より23百万円増加し、６億80百万円（前期比3.6％増）となりました。これは、主に大型展示会への出展しなかったこと等により広告宣伝費が減少したものの、人件費の増加及びワークフロー総研の運用等に伴う業務委託費が増加したこと等によるものであります。この結果、営業利益は１億94百万円増加し、７億83百万円（同33.1％増）となりました。営業外損益は、主に解約金返戻金を計上したこと等により、経常利益は２億２百万円増加し、７億90百万円（同34.4％増）となりました。（当期純利益）当事業年度において、法人税、住民税及び事業税（法人税等調整額を含む）は２億55百万円となりました。この結果、当期純利益は１億23百万円増加し、５億35百万円（前期比29.8％増）となりました。ハ．資本の財源及び資金の流動性についての分析各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載してあるとおりであります。当社の運転資金需要のうち主なものは、クラウドサービスに関するインフラ費用、情報セキュリティ対策費用のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、ソフトウエア製品投資等によるものであります。また、次期以降の重要な資本的支出の見通しにつきましては、ソフトウエアの製品機能の強化及び新サービスの充実に注力し、2023年３月期までに４億円投資する予定であります。当社は、事業運用上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することとともに、株主に対する利益還元を重要事項と認識し、各期の業績に応じた継続的な配当を実施することを基本方針としております。資金調達については、運転資金、設備資金及び業務・資本提携に伴う所要資金等で、手元資金を上回る資金ニーズが生じた場合、用途、金額、期間、コスト等を総合的に勘案して調達方法（銀行借入（短期・長期）、社債発行、公募増資）を決定する方針であります。なお、営業活動により多くのキャッシュ・フローを得ており、現在及び将来にわたって必要な運転資金等については当面の間は自己資金を充当してまいります。また、当事業年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債はなく、現金及び現金同等物の残高は31億56百万円となっております。ニ．経営成績に重要な影響を与える要因について経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等、２事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境、事業体制等様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。そのため、当社は常に市場動向に留意しつつ、優秀な人材を確保し、市場ニーズに合ったサービスを展開していくことにより、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因を低減し、適切に対応を行ってまいります。