東日本建設業保証株式会社
有価証券報告書－第69期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)業績当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響による景気の急速かつ大幅な落ち込みから持ち直しつつも、一部に弱さの残る状況となりましたが、公共投資は堅調に推移したところです。国の令和２年度公共事業関係費は、前年度当初比0.1％増の６兆669億円に臨時・特別の措置7,902億円を加え、総額では前年度当初比0.8％減の６兆8,571億円となりました。また、補正予算において２兆4,121億円が計上されました。一方、地方財政計画における投資的経費のうちの地方単独事業費は、前年度比0.1％増の６兆1,137億円となりました。このような状況のもと、前払金保証取扱高は、件数で133,861件（前期比1.6％減）、保証金額で３兆4,769億円（同3.1％増）、収入保証料で104億3,117万円（同3.1％増）となりました。契約保証取扱高は、件数で103,480件（同0.3％減）、保証金額で5,917億円（同0.9％増）、収入保証料で35億5,771万円（同0.9％増）となりました。契約保証予約（いわゆる「入札ボンド」）は、件数で3,183件、予約手数料で2,225万円となりました。保証事故は、前払金保証と契約保証を合わせて、件数で32件、弁済金額で１億4,723万円となりました。また、地域建設業経営強化融資制度に基づく出来高融資事業、下請債権保全支援事業に基づく保証ファクタリング事業等の金融事業による収入は、１億115万円となりました。この結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、48億5,897万円となりました。(2)キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末と比べ21億8,205万円増加し、当連結会計年度末には86億5,130万円となりました。また、当連結会計年度における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において営業活動の結果得られた資金は、103億4,973万円（前連結会計年度は、得られた資金38億5,348万円）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が71億8,348万円であったこと、利息及び配当金の受取額が18億701万円であったこと、営業未収入金の減少額が10億6,187万円であったこと、買取債権の減少額が11億697万円であったこと、及び責任準備金の増加額が13億6,936万円であったことなどによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において投資活動の結果使用した資金は、70億9,042万円（前連結会計年度は、使用した資金42億7,580万円）となりました。これは主に、投資有価証券の取得及び有価証券・投資有価証券の償還・売却による純額の支出が70億8,732万円であったことなどによるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は、10億7,725万円（前連結会計年度は、得られた資金９億628万円）となりました。これは主に、短期借入金の減少額が８億3,780万円であったことなどによるものであります。(3)保証実績等保証実績等は、以下のとおりであります。①保証種別・被保証者別、保証件数・保証金額・収入保証料保証種別被保証者別当連結会計年度自令和２年４月１日至令和３年３月31日前年同期比件数（件）保証金額（千円）収入保証料（千円）件数（％）保証金額（％）収入保証料（％）前払金保証国7,270740,344,0752,312,9520.236.036.7独立行政法人等2,761302,271,746961,301△4.3△17.1△17.6都道府県53,9921,100,724,5743,240,592△0.33.94.5市区町村65,2471,163,207,0643,390,267△2.5△5.3△6.0地方公社1,48236,077,670108,330△8.4△3.5△3.6その他3,109134,279,006417,729△4.1△4.0△4.1計133,8613,476,904,13710,431,172△1.63.13.1契約保証国5,04894,523,121615,7352.25.35.2独立行政法人等1,73151,424,244350,706△0.10.30.1都道府県40,360191,971,9671,104,3520.90.60.2市区町村53,242220,740,7461,272,499△1.2△1.4△1.6地方公社8474,898,49029,374△8.7△17.6△18.8その他2,25228,201,510185,048△1.113.815.4計103,480591,760,0803,557,717△0.30.90.9金融保証銀行－－－－－－合計237,3414,068,664,21713,988,890△1.02.72.5②保証種別・被保証者別保証弁済及び弁済予定金額保証種別被保証者別当連結会計年度自令和２年４月１日至令和３年３月31日前年同期比件数（件）保証弁済及び弁済予定金額（千円）件数（％）保証弁済及び弁済予定金額（％）前払金保証国－－－－独立行政法人等－－△100.0△100.0都道府県419,744△86.7△95.4市区町村1150,34237.57.2地方公社－－－－その他－－△100.0△100.0計1570,087△63.4△85.6契約保証国－－－－独立行政法人等16,050－－都道府県621,918△72.7△79.1市区町村1049,175△28.681.4地方公社－－－－その他－－△100.0△100.0計1777,144△54.1△47.6金融保証銀行－－－－合計32147,231△59.0△76.8③保証契約の発生及び残高状況当連結会計年度自令和２年４月１日至令和３年３月31日金額（千円）前年同期比（％）前期繰越高907,985,417△2.1当期発生高4,068,664,2172.7工事出来高等による減額4,018,090,8041.0差引残高958,558,8305.6（注）当社の保証債務（契約）の最高残高は、国土交通大臣の承認を経て登録を受けた事業方法書第４条、別則の３第２条及び金融保証事業方法書第２条の規定に基づき、前払金保証事業と金融保証事業を通算して、自己資本（資本金、資本剰余金及び利益剰余金の合計額（ただし、剰余金の配当の予定額を除く。）をいう。）の20倍を超えることができないものとなっております。(4)生産、受注及び販売の実績当社グループの行う業務の特殊性から該当する情報がないため、記載しておりません。(5)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであり、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。また、当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。なお、この連結財務諸表において採用する重要な会計方針は、「第５［経理の状況］１［連結財務諸表等］(1)［連結財務諸表］［注記事項］（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しているため省略しております。①経営成績等イ．財政状態（資産合計）当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ116億6,216万円増加の2,287億4,782万円（前連結会計年度末2,170億8,566万円）となりました。流動資産は392億7,067万円（前連結会計年度末381億9,263万円）となりました。これは主に、連結子会社の買取債権が11億697万円、営業未収入金が10億6,187万円減少したものの、有価証券が23億581万円、現金及び預金が17億5,907万円増加したことによるものであります。固定資産は1,894億7,715万円（前連結会計年度末1,788億9,302万円）となりました。これは主に、投資有価証券が112億5,251万円増加したことによるものであります。（負債合計）当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ20億8,034万円増加の222億6,967万円（前連結会計年度末201億8,932万円）となりました。これは主に、責任準備金が13億6,936万円、未払法人税等が12億1,791万円増加したことによるものであります。（純資産合計）当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ95億8,182万円増加の2,064億7,815万円（前連結会計年度末1,968億9,633万円）となりました。これは主に、親会社株式に帰属する当期純利益48億5,897万円により、利益剰余金が46億1,897万円増加したこと、及びその他有価証券評価差額金42億76万円により、その他の包括利益累計額が49億6,285万円増加したことによるものであります。ロ．経営成績（売上高）当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べ2.3％増加して142億3,531万円となりました。当社グループの主たる事業である前払金保証の収入保証料は、前連結会計年度に比べ3.1％増加して104億3,117万円となり、契約保証の収入保証料は、前連結会計年度に比べ0.9％増加して35億5,771万円となりました。保証事業に関連する業務等の売上実績であるその他営業収入は、前連結会計年度に比べ7.7％減少して２億4,641万円となりました。（保証弁済及び保証弁済予定）保証債務弁済に支払備金繰入を加えた当連結会計年度の保証弁済及び弁済予定金額は、前連結会計年度に比べ76.8％減少して１億4,723万円となりました。（営業利益）当連結会計年度の営業利益は、責任準備金戻入額の増加及び事業経費の減少等により、前連結会計年度に比べ147.3％増加して50億7,861万円となりました。（経常利益）営業外収益は、前連結会計年度に比べ10.1％減少して19億5,673万円となりました。また、営業外費用については、前連結会計年度に比べ65.7％減少して363万円となりました。この結果、当連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度の42億1,988万円に比べ66.6％増加して70億3,172万円となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益）当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の27億1,241万円に比べ79.1％増加して48億5,897万円となりました。ハ．キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における資金は、86億5,130万円であります。当社グループは、事業方法書第17条の規定に基づき、流動性の高い金融資産も保有していることから、将来の予測可能な資金需要に対して不足が生じる事態に直面する懸念は少ないと認識しております。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において得られた資金は103億4,973万円であります。当社グループの資金需要は、営業活動につきましては、主に運転資金需要であり、保証債務弁済及び事業経費等の営業費用が主な内容であります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において70億9,042万円の資金を使用しております。当社グループは、当社事業の高い公共性に鑑み、資本の一層の充実と今後の事業展開を図るため内部留保に努めており、投資活動の主な内容は、投資有価証券の取得となっております。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において10億7,725万円の資金を使用しております。当社グループは、継続的な安定配当を実施していくことを基本と考え、従来より普通配当は１株につき60円の配当を実施しております。当社グループの運転資金は、内部資金又は借入により調達しております。このうち、借入による資金調達につきましては、全て連結子会社の地域建設業経営強化融資制度に基づく出来高融資事業に関するものであり、金融機関より短期借入金で調達しております。②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループの経営に影響を与える大きな要因としては、「２［事業等のリスク］」に記載のとおりであります。③資本の財源及び資金の流動性イ．資金需要当社グループの資金需要は、営業活動につきましては、主に運転資金需要であり、保証債務弁済及び事業経費等の営業費用が主な内容であります。投資活動につきましては、投資有価証券の取得が主な内容であります。ロ．財務政策当社グループの運転資金は、内部資金又は借入により調達しております。このうち、借入による資金調達につきましては、全て連結子会社の地域建設業経営強化融資制度に基づく出来高融資事業に関するものであり、金融機関より短期借入金で調達しております。④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。連結財務諸表の作成にあたり、期末時点の状況をもとに、種々の見積りと仮定を行っておりますが、それらは連結財務諸表に影響を及ぼします。連結財務諸表に与える影響が大きいと考えられる項目は以下のとおりであります。（将来の保証債務弁済に対する責任準備金の積み立ての十分性について）将来の保証債務弁済に対する責任準備金の積み立ての十分性については、「第５［経理の状況］１［連結財務諸表等］(1)［連結財務諸表］［注記事項］（重要な会計上の見積り）［将来の保証債務弁済に対する責任準備金の積み立ての十分性について］」に記載のとおりであります。（繰延税金資産）当社グループは、繰延税金資産について、将来の損益予測に基づいた課税所得が十分に確保できることや、回収可能性があると判断した将来減算一時差異について繰延税金資産を計上しております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、繰延税金資産の計上に重要な影響を及ぼす可能性があります。また、新型コロナウイルス感染症の収束時期を見通すことは困難であるものの、公共投資は堅調に推移していることから、当該感染症が当連結会計年度におけるこれらの見積りの計上に及ぼす影響は限定的であります。なお、新型コロナウイルス感染症の感染拡大の状況によっては、翌連結会計年度以降の連結財務諸表に影響を及ぼす可能性があります。