広島観光開発株式会社
有価証券報告書－第65期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルスの影響により、世界規模で物流や人の往来が大きく減少し、経済活動は著しく停滞しました。訪日外国人は、新型コロナウイルスの感染拡大の影響で、99％の減少を記録し、インバウンド需要はほぼなくなりました。4月に発出された緊急事態宣言に続き、2021年1月には２度目の緊急事態宣言が発出されるなど、先行きは予断を許さない状況で推移しました。このような情勢のもと、新型コロナウイルスの世界的拡大による影響で国内・国外旅行客が大幅に減少し、当事業年度の宮島への来島者は前事業年度比58.2％減の1,822千人となりました。当社におきましては、ロープウエーを利用したお客様のリピートを増やすための割引券「またきてねクーポン」の発行や、弥山清掃登山を行うなどの集客活動を行いました。新型コロナウイルス感染防止対策としましては、紅葉谷駅と獅子岩駅にサーモグラフィーを、各駅にはアルコール消毒液を設置するとともに、施設内の抗菌処理を定期的に実施しました。お客様にはマスク着用やソーシャルディスタンスの確保、少人数での乗車をお願いするとともに、多客時にはウェブ予約を活用した「三密」回避を行うなど、安心して利用していただく環境作りに努めました。快適性向上・輸送の安全確保の施策としましては、獅子岩駅広場の擬木手摺と側溝の修繕を行い、また、各施設の安全点検・整備を確実に行うとともに、紅葉谷線曳索の切詰や紅葉谷線曳索誘導滑車の整備を行いました。この結果、当事業年度の営業成績は、新型コロナウイルス感染症の影響を抑えるため、4月18日から5月31日まで営業を休止した影響により、前事業年度と比較いたしますと、乗車人員は前事業年度比65.3％減、480千人減の254千人となりました。営業収益は、前事業年度比66.1％減、401,969千円減の205,895千円となりました。利益につきましては、営業損益は、前事業年度の営業利益95,981千円に対し218,117千円の営業損失となり、経常損益は前事業年度の経常利益99,896千円に対し214,880千円の経常損失となり、当期純損益は前事業年度の73,664千円の当期純利益に対し、200,867千円の当期純損失となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物は、157,836千円であり、前年同期に比べ46,611千円の減少となっております。営業活動によるキャッシュ・フローは、新型コロナウイルスの感染拡大による宮島への来島者の減少および休業による営業収入の減少により、137,336千円の資金減（前年同期は117,181千円の資金増加）となっております。投資活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度に購入した紅葉谷線握索機等の有形固定資産の取得に63,433千円支出しましたが、投資有価証券の売却収入29,957千円等により、34,274千円（前年同期比127,063千円の減少）の資金減となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入による資金調達を行ったことから140,000千円の収入となりましたが、配当金15,000千円の支払があったことにより、125,000千円の資金増（前年同期は15,000千円の資金減少）となりました。③重要な会計上の見積もり及び当該見積もりに用いた仮定当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この財務諸表の作成にあたり経営者は、決算日における資産・負債及び有価証券報告書提出日までの期間における収益・費用の報告数値に影響を及ぼす見積もり及び仮定を用いておりますが、これらの数値は特有の不確実性があるため、実際の結果と異なる可能性があります。なお、財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１財務諸表等（１）財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。③輸送、受注及び販売の実績a.輸送実績宮島ロープウエー区分第64期(2019年４月１日～2020年３月31日)第65期(2020年４月１日～2021年３月31日)輸送実績(千人)稼働率(％)輸送実績(千人)稼働率(％)第１区間循環式索道73429.225413.4第２区間交走式索道73439.025417.8(注)第１区間循環式索道と第２区間交走式索道は乗り継ぎとなっており、第１区間のみ又は第２区間のみ輸送することはありません。b.受注実績該当事項はありません。c.販売実績宮島ロープウエー区分第64期(2019年４月１日～2020年３月31日)第65期(2020年４月１日～2021年３月31日)運輸収入579,022千円197,451千円売店収入19,300千円6,315千円食堂収入8,652千円1,985千円望遠鏡収入651千円2千円雑収入238千円141千円計607,865千円205,895千円（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は、次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①財政状態の分析流動資産は985,250千円で、前年同期と比べ39,906千円の減少となりました。これは主に、新型コロナウイルスの影響による営業収入の減少によるものであります。固定資産は650,830千円で、前年同期と比べ87,450千円の減少となりました。これは主に、投資有価証券の売却や、減価償却による有形固定資産の減少によるものであります。流動負債は83,229千円で、前年同期と比べ42,871千円の減少となりました。これは主に、前事業年度末に未払計上した紅葉谷線握索機等の購入代金の支払によるものであります。固定負債は224,051千円で、前年同期と比べ154,614千円の増加となりました。これは、運転資金の調達のために借入を行ったためであります。純資産は1,328,800千円で、前年同期と比べ239,100千円の減少となりました。これは、当期純損失200,867千円等を計上したことによるものであります。②キャッシュ・フローの分析当事業年度のキャッシュ・フローの状況については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。③経営成績の分析当事業年度の経営成績の業績については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。④資本の財源及び資金の流動性当社の資本の財源及び資金の流動性については、運輸収入の殆どが現金であるため、手許資金はほぼ安定しております。一方、資金需要については、索道事業の運営に係る労務費、経費、販売費、一般管理費等、営業に必要な運転資金、次に設備維持のための部品購入や投資資金であります。また、当社の財務状態といたしましては、当事業年度末における自己資本比率は81.22％であり、健全な財務状態であると認識しており、今後も計画的な設備投資が行える状況と認識しております。なお、運転資金及び設備資金につきましては、内部資金により賄うことを基本としておりますが、新型コロナウイルスの影響による資金の流失に備えるため、政府や自治体が行っている新型コロナウイルス感染症に関する融資制度を積極的に活用し、運転資金の確保を行ってまいります。