福山観光開発株式会社
有価証券報告書－第52期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は、次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルスの感染症の拡大により経済への悪影響が避けられず、個人消費や設備投資など経済活動は低調に推移いたしましたが、期の後半には徐々に持ちなおしてまいりました。ゴルフ場業界は、上半期の前半においてはゴルフ人口の減少と前述の感染予防のため外出自粛などにより来場者数は大幅に落ち込み、また、感染予防策にも追われましたが、上期後半からは、一転アウトドア活動の拡大傾向により、来場者数は増加に転じました。このような状況のなか、当ゴルフ場は、来場者の増員を図るための料金プランを提示し活性化に努めました。設備面においては、カート道や給水施設の改修に努めるとともに、カートの更新を実施しました。これらにより当期の来場者数は2,783名増加し39,601名となりました。この結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。(a）財政状態当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ51,328千円増加し、1,843,228千円となりました。当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ49,700千円増加し、99,373千円となりました。当事業年度末の純資産合計は、前事業年度末に比べ1,627千円増加し、1,743,855千円となりました。(b）経営成績当事業年度の売上高は312,232千円（前期比96.6％）となりましたが、修繕費等の増加により、営業損失は14,838千円(前期8,608千円赤字)となり、経常利益は4,349千円(前期比35.2％)、当期純利益は1,627千円（前期比20.2％）となりました。注）上記金額には消費税等は含まれておりません。なお、当社には子会社がなくゴルフ場経営しか行っておりませんので、セグメントの記載はしておりません。②キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物（以下資金という）は、営業活動によるキャッシュ・フローが30,654千円増加し、また投資活動によるキャッシュ・フローが16,061千円減少し、投資活動によるキャッシュ・フローが40,000千円増加したことにより、前事業年度末に比べ54,593千円増加し、当事業年度末には197,399千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は30,654千円（前期は29,352千円の流入）となりました。その主な要因は、法人税等の支払額により資金が3,689千円減少した反面、税引前当期純利益3,292千円、減価償却による内部留保20,367千円、年会費の前受金13,446千円などにより資金が流入したことによります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果減少した資金は16,061千円（前年同期は42,010千円の流出）となりました。その主な要因は、有形固定資産の取得により16,061千円の資金が流出したことによります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果増加した資金は40,000千円となりました。その主な要因は長期借入金の発生により40,000千円資金が流入したことによります。③生産、受注及び販売の実績(a）当社の事業内容は、提供するサービスの性格上、生産実績及び受注実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。(b）来場者数実績第51期（自2019年４月１日至2020年３月31日）第52期（自2020年４月１日至2021年３月31日）月別営業日数（日）会員（名）無記名（名）客員（名）計（名）一日平均（名）月別営業日数（日）会員（名）無記名（名）客員（名）計（名）一日平均（名）2019.４307531452,3013,1991072020.４30578661,7472,39180５297504462,8584,054140５29706742,4273,207111６306971332,2133,043101６30758622,3373,157105７296771211,8732,67192７28738492,2333,020108８28539192,0002,55891８29638432,5763,257112９305583411,8102,70990９306941272,2293,05010210318163022,0943,21210410318621962,6193,67711911306943642,4393,49711711308372943,0794,21014012317692832,4023,45411112317541803,1344,0681312020.１29586702,0502,706932021.１28524552,2752,854102２27479361,9882,50393２26577162,5673,160122３317921202,3003,212104３31820602,6703,550115計3558,1102,38026,32836,818104計3538,4861,22229,89339,601112来場者に対する割合（％）22672100来場者に対する割合（％）21376100（注）当事業年度中の臨時休業日数は以下のとおりであります。台風のため１日（注）当事業年度中の臨時休業日数は以下のとおりであります。大雨のため１日積雪のため１日(c）営業収入の実績区分第51期（自2019年４月１日至2020年３月31日）第52期（自2020年４月１日至2021年３月31日）科目金額（千円）百分率（％）金額（千円）百分率（％）営業収入の部グリーンフィ77,08323.866,78821.4キャディフィ91,29628.292,31329.6諸費用77,14823.980,46325.8売店売上2,8170.92,4970.8受託手数料15,7794.913,5154.3競技参加料7,3062.38,4142.7年会費33,20410.332,58410.4その他18,4615.715,6535.0営業収入合計323,097100312,232100(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①財政状態及び経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容(a）財政状態の分析（流動資産）当事業年度末における流動資産の残高は、489,250千円（前事業年度は432,221千円）となり、57,029千円増加しました。この要因として、税引前当期純利益3,292千円、減価償却費20,367千円などの計上により内部留保が増加、また、長期借入金40,000千円増加もあって、現金及び預金が412,806千円から467,399千円へ54,593千円増加したことによるものであります。（固定資産）当事業年度末における固定資産の残高は、1,353,978千円（前事業年度は1,359,678千円）となりました。この要因として、新規に減価償却資産を15,933千円取得した一方で、減価償却費20,367千円の計上によるものであります。（流動負債）当事業年度末における流動負債の残高は、52,694千円（前事業年度は42,308千円）となり、10,386千円増加しました。この主な要因としては、未払金が2,490千円及び未払法人税等が2,362千円それぞれ減少し、前受金が13,446千円増加したことによるものであります。（固定負債）当事業年度末における固定負債の残高は、46,678千円（前事業年度は7,364千円）となり39,314千円増加しました。この要因は主として長期借入金40,000千円の発生であります。（純資産）当事業年度末における純資産の残高は、1,743,855千円（前事業年度は1,742,227千円）となり1,627千円増加しました。これは当期純利益の計上によるものであります。(b）経営成績の分析当事業年度における売上高は、312,232千円（前期比3.4％減）、売上原価は206,345千円（前期比0.1％減）、販売費及び一般管理費は、120,725千円（前期比3.5％減）で、当期純利益は1,627千円（前期比79.8％減）となりました。その主な要因は、グリーンフィ収入が77,083千円から66,788千円と減収となり、営業費用においては、販売費及び一般管理費が125,070千円から120,725千円に減少したこと、また、営業外収益が21,016千円から19,251千円へ減少したことによるものです。なお、経営上の目標とした来場者数34千人は達成しましたが、売上高の320,000千円は達成出来ませんでした。入場者数、売上高等の推移経営指標第48期（2017年３月）第49期(2018年３月)第50期(2019年３月)第51期(2020年３月)第52期(2021年３月)入場者数(人)33,91734,55735,86636,81839,601売上高(百万円)321320321323312一人当たり売上高(円)9,4779,2888,9738,7757,884②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報(a）キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容キャッシュ・フローの分析については、「(１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。(b）資本の財源及び資金の流動性資金概要当社の事業活動における運転資金需要の主なものはコース維持費、プレー費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。また設備資金需要としては、コース及びクラブハウスに対す有形固定資産投資があります。財務政策当社は短期運転資金、長期運転資金ともに自己資金でまかなっております。当事業年度末において新型コロナウイルス感染症対応資金として長期借入金40,000千円を借入しました。また当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は197,399千円となっております。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されています。この財務諸表の作成にあたっては、当事業年度における財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積もり、予測を必要としております。当社は、過去の実数値や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。なお、当社が所在する福山市及びその近隣地域においては、新型コロナウイルス感染症の感染者数はさほど広がりを見せておりません。また、ゴルフ場は広島県の休業要請対象施設に該当しなかったことから、万全の感染防止対策を行いながら、営業を継続しております。そのため、新型コロナウイルス感染症による業績への影響は、限定的であると仮定して会計上の見積りを行っています。