株式会社イクヨ
有価証券報告書－第82期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響により、年度前半は経済活動の制限が続く厳しい状況となりました。その後、経済活動の再開により一部では持ち直しの動きが見られたものの、新型コロナウイルスの再拡大懸念の広がりにより、依然として景気の先行きは不透明な状況が続いております。当社グループの関係する自動車業界では、世界規模での減産が広がった2020年４月～６月期から急回復を見せております。一部の自動車メーカーでは生産回復に遅れが生じておりましたが、概ね受注が好調に推移しております。このような状況のなか、当社グループの売上高も回復傾向で推移し、当初の見込を上回る結果となり、合理化などによる原価低減を進め、収益改善に向けてグループ一丸となって収益の拡大に努めてまいりました。なお、当連結会計年度において、雇用調整助成金の交付による収入を営業外収益に71百万円計上しております。また、繰延税金資産については、取り崩しを行い法人税等調整額240百万円計上しております。ａ．財政状態当連結会計期年度における流動資産は4,210百万円となり、前連結会計年度に比べ1,554百万円減少しました。主な内訳は、現金及び預金892百万円、受取手形及び売掛金271百万円、電子記録債権81百万円が減少したこと等によるものです。固定資産は5,997百万円となり、前連結会計年度に比べ147百万円減少しました。主な内訳は、名古屋工場の新塗装ライン（ロボット塗装設備）の投資を行ったが、減価償却費の計上額が上回ったこと等により372百万円減少しました。投資その他の資産は480百万円となり、前連結会計年度に比べ219百万円減少しました。主な内訳は、繰延税金資産が286百万円減少しました。この結果、資産合計は10,207百万円となり、前連結会計年度に比べ1,702百万円減少しました。当連結会計期年度における流動負債は3,901百万円となり、前連結会計年度に比べ775百万円減少しました。主な内訳は、支払手形及び買掛金587百万円、前受金106百万円、設備関係支払手形253百万円が減少したこと等によるものです。固定負債は1,877百万円となり、前連結会計年度に比べ400百万円減少しました。主な内訳は、長期借金400百万円が減少したこと等によるものです。この結果、負債合計は5,779百万円となり、前連結会計年度に比べ1,176百万円減少しました。当連結会計期年度における純資産は4,428百万円となり、前連結会計年度に比べ526百万円減少しました。主な内訳は、配当金の支払により30百万円減少し、親会社株主に帰属する当期純損失513百万円計上により、利益剰余金543百万円が減少したこと等によるものです。この結果、自己資本比率は1.7％増加し、42.9％となりました。ｂ．経営成績当連結会計年度の経営成績は、売上高は10,054百万円（前年同期比35.7％減少）、営業損失485百万円（前年同期は営業利益380百万円）、経常損失260百万円（前年同期は経常利益446百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失513百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純利益274百万円）となりました。なお、セグメントごとの経営成績につきましては、当社グループは、自動車部品事業を単一のセグメントとして運営しており、これ以外に報告セグメントがないため、記載を省略しております。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、1,118百万円（前年同期比44.4％減少）となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次の通りであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計期年度における営業活動による資金は807百万円（前年同期比19.7％減少）の収入となりました。主な要因としては、税金等調整前当期純損失260百万円（前年同期は税金等調整前当期純利益419百万円）、減価償却費1,284百万円（前年同期比9.4％減少）によるものです。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計期年度における投資活動による資金は1,705百万円（前年同期比19.1％減少）の支出となりました。主な要因としては、新規受注品の金型投資を行い有形固定資産の取得による支出1,640百万円（前年同期比22.0％減少）によるものです。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計期年度における財務活動による資金は18百万円（前年同期比94.9％減少）の収入となりました。主な要因としては、長期借入金による収入200百万円（前年同期比80.0％減少）、長期借入金の返済による支出360百万円（前年同期比38.5％増加）、短期借入金による収入210百万円（前年同期は315百万円の減少）、配当金の支払による支出30百万円（前年同期比55.6％減少）によるものです。③生産、受注及び販売の実績当社は生産・販売体制を基礎とした自動車部品事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。(1）生産実績当連結会計年度の生産実績は次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）金額（千円）前年同期比（％）自動車部品事業6,924,911△33.4（注）１．金額は製造原価によっております。２．上記金額には消費税等は含まれておりません。(2）受注実績当連結会計年度の受注実績は次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）受注高（千円）前年同期比(％)受注残高（千円）前年同期比(％)自動車部品事業10,126,507△34.61,161,7637.3（注）１．数量については同一品目のなかでも種類が多く、かつ仕様も多岐にわたるため記載を省略しております。２．金額は、販売価格で表示しております。３．上記金額には消費税等は含まれておりません。(3）販売実績当連結会計年度の販売実績は次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）金額（千円）構成比（％）前年同期比（％）自動車部品事業10,054,753100△35.7（注）１．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自2019年４月１日至2020年３月31日）当連結会計年度（自2020年４月１日至2021年３月31日）金額（千円）総販売実績に対する割合（％）金額（千円）総販売実績に対する割合（％）三菱自動車工業㈱7,040,39845.03,260,17832.4日野自動車㈱1,858,82811.91,726,16617.2三菱ふそうトラック・バス㈱1,975,98212.61,634,79016.3合計10,875,20969.56,621,13565.9２．数量については同一品目のなかでも種類が多く、かつ仕様も多岐にわたるため記載を省略しております。３．上記金額には消費税等は含まれておりません。（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されています。この連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度における財務状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積り、予測を必要としております。当社グループは、過去の実績値や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社グループの連結財務諸表で採用している重要な会計方針等は、「第５経理の状況１(1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）及び（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容(a)財政状態の分析（資産合計）当連結会計年度末における資産の額は10,207百万円（前年同期比14.3％減少）となりました。資産の主な内訳は、現金及び預金1,118百万円（前年同期比44.4％減少）、受取手形及び売掛金1,703百万円（前年同期比13.8％減少）、電子記録債権683百万円（前年同期比10.6％減少）、工具、器具及び備品1,827百万円（前年同期比17.4％減少）等です。（負債合計）当連結会計年度末における負債の額は5,779百万円（前年同期比16.9％減少）となりました。負債の主な内訳は、支払手形及び買掛金2,431百万円（前年同期比19.5％減少）、設備関係支払手形209百万円（前年同期比54.8％減少）、長期借入金1,060百万円（前年同期比27.4％増加）等です。（純資産合計）当連結会計年度末における純資産の額は4,428百万円（前年同期比10.6％減少）となりました。純資産の主な内訳は、資本金2,298百万円、利益剰余金2,053百万円（前年同期比20.9％減少）等です。(b)経営成績の分析（売上高）当連結会計年度における売上高は10,054百万円（前年同期比35.7％減少）となりました。そのうち、国内売上高は9,590百万円（前年同期比33.7％減少）、海外売上高は464百万円（前年同期比60.7％減少）となりました。（売上原価、販売費及び一般管理費）売上原価は、9,275百万円（前年同期比32.4％減少）となり、売上総利益率は7.7％となりました。主な内訳は、材料費等の変動費によるものです。販売費及び一般管理費は、1,264百万円（前年同期比18.6％減少）となりました。主な内訳は、運搬費によるものです。（営業外収益、営業外費用）営業外収益は、243百万円（前年同期比200.3％増加）となりました。主な内訳は、助成金の雇用調整助成金の交付による収入、金型精算差益の計上によるものです。営業外費用は、18百万円（前年同期比21.9％増加）となりました。主な内訳は、借入金に対する支払利息の計上によるものです。（親会社株主に帰属する当期純利益）以上のことにより、当連結会計年度における親会社株主に帰属する当期純損失は513百万円（前年同期は親会社株主に帰属する当期純利益274百万円）となりました。(c)キャッシュ・フローの分析キャッシュ・フローの分析については、「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりであります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりです。当社グループの運転資金需要のうち主なものは、商品の仕入のほか、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、金型投資及び機械設備投資等によるものであります。当社グループは、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における借入金の残高は1,870百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,118百万円となっております。当連結会計年度は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による自動車メーカー各社の減産等の影響により、期初の計画を見直しております。この結果計画値と比べて、売上高は10,054百万円（計画比7.3％増加）、経常損失260百万円（計画比447百万円増加）、親会社株主に帰属する当期純損失は、513百万円（計画比514百万円増加）、ＲＯＥ（自己資本利益率）は△11.7％（計画比13.1ポイント増加）となりました。主な内容として売上高については、計画値を上回っておりますが、新型コロナウイルスの影響を受ける前の７割程度の回復となっております。経常損失については、合理化などによる原価低減を進め、収益改善に向けてグループ一丸となって収益の拡大に努めてまいりました。また、雇用調整助成金の交付による収入を、営業外収益に71百万円計上しております。親会社株主に帰属する当期純損失については、繰延税金資産の取り崩しを行い、法人税等調整額240百万円計上しております。経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等につきましては、次のとおりです。指標2021年３月期（計画）2021年３月期（実績）2021年３月期（計画比）売上高9,371百万円10,054百万円682百万円（7.3％）経常損失△707百万円△260百万円447百万円（-％）親会社株主に帰属する当期純損失△1,027百万円△513百万円514百万円（-％）ＲＯＥ（自己資本利益率）△24.8％△11.7％13.1ポイントセグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、「（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。