株式会社クリップコーポレーション
有価証券報告書－第40期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当社グループは、「体験と学習」の実践の場として農業体験等を積極的に進めることと並行して既存教室及び既存スポーツクラブの生産効率の見直しを徹底してまいりました。この結果、売上高31億96百万円（前期比4.9％減）となりました。利益面につきましては、営業利益２億16百万円（前期比1.3％減）、経常利益２億15百万円（前期比7.0％減）、親会社株主に帰属する当期純利益89百万円（前期比55.7％減）となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。教育事業学習塾につきましては、子会社である株式会社螢雪ゼミナールと有限会社アクシス（稲門塾）を含む期中平均生徒数は前期6,600名から、当期6,261名と減少し、売上高23億32百万円(前期比5.8％減)、セグメント利益２億66百万円(前期比16.4％減)となりました。スポーツ事業サッカースクールにつきましては、期中平均生徒数は、前期7,788名から当期5,779名と減少し、売上高４億40百万円(前期比24.3％減)、セグメント利益は、12百万円（前期セグメント損失50百万円）となりました。飲食事業添加物・保存料を使用しない弁当の宅配事業を展開しており、当期の売上高１億99百万円(前期比4.5％減)、セグメント損失は33百万円（前期セグメント損失49百万円）となりました。その他バスケット教室事業・農業事業・不動産事業等を行っており、当期の売上高２億26百万円（前期比137.9％増）、セグメント損失は28百万円（前期セグメント利益０百万円）となりました。財政状態につきましては、当連結会計年度末における総資産は、58億35百万円（前連結会計年度末は61億2百万円）となり、2億67百万円減少しました。流動資産合計は39億70百万円(前連結会計年度末は43億78百万円)となり、４億８百万円減少しました。その主な要因は、現金及び預金が４億24百万円減少したことによるものであります固定資産合計は18億65百万円(前連結会計年度末は17億24百万円)となり、１億40百万円増加しました。その主な要因は、投資有価証券が１億99百万円増加したことによるものであります。流動負債合計は４億88百万円(前連結会計年度末は６億14百万円)となり、１億25百万円減少しました。その主な要因は、短期借入金が60百万円減少したことと、未払法人税等が52百万円減少したことによるものであります。固定負債合計は１億53百万円(前連結会計年度末は１億35百万円)となり、18百万円増加しました。その主な要因は、退職給付に係る負債が１百万円増加したことと、固定負債その他が17百万円増加したことによるものであります。純資産合計は51億92百万円(前連結会計年度末は53億53百万円)となり、１億60百万円減少しました。その主な要因は、自己株式の取得により、自己株式が1億4百万円増加したことによるものであります。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前期末に比べ４億24百万円（前期末比12.8％減）減少し、当期末は28億99百万円となりました。(営業活動におけるキャッシュ・フロー)当連結会計年度において営業活動による資金の増加は１億４百万円(前年同期比61.2％減)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が１億55百万円（前年同期比51.6％減）だったことによるものであります。(投資活動におけるキャッシュ・フロー)当連結会計年度において投資活動による資金の減少は２億33百万円(前年同期は６億44百万円の減少）となりました。これは主に、投資有価証券の取得による支出が８億99百万円（前年同期は６億95百万円）あったことと投資有価証券の売却による収入が７億９百万円あったことによるものであります。(財務活動におけるキャッシュ・フロー)当連結会計年度において財務活動による資金の減少は２億86百万円(前年同期は４億76百万円の減少)となりました。これは主に、自己株式の取得による支出が１億４百万円（前年同期は２億60百万円）あったことと配当金の支払額が１億52百万円（前年同期は１億65百万円）あったことによるものであります。③生産、受注及び販売の実績a.販売方法教育事業・スポーツ事業……主に募集要項に基づき、直接生徒を募集しております。飲食事業………………………弁当を宅配により、直接顧客に販売しております。b.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度(自2020年４月１日至2021年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)教育事業小学生459,502104.4中学生1,576,77197.3高校生296,22771.1小計2,332,50194.2スポーツ事業440,04175.7飲食事業199,68595.5その他224,555243.0合計3,196,78495.1(注)１．セグメント間取引については、相殺消去しております。２．上記金額には、消費税等が含まれていません。３．主な相手先別の販売実績につきましては、売上高の10％以上を占める主要顧客はありませんので記載を省略しております。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針および見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されており、財政状態および経営成績に関する以下の分析が行われています。当社グループ経営陣は、連結財務諸表の作成に際し、決算日における資産・負債の報告数値および偶発債務の開示、ならびに報告期間における収入・費用の報告数値に影響を与える見積りおよび仮定設定を行わなければなりません。経営陣は、売上債権、たな卸資産、投資、法人税等、退職金、偶発事象や訴訟等に関する見積りおよび判断に対して、継続して評価を行っております。経営陣は、過去の実績や状況に応じた合理的だと考えられる様々な要因に基づき、見積りおよび判断を行い、その結果は、他の方法では判定しにくい資産・負債の簿価および収入・費用の報告数字についての判断の基礎となります。実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社グループは、特に以下の重要な会計方針が、当社グループの連結財務諸表の作成において使用される当社グループの重要な判断と見積りに大きな影響を及ぼすと考えております。収益の認識当社グループの売上高は、通常、サービスが提供された時点で計上されます。また、ユニフォーム等商品の販売につきましては、販売時点で売上を計上しております。たな卸資産当社グループは、たな卸資産の、推定される将来需要および市場状況に基づく時価の見積額と原価との差異に相当する陳腐化の見積額について、評価減の計上が必要となる可能性があります。実際の将来需要または市場状況が当社グループ経営陣の見積りより悪化した場合、追加の評価減が必要となる可能性があります。固定資産の減損固定資産の減損に係る会計基準の適用により、当社グループが保有する固定資産等が減損の対象となる場合があり、減損処理が必要となる可能性があります。投資の減損当社グループは、長期的な取引関係維持のために、金融機関に対する少数持分を所有しております。これらの株式は、価格変動により価値が低下する可能性があります。当社グループは投資価値の下落が一時的でないと判断した場合、投資の減損を計上しております。時価のある有価証券の場合、時価の下落率が著しい下落に該当した場合に減損を計上しております。将来の市況悪化または投資先の業績不振により、現在の簿価に反映されていない損失または簿価の回収不能が発生した場合、評価損の計上が必要となる可能性があります。のれんの減損当社グループは、のれんについて、その効果の発現する期間を見積り、その期間で均等償却しております。また、その資産性について子会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定した収益が見込めなくなり、減損の必要性を認識した場合には、当該連結会計年度においてのれんの減損処理を行う可能性があります。繰延税金資産当社グループは、繰延税金資産について、回収可能性が高いと考えられる金額へ減額するために評価性引当額の必要性を検討しております。評価性引当額の必要性を評価するに当たっては、将来の課税所得および、慎重かつ実現可能性の高い継続的な税務計画を検討しますが、繰延税金資産の全部または一部を将来実現できないと判断した場合、当該判断を行った期間に繰延税金資産の調整額を費用として計上します。退職給付費用当社グループは、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループの数値目標である自己資本利益率10％に対して、当連結会計年度の自己資本利益率は、1.7％となり、大きくかい離しております。利益面につきましては、営業利益２億16百万円(前期比1.3％減)、経常利益２億15百万円(前期比7.0％減)、親会社株主に帰属する当期純利益89百万円(前期比55.7％減)となりました。売上高は、前連結会計年度に比べ4.9％減収の31億96百万円となりました。売上原価は、前連結会計年度の22億28百万円から1.0％減少し、22億７百万円となりました。売上高に対する売上原価の比率は前連結会計年度の66.3％から当連結会計年度は69.0％となっております。販売費及び一般管理費は前連結会計年度の９億11百万円から15.2％減少し、７億73百万円となりました。営業利益は、前連結会計年度の２億19百万円に対して1.3％減の２億16百万円となりました。営業外収益(費用)は、前連結会計年度の12百万円の収益(純額)から、０百万円の費用(純額)となりました。税金等調整前当期純利益は、前連結会計年度の３億20百万円から51.6％減少し、１億55百万円となりました。税金等調整前当期純利益に対する法人税等の比率(実効税率)は、前連結会計年度の37.7％から5.6ポイント増加し、43.3％となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の２億１百万円に対し、55.7％減の89百万円となりました。１株当たりの当期純利益は、前連結会計年度の49.53円に対し、52.2％減の23.69円となりました。学習塾の新規教室設立や、サッカースクールの新規拠点開設をすすめていくことにより、売上増収の流れを継続していくこととともに、コストの適正化に努め、利益の回復を図ってまいります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、営業活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より１億65百万円少ない１億４百万円の資金を得ました。これは主に、税金等調整前当期純利益が前連結会計年度より１億65百万円少ない１億55百万円となったことによるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より4億10百万円少ない２億33百万円の資金を使用しました。これは主に、投資有価証券の取得による支出が８億99百万円（前年同期は６億95百万円）あったことと投資有価証券の売却による収入が７億９百万円あったことによるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より１億90百万円少ない２億86百万円の資金を使用しました。これは主に、自己株式の取得による支出が１億４百万円（前年同期は２億60百万円）あったことと配当金の支払額が１億52百万円（前年同期は１億65百万円）あったことによるものであります。当社グループの資金需要のうち主なものは、当社グループの原価ならびに販売費及び一般管理費に占める人件費等のほか、当社の教育事業部門における教室家賃、新規教室の開設費用や新規事業等の事務所家賃等であります。2021年３月31日現在の契約債務の概要は下記の通りであります。年度別支払金額(百万円)合計１年以内１～３年３～５年５年以降短期借入金140140―――長期借入金―――――オペレーティングリース6320―当社グループは現在、運転資金および設備投資資金につきましては、内部資金または借入により資金調達することとしております。セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、次のとおりであります。教育事業教育事業の売上高は、前連結会計年度の平均生徒数6,600名と比較し、5.1％減少の6,261名となったことから、前連結会計年度の24億76百万円と比べ5.8％減少し、23億32百万円となりました。教育事業の営業利益は、前連結会計年度の３億18百万円と比較して52百万円減少の２億66百万円となり、売上高営業利益率は、前連結会計年度の12.9％から11.4％となりました。スポーツ事業スポーツ事業の売上高は、前連結会計年度の平均生徒数7,788名と比較し、25.8％減少の5,779名となったことから、前連結会計年度の５億81百万円と比べ24.3％減少し、４億40百万円となりました。スポーツ事業の営業損益は、前連結会計年度が営業損失50百万円だったのに対して、当連結会計年度は営業利益12百万円となりました。飲食事業飲食事業の売上高は、前連結会計年度の２億９百万円と比べ4.5％減少し、１億99百万円となりました。飲食事業の営業損失は、前連結会計年度が49百万円だったのに対して当連結会計年度は33百万円となりました。その他その他の売上高は、前連結会計年度の95百万円と比べ137.9％増加し、２億26百万円となりました。営業損益については、前連結会計年度が営業利益０百万円だったのに対して、当連結会計年度は営業損失28百万円となりました。