尾道ゴルフ観光株式会社
有価証券報告書－第49期(令和2年5月1日－令和3年4月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】経営成績等の状況の概要当社には子会社がなくゴルフ場経営しか行っておりませんので、セグメントの記載はしておりません。当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という）の状況の概要は次のとおりであります。(1）財政状態及び経営成績の状況当事業年度の当地方の経済は、新型コロナウイルス感染症の影響により、国内外の経済活動が停滞する中、自動車関係等の輸出や生産が低水準で推移する等、企業業績も低調に推移し、景気は全体として厳しい状況が続きました。ゴルフ場業界は、屋外スポーツであることからも、若いビジターの男女入場者が若干増加傾向にあり、県内ゴルフ場入場者も概ね最近持ち直し、増加の状態です。当ゴルフ場では、引き続きコロナ対策の徹底、感染予防措置を講じる中、コース内外のプレー環境整備・クラブハウス内の古い設備の更新、充実等に取り組みました。結果、入場者数は33,531人（対前期比6,354人増）となり、売上高は250,180千円（対前期比48,744千円増）となりました。経常利益は10,070千円（対前期比4,954千円増）、当期純利益は2,309千円（対前期比107千円増）となりました。今後一層の営業活動強化、経費削減に努め、経営の安定と発展に努力する所存です。(2）キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前事業年度に比べ4,951千円減少し、当事業年度末には、84,812千円となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果獲得した資金は、38,912千円（前年同期は36,960千円の獲得）となりました。これは主に、税引前当期純利益3,286千円を計上したことに対し、資金の支出を伴わない減価償却費が25,056千円あったこと、売上債権の増加3,155千円等によるものであります。なお、その他の内容としましては未払消費税等が3,567千円の減少、その他の流動負債が18,815千円の増加によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は、47,137千円（前年同期は17,850千円の使用）となりました。これは有形固定資産の取得による支出47,018千円によるものです。なお、無形固定資産の取得はありません。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果獲得した資金は、3,274千円（前年同期は18,624千円の使用）となりました。これはリース債務の純増減額等によるものであります。収容能力、来場者数、営業収入の実績(1）収容能力ゴルファーはより快適なプレーが出来ることを望まれるので収容能力には自ら限界があり、当クラブの場合、１日60組、220名が限度であります。(2）来場者数実績第48期月別会員（人）ビジター（人）合計（人）営業日数（日）１日平均（人）令和元年５月7632,0502,8133190.7６6671,3271,9942968.7７6671,2871,9543065.1８5431,0411,5842954.6９7911,4792,2703075.6107631,7762,5393181.9117122,0922,8043093.4128092,1462,9553195.3令和２年１月7801,6462,4263178.2２6651,1331,7982962.0３7671,6242,3913177.1４6151,0341,6492956.8計8,54218,63527,17736175.2比率（％）31.468.6100第49期月別会員（人）ビジター（人）合計（人）営業日数（日）１日平均（人）令和２年５月7561,6462,4023177.4６7191,6572,3762884.8７6871,6072,2943174.0８7221,9112,6333184.9９8031,7872,5903086.3108162,1752,9913099.7118242,6723,49630116.5128632,6293,49231112.6令和３年１月8131,9582,7712995.5２7731,8202,5932892.6３7742,1182,8923193.2４8822,1193,00130100.0計9,43224,09933,53136093.1比率（％）28.171.9100(3）営業収入の実績区分第48期（自令和元年５月１日至令和２年４月30日）第49期（自令和２年５月１日至令和３年４月30日）科目金額（千円）構成比（％）金額（千円）構成比（％）ラウンドフィー168,37283.6219,85687.9食堂収入4,8362.43,3131.3売店等売上収入3,1481.63,3281.3年会費収入25,07912.423,6829.5営業収入合計201,436100.0250,180100.0（注）上記金額には消費税等は含まれておりません。経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。(1）財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容a．財政状態について当事業年度末における資産合計は2,872,341千円（前事業年度末2,852,478千円）となり、19,863千円増加しました。具体的には現金及び預金4,951千円の減少、営業債権3,154千円の増加、たな卸資産1,501千円の増加となっています。なお、有形固定資産の残高は、2,766,023千円（前事業年度末は2,744,061千円）となり、21,962千円増加しました。これは有形固定資産の取得が47,018千円あったこと、減価償却費25,056千円を計上したためであります。当事業年度末における負債合計は、715,515千円（前事業年度末697,961千円）となり、17,554千円増加しました。これは未払費用が16,455千円増加、預り金が2,359千円増加、支払手形が3,025千円減少、短期・長期借入金が返済により18,389千円減少したためであります。その他、大きな変動はありません。b．経営成績について当事業年度における売上高は250,180千円（前年同期201,436千円）、売上原価139,867千円（前年同期126,051千円）、販売費及び一般管理費は93,689千円（前年同期65,400千円）となりました。その結果、営業利益は16,624千円（前年同期9,984千円）、当期純利益は2,309千円（前年同期2,202千円）となりました。(2）キャッシュ・フローの分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性にかかる情報a．資本の財源及び資金の流動性当社の運転資金需要のうち主なものはコース維持費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は設備投資等によるものであります。当社は、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入れを基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入れを基本としております。なお、当事業年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は632,843千円となっております。また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は84,812千円となっております。b．キャッシュ・フローの分析第２「事業の状況」３「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」経営成績等の状況の概要(2)「キャッシュ・フローの状況」に記載しております。(3）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社の財務諸表は、わが国において一般公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成にあたっては、過去の実績や状況に応じ合理的であると考えられる様々な要因に基づき、見積り及び判断を行っております。