株式会社チームスピリット
有価証券報告書－第25期(令和2年9月1日－令和3年8月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの経営成績、財政状態及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりであります。文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において判断したものであります。①経営成績の状況当社グループは、「すべての人を、創造する人に。」のミッションのもと、勤怠管理の高度化、勤務状況の可視化、経費精算等各種業務フローのデジタル化を１つのサービス内で実現し、クラウド環境を通してお客様に提供するERPのフロントウェア「TeamSpirit」並びに「TeamSpiritEX（注１）」を提供しております。当社グループが提供するサービス領域における短期的な事業環境といたしましては、残業時間上限規制等を定めた「働き方改革関連法」（2019年４月施行）の中小企業への適用が2020年４月から開始されたことで、「勤怠管理」の高度化ニーズが高まりを見せています。さらに昨今、テレワーク等の多様な働き方に対応するため、労働時間の正確な把握だけでなく、仕事の見える化によるチームの活性化や非対面でのマネジメントの実現を可能にする「工数管理」への需要も高まっています。中長期的な事業環境といたしましては、今後多くの企業において生産性向上に向けたDXへの取組みがさらに加速することが予想されます。特にエンタープライズ企業（注２）では、2000年頃に一斉導入されたERP並びに、それに付随したデータのエントリー機能を担う「勤怠管理システム」や「経費精算システム」といったERPのフロントウェアシステムのリプレイス需要が高まっています。従来、これらのシステムは各社独自の仕様で構築されるケースが一般的でしたが、昨今は更新投資やシステム保守費をかけることなく最先端のサービスを利用することができるSaaS（注３）への関心が高まっています。当社グループは、このようなエンタープライズ企業におけるDXニーズに応えるため、一部のエンタープライズ企業のお客様に先行販売中であった製品「TeamSpiritWSP」を「TeamSpiritEX」に名称変更し、2021年３月１日より本格販売を開始いたしました。そして、「エンタープライズ市場開拓戦略（注４）」を成長戦略の柱に据えて、製品開発、マーケティング、営業の各領域に積極的な投資を行ってまいりました。その結果、2021年８月期下半期（2021年３月～８月）の、エンタープライズ企業を中心としたGB/EBUセグメント（注５）におけるリード数は、同上半期（2020年９月～2021年２月）比で４倍程度増加しており、戦略への手ごたえを実感しております。しかし、GB/EBUセグメントにおける商談は、初回面談から受注まで平均して半年から１年程度（規模によってはさらに長期の商談もあり）のリードタイムを要するため、2021年８月期実績への貢献は限定的でした。2021年８月期は、EBUセグメント（注５）で年度内に新規受注がクローズできず、トータルのライセンス増加数は満足のいく結果となりませんでしたが、重点セグメントの１つであるGBセグメント（注５）における新規受注は引き続き堅調に推移しました。また、カスタマーサクセスの活動を通じて既存顧客の解約率は低位に推移し、さらに既存のお客様からの追加受注も堅調に推移したことで、契約ライセンス数は321,534ライセンス（前連結会計年度末比15.8％増）、契約社数は1,531社（同122社増）となりました。新型コロナウイルスの影響については、一部のお客様で導入プロジェクトの延伸や、コスト削減対策の一環で予備枠として確保していたライセンスを細かく削減する動きが見られましたが、その他特段の悪影響は発生しておりません。中長期的には、働き方の多様化や大企業のDXへの取組みの加速などが追い風となり、「TeamSpirit」並びに「TeamSpiritEX」の需要は増加していくものと考えております。以上の結果、当連結会計年度におけるライセンス売上高は2,354百万円（前連結会計年度比20.1%増）、プロフェッショナルサービス売上高は542百万円（同11.8%増）となり、売上高は合計で2,896百万円（同18.5%増）となりました。ライセンス売上高はGB/EBUセグメントが牽引し堅調に推移しました。プロフェッショナルサービス売上高は第２四半期に計上したスポットサポートの大口商談が寄与し前年対比で増収となりました。営業利益は、「TeamSpiritEX」の本格販売に合わせて実施したマーケティング活動に伴う広告宣伝費や、主に営業人員の強化に伴う採用費、人件費の増加により169百万円（同40.9%減）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は122百万円（同51.9%減）となりました。なお、当社グループはSaaS事業の単一事業であるため、事業セグメント別の記載を省略しております。（注１）TeamSpiritEX:2018年より一部のエンタープライズ企業のお客様に先行導入し機能拡張を行ってきた「TeamSpiritWSP（WorkforceSuccessPlatform）」を名称変更し、2021年３月１日より本格販売を開始したクラウドサービス。EXは、EnterpriseExperience、Expansion、Extend、Exceedを連想させる略語。（注２）企業規模毎の定義は以下のとおり。名称定義エンタープライズ企業従業員が1,000名以上の企業ミッド企業従業員が100～999名の企業スモール企業従業員が99名以下の企業（注３）SaaS:SoftwareasaServiceの略称で、サービスとしてのソフトウエアを指す。クラウドサーバーにあるソフトウエアを、インターネットを経由して利用できるサービス。（注４）エンタープライズ市場開拓戦略:エンタープライズ企業におけるERPのフロントウェア（勤怠管理、工数管理、経費精算、ワークフロー等）は、手組みのスクラッチシステムやオフライン型のパッケージシステムなどの利用が大半であり、それらのシステムをリプレイスしていく戦略。（注５）セグメントの定義は以下のとおり。名称定義GB/EBUセグメントGeneralBusiness/EnterpriseBusinessUnitの略称で、１社あたりの契約ライセンス数が500ライセンス以上の企業から構成されるセグメントEBUセグメントEnterpriseBusinessUnitの略称で、１社あたりの契約ライセンス数が4,000ライセンス以上の企業から構成されるセグメントGBセグメントGeneralBusinessの略称で、１社あたりの契約ライセンス数が500～3,999ライセンスの企業から構成されるセグメントMMセグメントMidMarketの略称で、１社あたりの契約ライセンス数が100～499ライセンスの企業から構成されるセグメントSMBセグメントSmallandMediumBusinessの略称で、１社あたりの契約ライセンス数が99ライセンス以下の企業から構成されるセグメント②財政状態の状況当連結会計年度末における総資産は3,171百万円となり、前連結会計年度末から361百万円増加しました。（流動資産）当連結会計年度末における流動資産は2,753百万円となり、前連結会計年度末から306百万円増加しました。これは主に、現金及び預金の増加によるものであります。（固定資産）当連結会計年度末における固定資産は418百万円となり、前連結会計年度末から54百万円増加しました。これは主に、繰延税金資産の増加によるものであります。（流動負債）当連結会計年度末における流動負債は1,594百万円となり、前連結会計年度末から229百万円増加しました。これは主に、繰延収益の増加によるものであります。（固定負債）当連結会計年度末における固定負債はありません。（純資産）当連結会計年度末における純資産は1,577百万円となり、前連結会計年度末から131百万円増加しました。これは主に、利益剰余金の増加によるものであります。③キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、2,447百万円となり、前連結会計年度末に比べ274百万円増加（前連結会計年度比12.6%増）しました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は以下のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果獲得した資金は265百万円（前年同期は395百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益174百万円を計上したことに加えて、受注拡大に伴い繰延収益が136百万円増加した一方で、法人税等81百万円を支払ったことによるものです。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は０百万円（前年同期は86百万円の支出）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出０百万円によるものです。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果獲得した資金は７百万円（前年同期は41百万円の支出）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入７百万円によるものです。（２）生産、受注及び販売の実績①生産実績当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。②受注実績当社グループは受注生産を行っておりませんので、受注実績に関する記載はしておりません。③販売実績当連結会計年度における販売実績をサービス別に示すと次のとおりであります。サービスの名称当連結会計年度（自2020年９月１日至2021年８月31日）販売高（千円）前年同期比（％）ライセンス2,354,71320.1プロフェッショナルサービス542,21311.8合計2,896,92618.5（注）１．当社グループはSaaS事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載はしておりません。上記ではサービス別の販売実績を記載しております。２．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合については、その割合が100分の10以上に該当する相手先がないため記載を省略しております。３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。（３）経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び重要な見積り当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては過去の実績や現状等を勘案し、合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる可能性があります。当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。また、新型コロナウイルス感染症の影響を含め連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容については、「（1）経営成績等の状況の概要」に含めて記載しています。③キャッシュ・フローの状況の分析キャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「（1）経営成績等の状況の概要」に含めて記載しています。当社グループの資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。資金需要及び資金調達につきましては、当社グループの事業規模の拡大を進めるために、次世代プロダクト開発に取り組んでいく考えであります。これらの資金需要は手元資金で補うことを基本として必要に応じて資金調達を実施します。④経営成績に重要な影響を与える要因について当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりと認識しており、これらのリスクについては発生の回避及び発生した場合の対応に努める所存であります。⑤経営戦略の現状と見通し当社グループは「すべての人を、創造する人に。」というミッションのもと、事業を展開してまいりました。働き方改革プラットフォームとしての「TeamSpirit」を中心に置きながら、幅広い規模や業種の企業に対して適応できるように、商品開発、営業活動の強化などの事業施策に取り組んでまいります。⑥経営者の問題意識と今後の方針について当社グループの経営者は、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおり、当社グループが今後さらなる成長を遂げるためには、さまざまな課題に対処することが必要であると認識しております。それらの課題に対応するために、経営者は常に事業環境の変化に関する情報の入手及び分析を行い、次世代商品開発による競合との差別化を推進し、さらなる事業拡大を図ってまいります。