株式会社柿安本店
有価証券報告書－第52期(平成31年3月1日－令和2年2月29日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号2018年２月16日）等を当事業年度の期首から適用しており、財政状態の状況については、当該会計基準等を遡って適用した後の数値で前事業年度との比較・分析を行っております。(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当事業年度におけるわが国経済は、海外経済の減速や米中の貿易摩擦に警戒感が残る中で、輸出の落ち込みや設備投資意欲が停滞したことにより、企業収益にも弱さがみられるなど、依然として先行き不透明な状況で推移いたしました。また、新型コロナウイルス感染症の世界各地への感染拡大により、サプライチェーンの寸断等による影響のみならず、世界経済全体の悪化が懸念される中、各国が協調して防疫や経済への対策を行っているものの、渡航制限等による影響がみられるうえに、情勢は時々刻々と変化しており、先行きに対する警戒感はさらなる高まりをみせております。個人消費は、相次ぐ自然災害による被害や、消費税増税後の反動落ちからの持ち直しが一部にみられたものの未だ停滞懸念は払拭できておらず、日本国内での新型コロナウイルス感染症の拡大防止策による外出機会の抑制や消費者の生活防衛意識の高まりも加わり、非常に厳しい経営環境が続いております。このような環境の中、当社は、企業メッセージ『おいしさ、育む。』の想いのもと、『おいしさを磨く、発想する匠』として、お客様への積極的なご提案を通して購買意欲を刺激するとともに、よりご満足いただける商品やサービスの提供に努めました。出退店・改装につきましては、駅ビル施設の「ekie広島柿安ダイニング」を出店した他、牛肉の丼料理を提供する「柿安MeatExpress」を中心に計19店を出店するとともに、９店の改装、業態転換１店を含め計22店の退店を行いました。＜出退店・改装の状況＞区分出店退店改装精肉事業－－１店惣菜事業４店４店６店和菓子事業２店15店－レストラン事業13店３店２店食品事業－－－合計19店22店９店以上の結果、当事業年度の売上高は43,937百万円（前事業年度比0.9％減）、営業利益は2,429百万円（同3.9％増）、経常利益は2,512百万円（同4.1％増）、また当期純利益は1,501百万円（同7.9％減）となり、売上高営業利益率は5.5％となりました。各セグメントの売上高の状況は次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度（自2019年３月１日至2020年２月29日）構成比（％）精肉事業（百万円）15,42235.1惣菜事業（百万円）13,48430.7和菓子事業（百万円）7,44917.0レストラン事業（百万円）5,36912.2食品事業（百万円）2,2115.0その他（百万円）－－合計（百万円）43,937100.0（注）セグメント間取引については、相殺消去しております。セグメントの経営成績は次のとおりであります。(a)精肉事業精肉事業につきましては、「小間きれ」をはじめとする基幹商品の改良を重ね、より商品力を高めるとともに、牛一頭分の部位をお値打ちにご提供する企画「一頭セール」等による販売施策に加え、鍋物など、季節に合せたアイテムをコーナーとして展開する等、提案力の向上にも努めました。出退店・改装につきましては、「マルイファミリー溝口精肉店」を改装しました。この結果、当事業の売上高は15,422百万円（前事業年度比0.4％増）、セグメント利益は1,735百万円（同6.9％増）となりました。(b)惣菜事業惣菜事業につきましては、人気商品の『大海老マヨ』、『黒毛和牛牛めし』を軸とした期間限定の商品を展開した他、店内厨房を活かした揚げたてのコロッケやメンチカツなど、商品力の向上に注力しました。出退店・改装につきましては、駅ビル立地の「ekie広島柿安ダイニング」他、計４店を出店するとともに、６店を改装、４店の退店を行いました。この結果、当事業の売上高は13,484百万円（前事業年度比2.5％減）、セグメント利益は1,129百万円（同8.6％減）となりました。(c)和菓子事業和菓子事業につきましては、基幹商品である「おはぎ」の改良を重ね、日付限定で通常の２倍のサイズになる『びっくりおはぎ』等の企画商品を展開しました。また、「いちご大福」等、人気の「季節」のフルーツ大福シリーズによる売場の魅力向上と活性化に努めました。出退店・改装につきましては、２店を出店する一方、15店の退店を行いました。この結果、当事業の売上高は7,449百万円（前事業年度比0.6％減）、セグメント利益は459百万円（同26.8％増）となりました。(d)レストラン事業レストラン事業につきましては、ビュッフェ業態の「三尺三寸箸」では、「Ｂ級グルメフェア」をはじめ、北海道と九州のメニュー対決など、期間限定メニューに注力し活性化に努めました。また、フードコート業態におきましても、継続的にメニューの改良を進めた他、「牛」の旨味を活かした炒飯の新業態「石焼牛肉炒飯柿安」を出店する等、商品力の向上と新業態の展開に取り組みました。出退店・改装につきましては、13店を出店するとともに、２店を改装、３店の退店を行いました。この結果、当事業の売上高は5,369百万円（前事業年度比1.6％減）、セグメント損失は122百万円（前事業年度は54百万円のセグメント利益）となりました。(e)食品事業食品事業につきましては、「わりした」等、当社オリジナルのタレを刷新した他、ビーフシチューをはじめとする新商品開発、ならびにコンビニエンスストアのギフトへの商品展開等、販路拡大による売上高の伸長に取り組みました。この結果、当事業の売上高は2,211百万円（前事業年度比0.6％増）、セグメント利益は359百万円（同8.3％増）となりました。②財政状態の状況当事業年度末における資産合計は、前事業年度末に比べ1,185百万円増加し、20,133百万円となりました。流動資産は1,384百万円増加し、11,846百万円となりました。主な要因は、現金及び預金の増加873百万円及び売掛金の増加523百万円等であります。固定資産は199百万円減少し、8,286百万円となりました。主な要因は、差入保証金の減少67百万円及び繰延税金資産の減少63百万円等であります。当事業年度末における負債合計は、前事業年度末に比べ382百万円増加し、4,799百万円となりました。流動負債は398百万円増加し、4,160百万円となりました。主な要因は、未払消費税等の増加101百万円及び預り金の増加93百万円並びに未払法人税等の増加87百万円等であります。固定負債は16百万円減少し、639百万円となりました。主な要因は、資産除去債務の減少11百万円及び長期未払金の減少4百万円等であります。当事業年度末における純資産合計は、前事業年度末に比べ803百万円増加し、15,333百万円となりました。主な要因は、当期純利益1,501百万円の計上による増加と剰余金の配当による減少680百万円等であります。以上の結果、当事業年度末における自己資本比率は76.2％となりました。③キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度末に比べ873百万円増加（前事業年度比13.2％増）し、当事業年度末には7,487百万円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果、得られた資金は2,226百万円（前事業年度は2,167百万円の獲得）となりました。収入の主な内訳は、税引前当期純利益2,380百万円に対し、非資金損益項目等の調整を加減した営業取引による収入2,934百万円等であり、支出の主な内訳は、法人税等の支払額730百万円等であります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果、使用した資金は666百万円（前事業年度は1,498百万円の使用）となりました。収入の主な内訳は、定期預金の払戻による収入1,200百万円等であり、支出の主な内訳は、定期預金の預入による支出1,200百万円、有形固定資産の取得による支出538百万円等であります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果、使用した資金は686百万円（前事業年度は659百万円の使用）となりました。支出の主な内訳は、配当金の支払額680百万円等であります。④生産、受注及び販売の実績(a)生産実績当事業年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度（自2019年３月１日至2020年２月29日）前年同期比（％）精肉事業（百万円）9,087101.2惣菜事業（百万円）4,81496.4和菓子事業（百万円）2,29598.7食品事業（百万円）93086.4合計（百万円）17,12798.6（注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。２．金額は、製造原価によっております。３．上記の金額に消費税等は含まれておりません。(b)受注実績当社は見込み生産を行っており、受注実績について記載すべき事項はありません。(c)販売実績当事業年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度（自2019年３月１日至2020年２月29日）前年同期比（％）精肉店舗（百万円）15,229その他精肉部門（百万円）193精肉事業（百万円）15,422100.4ダイニング店舗（百万円）11,598その他惣菜店舗（百万円）1,881その他惣菜部門（百万円）3惣菜事業（百万円）13,48497.5和菓子店舗（百万円）7,438その他店舗（百万円）2その他和菓子部門（百万円）8和菓子事業（百万円）7,44999.4柿安店舗（百万円）584ビュッフェ店舗（百万円）2,415グリル店舗（百万円）2,369レストラン事業（百万円）5,36998.4しぐれ部門（百万円）2,114その他食品部門（百万円）97食品事業（百万円）2,211100.6その他事業（百万円）－－合計（百万円）43,93799.1（注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。２．上記の金額に消費税等は含まれておりません。（2）経営者の視点による経営成績の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表を作成するに当たり重要となる会計方針につきましては、「第５経理の状況１財務諸表等注記事項（重要な会計方針）」に記載されているとおりであります。当社は、過去の実績や取引の状況に照らして、合理的と考えられる見積り及び判断を行い、その結果を資産、負債の帳簿価額及び収益、費用の金額に反映して財務諸表を作成しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社をとりまく環境は、海外経済の減速や米中の貿易摩擦に警戒感が残る中で、輸出の落ち込みや設備投資意欲が停滞したことにより、企業収益にも弱さが見られました。個人消費は、相次ぐ自然災害による被害や、消費税増税後の反動落ちからの持ち直しが一部にみられたものの未だ停滞懸念は払拭できておらず、日本国内での新型コロナウイルス感染症の拡大防止策による外出機会の抑制や消費者の生活防衛意識の高まりも加わり、非常に厳しい経営環境が続いております。持続的に事業を成長させていくためには、新規出店、既存店舗の改善により売上高の伸長を継続すると共に、間接部門等の効率改善による強固な経営基盤の構築が不可欠であると捉えており、その維持向上に努めております。当社の当事業年度の経営成績及び財政状態につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要」に記載しておりますのでご参照ください。③経営成績に重要な影響を与える要因について当社の経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載しておりますのでご参照ください。④戦略的現状と見通し当社の当事業年度の戦略的現状と見通しにつきましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しておりますのでご参照ください。⑤目標とする経営指標について当社の目標とする経営指標につきましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しておりますのでご参照ください。⑥資本の財源及び資金の流動性についての分析当社の資金需要の主なものは、新規出店及び店舗改装等にかかる投資であり、安定的に売上金の回収を行うことが出来る契約を各取引先と結んでいるため、営業活動により獲得した資金から支出可能な状況にあります。当事業年度における各キャッシュ・フローの詳しい状況につきましては、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績等の状況の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載しておりますのでご参照ください。