澁谷工業株式会社
有価証券報告書－第72期(令和1年7月1日－令和2年6月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりであります。①財政状態の状況当連結会計年度末の資産については、現金及び預金が32億９百万円減少したことから、前連結会計年度末に比べ43億90百万円減少し1,267億45百万円となりました。負債については、支払手形及び買掛金が54億12百万円、前受金が17億38百万円それぞれ減少したことから、前連結会計年度末に比べ92億14百万円減少し580億61百万円となりました。純資産については、主として親会社株主に帰属する当期純利益の計上により利益剰余金が48億11百万円増加したことから、前連結会計年度末に比べ48億23百万円増加し686億84百万円となりました。②経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、米中貿易摩擦による海外経済減速が懸念されるなか、雇用・所得環境や設備投資が堅調に推移するなど緩やかな回復基調が続いておりましたが、年度後半から新型コロナウイルス感染症の拡大により景気は急速に悪化するなど、厳しい状況となりました。しかしながら、当社グループの主力事業であるパッケージングプラント事業は受注生産型であり、機械メーカーとしては、その影響は比較的軽微に留まりました。このような状況のなか、当社グループの連結売上高は1,036億19百万円（前期比4.6％減）、営業利益は93億66百万円（前期比9.7％減）、経常利益は95億60百万円（前期比7.6％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は64億71百万円（前期比16.7％減）となりましたセグメントの業績は、次のとおりであります。（パッケージングプラント事業）パッケージングプラント事業の売上高は、酒類用プラントは業界全体で酒類販売の需要が伸びていないことを起因として減少したものの、食品用プラントは引き続き好調な国内販売に加えて海外向け飲料用無菌充填ラインの納入が増加し、また薬品・化粧品用プラントは大型バイアルラインの納入などが寄与したことから、前連結会計年度に比べ増加しました。その結果、売上高は653億53百万円（前期比2.5％増）、営業利益は100億38百万円（前期比1.7％増）となりました。（メカトロシステム事業）メカトロシステム事業の売上高は、半導体製造装置については、米中貿易摩擦に加えて、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を受け海外への出荷が延期となったことから減少し、医療機器については、販売先の在庫調整による減産が続き、また新型コロナウイルス感染症拡大の影響もあり減少したことから、前連結会計年度に比べ減少しました。その結果、売上高は265億38百万円（前期比14.4％減）となり、損益面については、半導体製造装置および医療機器において操業度の低下により固定費負担が高まったことから、営業利益は５億35百万円（前期比67.3％減）となりました。（農業用設備事業）農業用設備事業の売上高は、柑橘類向け選果選別プラントの納入が増加したものの、蔬菜類向け選果選別プラントが大きく減少したことから、前連結会計年度に比べ減少しました。その結果、売上高は117億28百万円（前期比15.3％減）となりましたが、損益面については、技術の集積度が高い採算性の良い案件が多かったことから、営業利益は10億65百万円（前期比6.2％増）と増益となりました。③キャッシュ・フローの状況当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況については、次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、36億39百万円の資金増加（前期は166億９百万円の資金増加）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が94億55百万円となり、前受金の減少額17億38百万円、仕入債務の減少額51億25百万円および法人税等の支払額32億14百万円による資金減少があったものの、非資金項目である減価償却費23億71百万円による資金増加があったことによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、47億50百万円の資金減少（前期は27億12百万円の資金減少）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出が53億15百万円あったことによるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、21億14百万円の資金減少（前期は27億６百万円の資金減少）となりました。これは主に、借入金返済および配当金の支払によるものであります。これらの結果、現金及び現金同等物の期末残高は、前連結会計年度末より32億19百万円減少し265億52百万円（前期比10.8％減）となりました。④生産、受注及び販売の実績a.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額（百万円）前年同期比（％）パッケージングプラント事業65,005＋2.4メカトロシステム事業26,514△14.8農業用設備事業11,728△15.3合計103,248△4.8（注）１．金額は販売価額によっており、セグメント間の取引については相殺消去しております。２．上記の金額には消費税等は含まれておりません。b.受注実績当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高（百万円）前年同期比（％）受注残高（百万円）前年同期比（％）パッケージングプラント事業52,636△34.549,759△20.4メカトロシステム事業23,132△20.05,971△36.3農業用設備事業15,845＋33.610,901＋60.7合計91,614△24.466,632△15.3（注）上記の金額には消費税等は含まれておりません。c.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称金額（百万円）前年同期比（％）パッケージングプラント事業65,353＋2.5メカトロシステム事業26,538△14.4農業用設備事業11,728△15.3合計103,619△4.6（注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。２．上記の金額には消費税等は含まれておりません。３．主な相手先別の販売実績および総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。なお、下記のうち総販売実績に対する割合が10％未満となる連結会計年度の販売実績および総販売実績に対する割合は、記載を省略しております。相手先前連結会計年度当連結会計年度金額（百万円）割合（％）金額（百万円）割合（％）ニプロ株式会社15,60414.412,50412.1コカ・コーラボトラーズジャパン株式会社－－12,27011.8(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末（2020年６月30日）現在において当社グループが判断したものであります。①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループは、売上高および収益の長期・持続的な増大を目標としており、具体的な数値としては、連結売上高2,000億円の達成を目標としております。この目標達成のために「シブヤ成長戦略」を推進しております。当連結会計年度の経営成績等については、「(1）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況の分析については、「(1）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。当社グループは、売上債権およびたな卸資産の圧縮等資金の効率を高め、財務基盤の健全化に努めており、事業活動のための適切な資金確保を行うことを財務方針の基本としております。運転資金および設備資金（買収資金を含む）については、内部資金のほか、主に銀行等の金融機関からの借入により調達しております。当社グループは、その健全な財政状態、安定した収益力および取引金融機関からの信用により、当社グループの成長を維持するために将来必要となる運転資金、設備資金、研究開発資金およびＭ＆Ａ資金を創出・調達することが可能と考えております。なお、今後予定している重要な設備の新設およびその資金調達方法については、「第３設備の状況３設備の新設、除却等の計画」に記載のとおりであります。③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たって採用している重要な会計方針は「第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）４．会計方針に関する事項」に記載のとおりであります。また、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う会計上の見積りについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項（追加情報）」に記載のとおりであります。当社グループにおける会計上の見積りのうち重要なものは、繰延税金資産の回収可能性、固定資産の減損、退職給付に係る資産・負債・費用であります。当社グループは連結財務諸表の作成において、過去の実績やその時点で入手可能な情報に基づいた合理的と考えられるさまざまな要因を考慮したうえで見積りおよび判断を行っておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。