日本アイ・エス・ケイ株式会社
有価証券報告書－第73期(平成31年1月1日－令和1年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績当連結会計年度におけるわが国経済は、企業収益並びに雇用の改善がみられる一方で、海外経済の不確実性、金融資本市場の変動等、先行き不透明な状況が続いております。このような環境のもとで当社グループは、積極的な営業活動に取り組み、技術開発力の強化、経費の節減等諸施策を積極的に展開いたしましたが、当連結会計年度の業績は、売上高54億69百万円（前年同期比3.9％増）、経常利益４億50百万円（同130.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益３億14百万円（同128.3％増）となりました。セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。（鋼製品関連事業）鋼製品関連事業部門の売上高は13億79百万円（前年同期比6.5％減）となりました。耐火性だけでなく、情報保護、防盗性強化等多様化する顧客ニーズに対応するため、操作履歴機能付指紋認証キーボックス、指紋認証耐火金庫、データメディア耐火金庫等高付加価値製品の販売促進等積極的な営業展開に努めましたが、前年実績を下回りました。（デンタル関連事業）デンタル関連事業部門の売上高は16億85百万円(前年同期比10.1％増)となりました。各種歯科用ユニット等の新規開拓及び買替需要に対する営業活動等積極的に展開いたしました結果、前年実績を上回りました。（書庫ロッカー関連事業）書庫ロッカー関連事業部門の売上高は19億94百万円（前年同期比8.7％増）となりました。札幌工場・川島工場の生産性向上、新規開拓推進等に努めました結果、前年実績を上回りました。（ＯＡフロア関連事業）ＯＡフロア関連事業部門の売上高は90百万円（前年同期比28.4％減）となりました。（不動産賃貸関連事業）不動産賃貸関連事業部門の売上高は２億16百万円（前年同期と同額）となりました。（その他の事業）その他の事業の売上高は１億２百万円（前年同期比25.8％増）となりました。生産、受注及び販売の状況は、次のとおりであります。①生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前年同期比(％)鋼製品関連事業1,296,512△7.7デンタル関連事業962,391△0.5書庫ロッカー関連事業1,983,3959.4ＯＡフロア関連事業88,281△29.2合計4,330,5800.5(注)１金額は、販売価格で表示しております。２上記の金額には、消費税等は含まれておりません。②受注状況当社は見込み生産方式を採り受注生産は行っておりません。③販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前年同期比(％)鋼製品関連事業1,379,796△6.5デンタル関連事業1,685,48110.1書庫ロッカー関連事業1,994,8058.7ＯＡフロア関連事業90,516△28.4不動産賃貸関連事業216,360△0.0その他102,76025.8合計5,469,7193.9(注)１主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。相手先前連結会計年度当連結会計年度販売高(千円)割合(％)販売高(千円)割合(％)コクヨ㈱1,023,82619.4977,69317.9２本表の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)財政状態当連結会計年度末の資産合計は前連結会計年度に比べ３億円増加し、50億３百万円となりました。当連結会計年度末の負債合計は前連結会計年度に比べ35百万円増加し、18億10百万円となりました。当連結会計年度末の純資産合計は前連結会計年度に比べ２億64百万円増加し、31億92百万円となりました。(3)キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物は、前年同期に比べ２億90百万円増加し12億19百万円（31.3％増）となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益４億49百万円、減価償却費85百万円、売上債権の減少額54百万円、たな卸資産の減少額24百万円、未払消費税等の増加額23百万円等の収入があった一方、退職給付に係る資産の増加額１億42百万円、仕入債務の減少額40百万円、法人税等の支払額54百万円等の支出があったことにより、４億７百万円の収入（前年同期は３億18百万円の収入）となりました。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出56百万円、投資有価証券の取得による支出６百万円等により、62百万円の支出（前年同期は73百万円の支出）となりました。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払額53百万円等により、53百万円の支出（前年同期は53百万円の支出）となりました。(経営者の視点による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析)(1)経営成績の分析①売上高及び売上総利益当連結会計年度の売上高については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1)経営成績」に記載のとおりであります。当連結会計年度の売上総利益は、２億６百万円増加し16億９百万円（売上総利益率は前年同期比2.8ポイント増加し29.4％）となりました。②営業利益売上総利益の増加等により、前年同期比２億58百万円増加し、４億19百万円となりました。③経常利益作業くず売却益16百万円等の営業外収益が31百万円あり、経常利益は前年同期比２億54百万円増加の４億50百万円となりました。④税金等調整前当期純利益前年同期比２億54百万円増加し、４億49百万円となりました。⑤親会社株主に帰属する当期純利益法人税、住民税及び事業税が96百万円あり、前年同期比１億76百万円増加の３億14百万円となりました。(2)資本の財源及び資金流動性に係る情報①キャッシュ・フローの分析当連結会計年度における当社グループの資金状況については、「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。②財政状態の分析イ資産流動資産は28億30百万円となり、前連結会計年度末に比べ、現金及び預金の増加２億90百万円、受取手形及び売掛金の減少69百万円、商品及び製品の減少16百万円等により、２億11百万円増加しました。固定資産は21億72百万円となり、前連結会計年度末に比べ、建物及び構築物の減少33百万円、機械装置及び運搬具の減少26百万円、退職給付に係る資産の増加１億42百万円等により、88百万円増加しました。ロ負債流動負債は15億円となり、前連結会計年度末に比べ、支払手形及び買掛金の減少40百万円、未払法人税等の増加47百万円、未払消費税等の増加23百万円、流動負債その他の減少28百万円等により、３百万円減少しました。固定負債は３億10百万円となり、前連結会計年度末に比べ、繰延税金負債の増加35百万円、役員退職慰労引当金の増加５百万円等により、39百万円増加しました。ハ純資産純資産合計は31億92百万円となり、前連結会計年度末に比べ、利益剰余金の増加２億60百万円、非支配株主持分の増加３百万円等により、２億64百万円増加しました。③財政政策当社は現在、必要な運転資金及び設備投資資金については、自己資金にて全て賄っております。当社は、今後も営業活動により得られるキャッシュ・フローを基本に将来必要な運転資金及び設備投資資金を調達していく考えであります。(3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等当社グループは、安定的かつ継続的な成長を重視し、売上高経常利益率３％以上、自己資本比率60％以上としております。当期における実績につきましては、売上高経常利益率8.2％、自己資本比率62.8％となっております。今後もこれらの指標を重要な経営指標と位置づけ、経営課題に取り組んでまいります。