株式会社　東北銀行
有価証券報告書－第100期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当行グループ（当行及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。（財政状態）預金等（譲渡性預金を含む）は、個人預金が前連結会計年度末比74億３百万円増加したことにより、全体で同57億91百万円増加し8,147億98百万円となりました。公共債、投資信託及び保険商品を対象とした預り資産残高合計は前連結会計年度末比42億98百万円減少し784億27百万円となりました。貸出金は、地方公共団体向け貸出及び中小企業向け貸出の増加などにより、前連結会計年度末比189億39百万円増加し5,876億６百万円となりました。有価証券は、前連結会計年度末比195億45百万円増加し1,964億22百万円となりました。（単位：百万円）前連結会計年度末(Ａ)当連結会計年度末(Ｂ)増減(Ｂ)－(Ａ)預金等809,007814,7985,791個人536,847544,2507,403法人262,299261,263△1,036公金9,8609,284△576預り資産82,72578,427△4,298貸出金568,667587,60618,939有価証券176,877196,42219,545（経営成績）連結粗利益は、国債等関係費用の減少などにより、前連結会計年度比２億38百万円増益の110億91百万円となりました。経常利益は、国債等関係費用の減少及び営業経費の圧縮などにより同３億14百万円増益の15億99百万円となりました。以上のことから親会社株主に帰属する当期純利益は、同２億３百万円増益の11億11百万円となりました。（単位：百万円）前連結会計年度(Ａ)当連結会計年度(Ｂ)増減(Ｂ)－(Ａ)連結粗利益10,85311,091238資金利益9,3529,087△265役務取引等利益1,6141,543△71その他業務利益△112460572営業経費9,3609,124△236貸倒償却引当費用17825779貸出金償却308△22個別貸倒引当金繰入額14917728一般貸倒引当金繰入額△155671延滞債権等売却損1210△2偶発損失引当金繰入額033株式等関係損益△198△237△39貸倒引当金戻入益－－－償却債権取立益5552△3その他11274△38経常利益1,2851,599314特別損益△150△6144税金等調整前当期純利益1,1341,592458法人税、住民税及び事業税26934273法人税等調整額△43138181法人税等合計226480254当期純利益9081,111203親会社株主に帰属する当期純利益9081,111203（注）連結粗利益＝（資金運用収益－資金調達費用）＋（役務取引等収益－役務取引等費用）＋（その他業務収益－その他業務費用）（キャッシュ・フローの状況）当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フロ－は、貸出金の増加による支出を主な要因として32億29百万円の支出となり前連結会計年度比91億65百万円の増加となりました。投資活動によるキャッシュ・フロ－は、有価証券の売却及び償還による収入を有価証券の取得による支出が上回ったことを主な要因として223億48百万円の支出となり前連結会計年度比463億７百万円の減少となりました。財務活動によるキャッシュ・フロ－は、株式の配当を主な要因として４億74百万円の支出となり前連結会計年度比３百万円の増加となりました。以上により、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末比260億52百万円減少し311億75百万円となりました。（単位：百万円）前連結会計年度(Ａ)当連結会計年度(Ｂ)増減(Ｂ)－(Ａ)営業活動によるキャッシュ・フロー△12,394△3,2299,165投資活動によるキャッシュ・フロー23,959△22,348△46,307財務活動によるキャッシュ・フロー△477△4743現金及び現金同等物期末残高57,22731,175△26,052（セグメント情報）当連結会計年度におけるセグメントごとの業績は次のとおりとなっております。「銀行業務」の経常収益は、有価証券利息配当金の減少などにより前連結会計年度比１億39百万円減収の124億31百万円、セグメント利益は、国債等関係費用の減少及び営業経費の圧縮などにより同２億73百万円増益の18億24百万円となりました。また、セグメント資産は、前連結会計年度末比33億84百万円増加し8,643億87百万円、セグメント負債は、同41億70百万円増加し8,273億46百万円となりました。「リース業務」の経常収益は、割賦収入の減少などにより前連結会計年度比72百万円減収の10億87百万円、セグメント利益は、経費の増加などにより同14百万円減益の39百万円となりました。また、セグメント資産は、前連結会計年度末比３億46百万円減少し37億23百万円、セグメント負債は、同１億４百万円減少し30億77百万円となりました。①国内・国際業務部門別収支当連結会計年度の資金運用収支、役務取引等収支及びその他業務収支の合計額（業務粗利益）は、国内業務部門110億25百万円、国際業務部門66百万円であり、合計では110億91百万円となりました。資金運用収益の主なものは、国内業務部門では貸出金利息79億93百万円、有価証券利息配当金11億56百万円などです。国際業務部門では、有価証券利息配当金71百万円などです。また、資金調達費用は、国内業務部門がほぼ全額を占めており、預金利息１億11百万円などです。役務取引等収支は、内国為替手数料や投資信託等の預り資産販売に係る手数料を中心として、国内業務部門による収支がほぼ全額を占めており、合計で15億43百万円となりました。その他業務収支は、国内業務部門がほぼ全額を占めており、国債等債券損益（５勘定尻）77百万円や連結子会社の業務に係る収支３億83百万円であり、合計で４億60百万円となりました。種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額（百万円）金額（百万円）金額（百万円）資金運用収支前連結会計年度9,272799,352当連結会計年度9,021669,087うち資金運用収益前連結会計年度9,3978889,477当連結会計年度9,1347159,200うち資金調達費用前連結会計年度12588125当連結会計年度11255112役務取引等収支前連結会計年度1,61311,614当連結会計年度1,54201,543うち役務取引等収益前連結会計年度2,48522,487当連結会計年度2,39022,392うち役務取引等費用前連結会計年度8721873当連結会計年度8471848その他業務収支前連結会計年度△104△7△112当連結会計年度461△0460うちその他業務収益前連結会計年度1,53241,537当連結会計年度1,62011,622うちその他業務費用前連結会計年度1,637111,649当連結会計年度1,15921,161（注）１．国内業務部門は当行及び連結子会社の円建取引、国際業務部門は当行及び連結子会社の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引等は国際業務部門に含めております。２．資金運用収益及び資金調達費用の合計欄の上段の計数は、国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の利息であります。②国内・国際業務部門別資金運用／調達の状況当連結会計年度の国内業務部門の資金運用勘定平均残高は、貸出金、有価証券を中心に8,402億38百万円、資金運用利息は91億34百万円、資金運用利回りは1.08％となりました。一方、資金調達勘定平均残高は、預金を中心に8,361億74百万円、資金調達利息は１億12百万円、資金調達利回りは0.01％となりました。国際業務部門の資金運用勘定平均残高は、有価証券を中心に181億24百万円、資金運用利息は71百万円、資金運用利回りは0.39％となりました。また、資金調達勘定平均残高は、預金などで181億24百万円、資金調達利息は５百万円、資金調達利回りは0.03％となりました。イ.国内業務部門種類期別平均残高利息利回り金額（百万円）金額（百万円）（％）資金運用勘定前連結会計年度(25,811)835,526(8)9,3971.12当連結会計年度(18,014)840,238(5)9,1341.08うち貸出金前連結会計年度560,8728,0351.43当連結会計年度566,0447,9931.41うち商品有価証券前連結会計年度0－0.00当連結会計年度－－－うち有価証券前連結会計年度165,1611,3750.83当連結会計年度170,8071,1560.67うちコールローン及び買入手形前連結会計年度75,721△22△0.02当連結会計年度79,274△20△0.02うち預け金前連結会計年度7,959△0△0.00当連結会計年度5,623△1△0.02資金調達勘定前連結会計年度832,3591250.01当連結会計年度836,1741120.01うち預金前連結会計年度822,4721240.01当連結会計年度829,6911100.01うち譲渡性預金前連結会計年度4,46400.00当連結会計年度4,07200.00うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度2－0.00当連結会計年度2－0.00うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度3800.00当連結会計年度－－－うち借用金前連結会計年度5,38100.00当連結会計年度2,40700.03（注）１．平均残高は、原則として日々の残高の平均に基づいて算出しております。２．資金運用勘定は無利息預け金の平均残高（前連結会計年度104百万円、当連結会計年度303百万円）を控除して表示しております。３．（）内は国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息（内書き）であります。ロ.国際業務部門種類期別平均残高利息利回り金額（百万円）金額（百万円）（％）資金運用勘定前連結会計年度25,931880.34当連結会計年度18,124710.39うち貸出金前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うち商品有価証券前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うち有価証券前連結会計年度25,173870.34当連結会計年度17,448710.40うちコールローン及び買入手形前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うち預け金前連結会計年度3－0.00当連結会計年度1－0.00資金調達勘定前連結会計年度(25,811)25,931(8)80.03当連結会計年度(18,014)18,124(5)50.03うち預金前連結会計年度11800.02当連結会計年度10900.02うち譲渡性預金前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－うち借用金前連結会計年度－－－当連結会計年度－－－（注）１．（）内は国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息（内書き）であります。２．国際業務部門の国内店外貨建取引の平均残高は月次カレント方式（前月末Ｔ．Ｔ．仲値を当該月のノンエクスチェンジ取引に適用する方式）により算出しております。ハ.合計種類期別平均残高利息利回り金額（百万円）金額（百万円）（％）資金運用勘定前連結会計年度835,6469,4771.13当連結会計年度840,3489,2001.09うち貸出金前連結会計年度560,8728,0351.43当連結会計年度566,0447,9931.41うち商品有価証券前連結会計年度0－0.00当連結会計年度－－－うち有価証券前連結会計年度190,3341,4630.76当連結会計年度188,2561,2270.65うちコールローン及び買入手形前連結会計年度75,721△22△0.02当連結会計年度79,274△20△0.02うち預け金前連結会計年度7,962△0△0.00当連結会計年度5,624△1△0.02資金調達勘定前連結会計年度832,4801250.01当連結会計年度836,2841120.01うち預金前連結会計年度822,5911240.01当連結会計年度829,8001100.01うち譲渡性預金前連結会計年度4,46400.00当連結会計年度4,07200.00うちコールマネー及び売渡手形前連結会計年度2－0.00当連結会計年度2－0.00うち債券貸借取引受入担保金前連結会計年度3800.00当連結会計年度－－－うち借用金前連結会計年度5,38100.00当連結会計年度2,40700.03（注）１．資金運用勘定は無利息預け金の平均残高（前連結会計年度104百万円、当連結会計年度303百万円）を控除して表示しております。２．国内業務部門と国際業務部門の間の資金貸借の平均残高及び利息は、相殺して記載しております。③国内・国際業務部門別役務取引の状況当連結会計年度の役務取引等収益は、国内業務部門23億90百万円、国際業務部門２百万円、合計で23億92百万円となりました。一方、役務取引等費用は、国内業務部門８億47百万円、国際業務部門１百万円、合計で８億48百万円となり、国内業務部門の役務取引等収支がほぼ全額を占めております。種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額（百万円）金額（百万円）金額（百万円）役務取引等収益前連結会計年度2,48522,487当連結会計年度2,39022,392うち預金・貸出業務前連結会計年度326－326当連結会計年度302－302うち為替業務前連結会計年度7532755当連結会計年度7442746うち証券関連業務前連結会計年度230－230当連結会計年度188－188うち代理業務前連結会計年度548－548当連結会計年度492－492うち保護預り・貸金庫業務前連結会計年度23－23当連結会計年度21－21うち保証業務前連結会計年度112－112当連結会計年度113－113役務取引等費用前連結会計年度8721873当連結会計年度8471848うち為替業務前連結会計年度1241126当連結会計年度1231125（注）国内業務部門は当行及び連結子会社の円建取引、国際業務部門は当行及び連結子会社の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引等は国際業務部門に含めております。④国内・国際業務部門別預金残高の状況預金の種類別残高（末残）種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額（百万円）金額（百万円）金額（百万円）預金合計前連結会計年度808,594113808,707当連結会計年度814,297101814,398うち流動性預金前連結会計年度441,560－441,560当連結会計年度458,658－458,658うち定期性預金前連結会計年度364,706－364,706当連結会計年度353,192－353,192うちその他前連結会計年度2,3281132,441当連結会計年度2,4451012,547譲渡性預金前連結会計年度300－300当連結会計年度400－400総合計前連結会計年度808,894113809,007当連結会計年度814,697101814,798（注）１．流動性預金＝当座預金＋普通預金＋貯蓄預金＋通知預金２．定期性預金＝定期預金＋定期積金３．国内業務部門は当行及び連結子会社の円建取引、国際業務部門は当行及び連結子会社の外貨建取引であります。⑤国内・海外別貸出金残高の状況イ.業種別貸出状況（末残・構成比）業種別前連結会計年度当連結会計年度金額(百万円)構成比(％)金額(百万円)構成比(％)国内（除く特別国際金融取引勘定分）568,667100.00587,606100.00製造業35,8196.3035,2165.99農業、林業5,5780.986,8611.17漁業1,1030.191,5470.26鉱業、採石業、砂利採取業1,1520.201,1200.19建設業37,3376.5739,0796.65電気・ガス・熱供給・水道業27,1024.7727,5284.68情報通信業2,8640.503,6900.63運輸業、郵便業15,3752.7015,4892.64卸売業・小売業34,3486.0434,9735.95金融業・保険業26,6094.6825,5044.34不動産業、物品賃貸業106,46418.72104,42117.77各種サービス業68,86612.1169,41611.81地方公共団体99,63717.52118,36820.14その他106,40718.72104,38617.78海外及び特別国際金融取引勘定分－－－－政府等－－－－金融機関－－－－その他－－－－合計568,667－587,606（注）「国内」とは、当行及び連結子会社であります。ロ.外国政府等向け債権残高（国別）該当事項はありません。⑥国内・国際業務部門別有価証券の状況有価証券残高（末残）種類期別国内業務部門国際業務部門合計金額（百万円）金額（百万円）金額（百万円）国債前連結会計年度18,526－18,526当連結会計年度24,933－24,933地方債前連結会計年度41,900－41,900当連結会計年度62,774－62,774社債前連結会計年度70,206－70,206当連結会計年度74,142－74,142株式前連結会計年度6,131－6,131当連結会計年度3,392－3,392その他の証券前連結会計年度22,72517,38740,112当連結会計年度17,16014,02031,180合計前連結会計年度159,49017,387176,877当連結会計年度182,40214,020196,422（注）１．国内業務部門は当行及び連結子会社の円建取引、国際業務部門は当行及び連結子会社の外貨建取引であります。ただし、円建対非居住者取引等は国際業務部門に含めております。２．「その他の証券」には、投資信託受益証券及び外国債券を含んでおります。（自己資本比率の状況）（参考）自己資本比率は、銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行がその保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準（2006年金融庁告示第19号）に定められた算式に基づき、連結ベースと単体ベースの双方について算出しております。なお、当行は、国内基準を適用のうえ、信用リスク・アセットの算出においては標準的手法を採用しております。連結自己資本比率（国内基準）（単位：百万円、％）2019年３月31日2020年３月31日1．連結自己資本比率（2／3）8.528.682．連結における自己資本の額35,93036,3943．リスク・アセットの額421,401418,8764．連結総所要自己資本額16,85616,755単体自己資本比率（国内基準）（単位：百万円、％）2019年３月31日2020年３月31日1．自己資本比率（2／3）8.218.432．単体における自己資本の額34,36535,1113．リスク・アセットの額418,412416,3274．単体総所要自己資本額16,73616,653（資産の査定）（参考）資産の査定は、「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」（1998年法律第132号）第６条に基づき、当行の貸借対照表の貸出金、外国為替、その他資産中の未収利息及び仮払金、支払承諾見返の各勘定に計上されるもの並びに貸借対照表に注記することとされている有価証券の貸付けを行っている場合のその有価証券（使用貸借又は賃貸借契約によるものに限る。）について債務者の財政状態及び経営成績等を基礎として次のとおり区分するものであります。１．破産更生債権及びこれらに準ずる債権破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権をいう。２．危険債権危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権をいう。３．要管理債権要管理債権とは、３カ月以上延滞債権及び貸出条件緩和債権をいう。４．正常債権正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、上記１から３までに掲げる債権以外のものに区分される債権をいう。資産の査定の額債権の区分2019年３月31日2020年３月31日金額（百万円）金額（百万円）破産更生債権及びこれらに準ずる債権2,8692,612危険債権13,72915,603要管理債権5241,835正常債権558,650575,020（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当行グループの経営成績等の状況に関する分析・検討内容は次のとおりであります。なお、以下の記載における将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において判断したものであります。（経営成績等の状況に関する分析・検討内容）経常収益は、有価証券利息配当金の減少などにより前連結会計年度比１億２百万円減収の137億38百万円となりました。経常費用は、国債等関係費用の減少及び営業経費の圧縮などにより同４億16百万円減少し121億39百万円となりました。経常利益は、同３億14百万円増益の15億99百万円となりました。以上の結果、親会社株主に帰属する当期純利益は、同２億３百万円増益の11億11百万円となりました。当連結会計年度におけるセグメントごとの状況に関する分析・検討内容については、「（１）経営成績等の状況の概要（セグメント情報）」に記載しております。当行の主要な営業基盤である岩手県経済は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響により、先行きの見通しも不透明感が強く、急速な回復は見込みにくい環境下にあります。当行は、2019年４月にスタートさせた中期経営計画において、“地域力の向上”をテーマに据え、当行のビジネスモデルである「中小事業者への積極的な支援」をさらに深化すべく取り組んでまいりましたが、現在、まさにこの取組みの真価が問われています。中期経営計画においては、ビジネスモデルである「中小事業者への積極的な支援」の中でも成長予備軍（当行融資格付における正常先下位から要管理先に分類されるお客さま）への支援に注力していくこととしております。当事業年度末の中小企業向け貸出は、前事業年度末比48億98百万円増加し3,264億89百万円となり、業種別では建設業における貸出の増加が大きくなっております。中小事業者への積極的な支援は、当行の地域における存在価値であるため、引き続き金融支援のみならず本業支援に取り組んでまいります。また、融資先の信用リスク管理態勢として、信用リスク管理規定において、目的、定義、範囲、態勢、役割及び管理方法等を定め、適正な信用リスク管理が実現するような態勢を整備し実施しております。信用リスクについては、「２事業等のリスク（主要なリスク）」に記載しております。（資本の財源及び資金の流動性）資本の財源については、当行グループの中心業務は銀行業務であるため、お客さまから預け入れいただいた預金等で資金調達し、主に貸出金及び有価証券で運用しております。各項目の分析内容等については、「（１）経営成績等の状況の概要（財政状態）」に記載しております。財務活動によるキャッシュ・フロ－における主な支出要因である、株式の配当につきましては「安定配当の継続」を基本方針としており、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を実施しております。また、次期においては、自己資金にて宮古支店及び宮町支店の新築移転による投資などを計画しております。資本の財源を、中期経営計画のテーマである“地域力の向上”に資するよう復興と地域経済活性化への貢献に活用するとともに、安定的かつ効率的な運用を心掛けてまいります。資金の流動性の状況などについては、月次のＡＬＭ委員会において、資金の運用・調達状況の予測に基づく中長期的な資金動向の報告を行うほか、市場運用業務等の運用管理基準に日次・月次等の定例報告を定め、重要な事項については随時報告する態勢としております。資金の流動性のキャッシュ・フローの状況については、「（１）経営成績等の状況の概要（キャッシュ・フローの状況）」に記載しております。（経営方針等に照らした、経営者による経営成績等の分析・検討内容）2019年４月よりスタートした中期経営計画において設定した計画数値と途中経過（１年目）は以下のとおりであります。本業利益（有価証券関連収益を加味しない、預貸金業務及び役務取引等業務から得られる利益）は、４億72百万円となりました。計画始期比では、中小企業向け貸出等の増加による貸出金平残の増加及び経費の圧縮により１億66百万円増加しております。連結自己資本比率は、利益剰余金の着実な積上げによる自己資本の額の増加などにより計画始期比0.16ポイント上昇し8.68％となりました。今後も、本業利益については当行の中期経営計画のビジネスモデルである「中小事業者への積極的な支援」に沿って、中小事業者への長期的な金融支援及び本業支援を実施するとともに、連結自己資本比率については利益剰余金の着実な積上げを行い、計画数値達成に向けて取り組んでまいります。中期経営計画において設定した計画数値と途中経過計画2022年３月期2019年３月期計画始期(Ａ)2020年３月期(１年目)(Ｂ)計画始期比(Ｂ)－(Ａ)本業利益（注）5億円以上3.06億円4.72億円1.66億円連結自己資本比率8％以上8.52％8.68％0.16ポイント（注）本業利益＝貸出金平残×預貸金利回り較差＋役務取引等利益－経費（３）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定（貸倒引当金の計上）当行において与信業務は最大の収入源であり、貸借対照表上の貸出金などに見られる信用リスク資産の占める重要性が金額的に大きいため、会計上の見積りにおいて重要なものと判断しております。①貸倒引当金の見積り及び仮定の不確実性の内容貸倒償却及び貸倒引当金の計上の基礎となる自己査定で使用する情報には、将来キャッシュ・フローの見込、財政状態、収益性等の定量的要素、経営者の資質等の定性的要素があります。定量的要素、定性的要素のいずれについても見積りが介在する余地があるため、不確実性が存在する可能性があります。また、貸倒引当金の計上は、将来の事象に対する見積りにより決定され、経営者の判断に依存している事項であるため、会計上の見積りの不確実性が存在する可能性があります。さらに、経済環境の変化によって担保不動産価値が短期間に著しく変動することがあり、貸倒引当金として計上すべき額はその影響を受ける可能性があります。新型コロナウイルス感染症拡大の影響については、経済環境への影響、感染症拡大の規模及び収束時期や、債務者の業種等によってその影響は異なり、一定の仮定に基づいて貸倒引当金を計上しているため、会計上の見積りに不確実性が存在する可能性があります。なお、新型コロナウイルス感染症拡大の影響については、2020年度中に収束すると仮定しております。②貸倒引当金の見積り及び仮定の不確実性の変動により経営成績などに生じる影響上記の「貸倒引当金の見積り及び仮定の不確実性の内容」などによる、予測不能な前提条件の変化などにより債権の評価に関する見積りが変動する可能性があり、この場合には、将来当行グループにおける貸倒引当金が増額又は減額する可能性があります。また、新型コロナウイルス感染症拡大の影響については、経済環境への影響、感染症拡大の規模及び収束時期などの不確実性によって債権の評価に関する見積りが変動する可能性があり、将来当行グループにおける貸倒引当金が増額又は減額する可能性があります。すべての債権は、資産の自己査定基準に基づき、営業関連部署が資産査定を実施し、当該部署から独立した資産監査部署が査定結果を監査しております。