東海リース株式会社
有価証券報告書－第52期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」といいます。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善傾向は継続し、景気としては緩やかな回復基調で推移していました。しかしながら、海外においては米中の貿易摩擦による世界景気の減速がわが国の景気にも影響を与え、また第4四半期においては新型コロナウイルスの世界的な感染拡大が進み、世界経済の減速懸念が増大し、景気の先行きは不透明な状況となっています。仮設建物リース業界におきましては、設備投資の下支えもあり堅調に推移しております。しかしながら、新型コロナウイルス感染拡大が建設業界全体の工事推進に影響を与えつつあり、予断を許さない状況にあります。このような状況のなか、当社グループは、より一層のお得意先様満足を獲得すべく、仮設建物の質・量の向上に努めるとともに、従来、外注業者にて施工していた基礎工事やエアコン工事のリース商品化を推し進め、原価の低減と工期の短縮の推進を図っています。以上の結果、売上高は14,439百万円（前年同期比1.6%減）となりました。損益面につきましては、現在推進している基礎工事やエアコン工事のリース商品化などに伴う原価低減により、営業利益は348百万円（前年同期比18.8％増）、経常利益は379百万円（前年同期比16.9％増）、特別利益に連結子会社である榕東活動房股份有限公司(中華人民共和国福州市)などの固定資産売却益279百万円、特別損失にリース用資産の売却損及び台風罹災によるリース用資産除却損など151百万円、そして法人税等221百万円を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は266百万円（前年同期比60.9%増）となりましたなお、セグメントごとの業績は、日本が売上高14,322百万円（前年同期比1.3％減、セグメント間取引消去後14,319百万円(前年同期比1.4％減)）、中国が392百万円（前年同期比4.1％増、セグメント間取引消去後120百万円（前年同期比22.3％減））となりました。また、営業利益は日本が464百万円（前年同期比34.9％増）、中国が営業損失83百万円（前年同期は40百万円の営業損失、セグメント間取引消去後営業損失は116百万円（前年同期は51百万円の営業損失））となりました。財政状態については、次のとおりであります。（資産の部）当連結会計年度の資産合計は前連結会計年度より2,258百万円増加し、36,863百万円となりました。理由の主なものは、現金及び預金の増加1,476百万円とリース用資産の増加682百万円によるものであります。（負債の部）当連結会計年度の負債合計は前連結会計年度より2,364百万円増加し、21,577百万円となりました。理由の主なものは、長期借入金の増加1,135百万円と前受リース収益の増加436百万円によるものであります。（純資産の部）当連結会計年度の純資産合計は前連結会計年度より105百万円減少し、15,285百万円となりました。理由の主なものは、配当金の支払138百万円によるものであります。②キャッシュ・フローの状況オペレーティングリース会社である当社グループは、営業用資産であるリース用資産の取得を、投資活動によるキャッシュ・フローと位置づけております。一方、リース用資産の減価償却費は非資金取引として営業活動によるキャッシュ・フローの減価償却費に含めて記載しております。当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度よりも収入が1,341百万円増加し1,863百万円の収入となりました。主な理由は、仕入債務の増減額が889百万円増加したことによるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度よりも支出が313百万円減少し2,367百万円の支出となりました。主な理由は、短期貸付金回収による収入の増加893百万円及び定期預金の預入による支出の増加1,175百万円によるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度よりも収入が856百万円減少し809百万円の収入となりました。主な理由は、短期借入金の純増減額の減少764百万円によるものであります。以上の結果、当連結会計年度の現金及び現金同等物の期末残高は、前連結会計年度末より300百万円増加し、1,839百万円となりました。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績セグメントの名称事業の種類当連結会計年度(自2019年４月１日至2020年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)日本仮設建物部材等の製造1,624,818114.7中国106,11595.4合計1,730,934113.3(注)１上記金額は、主にリース用資産の製造高であります。２記載金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ．受注実績セグメントの名称期首契約残高期中契約高期中契約実行高期末契約残高金額(千円)金額(千円)前年同期比(％)金額(千円)前年同期比(％)金額(千円)前年同期比(％)日本6,593,99016,625,393119.814,319,52098.68,899,863135.0中国33,25698,29165.7120,31077.711,23733.8合計6,627,24716,723,684119.214,439,83198.48,911,100134.5(注)記載金額には、消費税等は含まれておりません。ｃ．販売実績セグメントの名称当連結会計年度(自2019年４月１日至2020年３月31日)金額(千円)構成比(％)前年同期比(％)日本14,319,52099.298.6中国120,3100.877.7合計14,439,831100.098.4(注)記載金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たって採用している重要な会計方針は、「第5経理の状況1連結財務諸表等（1）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。この連結財務諸表の作成に当たっては、会計基準の範囲内で見積りが行われている部分があり、資産・負債及び収益・費用に反映されております。これらの見積りについては、継続して評価、見直しを行っておりますが、急激な環境の変化により、実際の結果と異なることがあります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．経営成績等の分析当社グループの当連結会計年度の経営成績等は以下のとおりであります。（売上高）売上高は、前連結会計年度と比べ233百万円減少し14,439百万円（前年同期比1.6%減）となりました。主な要因としては、官公庁需要市場において受注競争がさらに激化し、官公庁需要売上が前年同期と比較して3.3%減少したことによるものであります。（売上総利益）売上総利益は、前連結会計年度と比べ122百万円増加し2,549百万円（前年同期比5.0%増）となりました。主な要因としては、外注業者にて施工していた基礎工事やエアコン工事のリース商品化などに伴う原価低減によるものです。（営業利益）販売費及び一般管理費は、前連結会計年度と比べ66百万円増加し2,201百万円となりました。これらの結果、営業利益は前連結会計年度と比べ55百万円増加し348百万円（前年同期比18.8%増）となりました。（経常利益）営業外収益、営業外費用ともに前連結会計年度とほぼ同額となりました。以上の結果、経常利益は前連結会計年度に比べ55百万円増加し379百万円（前年同期比16.9%増）となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益）特別利益は、連結子会社である榕東活動房股份有限公司などの固定資産売却益を計上した結果、前連結会計年度と比べ235百万円増加し279百万円となりました。特別損失は、リース用資産の売却損及び台風罹災によるリース用資産除却損などを計上した結果、前連結会計年度と比べ111百万円増加し151百万円となりました。以上の結果、親会社株主に帰属する当期純利益は前連結会計年度に比べ100百万円増加し266百万円（前年同期比60.9%増）となりました。ｂ．資本の財源及び資金の流動性についての分析（資本の財源及び資金の流動性）当社グループの運転資金需要のうち主なものは、専従協力業者ならびに外注業者の工事費と販売費及び一般管理費等のリース事業を運行するための管理費用であり、設備投資資金需要のうち主なものは、リース用資産の取得によるものであります。運転資金の調達については、営業活動により得られたキャッシュ・フロー及びコミットメントライン等の融資枠による金融機関からの短期借入を基本としております。設備投資資金の調達については、営業活動により得られたキャッシュ・フロー及び金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務等を含む有利子負債残高は11,657百万円となりました。