三谷商事株式会社
有価証券報告書－第103期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①経営成績の状況当連結会計年度の業績につきましては、売上高は4,125億98百万円（前期比1.3％減）となりました。情報システム関連事業はパソコンなどハードウェアの需要増などにより売上高が増加しました。またゴンドラ事業ではレンタルゴンドラの需要増があり、カーディーラー事業では新車販売が好調でありましたが、石油製品価格の下落や建設資材の販売数量の減少などがあり、全体として売上高は減収となりました。営業利益は188億90百万円（前期比0.0％減）と前期比横ばいとなりました。情報システム関連事業とゴンドラ事業は好調でありましたが、風力発電事業は売電量が減少し、またＯＤＡ商社事業は受注競争が激しくなったことにより、全体として営業利益は横ばいとなりました。営業外損益におきましては、前期は為替差益が発生しましたが、当期は為替差損となったことなどにより経常利益は201億38百万円（前期比1.4％減）となりました。また、特別利益は3億56百万円発生しましたが、特別損失において投資有価証券評価損や減損損失など21億5百万円が発生しました。この結果、税金等調整前当期純利益は183億89百万円（前期比9.1％減）となり、親会社株主に帰属する当期純利益は104億40百万円（前期比15.8％減）となりました。なお、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う当期の業績への影響につきましては、緊急事態宣言を受けた外出の自粛要請などにより、ガソリンスタンド事業やカーディーラー事業、また高速道路のサービスエリア事業の３月単月の売上高や販売数量が前年同月比減少いたしました。セグメントの経営成績は、次のとおりであります。＜情報システム関連事業＞情報システム関連事業におきましては、売上高は290億88百万円（前期比16.9％増）となり、営業利益は35億65百万円（前期比16.4％増）となりました。当部門におきましては、Windows７のサポート終了に伴うパソコンの需要が増加したことや生徒１人に１台のコンピュータを実現するＩＣＴ環境整備の拡大、またテレワークの広がりなど好調に推移いたしました。またＳＩ事業や自社のオリジナルパッケージソフトの販売も伸びたことにより、売上高と営業利益は増収増益となりました。＜企業サプライ関連事業＞企業サプライ関連事業におきましては、売上高は2,625億96百万円（前期比4.2％減）となり、営業利益は141億47百万円（前期比3.0％減）となりました。売上高につきましては、ゴンドラ事業は超高層マンション向けレンタルゴンドラの需要増により売上高は増加しましたが、石油製品価格が下落したことや建設資材の販売数量が減少したことなどにより、売上高は減収となりました。営業利益につきましては、ゴンドラ事業は好調でしたが、風力発電事業は風車の故障などにより売電量が減少し、またエネルギー関連事業や子会社ではＯＤＡ商社事業、ベトナムのスパイス製造販売事業などが厳しい状況でありました。＜生活・地域サービス関連事業＞生活・地域サービス関連事業におきましては、売上高は1,209億14百万円（前期比1.6％増）となり、営業利益は34億85百万円（前期比0.6％増）となりました。売上高につきましては、カーディーラー事業において新車販売台数が増えたことなどにより増収となりました。営業利益につきましては、生コンクリート製造販売事業は販売数量が減少しましたが、全体として営業利益は横ばいとなりました。②財政状態の状況当連結会計年度末における資産合計は2,319億99百万円となり、前連結会計年度末と比べ100億56百万円減少いたしました。流動資産は1,775億51百万円となり、前連結会計年度末と比べて133億87百万円減少いたしました。これは主に、前連結会計年度末が休日であったことにより受取手形及び売掛金と電子記録債権が減少したことによるものであります。固定資産は544億47百万円となり、前連結会計年度末と比べて33億30百万円増加いたしました。負債合計は845億32百万円となり、前連結会計年度末と比べて188億76百万円減少いたしました。これは主に、前連結会計年度末が休日であったことにより支払手形び買掛金が減少したことによるものであります。純資産合計は1,474億66百万円となり、前連結会計年度と比べて88億19百万円増加いたしました。③キャッシュ・フローの状況営業活動によるキャッシュ・フローは、114億24百万円となり前連結会計年度に比べ83億61百万円減少いたしました。これは主に、前連結会計年度末が休日であったことによるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは△78億68百万円となりました。これは主に、ゴンドラ事業のレンタル用ゴンドラやケーブルテレビ事業の光伝送路などの設備投資による支出であります。財務活動によるキャッシュ・フローは△33億15百万円となりました。これは主に、長期借入金の返済などによる支出であります。これにより、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の期末残高は900億78百万円となりました。④生産、受注及び販売の実績受注実績は、生産実績と概ね連動しているため記載を省略しております。a.生産実績当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次の通りです。セグメントの名称金額(百万円)前期増減比(％)情報システム関連事業3,0534.9企業サプライ関連事業2,496△13.8生活・地域サービス関連事業37,8502.7合計43,3991.7(注)上記の金額には、消費税等は含まれておりません。b.販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次の通りです。セグメントの名称金額(百万円)前期増減比(％)情報システム関連事業29,08816.9企業サプライ関連事業262,596△4.2生活・地域サービス関連事業120,9141.6合計412,598△1.3(注)１セグメント間の取引については相殺消去しております。２上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に構成妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されております。この連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度における財務状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積り、予測を必要としております。当社グループは、過去の実績や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社グループの連結財務諸表作成において採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１連結財務諸表等（１）連結財務諸表注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しておりますが、特に次の重要な会計方針が、連結財務諸表作成における重要な見積りの判断に大きな影響を及ぼすと考えております。a投資有価証券当社グループの保有する投資有価証券について、従来より減損処理に関する基準を設けており、これに基づいて処理を実施しております。市場価格のある投資有価証券については、期末日における被投資会社の株価が取得価額に比べ50％以上下落している場合は原則として減損処理を行っております。市場価格のない投資有価証券については、被投資会社の純資産額を基にした１株当たりの実質価額を見積り、株価の代わりに用いて検討することで市場価格のある投資有価証券と同等の減損処理を行っております。被投資会社の株価もしくは業績の著しい低迷があった場合には、投資有価証券の評価損を計上する可能性があります。ｂ固定資産当社グループの保有する固定資産について、「固定資産の減損に係る会計基準」に基づき適時に処理を実施しております。減損の測定に至った場合に見積ることになる回収可能価額は、事業に供している資産については正味売却価額もしくは経済的残存使用年数における将来キャッシュ・フローを使用し、遊休及び休止資産については主として正味売却価額を使用しております。将来キャッシュ・フローについては、予算等社内における管理会計の計画数値を基に見積りを行っております。当社グループにおいては、減損リスクの管理として、新たな案件発生の可能性の把握と対応及び既に減損処理した案件についての定期的な回収可能価額の見直しを行っております。事業損益の見込の悪化、新たな遊休及び休止資産の発生、正味売却価額の変更等があった場合には、回収可能価額を見積ることになり、減損損失を計上する可能性があります。ｃ退職給付に係る負債当社グループの従業員の退職給付債務及び退職給付費用は、簡便法を採用している連結子会社を除き、割引率、退職率、昇給率、期待運用収益率等の計算基礎を決定の上、数理計算結果に基づき算定しております。会計数値の計算上重要な要素となる計算基礎については、当社の割引率を長期国債の実績利回りに基づき決定している他、それぞれ基準を設定の上、定期的に見直しを行っております。この見直しの結果、計算基礎を変更する場合の他、年金資産の期待運用収益と実際の運用成果との差など予め定めた基礎率と実際の数値とに差が生じる場合には、数理計算上の差異が発生し、売上原価及び一般管理費を増減させる可能性があります。また、数理計算上の差異については、主に１年で費用処理することとしております。未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用については、税効果を調整の上、純資産の部におけるその他の包括利益累計額の退職給付に係る調整累計額に計上しております。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容a.経営成績の分析経営成績の分析については、３「経営者による財政状態、経営成績等及びキャッシュ・フローの状況の分析」をご参照ください。b.財政状態の分析財政状態の分析については、３「経営者による財政状態、経営成績等及びキャッシュ・フローの状況の分析」をご参照ください。c.キャッシュ・フローの分析キャッシュ・フローの分析については、３「経営者による財政状態、経営成績等及びキャッシュ・フローの状況の分析」をご参照ください。d.経営成績に重要な影響を与える要因について経営成績に重要な影響を与える要因については、２「事業等のリスク」をご参照ください。e.資本の財源及び資金の流動性について当社グループは、運転資金及び設備資金につきましては、主として内部資金により充当することとしております。当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は900億78百万円であります。資金の流動性については、３「経営者による財政状態、経営成績等及びキャッシュ・フローの状況の分析」をご参照ください。セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容につきましては、３「経営者による財政状態、経営成績等及びキャッシュ・フローの状況の分析」をご参照ください。