大室温泉株式会社
有価証券報告書－第60期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当社の主力事業である温泉給湯事業については、毎年温泉使用者が減少している状況であり、この状況を打開すべく「新規権利契約者」の獲得及び権利は保有しているが、温泉を一度も使用されていない「未使用者」の方、また温泉使用を止めている「廃止又は休止」の方について使用をして頂くよう現地訪問や文書発送・電話営業等、積極的に行っておりますが減少分を補填できる程の効果は出ていない現状であります。また、温泉使用者の減少を抑えるべく、更新につきましては2014年度より従来の「10年一括更新」の他に「１年自動更新」を新設した結果好評を頂いております。今後とも温泉使用者の増加について全社を挙げて鋭意努めて参ります。温泉の使用状況は期末1,259戸・1,304口（前期比30戸・31口の減少）となっております。また温泉使用量は73,733㎥（前期比6,031㎥の減少）となりました。この様な状況下温泉部門の売上高は、277,400千円（前期比約3.3％減）となりました。費目別には温泉給湯料収入が7,145千円の減少でしたが、受取手数料（名義書換等）は225千円の増加となりました。また、2016年度から復活した維持管理費収入は6,325千円となっております。一方コスト面では燃料費（重油）と動力費（電気）の値上がりに付き、燃料費削減及び騒音改善のため、2018年10月に２・３ブロックにおいてガスボイラーへの取替えを行いましたが、燃料費（重油代）は64,383千円（前期比635千円の減少）、ガス変更分（動力用水光熱費）は7,000千円、合計で71,383千円となり、前期比6,365千円増加。動力費は37,758千円（前期比3,361千円の増加）となり、上記３項目の前期比合計は9,727千円の増加となりました。また減価償却費は41,766千円（前期比2,220千円の減少）となりました。アグリ事業部におきましては、温泉水を利用したレタスの温泉水耕生産について夏場に不良品が大量に発生した結果、８月～10月の販売数が大幅に低下してしまい、11月以降拡販に努めましたが最終的には売上高は13,160千円となり前年比2,805千円の減少となりました。今後においては、レタスの安定生産の再構築及び伊豆にしかない太陽と温泉の恵みから生まれた『ジオレタス』（商標登録）として生産・販売の拡大を図っていく方針です。以上の状況下で当事業年度の業績は売上高290,560千円（前期302,746千円）、営業利益2,816千円（前期16,234千円）、経常利益4,044千円（前期16,827千円）、当期純利益1,606千円（前期11,654千円）と黒字は確保しましたが、減収減益となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。イ温泉事業当事業年度における温泉事業は、売上高が277,400千円（前年同期286,780千円）、営業利益が3,856千円（前年同期15,474千円）となりました。ロアグリ事業当事業年度におけるアグリ事業は、売上高が13,160千円（前年同期15,965千円）、営業損失が1,039千円（前年同期760千円の営業利益）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、２・３ブロックガスボイラー等有形固定資産の取得による支出がありましたが、増加要因として主に税引前当期純利益及び減価償却費によるもので、資金の期末残高は前年同期に比べて15,908千円増加し、285,958千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における営業活動の結果得られた資金は32,384千円(前年同期48,966千円)となりました。主な増加要因は減価償却費45,022千円であり、主な減少要因はその他負債の減少16,357千円であります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における投資活動の結果使用した資金は15,026千円(前年同期16,563千円)となりました。この主なものは、有形固定資産の取得による支出16,261千円であります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)当事業年度における財務活動の結果使用した資金は1,450千円(前年同期750千円)となりました。これは主に自己株式の取得による支出であります。③生産、受注及び販売の実績当社は温泉の給湯事業及びアグリ事業を行っており、受注・生産形式の営業活動は行っておりません。また生産、販売の実績については、「①財政状態及び経営成績の状況」における売上高の記載に示されたとおりであります。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表作成にあたって、当社経営者は、資産・負債の報告金額及び報告期間における収益・費用の報告金額を継続的かつ適正に評価するために、過去の実績や状況に応じ合理的だと考えられる様々な方法に基づき十分な検証を行っております。②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当事業年度の経営成績は、売上高は290,560千円となり、前年同期と比較して12,185千円減少しました。営業利益が2,816千円(前年同期は16,234千円)となり、経常利益が4,044千円(前年同期は16,827千円)となり、当期純利益が1,606千円(前年同期は11,654千円)となりました。主要な温泉事業においては、温泉給湯料収入は前年同期比7,145千円減少となりましたが、受取手数料が前年同期比225千円増加しました。③経営成績に重要な影響を与える要因について当社は法人利用者のほか多数の個人利用者に対する温泉給湯を主たる事業としており、近年は個人利用者の減少傾向が続いております。また、温泉源より一定の温度に加熱して供給するため、その燃料として重油を使用しておりますが、昨今の原油価格高騰は当社の収益圧迫要因になってきており、今後も原油価格の推移次第で燃料費の負担が増加する懸念があります。④戦略的現状と見通しセグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。温泉事業は温泉利用者の減少傾向が続く現状ですが、利用者の増加をめざして可能なサービスを鋭意検討しております。当社が現在講じている対策は以下のとおりであります。イ原油価格高騰に対処する為には重油の効率的使用が最大のポイントと捉え、古い給湯管の新管への計画的敷設替え及び漏湯探知強化による敷設替えを行っています。ロ低コストエネルギーや環境にやさしいエネルギー（電気・ガス等）に前向きに対応しております。ハ親切丁寧な対応による利用者の増加を窓口及び温泉部員の訪問営業により図っております。ニ１年自動更新導入や各種料金の見直しによる利用しやすいシステムに変更しており、今後も各種見直しを続けていきます。アグリ事業は太陽と温泉水による栽培で自然が強く影響する生産システムですが、それを当社の商品(ジオレタス)個性として売り込みを強化するとともに、不良品率の低下を図るべく、生産ノウハウ向上を一番の課題として、季節的な品種、蒔き方、温度・湿度、害虫・病気等個別案件の改善を行っております。⑤資本の財源及び資金の流動性についての分析イ流動性の管理方法当社の事業に関しては現金売上と口座振込による売上であり、現在のところ運転資金等に不自由な面はないと考えております。ロ財政状態の分析当事業年度末の総資産は1,057,573千円となり、前事業年度末(1,079,044千円)に比較して21,471千円の減少となりました。主な増減内容は、現金及び預金の増加11,108千円、有形固定資産の減少28,552千円等であります。当事業年度末の負債合計は177,870千円となり、前事業年度末(199,641千円)に比較して21,770千円の減少となりました。主な増減内容は、前受金の減少16,012千円等によるものであります。当事業年度末の純資産は879,703千円となり、前事業年度末(879,403千円)に比較して299千円の増加となりました。これは、繰越利益剰余金1,606千円の増加等によるものであります。ハキャッシュ・フローの分析「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（1）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載しているとおりであります。