アークランドサービスホールディングス株式会社
有価証券報告書－第26期(平成30年1月1日－平成30年12月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度において、当社グループは、既存事業の更なる商品力、出店力の強化、店舗におけるＱＳＣＡの維持・向上による客数拡大、人材の確保と教育の強化に取り組んでまいりました。国内の「かつや」の既存店につきましては、年間の既存店売上高前期比は、直営店においては99.6％、ＦＣ店においては100.2％と推移いたしました。この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。ａ．財政状態当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ4,606百万円増加し、25,854百万円となりました。当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ2,551百万円増加し、7,452百万円となりました。当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ2,054百万円増加し、18,402百万円となりました。ｂ．経営成績当連結会計年度末の店舗数につきましては、76店舗の新規出店、23店舗の退店により、560店舗となりました。以上の結果、当連結会計年度の連結業績は、売上高30,605百万円（前期比15.3％増）、営業利益4,116百万円（同9.4％増）、経常利益4,135百万円（同8.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益2,519百万円（同8.4％増）となりました。なお、当社グループは外食事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載を省略しておりますが、外食事業における主要カテゴリーの業績概況は以下のとおりであります。(ⅰ)かつや（国内）既存店売上高の確保と更なる売上拡大に力を注ぎ、９回のフェアメニューと５回のキャンペーン、新たな試みとして３回のスーパー・ハングリー・セールなどの販売促進を実施致しました。出退店につきましては、直営店８店舗・ＦＣ店19店舗の新規出店、ＦＣ加盟店への３店舗の譲渡、直営店３店舗・ＦＣ店２店舗を閉店したことにより、当連結会計年度末の店舗数は純増22店舗の389店舗となりました。以上の結果、かつや（国内）の売上高は前連結会計年度から1,327百万円増加し、22,473百万円（前期比6.3％増）となりました。(ⅱ)からやま・からあげ縁（国内）新規出店による売上拡大とフェアメニューやキャンペーンなどの販売促進を実施致しました。出退店につきましては、「からやま」直営店14店舗・ＦＣ店17店舗の新規出店、ＦＣ加盟店からの１店舗の譲受け、「からあげ縁」ＦＣ店３店舗の新規出店、「からあげ縁」ＦＣ店３店舗を閉店したことにより、当連結会計年度末の店舗数は純増31店舗の86店舗となりました。以上の結果、からやま・からあげ縁（国内）の売上高は前連結会計年度から2,375百万円増加し、5,222百万円（前期比83.4％増）となりました。(ⅲ)海外事業海外事業につきましては、「かつや」直営店１店舗・ＦＣ店６店舗を新規出店し、直営店１店舗・ＦＣ店３店舗を閉店、「からやま」ＦＣ店４店舗・「野菜を食べるカレーcamp」ＦＣ店１店舗を新規出店したことにより、当連結会計年度末の店舗数は53店舗となりました。以上の結果、海外事業の売上高は、514百万円（前期比0.2％増）となりました。(ⅳ)その他その他の事業につきましては、「岡むら屋」のアークダイニング㈱、「チェントペルチェント」のフィルドテーブル㈱、「野菜を食べるカレーcamp」の㈱バックパッカーズ、食肉加工のアークランドマルハミート㈱の売上高が順調に推移しました。以上の結果、その他の売上高は前連結会計年度から360百万円増加し、2,395百万円（前期比17.7％増）となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ3,902百万円増加し、15,869百万円となりました。当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、以下のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は3,796百万円（前期比22.9％増）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益3,914百万円に加えて、現金支出を伴わない減価償却費が422百万円、のれんの償却額が101百万円、店舗閉鎖損失が130百万円、減損損失が121百万円があったものの、法人税等を1,272百万円支払ったためであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果支出した資金は1,453百万円（前期は894百万円の収入）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出1,238百万円、敷金及び保証金の差入による支出344百万円があったものの、敷金及び保証金の回収による収入84百万円があったためであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果得られた資金は1,563百万円（前期は447百万円の支出）となりました。これは主に、配当金の支払額573百万円あったものの、社債の発行による収入1,998百万円、預り保証金の受入による収入157百万円があったためであります。③仕入及び販売の実績当社グループは、外食事業の単一セグメントであるため、仕入実績は品目別、販売実績は事業部門別と地域別に記載しております。ａ．仕入実績当連結会計年度の仕入実績を品目別に示すと、次のとおりであります。品目別当連結会計年度（自2018年１月１日至2018年12月31日）仕入高（百万円）前連結会計年度比（％）肉6,090118.5米2,186122.0食油・漬物・調味料1,881123.1野菜・卵1,225110.3小麦粉・パン粉468104.6酒類・飲料115103.7その他の食材等2,505123.0合計14,473118.9（注）上記の金額には消費税等は含まれておりません。ｂ．販売実績カテゴリー別販売実績当連結会計年度の販売実績を事業部門別に示すと、次のとおりであります。事業部門別当連結会計年度（自2018年１月１日至2018年12月31日）売上高（百万円）前連結会計年度比（％）かつや（国内）22,473106.3からやま・からあげ縁（国内）5,222183.4海外事業514100.2その他2,395117.7合計30,605115.3（注）上記の金額には消費税等は含まれておりません。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容以下の記載のうち将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。当社グループは連結財務諸表作成の基礎となる見積り、判断及び仮定を過去の経験や状況に応じ合理的と判断される入手可能な情報により継続的に検証した上で意思決定を行っており、これらの見積り、判断及び仮定は一般に公正妥当と認められている会計基準に基づくものであります。②財政状態の分析ａ．流動資産流動資産は前連結会計年度末に比べ3,985百万円増加し、18,425百万円となりました。これは主に、現金及び預金が3,902百万円、商品及び製品が46百万円、原材料及び貯蔵品が22百万円増加したことによるものであります。ｂ．固定資産固定資産は前連結会計年度末に比べ620百万円増加し、7,429百万円となりました。これは主に、新規出店等に伴い有形固定資産が532百万円、投資その他の資産が291百万円増加したものの、のれんを減損したことにより、無形固定資産が202百万円減少したことによるものであります。ｃ．流動負債流動負債は前連結会計年度末に比べ398百万円増加し、4,283百万円となりました。これは主に、未払法人税等が163百万円、未払費用が111百万円、株主優待引当金が26百万円、その他が82百万円増加したことによるものであります。ｄ．固定負債固定負債は前連結会計年度末に比べ2,153百万円増加し、3,168百万円となりました。これは主に、社債の発行により2,010百万円、ＦＣ店の新規出店等に伴い受入保証金が116百万円増加したことによるものであります。ｅ．純資産純資産は前連結会計年度末に比べ2,054百万円増加し、18,402百万円となりました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益2,519百万円の計上がありましたが、配当金573百万円を支払ったためであります。③当連結会計年度の経営成績の分析当連結会計年度において、当社グループは、既存事業の更なる商品力、出店力の強化、店舗におけるＱＳＣＡの維持・向上による客数拡大、人材の確保と教育の強化に取り組んでまいりました。国内の「かつや」の既存店につきましては、年間の既存店売上高前期比は、直営店においては99.6％、ＦＣ店においては100.2％と推移いたしました。当連結会計年度末の店舗数につきましては、76店舗の新規出店、23店舗の退店により、560店舗となりました。以上の結果、当連結会計年度の連結業績は、売上高30,605百万円（前期比15.3％増）、営業利益4,116百万円（同9.4％増）、経常利益4,135百万円（同8.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益2,519百万円（同8.4％増）となりました。④経営成績に重要な影響を与える要因について当社グループの経営成績に重要な影響を与える主な要因は、天候不順や口蹄疫、豚コレラ、鳥インフルエンザ、ＢＳＥ等の疾病の問題で食材の安定確保ができなくなること、他社との競合等により店舗開発が進まず、「かつや」及び「かつや」以外の店舗を計画どおりに出店できなくなること、また人材の確保が計画どおりに進まないことなどであります。これらについては、食材の調達先を複数化することや店舗開発スタッフの強化、出店地域の拡大、採用の多様化などの施策を実行し、影響を最小限に抑える努力をしてまいります。⑤戦略的現状と見通し当社グループの戦略的現状と見通しにつきましては、「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであります。⑥資本の財源及び資金の流動性についての分析ａ．キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ3,902百万円増加し、15,869百万円となりました。当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、以下のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果得られた資金は3,796百万円（前期比22.9％増）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益3,914百万円に加えて、現金支出を伴わない減価償却費が422百万円、のれんの償却額が101百万円、店舗閉鎖損失が130百万円、減損損失が121百万円があったものの、法人税等を1,272百万円支払ったためであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果支出した資金は1,453百万円（前期は894百万円の収入）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出1,238百万円、敷金及び保証金の差入による支出344百万円があったものの、敷金及び保証金の回収による収入84百万円があったためであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果得られた資金は1,563百万円（前期は447百万円の支出）となりました。これは主に、配当金の支払額573百万円あったものの、社債の発行による収入1,998百万円、預り保証金の受入による収入157百万円があったためであります。ｂ．資金需要及び財務政策当社グループの投資資金需要の主なものは、店舗の出店・改装投資及び情報関連投資であります。営業活動によるキャッシュ・フローの範囲内における投資を原則としておりますが、戦略的な出店等による資金需要に対しては、主として金融機関からの借入金等により対応することにしております。⑦経営者の問題意識と今後の方針について当社グループは、主力業態であります「かつや」の客数拡大を重点課題として、様々な施策を実施し、順調に業績を伸ばしてまいりました。今後はさらに飛躍させるべく、店舗におけるＱＳＣＡの維持・向上と、「かつや」の既存商品の改善と業態の拡張に注力し、平均月商の引き上げと出店の拡大を図ってまいります。また、新業態の開発にも積極的に取り組み、事業規模の拡大を図ってまいります。