株式会社　りゅうとう
有価証券報告書－第68期(平成30年7月1日－令和1年6月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要①財政状態および経営成績の状況県経済は観光関連、建設関連、個人消費が堅調に推移し、民需が改善し、全体的には緩やかな回復基調が続きました。そのような社会情勢の中で、売上高で前期に比べ44,999千円減（14.4％減）の267,011千円となりました。経常利益においては、29,928千円減（49.5％減）30,529千円となりましたが、車両売却並びにオリオンビール㈱等の株式売却による特別利益567,158千円を加え、環境対策引当金等その他の特別損失17,489千円、立退移転補償費22,000千円を特別損失として計上した結果、当期純利益は478,565千円（前年同期比1,863.4％）となりました。ＲＯＥを10％以上目標としておりましたが、当期投資有価証券売却益等より目標を大幅に上回ることが出来ました。（前年同期比40.22％高くなりました。）セグメントの経営成績は次のとおりであります。飲食事業売上高31,403千円（前年同期比55.3％減）、セグメント損失6,245千円（前年同期比10.7％増）となりました。（令和元年６月10日閉店廃業）賃貸事業売上高69,993千円（前年同期比17.8％減）、セグメント利益20,210千円（前年同期比55.8％減）となりました。奥武山事業売上高165,614千円（前年同期比5.7％増）、セグメント利益65,016千円（前年同期比27.2％減）となりました。その他全社（共通）で39,004千円損失（前年同期比43.6％減）となりました。②キャッシュ・フローの状況当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、営業活動によるキャッシュ・フロー収入（ネット）が93,535千円、投資活動によるキャッシュ・フロー収入（ネット）が447,608千円、財務活動によるキャッシュ・フロー支出（ネット）が191,423千円等により、前事業年度末に比べ349,720千円増加し、445,615千円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果によって得られた資金は93,535千円（前年同期得られた資金は110,382千円）で前期比16,847千円の減少となりました。これは、主に売上高の減少と人件費の増加によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果によって得られた資金は447,608円（前年同期に使用した資金は29,180千円）となりました。これは主に投資有価証券の売却による収入570,241千円の増加と建設仮勘定の取得による支出122,200千円によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動によって使用した資金191,423千円（前年同期に使用した資金は146,937千円）で前期比44,486千円の増加となりました。主な理由は、設備資金の返済増43,395千円によるものであります。③生産、受注及び販売の実績(ａ）原材料仕入実績セグメントの名称当事業年度（自平成30年７月１日至令和元年６月30日）前年同期比（％）飲食事業（千円）11,42844.1合計（千円）11,42844.1（注）１．金額は、原価によっております。２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。３．賃貸事業は、土地・建物の賃貸を行っており、記載を省略しております。(ｂ）販売実績セグメントの名称当事業年度（自平成30年７月１日至令和元年６月30日）前年同期比（％）飲食事業（千円）31,40344.7賃貸事業（千円）69,99382.2奥武山事業（千円）165,615105.7合計（千円）267,01185.6（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。２．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次の通りであります。相手先前事業年度（自平成29年７月１日至平成30年６月30日）当事業年度（自平成30年７月１日至令和元年６月30日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）ゆがふ製糖㈱8000.3－－医療法人六人会94,01430.194,01435.2合計94,81430.494,01435.2（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営成績の分析当事業年度の経営成績は、売上高については不動産賃貸部門売上は、前期同様に製糖工場跡の開発準備等、土地の賃貸借契約満期終了などに伴う賃貸収入がさらに減少しましたが、奥武山事業部門においては空室になる期間は無く順調に推移しましたが、両部門で前期比6,166千円減（2.6％減）の235,608千円、飲食事業売上は、前期比38,833千円減（55.3％減）31,403千円となりました。尚、店舗は、令和元年年６月10日をもちまして閉店廃業しております。売上合計で44,999千円減（14.4％減）の267,011千円となりました。売上原価の減少40,066千円は、飲食事業部門の店舗閉鎖による退職金、修繕費の増加があるものの、平成30年４月西崎店閉鎖が主な要因であります。販売費及び一般管理費において、前期比15,330千円増（18.4％増）の98,668千円となりました。主な増加要因は、従業員２名採用による人件費の増と、調査費の増加であります。経常利益においては、30,529千円計上となりましたが、オリオンビール株式会社の株式売却による特別利益（投資有価証券売却益等）567,158千円を加算、特別損失（立退移転補償費等）39,490千円を減算した結果当期純利益452,883千円増（1,863％増）478,565千円となりました。ＲＯＥを10％以上目標としておりましたが、当期投資有価証券売却益等より目標を大幅に上回ることが出来ました。（前年同期比40.22％高くなりました。）財政状態当事業年度末における流動資産の残高は468,113千円（前事業年度末98,909千円）で前事業年度末より369,204千円増加しました。固定資産の残高は、2,119,419千円（前事業年度末2,071,675千円)となり、47,744千円増加しました。建設仮勘定122,200千円増加、リース資産6,302千円増、投資有価証券18,779千円の減、減価償却費65,000千円が主な要因であります。流動負債の残高は254,193千円（前事業年度末174,602千円）となり、79,591千円増加しました。固定負債の残高は1,252,554千円（前事業年度末1,363,650千円）となり、111,096千円減少しました。その主な減少は、設備資金（長期借入金）137,211千円減少が主な要因であります。純資産の残高は1,080,785千円（前事業年度末632,332千円)となり、448,453千円増加しました。増減の主なものは、利益剰余金の増加（483,792千円から947,736千円へ463,944千円増加）によるものであります。なお、キャッシュ・フローの分析については「(1)経営成績等の状況の概要、②キャッシュ・フローの状況」を参照。資本の財源及び資金の流動性当社の資本の財源及び資金の流動性については、次のとおりであります。当社の事業活動における運転資金需要の主なものは、原材料仕入、人件費、支払手数料等の一般管理費等があります。また、設備資金需要としては、設備投資等によるものとなっています。短期運転資金は自己資金を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達は金融機関等からの長期借入を基本としています。なお、当事業年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、1,192,358千円であり、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は、445,615千円であります。