株式会社うかい
有価証券報告書－第37期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、2019年３月31日現在において判断したものであります。１経営業績(1)全般的な営業の概況当事業年度におけるわが国の経済は、雇用・所得環境の改善が続くなかで各種政策の効果等により緩やかな回復基調で推移いたしました。しかしながら、米中の通商問題の動向が世界経済に与える影響や、海外経済の動向と政策に関する不確実性、金融資本市場の変動の影響に留意する必要があり、先行きは不透明な状況となっております。当社が属する外食産業においては、顧客の嗜好が多様化して業種・業態を超えた企業間との競合が激化するなか、消費者の食の安全安心に対する意識の高まりや人材不足を背景にした人件費の増加、原材料費や物流費の高騰といった問題への対応もあって厳しい経営環境が続いております。また、当社の業績に影響を及ぼす個人消費に関しても雇用・所得の環境が改善に向かうなかで持ち直しが見られる一方で、国内外の不安定な経済動向や物価上昇に対する警戒感もあり消費者のマインドは本格的に改善するまでには至らず、当社を取り巻く環境も依然として不透明な状況となっております。このような経営環境のなか、当社は確実な成長と安定した収益基盤の確保を目指し、「人材の確保・育成」「ブランドの研鑽」「物販事業の成長促進」「国際的なブランド発信」の４つの課題を掲げ、さらなる成長に向けた強固な経営体質の確立に取り組みました。とりわけ「人材の確保・育成」は将来を見据えるうえで重要であると考え、当社理念を共有できる優秀な人材を確保・育成していくことに注力し、当事業年度は定期採用として110名の新卒社員を迎え育成する等、営業体制の基盤強化を進めてまいりました。加えて、お客様にご不便をおかけしない範囲で一部店舗での定休日導入・拡大や営業時間の見直しを行い、従業員が夢と希望をもって働ける環境整備も進めました。さらに「物販事業の成長促進」では、2018年10月に物販事業の主力商品である焼き菓子の製造拠点となる「アトリエうかい八王子工房」に新棟を建設し、生産体制の強化を図りました。これにより品質を落とすことなく商品を量産できるようになり、2019年２月に西日本において初めての常設店舗となる「アトリエうかい阪急うめだ本店」の新規出店を決定し、同年４月17日のオープンに向け準備を進めました。この結果、当事業年度の業績は、２店舗同時に出店したレストラン『六本木うかい亭』『六本木kappouukai』（2018年３月開業）と菓子販売店の『アトリエうかいエキュート品川』（2017年７月開業）『アトリエうかいトリエ京王調布』（2017年９月開業）の通年の寄与により売上高は13,912百万円（前事業年度比5.1％増）の増収となりました。一方、利益面においては増収による効果があったものの、戦略的な人材の確保・育成と労働環境の整備による人件費の増加等により営業利益は228百万円（前事業年度比35.6％減）、経常利益は196百万円（前事業年度比42.7％減）、当期純利益は96百万円（前事業年度比55.8％減）の減益となりました。(2)当事業年度の業績全般当事業年度の業績は、以下のとおりです。売上高(百万円)営業利益(百万円)経常利益(百万円)当期純利益(百万円)１株当たり当期純利益（円)2018年３月期13,23835434321842.052019年３月期13,9122281969618.44増減率5.1％△35.6％△42.7％△55.8％△56.1％事業の種類別セグメントの状況は、次のとおりであります。〔事業本部〕和食事業・洋食事業では、お客様のニーズの多様化に合わせて空間・料理・サービスをより良いものへと磨いていくとともに、それぞれの店舗が持つ独自の魅力を活かした企画・イベントの開催や季節に合わせた新メニューをお客様にご提案して継続的な来店機会の創出と新規顧客の獲得に努めております。当事業年度においては、既存店舗は一部店舗での定休日導入・拡大や営業時間の変更による影響をはじめ、夏場の記録的な猛暑や和食の郊外店舗における集客の伸び悩みにより来客数が減少したことで苦戦したものの、新店の『六本木うかい亭』『六本木kappouukai』の通年の寄与により、前事業年度に比べ増収となりました。物販事業においても、既存店舗販売や百貨店の催事出店販売等により売上が伸長したことに加え、『アトリエうかいエキュート品川』『アトリエうかいトリエ京王調布』の通年の寄与もあり、前事業年度に比べ増収となりました。この結果、事業本部の売上高は12,695百万円（前事業年度比5.6％増）となりました。〔文化事業〕文化事業では、『箱根ガラスの森』において2018年４月から11月まで「2018年特別企画－奇跡のガラスを生んだ－華麗なるバロヴィエール一族展」を開催いたしました。この特別企画展を柱に、春から初夏にかけては「バラの庭園」や「あじさいフェスタ」、夏には「夏休み自由研究ガラスの昆虫たち」や「夏休みカンツォーネコンサート」、秋から冬にかけては「紅葉の山々とガラス庭園」や「クリスマスクリスタル・イルミネーション」「ヴェネチア仮面祭」等の様々な企画展やイベントを開催して、多くのお客様にご来館いただけるように細やかなプロモーションや旅行会社をはじめとする企業への営業の強化を行いました。しかしながら、夏場の記録的な猛暑や台風・豪雨の影響等もあって来館者数は前事業年度に比べて伸長せず、文化事業の売上高は1,216百万円（前事業年度比0.2％減）となりました。(3)生産、受注及び販売の状況①生産実績該当事項はありません。②受注状況該当事項はありません。③販売実績当事業年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)事業本部12,695,431105.6文化事業1,216,58399.8合計13,912,015105.1イ事業本部収入実績区分当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)飲食販売収入11,546,921103.8商品販売収入1,148,510129.0合計12,695,431105.6(各事業所の状況)事業所名当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)来客数(人)前年同期比(％)和食事業うかい鳥山121,99692.1うかい竹亭44,54888.1とうふ屋うかい大和田店74,74486.6とうふ屋うかい鷺沼店78,15286.0東京芝とうふ屋うかい172,31997.9銀座kappouukai12,592102.9六本木kappouukai10,885－小計515,23693.9洋食事業八王子うかい亭48,21997.1横浜うかい亭61,06396.1銀座うかい亭47,56697.9あざみ野うかい亭46,75995.3表参道うかい亭39,71187.0グリルうかい丸の内店32,856101.6ル・プーレブラッスリーうかい39,961114.3六本木うかい亭10,751－小計326,886100.9合計842,12296.5ロ文化事業収入実績区分当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)入場料等収入532,143101.5商品販売収入478,94695.7飲食販売収入205,493106.0合計1,216,58399.8(各事業所の状況)事業所名当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)来客数(人)前年同期比(％)箱根ガラスの森455,22798.6合計455,22798.6ハ店舗形態別販売実績区分当事業年度(自2018年４月１日至2019年３月31日)金額(千円)前年同期比(％)事業本部和食事業うかい鳥山1,168,16493.1うかい竹亭492,17692.6とうふ屋うかい大和田店493,95794.0とうふ屋うかい鷺沼店559,02793.6東京芝とうふ屋うかい2,477,566100.7銀座kappouukai295,728107.0六本木kappouukai291,654－計5,778,275102.3洋食事業八王子うかい亭822,954100.1横浜うかい亭1,185,53799.5銀座うかい亭1,246,58597.4あざみ野うかい亭770,47199.3表参道うかい亭981,51989.4グリルうかい丸の内店338,628101.5ル・プーレブラッスリーうかい153,913118.1六本木うかい亭382,975－計5,882,585104.4物販事業980,291138.4その他54,279204.5小計12,695,431105.6文化事業箱根ガラスの森1,216,58399.8小計1,216,58399.8合計13,912,015105.1２財政状態当事業年度末における資産、負債及び純資産の状態は以下のとおりであります。(1)資産の部当事業年度末における総資産は、前事業年度末に比べ227百万円減少し、11,036百万円（前事業年度比2.0％減）となりました。主な要因は、売掛金が161百万円増加したのに対し、現金及び預金が305百万円、有形固定資産が100百万円減少したこと等によるものであります。(2)負債の部当事業年度末における負債は、前事業年度末に比べ234百万円減少し、5,910百万円（前事業年度比3.8％減）となりました。主な要因は、未払法人税等が50百万円、未払消費税等が78百万円、退職給付引当金が76百万円増加したのに対し、未払金が424百万円減少したこと等によるものであります。(3)純資産の部当事業年度末における純資産は、前事業年度末に比べ７百万円増加し、5,125百万円（前事業年度比0.1％増）となりました。主な要因は、配当金の支払い及び当期純利益の計上により繰越利益剰余金が２百万円増加したことに加え、その他有価証券評価差額金が４百万円増加したことによるものであります。３キャッシュ・フロー当事業年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度末に比べ305百万円減少し、279百万円（前事業年度は585百万円）となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動の結果、獲得した資金は599百万円（前事業年度は630百万円の獲得）となりました。主な要因は、収入の内訳として税引前当期純利益189百万円、減価償却費549百万円、支出の内訳として売上債権の増加161百万円があったこと等によるものであります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動の結果、支出した資金は729百万円（前事業年度は484百万円の支出）となりました。主な要因は、支出の内訳として有形固定資産の取得により721百万円の支出があったこと等によるものであります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動の結果、支出した資金は175百万円（前事業年度は120百万円の獲得）となりました。主な要因は、収入の内訳として短期借入金の純増額400百万円、長期借入れによる収入300百万円、支出の内訳として長期借入金の返済による支出742百万円、配当金の支払による支出94百万円があったこと等によるものであります。