北部製糖株式会社
有価証券報告書－第59期(平成29年7月1日－平成30年6月30日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当社グループにおいて砂糖の精製糖販売量については、県内販売強化策に努めました結果、前連結会計年度は8,045屯でありましたところ、当連結会計年度は0.2％増の8,065屯となりました。砂糖の特殊加工糖は、県外の販売強化策に努めましたが、前連結会計年度は3,387屯でありましたところ、当連結会計年度は0.1％減の3,384屯となりました。砂糖の原糖販売は前連結会計年度は2,507屯でありましたが、当連結会計年度は4.9％減の2,383屯となりました。黒糖販売については、前連結会計年度は868屯でありましたが、当連結会計年度は34.2％増の1,165屯となりました。砂糖全体の販売では、前連結会計年度は14,809屯でありましたが、当連結会計年度は1.3％増の15,000屯となりました。当グループの提出会社は、積極的な経営活動に努めました結果、黒糖販売増から売上金額は増加しましたが諸経費の増加や持分法による投資損失の計上等により、減益となりました。この結果、当連結会計年度の業績は、売上高3,064,491千円（前年同期比2.5％増）、営業利益146,761千円（前年同期比27.4％減）、経常利益162,372千円（前年同期比38.8％減）、親会社株主に帰属する当期純利益110,300千円（前年同期比44.6％減）となりました。なお、当社グループの事業は食品事業の単一セグメントであるため、セグメント情報ごとの記載をしておりません。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下資金という）はたな卸資産の減少等の支出減により、当連結会計年度末には、595,019千円（前年同期比189,841千円増加）となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動により得られた資金は237,427千円（前年同期は136,494千円の収入）であります。これは主にたな卸資産の減少等による資金支出の減少であります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動により支出した資金は55,499千円（前年同期は44,202千円の支出）であります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動により得られた資金は7,913千円（前年同期は218,194千円の支出）であります。③生産,受注及び販売の実績a．生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメント名称当連結会計年度自平成29年７月１日至平成30年６月30日前年同期比（％）食品事業3,068,938千円103.3合計3,068,938千円103.3（注）1.金額は販売価格によっております。2.上記金額には、消費税等は含まれておりません。3.当社グループは単一セグメントであり、同一セグメントに属する食品製造・販売のため、セグメントの名称は食品事業として記載しております。b．商品仕入実績当連結会計年度の商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメント名称当連結会計年度自平成29年７月１日至平成30年６月30日前年同期比（％）食品事業336,314千円110.1合計336,314千円110.1（注）上記金額には、消費税等は含まれておりません。c．受注実績当社グループ（当社及び連結会社…以下同じ）は原則として見込生産であります。d．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメント名称当連結会計年度自平成29年７月１日至平成30年６月30日前年同期比（％）食品事業3,064,491千円102.5合計3,064,491千円102.5（注）最近２連結会計年度の相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度自平成28年７月１日至平成29年６月30日当連結会計年度自平成29年７月１日至平成30年６月30日金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）三井物産株式会社1,962,70165.61,948,49463.5（注）上記金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されております。この連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度における財務状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積り、予測を必要としております。当社グループは過去の実績値や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容イ財政状態の分析当連結会計年度末の総資産残高は、前連結会計年度末より127,866千円増加し、3,396,640千円となりました。その内訳として、流動資産については現金及び預金の増加などで、流動資産全体では前連結会計年度より121,977千円増加し、1,891,895千円となりました。有形固定資産については、機械装置の増加等により、前連結会計年度より13,241千円増加し、817,845千円となりました。投資その他の資産については、当社持分法適用会社株式の減少等により、前連結会計年度より7,352千円減少し、686,900千円となりました。当連結会計年度末の負債については、前連結会計年度末より56,778千円増加し、1,013,946千円となりました。その内訳として、流動負債については短期借入金の増加などで、前連結会計年度末より57,831千円増加し、908,798千円となりました。固定負債は、役員退職慰労引当金の減少等により、前連結会計年度末より1,052千円減少し、105,147千円となりました。当連結会計年度末の純資産額は、2,382,693千円となり、前連結会計年度末に比べて71,088千円増加しました。これは親会社株主に帰属する当期純利益の計上、その他有価証券評価差額金の増加によるものであります。ロキャッシュ・フローの分析キャッシュ・フローの分析につきましては、業績等の概要における「（2）キャッシュ・フローの状況」に記載しております。ハ経営成績の分析当連結会計年度における売上高は、前連結会計年度より75,455千円増加し、3,064,491千円となりました。売上原価は原料費及び商品仕入の増加により、前連結会計年度より111,710千円増加し、2,422,252千円となりました。売上総利益は前連結会計年度より36,254千円減少し、642,238千円となりました。販売費及び一般管理費は、黒砂糖諸掛や消耗品費の増加により、前連結会計年度より19,159千円増加し、495,477千円となりました。営業利益は、前連結会計年度より55,413千円減少し、146,761千円となりました。営業外収益においては、持分法投資利益の減少等により、前連結会計年度より42,520千円減少し、36,534千円となりました。営業外費用においては、持分法による投資損失の計上により、前連結会計年度より4,962千円増加し、20,922千円となりました。経常利益は、前連結会計年度より102,896千円減少し、162,372千円となりました。特別利益は、今期計上がなく、前連結会計年度より921千円減少となりました。特別損失においては、商品廃棄損の計上により、前連結会計年度より1,315千円増加し、1,689千円となりました。税金等調整前当期純利益は前連結会計年度より105,133千円減少し、160,682千円となりました。以上のことから、親会社株主に帰属する当期純利益は前連結会計年度より88,886千円減少し、110,300千円となりました。③資本の財源及び資金の流動性当社グループにおける資金需要については、主に運転資金需要と設備資金需要です。主な運転資金需要は、製品を製造するための原材料の仕入れと製造費、商品の仕入、販売費及び一般管理費であります。また、主な設備資金需要は特殊加工糖製造のための設備の新設・更新資金であります。当社グループは事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針とし、運転資金につきましては、短期借入金と自己資金により充当しており、設備投資につきましては自己資金により充当しております。上記資金調達の結果、当社グループの当連結会計年度末の短期借入金は750百万円であります。また、各キャッシュ・フローの状況については、「３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」経営成績等の状況の概要における「②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。