株式会社不動テトラ
有価証券報告書－第72期(平成29年4月1日－平成30年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】文中の将来に関する事項は、本有価証券報告書提出日現在において、当社グループが判断したものである。(1)財政状態の状況①流動資産当連結会計年度末の流動資産は、前連結会計年度末と比べて61億4百万円増加し、434億41百万円となった。主に下記③流動負債に記載のとおり負債の増加45億44百万円により、現金預金等が増加したことによるものである。②固定資産当連結会計年度末の固定資産は、前連結会計年度末と比べて3億60百万円減少し、96億63百万円となった。主に、有形固定資産の除売却による減少1億74百万円、繰延税金資産の減少1億4百万円によるものである。③流動負債当連結会計年度末の流動負債は、前連結会計年度末と比べて45億44百万円増加し、256億35百万円となった。主に、期末日が金融機関休日による影響等での仕入債務の増加24億45百万円、手持ち受注の増による未成工事受入金等の増加14億78百万円によるものである。④固定負債当連結会計年度末の固定負債は、前連結会計年度末と比べて4億39百万円減少し、23億15百万円となった。主に、退職給付に係る負債の減少4億10百万円によるものである。⑤純資産当連結会計年度末の純資産は、前連結会計年度末に比べて16億39百万円増加し、251億54百万円となった。これは主に、剰余金の配当による減少9億87百万円あるものの、親会社株主に帰属する当期純利益24億45百万円の計上によるものである。(2)経営成績の状況事業全体及びセグメント情報に記載された区分ごとの状況①目標とする経営指標の達成状況等受注高は711億62百万円（前期比0.8%増）と増加したものの、売上高が628億5百万円（前期比6.5％減）と減収となったことで、営業利益は37億9百万円（前期比2.6％減）、経常利益は37億10百万円（前期比3.6％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は24億45百万円（前期比4.8％減）と減益となった。なお、中期経営計画（2015～2017年度）の経営目標及び成果は、以下のとおりであり、公共事業の発注スタンスの変化に加え、選別受注や技術力の優位性から採算性が改善して目標の全てを上回ることとなった。＜中期経営計画（2015～2017年度）の経営目標と成果＞計画実績2015年度2016年度2017年度累計業績３ヵ年での連結営業利益90億円以上31.2億円38.1億円37.1億円106.4億円資本効率自己資本当期純利益率（ＲＯＥ）８％以上9.7％11.6％10.2％―株主還元連結配当性向25％以上32.8％38.4％33.5％―成果・業績は、３ヵ年での営業利益について計画比で18％上回り、計画を達成・資本効率は、収益性の向上に伴い全期間にわたり計画を達成・配当は、財務基盤の充実を図りつつ、目標を上回る還元を実現②セグメント情報に記載された区分ごとの状況ａ．土木事業受注高は、国土交通省、独立行政法人鉄道建設・運輸施設整備支援機構及び東日本高速鉄道路株式会社等からの大型工事受注が寄与し、375億88百万円と前年同期比で33億49百万円（9.8％増）の増加となったものの、これら工事には進捗が来期以降となるものが多数含まれていることから、売上高は、270億90百万円と前年同期比で95億78百万円（26.1％減）の減収となった。営業利益は、減収により15億40百万円と前年同期比で14億91百万円（49.2％減）の減益となった。ｂ．地盤改良事業受注高は、308億4百万円と前年同期比で11億72百万円（3.7％減）の減少となったものの、売上高は、期首手持ち工事に加え当期受注工事の進捗も順調で325億76百万円と前年同期比で65億78百万円（25.3％増）の増収となった。営業利益は、増収に加え施工機械の稼働が向上したことで完成工事総利益率が改善し32億43百万円と前年同期比で13億9百万円（67.7％増）の増益となった。ｃ．ブロック事業受注高は、主にブロックの二次製品販売が減少し27億93百万円と前年同期比で15億70百万円（36.0％減）の減少となったことで、売上高は、31億44百万円と前年同期比で13億26百万円（29.7％減）の減収となった。これにより営業損益は、1億74百万円の損失（前期1億49百万円の営業損失）となった。③受注高・売上高・営業利益又は営業損失（△）（単位：百万円）年度別前連結会計年度当連結会計年度自平成28年４月１日自平成29年４月１日比較増減至平成29年３月31日至平成30年３月31日期首手持ち受注高土木事業33,20330,774△2,429地盤改良事業12,10418,0825,979ブロック事業683575△108全社計45,91749,4193,501受注高土木事業34,23837,5883,349地盤改良事業31,97630,804△1,172ブロック事業4,3622,793△1,570全社計70,61271,162550売上高土木事業36,66727,090△9,578地盤改良事業25,99832,5766,578ブロック事業4,4703,144△1,326全社計67,15762,805△4,352営業利益又は営業損失(△)土木事業3,0301,540△1,491地盤改良事業1,9343,2431,309ブロック事業△149△174△25全社計3,8093,709△100次期繰越受注高土木事業30,77441,27210,498地盤改良事業18,08216,311△1,771ブロック事業575223△351全社計49,37257,7768,404※1全社計には３セグメント以外のその他事業及び連結調整が含まれるため、３セグメントの合算値と全社計は一致していない。2当連結会計年度前に外貨建てで受注した海外工事で、当結累計会計年度中の為替変動により、外貨額を円貨に換算した金額が増減した場合については、期首手持ち受注高に反映している。3受注高、売上高については、セグメント間の内部売上高又は振替高を含めて記載している。4売上高総額に対する割合が100分の10以上の相手先別の売上高及びその割合は次のとおりである。相手先前連結会計年度当連結会計年度金額（百万円）割合（％）金額（百万円）割合（％）国土交通省13,21719.712,23419.5環境省7,68011.4――(3)キャッシュ・フローの状況①現金及び現金同等物現金及び現金同等物の当連結会計年度末残高は、前連結会計年度末に比べ105億7百万円増加し、203億76百万円となった。主に、期末日が金融機関休日による影響等での仕入債務の増や工事受注の増加に伴う未成工事受入金の増等によるものである。②営業活動によるキャッシュ・フロー営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益の計上や売上債権の回収が進んだことに加え、負債の増加等により126億82百万円の収入超過（前連結会計年度は34億81百万円の収入超過）となった。③投資活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得等により9億20百万円の支出超過（前連結会計年度は5億73百万円の支出超過）となった。④財務活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フローは、リース債務の返済及び配当金の支払等により、12億52百万円の支出超過（前連結会計年度は9億46百万円の支出超過）となった。⑤資本の財源及び資金の流動性に係る情報ａ．資金需要工事施工にあたり必要な運転資金、地盤改良機械・ブロック型枠等への設備投資及び配当金の支払に資金を充当している。ｂ．資金の源泉主に営業活動によるキャッシュ・フローにより、必要とする資金を調達している。