大分交通株式会社
有価証券報告書－第139期(平成29年4月1日－平成30年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び当社の連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、企業収益や雇用環境の改善を背景に緩やかな回復基調が続いているものの、国際情勢に懸念材料も多く、景気の先行きは不透明な状況で推移いたしました。このような経営環境のもと、当社グループは、経営体質、利益体質の一層の強化を目指して、全事業の積極的な営業展開による増収と、徹底したコストダウンを進めてまいりました。この結果、当連結会計年度の業績は、売上高は7,523,319千円と前年同期に比べ191,263千円(2.6%)の増収、営業利益は370,728千円と前年同期に比べ6,174千円(1.7%)の増益、経常利益は380,681千円と前年同期に比べ23,428千円(6.6%)の増益となりました。また、親会社株主に帰属する当期純利益は321,668千円と前年同期に比べ187,070千円(36.8%)の減益となりました。セグメントの経営成績は、次のとおりであります。（各セグメントの売上高は、セグメント間の内部売上高を含んでおります。）一般旅客貸切自動車運送業売上高は2,929,780千円と前年同期に比べ112,052千円(4.0%)の増収となり、セグメント損失は、40,194千円と前年同期比11,087千円（21.6%）の増益となりました。一般乗用旅客自動車運送業売上高は481,307千円と前年同期に比べ21,214千円(4.2%)の減収となり、セグメント損失は、11,872千円と前年同期比2,190千円(15.6%)の増益となりました。不動産事業売上高は567,785千円と前年同期に比べ7,564千円(1.3%)の減収となり、セグメント利益は、235,822千円と前年同期比2,529千円(1.1%)の増益となりました。通信機器販売業売上高は1,914,199千円と前年同期に比べ12,418千円(0.6%)の減収となり、セグメント利益は、25,185千円と前年同期比22,258千円(46.9%)の減益となりました。旅行斡旋業売上高は241,036千円と前年同期に比べ8,329千円(3.6%)の増収となり、セグメント利益は、4,708千円（前年同期は48千円のセグメント損失）となりました。その他の事業売上高は1,618,806千円と前年同期に比べ75,352千円(4.9%)の増収となり、セグメント利益は、134,519千円と前年同期比7,867千円(6.2%)の増益となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、税金等調整前当期純利益を561,979千円計上したものの、長期借入金の返済による支出等により前連結会計年度末と比べ24,910千円増加し595,294千円となりました。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において営業活動による資金の増加は、888,473千円（前連結会計年度は、531,292千円の増加）となりました。これは、税金等調整前当期純利益561,979千円、減価償却費411,313千円等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において投資活動による資金の減少は、361,128千円（前連結会計年度は、46,397千円の増加）となりました。これは、有形固定資産の取得による支出469,230千円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において財務活動による資金の減少は、502,434千円（前連結会計年度は、699,169千円の減少）となりました。これは、長期借入金の返済による支出1,425,821千円等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績当社グループは、その主な事業である一般旅客自動車運送業をはじめ、受注生産の形態をとらないものが多く、セグメントごとに生産規模及び受注規模を金額あるいは数量で示すことはしておりません。また、販売の状況につきましては、「３．経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(1）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」におけるセグメントの業績に関連付けて示しております。なお、最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。相手先前連結会計年度（自平成28年４月１日至平成29年３月31日）当連結会計年度（自平成29年４月１日至平成30年３月31日）金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）株式会社ティーガイア1,926,38526.31,914,03025.4（注）上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループの当連結会計年度の経営成績等については、「第２事業の状況３．経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（1）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性について当社グループの運転資金需要のうち主なものは、バスの購入費用ほか、売上原価、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は4,000,090千円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は595,294千円となっております。セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。一般旅客貸切自動車運送業乗合バス事業は、熊本・大分地震の影響からの回復等により、空港アクセスバスや高速バスを中心に、好調に推移いたしました。特に空港アクセスバスは、県内バス事業者では初となる無料Ｗｉ-Ｆｉサービスを開始し、利便性の向上に努めました。さらに、来年のラグビーワールドカップ大分開催を盛り上げるべく、特別仕様のナンバープレートを導入するとともに、ラッピングバスの運行も開始しました。一方、安全面では、教育訓練専用車両を導入し、有責事故防止に努めております。なお、一部路線において本年も生活交通路線維持費補助金を受けております。貸切バス事業は、「貸切バス事業者安全性評価認定制度」の認定事業者として地場エージェントを中心に積極的な営業活動を行った結果、収入・損益ともに前年を上回る実績をあげることができました。また、オフシーズン対策として、フレッシュツアーや寿ツアーを企画し、グループをあげて集客に取り組んだ結果、利益を確保することができました。一般乗用旅客自動車運送業一般乗用旅客自動車運送業は、自由化等の規制緩和に伴う競争激化や、不況による利用者の逓減及びマイカーの普及による構造的需要の減少と経営環境は依然厳しい状況にあります。こうしたなかで、営業促進や増収対策等を行い増収に努めるとともに、費用面においても資金運用の効率化を行い経営改善に努めました。不動産事業不動産事業は、Ｄプラザ・中津結婚式場「ヴィラルーチェ」などで安定した利益を確保しております。また、賃貸マンション「サンテラス新川」、「ウインダム亀川」は、年間を通して高い入居率を維持しております。さらに、「ウインダム住吉」の建設や、中津用地の一部を「セブンイレブン」に賃貸するなど、社有地の活用も積極的に行いました。通信機器販売業通信事業の携帯電話販売は、提案型営業によるセット販売の強化により販売台数では前年を上回ったものの、販売単価の減少により厳しい一年となりました。旅行斡旋業旅行斡旋業は、熊本・大分地震の影響による観光需要の冷え込みから回復したことや、団体旅行・フレッシュツアー・寿ツアーの粗利アップに取り組んだ結果、利益を確保することができました。その他の事業その他の事業は、情報システム事業は、県内外の教育機関を中心に、システム導入や開発案件の受注が一年を通じて堅調に推移しました。