伊豆シャボテンリゾート株式会社
有価証券報告書－第43期(平成29年4月1日－平成30年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」といいます。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当社が展開するレジャー事業では、経営理念である「ステークホルダーと共に」及びブランドスローガンである「ご来園者の笑顔のために」のもとに、長きにわたって愛される施設作りを目指すべく継続して新たなアトラクションの設営など、ご来園者様の満足感を高める諸策を次々に打ち出しております。以上の結果、当連結会計年度の業績は、売上高31億17百万円（前年同期比5.2％増）、営業利益４億32百万円（前年同期比5.7％増）、経常利益４億66百万円（前年同期比4.9％増）、親会社株主に帰属する当期純利益４億51百万円（前年同期比5.6％減）となりました。なお、当連結会計年度より当社グループの報告セグメントを単一セグメントに変更したため、セグメント別の記載を省略しております。詳細は、「第５経理の状況１連結財務諸表等注記事項（セグメント情報等）」をご覧ください。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前連結会計年度末に比べて１億94百万円減少し、３億92百万円となりました。1.営業活動によるキャッシュ・フロー営業活動の結果、獲得した資金は、前連結会計年度より21百万円減少し、５億19百万円（前連結会計年度は５億40百万円の資金獲得）となりました。これは主として、税金等調整前当期純利益４億70百万円の獲得によります。2.投資活動によるキャッシュ・フロー投資活動の結果、支出した資金は、前連結会計年度より４億19百万円増加し、７億10百万円（前連結会計年度は２億90百万円の資金使用）となりました。これは主として、有形固定資産の取得による支出６億41百万円によります。3.財務活動によるキャッシュ・フロー財務活動の結果、支出した資金は、前連結会計年度より１百万円減少し、２百万円（前連結会計年度は４百万円の資金使用）となりました。③生産、受注及び販売の実績販売実績当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称当連結会計年度(自平成29年４月１日至平成30年３月31日)前年同期比(％)レジャー事業3,117,281千円105.2合計3,117,281千円105.2(注)１当社グループは、レジャー事業の単一セグメントであります。２本表の金額には、消費税等は含まれておりません。（経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容）文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（平成30年６月28日）現在において、当社グループが判断したものであります。１．重要な会計方針及び見積り当社の連結財務諸表はわが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。この連結財務諸表の作成に際し、決算日における金銭債権、棚卸資産、投資、財務活動、偶発債務、訴訟等に関しての見積り・判断を継続して評価しております。この評価は、過去の実績や当社の属する業界の状況等さまざまな要因から鑑み、見積り計上されます。実際の結果は見積り特有の不確実性の存在により、見積りと異なる場合があります。当社は以下の重要な会計方針が重要な見積りに大きな影響があると考えております。（１）貸倒引当金当社は取引先の支払不能時に発生する損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等、特定の債権については個別に回収可能性を勘案し見込額を計上しております。また、国内外の経済情勢の悪化、取引先を取り巻く環境の悪化などの要因から追加引当が必要となる可能性があります。２．財政状態資産、負債及び純資産の状況（１）資産流動資産は、前連結会計年度末に比べて１億19百万円減少し、７億７百万円となりました。これは主として、現金及び預金が88百万円減少したこと等によります。固定資産は、前連結会計年度末に比べて３億36百万円増加し、16億15百万円となりました。これは主として、建物及び構築物が３億36百万円増加したこと等によります。この結果、資産合計は前連結会計年度末に比べて２億16百万円増加し、23億22百万円となりました。（２）負債流動負債は、前連結会計年度末に比べて67百万円減少し、３億２百万円となりました。これは主として、未払法人税等が36百万円減少したこと等によります。固定負債は、前連結会計年度末に比べて１億67百万円減少し、２億65百万円となりました。これは主として、偶発損失引当金が１億83百万円減少したこと等によります。この結果、負債合計は前連結会計年度末に比べて２億34百万円減少し、５億67百万円となりました。（３）純資産純資産は、前連結会計年度末に比べて４億51百万円増加し、17億55百万円となりました。これは主として、当期純利益の計上等により利益剰余金が４億51百万円増加したこと等によります。１株当たり純資産は、前連結会計年度末に比べて15円87銭増加し、61円64銭となりました。また自己資本比率は、前連結会計年度末の61.9％から75.6％となりました。３.当連結会計年度の経営成績の分析当連結会計年度におけるわが国経済は、企業収益の回復や雇用状況の改善が続き、個人消費にも上昇の兆しが見られるなど、緩やかな景気回復が続きました。(１)売上高伊豆シャボテン動物公園及び伊豆ぐらんぱる公園の駐車場拡大により、入園者数、売上ともに増加傾向が続いております。当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べ、１億53百万円増加し、31億17百万円（前年同期比5.2％増）となりました。(２)売上原価、販売費及び一般管理費売上原価は、10億81百万円となり、前連結会計年度より３百万円の減少となりました。また販売費及び一般管理費は、16億３百万円となり、前連結会計年度より１億32百万円の増加となりました。(３)営業利益売上原価率は34.7％と前連結会計年度（36.6％）とほぼ同率で推移しており、販売費及び一般管理費が16億３百万円と前連結会計年度（14億70百万円）から増加し、営業利益は４億32百万円（前連結会計年度は４億９百万円）と前連結会計年度に比べて、23百万円増加しました。(４)営業外収益、営業外費用営業外収益は、保険解約返戻金等で、37百万円となり、営業外費用は、貸倒引当金繰入損等で、２百万円となりました。以上の結果、経常利益は４億66百万円（前連結会計年度は４億44百万円）となりました。(５)特別利益及び特別損失特別利益は、受取保険金等で、６百万円となり、特別損失は、固定資産除却損等で、２百万円となりました。法人税等及び非支配株主損失を加減算し、親会社株主に帰属する当期純利益は４億51百万円（前連結会計年度は４億78百万円）となりました。４.経営成績に重要な影響を与える要因について「第２事業の状況４事業等のリスク」に記載の通りであります。５.戦略的現状と見通し当社は、グループ全体でシナジーを高めながら、包括的な経営によって企業価値の向上を図ってまいります。継続的な連結当期純利益を達成していくことを目標とし、さらなる企業価値の向上のため、たゆまぬ努力を継続してまいります。当社は、各事業において子会社の事業発展を図り、ひいてはグループ全体の企業価値向上を目指しております。そのため新施設への積極的な投資、旅行会社への営業力の強化、広告活動の充実や各種イベントによるＰＲ等によって、更なる知名度の向上を図り、入園者数の増加を図ってまいります。また当社グループ会社間の協力体制を強固なものにすることによって、相乗効果によって収益向上を図ります。６.資本の財源及び資金の流動性についての分析資本の財源につきましては「第２事業の状況３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載の通りであります。なお、当社グループは、運転資金及び設備資金については、自己資金を充当しております。重要な資本的支出の予定及びその資金の調達源等は、「第３設備の状況３設備の新設、除却等の計画」に記載しております。７.経営者の問題意識と今後の方針について「第２事業の状況１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の通りであります。