東日本建設業保証株式会社
有価証券報告書－第66期(平成29年4月1日－平成30年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)業績当連結会計年度におけるわが国経済は、個人消費や民間設備投資に回復の動きがみられ、また、雇用・所得環境の改善が続くなか、各種政策により緩やかな景気回復が続いている状況となりました。国の平成29年度公共事業関係費は、前年度当初比0.04％増の５兆9,763億円となりました。また、補正予算において9,958億円が計上されました。一方、地方財政計画における投資的経費のうちの地方単独事業費は、前年度比3.6％増の５兆6,297億円、東日本大震災分として投資的経費のうちの地方単独事業費が374億円計上されました。このような状況のもと、震災復興事業の減少もあり、前払金保証取扱高は、件数で132,197件（前期比3.3％減）、保証金額で３兆2,057億円（同7.1％減）、収入保証料で95億1,230万円（同6.2％減）となりました。契約保証取扱高は、件数で97,562件（同2.5％減）、保証金額で5,419億円（同3.5％減）、収入保証料で32億8,864万円（同3.5％減）となりました。契約保証予約（いわゆる「入札ボンド」）は、件数で2,545件、予約手数料で2,322万円となりました。保証事故は、前払金保証と契約保証を合わせて、件数で66件、弁済金額で３億9,738万円となりました。また、地域建設業経営強化融資制度に基づく出来高融資事業、下請債権保全支援事業に基づく保証ファクタリング事業等の金融事業による収入は、１億3,346万円となりました。この結果、当連結会計年度の決算は、親会社株主に帰属する当期純利益が43億6,533万円となりました。(2)キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末と比べ30億6,455万円減少し、当連結会計年度末には52億4,642万円となりました。また、当連結会計年度における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において営業活動の結果得られた資金は、59億9,498万円（前連結会計年度は、得られた資金42億9,537万円）となりました。これは、主に、税金等調整前当期純利益が63億8,795万円であったこと、営業貸付金の減少額が18億2,310万円であったこと、利息及び配当金の受取額が21億9,717万円であったこと、及び法人税等の支払額が23億9,009万円であったことなどによるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において投資活動の結果使用した資金は、65億2,666万円（前連結会計年度は、使用した資金78億6,811万円）となりました。これは、主に、固定資産の取得及び売却による純額の支出が19億5,130万円であったこと、投資有価証券の取得及び有価証券・投資有価証券の償還・売却による純額の支出が47億943万円であったことなどによるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は、25億3,287万円（前連結会計年度は、得られた資金10億3,143万円）となりました。これは、主に、短期借入金の減少額が22億9,310万円であったことによるものであります。(3)保証実績等保証実績等は、以下のとおりであります。①保証種別・被保証者別、保証件数・保証金額・収入保証料保証種別被保証者別当連結会計年度自平成29年４月１日至平成30年３月31日前年同期比件数（件）保証金額（千円）収入保証料（千円）件数（％）保証金額（％）収入保証料（％）前払金保証国6,360496,205,8421,525,066△11.2△21.6△16.7独立行政法人等2,910332,166,8781,055,4853.910.812.4都道府県50,3741,033,140,0923,019,530△4.7△7.4△7.4市区町村67,4601,162,377,0183,351,874△1.4△3.4△4.3地方公社1,72439,815,297121,822△6.5△5.7△5.0その他3,369142,032,338438,525△6.9△9.5△8.8計132,1973,205,737,4689,512,305△3.3△7.1△6.2契約保証国4,27484,353,227557,607△7.9△4.3△3.8独立行政法人等1,68444,236,855300,7813.3△6.6△7.4都道府県35,502164,286,226959,320△3.1△9.7△10.7市区町村52,910213,369,4461,238,509△1.50.40.8地方公社8906,482,07640,421△9.627.533.8その他2,30229,242,606192,007△8.510.813.2計97,562541,970,4403,288,648△2.5△3.5△3.5金融保証銀行－－－△100.0△100.0△100.0合計229,7593,747,707,90812,800,953△3.0△6.6△5.5②保証種別・被保証者別保証弁済及び弁済予定金額保証種別被保証者別当連結会計年度自平成29年４月１日至平成30年３月31日前年同期比件数（件）保証弁済及び弁済予定金額（千円）件数（％）保証弁済及び弁済予定金額（％）前払金保証国112,402△83.3△46.8独立行政法人等214,764－－都道府県12188,91520.0180.9市区町村1140,02022.2△24.1地方公社29,489－－その他11,420－－計29267,01116.086.4契約保証国25,810100.0617.3独立行政法人等27,182－－都道府県1152,28257.1187.0市区町村2056,676100.0253.2地方公社16,842－－その他11,582－－計37130,375105.6271.7金融保証銀行－－－－合計66397,38653.5122.9③保証契約の発生及び残高状況当連結会計年度自平成29年４月１日至平成30年３月31日金額（千円）前年同期比（％）前期繰越高970,485,4712.4当期発生高3,747,707,908△6.6工事出来高等による減額3,810,516,612△4.5差引残高907,676,767△6.5（注）当社の保証債務（契約）の最高残高は、国土交通大臣の承認を経て登録を受けた事業方法書第４条、別則の３第２条及び金融保証事業方法書第２条の規定に基づき、前払金保証事業と金融保証事業を通算して、自己資本（資本金、資本剰余金及び利益剰余金の合計額（ただし、剰余金の配当の予定額を除く。）をいう。）の20倍を超えることができないものとなっております。(4)生産、受注及び販売の実績当社グループの行う業務の特殊性から該当する情報がないため、記載しておりません。(5)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであり、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。また、当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。なお、この連結財務諸表において採用する重要な会計方針は、「第５［経理の状況］［注記事項］（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しているため省略しております。①経営成績等イ．財政状態（資産合計）当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ12億6,955万円増加の2,133億8万円（前連結会計年度末は2,120億3,052万円）となりました。流動資産は356億4,123万円（前連結会計年度末411億126万円）となりました。これは主に、運用効率化を図るため余裕資金を投資有価証券等に振り向けたことにより、現金及び預金が11億5,360万円、短期貸付金が19億9,995万円減少したことによるものであります。固定資産は1,776億5,885万円（前連結会計年度末1,709億2,926万円）となりました。これは主に、投資有価証券が54億6,177万円増加したことによるものであります。（負債合計）当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ39億7,494万円減少の189億9,102万円（前連結会計年度末は229億6,597万円）となりました。これは主に、連結子会社の資金需要が減少したことにより、短期借入金が22億9,310万円減少したことによるものであります。（純資産合計）当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ52億4,450万円増加の1,943億905万円（前連結会計年度末は1,890億6,455万円）となりました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益43億6,533万円により、利益剰余金が41億2,533万円増加したことによるものであります。ロ．経営成績（売上高）当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べ5.6％減少して131億1,240万円となりました。当社グループの主たる事業である前払金保証の収入保証料は、前連結会計年度に比べ6.2％減少して95億1,230万円となり、契約保証の収入保証料は、前連結会計年度に比べ3.5％減少して32億8,864万円となりました。保証事業に関連する業務等の売上実績であるその他営業収入は、前連結会計年度に比べ7.6％減少して３億1,145万円となりました。（保証弁済及び保証弁済予定）保証債務弁済に支払備金繰入を加えた当連結会計年度の保証弁済及び弁済予定金額は、前連結会計年度に比べ122.9％増加して３億9,738万円となりました。（営業利益）当連結会計年度の営業利益は、収入保証料が減少したこと等により、前連結会計年度の54億2,232万円に比べ11.7％減少して47億8,616万円となりました。（経常利益）営業外収益は、前連結会計年度に比べ0.5％増加して20億6,588万円となりました。また、営業外費用については、前連結会計年度に比べ105.2％増加して2,961万円となりました。この結果、当連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度の74億6,288万円に比べ8.6％減少して68億2,243万円となりました。（親会社株主に帰属する当期純利益）当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の47億8,113万円に比べ8.7％減少して43億6,533万円となりました。ハ．キャッシュ・フローの状況当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「(2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当社グループの経営に影響を与える大きな要因としては、「２［事業等のリスク］」に記載のとおりであります。法的規制並びに前金払制度等の改変については、前金払制度は建設企業の資金繰りを支え、公共工事の円滑な施工に大きく貢献していることから、発注機関等に対して同制度の有用性を説明し理解を求め、同制度の堅持に努めることにより、業績への影響を軽減します。公共投資が削減された場合についても、当社グループの業績への影響を軽減するため、発注機関に対して前金払制度の適用範囲の拡大や導入に向けた積極的な働きかけを行います。さらに、新規の建設企業に対する同制度の利用の働きかけを行います。保証債務弁済については、個々の建設企業の与信管理を適切に行いながら、リスク管理を徹底するとともに、保証事故発生時の弁済額の抑制及び縮減を極力図ることにより、業績への影響を最小限に留めるよう努めます。③資本の財源及び資金の流動性イ．資金需要当社グループの資金需要は、営業活動につきましては、主に運転資金需要であり、保証債務弁済及び事業経費等の営業費用が主な内容であります。投資活動につきましては、投資有価証券の取得が主な内容であります。ロ．財務政策当社グループの運転資金は、内部資金または借入により調達しております。このうち、借入による資金調達につきましては、全て連結子会社の地域建設業経営強化融資制度に基づく出来高融資事業に関するものであり、金融機関より短期借入金で調達しております。