ハビックス株式会社
有価証券報告書－第68期(平成29年4月1日－平成30年3月31日)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績およびキャッシュフロー（以下、「経営成績」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、海外の政治・経済情勢不安や地政学的リスクの高まりによる影響が懸念される中、政府による各種政策の効果もあり企業収益や雇用状況の改善がみられるなど、緩やかな回復基調で推移しました。一方、当社グループを取り巻く環境は、衛生材料市場や外食産業市場が堅調に推移したものの、パルプ価格の高騰により厳しい状況となりました。こうした状況のなか当社グループは、市場の成長が続く衛生材料分野を中心に販売拡大を推し進めてまいりました。その結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は次のとおりとなりました。ａ．財政状態総資産は、前連結会計年度末と比べ４億６百万円増加して137億52百万円となりました。負債は、前連結会計年度末と比べ２億81百万円減少して62億１百万円となりました。純資産は、前連結会計年度末と比べ６億88百万円増加して75億51百万円となりました。ｂ．経営成績売上高は128億67百万円（前期比2.5％増）となりました。利益面につきましては、営業利益は11億43百万円（同20.6％減）、経常利益は11億51百万円（同21.0％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は８億33百万円（同20.2％減）となりました。セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。不織布関連事業パルプ不織布原反は、販売構成の見直しのため一部のおしぼり向け製品の販売を減らしたことや、ドリップ吸収シート向け製品の販売が減少したこと等により売上高、利益ともに減少しました。パルプ不織布加工品は、クッキングペーパーの販売が増加したことにより売上高、利益ともに増加しました。化合繊不織布は、紙おむつ向け製品の販売が堅調に推移したものの、事業の収益性を向上させるために一部製品の販売を停止したことにより売上高は減少しました。一方で、収益性の向上に加え生産効率の改善等の効果もあり利益は増加しました。その結果、当連結会計年度の売上高は75億80百万円(前期比1.0％減)、セグメント利益は13億69百万円(同4.4％増)となりました。紙関連事業衛生用紙は、前連結会計年度に増設した海津工場の生産設備が順調に稼働し、紙おむつ向け製品をはじめとした衛生材料向け製品の販売が堅調に推移したこと等により売上高は増加しました。一方で、輸入パルプの仕入価格が上昇したこと等により利益は減少しました。その結果、当連結会計年度の売上高は52億87百万円(前期比8.0％増)、セグメント利益は６億53百万円(同31.5％減)となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末より１百万円減少して14億86百万円となりました。ａ．営業活動によるキャッシュ・フロー営業活動により獲得した資金は14億32百万円(前期比３億27百万円減)となりました。これは、税金等調整前当期純利益11億51百万円、減価償却費６億97百万円等による資金の増加と、売上債権の増加１億85百万円、たな卸資産の増加２億16百万円等による資金の減少によるものであります。ｂ．投資活動によるキャッシュ・フロー投資活動により使用した資金は８億３百万円(前期比96百万円減)となりました。これは、定期預金の預入による支出14億55百万円、定期預金の払戻による収入９億48百万円、有形固定資産の取得による支出１億28百万円、無形固定資産の取得による支出１億36百万円等によるものであります。ｃ．財務活動によるキャッシュ・フロー財務活動により使用した資金は６億31百万円(前期は56百万円の獲得)となりました。これは、長期借入金の返済４億82百万円、配当金の支払１億40百万円等による資金の減少によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称生産高(千円)前期比(％)不織布関連事業5,056,14496.5紙関連事業4,307,767119.5合計9,363,912105.9(注)１セグメント間の取引については、相殺消去しております。２金額は製造原価によっております。３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｂ．受注実績当連結会計年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称受注高(千円)前期比(％)受注残高(千円)前期比(％)不織布関連事業7,632,26898.7334,29691.2紙関連事業5,224,515105.7253,868112.9合計12,856,784101.4588,16599.5(注)１セグメント間の取引については、相殺消去しております。２金額は販売価格によっております。３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。ｃ．販売実績当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。セグメントの名称販売高(千円)前期比(％)不織布関連事業7,580,09399.0紙関連事業5,287,765108.0合計12,867,859102.5(注)１セグメント間の取引については、相殺消去しております。２主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。相手先前連結会計年度当連結会計年度金額(千円)割合(％)金額(千円)割合(％)ユニ・チャームプロダクツ株式会社2,032,28916.22,380,94718.5花王株式会社2,015,19516.12,254,79117.5３上記の金額には、消費税等は含まれておりません。(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表作成に当たって、当連結会計年度末における資産・負債の報告数値、当連結会計年度における収益・費用の報告数値に影響を与える見積りおよび判断は、継続して評価を行っております。なお、見積りおよび判断については、過去における実績や状況に応じ合理的と考えられる要因等に基づいて行っておりますが、不確実性があるため、実際の結果とは異なる可能性があります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．財政状態の分析総資産は、前連結会計年度末と比べ４億６百万円増加して137億52百万円となりました。これは主に、現金及び預金が５億４百万円、電子記録債権が１億35百万円、原材料及び貯蔵品が１億78百万円、投資有価証券が31百万円増加したこと、機械装置及び運搬具が４億51百万円減少したことによるものであります。負債は、前連結会計年度末と比べ２億81百万円減少して62億１百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金が８億94百万円増加したこと、未払法人税等が２億52百万円、未払金が１億４百万円、流動負債のその他に含まれる未払消費税が２億３百万円、長期借入金が４億85百万円、固定負債のその他に含まれる長期未払金が１億61百万円減少したことによるものであります。純資産は、前連結会計年度末と比べ６億88百万円増加して75億51百万円となりました。これは主に、利益剰余金が６億93百万円増加したことによるものであります。この結果、自己資本比率は54.9％となりました。ｂ．経営成績の分析売上高は128億67百万円(前期比2.5％増)となりました。これは主に、既存市場の深耕のため、衛生材料分野を中心に紙おむつ向け製品等の販売拡大を推し進めてきたことによるものです。セグメント別の売上高については、「（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。利益面につきましては、営業利益は11億43百万円(同20.6％減)、経常利益は11億51百万円(同21.0％減)、親会社株主に帰属する当期純利益は８億33百万円(同20.2％減)となりました。これは主に、主要原材料であるパルプが国際的な需給バランスにより高騰し、製造原価が上昇したこと等によるものです。ｃ．キャッシュ・フローの分析キャッシュ・フローの分析につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２事業の状況２事業等のリスク」に記載のとおりであります。当社グループの資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。当社グループの資金需要のうち主なものは、製品製造のための原材料・燃料の購入のほか、製造に係る労務費・経費、販売費及び一般管理費、生産設備の取得および既存設備の改善等に係る投資であります。これらの資金需要に対し、当社グループでは、生産設備の取得および既存設備の改善等に係る資金の調達は主に金融機関からの長期借入れを基本としており、その他運転資金は主に自己資金を充当することを基本としております。