第一生命ホールディングス株式会社
有価証券報告書－第112期(2013/04/01－2014/03/31)

５【経営上の重要な契約等】2013年６月３日付で、インドネシア生命保険会社PTPaninLife（現「PTPaninDai-ichiLife」、以下、「パニン・第一ライフ」という。）、中間持株会社であるPTPaninInternasional（以下、「パニンインターナショナル」という。）及びその親会社であるPTPaninFinancialTbkとの間で、パニン・第一ライフ及びパニンインターナショナルの新株を引き受ける株式引受契約を締結いたしました。その後、インドネシア監督当局への認可申請等、所定の手続きを経て、2013年10月２日付でパニン・第一ライフ及びパニンインターナショナルを当社の関連会社といたしました。(1)株式取得の目的海外生命保険事業の一段の取組強化の一環として、世界第４位の人口規模を有し生保市場についても大きな成長が見込まれるインドネシアに参入することを目的としております。また、現地大手銀行であるパニンバンク等を傘下に有する有力金融グループであるパニングループに属する生命保険会社であるパニン・第一ライフは、個人代理人チャネル、銀行窓販チャネル、コールセンターを通じた直販チャネル等の複数のチャネルを保有し、販売チャネルの分散を図りながら足下の実績を伸ばしており、パニン・第一ライフに出資することで、両社のビジネスの成長性に付加価値を付け、お客さま及びビジネスパートナーに最高レベルのサービスを提供することを目的としております。(2)取得した会社の名称、事業内容、規模、出資金額①取得した会社の名称PTPaninLife（現PTPaninDai-ichiLife）（※１）(※１)当社はパニン・第一ライフの株式の５％を取得し、パニンインターナショナルの株式の36.842％を取得したことで、実質的にパニン・第一ライフの40％の出資者となりました。②事業内容生命保険事業③規模(2013年12月末現在)総資産75,452億ルピア（648億円）(※２)円貨額は１ルピア＝0.0086円による換算額であります。④出資金額33,000億ルピア（304億円）（※３）(※３)円貨額は実際の支出額であります。また、当社は、2014年６月４日開催の当社取締役会において、ProtectiveLifeCorporation（以下、「プロテクティブ社」という。）を買収し完全子会社とすること（以下、「本買収」という。）について決議し、プロテクティブ社との間で、2014年６月４日付で、本買収のために設立した当社の米国子会社との間の合併に関する契約を締結いたしました。本買収は、2014年８月から2014年９月頃の開催が想定されるプロテクティブ社の株主総会において承認が得られること及び規制当局の認可その他の必要な手続きが完了すること等を条件に、2014年12月から2015年１月頃に成立する見込みであります。詳細については「第５経理の状況１連結財務諸表等」及び「第５経理の状況２財務諸表等」の「注記事項（重要な後発事象）」もご参照下さい。(1)プロテクティブ社の概要①商号:ProtectiveLifeCorporation②本店の所在地:2801Highway280SouthBirmingham,Alabama③代表者の氏名:JohnD.Johns(Chairman,PresidentandChiefExecutiveOfficer)④資本金の額:44,388千米ドル(連結：2013年12月31日現在)⑤純資産の額:3,714,794千米ドル(連結：2013年12月31日現在)⑥総資産の額:68,784,107千米ドル(連結：2013年12月31日現在)⑦事業の内容:保険事業及び保険関連事業⑧プロテクティブ社の最近３年間に終了した各事業年度の保険料等収入、税引前利益及び純利益(連結：2013年12月31日現在：米国会計基準)決算期2011年12月期2012年12月期2013年12月期保険料等収入2,800,140千米ドル2,814,278千米ドル2,981,651千米ドル税引前利益470,476千米ドル452,971千米ドル590,373千米ドル純利益315,637千米ドル302,452千米ドル393,464千米ドル⑨プロテクティブ社と当社との間の資本関係、人的関係及び取引関係記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません。(2)プロテクティブ社に関する子会社取得の目的当社グループでは、中長期経営戦略において、国内生命保険市場でのシェア拡大に向けた成長戦略を展開するとともに、海外生命保険市場での事業展開加速・利益貢献の拡大により、「アジアを代表するグローバル保険グループ」となることを目指してまいりました。2013～2015年度中期経営計画「ActionD」の下、国内生命保険市場においては2013年12月に具体的な成長戦略として「一生涯のパートナーWithYouプロジェクト」を策定し、展開を開始しており、損保ジャパン・ディー・アイ・ワイ生命保険株式会社の買収による新たな市場の開拓に向けた取組みも予定しております。一方、海外生命保険市場においても、既進出先５カ国（2013年10月に関連会社化したインドネシアのPTPaninDai-ichiLifeを含みます）において、成長加速のための事業ノウハウ（リスク管理、保険数理、チャネル育成、資産運用等）の提供や、人財・資本面での支援等を通じて、各社のバリューアップを図ってきました。2013年12月には、豪州のTALグループ（TALDai-ichiLifeAustraliaPtyLtd及び同社傘下の子会社の総称）が、豪州生命保険市場においてシェア第一位（2013年12月末時点の保有契約年換算保険料に基づく）になるなど、着実にグローバルな事業展開における実績を挙げてきました。また、アセットマネジメント事業においても、2013年に米国のJanusCapitalGroupInc.の関連会社化を実現しております。本中期経営計画「ActionD」においては、海外生命保険事業について、地域別・成長段階別に分散の利いた事業ポートフォリオの構築に資するよう、先進国市場への進出も視野に入れておりました。特に米国は、先進国でありながらも人口増加等に支えられ堅調な経済成長が続いており、また優秀な専門人財・経営ノウハウの享受を期待できる有望な市場と捉えてきました。プロテクティブ社は1907年に創業し、米国の個人保険・個人年金市場において確固たる地位を有しており、当社と同様にお客さま志向を経営理念として掲げ続け、収入・利益両面において安定的な成長を遂げてきました。今回の取組みによって、当社は日本及びアジア・パシフィック地域に加え、米国生命保険市場に本格的に進出することとなります。本買収を「アジアを代表するグローバル保険グループ」を目指す上での一大橋頭堡と位置付け、今後、成長加速と大胆な事業展開を図ってまいります。(3)プロテクティブ社に関する子会社取得の対価の額等プロテクティブ社への投資総額は約5,708百万米ドル（約5,822億円）（※１）であります。子会社取得に係る諸経費等につきましては、未定であります。なお、当社が取得する予定のプロテクティブ社株式の数は81,543,601株（※２）であります。（※１）円貨額は、１米ドル＝102円による換算額であります。（※２）契約締結時点の完全希薄化ベースの株式数を基準としております（本買収に伴う株式関連報酬の精算による希薄化等を反映）。また、当社は2014年６月16日付で、株式会社損害保険ジャパンとの間で、当社未保有の損保ジャパン・ディー・アイ・ワイ生命保険株式会社株式の取得に関する契約を締結いたしました。詳細については「第５経理の状況１連結財務諸表等」及び「第５経理の状況２財務諸表等」の「注記事項（重要な後発事象）」をご参照下さい。