株式会社ＦＸプライムｂｙＧＭＯ
有価証券報告書－第11期(2013/04/01－2014/03/31)

３【事業の内容】当社は、個人投資家および法人向けのインターネットを通じた外国為替保証金取引を中心とした外国為替取引を主たる事業としています。それを事業系統図によって示すと次のとおりです。(1)当社の事業内容①外国為替取引事業当社の外国為替取引事業は、大別して以下の３つに分かれ、すべて当事者間の相対取引です。ⅰ)個人投資家および法人が当社に直接取引契約を申し込み、取引を行う「店頭外国為替保証金取引」ⅱ)当社の取引システムをASP(ApplicationServiceProvider)方式により提供している外国為替保証金取引会社(金融商品取引業者)との間の「外国為替取引」ⅲ)個人投資家、法人および外国為替保証金取引会社との取引により生じる、当社の外国為替持高(ポジション)のリスク回避のために行う銀行等金融機関との間の「外国為替取引」(カバー取引)（注）取引所外国為替証拠金取引は、平成25年７月にサービスを終了しました。（注）店頭外国為替オプション取引は、平成26年３月にサービスを終了しました。当社のお客様は個人投資家、法人並びに外国為替保証金取引会社であり、当社はインターネットを通じ、外国為替取引注文の受付・執行および外国為替を中心とする金融情報の配信を行い、原則として24時間(日次データ処理時間帯を除く週初東京外国為替市場の開始時から週末ニューヨーク外国為替市場の終了時まで)取引可能な環境を提供しています。お客様との取引(前記ⅰ～ⅱ)における、お客様同士の売買がマッチング(いわゆる為替マリー(*))しない部分について、当社には外国為替持高(ポジション)が発生します。このポジションの為替相場変動リスクおよび金利(スワップポイント)変動リスクを回避するために、当社は、銀行等金融機関(以下、「カウンターパーティ」といいます。)との間でカバー取引(当社がお客様との取引の相手方となることによって生じる市場リスクを回避するため、カウンターパーティを相手方として行う外国為替取引を指します。以下同じ。)を行い、ポジションを解消します。(後述(2)外国為替取引事業の仕組みについて②カバー取引(外国為替取引)の概要をご参照ください。)この際のお客様との取引約定値段とカバー取引先との約定値段との差額、お客様同士の売買注文がマッチングすることによる為替マリー益、スワップポイントの受払いによる差額等が当社の収益源です。(*)カバー取引担当者は、お客様との取引から生じるポジションをシステムによりリアルタイムで把握し、カウンターパーティを相手方としてカバー取引を行います。ただし、１名あるいは複数のお客様の買い注文と１名あるいは複数のお客様の売り注文がほぼ同タイミングでマッチングすることも多く、その場合は、マッチングしないポジションについてのみカバー取引を行います。②外国為替取引関連サービス事業(ASPサービス業務等)「他の事業者の業務に関する電子計算機のプログラムの作成または販売を行う業務及び計算受託業務」として平成18年９月１日付で内閣総理大臣により承認された業務(平成19年９月30日施行の金融商品取引法においても継続承認されています。)で、当社が開発あるいは管理する情報システムを、契約相手方(外国為替保証金取引会社、情報配信会社等)に貸与する事業です。当社は、外国為替保証金取引会社に対して、当社の取引システムをASP方式で提供することにより、外国為替保証金取引業務を幅広くサポートし、同取引先の安定的な収益の確保を支援しています。また、同取引先の外国為替保証金取引のカバー取引を一括して当社で取り扱うことにより、当社のビジネスフィールドの拡大を図っています。(2)外国為替取引事業の仕組みについて①店頭外国為替保証金取引の概要店頭外国為替保証金取引は、お客様が取引保証金として金銭等の預託を行うことにより、その金額より大きな金額の外国為替の売買(異なる通貨間の売買)を相対にて行い、反対売買により決済し、その差金を授受することを約する直物為替取引です。資金受渡日(決済日)は銀行間外国為替取引の商慣習である２通貨営業日後ですが、下記ⅲ)で述べるスワップポイントの授受によって資金受渡日を繰り延べることで、お客様はポジションの保有を継続することができます。お客様は所定の金額以上の取引保証金を当社に預け入れていただくことで、取引が可能となりますが、預託した保証金額以上(個人は最大25倍まで。法人は最大約100倍まで)の取引を行うことができることから、高い投資収益が期待できる半面、急激な為替相場変動などがあった場合には、預託した保証金額以上の投資損失を被る危険性があります。ⅰ)取引手数料・投資助言報酬『選べる外貨』『選べるミラートレーダー』のインターネット取引手数料は、原則無料です。『選べるミラートレーダー』は、取引数量１千通貨ごとに１円の投資助言報酬がかかります。ⅱ)ロスカット制度お客様の損失の拡大を防止し、可能な限りお客様の資産を保全するため、保証金維持率が一定水準を下回った場合に自動的にロスカット取引が行われる仕組みを構築しています。ⅲ)スワップポイント店頭外国為替保証金取引は異なる通貨間の売買取引であるため、ポジションを翌営業日に繰り延べる(ロールオーバー)場合に、異なる通貨各々の金利の差額分が当事者間で授受されます。これをスワップポイントといい、当該スワップポイントは、毎営業日に計算・授受されることになります。例えば、お客様がポジションを繰り延べる際、高金利通貨を買い、低金利通貨を売っている場合はスワップポイントを受け取り、逆の場合はスワップポイントを支払います。ⅳ)顧客区分管理信託お客様からお預かりした資産については、法令により金銭信託による区分管理が義務化されています。当社は、みずほ信託銀行株式会社と信託契約を締結し、お客様からお預かりした現金保証金等を金銭信託にて区分管理しています。金銭信託による区分管理を行うことで、万が一当社が破綻した場合にも、お客様の資産は、受益者代理人(＊)によって、受益者代理人口座から直接お客様へ返還される仕組みとなっています。＊現金保証金等の残高の確定について当社は、お客様に帰属すべき現金保証金等の残高を取引営業日毎に計算し、その翌日から起算して２銀行営業日以内に信託財産への移行を行います。移行が完了するまでの間は、法令の定める金融機関(株式会社みずほ銀行、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行、株式会社三井住友銀行、株式会社ジャパンネット銀行、楽天銀行株式会社、住信ＳＢＩネット銀行株式会社、株式会社セブン銀行、株式会社ゆうちょ銀行、株式会社りそな銀行、株式会社埼玉りそな銀行)における保証金入金専用の預金口座にて、当社の資産とは区分して管理されます。なお、本制度により区分される「現金保証金等」は、お預かりした現金保証金に実現損益および評価損益を加減した残高から未収手数料を控除した金額です。＊受益者代理人について当社は、受益者代理人(甲)として内部管理者を、受益者代理人(乙)として社外の弁護士を選任しています。受益者代理人(甲)は、通常時に資産の信託状況の確認などをお客様に代わって行います。また、受益者代理人(乙)は、当社の倒産等の緊急時に信託銀行から信託財産の交付を受け、お客様に帰属すべき現金保証金等に相当する資産を返還します。ⅴ)取引のリスク当社の店頭外国為替保証金取引『選べる外貨』『選べるミラートレーダー』は、金融商品取引法に規定される店頭デリバティブ取引です。また、店頭外国為替保証金取引は、元本あるいは利益を保証した金融商品ではなく、以下のように様々なリスクを伴う商品です。a)相場変動リスク店頭外国為替保証金取引は、少ない資金(保証金)を担保として大きな金額の取引を行うことから、高いリスクを伴います。為替相場の小さな動きによってポジションの価値が大きく変動するため、利益が大きくなる可能性がありますが、損失も大きくなる可能性があります。オーダーの種類にはいくつかありますが、逆指値オーダー(オーダーを出す時点のレベルよりも低いレベルでの売りレート、あるいは高いレベルでの買いレートを指定して出す売買オーダーであり、ストップロス・オーダーなどに利用)については、値動きが荒い等市場の状況によっては、お客様があらかじめ指定された注文レートよりもお客様に不利なレートで約定されることがあります(スリッページ)。また、相場の急変により、お客様の注文が指定レートより大きく乖離したレートで約定したり、ビッド(プライスを提示する側の買いレート)とオファー(プライスを提示する側の売りレート)の開き(スプレッド)が拡大したりすることもあり、その場合は、お客様が投資金額以上の損失を被る可能性があります。各国の金利水準は、時として大きく変動することがあります。お客様がポジションを保有しつづける場合には、スワップポイントが受取りから支払いに転じるなど金利変動のリスクがあります。b)信用リスク店頭外国為替保証金取引はお客様と当社との相対取引です。したがって、当社の信用状況によっては、お客様が損失を被る可能性があります。また、カバー取引先金融機関の信用状況によっては、当社の資金繰りが影響を受ける場合があり、その結果、お客様が損失を被る危険性があります。しかし、お客様からお預かりする現金保証金等は、当社の資産とは区分して金銭信託にて管理されますので、万が一当社が破綻した場合にも、お客様の資産は受益者代理人によって受益者代理人口座から直接お客様へ返還されます。c)流動性リスク外国為替取引は各国の通貨を売買する取引です。日本円を始め当社が扱っている主要国通貨は、通常高い流動性が確保されています。また、当社は、複数の有力金融機関で、お客様のオーダーをカバーすることにより、できる限り高い流動性を確保するよう努めています。しかし、主要国の休日やニューヨークの夕刻等の取引が不活発な時間帯においては、レートを提示することが困難になる場合があります。また、天災地変、戦争、政変あるいは外国為替取引の規制等特殊な状況が発生した場合にも、お客様の取引が困難あるいは不可能となる場合があります。d)システムリスク電子取引システムを利用した取引には独自のリスクが生じます。お客様のコンピュータ、あるいは当社のコンピュータシステム等の故障・誤作動、第三者が提供する当社取引に係るコンピュータシステム、通信回線等取引に係るシステムの故障・誤作動によりお客様に損失が生じる可能性があります。また、電子取引システムを利用されるお客様の個人情報が窃盗等により漏洩した場合に、その情報が第三者に悪用される等のリスクもあります。②カバー取引(外国為替取引)の概要お客様(個人投資家、法人および外国為替保証金取引会社)との取引においては、お客様同士の売買がマッチング(いわゆる為替マリー)しない部分について、当社に外国為替持高(ポジション)が発生します。当社はこのポジションの為替相場変動リスクおよび金利(スワップポイント)変動リスクを回避するために、カウンターパーティとの間でカバー取引を行っています。したがって、カウンターパーティと円滑にカバー取引が行えない場合、またはカウンターパーティが倒産等により決済不能となった場合には、当社自身が為替相場の変動リスクおよびお客様へのスワップポイント支払リスクを負うことになります。