एसबीआई ने आरोप लगाया है कि कनिष्क गोल्ड ने बैंक को गुमराह किया है, कंपनी ने अपने दस्तावेज के जरिए कंपनी की स्थिति को बेहतर दिखाया है और इस आधार पर लोन हासिल किया। लेकिन कंपनी के डायरेक्टर्स ने कंपनी के पैसे को दूसरी जगह इस्तेमाल किया जोकि बैंक के नियम के खिलाफ है। शिकायत में कहा गया है कि कंपनी के अकाउंट को 2018 में कई उधार देने वालों ने फर्जी घोषित करते हुए एनपीए में डाल दिया है।