मुन्नीदेवी नामक पीड़िता ने पुलिस को बताया कि उन्होंने अख़बार में पढ़कर लोन के लिए अप्लाई किया। उन्होंने विज्ञापन में दिए गए नंबर से गिरोह के सरगना सागर शर्मा से भगवती सेवा समिति हल्द्वानी के लिए 1 करोड़ रूपए कर्जा लेने हेतु संपर्क किया था। आरोपियों ने पीड़िता को अपने को बैंक कर्मी बताया। आरोपियों ने पीड़ितों को बताया गया कि एक करोड़ का लोन लेने पर दस लाख रुपए कमीशन के देने होंगे।