এর আগে সর্বপ্রথম ১৯৮৯ সালে সমবায় অধিদফতর থেকে এই প্রতিষ্ঠানের নামের শেষে ব্যাংক শব্দ ব্যবহার না করার নির্দেশ দেয়া হয়। কিন্তু কোনো তোয়াক্কা করা হয়নি। জানা গেছে, অবৈধ ব্যাংকিংয়ের মাধ্যমে গত ১৫ বছরে প্রতিষ্ঠানটি আমানত সংগ্রহ করেছে সাড়ে ৯০০ কোটি টাকার ওপর। প্রায় দুই লাখ গ্রাহক রয়েছে।এ পরিস্থিতিতে গ্রাহকদের মধ্যে একধরনের অনিশ্চয়তা সৃষ্টি হয়েছে।