সূত্র জানায়, ২৮ অক্টোবর প্রতিষ্ঠানটির বিরুদ্ধে প্রয়োজনীয় ব্যবস্থা নিতে চিঠি দেয়া হয় প্রধানমন্ত্রীর মুখ্য সচিব নজিবুর রহমান এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠান বিভাগের সচিব আসাদুল ইসলামকে। চিঠিতে বলা হয়েছে, অবৈধ ব্যাংকিং পরিচালনাসহ কতিপয় অভিযোগ রয়েছে দি মার্কেন্টাইল কো-অপারেটিভ ব্যাংকের বিরুদ্ধে।এর আগে প্রতিষ্ঠানটির অবৈধ ব্যাংকিং কার্যক্রম বন্ধে করণীয় নির্ধারণে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ২০১৬ সালের ৩ এপ্রিল প্রতিষ্ঠানের নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোর সঙ্গে সমন্বয় সভা করে।