紙幣

紙幣とは、紙製の通貨のことである。

1. 概要
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紙幣には、政府が発行する政府紙幣  と、銀行が発行する銀行券  があるが、特定地域だけで通用する地域紙幣が発行されることもある。現在の多くの国では中央銀行の発行する銀行券が一般的であるが、シンガポールなど政府紙幣を発行している国もある。現在多くの先進国の中央銀行が完全な国家機関ではなく、民間企業の投資などで出来ていることから、中央銀行のありかたを疑問視する考え方が最近世界中で起きている。そのため代替案としての政府紙幣、地域通貨なども再び脚光を浴びはじめている。

現在の日本では、政府紙幣は存在しないが、日本銀行が開業するまでは政府紙幣が発行されたほか、大正時代や昭和時代には小額銀貨の代用としての銭単位の低額の政府紙幣が発行されたこともある。法令用語としての「紙幣」はもっぱら政府紙幣を指し、銀行券は含まない例えば、刑法第16章通貨偽造の罪において、偽造等の客体は必ず「貨幣、紙幣又は銀行券」と表記され、「紙幣」と「銀行券」を峻別する。ただし、規則レベルまでになると、日常用語に一致するものが見られる。}}が、日常用語としては、日本銀行券を指して紙幣と呼ぶ。

以下、特に断りのない限り「紙幣」とは政府紙幣ではなく、銀行券を意味するものとする。

2. 特質
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強制通用力を有する紙幣には次のような特質が認められる。

汎用性 あらゆる経済取引の決済手段として利用されるという特質。 一般受容性 誰にでも受け取られるという特質。この点、使用目的の限定されるプリペイドカードや商品券には汎用性や一般受容性が認められない。 支払完了性 第三者の介在を必要とせずに、当事者間の決済を最終的に完了せしめるという特質。この点、クレジットカードなどとは異なる。 匿名性 いつ、どこで、だれが、どのような目的で用いたかが秘匿されるという特質。 コストおよびリスク 硬貨程ではないが、預金通貨や電子マネーなどに比べて保管・輸送に大きなコストがかかり、紛失・盗難・焼失・破損のリスクが高くなる。

3. 歴史
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本来貨幣は貴金属など普遍的な価値を持つ財貨そのものであり、昔から王侯がコインの鋳造権を独占して市場に流通させていた。これらの貴金属による貨幣は運搬に不便であるだけでなく、摩耗による減価の問題もあったため、次第に貴金属との交換を保証された債務証書に置き換わっていった。これが紙幣のはじまりといえる。

紙幣に先だって、カルタゴにおいては革製の通貨が普及していたとされる。ただしカルタゴの滅亡とともに断絶し、また考古学的資料にも乏しい事から、詳細は不明である。

他、古代エジプトにおいても、倉庫への穀物の預かり証が通貨の代わりとして使用されていたが、古代ローマの征服により断絶している。

世界初の紙幣は、宋代に鉄銭の預り証として発行された交子である。交子には有効期限があり、期限前に新札との交換は可能だが手数料がかかった松丸ほか編宮澤。宋ののちの元が発行した交鈔は、当初から通貨として発行された初の紙幣となった宮澤。歴史上最大の紙幣は明の宝鈔であり、サイズは縦338ミリ・横220ミリとなる植村。

ヨーロッパでは、民間の銀行が発行した金銀の預り証である金匠手形  が通貨として流通していたが、国家による承認を受けたものとしては1661年にスウェーデンの民間銀行・ストックホルム銀行が発行したのが、銀行券としては最初のものである。また、1694年にはイギリスでイングランド銀行が設立され、同行の約束手形が発行された。同行の約束手形は当初手書きであったが、のちに印刷に改められたことにより、交換手形として広く流通し始めた。イングランド銀行は1844年のピール銀行条例によってイギリス唯一の発券銀行とされた。フランスでは1716年に、金融業者で投機家のジョン・ローの働きかけで使用されるようになった。

3.1. 兌換紙幣
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近代になって、金本位制が確立し、本位貨幣たる金貨や銀貨または銀行に保管する金地金などと交換ができる紙幣は兌換紙幣と呼ばれ、券面にはそれらの記載があった。例えば、アメリカでは、ブルーシールの兌換銀券とイエローシールの兌換金券があった。日本の兌換紙幣は最初は兌換銀券であったが、1897年に金本位制が採用されてからは、兌換金券となった。紙幣が広く流通するためには兌換が保証されていることが重要であって、銀行など紙幣発行機関の信用がその存立基盤を形成していた。すなわち特定の銀行に正貨の準備がないという流言が広まれば、途端に信用不安を引き起こし、取り付け騒ぎが起こって銀行券が紙切れになる危険が生じたわけである。

しかし、1929年の世界恐慌以降、財政・金融政策が困難になるなどの理由から各国で金本位制を廃止し、管理通貨制度へ移行、多くの国の紙幣は兌換紙幣から正貨との交換が出来ない不換紙幣となった。普遍的な財貨である金銀との交換価値が失われた紙幣は、時に政府による濫発や中央銀行による国債大量引き受けなどで、ハイパーインフレーションを引き起こしたが、中央銀行による不断の通貨安定政策により一定の信頼を得て、中心的な法貨として国民生活に広く流通している。現在では本位金貨・本位銀貨・金地金などと交換できる兌換紙幣を発行している国家はなくなったが、ただ中国語では「兌換」の語は現在「両替」の意味で使われている。

3.2. 日本における紙幣史
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日本での紙幣の始まりは、記録上は『建武記』に記されている、後醍醐天皇が1334年に内裏造営資金確保のために発行されたとされる楮幣であるが、現物は残っておらず、実際に発行されたかも疑問視されている。現存する最古の紙幣は、1623年に伊勢国山田の商人が発行した山田羽書である。

江戸時代には、各藩が財政難の打開策として藩札を発行した。最初の藩札は諸説あるが、越前国の福井藩が幕許を得て1661年に発行したものとされている。この他、こうした古札類には藩以外にさまざまな発行元があったことが知られている。武家発行の札では、藩と同様に知行地を有していた旗本が発行したものや、幕府、御三卿、奉行所や代官所、藩家老が発行したものなどがある。更に京、大和国を中心に宮家・公家・寺社が発行したもの、各地の町や村が発行したもの、特に宿場町が発行したもの、鉱山の経営者が人夫の間で流通させたもの、商家や豪農などの個人が発行したものなどが知られている。なお、これらは兌換性が前提の規格化された一覧払約束手形ともいうものである。また、強制流通力を有さない点などにおいて、藩を地方政府とみなさないという視点に立てば厳密な意味での貨幣といいがたいものがある。

明治時代に入ると、戊辰戦争の戦費および殖産興業の資金として不換紙幣である太政官札が発行された。当時、貨幣制度は未整備であり、太政官札の他、民部省、廃藩置県前の明治政府直轄地方組織である府・県、為替会社が、それぞれ、紙幣を発行し混乱を極めた。1872年4月に大蔵省が大蔵卿の名において明治通宝を発行し、これらを順次交換・回収し、統合した。明治通宝はより精度の高い改造紙幣と交換され、並行して銀行制度が整備されると、政府紙幣は銀行券にその地位を譲り、1899年に廃止された。ただし、例外的なものとして、戦争において占領地でつかわれた軍用手票などがある。西南戦争において西郷軍が発行した「西郷札」も軍票に含まれるであろう。

1873年には国立銀行条例により第一国立銀行が設立され、その後も153の国立銀行が次々と開業してそれぞれ銀行券を発行した。当初は兌換銀行券であったがのちに不換となり、やがて1882年の日本銀行設立と同時に銀行券の発行が日銀独占のものとなり、インフレーションの根源であった政府紙幣と国立銀行券は次第に市場から回収された。1897年には貨幣法により金本位制が採用されたが、1932年の金輸出禁止以後、金兌換も停止され管理通貨制度に移行した。

第二次世界大戦後、金融緊急措置令により6種類の紙幣が発行された。これをA券と呼び、以後、B券、C券、D券が発行された。

2000年7月19日には数十年ぶりの新額面であり、また当時の最新偽造防止技術を導入した二千円券がD券として発行された。この偽造防止技術には後記のE券にも受け継がれているが、二千円券そのものはあまり流通しないまま現在に至っている。

2004年11月1日には、20年ぶりに新しいデザインの一万円券・五千円券・千円券が、日本銀行券E券として発行された。

2019年4月9日にF号券となる一万円券・五千円券・千円券のデザインが発表された。また、2024年度上半期をめどに発行が開始される予定。

4. 政府紙幣と銀行券
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政府紙幣と銀行券はどちらも強制通用力がある法貨であるという点で混同されることが多いが、本質的に異なる性質を持つものである。前者は政府が財政赤字を補填する目的で発行されるのが一般的であり、裏付けは政府の信用のみであってその発行額は政府の負債にならないのに対し、後者は中央銀行による金融市場取引において発行され、裏付けは対価である中央銀行保有の金融資産に対する信頼であり、その発行は中央銀行の負債勘定に計上される。銀行券とは銀行によって発行された、期日のない約束手形のようなものと見ることも出来る。政府紙幣は歴史上、フランスのアッシニア、アメリカのグリーンバックス、明治政府の太政官札など様々のものがあり、正貨準備を要しないなど不換紙幣であることが多かった。政府が恣意的に発行できる政府紙幣は供給が過剰になりがちであり、過去に幾度も貨幣価値下落=インフレを引き起こしてきた。近現代の資本主義社会においては、紙幣の発行権は中央銀行に集中せられ、政府から高い独立性を保って物価の安定を目的とした様々な通貨政策を行うようになっている。

一方で銀行券は本来、銀行が準備した正貨を根拠として発行された一覧払の約束手形であり、銀行が手形を割り引いたり、債券を購入する代金として支払われ、償還期間を経て銀行に環流した。当初は民間の銀行がそれぞれ各自に銀行券を発行していたが、銀行間の信用格差による経済不安などがあり、次第に一行または数行に集約されるようになってきた。それが「中央銀行」である。1930年代以降は金兌換が停止された「管理通貨制度」へと移行していくが、その過程では政府の赤字国債を中央銀行が直接引き受けることによって、裏付けのない銀行券が大量に発行され、悪性インフレを引き起こすなどの弊害も見られた。赤字国債の直接引き受けは事実上、政府紙幣と変わりなく、日本では戦争直後のインフレを反省して財政法第5条によって禁止されている。

銀行券の発行量については19世紀の昔から、正貨保有量によって厳しく規制すべきと言う「通貨主義」と正貨にかかわらず自由に発券できるべきとする「銀行主義」の対立があった。日本では1942年公布の旧日本銀行法で、日銀券の発行限度額は大蔵大臣により決定せられ、必要に応じて限外発行が認められることとなっており、金地金、国債、手形などによる同額の発行保証を保有することとなっていたが、1998年の改正日銀法によってそれらの規制も撤廃され、日銀券の発行総量は日本銀行の裁量に委ねられることとなった。一方で2001年の量的緩和に伴い、日銀の国債保有残高は日銀券発行残高を超えてはならないとする「日銀券ルール」も明文化され、マネタリーベースの増大に歯止めをかけていたが、2013年4月、「量的・質的金融緩和」の導入に伴い、そのルールも一時停止が決定した。

5. 偽造防止技術
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紙幣には偽造を防止するための、さまざまな技術が用いられている。

紙質 日本を含めほとんどの国の紙幣は非木材パルプ製で、一般的な印刷物に使われる木材パルプ製の紙とは機械的性質、すなわち手触りが異なる。紙の製造には大規模な設備が必要であり、材料も一般的に流通しているものではないため、紙幣と同紙質の紙を発覚を避けながら製造することは極めて困難である。 透かし 紙の製造段階で繊維の厚みを加減し透かしを入れている。また、オーストラリアなど一部の国にはプラスチック製の銀行券も存在し、これらの銀行券では透明の窓を作ったり、ハイテクな透かしも存在する。 現在の日本の紙幣に使用される透かし技法は、「黒透かし」および「白透かし」といわれる技法である。「すき入紙製造取締法」により、文様に関わらず黒透かしの技法を使った紙を製造する場合、または、白透かしで紙幣や政府発行の証書などに使われている模様のある紙を製造する場合は、日本国政府の許可を要し、それに反すると罰せられる。 ホログラム 日本では日本銀行券E券に初めて採用された。金属箔にレーザー光線を使って模様を描いたもので、見る角度によって見える像や色が変化する。現在各国の紙幣に採用され、ユーロやUKポンド、スイスフランなどには複雑な模様が採用されている。スイスの紙幣のホログラムは、額面の数字がアニメーションのように変化する凝った造りのもので、特に「キネグラム」と呼ばれている。 紫外線発光インク 紫外線や近紫外線を当てると蛍光を発するインクによる印刷。日本ではD券のミニ改刷から採用されていて、表面の印章の部分などに採用されている。また、デンマークやノルウェーの紙幣では、紙幣のデザインに関連する様々なモチーフがあらわれる。 潜像模様 見る角度により文字が浮かび上がる印刷。 深刻凹版印刷 通常の凹版印刷では再現できない、深刻凹版を使用しインキの凸感を印刷。 中間色インク 日本の1万円紙幣では10種類の中間色インクを使用し、またユーロ紙幣やスイスフラン紙幣では青緑や水色系の色を多用している。これらは、sRGB色空間では表現できない色域の色で、コピーやスキャナーで複製できない色合いのインクを使用している。 パールインク 角度を変えると真珠光沢で緑やピンク、銀白色に浮かび上がる、雲母を含んだインク。日本では2000円券にピンク色のものが初めて採用され、以後E券には全ての紙幣に採用されている。 マイクロ印刷
通常の印刷では再現が困難な微細文字を印刷。コピーやスキャンでの再現防止。 漉入れパターン 紙幣の製紙段階で漉入れパターンを実施。日本のE券やユーロ紙幣に見られる。 磁気印刷 磁粉体をインクに配合し印刷。磁気の有無での真偽判定を行う。 隠し文字 紙幣に微細な隠し文字を印刷。 ユーリオン 画像処理ソフトウェアや複写機が検出できるよう埋め込まれた特殊な模様。スキャナやコピー機でのスキャニングを防止するために日本の技術で開発された。ユーロ紙幣、デンマーク・クローネ紙幣、カナダ・ドル紙幣には全額面の紙幣に採用され、日本では2000円券に初めて採用され、E券では全ての券種に採用された。 安全線 金属や樹脂などの細いフィルムを用紙に漉き込んだもの。フィルム自体にマイクロ文字やホログラム機能を持たせたものも多い。日本では商品券にしか採用されていないが、アメリカやカナダ、それにヨーロッパの紙幣にも多く見られる。 合わせ模様 紙幣の表と裏に特定の文字や図案の部分を別個に印刷し、透かしてみれば、正しい図案に見えるというもの。ユーロ紙幣の額面表記などに使われているがこれも日本では採用されていない。 ピンホール 紙幣の一部分に額面や文字、模様などをレーザー光線によりピンホールを空けたもの。透かしてみれば、穴の空いていることが確認できる。2002年以降に発行されたスイスフランの全紙幣に採用されている。これも日本では採用されていない。 電子透かし スキャニングを防止するために特殊な信号を表面に印刷した物。2004年以降に改版されたスイスフラン紙幣などに採用されているようだが、実態は不明。 その他 米ドル、ユーロ、日本円など、多くの紙幣に用いられる紙には、一般的な紙の製造に用いられるデンプンが含まれない。デンプンと反応する専用の識別用フェルトペンで線を引くと、一般的な紙では茶〜黒に着色するのに対し、紙幣の場合は黄色になる。

6. 紙幣印刷事業者
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世界的に見て、紙幣の製造・印刷は専門の事業者に依頼するのが通例で、日本のように用紙の製造から印刷まで官営で行う国はむしろ例外に属する。本来共産圏では生産手段はすべて国有であるが、中国では、紙幣の製造印刷は中国人民銀行傘下の専門事業者中国紙幣印刷・造幣公司に委託している。アメリカ合衆国も印刷こそ連邦政府官営であるが、用紙の調達は民間企業であるマサチューセッツ州ダルトン市のクレーン社に委託している。

著名な紙幣印刷事業者としては、イギリスのデ・ラ・ルー社、アメリカ合衆国のアメリカン・バンクノート社などがある。

7. 紙幣の取り扱い
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7.1. 保管
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金融機関などでは、紙幣がかさばらないように、帯封で束ねて札束にして整える。犯罪者に現金を要求された場合は、最初の1枚だけ本物で後は新聞紙などを重ねて札束に見せかける偽装を行うこともある。

7.2. 古紙幣の洗浄
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今日では資金洗浄というと全く別の意味で使われるが、第一次世界大戦前のアメリカ合衆国では紙幣の製造コストが高くついたため、あえて新札を発行せず、古くなった紙幣を市中から回収し、水洗いして再び市中に流す紙幣洗浄を行っていたことがある冨田。しかし洗浄後紙質の手触りが大幅に変わったため、市民から贋札ではないかと持ち込まれる例が多かった。その後第一次大戦が勃発し紙幣に用いる紙の質が低下し水洗に耐えられなくなったので中止に至る。

7.3. 古紙幣の廃棄処分
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使用に耐えられなくなった古い紙幣は、日本を含む多くの国では大半はシュレッダーにかけた後に焼却処分される。日本では、ごく一部が再利用されているが、古紙として再生するためには繊維質を溶かすためにコストが掛かること、徹底した管理などの制約がある。

8. 高額紙幣
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現在事実上流通している紙幣ではシンガポールの10,000ドルが実質的な価値として世界最高額の紙幣といわれている。また、流通する可能性のある紙幣としては、スウェーデンにも10,000クローナの高額紙幣があった。さらに、現在広く流通しているという意味では、500ユーロ紙幣ただし2013年以降に発行されている最高額紙幣は200ユーロ紙幣}}やスイスの1,000フラン紙幣が高額紙幣の代表として挙げられる。これらの紙幣はシンガポールの10,000ドル紙幣のように、事実上一般人が手にすることのない紙幣と異なり、旅行者も普通に手に出来るものである。

2016年11月8日午後8時、インドのモディ首相は「4時間後に500ルピーと1000ルピーを廃止する」ことを発表。翌日からは、金融機関に紙幣交換を求める人々が殺到し、市中が一時的に混乱した。2種類の高額紙幣廃止は、偽造紙幣の流通防止、所得隠しや脱税防止などを目的としたもので、翌年、モディ首相は記者会見で紙幣廃止に触れ「銀行システムに決して戻らなかった3兆ルピーが紙幣廃止で戻ってきた」と自己評価した。

日本でも1990年代の一時期に5万円札や10万円札といった高額紙幣を発行すべきとの議論が政財界から挙がったことがあるが、犯罪対策の問題やクレジットカード・電子マネーなどの電子決済の普及もあり、今日ではそのような議論は沈静化している。

8.1. アメリカ合衆国における高額紙幣
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アメリカ合衆国では かつて500ドル、1,000ドル、5,000ドル、10,000ドル、100,000ドルの高額紙幣が発行されていた。このうち100,000ドル紙幣は金証券であり流通用紙幣ではなく、専ら連邦準備銀行と連邦政府との間の決済にのみ用いられ、一般市民が合法的に所持できる機会はなかった。一方500ドルから10,000ドルまでの紙幣は連邦準備紙幣  としても発行され、これらは法的には有効な紙幣  であるが、発行は1945年が最後で、1969年には流通停止になっている。数百枚しか発行されていなかった10,000ドル紙幣のうち100枚は、ラスベガスの老舗カジノ「ビニオンズ・ホースシュー