Tras la derrota, el 7 de octubre de 1970, del golpe del General Miranda, hecho contra el también golpista, régimen del General Alfredo Ovando Candia, fue superado por el contragolpe del General Juan José Torres, quien pasó de la derecha barrientista, apoyado por la (COB) y los izquierdistas, a instaurar un gobierno de izquierda, durante el cual fue cerrada la base militar de comunicaciones estadounidense de "El Alto" (llamada popularmente "Guantanamito"); nacionalizó la mina de la Matilde Corporation, que terminó quebrada, con la COB creó una Asamblea Popular en La Paz, a la cabeza del empresario y sindicalista Juan Lechín Oquendo.