El prototipo He 118 V1 (D-UKYM), propulsado por un motor lineal Rolls-Royce Kestrel realizó su primer vuelo pilotado por el Jefe de pilotos de Heinkel Gerhard Nitschke en la tarde del 14 de febrero de 1936 y en el otoño de 1937 fue evaluado por la Luftwaffe junto a los diseños de Arado Flugzeugwerke Blohm + Voss y Junkers ; durante las pruebas experimentó algunos problemas con la hélice en el curso de los picados a la vertical, también se descubrió que su máximo ángulo de picado era de tan solo de 50º y después de que Ernst Udet en julio de 1936 destrozara el V1 al volar fuera de los límites de diseño del aparato fue considerado inadecuado y rechazado.