En 2001 llegó al Liverpool FC como expreso deseo del entrenador Gérard Houllier que mostró su excitación de tener al finlandés en su equipo, pero, al igual que ocurrió en su estancia en Barcelona, las lesiones hicieron mella en Litmanen que no pudo mostrar su calidad a los seguidores "Reds", aun así marcó goles importantes a clubes como el Tottenham Hotspur, Bayer Leverkusen o AS Roma, en su estancia en Liverpool, Litmanen ganaría una Copa de la UEFA, una FA Cup y una Carling Cup.