La investigación guarda relación con una denuncia que presentó en el año 2015 la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), en la que acusó a las sociedades High Spirit Overseas y Jal Offshore, de recibir fondos de procedencia desconocida, para comprar acciones de Petaquilla Minerals y Jal Offshore –una sociedad registrada en Belice, favorecidas por el gobierno de Martinelli.En 2013 fue involucrado en un escándalo en la casa de valores Financial Pacific.