En 1986, Carrack se incorpora al recién formado grupo de Roger Waters, The Bleeding Hearts Band, con quienes graba en ese año la banda sonora de la película «When The Wind Blows» y al año siguiente el álbum en solitario de Waters "Radio KAOS" —al que sigue una gira por Europa y Estados Unidos—; aprovechando el éxito de Mike & The Mechanics, en 1987 edita su propio álbum "One Good Reason", y el sencillo «Don't Shed A Tear».