En 1846, el gobernador Francisco Modesto de Olaguíbel restablece el instituto con fondos públicos; durante ese mismo periodo Ignacio Ramírez “El Nigromante”, quien formaba parte del gabinete del gobernador y además era catedrático de derecho y literatura, propone una ley mediante la cual los municipios debían enviar a un estudiante al instituto y cubrir sus gastos.