En su primera temporada completa al mando del club en la que le corresponde realizar la planificación, la 1996/97, que concluye con la conquista del Campeonato Nacional de Liga, contrata al prestigioso técnico italiano Fabio Capello y hace seis grandes fichajes: Mijatovic, Suker, Seedorf, Roberto Carlos, Panucci y Bodo Illgner, que conformarían junto a Hierro, Redondo y Raúl, la base del equipo que se proclamaría bajo su mandato, campeón de Europa dos veces en tres años, con la ansiada «Séptima» en 1998, lograda 32 años después de la consecución de la anterior de 1966 y «La Octava» en 2000.