Pese a que la "Asociación Española de Amigos de los Teatros" hizo una campaña recalcando que con el Teatro Pavón eran los dos únicos edificios en pie del arquitecto, se acordó la recalificación del solar para la construcción de viviendas y el viejo edificio fue demolido el 31 de octubre de 2005 para construir sobre su solar un edificio de viviendas que se terminó en 2008.