Sobrino del exjefe de las fuerzas armadas, coronel Francisco Javier Arana, militar que integró la Junta Revolucionaria de Gobierno luego del derrocamiento de Federico Ponce Vaides en octubre de 1944, Carlos Arana Osorio nació en Barberena, Santa Rosa, y fue militar de escuela y director de la Escuela Politécnica de Guatemala, político anticomunista y masón, alcanzando el grado 33, último del Rito Escocés Antiguo y Aceptado.