Después del año 1870 el área pasó a latifundistas que talaron los quebrachales utilizando mano de obra indígena en la práctica esclavizada, ese período inició el llamado "ciclo del tanino" y dio lugar a que se establecieran algunas industrias de curtiduría, a medida que se deforestaba los latifundios eran dedicados a una ganadería extensiva de vacunos apropiadas para el clima tropical, esto dio lugar a que Fuerte Olimpo se tranformara en un puerto fluvial dedicado a la exportación de productos forestales y ganaderos con poca elaboración, la Guerra del Chaco en los 1930s supuso que Bolivia enfatizara sus pretensiones sobre la zona y que Paraguay reforzara con escasez de recursos su presencia en la misma, siendo nuevamente Fuerte Olimpo para entonces una base bélica, durante la Guerra del Chaco la población se vio empobrecida e incluso mermada (muchos varones perecieron en el conflicto).