Nicolás Palacios falleció a la edad de 57 años, el 11 de junio de 1911, producto de un aneurisma, cuando se encontraba concentrado en la preparación de dos publicaciones: "Demografía Gótica" y la "Revisión en América Latina de la Histórica del Viejo Mundo" y próximo al lanzamiento de una versión actualizada de "Raza Chilena", en el cual daba respuesta a las críticas realizadas a su primera edición.