Existe la otra versión de que antiguos habitantes de este bello pueblo a las plantas del Volcán Llaima, de los ríos Peuco, río Truful-Truful y Allipen; proviene de la denominación que le daban los naturales Peunko (aguas transparentes), Pewunko (Agua que brota en la mañana) y a este se le anteponía la palabra Meli por estar el pueblo en la comunidad Juan Meli.