En 1906 se levanta en un solar con fachadas tanto en Calle de los Madrazo 4 y Calle de Cedaceros 7 (Calle de Nicolás Mª Rivero por entonces) un edificio ""destinado a la presentación de variedades cultas de mérito extraordinario y a la exposición de vistas cinematográficas."" por el arquitecto Luis López y López que acabaría siendo nombrado como "Salón Madrid", originalmente teniendo su entrada principal en la calle de los Madrazo.