Por un lado, el término «villar» se traduciría como «pueblo» en lengua asturleonesa y por otra parte el «de Peralonso» derivaría del nombre propio «Pero Alonso» o «Pero Alfonso», que sería posiblemente el encargado de dirigir la repoblación de la localidad, localidad que en su origen fue nombrada «Villar de Pero Alonso», habiéndose apocopado el nombre propio del repoblador como «Peralonso», hecho que responde a la evolución típica del leonés.