Finalmente, en el 13 de agosto de 1931, el Concejo Municipal de Santiago de Cali, firmó la escritura Pública que constituyó las Empresas Municipales, para ofrecer los servicios de acueducto, organización de plazas de mercado, matadero y recaudo de algunos impuestos (espectáculos), la dirección fue delegada en una Junta Administradora cuyos integrantes serían elegidos cada dos años, entre los cuales figuraban representantes de los bancos nacionales acreedores del Municipio, la cual manejaría la empresa durante doce años.