Thoroddsen y Hallgrimsson tenían desacuerdos, y éstos llevaron al primero a romper con la mayoría del Partido de la Independencia, junto a unos pocos miembros del Parlamento, y formar un gabinete con el Partido Progresista y la Alianza del Pueblo, que reemplazó al gobierno en minoría de Benedikt Gröndal.