El río Rahue se dirige por lo general al oeste hasta su reunión con el río Coihueco; de aquí, toma al noroeste, recibe por la izquierda el Río Negro, vuelve al nor-noroeste, se incorpora, en la la ciudad de Osorno, con el río Damas, que le viene por la derecha, y posteriormente continua su marcha hacia el norte para juntarse con el río Bueno.