Fundó allí la ciudad de Castillo de Austria y el puerto de San Jerónimo, en la desembocadura del río Suerre, tras lo cual, con la llegada de Juan Vázquez de Coronado y su proyecto de avanzar hacia el sur del país, hacia la provincia de Turucaca, que se creía rica en oro, se mostró inconforme con las ideas del nuevo líder y abandonó Castillo de Austria para volver a Nicaragua.