Como se mencionó los primeros asentamientos se dieron a orillas del Lago San Pablo específicamente en sectores que hoy se conocen como Caluquí en Gonzáles Suárez y Villagrampugro en San Rafael, Otavalo es traducido muy comúnmente como cobija de Todos, sin embargo en el año 1534 los españoles y sus crónicas mencionan a Otapalu como un cacique de gran influencia, inclusive en una de las crónicas de 1548 se menciona que dicho personaje fue bautizado con el nombre de Alonso Otavalango, “ango” término cuyo sentido equivale al de “señor” (AGI/S Cámara 922, 3ª pieza: f.152r y 236r) y en 1579 un testigo español menciona a un indio principal cacique y señor del pueblo de Otavalo, a Don Alonso Otavalango.