Tres meses después de que el Congreso Nacional aprobara el proyecto del Ferrocarril Oeste, la Municipalidad de Buenos Aires, le otorgó a la Compañía de Tranvías Anglo-Argentina (CTAA) la construcción de tres líneas de subterráneo: la Línea 1 iría de Plaza de Mayo hasta el barrio de Caballito, la Línea 2 uniría las terminales ferroviarias de Retiro y Constitución, mientras que la Línea 3 iniciaría su recorrido en la Plaza de Mayo para finalizarlo en Plaza Italia (barrio de Palermo).