Este topónimo, que nombra una laguna, un poblado y una provincia, proviene de la expresión fraseal en Runa Simi: “lauri” = azulado(a) y “qucha” = laguna o lago, que en traducción literal significaría “Laguna azulada”, que al igual que un gran espejo de agua, refleja al amiguero y bruñido empíreo azulado de los Andes.