En 1987 apareció una nueva versión, la M113A3, provista del más potente motor diésel turboalimentado 6V-53T de 275 hp de potencia con una nueva transmisión, nuevos controles para el conductor, tanques de combustible externos que permiten liberar espacio dentro del vehículo y reducen el riesgo de fuego en el compartimiento de tropa, y la posibilidad de añadir blindaje externo adicional.