Tras el fallecimiento de su esposa, Tello conservó el Señorío de Vizcaya hasta su propia muerte en 1370, desde entonces fue señor de Vizcaya su sobrino el futuro rey Juan I de Castilla, ya que le cedió el título la heredera legitima, su madre Juana Manuel, quedando desde él incorporado el señorío a los demás títulos de los Reyes de Castilla.