El megaproyecto consiste en lograr el represamiento de los ríos Caracha y Urubamba, afluentes del río Pampas, en la provincia de Huanca Sancos (Ayacucho), mediante la creación de dos embalses los cuales serían unidos por dos túneles de 46 kilómetros permitiendo el trasvase de 60 metros cúbicos por segundo de la vertiente del Atlántico hacia la cuenca del Pacífico.