El conjunto lacustre en el que se integra el lago, constituye un profundo y ancho valle rodeado de cumbres que se elevan por encima del límite de nieves perpetuas y del que recibe todos sus aportes fluviales: al norte se alzan el cordón de las Pirámides (2.609 msnm) y el Cerro Situación (2.307 msnm), separados por un valle interfluvial (perteneciente al río Frey que conecta el Amutui Quimei con el lago Futalaufquen; al sur lo hacen los cerros Castillo (2.125 msnm) y Tres Uñas (1.976 msnm).