Aunque su desaparición fue testimoniada por José Antonio Ramos Montes alias 'El Tigre', uno de sus guardaespaldas; Castaño se conectaba en Internet habitualmente con su familia, pendiente del tratamiento de su hija menor, en una tienda llamada 'Rancho al hombro', corregimiento El Guadual, municipio de Arboletes, Antioquia, el 16 de abril cuando navegaba en Internet en dicha tienda es asaltado por un grupo armado, más numeroso que su habitual escolta, y en dicha balacera Castaño había sido retenido y posteriormente ajusticiado en un terreno baldío.