Debido a que caá (ka'a) es un vocablo que en guaraní se puede traducir como "selva" y también como "yerba mate", la etimología del topónimo Caaguazú (ka'a guasu) suele ser ambigua si se comparan las contribuciones toponímicas y/o fitonímicas que la abordan, algunas veces la expresión es traducida como "gran yerba mate", otras veces como "selva exuberante", o bien se acepta la incertidumbre explicitándose ambas acepciones.