Entonces Bilbo le robó una de las copas de su tesoro sigilosamente y volvió con la compañía, entonces Smaug despertó y como conocía todo su tesoro se dio cuenta de que le faltaba una copa, luego salió de la montaña, destruyó el campamento de los enanos y se comió a casi todos sus ponies para después volver a la sala de su tesoro; Bilbo bajó otra vez a esa sala para echar un vistazo y creyó que el dragón estaba dormido, pero en realidad Smaug estaba despierto.