Durante la década de los años ochenta, el Partido Social Demócrata, siendo Guillermo Potoy su presidente, continuó su lucha por fortalecer una opción democrática, logrando convertirse junto al Partido Social Cristiano en el eje aglutinador de un bloque de oposición, propiciando el resurgimiento de la Unión Nacional Opositora (UNO) en 1989 para derrotar en las elecciones del 25 de febrero del año siguiente al Presidente Daniel Ortega Saavedra, quien buscaba su reelección consecutiva.