Con un grupo de jóvenes estudiantes, integrado por Guillermo Koenning, Federico Mendoza, Óscar Únzaga de la Vega, Germán Aguilar y Hugo Arias, fundaron la Falange Socialista Boliviana, el 15 de agosto de 1937 en esa misma ciudad, proclamando la necesidad de instaurar en Bolivia el Nuevo Estado Boliviano.