En 1998, dos años después del primer Cupra, se lanzaría también bajo el Ibiza II como una segunda edición, esta vez denominado como CUPRA 2 World Rally Champion, el cual se le dotaría de más personalización en el interior con detalles en color rojo, como los bordados del volante, y asientos, cinturones de seguridad rojo, pomo de marchas con el fondo efecto carbono y la inscripción Cupra, el exterior era prácticamente igual al anterior pues solo cambiaban los vinilos en color gris y efecto carbono con la inscripción CUPRA 2 World Rally Champion en la parte baja de la puerta y portón.