El 21 de febrero de 1934, el coronel Santos López formaba parte de la comitiva que acompañaba al General Sandino en las conversaciones de paz con el gobierno de Juan Bautista Sacasa que culminaron cuando Sandino y dos de sus lugartenientes, los generales Francisco Estrada y Juan Pablo Umanzor, fueron detenidos y fusilados por la Guardia Nacional de Nicaragua cumpliendo la orden dada por Anastasio Somoza García quien era su Jefe Director, en conturbenio y complacencia de la Embajada Norteamericana.