En 1991, cuando el Partido Social Cristiano, escogió como candidato a Jaime Nebot, Durán-Ballén se desafilió del partido que creó por diferencias irreconciliables con la dirigencia, teniendo inicialmente intenciones de retirarse de la política, pero fue convencido para postularse en las elecciones de 1992, formando el Partido Unidad Republicana para auspiciar su candidatura en alianza con el Partido Conservador Ecuatoriano.