En los años siguientes Benois colaboró con los Ballets Russes de Montecarlo, la compañía surgida a la muerte de Diaghilev en 1929 con los artistas supervivientes de la disolución de los Ballets Rusos, contribuyendo entre otros trabajos la escenografía y el vestuario de "Le Bal de cadets" (más conocido como "Graduation Ball") (1940), con música de Johann Strauss y coreografía de David Lichine.