Luego de 154 años, el día jueves 21 de abril del año de 1701, los pocos vecinos españoles que quedaban se trasladan al sitio de "Namarumi", en el valle del río Vergel (actual parroquia de San Francisco del Vergel, cantón Palanda, provincia de Zamora Chinchipe, Ecuador), y fundan la ciudad de "San Joseph de Loyola", en honor a Don Joseph de Benavides, cura que auspiciaba el traslado de la vieja ciudad de Loyola, esto ocasionó que en el año de 1726 el Dr.