En la época republicana, según el estudio del CEDIG (1986), el área de Guaranda "...mantuvo algunas décadas de prosperidad hasta fines del siglo XIX, como paso obligatorio entre Quito y Guayaquil, los dos polos urbanos del país, a través de la denominada Vía Flores...", el estudio considera que la decadencia y abandono de la Vía Flores en beneficio del ferrocarril, además se considera que la apertura de nuevas vías de conectividad (Pallatanga, Santo Domingo), entre las dos ciudades más grandes del Ecuador, han influenciado en el proceso de retraso del cantón y la provincia.