Tras la disolución del Parlamento y el establecimiento de una monarquía dictatorial por el rey Carlos II de Rumanía en 1938, Codreanu fue encarcelado junto con otros legionarios; poco después, aparentemente en el curso de un intento de fuga, fue abatido por los guardias, aunque es probable que su asesinato haya sido deliberadamente instigado por el rey.