La intención de la nueva compañía era inaugurar el primer tramo el 19 de marzo de 1903 pero la obra se va retrasando debido a problemas con las expropiaciones siéndole concedida una prórroga de dieciocho meses por parte del gobierno el 5 de mayo de 1905 a la que se añadiría otra de tres años de tal manera que el 18 de junio de 1910 caduca la concesión siendo incautada por el estado el 28 de julio de 1910 y adquirido en subasta el tramo entre Villajoyosa y Denia por "Boffinet Solms y Cía" el 27 de septiembre de 1910 que constituye la "Compañía de los Ferrocarriles Estratégicos y Secundarios de Alicante" iniciando la construcción el 13 de febrero de 1911