Es cierto que el término “Otavalo” designa una provincia o un repartimiento, esto explica en parte la confusión con el término de Sarance, ya que algunos autores consideran que Sarance designa al pueblo de Otavalo y “Otavalo” a la provincia, pero si leemos con escrupulosa atención las fuentes coloniales, vemos que Otavalo designa también un lugar preciso, según crónicas del 1633 dice textualmente, “como es uso entre los naturales cada uno tiene puesto su nombre a las tierras que le pertenecen”, de aquí podemos saber que Otavalo era un pueblo y Sarance era otro, ambos liderados por caciques de importancia, Otavalo estaba ubicado en las orillas del actual Lago San Pablo (Impa-kucha) y Sarance (Tsaracen-Sik “Saransig”) en la actual ubicación de la ciudad.