En 1981 fundó el partido Alianza Republicana Nacionalista del que es el primer candidato a la presidencia del país por el partido ARENA, con el que participó como candidato a la Presidencia de la República en 1984 durante las elecciones presidenciales de 1984, las que perdió frente al ingeniero José Napoleón Duarte (candidato del Partido Demócrata Cristiano), tras las que se dedicó a ser un férreo opositor de todos los proyectos de ley que desde el Ejecutivo democristiano surgieran y a fortalecer a su partido de cara a los comicios legislativos y municipales de 1988.