Como era costumbre en otros tiempos, en los que se debían justificar las posiciones de poder por medio de orígenes remotos que las avalen, se manejaba la historia de que los Sánchez de Orellana descendían de Gonzalo Sánchez de Orellana, "noble hijodalgo, con privilegio de su majestad para que pudiese tener cadena en su casa", diciendo que era el cuarto abuelo (es deir, padre del tataraebuelo) del tronco del linaje avecindado en América, en la ciudad de Zaruma, provincia de Loja (Ecuador).