El gobierno a través de una negociación efectúa un nuevo contrato de préstamo con la Peruvian Corporation Limited, entonces la empresa hace entrega de 50.000 libras esterlinas destinadas a la construcción de la línea desde El Alto a la ciudad de La Paz, a cambio, el gobierno debía entregar la línea en calidad de arriendo por el lapso de 7 años e invertir el 60 % de los ingresos en gastos de mantenimiento y con el 40 % debía cubrir intereses y amortizaciones de la deuda.