En 1869, durante el gobierno de Lorenzo Batlle, y condicionado por algunos doctores urbanos, se alza en armas en la llamada “sublevación del curso forzoso”, producida durante el conflicto entre “oristas” y “curistas” (dos sectores de la oligarquía, que se disputaban la forma por la cual la economía debía de ser dirigida), y Carballo exigió la permanencia del curso forzoso de los billetes, argumento insólito para fundamentar una revolución.