Así, mientras en Argentina el 504 tenía una competencia meramente nacional (e igualmente desfasada: los principales rivales de aquel auto eran el Renault 12 y el Ford Falcon, ambos desarrollados en los 60), en otros países latinoamericanos, incluido Chile, se enfrentaba a una competencia tremenda por parte de vehículos europeos y asiáticos mucho más modernos (y económicos) como los Subaru Loyale, Mazda 929, Mitsubishi Lancer, Toyota Corolla, Chevrolet Monza, Opel Vectra, Nissan Sentra o Citroën BX, por mencionar solo algunos modelos, o inclusive de la misma marca como los Peugeot 505 y Peugeot 405 (también ensamblados por Automotora Franco-Chilena), y se encontraba en dificultades al compararse a otros sedanes económicos, como los Lada o los autos coreanos (Hyundai, Kia o Daewoo).