En el año 1780 debido a los constantes ataques de los Xicaques y de los piratas ingleses que remontando el Río Coco o Wanki llegaban desde el Mar Caribe, reubicó la ciudad después de dos intentos anteriores, en 1543 la villa de Santa María de la Esperanza, fundada por Diego de Castañeda en lo que hoy son terrenos de Quilalí y el pueblo del Espíritu Santo en 1531 en lo que se conoce como Ciudad Antigua.