Palacios fue elegido senador nacional por la Capital Federal, un grupo que evolucionó aún más hacia la izquierda formó el Partido Socialista de Vanguardia, que luego se denominó Vanguardia Comunista, agrupación que se disgregó posteriormente, pasando algunos de sus miembros a integrar el Partido Comunista y otros el peronismo de izquierda.