Su política exterior se caracterizo por ser pluralista y de respeto por la autodeterminación, tuvo acercamientos con el Chile de Salvador Allende con avances importantes en las negociaciones para una salida al mar, creó la Corporación de Desarrollo (incubadoras de las empresas estatales bolivianas) y el Banco del Estado (banco de desarrollo), además de instaurar una alta reposición salarial a los mineros.