En marco de la reforma agraria producida en Chile en la década de 1960 y la puesta en marcha del denominado "Proyecto Patagonia" y pensando en la conveniencia de aumentar la población de los campos Magallánicos, se dispuso por la intendencia de la provincia la fundación de un poblado junto con la creación de la Cooperativa Cacique Mulato, en un paraje inmediato a la carretera nacional N° 9, más o menos equidistante de los cascos de los grandes predios expropiados, al cual se le impuso el nombre de VILLA TEHUELCHES, en homenaje a los indígenas que habían sido los dueños originales del territorio.