Finalmente Balfour dimitió en diciembre de 1905, confiando en que el líder liberal Henry Campbell-Bannerman sería incapaz de formar un gobierno fuerte, pero estas esperanzas se desvanecieron cuando Campbell-Bannerman se enfrentó a un tentativa de ""elevarlo"" a la Cámara de los Lores; los conservadores fueron derrotados por los liberales en las elecciones legislativas de enero, con Balfour perdiendo su escaño por el Este de Mánchester (en esta elección sólo fueron elegidos 157 parlamentarios "tories", siendo dos tercios al menos seguidores de Chamberlain ).