El origen de Santa Teresa es mucho más moderno y va unido a la construcción de la avenida de la Argentina (actual avenida de la Libertad) que comunica el distrito con el centro de la ciudad, hace alusión a la iglesia del mismo nombre y su plaza se considera el centro del distrito al ser un cruce de avenidas y barrios: la mencionada avenida de la Libertad con el barrio de Bagaza y con la avenida Miranda (que va hacia el Hospital de San Eloy en el barrio de San Vicente, aunque algunos documentos también lo meten en el barrio de Santa Teresa).