El 29 de diciembre de 1998 Clerides aceptó abandonar el controvertido proyecto y en febrero de 1999 anunció que había alcanzado un acuerdo con el Gobierno socialista griego de Kostas Simitis, según el cual los misiles iban a ser instalados en la isla griega de Creta, en el Egeo, si bien su propiedad correspondería al Estado chipriota.