Cuando la población comenzó a crecer y por consiguiente a extenderse la ciudad, las carretas que concurrían al Mercado del Plata, fueron removidas hacia otros puntos periféricos de la ciudad como el hueco de Doña Engracia o Ña Gracia, convertido en plaza a pedido de los vecinos de la Parroquia del Socorro en julio de 1809, y que ocupaba la manzana entre calles Santo Tomás (hoy calle Paraguay), Monserrat (actual calle Cerrito), Santa María (hoy calle Marcelo T.