Fue creado en 1976 y debe su nombre en homenaje al militar José Plácido de Castro, que tuvo un papel destacado, junto al Barón de Rio Branco y Assis Brasil en la "Questão do Acre", que culminó con la firma del Tratado de Petrópolis entre Brasil y Bolivia tratado que garantizó la propiedad de las tierras del territorio de Acre y el derecho de la explotación del caucho en esta región para Brasil.