Se ha supuesto que el topónimo "bagé" (escrito oficialmente "Bagé" por los portugueses y brasileños) es al parecer de origen guaraní quizás variante de la palabra "mbayá" con la cual los guaraníes solían referirse a los aborígenes "no" guaraníes (en este caso los guenoas), sin embargo actualmente resulta más probable la etimología charrúa derivada de la palabra baag que en el idioma de ese pueblo significa montaña siendo que en efecto la zona presenta las mayores elevaciones de la Cuchilla de Santa Ana.