En fecha 15 de junio de 1962 se llevó a cabo la fundación de Villa Fátima a iniciativa de un grupo de personas deseosas de tener un techo propio donde vivir cercana a su fuente de trabajo: el IAG-SA, mayor productor de azúcar y alcohol del país, quienes en forma inmediata pidieron los terrenos adyacentes al Ingenio, a los señores propietarios Tito y Roberto Paz, dueños de Todos Santos Paz, y al ser aceptada les fue cedida la extensión del ancho de una manzana, más el ancho de una calle al lado de la propiedad; dicho terreno empieza en el trapiche de palo hasta la poza del toro en colindancia con el frigorífico.