Desde la fundación del Partido Socialista hasta principios de la década de los treinta se discutía internamente la posición marxista de la organización, pero es en 1931 cuando finalmente se pone fin a la pugna por la dirección del partido, el sector dirigente del partido decide cambiarle el nombre a la organización a Partido Socialista Ecuatoriano; el otro sector inconforme con esta medida inconsulta, tuvo que esperar unos años hasta formar otro partido con el nombre de Partido Comunista del Ecuador en 1933, compuesto desde reformistas hasta radicales de izquierda.