Durante la guerra civil, y dado que la Junta de Defensa estuvo situada en los bajos del vecino Ministerio de Hacienda –a la entrada de la calle de Alcalá–, la zona sufrió habituales bombardeos que destruyeron varios de los edificios contiguos, entre ellos este palacio de Torrecilla, del que solo quedó en pie la fachada que había sido protegida con sacos terreros.