A pesar de su nombre, el hotel no ha tenido nada que ver con cadena hotelera estadounidense Sheraton Hotels & Resorts durante más de una década, puesto que el gobierno iraquí confiscó los bienes durante la Guerra del Golfo de 1991 y desde entonces, el nombre se ha seguido utilizado sin permiso.Después de que se reabriera en 1992, el Sheraton Ishtar fue uno de los hoteles más populares de Bagdad, una condición que cambió debido a la invasión de Iraq en 2003 que ocasionó una reducción drástica de clientes, siendo utilizado desde entonces básicamente por periodistas extranjeros y contratistas.