El nombre de Katueté se lo atribuye al Doctor Alejandro Encina Marín, quien en un recorrido con los propietarios por la zona buscando un sitio adecuado para la creación de un centro urbano, expresó al llegar al lugar en idioma guaraní «"katueté voi, ko ape oî porâta"», a la afirmación de los dueños sobre las bondades de la ubicación de ese sitio.