Finalmente, con la Reforma Agraria , se expropian todas las haciendas del Perú y con ellas San Nicolás, de ahí vino la gran crisis de la hacienda, tras convertirse en cooperativa, esta paso a ser parcelada y más dividida, así desapareciendo la organización, el lugar de la hacienda, quedó en ruinas gracias a las filtraciones de agua, la mala tecnificación y el descuido de los pobladores.