El desarrollo de la ciudad estaba íntimamente relacionado con el establecimiento de los polígonos industriales, la renovación del puerto y el incremento del turismo debido a su posición geográfica cerca del monte Pelión (morada de Quirón, el Centauro) y las paradisíacas playas de Magnesia (prefectura), especialmente las localizadas en las Islas Espóradas.