Inició sus actividades el 8 de agosto de 1897 y su administración estuvo a cargo de la Compañía Anónima Electricidad de Caracas fundada dos años antes en 1895 por el ingeniero Ricardo Zuloaga y estaba localizada al este de El Hatillo, al pie del Peñón de las Guacas y en la zona conocida como el cañón del río Guaire.