La ciudad fue fundada el 18 de diciembre de 1848 a raíz del traslado de la población desde el Fuerte Bulnes por orden del recién asumido Gobernador José Santos Mardones, por tener mejores condiciones climáticas y de abastecimiento de agua y leña; en las cartas náuticas inglesas levantadas por expediciones el sector era llamado "Sandy Point" (Punta Arenosa).