En las márgenes del río Suerre o Reventazón fundó la villa de Santiago, hecho sobre el que dio cuenta al rey Carlos I en carta de 22 de noviembre de 1543, en la cual también hacía relación de su llegada a aquella tierra, su calidad y buena disposición de los naturales; además, solicitaba que se le otorgara la gobernación de Nicaragua y se ampliaran los límites de la suya.