Con el primero existían antiguas disputas limítrofes por la posesión de la Patagonia y el estrecho de Magallanes, las que se agravaron en octubre de ese año por algunos incidentes, que hicieron s ambos países movilizar sus fuerzas militares para una guerra que parecía inevitable, pero la diplomacia consiguió en diciembre de ese año arreglar las divergencias mediante el Pacto Fierro-Sarratea que dejó en statu quo el problema limítrofe, debiendo Chile conservar el Estrecho de Magallanes y Argentina la jurisdicción de las costas en el Atlántico.