Inspirado por la Declaración de los Derechos Humanos en París el 10 de diciembre de 1948, Madsen, junto con su compañero Eigil Eskildsen (más tarde Eigil Axgil) y algunos amigos, fundaron la asociación bajo el nombre "Kredsen af 1948" («Círculo de 1948»), en referencia a la revista gay suiza "Der Kreis" («El círculo»), que en 1949 se convirtió en "Forbundet af 1948" o "F-48".