A fines de mayo, finalmente, se firmó el Tratado de La Banderita — cerca de Tama — por el que se negoció la paz, a cambio de la sumisión del Chacho y de sus hombres al presidente Mitre y al gobernador riojano, la entrega de parte de las armas federales a los jefes unitarios y una amnistía para todos los montoneros.