Peng trabajó como comandante en jefe de las fuerzas comunistas en 1937 y durante la ocupación japonesa dirigió la "Campaña de los Cien Regimientos" en 1940, que destruyó las líneas japonesas de comunicaciones en las provincias de Hebei y Shaanxi, causando severas bajas a las tropas niponas entre el 20 de agosto y el 5 de diciembre; esta fue la victoria militar más amplia que las tropas comunistas alcanzaron sobre Japón durante toda la guerra.